• ПАСИВИ
  • Таблиця 1.1
  • Таблиця 1.3


  • Дата конвертації04.03.2018
    Розмір13.85 Kb.
    Типреферат

    Скачати 13.85 Kb.

    Аналіз господарської діяльності

    СІБІТ

    КУРСОВА РОБОТА

    ПРЕДМЕТ: Аналіз господарської діяльності

    ТЕМА: Аналіз фінансового стану підприємства. б

    кап

    Виконав: Студент групи ВЕ-39

    Лазарєв Д.В.

    Перевірив:.

    Оцінка:.

    Дата:.

    2002 р

    1. Аналіз майнового стану підприємства

    Аналіз майнового стану підприємства включає аналіз ліквідності його балансу і оцінку стану джерел формування матеріальних запасів.

    1.1 Під ліквідністю підприємства розуміється здатність підприємства виконувати свої зобов'язання по заборгованості точно в момент настання терміну платежів.

    Основою ліквідності підприємства є ліквідність балансу, яка визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов'язань.

    Аналіз майнового балансу полягає в порівнянні коштів по активу із зобов'язаннями по пасиву. Засоби по активу групуються за ступенем їх ліквідності, а кошти по пасиву групуються за термінами погашення зобов'язань.

    АКТИВИ

    А 1 - найбільш ліквідні активи (грошові кошти (стор. 260), короткочасні фінансові вкладення (стор. 250))

    А 2 - швидко реалізовані активи (дебіторські заборгованості (стр.240), інші оборотні активи (стор. 270))

    А 3 - повільно реалізовані активи (матеріальні запаси (стор.210); - без урахування витрат майбутніх періодів (- стр.216); + ПДВ (стр.220); дебіторська заборгованість (стр.230); довгострокові фінансові вкладення (стор. 140)).

    А 4 - важкореалізовані активи балансу, за винятком довгострокових фінансових вкладень (стор. 190 - 140)

    ПАСИВИ

    П 1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторські заборгованості (стр.620))

    П 2 - короткострокові зобов'язання (короткострокові кредити і позики і прогнозовані короткострокові зобов'язання (стр.610; 660))

    П 3 - довгострокові зобов'язання (довгострокові кредити і позики (стр.590); заборгованість учасникам по виплаті доходів (стр.630); доходи майбутніх періодів (стор.640); резерви майбутніх витрат (стр.650))

    П 4 - постійні пасиви (зобов'язання) (джерела власних коштів - витрати майбутніх періодів (стр.490-216))

    Для визначення ліквідності балансу зіставляються підсумки наведених груп по активу і пасиву.

    Ступінь ліквідності балансу характеризується наступними співвідношеннями:

    1. Абсолютна ліквідність:

    А 1> П 1

    А 2> П 2

    А 3> П 3

    П 4> А 4

    Підприємство вільно може погашати будь-які зобов'язання.

    2. Поточна ліквідність:

    1 + А 2)>1 + П 2)

    А 3> П 3

    П 4> А 4

    Характеризує платоспроможність на найближчих до розглянутого моменту проміжках часу.

    3. Перспективна ліквідність:

    1 + А 2) <(П 1 + П 2)

    А 3> П 3

    П 4> А 4

    Визначити прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів.

    4. Недостатній рівень перспективної ліквідності:

    (A 1 + A 2) <(П 1 + П 2)

    А 3> П 3

    П 4> A 4

    5. Баланс організації не ліквідний:

    П 4> A 4

    При такому співвідношенні не дотримується MIN умова фінансової стійкості: наявність у підприємства власних оборотних коштів.

    На основі згрупованих статей А і П балансу, заповнюються таблиці 1.1 і 1.2.

    Агрегований баланс для розрахунку його ліквідності:

    Таблиця 1.1

    Показники ліквідності в абсолютному вираженні.

    Таблиця 1.2

    Тип ліквідності: На початку року був недостатній рівень перспективної ліквідності тому (А 1 + А 2) <(П 1 + П 2)

    А 33 П 44

    В кінці року рівень ліквідності став перспективним тому

    1 + А 2) <(П 1 + П 2)

    А 3> П 3 П 4> А 4

    811888/584918 = 1,4 (ліквідність збільшилася в 1,4 рази)

    1.2 Оцінка стану джерел формування матеріальних запасів.

    Стійкість фінансового стану багато в чому визначаються тим, на скільки запаси і витрати підприємства забезпечуються джерелами формування.

    Залежно від співвідношення між матеріальними запасами і їх джерелами виділяють 4 типи внутрішньої фінансової стійкості:

    1) Абсолютна стійкість: при абсолютній стійкості власні оборотні кошти забезпечують запаси і витрати.

    СОС - МОЗ> 0

    2) Нормальна фінансова стійкість: запаси і витрати забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими коштами.

    СОС - МОЗ <0

    КФ - МОЗ> 0

    КФ - функціонуючий капітал (ВОК + довгострокові позики)

    3) Недостатній рівень внутрішньої фінансової стійкості (нестійкий фінансовий стан): запаси і витрати забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування.

    СОС - МОЗ <0

    КФ - МОЗ <0

    І - МОЗ> 0

    І - загальна сума джерел формування матеріальних запасів. (КФ + позики банку і позики використовуються для покриття матеріальних запасів + розрахунки з кредиторами за товарними операціями)

    4) Критичний рівень фінансової стійкості (кризовий фінансовий стан): запаси і витрати джерелами формування не забезпечуються

    І - МОЗ <0

    Таким чином, співвідношення вартості матеріальних оборотних коштів і величини власних і позикових джерел їх формування визначають стійкість фінансового стану організації.

    Для оцінки стану джерел формування матеріальних запасів і визначення типу внутрішньої фінансової стійкості підприємства, складається таблиця 1.3

    Стан джерел формування матеріальних запасів.

    Таблиця 1.3

    висновок:

    Зменшення розриву на початку і кінці року в пунктах 7 і 8 і зростання різниці між загальною сумою джерел від наявності матеріальних запасів характеризує недостатній рівень внутрішньої фінансової стійкості (нестійкий фінансовий стан): запаси і витрати забезпечуються за рахунок усіх основних джерел формування.

    СОС - МОЗ <0 (-192063; -27156)

    КФ - МОЗ <0 (-192063; -27156)

    І - МОЗ <0 (229779; 446904)

    2. Аналіз оборотності і рентабельності, використання активів.

    2.1 Аналіз оборотності активів

    Показниками оборотності характеризують швидкість перетворення різних коштів у грошову форму. В аналізі використовують такі основні показники оборотності.

    1. R оборотності сукупних активів (R загальної оборотності капіталу)

    R оборотності сукупних активів = Виручка від реалізованих товарів

    Середня вартість сукупних активів

    R відображає швидкість обороту всього капіталу підприємства (кількість оборотів) і характеризує рівень ефективності використання всіх активів підприємства показуючи скільки рублів проданої продукції припадає на 1 рубль вартості активів підприємства.

    2. Тривалість обороту сукупних активів (одиниця виміру дні)

    3. Коефіцієнт оборотності поточних активів (К обор. Оборотного капіталу)

    Виручка від реалізації продуктів

    До оборач. тек. акт. = Середня вартість поточних активів

    Цей показник характеризує скільки продукції продано підприємцем в розрахунку на рубль поточних активів та характеризує швидкість обороту всіх оборотних коштів.

    4. Тривалість обороту поточних активів.

    Дні календарні.

    Д обор. тек. акт. = До обор. поточн. активів

    Дні кількість календарних днів

    Д обор. активів = До обороту

    5. До оборотності власного капіталу

    Виручка від реалізації продукту.

    До обор. собств. капит. = середня величина власного капіталу

    6. До оборотності матеріальних запасів.

    Показує число оборотів скоєних товарно-матеріальними запасами.

    До обор. матеріальних запасів може розраховуватися на основі виручки від реалізації Т, Р, У або на основі о / с реалізованої продукції.

    о / с реалізованої продукції.

    До обор. мат. запасів = середня вартість матеріальних запасів

    Високий До вважається ознакою фінансового благополуччя, тому що хороша оборотність сприяє отриманню більш високих доходів. Нормативна величина К може коливатися в різних галузях від 4 до 8.

    7. Оборотність дебіторської заборгованості.

    Характеризується кількістю оборотів і тривалістю обороту в днях.

    Виручка від реалізації продукту

    а) До обор.деб. задолж. = Середня величина деб. заборгованості.

    Тривалість календарних днів

    б) Д обор. деб. задолж. = До обор. дебіт.задолж.

    8. Оборотність дебіторської заборгованості характеризується кількістю обороту і тривалістю одного обороту.

    Д к-ть обороту,

    Д обор. Кредиторська. задолж. = До обор. кредит. задолж.

    Порівняння величин оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості в днях дозволяє зіставити умови короткострокового кредитування підприємств своїх клієнтів з умовами кредитування свого підприємства його постачальниками.

    Якщо умови кредитування підприємства краще ніж ті, які вони пропонують своїм клієнтам, то підприємство отримує джерело фінансування за рахунок різниці в часі між платежами.

    2.2 Аналіз рентабельності використання активів

    Показники рентабельності дають найбільш узагальнену характеристику ефективності господарської діяльності. Вони дозволяють оцінити ступінь прибутковості коштів вкладених підприємством.

    Основними показниками рентабельності є:

    1. Рентабельність сукупних активів.

    Чистий прибуток .

    Р сов. акт. = Середня вартість сукупних активів

    До показує скільки рублів чистого прибутку отримано на 1 руб. активів.

    Якщо рентабельність активів менше процентної ставки за довгострокові кредити, то підприємство не можна вважати благополучним.

    2. Рентабельність поточних активів.

    Чистий прибуток ,

    Р тек. актив. = Оборотні кошти

    Показує скільки рублів чистого прибутку отримано на 1 рубль оборотних коштів.

    3. Рентабельність загальної інвестиції.

    Балансовий прибуток.

    Р інвест. = Довгострокові + власний

    зобов'язання капітал

    Цей До показує на скільки ефективно використовувалися інвестовані кошти, який дохід отримує підприємство на один рубль інвестованих коштів.

    4. Рентабельність власного капіталу

    Чистий прибуток ,

    Р власної. капит. = Середня величина власного капіталу

    5. Рентабельність виробничих засобів.

    Балансовий прибуток.

    Р произв. ср-в. = Середня вартість + середня вартість

    основних засобів матеріальних запасів

    Крім рентабельності активів необхідно проаналізувати прибутковість продукції. Для цієї мети можуть бути використані показники рентабельності, грошової виручки (рентабельність продажів) і рентабельність реалізованої продукції.

    Прибуток від реалізації продукції,

    Р продажів = виручка від реалізованої продукції

    Прибуток від реалізації продукції,

    Р продукт. = О / с реалізованої продукції

    ВИСНОВОК: В умовах інфляції рентабельність повинна бути не нижче 25-35%.

    Для оцінки оборотності і рентабельності використання активів складаються спеціальні таблиці 2,5; 2,6; 2,7; 2,8.