Дата конвертації02.06.2018
Розмір8.99 Kb.
Типреферат

Аналіз організаційних форм фінансово-промислових корпорацій

Черемін С. Є.

У світовій економіці протягом останнього століття відбувається постійний пошук ефективних організаційних форм різних корпоративних об'єднань. Проведений аналіз цих форм показав, що в світовій практиці вже склалися різноманітні типи інтеграції фірм, компаній, підприємств і організацій. Вони різняться в залежності від цілей співпраці, характеру господарських відносин між їх учасниками, ступеня самостійності входять до корпоративні об'єднання підприємств і організацій і т.д.

До найбільш поширеним формам можна віднести стратегічні альянси, консорціуми, картелі, синдикати, пули, асоціації, конгломерати, трести, концерни, холдинги, фінансово-промислові групи і т.п.

Організаційні форми корпоративних об'єднань, значно різняться за рівнем інтеграції їх учасників, розвивалися історично від концернів і сімейних груп до стратегічних альянсів. Слід зазначити, що знову виникають організаційні форми не витісняють попередні типи інтеграції компаній і фірм, а доповнюють їх.

Відбувається постійне розширення різноманіття організаційних форм, що сприяють до більш гнучкої і своєчасної адаптації до внутрішніх і міжнародних умов ринків. Безумовно, що кордони між усіма цими формами досить розпливчасті і різними фахівцями вони трактуються часом досить неоднозначно. Крім того, на практиці досить часто зустрічаються структури не оформлені як концерн, холдинг, ФПГ або інше об'єднання, але є такими.

Однією з найбільш примітних рис сучасних форм організації бізнесу є створення та функціонування груп фірм, компаній, підприємств і організацій, що мають певну внутрішню структуру.

З одного боку, вимогою часу стає оперативна активність, пов'язана з ринком маркетингова політика, фінансова політика, кадрова політика, стратегія і т.д., з фінансовою самостійністю, з іншого - все ж потрібно єдиний центр загального керівництва. Світовий досвід підказує, що такою структурою може бути фінансово-промислова корпорація, наприклад у вигляді холдингу.

В даний час фінансово-промислові корпорації функціонують на Заході практично у всіх найважливіших галузях господарства: в банківській справі, фінансовій сфері, торгівлі, промисловості, на транспорті та ін. Це не випадково, бо практикою доведено, що холдингова форма організації фінансового капіталу найбільш життєздатна, рухлива і ефективна.

Зовсім іншу сторону розкриває виникла ситуація у вітчизняній практиці, де передумовами для виникнення фінансово-промислових корпорацій типу холдингу зіграли такі основні обставини:

по-перше, ринкові відносини мають ще досить високу невизначеність, ризикованість і нерозвиненість в сформованій російській діловій практиці;

по-друге, існує високий ризик банкрутства вітчизняних малих підприємств і підприємств в силу збільшується глобальної конкуренції з боку західних транснаціональних корпорацій і відсутність державної підтримки на національному та регіональних ринках країни;

по-третє, на даному етапі економічного розвитку вітчизняні підприємства та організації відчувають гостру нестачу фінансових, кадрових, інформаційних та технологічних ресурсів для ведення конкурентоспроможної діяльності.

Дані обставини послужили керівникам банків, страхових компаній, інших фінансових інститутів, промислових підприємств і організацій перебувати в постійному пошуку способів ефективного використання наявних фінансових ресурсів, збільшення обсягів виробництва, підвищення інвестиційної активності і зниження факторів ризику. Це неможливо було здійснити без державного регулювання фінансового і фондового ринків, інституційних перетворень в промисловості, основними з яких є реформування всього економічного механізму господарювання, перехід на ринкові відносини і необхідність модернізації основних виробничих фондів промислових підприємств.

На нашу думку, вирішення цих проблем має сприяти ефективна державна політика підтримки формування високо інтегрованих структур за участю великих фінансових, страхових, інвестиційних і торгових організацій державного і приватного сектора, наукових і промислових підприємств Росії.

У зв'язку з цим формування фінансово-промислових корпорацій в Росії можна розглядати з двох точок зору: як механізм державної підтримки та інструмент промислової політики, з одного боку, і в якості природного ринкового механізму підвищення ефективності через концентрацію фінансового та промислового капіталу, кооперацію і спеціалізацію в рамках більш досконалої організаційної структури, з іншого.

Аналіз показує, що формування і функціонування фінансово-промислових корпорацій має свої переваги. До них можна віднести:

зниження ймовірності банкрутства і підвищення стійкості фінансово-кредитних, страхових, інвестиційних компаній, підприємств, інших організацій і установ до впливів зовнішнього і внутрішнього економічного і політичного характеру за рахунок об'єднання капіталу;

можливість створення потужної матеріально-фінансової та наукової бази, достатньої не тільки для виживання фінансових інститутів, підприємств і організацій в умовах кризи, а й для подальшого їх розвитку і вдосконалення;

розширення можливості виробництва високоякісної і конкурентоспроможної на світовому ринку продукції та її реалізації, кооперації між підприємствами всередині Росії і в країнах СНД, розвитку соціальної сфери;

перерозподіл управлінських функцій держави за рахунок передачі частини повноважень центральних органів виконавчої влади керівним органам фінансово-промислових корпорацій;

стабілізація процесів оподаткування та ціноутворення, зниження інфляції;

можливість протидії некерованому проникненню великих зарубіжних монополій і транснаціональних корпорацій в економіку Росії і в оборонно-промисловий комплекс шляхом створення високоефективної імпортозамінної продукції;

концентрація на міжгалузевій основі дієвої конкуренції між декількома фінансово-промисловими корпораціями за виконання державних замовлень, створення і виробництво експортної продукції військового призначення;

диверсифікація підприємств і організацій оборонно-промислового комплексу, інтеграція їх у фінансово-промислові корпорації, що частково знімає проблеми соціальної напруженості і структурного безробіття, особливо в суб'єктах депресивних суб'єктах Російської Федерації.

Слід зазначити, що утворення нових інституційних форм у вигляді фінансово-промислових корпорацій, в тому числі після зміни форми власності входять до них підприємств і організацій, пов'язане з двома аспектами:

По-перше, процесу інтеграції сприяє необхідність створення нових і організаційного оформлення існуючих форм, а також відновлення тимчасово розпалися в процесі територіального відокремлення коопераційних зв'язків. З цієї точки зору найбільш важлива тісний зв'язок "наука - конструкторські розробки - інновації - виробництво". Складність своєї на промислових підприємствах продукції базується на розвиненій системі спеціалізації з виробництва довгого шлейфа а також дефектів їх на одному підприємстві.

Таким чином, благополуччя і перспективи зростання, кожного підприємства фінансово-промислової корпорації в значній мірі пов'язані з виживанням і ефективною діяльністю кожної ланки коопераційної ланцюжка. Відновлення високо інтегрованої структури відповідає світовій практиці і має давні традиції у вітчизняній історії виробництва.

По-друге, важке фінансове становище практично всіх промислових підприємств, пов'язане з втратою державного замовлення і традиційних ринків експорту, визначає прагнення пошуку партнерів в сфері фінансового капіталу. Специфіка наукомістких і ресурсномістких інвестиційних і виробничих проектів, характерних для сучасного промислового виробництва, вимагає від фінансових інститутів корпорації довгострокових і високо ризикованих вкладень, так як високий ризик пов'язаний з невизначеністю в розвитку ринків виробленої підприємствами продукції, особливостями сформованого виробничого і організаційно-управлінського устрою.

Піти на такий ризик можуть тільки великі банки та інші фінансові інститути, що займають міцні позиції в сфері інвестиційно-фінансових послуг та забезпечують стабільне зростання активів і власного капіталу. При цьому, природно бажання цих фінансових інститутів мінімізувати свій ризик через отримання права контролювати інвестиційно-технологічний процес і мати можливість отримувати додатковий прибуток у вигляді дивідендів і зростання курсової вартості корпоративних цінних паперів і довгострокових інвестиційних проектів.

Однак в рамках фінансово-промислової корпорації інтерес з боку великих фінансово-кредитних організацій до ефективних інвестиційних проектів пов'язаний вже з рухом від короткострокової спекулятивної прибутку до стабільно прибутковим, надійним вкладенням насамперед у власні проекти, що забезпечують випуск експортно орієнтованої і імпорто - замісної продукції. Високий науковий, технологічний та ресурсний потенціал багатьох промислових підприємств і організацій, що входять у фінансово-промислові корпорації, дозволяє випускати саме таку продукцію і виходити з нею на світові ринки.


Головна сторінка


    Головна сторінка



Аналіз організаційних форм фінансово-промислових корпорацій