• 1.Деятельность Центрального банку Російської Федерації.
  • 1.1. Сутність державного регулювання банківської діяльності
  • 1. 2. Методи регулювання банківської діяльності
  • 1. 3. Організаційно-економічні основи регулювання банківської діяльності
  • 2. Макроекономічна ситуація в поточному році.


  • Дата конвертації21.09.2017
    Розмір57.3 Kb.
    Типреферат

    Діяльність центрального банку Росії та макро економічна ситуація в поточному році

    Федерального державного освітнього закладу

    ВИЩОЇ ОСВІТИ

    «Сибірська АКАДЕМІЯ ДЕРЖАВНОЇ СЛУЖБИ»

    Кафедра економіки

    КУРСОВА РОБОТА

    З дисципліни економічна теорія

    «Діяльність Центрального Банку Російської Федерації і макроекономічна ситуація в поточному році»

    виконала:

    Студентка групи №09320

    Монгуш агуле Маадировна

    Науковий керівник:

    Ст. викладач

    Філатова Н.Г.

    Новосибірськ 2010 р

    зміст

    Введение ................................................................................. 3стор

    1Деятельность Центрального Банку Російської Федерації ............ ...... 5стор

    1.1.Сущность державного регулювання банківської діяльності ................................................... .. ..................... ..9стр

    1.2.Методи регулювання банківської діяльності ..................... ..17стр

    1.3.Організаціонно - економічні основи регулювання банківської діяльності ..................................................................... ..... 21стор

    2.Макроекономіческая ситуація в поточному році ........................... .27стр

    2.1.Макроекономіческая статистика 2010р ................................. ... 27стор

    2.2.Економіческое розвиток в Росії .......................................... 30стор

    Вступ.

    Банки міцно увійшли в наше життя. Вони забезпечують життєдіяльність економіки, залишаючись при цьому не на очах у широких мас. Однак це не привід забувати про їхні проблеми і потреби, які потрібно вирішувати і забезпечувати. Тільки таким шляхом можна створити сприятливі умови для розвитку і діяльності банківської системи - необхідного компонента для ефективної діяльності ринкових механізмів.

    Центральний Банк Російської Федерації є найпотужнішим центром кредитної системи нашої країни. Первинна обов'язок його в ринковій економіці - захищати вартість і покупну спроможність грошей і створити нормальні умови функціонування фінансових ринків. Його роль дуже велика і в умовах нинішньої економіки. Досить сказати, що Банк Росії є регулюючим центром в питаннях готівково-грошового обороту, список його функцій і завдань величезний, проте найбільш важливими завданнями серед всіх інших є забезпечення стійкості національної валюти, зниження темпів інфляції, а також розробка єдиної державної грошово-кредитної політики.

    В даний час діяльність Центрального банку РФ набуває величезне значення, оскільки від його ефективного функціонування і правильно обраних методів, за допомогою яких він здійснює свою діяльність, залежить стабільність і подальше зростання економічного потенціалу країни, окремих секторів економіки, а також зміцнення позицій на міжнародному ринку.

    Теоретична значущість теми, полягає в тому, що саме від банківської системи, її державного регулювання, а зокрема від грошово-кредитної політики Центробанку залежить економіка країни. Це складова частина єдиної державної економічної політики, що виявляється у впливі на кількість грошей в обігу з метою досягнення стабільності цін, забезпечення максимально можливої ​​зайнятості населення, а також зростання реального обсягу виробництва.

    Актуальність теми включає в себе, то, що від ефективного проведення банківських операцій, від зростання надійності, прозорості банків країни, банківської діяльності залежить економіка всієї країни.

    Мета даної роботи: розглянути сутність, методи і принципи регулювання діяльності Центрального Банку Російської Федерації, а так само розгляд макроекономічної ситуації в поточному році.

    Об'єкт курсової роботи: Центральний банк Російської Федерації. 1.Деятельность Центрального банку Російської Федерації.

    Діяльність Центрального банку будь-якої країни, в тому числі і Банку Росії, спрямована на вирішення триєдиного завдання: забезпечення стабільності купівельної спроможності і валютного курсу національної грошової одиниці, стабільності і ліквідності банківської системи, ефективності і надійності платіжної системи. Відзначимо, що, згідно зі ст.3 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)», отримання прибутку не є метою діяльності Банку Росії.

    Отже, ми визначили три основні цілі діяльності Банку Росії, для досягнення яких він виконує наступні функції:

    1) у взаємодії з Урядом Російської Федерації розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику, спрямовану на захист і забезпечення стійкості рубля;

    2) монопольно здійснює емісію готівки і організовує наявне грошовий обіг. Банкноти та монети є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами (ст. 30);

    3) управляє золотовалютними резервами Банку Росії;

    4) є кредитором останньої інстанції для всіх кредитних організацій, організує систему їх рефінансування;

    5) встановлює правила здійснення розрахунків в РФ (готівкові і безготівкові);

    6) встановлює правила проведення банківських операцій, бухгалтерського обліку і звітності для банківської системи;

    7) здійснює державну реєстрацію, видає і відкликає ліцензії кредитних організацій і організацій, що займаються їх аудитом;

    8) реєструє емісію цінних паперів кредитними організаціями відповідно до федеральними законами;

    9) здійснює самостійно або за дорученням Уряду Російської Федерації всі види банківських операцій, необхідних для виконання своїх основних завдань;

    10) здійснює нагляд за діяльністю всіх банків;

    11) здійснює валютне регулювання, включаючи операції з купівлі та продажу іноземної валюти;

    12) визначає порядок здійснення розрахунків з іноземними державами;

    13) організовує і здійснює валютний контроль як безпосередньо, так і через уповноважені банки відповідно до законодавства Російської Федерації;

    14) бере участь у розробці прогнозу платіжного балансу Російської Федерації й організовує складання платіжного балансу Російської Федерації;

    15) проводить аналіз і прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому по регіонах, перш за все грошово-кредитних, валютно-фінансових і цінових відносин;

    16) публікує відповідні матеріали і статистичні дані, а також виконує інші функції відповідно до федеральними законами.

    17) встановлює і публікує офіційні курси іноземних валют по відношенню до рубля;

    Отже, найголовнішою функцією Центрального банку РФ є розробка і здійснення єдиної державної грошово-кредитної політики, проект основних напрямків якої Банк Росії повинен представити на розгляд Державній Думі не пізніше 26 серпня і не пізніше 1 грудня - основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики майбутнього року.

    Просте перерахування функцій, які виконуються банком Росії відповідно до вимог банківського законодавства, показує, наскільки великий круг його прав і обов'язків. Для здійснення своїх функцій Банк Росії має право запитувати і отримувати у банків необхідну інформацію про їхню діяльність, вимагати роз'яснень з отриманої інформації.

    Банк Росії:

     реєструє комерційні банки в Книзі державної реєстрації кредитних організацій;

     видає банкам ліцензії на здійснення банківських операцій та відкликає їх;

     пред'являє кваліфіковані вимоги до керівників виконавчих органів, а також до головних бухгалтерів комерційних банків;

     запитує інформацію про фінансове становище і ділової репутації учасників (акціонерів) банку в разі придбання ними більше 20% часток (акцій) кредитної організації;

     має право відмовити в наданні згоди на здійснення угоди купівлі-продажу понад 20% часток (акцій) банку при встановленні незадовільного фінансового становища набувачів часток (акцій).

    Поряд з великими повноваженнями для Центрального банку РФ існує ряд законодавчо визначених заборон. Так, Банк Росії не має права, за винятком особливо обумовлених випадків:

     здійснювати банківські операції з юридичними особами, які не мають ліцензії на проведення банківських операцій, і фізичними особами;

     купувати частки (акції) кредитних організацій;

     здійснювати операції з нерухомістю, за винятком випадків, пов'язаних із забезпеченням діяльності Банку Росії, його підприємств, установ і організацій;

     займатися торгівельною і виробничою діяльністю;

     пролонгувати надані кредити.

    Діяльність Центрального банку РФ дозволяє проводити реструктуризацію банківської системи таким чином, щоб максимально зберегти потенціал російської банківської системи, підвищити її надійність, стійкість, здатність ефективно обслуговувати потреби економіки.


    1.1. Сутність державного регулювання банківської діяльності

    Важливо відзначити, що вчення про банківську систему державне регулювання банківської діяльності - наука відносно молода.

    У більшості західних країн процеси формування банківської системи завершилися тільки в XIX столітті, а в ряді країн - лише на початку XX століття. Серйозні наукові дослідження були рідкістю. І, зрозуміло, це не могло не відбитися на ефективності управління банківської системи.

    Фінансові кризи, особливо помітні в першій половині XX століття, досить часто нагадують про себе і останнім часом. Їх особливість полягає в тому, що вони перестають носити локальний характер. У сучасному світі, коли національні економіки окремих країн тісно взаємопов'язані і процеси глобалізації досить розвинені, фінансові кризи в деяких країнах починають набувати міжнародного характеру: виникнувши в одному регіоні, переступаючи національні кордони, вони перетворюються в планетарну проблему.

    Не є винятком і Росія, де під впливом розпаду колишніх економічних відносин, розриву господарських зв'язків між економічними суб'єктами, істотного спаду обсягів виробництва та інвестицій, посилення політичної нестабільності в 90- х роках становище в грошовій сфері було особливо складним; недостатньо відрегульованим воно залишається і сьогодні.

    В країні поки зберігається помітна інфляція, діяльність комерційних банків часто не відповідає міжнародним стандартам, а це вимагає від головного банку країни додаткових зусиль, як в сфері регулювання грошового обігу, так і в сфері нагляду за діяльністю національних грошово - кредитних інститутів.

    Від довіри, в якому перебувають економічні суб'єкти до національного емісійного центру, багато в чому залежать інвестиційна та господарська активність, стійкість економічного розвитку і стабільність грошової одиниці. Рівень довіри до центрального банку - це барометр ділової активності в країні, показник ефективності грошово - кредитних і в цілому економічних відносин в суспільстві.

    Державне регулювання банківської діяльності в ринковій економіці здійснюється, перш за все, в рамках самої банківської системи і знаходить своє вираження у впливі на комерційні банки Центробанку. Воно необхідне для здійснення законодавчо визначених задач суспільного відтворення.

    У банківській системі Росії ЦБ РФ (ЦБР) визначено як головний банк країни і кредитор останньої інстанції.Він знаходиться в державній власності і служить основним суб'єктом держрегулювання функціонування комерційних банків. Центральний банк покликаний приводити їхню діяльність у відповідність із загальною економічною стратегією, і виступає ключовим агентом державної грошово-кредитної політики.

    Питання про сутність Центрального банку не такий простий, як здається на перший погляд. Банки подібного типу займаються найрізноманітнішими видами діяльності. Вони не тільки проводять традиційні для банків операції з кредитування, організації розрахунків в готівковій та безготівковій формах, зберігають грошові кошти клієнтів, емітують платіжні засоби, а й керують золотовалютними резервами країни, аналізують і прогнозують стан національної економіки, виконують наглядову і контрольні функції.

    ЦБР, як і Центробанк будь-якої країни, вирішує задачу контролю обсягу і структури грошової маси в обігу. Важливо, мати на увазі, що в ринковій економіці емісія грошей здійснюється переважно в процесі Депозитно-позичкових операцій комерційних банків, які на відміну від Центробанку суть функціонуючі кредитні установи, безпосередньо пов'язані зі сферами виробництва і обігу. Саме через вплив на ці установи, зокрема на динаміку їхніх депозитів, на їх активні, насамперед позичкові, операції Центробанк виявляється в змозі регулювати макроекономічні процеси.

    Одна з ключових задач НБУ по керуванню грошово-кредитними відносинами - забезпечення надійності і підтримка стабільності банківської системи, що дозволяють уникнути руйнівних для економіки банкрутств банків.

    Працюючи в сфері економічних відносин на макро - і мікрорівнях, центральні банки займаються питаннями матеріально - технічного забезпечення та експлуатації, ввірених їм об'єктів і обладнання, в своєму розпорядженні власні технологічними центрами та інформаційними системами, збирають і обробляють відповідну інформацію. Поєднання економічних, організаційних і матеріально - технічних операцій до певної міри формулює сутність центрального банку, робить його «багатоликим інститутів».

    Надійність і стабільність банківської системи необхідна наступним причин:

    - без них взагалі неможливе виконання НБУ своїх задач;

    - комерційні банки відіграють істотну роль в процесі суспільного виробництва, і від їхньої стабільності залежить розвиток економіки;

    - діяльність комерційних банків характеризується підвищеною фінансовою уразливістю через високу питому вагу в їх пасивних притягнутих засобах, в тому числі централізованих банківських кредитів.

    Вже згадана завдання ЦБР досягається в процесі рішення таких двох конкретних проблем, як регулювання ринку кредитних ресурсів і захист вкладників комерційних банків від фінансових втрат, дуже ймовірних, поки банки ці ще дуже слабкі.

    Вплив Центробанку на діяльність комерційних банків здійснюється за такими основними напрямками:

    1. Створення загальних законодавчих, виконавчих, судових умов, що дозволяє комерційним банкам реалізувати свої економічні інтереси.

    2. Проведення заходів грошово-кредитного регулювання, що впливають на обсяг і структуру грошової маси в обороті через зміну розмірів ресурсів комерційних банків, які можуть бути використані для кредитних вкладень в економіку.

    3. Встановлення економічних нормативів і нагляд за їх дотриманням з метою забезпечення ліквідності банківських балансів.

    Вплив Центробанку на діяльність комерційних банків може здійснюватися методами, що носять як сугубо економічний (тобто непрямий), так і економіко-адміністративний (прямий).

    Кредитне регулювання, далі, включає сукупність методів, вибір яких залежить від об'єкта і мети регулювання, а також від ступеня зрілості ринкових відносин. У процесі впливу на роботу комерційних банків об'єктом регулювання ЦБР стають певні макроекономічні характеристики використання кредиту, що дозволяють, з одного боку, впливати на економіку в цілому, а з іншого, - забезпечувати ліквідність банківської системи.

    Для того, щоб відповісти на питання, в чому полягає сутність центрального банку, необхідно, по - перше, визначити, що поряд з його загальними ознаками є його специфікою, по - друге, що становить основу його діяльності, по - третє, яка структура центрального банку. Тільки відповівши на ці три питання, ми можна з'ясувати і дати визначення сутності центрального банку.

    Перш за все, центральні банки відносяться переважно до сфери економічних відносин. Тому центральний банк можна охарактеризувати як економічний інститут.

    В арсеналі центрального банку переважно економічні методи регулювання, його грошово-кредитна політика заснована на використанні грошей, кредиту, відсотки, валютного курсу як інструментів стимулювання економічного розвитку. Функціонуючи в сфері товарно-грошових відносин, центральний банк виявляється залежним від ступеня їх розвитку, їх згортання неминуче призводить до скасування банку. Разом з тим не можна не визнати, що це не може становити його сутність, адже економічними видами діяльності зайняті і інші економічні суб'єкти. Наше завдання при розкритті сутності полягає в іншому - не в показі загального, властивого для безлічі явищ, а в розкритті особливого, специфіки діяльності, що відрізняє центральний банк від інших інститутів.

    У переліку виконуваних центральним банком операцій помітно й інше важливе властивість: в більшості своїй всі вони пов'язані з обміном. Тому на повній підставі центральний банк можна назвати інститутом обміну, обслуговуючим перехід матеріальних благ від одного економічного суб'єкта до іншого. Не можна, однак, стверджувати, що в даній сфері економічних відносин функціонує тільки центральний банк. Поряд з ним у фазі обміну функціонують і інші організації, в тому числі торговельні і посередницькі.

    Діяльність центрального банку в сфері обміну продуктів і послуг, отже, не може бути віднесена до специфічних видів діяльності. Характеристика центрального банку як інституту обміну висловлює важливу сторону його діяльності, де, проте, проявляється не його специфіка, а одна зі сторін, властива діяльності та інших економічних суб'єктів.

    У певному сенсі центральний банк - це торговий інститут. Акумулюючи на своїх рахунках грошові кошти клієнтів (комерційних банків), центральні банки здійснюють їх перерозподіл на поворотній основі, кредитуючи тимчасові потреби тих банків, які мають потребу в тимчасовому грошової допомоги у формі рефінансування.

    В рівній мірі це відноситься і до характеристики центрального банку як загальнонаціонального установи. Важливо відзначити, що діяльність центрального банку проявляється переважно на макрорівні економічних відносин. Забезпечуючи раціональну організацію грошового обігу, безінфляційними розвиток, він створює умови для збереження цінності грошей і тим самим для соціального розвитку всього суспільства і окремих його громадян.

    Разом з тим як юридична особа центральний банк здійснює окремі операції з конкретними іншими економічними суб'єктами. Мікрорівень економічних відносин тут проявляється в повній мірі, проте центральний банк, на відміну від інших банків, працює не на себе, а на економіку в цілому. Це і дає нам право охарактеризувати його діяльність як діяльність національного інституту. Недарма в окремих країнах його називають національним банком (наприклад, Австрійський національний банк), банком відповідної країни (наприклад, Банк Англії, Банк Росії, Банк Франції), державним банком (наприклад, раніше - Державний банк СРСР), підкреслюючи тим самим загальнонаціональний характер його діяльності.

    При всій важливості даного властивості центрального банку (і тут підкреслює своєю назвою прихильність його політики до політики центру, федерації, країни і нації в цілому) воно не виступає, однак, тією якістю, яка властива виключно його діяльності. Відомо, що практично у всіх країнах функціонують різного роду установи, які проводять політику держави в цілому (наприклад, різного роду інвестиційні та пенсійні фонди). Є також банки, іменовані державними кредитними установами, першочерговим завданням яких є підтримка інтересів держави в цілому, а не окремої юридичної особи. Окремі банки можуть і не мати в своїй назві статусу державного банку (наприклад, банки реконструкції та розвитку), але так чи інакше вони здійснюють політику держави в цілому і його окремих регіонів і галузей (в останньому випадку, наприклад, банки, які підтримують розвиток сільського господарства ).

    На відміну від даних банків, які виступають як ділові державні установи, діяльність центрального банку не носить комерційного характеру. Центральний банк представляє собою некомерційну організацію. Відповідно до іншої точки зору, центральний банк належить до комерційних організацій, які займаються підприємницькою діяльністю і отримують від неї дохід [13, с. 32].

    Звичайно, діяльність центрального банку розгортається в сфері економічних відносин. І як будь-яке економічне установа він надає економічним суб'єктам свої продукти і послуги і так само, як і комерційні банки, отримує за них певну плату, що компенсує його витрати. У цій частині така діяльність може розглядатися як різновид підприємницької. Однак на відміну від комерційних організацій отримання прибутку не служить основним мотивом, метою діяльності центрального банку.

    «Підприємницької» діяльність центрального банку є і в тому сенсі, що він, функціонуючи як суб'єкт економічних відносин, неодмінно щось робить, робить і тому вважається підприємством. Разом з тим центральний банк, безумовно, не можна назвати підприємством в загальноприйнятому значенні цього поняття, що відображає діяльність промислового, сільськогосподарського, будівельного підприємства, що виробляє матеріальний продукт, або торгового, здійснює обмін продуктами товаровиробників.

    З іншого боку, центральний банк виробляє продукт (в цьому сенсі, як зазначалося, він - підприємство), звичайно ж, він «торгує» грошима (і в цьому сенсі він - підприємство). Але діяльність центрального банку - це особливий вид діяльності.

    Визначення центрального банку як підприємства навряд чи наближає нас до розкриття його суті, бо в економічному просторі функціонує безліч найрізноманітніших підприємств, всі вони щось роблять; у факті такого роду «підприємницької» діяльності ми навряд чи зможемо помітити таку властивість, яке притаманне виключно центральному банку і не проявляється в інших економічних суб'єктів. Справа не в тому, що певний економічний суб'єкт обов'язково діє, робить, а що при цьому він виробляє.

    Сутність центрального банку - не в доданні йому титулу «підприємства» як одного з безлічі інших економічних суб'єктів, а в специфіці того, що він виробляє. Продукт центрального банку є результатом його діяльності, результатом, по-перше, колективної праці персоналу банку як цілого, а не окремого його службовця. Результат цієї діяльності, по-друге, відображає різноманітність напрямків функціонування центрального банку. При цьому важливо мати на увазі, що при розкритті сутності центрального банку необхідно розглядати його діяльність на макрорівні, по відношенню до економіки в цілому. Відомо, що окремі його операції можуть взагалі в певний період часу їм не проводитися, однак від цього він не перестає бути банком. Розкриття сутності банку вимагає аналізу сукупності банківських операцій, здійснюваних протягом тривалого історичного розвитку. Центральний банк - особливе, інше економічну освіту, яке виконує інші завдання, що відрізняють його від комерційних банків. Звичайно, діяльності центрального банку притаманні свої особливості. Заперечувати це було б безглуздо. Разом з тим його діяльність, володіючи безперечними особливостями, проте, заснована на банківській справі, діяльності банків як таких. Центральний банк - це особливий вид банку, а не окрема нова конструкція, що має відокремлену сутність.

    Як будь-який комерційний банк центральний банк виконує ряд основних операцій, що конституюють суть банку як такого.З позиції загальної теорії банк протягом тривалого історичного розвитку ставав таким внаслідок закріплення за ним грошово-кредитної операцій, які становлять основу його економічного обороту. Так само як і будь-який банк, він може здійснювати кредитування, проводити розрахунки, приймати до збереження кошти інших економічних об'єктів, емітувати платіжні засоби. Основа діяльності банку як такого укладена у виконанні саме цих грошово-кредитних операцій. Ці види діяльності є головними. Відомо, що співвідношення, структура операцій в загальному балансі банків може бути різною. Банк, наприклад, на певному етапі може не приймати вклади фізичних осіб або не відкривати своїм співробітникам рахунки в своїх підрозділах, звести до мінімуму видачу нових кредитів, від цього, проте, він не перестає бути банком. Тут важливий загальний підсумок: в балансі банку грошово-кредитні операції становлять основу його господарського обороту.

    1. 2. Методи регулювання банківської діяльності

    Вплив Центробанку на діяльність комерційних банків може здійснюватися методами, що носять як сугубо економічний (тобто непрямий), так і економіко-адміністративний (прямий).

    Кредитне регулювання, включає сукупність методів, вибір яких залежить від об'єкта і мети регулювання, а також від ступеня зрілості ринкових відносин. У процесі впливу на роботу комерційних банків об'єктом регулювання Центробанку стають певні макроекономічні характеристики використання кредиту, що дозволяють, з одного боку, впливати на економіку в цілому, а з іншого, - забезпечувати ліквідність банківської системи.

    Крім розбивки методів банківського регулювання на прямі і непрямі розрізняють також загальні та селективні способи здійснення грошово-кредитної політики центральних банків. Загальні методи, будучи переважно непрямими, стосуються кредитного ринку в цілому. Селективні спрямовані на конкретні види кредиту. Їх призначення пов'язане з розширенням приватних завдань (скажімо, обмеження видачі деяким банкам позичок чи видачі окремих видів останніх).

    Селективні методи відносяться до прямих способів регулювання діяльності комерційних банків, а основна увага при розгляді зазначеного вище другого напрямку економічного впливу Центробанку має сенс приділити загальним методам. Найбільш популярні з них, що застосовуються в зарубіжній банківській практиці:

    облікова (дисконтна) політика;

    операції на відкритому ринку;

    зміна норм обов'язкових резервів банків.

    Ці методи використовуються і в практиці діяльності ЦБР. Розрізняються методи і інструменти грошово-кредитної політики.

    Методи грошово-кредитної політики - це способи впливу на орієнтири грошово-кредитної політики, що здійснюються за допомогою застосування певних інструментів грошово-кредитної політики.

    Методи грошово-кредитної політики поділяються на адміністративні та економічні. До адміністративних методів грошово-кредитної політики відносяться:

    - лімітування рівня відсоткових ставок за кредитами;

    - обмеження обсягу кредитів, що видаються кредитним організаціям;

    - селективна кредитна політика, що реалізується за допомогою:

    а) встановлення кількісних параметрів на кредити, що направляються в пріоритетні галузі економіки;

    б) створення спеціалізованих кредитних організацій, що здійснюють кредитування пріоритетних галузей за нижчими відсотковими ставками;

    - портфельні обмеження, які передбачають зобов'язання кредитним організаціям в обов'язок придбання державних цінних паперів;

    - валютні обмеження, які включають:

    а) продаж частини валютної виручки центральному банку за офіційним курсом;

    б) ліцензування продажу іноземної валюти імпортерам;

    в) обмеження операцій кредитних організацій з купівлі-продажу валюти на внутрішньому ринку та ін.

    До економічних методів грошово-кредитної політики Банку Росії

    відносяться:

    -Нормативні методи, які здійснюються шляхом використання таких інструментів, як:

    а) відрахування до фонду обов'язкових резервів;

    б) коефіцієнти і нормативи, що встановлюються для кредитних організацій;

    - коригувальні методи, які здійснюються шляхом використання таких інструментів грошово-кредитної політики:

    а) процентні ставки:

    б) операції на відкритому ринку:

    в) валютні інтервенції і ін.

    Застосовувані Банком Росії інструменти грошово-кредитної політики мають критерії ефективності. До числа таких критеріїв належать:

    - гнучкість, тобто можливість маневру в процесі застосування даного інструменту;

    - зворотність, тобто можливість проведення зворотної операції;

    - швидкість;

    - відповідність отриманих результатів поставленим цілям.

    Інструменти грошово-кредитної політики - це тісно пов'язані з цільовими орієнтирами грошово-кредитної політики показники, що знаходяться в сфері впливу Банку Росії як органу грошово-кредитного регулювання, величина яких може бути досить швидко скоректована.

    Використання інструментів грошово-кредитної політики, їх результативність відображає спрямованість діяльності держави на економічну ситуацію в країні. На жаль, ефективність грошово-кредитної політики не завжди знаходиться в залежності від застосовуваних інструментів. Наприклад, зниження ставки рефінансування в даний час не сприяє зниженню ставок за кредитами. Тому можна прийти до висновку, що грошово-кредитна політика лише побічно впливає на соціально-економічне становище країни. Проте, для досягнення певних цілей економічної політики Центральний банк Російської Федерації застосовує ті інструменти грошово-кредитного регулювання, які будуть більш сприяти створенню сприятливої ​​ситуації.

    В даний час Центральний банк Російської Федерації застосовує три основні інструменти грошово-кредитної політики: курсову політику, обмеження за допомогою операцій на відкритому ринку грошової пропозиції, встановлення короткострокових процентних ставок по операціях Банку Росії. Відповідно до федерального закону «Про Центральний банк ...» [2, ст. 35] інструментами і методами грошово-кредитної політики Банку Росії є:

    1) процентні ставки по операціях Банку Росії;

    2) нормативи обов'язкових резервів, що депонуються в Банку Росії

    резервні вимоги);

    1) операції на відкритому ринку;

    2) рефінансування кредитних організацій;

    3) валютні інтервенції;

    4) встановлення орієнтирів зростання грошової маси;

    5) прямі кількісні обмеження;

    6) емісія облігацій від свого імені.

    1. 3. Організаційно-економічні основи регулювання банківської діяльності

    Основу регулювання банківської діяльності становлять інструменти грошової політики: процентні ставки, операції на відкритому ринку, встановлення норми обов'язкового резерву для комерційних банків, валютна політика, прямі кількісні обмеження для кредитних організацій, встановлення орієнтирів зростання грошової маси.

    Процентні - ставки Банк Росії може встановлювати одну або кілька процентних ставок по різних видах операцій або проводити процентну політику без фіксації відсоткової ставки [7, ст. 37]. Процентні ставки Банку Росії являють собою мінімальні ставки, за якими Банк Росії здійснює свої операції. Банк Росії використовує відсоткову політику для впливу на ринкові процентні ставки.

    Підвищуючи або знижуючи процентні ставки, Центральний банк впливає на можливості комерційних банків і їх клієнтів в отриманні кредиту, що в свою чергу впливає на економічне зростання, грошову масу, рівень ринкового відсотка, відбивається на стані платіжного балансу і валютного курсу. Наприклад, підвищення офіційної облікової ставки в період посилення інфляції викликає зростання процентної ставки за кредитними операціями комерційних банків, що призводить до їх скорочення, оскільки відбувається подорожчання кредиту, і навпаки. Разом з тим для підвищення впливу грошово-кредитної політики в забезпеченні розвитку економіки потрібне розширення ролі банківського кредиту в задоволенні попиту на гроші, що дозволить надати відсотковими ставками більш значущі функції в регулюванні економічної діяльності.

    Регулювання процентних ставок за власними операціями Банку Росії є одним з важливих інструментів грошово-кредитної політики, що сприяють досягненню її основної мети. В умовах мінливої ​​зовнішньоекономічної кон'юнктури важливим завданням процентної політики буде згладжування дисбалансу між процентними ставками за активами, номінованих у національній та іноземній валютах, що має запобігати додатковий приплив або відплив капіталу при різних тенденціях в платіжному балансі і утримувати вартість кредитних ресурсів на доступному для реального сектора рівні .

    В рамках реалізації варіантів соціально-економічного розвитку, що характеризуються можливістю зростання вільної ліквідності, роль процентних ставок буде обмежена при зберігається режимі керованого плаваючого курсу рубля. У цих умовах зміна процентних верстат по операціях Банку Росії має сприяти, з одного боку, стерилізації вільної ліквідності в необхідних обсягах, а з іншого боку - обмеження зростання ринкових процентних ставок.

    У ситуації помітного зниження рівня ліквідності та активного використання інструментів рефінансування роль процентних ставок при проведенні грошово-кредитної політики може підвищитися. В таких умовах потрібно підтримку процентних ставок на такому рівні, який, з одного боку, сприяв би запобігання відтоку капіталу, а з іншого боку, не перешкоджав кредитування реального сектора.

    Банку Росії для реалізації поставленої раніше завдання переходу в середньостроковій перспективі до системи управління, що спирається переважно на процентні ставки, необхідно спільно з Урядом Російської Федерації проводити цілеспрямовану роботу по формуванню єдиного ефективно функціонуючого внутрішнього грошового ринку, операції на якому будуть однаково доступні для широкого кола учасників, по зниженню транзакційних витрат і рівня ринкових ризиків, розвитку ринкової інфраструктури. Вирішення цих завдань є однією з ключових передумов для зміни ролі процентних ставок по операціях Банку Росії в частині їх впливу на ринкові процентні ставки.

    У ситуації подальшого зниження інфляції, проведення збалансованої грошово-кредитної і бюджетно-податкової політики, а також конкурентного розвитку системи фінансового посередництва в умовах зниження ризиків і зростання інформаційної прозорості позичальників в ставка рефінансування знизиться до 7-7,5%. Ставка рефінансування ЦБ РФ в 2010 році продовжить штурмувати мінімуми, але не так агресивно, як у нинішньому році - вона досягне 7-7,5%, а в разі стрибка інфляції знову може вирости, вважають опитані РІА Новини експерти; вони згодні, що кредити для економіки також продовжать дешевшати, але розійшлися в думці, наскільки істотним буде це здешевлення.

    Від 2007 року і в період з 2010 року в основному використовуються принципи єдиної державної грошово-кредитної політики, що сформувалися в останні роки.

    Це пов'язано з тим, що не очікується значних змін в умовах її проведення: збережеться досить істотний вплив зовнішньоекономічних чинників кон'юнктурного характеру на динаміку внутрішнього попиту і загальний рівень цін в економіці, продовжаться структурні реформи, залишиться стійким стан бюджетної системи і буде використовуватися механізм формування Стабілізаційного фонду Російської Федерації. Разом з тим повна лібералізація операцій з капіталом здатна підвищити чутливість економіки Росії до змін на міжнародних фінансових ринках.

    У той же час, очевидно, збережеться диференціація кредитних ставок по регіонах, обумовлена ​​різним рівнем розвитку регіональних ринків банківських послуг і неоднаковим якістю їх конкурентного середовища [5, ст.24].

    Серед основних напрямків грошово-кредитної політики Центрального Банку Росії на 2010 рік можна виділити, що в даний час вплив процентних ставок по операціях Банку Росії на рівень процентних ставок в економіці є обмеженим. Вартість грошей в економіці формується в умовах високого рівня ліквідності, що складається внаслідок великих обсягів валютної виручки експортерів та активних валютних інтервенцій Банку Росії. Підвищення ставок по інструментах стерилізацій Банку Росії обмежується з метою недопущення значної різниці між цими ставками і процентними ставками на міжнародних фінансових ринках, здатної викликати приплив спекулятивного капіталу в країну. Проте, Банк Росії буде активізувати процентну політику в міру скорочення залежності грошової пропозиції від стану внутрішнього валютного ринку.

    В рамках системи управління ліквідністю банківського сектора буде розширюватися доступ кредитних організацій до інструментів рефінансування Банку Росії. Подальша інтеграція і ефективне функціонування внутрішнього грошового ринку, операції на якому будуть доступні для широкого кола учасників, зниження транзакційних витрат і рівня ринкових ризиків, розвиток ринкової інфраструктури сприятимуть ефективному перерозподілу грошових коштів та оптимізації структури процентних ставок.

    Банк Росії бачить своєї перспективної завданням перехід до режиму інфляційного таргетування. Поступово в проведенні грошово-кредитної політики розширюється застосування елементів цього режиму, найбільш важливими з яких є пріоритет мети щодо зниження інфляції над іншими цілями, середньостроковий характер встановлення мети, обмеження присутності Банку Росії на внутрішньому валютному ринку, підвищення ролі процентної політики.

    Ставка рефінансування. За цією ставкою Банк Росії кредитує комерційні банки. Банк Росії регулює загальний обсяг видаваних їм кредитів відповідно до прийнятих орієнтирами єдиної державної грошово-кредитної політики [2, ст. 36]. Ставка рефінансування відіграє важливу роль серед процентних ставок Банку Росії. Змінна в залежності від економічної ситуації, ставка рефінансування виконує сигнальні функції, даючи учасникам грошового ринку інформацію про оцінку центральним банком сформованого рівня інфляції і перспектив її розвитку і тим самим впливаючи на інфляційні очікування суб'єктів господарювання. Однак завданням цієї ставки не є оперативне вплив на зміну поточної ситуації на міжбанківському ринку.

    У відповідності до чинного законодавства ставка рефінансування, що встановлюється Банком Росії, використовується при розрахунку штрафів і пенею, ставок податків, а також бази оподаткування з податку на прибуток корпорацій. Необгрунтоване зміна ставки рефінансування може дати неправильні орієнтири кредитним організаціям в їх процентну політику і привести до диспропорцій в податковій сфері. Таблиця 1. відображає зміну ставки рефінансування в період з 2007- 2010 року.


    термін, з якого встановлено ставку

    розмір ставки рефінансування (% річних)

    документ, в якому повідомлена ставка

    з 1 червня 2010 р

    7,75

    вказівка ​​банку Росії від 31.05.2010 р №2450-У

    З 30 квітня 2010 р

    8

    вказівка ​​банку Росії від 29.04.2010 г.№2439-У

    з 29 березня 2010 р

    8,25

    вказівка ​​банку Росії від 26.03.2010 г.№ 2415-У

    з 24 лютого 2010 р

    8,5

    вказівка ​​банку Росії від 19.02.2010 г.№ 2399-У

    з 28 грудня 2009р.

    8,75

    вказівка ​​банку Росії від 25.12.2009 г.№ 2369-У

    з 25 листопада 2009 р

    9

    вказівка ​​банку Росії від 24.11.2009 г.№2336-У

    з 30 жовтня 2009 р

    9,5

    вказівка ​​банку Росії от29.10.2009 г.№ 2313-У

    з 30 вересня 2009 р

    10

    вказівка ​​банку Росії від 29.09.2009 г.№2299-У

    з 15 вересня 2009 р

    10,5

    вказівка ​​банку Росії від 19.09.2009 г.№ 2287-У

    з 10 серпня 2009 р

    10,75

    вказівка ​​банку Росії від 07.08.2009 г.№2270-У

    з 13 липня 2009 р

    11

    вказівка ​​банку Росії від 10.07.2009 г.№ 2259-У

    з 15 червня 2009 р

    11,5

    вказівка ​​банку Росії від 04.06.2009 г.№ 2247-У

    з 14 травня 2009 р

    12

    вказівка ​​банку Росії від 13.05.2009 г.№2230-У

    з 24 квітня 2009 р

    12,5

    вказівка ​​банку Росії від 23.04.2009 г.№2222-У

    з 1 грудня 2008 р

    13

    вказівка ​​банку Росії від 28.11.2008 г.№2135-У

    з 12 листопада 2008 р

    12

    вказівка ​​банку Росії від 11.11.2008 г.№2123-У

    з 14 липня 2008 р

    11

    вказівка ​​банку Росії від 11.07.2008 г.№ 2037-У

    з 10 червня 2008 р

    10,75

    вказівка ​​банку Росії від 09.06.2008 г.№2022-У

    з 29 квітня 2008 р

    10,5

    вказівка ​​банку Росії від 28.04.2008 г.№ 1997 У

    з 4 лютого 2008 р

    10,25

    вказівка ​​банку Росії від 01.02 2008 г.№1975-У

    з 19 червня 2007 р

    10

    вказівка ​​банку Росії від 18.06.2007 г.№1839-У

    з 29 січня 2007 р

    10,5

    вказівка ​​банку Росії від 26.01.2007 г.№1788-У


    2. Макроекономічна ситуація в поточному році.

    2.1.Макроекономіческая статистика.

    Макроекономічна статистика, опублікована Росстатом, свідчить про те, зростання промислового виробництва в Російській Федерації в 1-му півріччі 2010 р в порівнянні цим же періодом минулого року склав 10,2%. Реальні наявні доходи населення в РФ в червні 2010 р збільшилися на 1,4%, а в першому півріччі виросли, за оцінкою, на 4,8% в порівнянні з аналогічним періодом 2009 р Оборот роздрібної торгівлі в Росії в 1-м півріччі 2010 г склав 7 трлн 535,3 млрд руб, що на 3,4% більше в порівнянні з аналогічним періодом 2009 р Інвестиції в основний капітал в Росії за січень-червень 2010 р виросли на 1,3% в порівнянні з аналогічним періодом 2009 р - до 758,1 млрд руб. Ціни виробників промислової продукції в Росії за 1-е півріччя 2010 р підвищилися на 5,5%, а інфляція на споживчому ринку склала 4,4%.

    «Ми завжди вважали, що економіка досягла« дна »в січні / в ширшому сенсі, в першому кварталі / 2009 року, а потім почалося її стійке відновлення - показники зростали щодо рівнів попереднього місяця, відзначають аналітики ІА« Трійка Діалог ». - Втім, динаміка макроекономічних показників щодо рівнів річної давності протягом деякого часу залишалася негативною через ефект високої бази - в 2006-2008 році внутрішній попит був штучно роздутий за рахунок дешевих кредитів ».

    «Наша думка підтверджують останні дані по динаміці промислового виробництва - в січні-травні 2010 року воно зросло більш ніж на 10% по відношенню до показника за п'ятий місяць 2009 року, - відзначають аналітики. - Крім того ми, нарешті, побачили позитивну динаміку споживання і інвестицій щодо рівнів річної давності. В цілому, не дивлячись на численні і добре відомі інституційні проблеми, макроекономічна ситуація в Росії виглядає досить переконливо ».

    У свою чергу, аналітики ФК «Уралсиб», дивлячись на червневу статистику, відзначають, що в і червні ціни виробників істотно знизилися / на 3,1% в порівнянні з травнем /, а промислове виробництво скоротилося / на 0,4% щодо травня / . «Правда, говорити про зміну тренда передчасно», - вважають в компанії.

    «У червні зафіксовано зниження цін виробників, що різко контрастує з їх підвищенням на 2,7% в останньому весняному місяці, - кажуть в ФК« Уралсиб ». - Разом з тим ціни виробників зросли на 9,8% щодо рівня річної давнини ».

    Головний внесок у зниження цін виробників вніс видобувний сектор, де ціни знизилися на 10% в порівнянні з попереднім місяцем. Однак в обробному секторі та секторі виробництва та розподілу електроенергії, газу та води також відзначене деяке зниження цін. Найбільш істотно впали ціни на світлі нафтопродукти - 17,5% щодо попереднього місяця, нафта - 12,5% і газовий конденсат - 7,2%. «Ми вважаємо, що основною причиною падіння цін на нафтопродукти стали сезонні чинники, але не виключаємо затоварення ринку цією продукцією у зв'язку з високими експортними митами в червні», - вважають в ФК «Уралсиб». «За підсумками року ми прогнозуємо зростання індексу цін виробників на 13,8%, - роблять висновок в компанії. - Ми як і раніше з обережністю оцінюємо інфляційний тренд і прогнозуємо поступове прискорення споживчої інфляції - з 5,8% в червні / в порівнянні з тим же місяцем 2009 г. / до 7,5% в грудні ». Що стосується промислового виробництва, то в компанії не бачать підстав для зміни прогнозу зростання промислового виробництва на 2010 р і очікують, що до кінця року цей показник складе 8,1 проц.

    «У поточному році динаміка макроекономічних показників в Росії набагато краще, ніж у багатьох інших країнах, - роблять висновок у ФК« Трійка-діалог ». - Економічне зростання в Росії забезпечують переважно витрати приватного сектора - державні витрати в 2010 році поки не збільшувалися і передбачається, що за підсумками року істотного збільшення теж не буде. Недавнє рішення уряду про внесення поправок до бюджету на поточний рік / затверджене Держдумою на минулому тижні / передбачає збільшення державних витрат більш ніж на 300 млрд. Руб., Однак воно майже не впливає на нашу оцінку ситуації ».

    Сам факт, що в першій половині року російська економіка продемонструвала відмінні результати без додаткового державного стимулювання, свідчить, що потреби в додаткових держвидатки зараз немає, як не було її і раніше, вважають в «Трійці». Більш того, зростання держвидатків в колишні роки був шкідливий, так як вони лише сприяли збереженню високої інфляції і аж ніяк не стимулювали економічне зростання, в той час як в поточному році інфляція вже впала нижче рівня в 6 проц.

    «Після того як на тлі виниклих фінансових труднощів російської влади довелося обмежити своє втручання в економіку, вона проявила достатню гнучкість і динамізм, - відзначають економісти. - У поточному році вона демонструє зростання, обумовлене природним, а не штучним розширенням внутрішнього попиту. Отже, система, по-видимому, цілком здатна знаходити певний розумний баланс різних економічних показників, таких як обмінний курс, співвідношення інвестицій і ВВП, темпи зростання споживання ».

    2.2.Економіческое розвиток в Росії.

    22.04.2010

    Економічний розвиток Росії в 2009 р відбувалося під впливом світової фінансової кризи і було нерівномірним. Різке погіршення зовнішньоекономічної ситуації призвело до значного скорочення інвестиційної активності, спаду в промисловості і зниження споживчого попиту в першому півріччі. З січня по березень 2009 р російський рубль подешевшав щодо долара США більш ніж на 20%. Зниження ВВП в першому півріччі до відповідного періоду 2008 р склало 10,4%.

    До середини 2009 року економічний спад в Росії призупинився. З червня спостерігається помісячне зростання ВВП, в результаті чого зниження ВВП сповільнилося до 7,9% в річному численні. Спад ВВП пов'язаний, в значній мірі, з обвалом інвестиційного попиту: інвестиції в основний капітал скоротилися на 17%. Обвал інвестицій в I кварталі склав 15,6%, у другій половині року спад продовжився при його поступовому уповільненні і тільки під кінець року динаміка інвестицій стабілізувалася.

    з На початку 2009 р спостерігалося значне зниження цін на нафту і більшість металів. Слідом за зниженням цін на сировину, багато підприємств нізілі свою активність, що відбилося на індексі промислового виробництва, який в січні 2009 р впав на 19,9% відносно грудня. Надалі індекс продемонстрував поліпшення: в IV кварталі промислове виробництво скоротилося лише на 2,6% до відповідного періоду 2008 р проти 11% в III кварталі. Але, незважаючи на позитивну тенденцію, зниження за підсумками року склало 10,8%. Ціни на нафту також трохи виросли в IV кварталі до 74 долара за барель. Проте, середньорічна ціна була на 35% нижче, ніж в 2008 році.

    У меншій мірі, ніж інвестиції і промислове виробництво, криза торкнулася споживчий ринок. За підсумками 2009 р зниження обороту роздрібної торгівлі склало 5,5% в рублевому вираженні, обсягу платних послуг населенню - 4,3%. Оборот роздрібної торгівлі демонстрував позитивну динаміку в номінальному вираженні і негативну в реальному. Збільшилася частка продовольчих товарів в його структурі. Частка неорганізованої торгівлі зросла до 21,4%. Все це було наслідком загальних кризових явищ в країні: зростанням інфляції, девальвацією рубля, спадом споживчого попиту, труднощами торгових сеті

    Негативна динаміка реальних наявних грошових доходів населення, зазначена в перших 3-х кварталах 2009 р змінилася зростанням в кінці року. В результаті збільшення доходів склало 1,9% в річному численні. При цьому реальна заробітна плата знизилася на 2,8%.

    На ринку праці в 2009 р чисельність безробітних зросла на 1,5 млн. Чоловік і склала в середньому 8,4% економічно активного населення. Найбільший рівень безробіття відзначався в лютому і березні (9,4% і 9,2% відповідно). До середини року в міру відновлення економіки і активізації заходів з підтримки зайнятості ситуація на ринку праці почала поліпшуватися.

    У порівнянні з 2008 р зростання споживчих цін в Росії істотно сповільнилося через падіння попиту в умовах кризи. За підсумками 2009 р інфляція склала 8,8% проти 13,3% роком раніше.

    В цілому в другому півріччі 2009 по більшості макроекономічних показників спостерігалася стабілізація, за деякими - помірне зростання.

    За попередньою оцінкою Мінекономрозвитку Росії, в січні 2010 р ВВП збільшився до відповідного періоду минулого року на 5,2% (у січні 2009 р спад склав 10,6%). По відношенню до грудня зростання ВВП з виключенням сезонного і календарного чинників зберігся і склав 0,3%. У лютому 2010 р ВВП зменшився в порівнянні з січнем на 0,9%.

    За даними Росстату зростання промислового виробництва в лютому 2010 р склав 1,9% порівняно з лютим 2009 року і 4,8% щодо січня 2010 року, за січень-лютий промисловість зросла на 5,8% щодо відповідного період 2009 р Тим Проте, ці дані свідчать про уповільнення відновлення промисловості в лютому 2010 р .: 1,9% проти 7,8% в січні і 2,7% в грудні. В цілому, уповільнення відновного тренда пов'язано з зберігається низьким інвестиційним і споживчим попитом. Хоча, ситуація з внутрішнім попитом буде поступово поліпшуватися, в тому числі, за рахунок високих цін на нафту.

    Оборот роздрібної торгівлі в реальному вираженні в лютому виріс на 1,3% по відношенню до лютого минулого року і скоротився на 3,5% щодо січня цього року (за січень-лютий простежується зростання 0,8% щодо відповідного періоду 2009 року). У лютому найінтенсивніший ріст продажів зареєстрований в харчовій і легкій промисловості. Можна констатувати, що найнижчу точку оборот роздрібної торгівлі пройшов у вересні 2009 року, після чого почався дуже повільний підйом: з виключенням сезонності в лютому зростання склало всього 0,1% відносно січня. Причини такого млявого відновлення роздрібної торгівлі криються як в динаміці показників рівня життя населення, так і в настроях споживачів, які формуються на тлі повільного і нестійкого відновлення економіки після глибокого спаду і зростання безробіття в попередні місяці.

    Росстат фіксує зростання показника реальних наявних доходів в лютому: 2,4% по відношенню до лютого 2009 р і 18,8% відносно січня 2010 року, у результаті за січень-лютий даний показник виріс на 8,1% відносно відповідного періоду 2009 м з іншого боку, динаміка реальної заробітної плати в лютому - тільки + 0,1% відносно січня 2010 року та 2,9% по відношенню до лютого 2009 р

    Незважаючи на зниження рівня безробіття в лютому (до 8,6%) збільшення даного показника (до 8,2% в грудні і 9,2% в січні) могло сприяти зростанню невпевненості споживачів.

    Якщо споживчий попит майже не зростає, то інвестиційний попит продовжує падати, але з сповільнюється швидкістю. За даними Росстату інвестиції в основою капітал в лютому знизилися на 7,4% по відношенню до лютого 2009 р, за січень-лютий впав на 8% відносно відповідного період 2009 р

    Поряд з падінням інвестицій триває зниження обсягів будівництва, але темпи падіння сповільнюються: -9,8% проти -10,7% у січні. Тим часом ціни на нерухомість в Москві в доларовому вираженні продовжують рости (+ 1,3% в лютому і + 0,7% за тиждень з 8 по 15 березня).

    З початку січня по 15 березня 2010 р ІСЦ зріс на 2,9% (у 2009 р зростання споживчих цін за той же період - 4,7%). У лютому зростання цін склало 0,8% відносно січня. При збереженні таких темпів до кінця березня інфляція за місяць може скласти 0,7%.

    Рубль, після невеликої корекції на початку лютого, продовжив плавне зміцнення на тлі зростаючих цін на нафту і сировинних товарів, за підсумками місяця рубль зміцнився до долара на 1,3%.

    За підсумками I кварталу 2010 р динаміка промисловості вказує на те, що економіка продовжує стагнувати. У споживчому секторі ситуація не оптимістичніше: падіння зайнятості в січні може означати перехід безробіття з прихованої форми у відкриту. Приплив капіталу в березні посилився, що, в свою чергу, підвищує попит на гривневі кошти і веде до подорожчання рубля. З позитивних тенденцій за підсумками I кварталу також варто відзначити зростання цін на нафту і сировину. Однак, варто зазначити, що ситуація нестабільна, і відновлення в Росії багато в чому залежить від світової кон'юнктури.

    Таблиця: динаміка основних макроекономічних показників РФ в 2005-2010 рр.


    Висновок.

    Як в будь-якій сфері діяльності, в сфері банківського регулювання і нагляду існує ряд проблем і «білих плям», серед яких, такі як відсутність в Центральному банку РФ органу банківського нагляду, закон не передбачений дорадчий орган перевірки кредитних організацій, не передбачений питання про регулювання міждержавних банках, в законодавстві чітко не сказано, про дотримання яких законів йдеться при проведенні перевірок Центробанком РФ, немає чіткої спеціалізації в банківській системі і нагляд над комерційними банкам . До числа державного регулювання за кордоном загальних напрямків слід віднести: розробку основних правил здійснення банківських операцій, пруденційних норм і вимог до кредитних інститутів, здійснення ліцензування, проведення інспекційних перевірок, аналіз фінансового стану кредитних інститутів і застосування при необхідності коригувальних заходів.

    На закінчення хочеться відзначити, що роль Центрального банку в нинішніх умовах розвитку та стабілізації економіки зростає з кожним днем. Слід і далі продовжувати здійснення заходів, спрямованих на підвищення стійкості та конкурентоспроможності банківського сектора Російської Федерації. Крім того, необхідне вдосконалення системи банківського нагляду.

    Здається, що поступове скорочення участі Банку Росії на внутрішньому валютному ринку буде сприяти переходу до режиму вільно плаваючого валютного курсу, тим самим ЦБ зможе зосередити свої зусилля на максимально точному досягненні цілей за рівнем інфляції. При цьому слід не забувати, що підтримка грошово-кредитної політики Банку Росії діями Уряду Російської Федерації в області бюджетної, податкової, тарифної, структурної та соціальної політики, є важливою частиною антиінфляційної політики в Росії.


    Список літератури.

    1. Конституція Російської Федерації від 12 грудня 1993 року (зі зм.

    внесеними Указами Президента РФ від 09.01.1996 N 20, від 10.02.1996 N 173, від 09.06.2001 N 679, від 25.07.2003 N 841, Федеральним конституційним законом від 25.03.2004 N 1-ФКЗ) // Довідково-правова система «КонсультантПлюс: Вища Школа», уч. посібник, випуск 4.

    2. Про Центральний банк Російської Федерації: Федер. Закон Рос. Федерації від 10 липня 2002 р №86-ФЗ (з ізм., Внесеними Федеральними законами від 23.12.2003 №177-ФЗ, від 23.12.2003 Ш86-ФЗ, від 23.12.2004 №173- ФЗ, від 18.07.2005 №90-ФЗ) // Довідково-правова система «КонсультантПлюс: Вища Школа», уч. посібник, випуск 4.

    3. Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 2007 рік: Схвалено Радою директорів Банку Росії 21 листопада 2006 года / Гроші та кредит 2007 № 11.

    4. Фінансово-кредитний енциклопедичний словник / Під. Ре. А. Г. Грязновой.- М .: Фінанси і статистика, 2003.

    5. Офіційний сайт Банку Росії:

    6. Бєлоглазова Г.М. та ін. Банківська справа: підручник / Под ред. Г.Н. Бєлоглазова, Л. П. Кроливецкой. - М: Фінанси і статистика, 2003.

    7. Бєлоглазова Г.М. та ін. Організація діяльності Центрального Банку: Навчальний посібник / За ред. Г.Н. Бєлоглазова, Н.А. Савінської. - Санкт - Петербург, 2000..

    8. Братко А.Г. Центральний банк у банківській системі Росії. / А.Г Братко // ЦЕНТРАЛЬНОГО банки і їх операціі.-2004.-изд.2.

    9. Кур'янов AM Особливості реалізації грошово-кредитної політики в перехідній економіці / AM Кур'янов // Економічний вісник РТ.-2004.-№3- 4.

    10. Плисецкий Д.Є. Стабілізаційні механізми валютно-фінансової політики в умовах дефіциту платіжного балансу / Д.Є. Плисецкий // Фінанси і кредіт.-2005-№18.

    11. Садков В.Г. Системний аналіз грошово-кредитної політики Росії за період з 1991 по 2003р. та шляхи її реалізації / В.Г. Кошів // Фінанси та кредит 2004.-№21.

    12. Тагірбекова К.Р. Основи банківської діяльності / К.Р. Тагірбекова // Банківська дело.-2001.

    13. Фетисов Г. Г., Лаврушин О.І., Мамонова І.Д. Організація діяльності центрального банку. - Москва: Кнорус, 2007.

    14. Чікарова М.Ю. До питання про сутність грошово-кредитної політики / М.Ю. Чікарова // Фінанси і кредіт.-2004.-№20.


    Головна сторінка


        Головна сторінка



    Діяльність центрального банку Росії та макро економічна ситуація в поточному році