• ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ: СУТНІСТЬ І ПОКАЗНИКИ
  • ТИПИ І ФАКТОРИ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ
  • МОДЕЛІ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ
  • СВІТОВИЙ ФІНАНСОВА КРИЗА
  • БІБЛІОГРАФІЯ


  • Дата конвертації26.06.2017
    Розмір49.16 Kb.
    ТипКурсова робота

    Скачати 49.16 Kb.

    Економічне зростання: поняття, типи, моделі

    ЗМІСТ

    ВСТУП

      1. ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ: СУТНІСТЬ І ПОКАЗНИКИ

      2. ТИПИ І ФАКТОРИ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ

      3. МОДЕЛІ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ

      4. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВА КРИЗА

    ВИСНОВОК

    БІБЛІОГРАФІЯ

    ВСТУП

    Проблеми динаміки національної економіки привертають дедалі більшу увагу вчених. Аналіз темпів економічного зростання, змінений факторів, що впливають на нього, що перемежовуються спади і підйоми економічного розвитку лежать в основі робіт по прогнозуванню економіки, є основою для вироблення економічної політики держави.

    На порозі 3-го тисячоліття світова цивілізація зіткнулася з таким вантажем невирішених проблем, старих і новопосталих, що об'єктивно змусила багатьох замислитися над тим, чи потрібен взагалі економічне зростання після досягнення суспільством певного рівня життя, а якщо необхідний, то які її кордону, за межами яких він стає соціально небезпечним; так чи безперечно положення про необмежене зростання потреб в умовах обмеженого і загострює ресурсного забезпечення та зростаючого навантаження на середовище проживання людини. Що стосується Росії, то, безумовно, сьогодні немає завдання важливішого, ніж перехід до стратегії економічного зростання. В ситуації майже дворазового скорочення в РФ ВВП економічне зростання стає однією з основних макроекономічних цілей. Він є об'єктивно необхідним і для всіх країн, що розвиваються з метою подолання економічної відсталості.

      1. ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ: СУТНІСТЬ І ПОКАЗНИКИ

    Економічне зростання являє такий розвиток національного господарства, при якому збільшуються реальний національний дохід і реальний валовий внутрішній продукт як джерела задоволення потреб суспільства. Під економічним зростанням звичайно розуміють не короткочасним злети реального обсягу загальнонаціонального виробництва, а довгострокові тенденції збільшення та якісного удосконалення загальнонаціонального продукту і факторів його виробництва.

    Метою виробництва і економічного зростання є підвищення добробуту населення країни, тому тільки розвиток виробництва, спрямоване на максимальне задоволення потреб, можна вважати економічним зростанням. Економічне зростання має на увазі таке збільшення ВВП, яке супроводжується розширенням асортименту випущеної продукції та послуг, підвищенням їх якості, пристосуванням структури товарів, що випускаються до структури суспільних потреб.

    Як показники економічного зростання, щодо яких розбіжності між прихильниками різних економічних шкіл мінімальні, використовують темп зростання обсягу виробленого ВНП (або ВВП) і темп приросту ВНП (або ВВП) в цілому і на душу населення. Використання будь-якого з названих способів передбачає очищення показників економічного зростання від інфляційної складової. Саме постійно зростаючі обсяги виробленого в країні ВВП забезпечують підвищення рівня життя населення, дозволить здійснювати необхідні інвестиції, вирішувати екологічні оборонні проблеми і т. Д

    Темп зростання визначається як відношення ВНП досліджуваного періоду до аналогічного показника базового періоду, помноженому на 100%.

    Особливістю економічного зростання в останні два десятиліття є уповільнення його темпів у порівнянні з першими післявоєнними десятиліттями. Так, якщо середньорічні темпи приросту світового ВВП на душу населення становили в 1950-і рр. 2,7%, в 1960-і - 2,9, то в наступні десятиліття вони постійно знижувалися: до 1,9 -в 1970-ті рр., 1,3 в 1980-і і 1,2% - в 1990 е рр.

    Однією з основних причин виникли тенденцій є, як вважають багато економістів, вичерпання ресурсів для подальшого економічного зростання. Як відомо, всі економічні ресурси (природні, матеріальні, трудові) володіють однією загальною властивістю - відносною рідкістю. Особливо це стосується невідтворюваних природних ресурсів. Вичерпність сировинних і енергетичних ресурсів, зростання загальносвітових цін на них в останні десятиліття підсилює дію закону спадної віддачі, чим і можна пояснити, зокрема, гальмування економічного зростання в останні десятиліття.

    Дана проблема найбільш актуальна для промислово розвинених країн, які для підтримки високих темпів економічного зростання змушені ввозити сировину в значних обсягах. Складаючи 20% земної кулі, країни Заходу і Японія не експортують практично ніяких видів сировини, тим не менш, споживають 70% світової кількості енергії і металів.

      1. ТИПИ І ФАКТОРИ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ

    Щоб пояснити, чому одні країни розвиваються швидше, ніж інші; як прискорити економічне зростання; що визначає швидкість збільшення ВВП, тобто, щоб зрозуміти міждержавні і міжчасового відмінності в рівні реального ВВП (і реального ВВП на душу населення) і в темпах його зростання, необхідно проаналізувати типи і фактори економічного зростання. Збільшення виробничих можливостей і зростання потенційного ВВП пов'язані зі зміною або кількості ресурсів, або якості ресурсів. Саме насиченість ринку товарами зумовила зміну типу економічного зростання, необхідність переходу від екстенсивного його типу (збільшення масштабів виробництва при збереженні існуючого рівня технології) до більш складного типу - інтенсивного. Типи економічного зростання характеризуються наступним.

    Екстенсивний тип економічного зростання передбачає збільшення ви пуску продукції при використанні додаткових ресурсом: засобів виробництва, робочої сили, додаткових фінансових ресурсів.

    Інтенсивний тип економічного зростання пов'язаний з ростом ефективності виробництва. Він передбачає збільшення випуску продукції на одиницю використовуваних ресурсів, поліпшення якісних характеристик виробництва. Подібні процеси проявляються:

    • в використанні досягнень НТП, оновленні виробництва;

    • в підвищенні кваліфікації працівників;

    • в підвищенні якості продукції, що випускається, оновленні асортименту.

    Екстенсивний та інтенсивний типи економічного зростання можуть поєднуватися, коли збільшення масштабів виробництва відбувається на новій технологічній і технічній основі. Тому особливо виділяють той тип економічного зростання, який в даний момент переважає в народному господарстві. Якщо частка реального ВВП, отриманого в результаті інтенсивних факторів росту, перевищує 50%, то для економіки в цілому характерний переважно інтенсивний тип зростання. І навпаки, якщо питома вага приросту реального ВВП в тих же умовах менш 50% від загального приросту ВВП, значить, економічна динаміка характеризується переважно екстенсивним типом розвитку.

    Двом типам економічного зростання виділяють дві групи факторів:

    • фактори, які впливають на кількість ресурсів: праці, землі, капіталу, підприємницьких здібностей. До факторів екстенсивного типу економічного зростання належать: використання більшої кількості робочої сили; будівництво нових підприємств; використання більшої кількості обладнання; залучення в господарський оборот додаткових земель; відкриття нових родовищ і збільшення видобутку корисних копалин; зовнішня торгівля, що дозволяє збільшити кількість ресурсів, і т.п. Однак при цьому кваліфікація робітників і продуктивність їх праці, якість обладнання і технологія не змінюється. Тому віддача продукції і доходу на одиницю праці і капіталу залишається незмінною.

    • фактори, які впливають на якість ресурсів. Факторами інтенсивного типу економічного зростання є: зростання рівня кваліфікації та професійної підготовки робочої сили; використання більш досконалого обладнання; найбільш передових технологій (в першу чергу, ресурсозберігаючих); наукової організації праці; найбільш ефективних методів державного регулювання економіки.

    Найбільш важливу роль серед інтенсивних факторів росту відіграє науково-технічний прогрес (НТП), який заснований на накопиченні і розширенні знань, якими володіє суспільство; на наукових відкриттях і винаходах, які дають нові знання; на нововведення, які служать формою реалізації наукових відкриттів і винаходів. Саме науково-технічний прогрес забезпечує вдосконалення якості ресурсів.

    Безсумнівно, кожен з перерахованих чинників підлягає кількісній оцінці, і для кожного з них можна підрахувати питому вагу в загальному збільшенні виробництва. Наскільки отриманий результат (у відсотках) буде відповідати загальному збільшенню виробництва нації, настільки економічне зростання можна пояснити дією цього фактора.

    Вперше цю методику вимірювання параметрів економічного зростання застосував у своїх дослідженнях Едвард Денісон, який проаналізував економічний розвиток 9 західних країн, Японії і США в 50-70-і рр. XX ст. Фактори, що пояснюють економічне зростання, він розділив на дві категорії: фізичні фактори, пов'язані зі зміною кількісних параметрів праці та капіталу, і фактори, що безпосередньо впливають на продуктивність, причому під продуктивністю розуміється віддача від всієї сукупності факторів.

    Аналіз останньої групи факторів дозволяє виявити наступні залежності.

    1. Зростання продуктивності може бути результатом розширення області технологічних знань або організації виробництва. Як відомо, між науковими винаходами і промисловими інноваціями (вкладеннями коштів в економіку, що забезпечують зміну поколінь техніки і технологій) існує тісний зв'язок. Інтенсивні наукові розробки є основною для довготривалого потоку сучасних технологій, інвестицій. Вони стимулюють виробництво і створюють нові робочі місця. У той же час наближення до кордону технологічних знань, удосконалення вже існуючих технологій, як показує світова практика, уповільнює темпи економічного зростання. Однією з причин відставання США від європейських держав за темпами зростання продуктивності праці в 60-70-і рр. XX ст. Стало домінування в виробництві технологій, спрямованих на поліпшення вже існуючої продукції.

    Для реалізації найбільш ефективної стратегії економічного зростання великим підприємствам потрібні нові форми організації управління і виробництва. Для сучасних підприємств характерна многоподразделенческая структура, що складається з численних автономних відділень фірми з великим числом складових частин, що знаходяться під єдиним контролем. Такими підприємствами керують не окремі особистості, а техноструктура (термін Гелбрейта), що складається з ієрархічної структури фахівців. Молодший персонал здійснює виконавчі функції, середній контролює і координує їх діяльність, вищий визначає довгострокову стратегію розвитку підприємства, керує підприємством в цілому.

    2. Зростання продуктивності може бути освоєний на процесі надолуження в області знань, що дає можливість відсталим в даній області країнам за допомогою запозичень швидко ліквідувати відставання і наблизитися до точки оптимуму. Якщо подолання технологічних кордонів вимагає величезних капіталовкладень, то адаптація традиційних технологій до умов певної країни пов'язана з меншими витратами і швидкою окупністю. Такий процес надолуження був характерний для країн Західної Європи і Японії в після воєнний період, що пояснює їх більш високі темпи економічного зростання в порівнянні з американськими. Зазвичай країни-послідовники мають кращі показники продуктивності праці і капіталу, ніж країни-інноватори.

    Зараз подібні процеси розгортаються в нових країнах Азії і Латинської Америки. Тривале відставання в рівні технологічного розвитку в першій половині XX в. Створило для них значний потенціал економічного зростання. Так, щорічний приріст ВВП країн Азіатсько-Тихоокеанського регіону в 3-4 рази перевершує аналогічний показник індустріально розвинених країн Заходу.

    3. Зростання продуктивності може бути пов'язаний з найкращим розміщенням фізичних факторів виробництва. Оптимальним вважається розміщення факторів виробництва в таких галузях і регіонах, де віддача від них буде максимальною. Так, в країнах, які не пройшли стадію індустріалізації, спостерігається надлишкова чисельність сільськогосподарського населення і в той же час недолік робочої сили в сфері промислового виробництва, що гальмує економічне зростання.

    Перелив робочої сили з аграрного сектора в промисловий за рахунок значних розлитого в оплаті праці призводить до більш раціонального розміщення трудових ресурсів і посилення процесу накопичення капіталу.

    У той же час прикладом негативного впливу цих факторів на економічне зростання може служити стан російського суспільства на сучасному етапі. Політична нестабільність в Росії протягом останніх років, слабкість і неефективність державної влади, корумпованість російської бюрократії, нестійкість фінансового становища населення породжують соціальну і економічну апатію, перешкоджають формуванню ініціативних і відповідальних суб'єктів творчої діяльності, здатних приймати інвестиційні рішення. Важливість виникнення такого прошарку підприємців для створення умов економічного зростання показана в економічній теорії (наприклад, Й. Шумпетер розглядав в якості головної рушійної сили економічного зростання підприємця-новатора).

    Всі розглянуті вище фактори економічного зростання взаємопов'язані і взаємозумовлені. Крім того, роль кожного з них постійно змінюється в ході поступального руху економіки. Тому економічне зростання не можна розглядати як просту сукупність факторів, що діють в одному напрямку. Крім чинників зростання, існують чинники гальмування. До їх числа відноситься незбалансованість сукупного попиту і пропозиції, яка виникає в результаті невідповідності норми заощаджень і накопичень в економіці, потоку інвестицій і запасу капіталу, темпів зростання доходів і чисельності, і ін.

    Всі фактори, що впливають на економічне зростання, взаємопов'язані, кожен з них вносить свій внесок в отримані результати. Для аналізу цього впливу використовується виробнича функція. У макроекономіці ця функція відображає співвідношення випуску продукції і використаних для цього факторів. Така функція була розроблена на початку XX ст. Американцями - економістом П. Дугласом і математиком Ч. Коббом. Функція Кобба-Дугласа дозволяє оцінити внесок кожного фактів і виробництва в збільшення національного продукту і має такий вигляд:

    У = А-К L,

    де У - обсяг виробництва;

    К - витрати капіталу;

    I - витрати праці;

    А - коефіцієнт пропорційності, величина якого залежить від співвідношення капіталу, праці і результату виробництва.

    Надалі виробнича функція Кобба-Дугласа була модифікована шляхом введення інших факторів виробництва, і перш за все технічного прогресу, що дозволило відобразити не тільки кількісні, а й якісні зміни у виробництві.

      1. МОДЕЛІ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ

    Сучасні моделі економічного зростання сформувалися на засадах класичного і кейнсіанського підходу до розвитку національного господарства.

    Кейнсіанська модель економічного зростання робить упор на дослідження національного господарства в цілому. Центральна проблема макроекономіки для кейнсіанської теорії - фактори, що визначають рівень і динаміку національного доходу, його розподіл. Ці фактори кейнсіанство розглядає з позиції формування ефективного попиту. Дж. М. Кейнс запропонував звернутися, перш за все, до проблеми реалізації і в зв'язку з цим зосередив зусилля на вивчення основних частин попиту (т. Е споживання і накопичення), а також факторів, від яких залежить рух цих складових частин і попиту в цілому. Саме з рухом споживання і накопичення Кейнс пов'язав обсяг і динаміку національного доходу.

    Неокейнсианство досліджувало проблеми динаміки ефективного попиту, використання інвестицій, поняття мультиплікатора. Інші ж аспекти теорії Кейнса належать до грошової сфері (динаміка грошової маси, норма відсотка, ціни), були визнані несуттєвими в моделі економічного зростання. Якщо в теорії Кейнса визнавалася важливість грошей і їх особливі шляхи впливу на економічні процеси, то в неокеінсіанскіх теоріях економічного зростання гроші залишилися за межами аналізу.

    Теоретичною основою неокеінсіанскіх концепцій економічного зростання є погляди Дж. М. Кейнса, зокрема положення про те, що стихійний механізм ринкової економіки не в змозі забезпечити рівноваги між попитом і пропозицією, в результаті чого виникає неповна зайнятість людей і матеріальних ресурсів; що вирішальне значення для досягнення стійкості ринкової економіки має проблема ефективного попиту; що державне регулювання економіки, впливаючи на фактори, що становлять ефективний попит, в змозі забезпечити стабільність ринкової економіки.

    Американський економіст Е. Домар і англійський економіст Р. Харрод, виходячи з цих положень, виступили зі своїми теоріями економічного зростання. Центральною проблемою у неокейнсианцев є проблема реалізації, т. Е якщо рух попиту сприяє повному використанню виробничих ресурсів, то економіка буде перебувати в стані динамічної рівноваги (з оптимальним темпом зростання). Зміни ефективного попиту визначають фактичний рівень виробництва і його відхилення в ту або іншу сторону від потенційно можливого рівня.

    Важливе місце в неокейнсианских моделях економічного зростання займає розгляд кількісних взаємозв'язків між накопиченням і споживанням, принцип мультиплікатора-акселератора.

    Головним фактором економічного зростання визнавалися інвестиції, які розглядалися в зв'язку із заощадженнями.

    Виходячи з цих теоретичних установок, неокейнсіанці дають пояснення існуючим темпами зростання. Наприклад, Е. Хансен уповільнення темпів зростання виробництва в США в післявоєнний період пояснює ослабленням дії автономних сил, що впливають на приватні інвестиції і на споживчий попит. На його думку, вся система США сприяє зростанню заощаджень, тоді як інвестиційні можливості розширюються повільно. Причину цього він бачить у нестачі споживчого попиту, в результаті чого існують недовикористані потужності, в зниженні капіталомісткості, в розширенні сфери послуг, де капіталомісткість нижче, ніж в сфері матеріального виробництва.

    На основі поєднання мультиплікатора і акселератора були розроблені неокейнсианские моделі економічного зростання, які розглядають економічне зростання переважно з точки зору факторів попиту. Перші представники неокейнсианских теорій економічного зростання Е. Домар і Р. Харрод розглядали економічне зростання в залежності лише від одного фактора - від накопичення капіталу, тобто це була надмірно спрощена модель. Так, Р. Харрод представляв формулу темпу зростання і накопичення в такий спосіб:

    С = S - З г,

    де G - темп зростання;

    S - коефіцієнт заощадження в національному доході;

    З г - коефіцієнт акселератора.

    За умови цих пропорцій пропозицію буде дорівнює попиту, який визначається як добуток приросту інвестицій і мультиплікатора.

    Надалі ці моделі з метою наближення до реальності кілька ускладнилися, але як і раніше приріст виробництва розглядався виключно як функція нових інвестицій.

    Розглядаючи економічне зростання переважно з точки зору факторів попиту, неокейнсіанці розробили ряд заходів з регулювання ринкової економіки, спрямованих на підвищення рівня сукупних витрат. Наприклад, вони виступають за проведення політики «дешевих» грошей за рахунок зниження норми відсотка, в першу чергу стосовно довгострокового кредитування, для заохочення капіталовкладень в основний капітал. Одним з методів регулювання є прискорена амортизація. Е. Хансен вважає, що зростання амортизаційних відрахувань може компенсувати загальне скорочення інвестиційного попиту. Пропозиція про регулювання амортизаційних відрахувань мають певну об'єктивну основу. Вони відображають той факт, що частка амортизації в загальній величині капіталовкладень підвищується, і вони в цілому стали більше залежати від норми амортизації основного капіталу.

    Важливим фактором досягнення стійкості економіки американські кейнсіанці вважають регулювання державних витрат. Головна роль при цьому відводиться державному бюджету, регулювання ставок податків, виплат по соціальному страхуванню. Використання цих факторів вони вважають вбудованими стабілізаторами, які покликані автоматично підтримувати необхідні розміри ефективного попиту.

    Реалізація неокейнсианских моделей економічного зростання на практиці призвела до низки негативних наслідків: зростання державних витрат, дефіциту держбюджету, посилення інфляції. Чи не були ліквідовані циклічний розвиток економіки, безробіття. Чимало західних економістів визнали обмеженість вбудованих стабілізаторів, серйозним недоліком яких є те, що вони діють із значним лагом.

    Економічна криза 1973-1975 рр. сприяв формуванню нової течії - посткейнсіанства, лідером якого є представниця кембріджської школи Дж. Робінсон. Оригінальність посткейнсіанства як самостійного течії проявилася в розробці теорії економічного зростання і розподілу продукту, в основу якої покладено ідею, що темпи зростання суспільного виробництва залежать від розподілу національного доходу, яке є функцією нагромадження капіталу. Саме швидкість накопичення капіталу визначає норму прибутку і, отже, частку прибутку в національному доході. Навіть зарплата визначається як залишкова величина. У посткейнсіанской теорії була зроблена спроба пов'язати пропорції розподілу з пропорцією відтворення.

    У центрі неокласичної моделі економічного зростання стоїть ідея оптимальності ринкової системи, що розглядається як досконалий, саморегулюючий механізм, що дозволяє найкращим чином використовувати всі виробничі фактори не тільки кожному економічному суб'єкту, а й економіці в цілому.

    Вільна конкуренція через ринкові ціни забезпечує загальну рівновагу, або стан оптимальності, створивши умови для отримання максимальної корисності. Відповідно до цього моделювалися системи оптимального росту досконалої конкуренції, в які в подальшому був введений ряд передумов: необхідність повної інформованості суб'єктів про умови в області пропозиції та попиту, про технічні можливості виробництва на всіх ринках. При аналізі економічного зростання неокласики виходять з наступного:

    1. Вартість продукції створюється всіма виробничими факторами.

    2. Кожен фактор вносить свій внесок у створення вартості продукції у відповідності з усіма граничними продуктами і отримує дохід, рівний цього граничному продукту.

    3. Існує кількісна залежність між випуском продукції і ресурсами, необхідними для її виробництва, а також залежність між самими ресурсами.

    4. Існує незалежність факторів виробництва, їх взаємозамінність.

    Модель неокласиків, на відміну від однофакторной неокейнсианской, є багатофакторної.

    НТР дала потужний імпульс для нових досліджень в області теорії економічного зростання. Перехід до інтенсивного типу економічного зростання зажадав осмислення вкладу НТР в темпи і якість економічного зростання.

    Модель Солоу показує, як заощадження, зростання населення і технологічний прогрес впливає на зростання обсягу виробництв в часі. Модель дає основу, за допомогою якої можна проаналізувати, яка частина виробленого продукту повинна споживатися сьогодні, яка повинна зберігатися для використання в майбутньому. Так як заощадження дорівнюють інвестиціям, фактично заощадження визначають обсяг капіталу, яким економіка буде мати у своєму розпорядженні в майбутньому. Фактори заощаджень знаходяться під прямим і непрямим впливом з боку економічної політики. Оцінка різних варіантів політики вимагає зважування всіх витрат і вигод, вибору того чи іншого рівня заощаджень. Відповідно до цієї моделі норма заощаджень в економіці визначає розмір запасу капіталу, а отже, обсяг виробництва: чим вище норма заощаджень, тим більше капиталовооруженность і вища продуктивність.

    Збільшення норми заощаджень викликає період швидкого зростання до досягнення нового стійкого стану. У довгостроковому плані цей фактор не впливає на тип зростання. Тривале зростання продуктивності залежить від технологічного прогресу. Рівенькапіталовооруженності, що забезпечує невеликий обсяг споживання, називається рівнем «золотого правила». На цьому рівні чистий граничний продукт капіталу дорівнює темпу приросту виробництва.

    В сучасних умовах політика економічного зростання у всіх країнах будується з використанням досягнень НТР, які передбачають досягнення максимальних результатів з найменшими витратами.

      1. СВІТОВИЙ ФІНАНСОВА КРИЗА

    Весь світ зараз буквально лихоманить від слова «криза». Його називають банківською кризою, фінансовою кризою, економічною кризою 2008, світовою кризою, а також кризою в Росії. ЗМІ вихлюпує все більш і більш негативну інформацію, з кожним днем ​​прогнози аналітиків стають все більш страшними. Сьогодні слова «фінансова криза» на устах не тільки у власників компаній, топ-менеджерів, а й у простих робітників.

    Поточна кризова ситуація

    Поточна ситуація характеризується розривом ланцюжків, переходом на передоплату, зменшення ліквідності і панічною реакцією більшості гравців. У базовій для економіки галузі будівництво наростає криза неплатежів: одними з перших його вже відчули виробники будівельних матеріалів і підрядники.

    За оцінками аналітиків пік кризи на ринку девелопменту в Росії може припасти на початок 2009 року, коли у більшості будівельних компаній настане касовий розрив між надходженнями від продажів вже побудованої нерухомості, платежами постачальникам і підрядникам і закінченням резерву.

    Це пояснюється тим, що продажі практично припинилися, іпотека як підтримуючий попит на житло фактор втрачає свої позиції, кредитуватися компаніям не виходить, але виникає необхідність розплачуватися зі своїми постачальниками.

    Сьогодні не тільки девелопери і будівельники вже оголосили про припинення великого обсягу своїх програм. Банки, в більшості, припинили кредитування, що призводить систему до розриву ланцюжків, реальна і заставна вартість нерухомості і активів знижується.

    В наприкінці листопада 2008 р девелоперська компанія «Система Галс» (з преси) оголосила, що має намір продати частки в десяти своїх проектах, розраховуючи привернути увагу інвесторів. На думку аналітиків, цей крок може вказувати на те, що девелопер відчуває проблеми з фінансуванням проектів. Акції «Системи Галс» в Понеділок 6 жовтня впали на 20%. За відомостями ІАА «К2Капітал», компанія змушена розпродати 25% проектів на суму $ 3,746 млрд. Ці кошти необхідні на повернення кредитів і закінчення вже розпочатих будівництв. За оцінками аналітиків вартість бізнесу менш ніж за півроку впала майже на 90%.

    Тренди, прогноз, аналітика

    Нафтові і газові компанії, а також рейтинговані телекомунікаційні компанії, швидше за все, зможуть рефінансувати короткострокові борги. Однак очікують падіння нафти 70 $ - 50 $ - 30 $ і жорсткі спроби стабілізувати ціну.

    Чи не проблемна галузь - піщевка, галузь з великою грошовою виручкою. Зараз виникає ситуація, коли виграють, стають привабливими компанії не з хорошим балансом, а з хорошим фінансовим потоком. Більшість нових кредитів від західних банків (які дуже чітко дотримуються рекомендацій провідних агентств) компанії не отримають, також не буде рефінансування старих боргів і кредитори будуть банкрутувати, щоб отримати що-небудь.

    Починається торгівля боргами, як було в дев'яності роки в Росії. Вибивання боргів буде супроводжуватися втечею керівництва компаній, зупинками будівництв, процедурами банкрутства та продажу активів і нерухомості з аукціону. Приклад казахського ринку, де вже рік стоять зупинені будівництва та крани не вивозять з будівництв - дорого! А в Казахстані будує зараз тільки одна компанія. Інший приклад - Іспанія, де відзначається зростання продажів старих речей і авто у зв'язку з різким зростанням безробіття і зубожінням середнього класу.

    Ринок в цілому по Росії дуже різнорідний, тому складно говорити про єдиний для всієї країни тренді, але явне падіння прибутковості нерухомості як і її майбутнє швидке відновлення буде спостерігатися в містах-мільйонниках в першу чергу.

    Як відзначають експерти, на прибутковість вкладень в нерухомість сильно впливало якість інвестиційного менеджменту, а зараз кризовий менеджмент і необхідний точний прогноз по галузі, ринку і проекту на 2-3 роки і вибір правильної стратегії.

    Все, нарешті то, зрозуміли, що реальна економіка може зростати тільки на 3-5% і золото історично протягом багатьох століть відображало зростання національної і світової економіки. Але великі банки після 2ий світової війни домовилися і тримали (фіксували) ціну на золото, з метою вилучення максимальних прибутків з паперу, а Америка ще й друкувала незабезпечений долар. Була створена і проплачена теорія, що золото не може рости в ціні і практично ні кому не потрібно як актив. Одночасно хижаки активно здійснювали скупку реальних активів за рахунок паперу і створювали нові паперові та електронні лже-активи.

    Але ресурсний тренд, золото і реальні цінності вибили у них грунт і спроби контролювати світову економіку за допомогою незабезпечених паперів і кредитних бульбашок провалилися. Ось і переходимо до нової-старої економіці: гроші, золото і земля. Золота найбільше видобувається в ПАР, а землі в Росії і Китаї - можливі резервні валюти з пулу. Не забудемо і про Арабському динарі! Світова епоха верховенства приватних банкірів і банків закінчена.

    Всі спроби банків і, особливо жадібних американських банкірів, створити нереальні цінності і заробляти на них набагато більше 30-600%, ніж середнє зростання реальної економіки (3-5% річних + реальна робота 1-5%) створили глобальну фінансову паніку і міжнародний фінансовий криза 2008 - 2009 - 2010 року.

    Листопадові оцінки Fitch

    Як зазначає Fitch Ratings, рецесія буде найсуворішою з часів Другої світової війни, і вперше розвинений світ вступає в неї синхронно. Відновлення активності на Заході почнеться не раніше середини наступного року за умови держпідтримки реального сектора, а невеликий річне зростання буде зафіксовано тільки в 2010 році.

    Експерти відзначають, що економічне пожвавлення і вихід з міжнародної кризи в країнах, що розвиваються, включаючи Росію, може початися раніше. Росії аналітики Fitch пророкують уповільнення економічного зростання з 6,8% в цьому році до 4% в 2009 році. Різке уповільнення припливу капіталу вдарить по доступності кредитів, а скорочення нафтових котирувань скоротить доходи країни. Однак різкої посадки економіки швидше за все вдасться уникнути, так як влада знизила залежність банківського сектора від зовнішнього фінансування. Крім того, за винятком нафтового сектора, російська економіка в невеликому ступені вразлива перед зниженням світової торгівлі, вважає Fitch.

    Сбербанк РФ ввів додаткові заходи з управління ризиками в кризі 2009- 2010 рр

    Згідно з оцінками експертів Ощадбанку, період економічних труднощів триватиме до півтора-двох років. У зв'язку з цим банк особливо рекомендує клієнтам використовувати консервативний підхід до прогнозування і довгострокових планів розвитку бізнесу і запозичень.

    Президент Російського союзу промисловців і підприємців Олександр Шохін вважає, що утримати нинішній курс рубля можливо. В інтерв'ю Діловому Петербургу:

    оптимісти вважають, що до кінця 2009 року всі розсмокчеться, а песимісти, вважають, що цей захід (криза) затягнеться на 2-3 рік. "(21 листопада)

    До закінчення світової фінансової кризи залишилося два роки. До такого висновку прийшли учасники саміту Азіатсько-Тихоокеанського економічного співробітництва (АТЕС), що проходить в Ліма, столиці Перу. "Бізнес-співтовариства вважають, що криза триватиме близько двох років. Я, коли сюди їхав, був налаштований більш оптимістично і припускав, що криза буде ще близько півтора року. Але, поспілкувавшись з колегами, розумію, що загальна думка полягає в тому, що криза триватиме ще два роки ", - заявив співголова ділової ради АТЕС, президент-голова Банку ВТБ Андрій Костін. (24 листопада)

    Мінекономрозвитку прогнозує тривалість кризи на 2 роки (1 грудня)

    Спочатку криза вибухнула в системі високоризикових іпотечних кредитів категорії subprime. Протягом декількох років обсяги видачі цих кредитів у США безперервно росли, а вимоги до позичальників знижувалися. На початку 2007р. почався обвал на іпотечному ринку, число дефолтів і прострочень по кредитах subprime різко зросло. Паралельно йшло падіння цін на ринку нерухомості. На листопад 2008 року криза цін на нерухомість в США триває вже 18 місяців і до сих пір ціни на житло не досягли дна.

    Влітку 2007р. іпотечна криза перекинулася на фінансові ринки. З'ясувалося, що на балансах провідних банків знаходиться значне число складних боргових інструментів, похідних від іпотеки. Ці активи стали неліквідними, виявилося неможливим оцінити їх реальну вартість. Масштабні списання по іпотечних активах привели до дефіциту ліквідності в світовій фінансовій системі, банки перестали кредітовивать один одного.

    Криза почала охоплювати нові ринки: він перекинулася з високоризикової іпотеки на звичайну, звідти - на споживчі кредити, комерційну нерухомість і, нарешті, на корпоративний сектор.

    Барак Обама 24 листопада в своєму щотижневому радіозверненні він оголосив про підготовку плану з виведення з економічної та фінансової кризи і відновлення національної економіки США. Розробкою відповідних заходів вже займається спеціальна команда. За словами обраного президента, який вступить на посаду 20 січня, його план, розрахований на два роки, дозволить зміцнити економіку і врятує мільйони американців від безробіття і почне виведення амерікансокй економіки з колапсу. А на нашу пргноз, Америці потрібно до 5 років на вихід з кризи з можливим дефолтом і девальвацією долара.

    Володимир Путін 4 грудня 2008 р Фахівці по-різному оцінюють перспективи розвитку світової економіки і вплив кризи на нашу економіку. Деякі вважають, що вже в кінці II-III кварталу 2009 р економіка вийде на підйом. Таких фахівців небагато. Більша кількість експертів схиляється до того, що реально підйом позначиться десь навесні 2010 року. Але й не такі проблеми Росія вирішувала. Ми повинні вести себе зібрано і цілеспрямовано вирішувати поставлені питання. У нас для цього є всі можливості. Нам потрібно згуртуватися навколо інтересу народу і вирішувати їх спільно.

    ВИСНОВОК

    Для Росії забезпечення економічного зростання є головною економічним завданням на сьогоднішній день. Для цього необхідно розробити і реалізувати інвестиційну політику, що передбачає використання всіх вільних грошових коштів, в тому числі заощаджень населення. Реалізація такої політики можлива лише в тому випадку, якщо буде змінена податкова система і закріпиться відносна стабільність економіки. Одночасно повинні бути розроблені заходи щодо запобігання інфляції, поліпшення збирання податків, реформування банківської системи, соціальної підтримки населення.

    З точки зору забезпеченості природними ресурсами для економічного зростання, Росія має суттєві конкурентні переваги в порівнянні з іншими країнами. У структурі мінерально-сировинної бази 71% складають паливно-енергетичні ресурси, представлені газом, вугіллям, нафтою, 15% - нерудну сировину, 13% - чорні, кольорові і рідкісні метали.

    Склалися і фінансові передумови для економічного зростання, що складаються в досить високій частці заощаджень в доходах населення. Так, на частку заощаджень у формі вільно конвертованої валюти, вкладів у комерційні банки та цінні папери, готівки в I кварталі 1997 р довелося 24,6% особистих доходів, що на 2,4% більше, ніж в аналогічному періоді 1996 р цей показник є високим навіть для промислово розвинених країн.

    Крім того, Росія має високорозвиненим науково-технічним потенціалом, особливо в галузях ядерної енергетики, освоєння космічного простору, біотехнології, генної інженерії.

    Однак наявність значних резервів в економіці є необхідним, але недостатньою умовою для стабілізації виробництва і подальшого економічного зростання. Основною проблемою економічного розвитку Росії як і раніше залишається відсутність дієвого механізму реалізації наявного природно-сировинного, демографічного, науково-технічного і фінансового потенціалу країни. Так, з кожним роком продовжує зростати безробіття, її рівень зріс на 9,8% в 2000 р (за даними МОП), що свідчить про нераціональне використання наявних трудових ресурсів і про падіння фактичних обсягів виробництва нижче потенційно можливих на даному етапі.

    У той же час зростання експорту сировини при падінні його видобутку свідчить про скорочення внутрішнього споживання сировини в зв'язку з триваючим спадом виробництва. Таким чином, наявність в Росії багатою мінерально-сировинної бази поки не є джерелом економічного росту.

    Відсутність механізму трансформації заощаджень в інвестиції і несприятливий інвестиційний клімат не дозволяють повністю використовувати фінансовий потенціал країни.

    Недостатнє використання науково-технічного потенціалу країни з метою відновлення економічного зростання проявляється у невідповідності динаміки створених зразків нової техніки і її освоєння у виробництві. Надалі тенденція до скорочення промислових інновацій збережеться внаслідок значного скорочення фінансування науки.

    Перераховані вище негативні тенденції в економічному розвитку країни перешкоджають повноцінній реалізації можливостей економічного зростання на сучасному етапі і, як наслідок, стримують процес інтеграції Росії в світову економіку. Якщо прогнозовані темпи зростання світової економіки до кінця століття складуть 2,5-3% на рік, то для скорочення розриву в рівні економічного розвитку необхідно, щоб середньорічні темпи зростання російської економіки, принаймні, удвічі перевищували середньосвітові.

    БІБЛІОГРАФІЯ

    1. Матвєєва Т.Ю. Макроекономіка: курс лекцій для економістів. М., 2004.

    2. Економічна теорія. / Под ред. Миколаєва І.П., М., ПРОСПЕКТ, 2008.

    3. Економічна теорія. Експрес-курс: навчальний посібник / За ред. Грязнова А.Г., Думний М.М., Юданова А.Ю., М., КНОРУС, 2007.

    4. Курс економічної теорії. Навчальний посібник / За ред. А.В. Сидорович, М., "ДІС", 1997.

    5. Економічне зростання: історія і сучасність / За ред. Н.П. Кузнєцова., СПб., Видавничий дім «Березень», 2001.

    6. http://www.abird.ru/articles/financial_crisis