• Факторинг. Загальні положення.
  • У Російському законодательствепод факторингом
  • У цьому полягає відмінність між факторингом і банківською гарантією.
  • Факторингові операції.
  • Факторингові операції не рекомендується проводити
  • Фактор (банк)
  • Види факторингових операцій.
  • Національні (внутрішні)
  • Відкриті
  • З правом регресу
  • Суть операційпо послуг 1-ї групи
  • При покупкефакторомпросроченной дебіторської заборгованості
  • Факторингову угоду (договір).
  • У договорі передбачаються також обовязки постачальника і факторингового відділу банку.
  • Комісійна винагорода.
  • Висновок.
  • Основними доходами чинника є
  • По-третє


  • Дата конвертації04.09.2018
    Розмір24.86 Kb.
    Типреферат

    Скачати 24.86 Kb.

    Факторингові операції 2

    Вступ

    Спочатку факторинг виник як операція спеціалізованих торгових посередників, а пізніше - торгових банків. Він був відомий ще в XVI-XIII ст. Але тільки в 60-і роки нашого століття факторингові операції прийшли на зміну комерційному кредиту у вексельній формі і стали широко застосовуватися для обслуговування процесу реалізації продукції. Це було викликано посиленням інфляційних процесів і нестійкістю в економіці ряду країн. Такий стан вимагало більш швидкої реалізації продукції, тобто перекладу капіталу з товарної форми в грошову форму. Широко використовувана в країнах ринкової економіки вексельна форма розрахунків не завжди гарантує своєчасне отримання коштів і відшкодування дійсних витрат на виробництво продукції. Тому проблема дебіторської заборгованості набула першорядного значення. При несплаті в строк за векселем фірма-векселедержатель змушена стягувати належну їй суму в судовому порядку. Однак судові витрати дуже високі, що змушує їх списувати борги на збитки. Крім того фірми прагнуть «не виносити сміття з хати» і не допускати судових витрат. У пошуках виходу зі сформованих труднощів фірми стали звертатися за допомогою в банк або входить в банківський холдинг спеціалізовану компанію з врегулювання суперечок, що виникають з оплати векселів та інших товарних документів. В результаті виник тісний контакт між відділами промислових фірм, які керують рухом комерційного кредиту і банками, регулюючими суперечки між клієнтами.

    Банки передають тісно пов'язаним з ними корпораціям і фірмам дані про кредитоспроможності їх контрагентів, сприяють якнайшвидшої оплаті рахунків, гарантують відшкодування боргу, тиснуть на клієнтів, з тим щоб вони в суперечках з «дружній банку фірмою» виконували її вимоги. Своєрідним пристосуванням комерційного кредиту до сучасних вимог став факторинг чи факторською кредит, який отримав широке поширення в останні два десятиліття. Відмінність факторского кредиту від комерційного для продавця товару полягає в тому, що він отримує за проданий товар платіж готівкою, а при продажу в кредит продавець отримує тільки вексель. Отриманий вексель постачальник може врахувати в банку і отримати готівку, але в меншій сумі, ніж при продажу рахунку-фактури.

    Для покупця перевагу факторского кредитування полягає в отриманні можливості повернути борг через більш тривалий термін (в окремих випадках договір пролонгується під додаткові зобов'язання). Дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює купівлю товару через факторские відділи.

    Факторинг. Загальні положення.

    Факторинг - це викуп платіжних вимог у постачальника товарів (послуг). При цьому мова йде, як правило, про короткострокові вимоги. Мета факторингу - усунення ризику, що є невід'ємною частиною будь-якої кредитної операції. У країнах з розвиненою ринковою економікою серйозна увага приділяється дотриманню термінів платежів. Діяльність факторингових компаній і банківських факторингових відділів якраз покликана вирішувати проблеми ризиків і термінів платежів у відносинах між постачальниками і покупцями і надавати цим відносинам більшої стійкості.

    Слово «фактор» від англійського - «посередник, маклер». З економічної точки зору - це посередницька операція. Факторинг це комісійно-посередницька діяльність, пов'язана з переуступкою банку клієнтом-постачальником неоплачених платежів-вимог на поставлені товари, виконані роботи, надані послуги, і відповідно право отримання платежу по ним, тобто інкасування дебіторської заборгованості клієнта (отримання коштів за платіжними документами). Банк стає власником неоплачених платіжних вимог і бере на себе ризик їх несплати, хоча кредитоспроможність боржників попередньо перевіряється.

    У Російському законодательствепод факторингом розуміють договір фінансування під відступлення права грошової вимоги (Д.ф.п.у.д.т.). Договір, за яким одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати другій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з надання клієнтом товарів, виконання ним робіт або надання послуг третій особі , а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги. Грошова вимога до боржника може бути віддана клієнтом факторові також з метою забезпечення виконання зобов'язання клієнта перед фінансовим агентом. Зобов'язання фінансового агента по Д.ф.п.у.д.т. можуть включати ведення для клієнта бухгалтерського обліку, а також надання клієнту інших фінансових послуг, пов'язаних з грошовими вимогами, які є предметом поступки. У ролі фінансового агента Д.ф.п.у.д.т. можуть укладати банки та інші кредитні організації, а також інші комерційні організації, які мають дозвіл (ліцензію) на здійснення діяльності такого виду.

    Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути як грошова вимога, термін платежу за яким настав (існуюче вимога), так і право на отримання грошових коштів, яке виникне в майбутньому (майбутня вимога). Грошова вимога, що є предметом поступки, має бути визначено в договорі клієнта з фінансовим агентом таким чином, який дозволяє ідентифікувати існуюче вимога в момент укладання договору, а майбутнє вимога - не пізніше ніж у момент його виникнення. Цей тип договору, широко застосовуваний у міжнародній практиці під назвою "факторинг", в РФ вперше отримав закріплення у частині другій нового ЦК РФ.

    Відповідно до договору банк зобов'язується оплатити суму наданих йому платіжних вимог незалежно від того, чи сплатили свої борги контрагенти-постачальники. У цьому полягає відмінність між факторингом і банківською гарантією. При банківському гарантуванні банк зобов'язується у разі несплати клієнтом у термін належних йому сум здійснити платіж за свій рахунок. Метою ж факторингового обслуговування є негайне інкасування коштів (або одержання їх на визначену в факторингове договорі дату) незалежно від платоспроможності платника. (В Росії постачальник отримує від факторингового відділу банку негайно або через 2-3 дня певний відсоток від суми вимог).

    Існують два види факторингу: конвенційний іконфіденціальний. Конвенційний факторинг - універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, що включає бухгалтерський облік, розрахунки з постачальниками і покупцями, страхове кредитування, представництво і т.д. За клієнтом зберігається тільки виробнича функція. Ця система дозволяє підприємству скоротити витрати виробництва. Але одночасно виникає ризик майже повної залежності клієнта від факторингової фірми, так як такі відносини ведуть до повного осведомлению про справи своїх клієнтів, підпорядкування їх своєму впливу і контролю.

    Таке обслуговування зазвичай поєднується з «дисконтуванням фактур». Це означає, що банк купує у свого клієнта права на отримання грошей від покупця, при цьому відразу ж зараховує на його рахунок близько 80% вартості відвантаження, а решту суми - в обумовлений термін незалежно від надходження грошей від дебітора. По суті це кредит під відвантажені товари, за які клієнт платить обумовлений відсоток.

    В останні роки широке поширення отримав конфіденційний факторинг, який огранічіваетсявиполненіем тільки деяких операцій: поступка права на отримання грошей, оплата боргів і т.п. Він є формою надання постачальникові-клієнту факторінга- кредиту під відвантажені товари, а покупцеві-клієнту факторингу - платіжного кредиту. За проведення факторингових операцій клієнти вносять передбачену в договорі плату, яка за своїм економічним змістом є відсотком за кредит.

    Фінансові інститути, які надають факторингові послуги, називаються чинник фірмами. Найчастіше вони являють собою дочірні фірми при великих банках (або самі банки / факторингові відділи / здійснюють факторингові операції), що забезпечує високу надійність факторингових операцій і мінімальні витрати для клієнтів.

    Розгалужена мережа спеціалізованих філій для факторингового обслуговування підприємств в різних країнах створена великими транснаціональними корпораціями. На міжнародному рівні діє асоціація "Фекторз чейн інтернешл", членами якої є 95% факторингових компаній з 40 країн світу. Членами цієї асоціації від однієї країни можуть стати не більше ніж 3-4 банку. У серпні 1994 Першим російським комерційним банком, що у ФЧИ, став Тверьуниверсалбанк, а потім Міст-банк.

    Джерелами формування коштів для факторингу є власні кошти банку (прибуток, фонди), залучені і позикові кошти. Співвідношення між ними встановлюється правлінням банку. Власні кошти факторинговий відділ отримує від свого банку і в подальшому їх приріст здійснюється за рахунок прибутку від проведених ним операцій. При потребі відділу в залученні надпланових кредитів для виконання своїх зобов'язань, банк може надати йому короткостроковий кредит. Відділ також може залучати кошти на термінові депозити.

    Факторингові операції.

    Сутність, умови проведення та учасники факторингових операцій.

    Операція факторингу полягає в тому, що факторинговий відділ банку купує боргові вимоги (рахунки-фактури) клієнта на умовах негайної оплати до 80% від вартості поставок і сплати решти, з вирахуванням відсотка за кредит і комісійних платежів, у строго обумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Якщо боржник не оплачує в термін рахунку, то виплати замість нього здійснює факторинговий відділ.

    В основі факторингової операції лежить купівля банком платіжних вимог постачальника на відвантажену продукцію і передача постачальником банку права вимоги платежу з покупця. Тому факторингові операції називають також кредитуванням постачальника або наданням факторингового кредиту постачальнику.

    Факторингове обслуговування найбільш ефективно для малих і середніх підприємств, які традиційно відчувають фінансові труднощі через несвоєчасне погашення боргів дебіторами та обмеженості доступних для них джерел кредитування.

    Разом з тим не всяке підприємство, що відноситься до категорії малого чи середнього, може скористатися факторинговими послугами.

    Так, факторингового обслуговування не підлягають:

    · Підприємства з великою кількістю дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою;

    · Підприємства, що займаються виробництвом нестандартної або вузькоспеціалізованої продукції;

    · Будівельні та інші фірми, що працюють з субпідрядниками;

    · Підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні (бартерні) угоди;

    · Підприємства, що укладають зі своїми клієнтами довгострокові контракти і виставляють рахунки за завершенні певних етапів робіт або до здійснення поставок (авансові платежі).

    Факторингові операції не рекомендується проводити:

    · За борговими зобов'язаннями приватних осіб, філій або відділень підприємства. Подібні обмеження обумовлені тим, що в зазначених випадках досить важко оцінити кредитний ризик або невигідно брати на себе підвищений обсяг робіт, а також додатковий ризик, що виникає при передачу цих вимог, оплата яких може бути зроблена в термін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірних зобов'язань;

    · За вимогами бюджетних організацій;

    · За зобов'язаннями підприємств, організацій, знятих банком з кредитування або оголошених неплатоспроможними;

    · Якщо оплата проводиться поетапно або авансом у разі компенсаційних або бартерних угод за договорами про продаж, відповідно до яких покупець має право повернути товар протягом певного часу, а також за умови післяпродажного обслуговування.

    В операції факторингу звичайно беруть участь три сторони:

    · Фактор (банк) - покупець вимоги;

    · Клієнт (кредитор, постачальник товару) - промислова або торгова фірма, яка уклала угоду з банком;

    · Платник (позичальник) - фірма-покупець товару з відстрочкою платежу.

    Види факторингових операцій.

    В основі факторингу лежить переуступка неоплачених боргових вимог фактору, що є загальним елементом для всіх видів факторингу, описаних нижче. Факторингові операції банків класифікуються як:

    · Національні (внутрішні), якщо постачальник, покупці, а також фактор знаходяться в одній країні;

    · Міжнародні (зовнішні), якщо одна з трьох сторін факторингового угоди перебуває в іншій державі;

    · Відкриті - це форма факторингової послуги, при якій платник повідомлений про стягнення боргу за допомогою фактора;

    · Закриті. З ше назву отримали в зв'язку з тим, що служать прихованим джерелом коштів на кредитування постачальників товарів, так як ніхто з контрагентів клієнта не обізнаний про переуступку їм рахунків фактур чиннику. В даному випадку платник веде розрахунки із самим постачальником, який після отримання платежу повинен перерахувати відповідну його частину фактору для погашення кредиту.

    · З правом регресу, тобто зворотної вимоги до постачальника відшкодувати сплачену суму, або без такого права. Дані умови пов'язані з ризиками, які виникають при відмові платника від виконання своїх зобов'язань, тобто кредитними ризиками. При укладанні угоди з правом регресу постачальник продовжує нести певний кредитний ризик за борговими вимогами, проданими їм фактору. Останній може скористатися правом регресу і при бажанні продати постачальнику будь-неоплачену боргову вимогу у разі відмови клієнта від платежу (його неплатоспроможності). Дана умова передбачається, якщо постачальники впевнені, що у них не можуть з'явитися сумнівні боргові зобов'язання, або в силу того, що вони досить ретельно оцінюють кредитоспроможність своїх клієнтів, розробивши власну, досить ефективну систему захисту від кредитних ризиків, або в силу специфіки своїх клієнтів. І в тому, і в іншому випадку постачальник не вважає потрібним оплачувати послуги зі страхування кредитного ризику. Однак гарантований для постачальника і своєчасний приплив коштів може забезпечуватися тільки при укладанні угоди без права регресу. Необхідно, щоправда, відзначити, що, якщо боргова вимога визнано недійсним (наприклад, якщо постачальник відвантажив клієнтові не замовлений ним товар і переуступив виставлений за нього рахунок компанії), фактор в будь-якому випадку має право регресу до постачальника.

    · З умовою кредитування постачальника у формі оплати вимог до певної дати або попередньої оплати. У першому випадку клієнт фактора, відвантаживши продукцію, пред'являє рахунки своєму покупцеві за посередництвом фактора, завдання якого отримати на користь клієнта платіж у терміни відповідно до договору (зазвичай від 30 до 120 днів). Сума переданих боргових вимог (за мінусом витрат) перераховується постачальнику на певну дату або після закінчення певного часу.

    У разі попередньої оплатифакторінговий відділ банку купує рахунки-фактури у клієнта на умовах негайної оплати 80-90% вартості відвантаження, т. Е. Авансує оборотний капітал свого клієнта (дисконтування рахунків-фактур). Резервні 10-20% вартості відвантаження клієнтові не виплачуються, а бронюються на окремому рахунку на випадок претензій на його адресу від покупця за якістю продукції, її ціні і т. П. Одержання такої послуги найбільш повно відповідає потребам функціонуючих підприємств, так як дозволяє їм за допомогою факторингу перетворити продаж з відстрочкою платежу на продаж із негайною оплатою і таким чином прискорити рух свого капіталу. Основною перевагою попередньої оплати є те, що її розмір є фіксований відсоток від суми боргових вимог. Таким чином, постачальник автоматично отримує більше зі збільшенням обсягу своїх продажів.

    У нашій країні факторингові операції вперше стали застосовуватися з 1 жовтня 1988 р ленінградським Промстройбанком, а з 1989 р факторингові відділи стали створюватися в інших банківських установах країни. Завдання факторингових відділів - на договірній і платній основі виконувати для підприємств ряд кредитно розрахункових операцій, пов'язаних із якнайшвидшим завершенням їх розрахунків за товари і послуги.

    В даний час факторинговий відділ може надавати своїм клієнтам такі основні види послуг:

    · Купувати у підприємств - постачальників право на отримання платежу за товарними операціями з певного покупця або групи покупців, склад якої заздалегідь узгоджується з факторингом (купівля термінової боргу товарам, відвантажених і послугам що);

    · Здійснювати купівлю в підприємств - постачальників

    дебіторської заборгованості по товарах, відвантажених і послугам що, неоплаченим вчасно покупцями (купівля простроченої дебіторської заборгованості).

    Суть операційпо послуг 1-ї групи полягає в тому, що відділ за рахунок своїх коштів гарантує постачальнику оплату виставлених їм у певних платником платіжних вимог - доручень негайно в день пред'явлення їх в банк на інкасо. У свою чергу, постачальник передає факторингу право подальшого отримання платежів від цих покупців на користь факторингу на його рахунок. Дострокова (до отримання платежу безпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог - доручень постачальника фактично означає надання йому чинником кредиту, який ліквідує ризик несвоєчасного надходження постачальнику платежу, виключає залежність його фінансового стану від неплатоспроможності покупця. В результаті, отримавши негайно кошти на свій рахунок, клієнт фактора має можливість, в свою чергу, без затримки розрахуватися зі своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків і скорочує неплатежі в господарстві.

    При покупкефакторомпросроченной дебіторської заборгованості по товарних операціях він оплачує постачальнику за рахунок своїх коштів зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов: при терміні затримки платежу трохи більше трьох місяців і лише при отриманні від банку платника повідомлення про те, що платник не знятий повністю з кредитування і оголошено неплатоспроможним. Операції по передачу клієнтом фактору простроченої дебіторської заборгованості мають підвищений ступінь ризику. Це обумовлює більш високий розмір комісійної винагороди, рівень якого в 1,5-2 рази вище, ніж при покупці фактором заборгованості по товарах, відвантажених термін оплати яких не настав.

    Факторингову угоду (договір).

    Ос нової здійснення факторингових операцій є договір факторингу.

    Зміст договору про факторингове обслуговування.

    У договорі вказуються:

    1.покупателі, вимоги яких будуть переуступатися;

    2.контрольная сума переуступає вимог;

    3.предельная сума авансу;

    4.процентная ставка за кредит;

    5.процент комісійного збору за обробку рахунків-фактур;

    6.мінімальная сума комісійного збору, якщо вимоги надійшли на меншу суму;

    7.дополнітельние види послуг, одержувані постачальником;

    8.предельние суми за операціями факторингу і метод їх розрахунку;

    9.мери, прийняті для отримання платежу з неакуратне платника;

    10. право регресу (право зворотної вимоги до постачальника);

    11. терміни заяви претензій і скарг на факторинговий відділ;

    12. відповідальність сторін за порушення умов договору;

    13. граничний термін платежу для покупця;

    14. порядок завершення факторної угоди;

    15. умови розірвання договору;

    16. термін дії договору.

    Особливо обмовляється, що постачальник не має права укладати договір з іншим банком.

    У договорі передбачаються також обов'язки постачальника і факторингового відділу банку.

    Дія факторингового угоди (договору) може бути, припинено:

    · За взаємною згодою сторін;

    · За бажанням постачальника;

    · За бажанням факторингового відділу. При цьому сторони повідомляють одна одну в терміни, зазначені в договорі;

    · При фактичній або можливої ​​неплатоспроможності постачальника.

    Комісійна винагорода.

    Комісійна винагорода факторингового відділу складається з двох елементів:

    плати за обслуговування. Вона розраховується зазвичай, як відсоток від суми рахунку-фактури. Її величина залежить від обсягу і структури виробничої діяльності постачальника, кредитоспроможності його покупців, оцінки відділом трудомісткості виконуваної роботи ступеня кредитного ризику, а також від специфіки і кон'юнктури ринку, фінансових послуг тій чи іншій країни. У більшості країн він знаходиться в межах 0,5-3,0%. При наявності регресу робиться знижка на 0,2-0,5%. Плата за облік (дисконтування) рахунків - фактур становить 0,1-1,0% річного обороту постачальника.

    відсотка, що стягується при достроковій оплаті переуступає боргових вимог. Його розмір визначається за період між достроковим отриманням платежу і датою надходження платежу від платника на основі щоденного дебетового сальдо за рахунком постачальника у факторингового відділу. Зазвичай він на 2-4% перевищує поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковому кредитуванні клієнтів із аналогічним оборотом і кредитоспроможністю, що обумовлене необхідністю компенсації додаткових витрат і ризику.

    Зазвичай банк оплачує одноразово 80-90% вартості рахунки-фактури; 10-20% -резерв, який буде повернений після погашення дебітором всієї суми боргу.

    Вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, тому що витрати при проведенні операцій за межами своєї країни значно вище. Крім того, розмір плати залежить від конкретної країни - імпортера.

    Вартість конфіденційних операцій факторингу вище, ніж конвенційних, і значно дорожче інших банківських кредитів, тому що ніхто з контрагентів постачальника не обізнаний про кредитування його продажів.

    Висновок.

    Факторинг вигідний і постачальнику, і покупцю, і фактору. З його допомогою постачальник може наступне:

    · Збільшити обсяг продажів, число покупців і конкурентоспроможність, надавши покупцям пільгові умови оплати товару (відстрочку) під надійну гарантію;

    · Отримати кредит в розмірі до 90% від вартості товару, що поставляється, що прискорить оборотність коштів.

    Покупець може:

    · Отримати товарний кредит (продавець поставляє товар з відстрочкою платежу під гарантії в середньому до 3 місяців);

    · Уникнути ризику отримання неякісного товару;

    · Збільшити обсяг закупівель;

    · Поліпшити конкурентоспроможність, прискорити оборотність коштів.

    Основними доходами чинника є:

    · відсотки за кредитом;

    · Плата за обслуговування.

    Комерційні банки, розвиваючи факторингові операції, доповнюють їх елементами бухгалтерського, інформаційного, рекламного, збутового, юридичного, страхового та іншого обслуговування клієнтів. Це дозволяє розширювати коло клієнтів банку, посилювати зв'язок з ними, збільшувати прибуток банку за рахунок розширення операцій.

    Таким чином можна виділити головні економічні гідності факторингу:

    · Збільшення ліквідності, рентабельності і прибутку;

    · Перетворення дебіторської заборгованості в готівку;

    · Можливість отримувати знижку при негайної оплаті всіх рахунків постачальників;

    · Незалежність і свобода від дотримання термінів платежів з боку дебіторів;

    · Можливість розширення обсягів обороту;

    · Підвищення прибутковості;

    · Економія власного капіталу;

    · Поліпшення фінансового планування.

    Російські підприємства використовують факторинг вкрай рідко - в разі гострої необхідності отримання кредиту на надкоротких термін. Це пов'язано перш за все з тим, що в Росії широко поширена передоплата за товар і не розвинений комерційний (товарний) кредит як високо ризикований. До того ж факторинг в сучасному варіанті тільки з'явився на російському ринку і поки недостатньо оцінено можливості його як фінансового інструменту. Гальмує розвиток факторингу також майже повна відсутність методичної бази факторингових операцій.

    Однак досвід зарубіжних країн і ряд переваг експортного факторингу в порівнянні з іншими формами розрахунків в міжнародній торгівлі дозволяють прогнозувати зростання його популярності серед російських експортерів. Це пов'язано, по-перше, з тим, що експортний факторинг здійснюють чинники з найрізноманітнішим громадянством, що входять в ту чи іншу об'єднання факторингових компаній. По-друге, фірма постачальник, отримавши велику частину суми за поставлений товар, негайно після відвантаження може направити її в оборот. По-третє, фактор повідомить експортера фінансове становище потенційного покупця. Таким чином, підприємство-експортер отримує можливість, не ризикуючи витратити час і гроші даремно, розширити виробництво під конкретного імпортера того чи іншого виду товару.

    Оскільки факторинг істотно допомагає стягненню платежів за зобов'язаннями комерційної діяльності, він особливо актуальний в умовах великої дебіторської заборгованості, що паралізує систему безготівкових розрахунків нашої країни.