• Економічний факультет
  • Глава 1 Теоретичні аспекти функціонування кредитних бюро.
  • Бюро кредитних історій (БКІ)
  • Обмін негативною інформацією.
  • Обмін позитивною і негативною інформацією.
  • Етапи перевірки заяв
  • КРОК 2
  • Кредитна лінія: кредитор А
  • Розробка і застосування рейтингових моделей.
  • Бали бюро Розбіжності
  • Отримання додаткової інформації.
  • 1.3 Методи оцінки кредитоспроможності позичальника кредитним бюро.
  • Глава 2. Аналіз вплив кредитних бюро на процес кредитування підприємства.
  • 2.2 Оцінка кредитоспроможності підприємства (на прикладі ТОВ «Будцентр»)
  • Глава 3. Оптимізована діяльності учасників кредитного процесу посредствам кредитного бюро.


  • Дата конвертації25.05.2018
    Розмір109.8 Kb.
    Типреферат

    Скачати 109.8 Kb.

    Формування банку кредитних історій позичальників і зниження ризику неповернення кредиту

    Курсова робота

    з дисципліни Банківська справа

    Тема Формування банку кредитних історій позичальників і зниження ризику неповернення кредиту.
    НОУ ВПО «МОСКОВСЬКА гуманітарно-ТЕХНІЧНА АКАДЕМІЯ»

    Економічний факультет

    (

    Москва 2010р.


    зміст

    Вступ.

    Глава1.Теоретіческіе аспекти функціонування кредитних бюро.

    1.1.Законодательная основа і характеристика кредитного бюро:

    принципи, цілі та функції

    1.2.Економіческая доцільність створення кредитного

    бюро для всіх її учасників

    1.3.Іспользуемие методи оцінки кредитоспроможності

    позичальника кредитним бюро

    Глава 2.Аналіз вплив кредитних бюро на процес кредитування

    підприємства.

    2.1 Коротка характеристика об'єкта.

    2.2 Оцінка кредитоспроможності підприємства

    (На прикладі ТОВ «Центрстрой»).

    Глава 3. Оптимізована діяльності учасників кредитного процесу

    посредствам кредитного бюро.

    Висновок.

    Список літератури.

    Вступ.

    Бюро кредитних історій в тому чи іншому вигляді існують у всьому світі. Для Росії це явище нове, але, тим не менш, в грудні 2004 р нарешті був прийнятий Федеральний закон N 218-ФЗ, і процес, який давно став звичним в більшості країн світу, почав функціонувати і в Росії. Процес складний, розвивається досить повільно, як і будь-який інший процес становлення нового бізнесу.

    Рано чи пізно до цього повинні були прийти, оскільки за останні кілька років російський ринок споживчого кредитування переживає небувалий ріст. Незважаючи на видимі переваги і визнання населенням сектора споживчого кредитування, існують деякі прогалини в законодавстві, що регулює даний вид діяльності, що негативно відбивається на розвитку цього сегмента. Хоча ринок споживчого кредитування зростає дуже швидкими темпами, особливо в секторі експрес-кредитування, для того щоб він став дійсно масовим, потрібно значне зниження вартості кредитів. Зниження відсотків, в свою чергу, буде можливо при поліпшенні якості кредитів шляхом використання кредитними організаціями більш ефективних способів оцінки фінансового стану позичальника та відомостей про його кредитної історії.

    Сьогодні ми спостерігаємо, що зростання попиту на споживчі кредити веде до помітного збільшення кредитних ризиків в банківській сфері. Перш за все, намітилася тенденція до випереджаючого зростання простроченої заборгованості за кредитами фізичним особам. Вирішення цієї проблеми якраз і є основною метою бюро кредитних історій.

    Метою даної роботи є оцінка значущості аналізу кредитних історії позичальника при видачі кредиту та їх ролі в зниженні неповернення кредиту.

    Глава 1 Теоретичні аспекти функціонування кредитних бюро.

    1.1.Законодательная основа і характеристика кредитного бюро: принципи, цілі та функції.

    Основним документом, що регулює діяльність Бюро кредитних історій (БКІ) в Російській Федерації, є Федеральний закон від 30.12.2004 N 218-ФЗ (ред. Від 24.07.2007) "Про кредитні історії" (прийнятий ГД ФС РФ 22.12.2004) [1 ].

    Згідно з ним, кредитна історія - це сукупність інформації про позичальника та укладених ним кредитних договорах, що складається з відкритої (титульної) і закритою (конфіденційної) частин і зберігається в бюро кредитних історій.

    Бюро кредитних історій (БКІ) - юридична особа, яка здійснює діяльність з отримання інформації з відповідних джерел, формуванню, зберіганню і обробці кредитних історій, а також надання кредитних звітів за запитом користувачів.

    До складу кредитної історії, відповідно до вищевказаного Федерального закону входять три частини:

    · Титульна частина включає в себе відомості про суб'єкта кредитної історії - фізичну чи юридичну особу, які дають можливість ідентифікувати позичальника.

    · Основна частина включає в себе відомості, що належать до зобов'язань - дату видачі, дату погашення, щомісячний платіж та іншу інформацію по платежах і кредитах позичальника.

    · Закрита (додаткова) частина містить відомості про джерела кредитної історії (кредиторі), а так само про користувачів кредитної історії.

    Бюро кредитних історій має право отримувати інформацію для наповнення бази даних позичальників на підставі укладеного договору про надання інформаційних послуг. Кредитні організації в свою чергу зобов'язані подавати всю наявну інформацію щодо всіх позичальників, які дали згоду на її подання хоча б в одне бюро кредитних історій, яке включене до державного реєстру бюро кредитних історій.

    Бюро кредитних історій надає кредитний звіт:

    · Користувачеві кредитної історії - за його запитом;

    · Суб'єкту кредитної історії - за його запитом для ознайомлення зі своєю кредитною історією;

    · В Центральний каталог кредитних історій - титульну частину кредитного звіту;

    · До суду (судді) у кримінальній справі, що знаходиться в його виробництві, а при наявності згоди прокурора в органи попереднього слідства у порушеній кримінальній справі, що знаходиться в їх виробництві, - додаткову (закриту) частину кредитної.

    До кредитним установам зазвичай ставляться підприємства і організації різних господарських галузей, в тому числі банки, підприємства роздрібної торгівлі, оператори зв'язку, установи, що надають фінансові послуги і т. П. Всі члени кредитного бюро надають йому інформацію про поведінку своїх клієнтів в частині оплати рахунків.

    Як правило, в кредитному бюро створюється керівний орган у формі членів для розробки і контролю над узгодженої політикою і практичною діяльністю бюро принципів і правил його діяльності, а також для контролю над їх дотриманням. Асоціації належать права на загальну базу даних (усуспільнені дані належать асоціації на праві довірчої власності). Бюро стягує плату за надання кредитних довідок (досьє позичальників) та довідок за запитами матеріалів зі зведеної бази даних. Сума оплати (шкала розцінок), як правило, залежить від типу і обсягу запитаних відомостей. Кредитне бюро не є державною організацією, не надає кредити і не займається поверненням виданих позичок. При цьому кредитне бюро діє відповідно до національних чи регіональних законодавством, особливо в тій його частині, яка регламентує правові аспекти конфіденційності інформації та захисту інтересів споживачів. Кредитне бюро належить незалежним юридичним особам (є незалежною юридичною особою) і виступає в ролі "попечителя" даних про позичальників, одержуваних від різних кредитних установ. Створення та діяльність кредитного бюро цілком і повністю залежить від готовності кредитних установ надати наявну у них інформацію з метою підвищення прибутковості своїх портфелів за допомогою отримання довідок із загальної галузевої кредитної бази даних.

    На рис.1.1 показана стандартна схема роботи банку з БКІ [2].

    1. Клієнт - позичальник звертається в банк А за кредитом
    Банк А запрошувати дозвіл позичальника на отримання його кредитної історії з БКІ
    Позичальник дає банку письмовий дозвіл

    2. Банк робить запит в БКІ, з яким у нього укладений договір на інформаційне обслуговування. Одночасно банк підтверджує запит в БКІ дозволом клієнта-позичальника

    3. БКІ формує кредитний звіт на підставі інформації, наданої тими банками, які є його клієнтами, і подає звіт банку А.

    1

    4

    Мал. 1.1Стандартная схема роботи банку з Бюро Кредитних Історій.

    4. Банк А на підставі отриманого звіту приймає рішення і або надає, або відмовляє клієнтові у видачі кредиту.

    Об'єднане Бюро Кредитних Історій працює за вдосконаленою схемою [3] (рис.1.2)

    1




    Рис.1.2 Схема роботи Об'єднаного Бюро Кредитних Історій.

    1. Клієнт - позичальник звертається в банк за кредитом;
    Банк запрошує дозвіл у позичальника на отримання його кредитної історії з ОБКІ;
    Позичальник дає банку письмовий дозвіл

    2. Банк робить запит в ОБКІ, одночасно інформуючи про дозвіл клієнта-позичальника

    3. ОБКІ робить запит титульної частини кредитного звіту в Центральний Каталог кредитних історій

    4. ЦК передає звіт, що містить титульну частину, і ім'я БКІ, де знаходиться кредитна історія клієнта.

    5. ОБКІ запитує інформацію в додаткових джерелах інформації.

    6. У тому випадку, якщо інформація про позичальника міститься в додаткових джерелах, вона додається до звіту за бажанням автора запиту.

    7.ОБКІ надає звіт банку

      Банк на підставі отриманого єдиного кредитного звіту приймає рішення і або надає, або відмовляє клієнтові у видачі кредиту.

    Однак при практичній роботі за стандартною схемою банк не завжди може отримати повну інформацію про кредитну історію клієнта-позичальника. Тому можуть виникнути труднощі:

    · В БКІ1, з яким Банк А уклав договір на обслуговування, може не виявитися кредитної історії цього клієнта - позичальника.
    Проте, запит - послуга платна і банк несе витрати, не отримуючи корисної інформації.

    · БКІ1 має кредитну історію цього клієнта, але вона не повна.
    Цілком можлива ситуація, коли клієнт позичальник мав проблеми з виплатою кредиту в будь-якому банку Е, але цей банк не укладав договір з БКІ1, і, отже, інформацію про своїх клієнтів в БКІ1 не надавав.

    · В цьому випадку банк А отримає N -ве кількість кредитних звітів по клієнту-позичальника від банків - партнерів БКІ1, спеціально навчені співробітники банку витратять n -ве кількість часу на обробку цих звітів, але, тим не менш, результат буде недостовірний, а, отже, і рішення по кредиту, можливо, буде прийнято неправильно.

    · Таким чином, щоб отримати найбільш повний і достовірний звіт про кредитну історію клієнта, банку потрібна інформація від більшості (в ідеалі - від усіх!) БКІ, які працюють на території РФ. Це практично не піддається реалізації, через невиправдано високих фінансових витрат.

    Так, вартість кожного запиту в Бюро Кредитних історій, які працюють за стандартною схемою, може доходити до 60 рублів. У підсумку, сумарна вартість кредитних звітів, отриманих від десятків БКІ, виливається в значну суму. Крім того, банк несе додаткові витрати, пов'язані з навчанням своїх співробітників роботі з кожним БКІ, і вносить щомісячну абонентську плату в БКІ (в рамках договору) і т.

    Відзначимо, що кредитори, якими можуть виступати банки, лізингові компанії, компанії з випуску кредитних карток, роздрібні оператори або будь-яка інша структура, що надає кредити громадянам, виконують дві функції:

    · По-перше, вони збирають дані про громадян або, точніше кажучи, про свій досвід роботи з громадянами, і передають ці дані кредитним бюро. Дані, що випливають з кредитних угод з громадянами, включають суму кредиту, історію внесення платежів, випадки невиплати кредиту, і т.п. в залежності від діючого законодавства, можуть також збиратися персональні дані загального характеру.

    · По-друге, в процесі кредитування кредитори використовують інформацію, яку вони самі або інші кредитори надали кредитному бюро. При виконанні цих двох окремих функцій кредитори мають подібні, але не ідентичні інтереси [4].

    Кредитне бюро сприяє обміну серед банків інформації про кредитну історію позичальника. Робота бюро кредитних історій побудована на наступних принципах:

    - принцип взаємодії і взаємного обмена- інформація надається банками, які надають в кредитне бюро кредитну інформацію про своїх клієнтів. Всі партнери, які надають в кредитне бюро повну інформацію на регулярній основі відповідно до укладеного договору, мають право користуватися інформацією, що міститься в базі даних кредитного бюро;

    - принцип надійності і достоверності- організації, що надають інформацію в кредитне бюро, відповідають за правильність і достовірність данних.Кредітное бюро відповідає тільки за правильну обробку даних, безпомилкове розміщення інформації в базі даних;

    - принцип нейтралітета- інформація, що є комерційною таємницею, не поширюється, в тому числі не розкривається назва банку, який надав інформацію про кредитну історію;

    - принцип максимальної безпеки, захищеності інформації - вся інформація, зібрана і поширювана між кредитним бюро і банком, відноситься до конфіденційної інформації і є банківською таємницею. У кредитному бюро застосовуються спеціальні інформаційні технології по захисту системи від несанкціонованих дій третіх осіб.

    Головна мета кредитного бюро - оцінити ризики, яким піддаються банки при кредитуванні. У більшості країн світу кредитори (банки, фінансові компанії, компанії-емітенти кредитних карт, інвестиційні компанії, торгові компанії, що надають комерційні кредити) на постійній основі обмінюються інформацією про платоспроможність позичальників через кредитні бюро.

    Так як інформація займаємо дуже важливу роль у функціонуванні та формуванні бази даних кредитного бюро. Слід зупинитися на ній детальніше. Далі розберемо еволюцію інформації в кредитних бюро в загальних рисах. Виділяються чотири основні етапи, кожен з яких може мати особливості залежно від конкретних умов і розвитку бюро, а також від регіону:

    1. Обмін негативною інформацією
    2. Обмін позитивною і негативною інформацією
    3. Розробка та застосування рейтингових моделей
    4. Отримання додаткової інформації
    Нижче докладно аналізуються всі етапи і відповідні вигоди, одержувані членами кредитного бюро. Особлива увага приділяється обміну негативною інформацією, так як даний етап являє собою найважливіший перший крок на шляху до створення інфраструктури взаємообміну інформацією.

    Обмін негативною інформацією.

    Даний етап - перший ступінь взаємообміну кредитною інформацією між кредитними установами; він характеризується їх загальної стурбованістю у зв'язку з ростом фінансових втрат від несплачених боргів. Як правило, кілька кредитних установ домовляються про обмін інформацією по своїм гіршим клієнтам. На чолі такої ініціативи стоять самі кредитори, бажаючи вирішити проблему зростання неоплачених боргів і збору заборгованості. Крім того, відповідний Центральний банк може висунути вимогу про обов'язкове обміні такою інформацією і потім або контролювати розвиток згаданої ініціативи на початковому етапі, або зводити надаються дані.
    Приступаючи до взаємного обміну кредитною інформацією, кредитні установи повинні дійти згоди щодо наступного.
    Принципи взаємообміну інформацією
    Важливо, щоб надають інформацію установи узгодили умови, на яких буде засновано взаємне використання негативної інформації. (Доступ до даних в повному обсязі мають лише кредитори, які надають в свою чергу свої дані в загальну базу). Зазвичай повний доступ до мають лише ті установи, які самі надають інформацію для загальної бази даних. В основу так званої "оборотності" покладено принцип, відповідно до якого жодна з надають інформацію кредитних установ не повинно отримувати вигоду більше тієї, що забезпечується інформацією (яку вони надали в загальну базу даних) для інших членів бюро.
    Також обов'язково слід затвердити право власності на загальну базу даних. Зазвичай в ролі колективного власника виступають всі надають інформацію члени бюро. У базі даних міститься інформація тільки про тих клієнтів, які мають негативну кредитну історію, негативний платіжний досьє можна використовувати для успішного маркетингу. Ця інформація не може дати хоч би не було конкурентної переваги іншим членам бюро: ці дані не можна використовувати для адресної роботи з потенційними клієнтами, оскільки у цих осіб негативний платіжний досьє.
    Члени кредитного бюро повинні узгодити єдиний термінологічне визначення "негативної інформації". Нерідко буває так, що поняття "негативна інформація» не позначає дані по списаної неоплаченої заборгованості, оскільки у кожного кредитної установи існують власні правила списання неоплаченого боргу. Крім того, додаткові відмінності в обсяг поняття вносяться галузевою специфікою, а також характеристиками того чи іншого фінансового продукту.
    Необхідно, щоб всі є членами бюро кредитні установи використовували один і той же визначення прострочення платежу і застосовували до нього єдині критерії, щоб яка надається в бюро інформація відповідала погодженим стандарту.
    Представлена ​​інформація повинна включати унікальний ключ-ідентифікатор клієнта, наприклад, його національний ідентифікаційний номер, а також назву установи, що зробила ця особа в файл стоп-листів. Сума несплати по рахунках і дата реєстрації (сума і факт несплати) також вказуються, щоб ілюструвати серйозність порушення і актуальність статусу неплатника.
    Також можуть бути використані додаткові поля для даних, наприклад, "тип продукту", "галузь", "кредитний ліміт", "дата останнього платежу", "сума заборгованості" і "дата внесення до файл стоп-листів". Інформація, зазначена в цих полях, буває особливо корисною для обґрунтування рішення про відмову в кредиті при оцінці заборгованості перед іншими кредиторами, для перевірки потенційного позичальника на предмет

    неоплаченої заборгованості перед іншими кредиторами.
    Використання негативної інформації підвищує точність рішень про надання кредиту.
    В якості ілюстрації того, як використання негативного файлу (файлу стоп-листів) може підвищити точність рішень, пропонуємо розглянути наведену нижче таблицю 1.1, в якій відображено рух трьох заяв клієнтів на надання їм кредиту.

    У таблиці 1.1 показано, що три заяви на надання кредиту розглядалися кредитною установою з використанням наявних у нього внутрішніх перевірочних механізмів. На основі заяв трьох позичальників, які були оцінені кредитним бюро.
    У першій колонці показані етапи перевірки, а саме внутрішні правила і оцінка ризику заявника (скоринг) та обробка підтверджень.

    Рекомендовані рішення і кредитний ліміт наводяться під подвійний (жирною лінією).
    Заяви пройшли перевірку на відповідність внутрішнім правилам і положенням кредитної установи. У всіх трьох випадках прийнято рішення про затвердження заяви і надання кредиту, причому ліміти встановлені в залежності від рівня ризику кожного конкретного заявника.
    Якщо ж кредитна установа має доступ до загальногалузевий базі даних по неплатникам, то воно має в своєму розпорядженні додатковими відомостями, що дозволяють прийняти добре інформоване рішення. В негативний файл заносяться всі рахунки, сплата за якими прострочено на 120 і більше доби. Отримання довідки по такому негативному файлу відображено в таблиці 1.2 як додатковий крок при обробці заяв:

    Таблиця 1.1

    Етапи перевірки документів [5].

    Етапи перевірки заяв заявник №1 заявник №2 заявник №3
    Внутрішні правила та положення пройшов пройшов пройшов
    Оцінка ризику заявника пройшов пройшов пройшов
    Обробка підтверджень пройшов пройшов пройшов
    рекомендоване рішення затвердити затвердити затвердити
    Рекомендований кредитний ліміт $ 500 $ 300 $ 200

    На заявників номер 1 і 3 було негативний досьє в загальній галузевої бази даних. У досьє відзначено великий термін їх заборгованості перед іншими установами і, отже, дані заявники характеризуються підвищеним рівнем ризику.
    Залежно від того, наскільки прийнятний спостережуваний рівень ризику для даної кредитної установи, приймається те чи інше рішення за заявою. У тому випадку, якщо б додатковий ризик виявився неприйнятним з точки зору кредитної установи, обом заявникам (№ 1 і 3) було б відмовлено.

    Кількість місяців, що минули з моменту занесення клієнта в негативний список 12 ---- 2
    Заборгованість по рахунку на момент занесення клієнта в негативний файл $ 20 ---- $ 1500.

    Обмін позитивною і негативною інформацією.

    На другому етапі еволюції кредитних бюро починається обмін як негативної, так і позитивної інформацією.

    Після того як кредитні установи усвідомлюють переваги використання загального файлу стоп-листів, розглядається можливість аналогічного обміну додаткової - позитивної - інформацією. Кількість членів кредитного бюро і обсяг наданої ними інформації, як правило, зростає, тому необхідна стабільна і масштабована інфраструктура, яка забезпечує подачу і зберігання загальних даних, а також підготовку довідок на їх основі.

    Таблиця 1.2

    Етапи перевірки документів [6].

    Етапи перевірки заяв заявник №1 заявник №2 заявник №3
    Внутрішні правила та положення пройшов пройшов пройшов
    Оцінка ризику заявника пройшов пройшов пройшов
    Обробка підтверджень пройшов пройшов пройшов
    Перевірка по негативному файлу Не пройшов пройшов Не пройшов
    рекомендоване рішення отримати довідку затвердити відмовити
    Рекомендований кредитний ліміт ---- $ 300 ----

    Даний етап характеризується більш тісним співробітництвом членів кредитного бюро з різних галузей економіки. Це підприємства роздрібної торгівлі, банківські установи, оператори зв'язку, комунальні служби, установи приватного сектора, компанії споживчого кредиту, а також організації, що надають фінансові, страхові та інші послуги.

    Як правило, ці ділові взаємини оформляються у вигляді установи керівного органу, наділеного певними правами, обов'язками і має якісь зобов'язання. Один з найбільш важливих питань, які потребують узгодження, це практика конкурентної боротьби, оскільки відбуватиметься взаємообмін всіма даними про клієнтів, - і позитивними, і негативними, - що дозволить кредитним установам визначити "хороших", вчасно сплачують за рахунками клієнтів інших організацій.
    Зазвичай кредитне бюро стає самостійною юридичною особою з власними ресурсами та інфраструктурою. Робочі відносини між бюро і керівним органом (асоціацією) узгоджуються з метою забезпечення взаємної вигоди для обох сторін.
    Там, де ведеться централізована база даних, кредитні бюро можуть повідомляти кредитні установи, коли один з клієнтів заноситься в негативний файл будь-якої іншою організацією. Таке повідомлення надсилається відразу ж, як тільки ще одна кредитна установа зареєструє затримку оплати за рахунком даною особою. Оскільки кожного клієнта можна співвіднести з усім обсягом його непогашеного боргу, інші кредитні лінії (кредитні установи) можуть отримати повідомлення про занесення даної особи в негативний файл. Після цього встановлюється відповідний "семафор" в хост-системі і виконуються необхідні пре-вентівние дії з управління рахунком.

    Якщо ж кредитна установа має доступ до загальногалузевий базі даних по неплатникам, то воно має в своєму розпорядженні додатковими відомостями, що дозволяють прийняти добре інформоване рішення. В негативний файл заносяться всі рахунки, сплата за якими прострочено на 120 і більше доби. Отримання довідки по такому негативному файлу відображено в рис. 1.3, як додатковий крок при обробці заяв.


    Шаг1: Кредитора вносять в негативний файл


    КРОК 2: Бюро перевіряє наявність даних на цього клієнта

    за іншими кредитними лініями.

    Централізований негативний файл

    Кредитна лінія: кредитор А

    Кредитна лінія: кредитор В

    Кредитна лінія: кредитор З

    Крок 3: повідомлення надсилається в інші

    кредитні лінії


    Мал. 1.3 Приклад отримання довідки по негативному файлу.

    Перевага, яку отримують члени кредитного бюро, полягає в можливості більш точно оцінювати ризик по тому чи іншому клієнтові на підставі всієї повноти даних, наданих іншими кредиторами, а також в своєчасних повідомленнях про потенційний кредитний ризик. Завдяки цьому поліпшується обробка заяв клієнтів і приймаються більш зважені рішення з управління рахунком, що в підсумку приносить вигоду кредитній установі.

    Розробка і застосування рейтингових моделей.

    Даний аспект більш детально розглянуто в пункті 3 цього розділу.

    Наведена нижче таблиця 1.3 ілюструє прийняття рішень на основі рейтингу кредитного бюро.Табліца 1.3 показує діапазон значень рейтингу, присвоєного кредитним бюро, і відповідну ймовірність попадання заявників в той чи інший діапазон. Згадана ймовірність є ймовірність неплатежу за рахунком, вона вказується як співвідношення "хороших" і "поганих" клієнтів. Чим більше розподіл усіх співвідношення, тим нижче ризик.

    Таблиця 1.3

    Приклад прийняття рішення на основі рейтингу [7].

    Бали бюро Розбіжності

    Рейтинг бюро імовірність Рішення
    725 80: 1 затвердити
    700 40: 1 затвердити
    675 20: 1 затвердити
    625 10: 1 затвердити
    650 5: 1 отримати довідку
    600 3: 1 відмовити
    0 1: 1 відмовити

    Отримання додаткової інформації.

    На цьому етапі кредитне бюро виконує оптимізацію створеної інфраструктури та пропагує обмін додатковою інформацією з метою підвищення якості кредитної інформації та надання клієнтам нових переваг.

    Сюди входить отримання додаткових даних з інших (не кредитують) джерел, наприклад:

    · Особисті номери громадян;

    · Списки виборців;

    · Списки приватних абонентів телефонних мереж;

    · Реєстраційні дані по операціях з цінними паперами і нерухомістю;

    · Бази даних по реєстрації і володіння особистого автотранспорту.

    Як уже було відзначено вище, наявність загальної бази даних по кредиту забезпечує цілий ряд істотних переваг:

    · Полегшується прийняття рішень за заявами про надання кредиту;

    · Полегшується прийняття рішень з управління рахунком;

    · Вдосконалюється використання додаткових даних;

    · Поліпшується обмін інформацією між учасниками ринку кредитних послуг.

    Хоча ці переваги вже отримали практичне підтвердження, кредитні установи, як правило, не прагнуть до спільної роботи з організації першої структури по взаємообміну інформацією. Це пояснюється, в першу чергу, існуючою думкою про те, що кредитна організація втратить своїх конкурентних переваг навіть в тому випадку, якщо розкриє інформацію про найнеприбутковіших своїх рахунках.
    Основні вимоги, що пред'являються до кредитних установ, які мають намір створити якусь організацію для взаємного обміну інформацією, зводяться до того, що їм необхідно узгодити:

    · Принципи і правила взаємного обміну кредитною інформацією

    · Права власності на інформацію та порядок розкриття інформації в умовах даного законодавчого простору

    · Особливі вимоги до змісту інформації і стандартизації файлів

    · Принципи обробки інформації та програмно-апаратні вимоги

    Коли все це буде погоджено, кредитні установи можуть продовжувати роботу над створенням необхідної інфраструктури і займатися розробкою правил подачі і зберігання інформації і управління загальною базою даних. Однак при цьому кожне кредитна установа має забезпечити дотримання узгоджених принципів зі свого боку, наприклад, розробити відповідно до затвердженого формату порядок щомісячного отримання і завантаження інформації в загальну базу даних, а також адаптувати умови використання існуючих продуктів таким чином, щоб передбачити можливість отримання кредитної довідки з бази даних.
    Хоча організація бюро для взаємообміну інформацією досить складний процес, вигоди від наявності загальної бази даних істотно перевершують потенційні витрати при відсутності такої. Успішний початковий етап (взаємообмін тільки негативною інформацією) швидко забезпечить певну вигоду для кредитних установ і допоможе створити початку взаємної довіри. Це дуже позитивно позначається на подальших етапах розвитку кредитного

    З вищевикладеного можна виділити, що цілями діяльності Бюро кредитних історій є:

    · Сприяння підвищенню інформаційної прозорості на ринку фінансових послуг;

    · Сприяння встановленню партнерських відносин між кредиторами і позичальниками;

    · Зниження кредитного ризику в банківській системі;

    · Надання максимального обсягу інформації про позичальників;

    · Формування позитивного іміджу сумлінних позичальників, зміцнення їх ділової репутації та інвестиційної привабливості.

    Завданнями Бюро кредитних історій є:

    · Розробка та удосконалення баз даних Бюро кредитних історій, що містять кредитні історії позичальників, і системи пошуку інформації;

    · Комплектування і організація використання баз даних Бюро кредитних історій;

    · Проведення науково-технічного опрацювання даних, що містяться в кредитних історіях позичальників;

    · Облік і забезпечення схоронності баз даних Бюро кредитних історій та кредитних історій позичальників від несанкціонованого доступу.

    Для виконання зазначених завдань Бюро кредитних історій має право здійснювати наступні функції:

    · Здійснювати збір, аналітичну та технічну обробку, зберігання, облік і використання документів, що містять інформацію, що включається в кредитну історію позичальника;

    · Забезпечувати захист інформації, що міститься в базах даних Бюро кредитних історій, від несанкціонованого доступу;

    · Вести облік кредитних історій позичальників, а також їх користувачів;

    · Надавати кредитним організаціям та іншим кредиторам консультативні та інформаційні послуги з питань порядку роботи з документами, що підлягають направленню до бази даних Бюро кредитних історій;

    · Надавати кредитну історію позичальника учасникам Бюро кредитних історій при наявності згоди позичальника на оплатній основі;

    · Забезпечувати право позичальника один раз на рік безоплатно отримувати свою кредитну історію;

    · Забезпечувати право позичальника в будь-який час ознайомитися зі своєю кредитною історією на оплатній основі.

    Отже, в послугах кредитних бюро, що займаються збором, зберіганням і розповсюдженням інформації про платіжну дисципліну позичальників, а в цілому - оцінкою кредитних ризиків, потребує практично кожна компанія, яка практикує кредитування своїх клієнтів в тій чи іншій формі (кредитні установи, підприємства сфери послуг, виробники і постачальники товарів з відстрочкою платежу). Відповідно до закону «Про кредитні історії» з 1 вересня 2005р. кожна кредитна організація зобов'язана надати інформацію хоча б в одне бюро кредитних історій, яке включене до державного реєстру. Далі зупинимося детальніше на економічних аспектах діяльності кредитного бюро.

    1.2 Економічна доцільність кредитних бюро.

    З світової практики відомо про прямий зв'язок між інформаційною відкритістю та ефективністю фінансового посередництва. Недостатність відомостей про потенційного позичальника (інформаційна асиметрія) має негативний вплив на процес розподілу кредитних ресурсів в економіці. В економічній теорії питання неповноти інформації добре вивчений і зв'язується, насамперед, з наступними проблемами: «несприятливий відбір» і «ризик несумлінної поведінки». У першому випадку банки, не маючи можливості ранжувати позичальників за рівнем їх платоспроможності, змушені встановлювати усереднені ставки по кредитах. Благонадійні клієнти, розглядаючи дані умови фінансування як невигідні, рано чи пізно віддадуть перевагу просто не звертатися за позиками, залишаючи ринок тільки для найбільш ризикованих позичальників. Останні в свою чергу через інформаційної непрозорості позбавлені стимулів до розумного розпорядження коштами, отриманими в кредит. Виникає тут проблема недобросовісної поведінки може створити серйозну загрозу фінансовій стабільності. При погіршенні загального стану в нефінансовому секторі ростуть ставки не зможуть утримати ненадійних позичальників від залучення кредитів. Більш того, жорсткість умов запозичення підштовхне їх до більш ризиковану політику, що допускає деяку можливість повністю окупити витрати на виплату відсотків. Кінцевим результатом зазначених процесів стане різке подорожчання позикових ресурсів і стиснення кредитної активності.

    Вирішення цих проблем у світовій практиці в значній мірі відноситься до ведення кредитних бюро - компаній, що спеціалізуються на організації обміну інформацією про позичальників між кредиторами. Сама можливість інформаційного обміну між інститутами фінансового посередництва вимагає окремого розгляду. Основна причина інформаційної асиметрії полягає в високих витратах оперативного отримання достовірних даних про контрагента. Тривалий досвід роботи з окремими клієнтами в кінцевому плані дозволяє банкам адекватно оцінювати рівень їх платоспроможності, але з цього аж ніяк не випливає, що для них ставки визначаються на справедливому рівні. Навпаки, банки отримують стимул заробити на позичальниках, непрозорих для інших кредиторів, орієнтуючись в процентній політиці на ринкові умови запозичення. Інакше кажучи, банки в даній ситуації користуються перевагою своєї інформаційної монополії, яку якраз і повинен порушити інститут кредитних бюро. Таким чином, який би виграш в термінах підвищення ефективності розподілу ресурсів не був пов'язаний з діяльністю кредитних бюро, для банків важливим її наслідком стає стиснення інформаційної ренти.

    Логічно можливість приєднання банків до системи обміну інформацією можна обгрунтувати, якщо взяти до уваги мотивацію позичальників, як це зроблено в роботі відомих фахівців в області інформаційної асиметрії Jorge Padilla і Marco Pagano [8]. Монопольне становище банків по відношенню до надійних позичальників позбавляє останніх стимулів до поліпшення своєї репутації, оскільки в подальшому це жодним чином не позначиться на вартості залучених ними коштів. Мотивація до сумлінної поведінки, яка досягається завдяки діяльності кредитних бюро, повинна, перш за все відбитися на числі неповернень за позиками, а також на акуратності виконання графіків платежів. Якщо даний виграш, виражений в грошовій формі, буде вищою одержуваної банком інформаційної ренти, то участь в інформаційному обміні стає для нього кращим рішенням.

    Асиметричність визначається в економічній літературі як недостатність відомостей про партнера, доступних при укладенні угоди, що веде до неефективності розподілу кредитних ресурсів. Так, кредитор зазвичай не в змозі оцінити майбутні доходи і ризики, пов'язані з інвестиційними проектами, для здійснення яких позичальник бере позику, тому банк встановлює однакові процентні ставки по кредитах для всіх, що породжує проблему "несприятливого вибору".

    Крім того, кредитори можуть бути нездатними контролювати дії позичальників після отримання позики. Позичальник може зайнятися видами діяльності, що збільшують ризик неплатоспроможності або прагнути вкрити доходи від своїх інвестицій, щоб не платити за боргами. Наслідком цього стає зниження обсягів і встановлення високих процентних ставок кредитування. Це явище в науковій літературі отримало назву "несумлінної поведінки".

    В умовах асиметричності інформації кращим позичальникам доводиться платити підвищену премію за ризик, а гірші, платять занижену. Оскільки прагнення ненадійних позичальників отримати кредит вище, ніж платоспроможних, знижується ефективність розподілу кредитних ресурсів. В результаті частина потенційно надійних і прибуткових проектів не реалізується.

    При погіршенні загального стану в нефінансовому секторі, оцінка ризиків і відбір позичальників ускладнюються, процентні ставки підвищуються, що змушує кращих позичальників піти з ринку. При цьому ненадійні в фінансовому відношенні позичальники згодні на високу плату, оскільки знають, що навряд чи повернуть позику. Наслідком цього стає або ризикована кредитна політика і загроза фінансової спроможності самих кредиторів, або їх прагнення максимально обмежити видачу позик, незважаючи на наявність на ринку надійних позичальників. Це негативно відбивається як на стані реального сектора, так і фінансового ринку.

    Світовий досвід показує, що вирішити ці проблеми можливо тільки за допомогою кредитних бюро, створених для обміну інформацією про позичальників між кредиторами. При цьому досягається троякого роду результат:

    · Кредитні бюро підвищують рівень відомостей банків про потенційних позичальників і дають можливість більш точного прогнозування повернення позик. Це дозволяє кредиторам ефективно визначати напрям і ціну позики, зменшуючи ризик виникнення проблеми несприятливого вибору.

    · Кредитні бюро дозволяють зменшити плату за пошук інформації, яку стягували б банки зі своїх клієнтів. Це веде до вирівнювання інформаційного поля всередині кредитного ринку і примушує кредиторів встановлювати конкурентні ціни на кредитні ресурси. Більш низькі процентні ставки збільшують чистий дохід позичальників і стимулюють їх діяльність.

    · Кредитні бюро формують свого роду дисциплінуючий механізм для позичальників. Кожен знає, що в разі невиконання зобов'язань його репутація в очах потенційних кредиторів впаде, відрізаючи його від позикових коштів або роблячи їх набагато дорожче. Цей механізм також підвищує стимул позичальника до повернення кредиту, зменшуючи ризик несумлінної поведінки.

    Функціонування кредитних бюро може приносити вигоду окремим банківським інститутам також завдяки ефекту масштабу. Само по собі розширення кредитної активності, пов'язане з підвищенням інформаційної прозорості, має наслідком зниження питомих витрат діяльності банку.

    Таким чином, доцільність створення кредитних бюро визначається задоволенням обопільних інтересів кредиторів і позичальників. Зокрема:

    Для кредиторів кредитне бюро дає додаткову можливість проводити селекцію позичальників за ступенем їх надійності, грунтуючись на історії його взаємин з іншими кредиторами. Кредитне бюро стимулює позичальника до повернення кредитів, зменшуючи ризик несумлінної поведінки. Інформація кредитного бюро дозволяє підвищити рівень управління ризиками і тим самим знизити ймовірність надання проблемних кредитів. Відповідно, поліпшується якість кредитного портфеля, скорочуються витрати на створення резервів і досягається більш високий фінансовий результат діяльності. Суттєвим є і те, що через певний проміжок часу у міру накопичення інформаційних масивів знизяться витрати кредиторів на аналіз позичальника, здешевити і прискориться процес отримання достовірних даних про партнерів.

    Для позичальників кредитне бюро відкриває можливості формування позитивного іміджу, зміцнення ділової репутації та підвищення їх інвестиційної привабливості. Наявність досьє позичальника скорочує час прийняття рішення про видачу кредиту і може знизити вартість запозичень. Тим самим кредитне бюро створює стимули надійним позичальникам формувати своє досьє.

    Функціонально діяльність кредитних бюро можна представити таким чином. Кредитні бюро виступають як інформаційні посередники, або заснованих і належать самим кредиторам, або діючих незалежно і отримують прибуток від своєї діяльності. Кредитори постачають Бюро, даними про своїх клієнтів. Бюро зіставляє їх з інформацією, отриманою з інших джерел (суди, державні реєстраційні та податкові органи і т.д.) і формують картотеку на кожного позичальника. Кредитори за умови регулярності і достовірності надання інформації про своїх клієнтів можуть постійно отримувати з Бюро звіти про кредитні операції потенційних позичальників. Жорсткість правил надання даних зумовлена ​​тим, що кредитні бюро, особливо що належать самим кредиторам, потенційно схильні до конфлікту інтересів: кожен хоче отримувати повну і достовірну інформацію, не надаючи своїх даних. Іншими словами, діяльність кредитних бюро заснована на принципі взаємного обміну, який встановлюється в угоді, укладеній між Бюро та кредиторами.

    Поява і розвиток кредитних бюро було об'єктивно пов'язано з процесами консолідації в секторі фінансового посередництва. Невеликі фінансові інститути, що концентруються виключно на локальних кредитних ринках, поступово поглинаються великими національними та міжнародними фінансовими конгломератами. Процеси об'єднання призводять часто до втрати специфічного знання про позичальника. В силу цього створюється потреба в створенні великих баз даних, які за мінімальний проміжок часу забезпечували б інформацією, необхідною для прийняття рішень про видачу кредиту. Одночасно з процесом об'єднання і укрупнення фінансових інститутів відбувається розвиток інформаційних технологій, які зараз дозволяють кредитору оперативно отримати потрібну йому інформацію.

    Світова практика використання послуг кредитних бюро показала, що існує цілком відчутна загальна вигода від діяльності належним чином регульованого кредитного бюро. Економісти відзначають безліч переваг БКІ для банків:

    1. Обмін інформацією між кредиторами дозволяє виявляти ненадійних і ризикованих позичальників і встановлювати для них більш високу ставку, здатну покрити можливі втрати по позиках, або відмовляти їм у наданні кредиту

    2. Інформація БКІ про надійних позичальників дає банкам можливість збільшувати обсяги кредитування і видавати кредити з великим співвідношенням розміру кредиту та вартості предмета застави або з більш низькими вимогами до розміру забезпечення або гарантій.

    3. Наявність БКІ дозволить знизити витрати банків на збір і обробку необхідної для оцінки кредитоспроможності позичальника інформації.

    4. Подача кредитної звітності в БКІ дисциплінує позичальників, які не бажають псувати свою кредитну історію.

    5. Наявність БКІ, що забезпечують повний обмін інформацією між кредиторами, стимулює конкуренцію на кредитних ринках, тим самим сприяючи зниженню процентної ставки.

    6. Використання кредитних історій при оцінці кредитоспроможності, зокрема, перевірка кількості взятих позичальником кредитів, дозволяє оцінювати рівень боргового тягаря в країні і прогнозувати і запобігати економічним кризам та фінансову нестабільність економічної системи.

    У той же час, кредитні бюро в Росії стають інструментом ведення конкурентної боротьби, де інформація про позичальників - важливий «аргумент» ринку кредитування. Якщо банк сьогодні успішно працює на ринку кредитування населення, для нього участь в кредитному бюро обертається лише додатковими проблемами. Російські банки не зацікавлені «просто так» передавати інформацію про своїх надійних позичальників, оскільки їх легко можуть переманити конкуренти. Точно також не зацікавлені вони і «світити» свої несприятливих контрагентів. Подібна демонстрація реального рівня існуючих ризиків може негативно позначитися на їх ділової репутації і вимагає відображення в банківській звітності, знижуючи капіталізацію кредитних організацій.

    Найбільш зацікавленими в створенні кредитних бюро є - потенційно «хороші» позичальники, яким сприятлива кредитна історія дає реальні перспективи для отримання нових кредитів на пільгових умовах.

    В даний час є дедалі зростаючу кількість фактів, що підтверджують справедливість здебільшого наведених вище міркувань. Проте, невтручання в приватне життя залишається важливим принципом, який вимагає захисту. Слабкі місця розглянутого законодавства пов'язані зі спробами мінімізувати втручання в приватне життя і в той же час отримати переваги, які дає інформаційний обмін між кредиторами.

    Отже учасники процесу кредитування отримують такі види переваг:

    a) для позикодавців:

    · Оцінка загального рівня заборгованості клієнта;

    · Скорочення часу і витрат на операцію затвердження кредиту (секунди замість годин або навіть днів);

    · Застосування диференційованих ставок, що відповідають рівню ризику (згодом це прийде і в Росію);

    · Збільшення обсягу операцій при збереженні рівня ризику.

    В цілому вже велика частина російських банків розробила власні кредитні програми для приватних осіб, і з кожним місяцем цей ряд поповнюється. В якості основних причин, які змусили банки переглядати пріоритети, можна виділити наступні:

    · Високі темпи кредитування реального сектора економіки. Саме це призвело до концентрації кредитних ризиків в одному секторі (споживче кредитування) і, як наслідок, змусило фінансистів шукати способи диверсифікувати кредитний портфель.

    · Загальна стабілізація економічного становища в країні, загострення конкуренції в банківському світі, яка неминуче змушує гравців шукати додаткові джерела доходу в раніше мало освоєних областях (навіть ціною певного ризику).

    · Поява вже помітною групи представників так званого середнього класу (в першу чергу - в Москві і Санкт Петербурзі), зі значним рівнем доходу, не завжди офіційного.
    Фактично споживчий кредит сьогодні стає одним із способів легалізації `серих` грошей, одержуваних в якості зарплат і премій. Такий висновок можна зробити, аналізуючи умови вже існуючих кредитних програм.

    б) для позичальників:

    · Отримати кредит стає легше

    · Застосування знижених ставок відповідно до особистого рівнем ризику

    · Захист від надмірної заборгованості в майбутньому

    · Конкурентна перевага: з часом, банки та інші компанії, що користуються послугами кредитних бюро, знайдуть конкурентну перевагу (більше споживачів, менше втрат / збитків).

    Далі ознайомимося з методами аналізу кредитоспроможності позичальника кредитним бюро.

    1.3 Методи оцінки кредитоспроможності позичальника кредитним бюро.

    Захист прав кредитора є необхідним елементом функціонування кредитного бюро. У країнах, де існує слабка законодавча і юридичний захист прав кредиторів, позичальники можуть виявитися несумлінними і не повертати позики, навіть коли вони є платоспроможними. Тому, як правило, у всіх країнах існує законодавче забезпечення прав кредиторів не тільки через систему моніторингу за допомогою бази даних кредитних бюро, а й через судову і арбітражну практику. При цьому в деяких країнах арбітражний суд може відмовитися приймати позов від кредитора, якщо перед видачею позики він не отримував інформацію про позичальника в кредитному бюро.

    Крім надання стандартних звітів про кредитні операції і статистичного ризик-менеджменту, кредитні бюро виконують функції рейтингових агентств.

    Кредитні бюро надають різного роду звіти про кредитні операції в залежності від наявності інформації про потенційного позичальника, виду кредиту і, що найбільш важливо, від ступеня деталізації, необхідної кредитору. Найпростіший звіт містить інформацію про минулі поки вернулася і простроченнях позик - так звані "чорні" або "негативні" дані. Самі детальні звіти - "білі" або "позитивні" містять весь комплекс інформації про активи та пасиви ссудополучателя, гарантії, структуру заборгованості по термінах і часу погашення, його зайнятості та історії його родини. Від ступеня деталізації звіту залежить і його ціна. Найбільш розвинені кредитні бюро складають кредитні рейтинги позичальників, грунтуючись на їх характеристиках і кредитній історії, а також використовують дані для складання статистичних моделей, що сприяють просуванню фінансових інструментів, визначенню вартості кредиту, встановленню і регулюванню кредитних лімітів.

    Оскільки кредитне бюро отримує дохід за рахунок надання кредитних довідок і досьє позичальників, природним стратегічним ходом для такого бюро є вкладення капіталу в розробку інших інформаційних продуктів. Найбільш вигідний в цьому відношенні розрахунок рейтингу для клієнтів кредитного бюро. В умовах постійно зростаючого обсягу інформації кредитні установи змушені відповідно адаптувати свою політику, інтерпретуючи дані по ряду кредитних ліній для того, щоб оцінити кредитний ризик по кожному клієнту. Встановлений бюро рейтинг (скоринг) узагальнює інформацію за всіма кредитними лініями даного клієнта, створюючи єдину, статистично достовірну і об'єктивну картину. Зазвичай рейтинг представлений таким чином, що більш висока його значення відповідає клієнту з низьким рівнем ризику і навпаки. Як правило, розробка рейтингових моделей активніше ведеться, коли кілька кредитних бюро конкурують між собою, забезпечуючи підвищену вигоду для своїх членів бюро, які надають інформацію.
    Встановлений кредитним бюро рейтинг служить послідовним і об'єктивним критерієм оцінки надійності (ризику) заявника. Оскільки зазвичай значення рейтингу завантажується в хост-системи кредитних установ, які подали первинну інформацію про клієнта, процес прийняття рішень на основі такого рейтингу може бути автоматизований. Це зменшить обсяг ручного прийому на страхування і дозволить оптимізувати застосування існуючих страхових ресурсів і зосередити увагу на певних сегментах ризику заявників.
    Рейтингова оцінка полягає у визначенні «ваги» кожного показника в загальному рейтингу. З теоретичної точки зору показники можна розділити на об'єктивні і суб'єктивні.

    Об'єктивними є показники, що характеризують ефективність діяльності і фінансову стабільність підприємства (наприклад, коефіцієнт поточної ліквідності або рентабельність продукції). Суб'єктивні показники не характеризують ефективність діяльності підприємства, однак вони можуть впливати на ефективність роботи з клієнтом по впровадженню системи фінансового управління. До таких показників відноситься, наприклад, обсяг продажів, сукупні активи або число зайнятих, що характеризують, як правило, розмір підприємства і рівень ділової активності.

    Важливим моментом є визначення "ваги" того чи іншого показника в підсумковій оцінці підприємства. Різні кредитні бюро використовує різні методи оцінки і різний звід коефіцієнтів.

    Отже, рейтингова оцінка проходить наступні етапи. На першому етапі рейтингової оцінки складається агрегований баланс підприємства за ступенем ліквідності активів і терміновості зобов'язань, і потім за отриманими даними ведеться розрахунок системи фінансових коефіцієнтів.

    Використовуються наступні коефіцієнти:

    · Коефіцієнт поточної ліквідності (К т. Л.);

    Його оптимальне значення 0,2 - 0,5 показує, яка частина зобов'язань може бути погашена без додаткової мобілізації коштів.

    · Коефіцієнт термінової ліквідності (К с. Л.);

    Оптимальне значення коефіцієнта вважається рівним 1, однак, він може бути і нижче, але не повинен опускатися нижче 0,5 [9].

    · Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К а. Л.);

    Рівень коефіцієнта залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат і ряду інших чинників, але нормальним все ж вважається рівне 2. Якщо його значення нижче 1, то це означає відсутність здатності до виконання короткострокових зобов'язань з поточних активів. Занадто високе значення (3) також небажано тому це свідчить про неефективне використання ресурсів, що виражається в залежності оборотності коштів, вкладених у виробничі запаси і оборотні кошти.

    · Коефіцієнт автономії (К а.)

    Нормальне мінімальне значення оцінюється на рівні 0,5. Це означає, що сума зобов'язань підприємства дорівнює сумі власних коштів. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової незалежності, зниження ризику фінансових труднощів в майбутніх періодах. Така тенденція підвищує гарантованість підприємством своїх зобов'язань.

    Залежно від величини цих коефіцієнтів підприємства, як правило, розподіляються на 3 класи кредитоспроможності. Для розбивки позичальників за класами використовують такі коефіцієнтів відображені в таблиці 3.1

    Таблиця 3.1

    Розбивка позичальників по класності [10].

    коефіцієнти Перший клас Другий клас Третій клас
    До а. л. 0,2 і вище 0,15 - 0,20 менш 0,15
    До с. л. 1,0 і вище 0,5 - 1,0 менше 0,5
    До т. Л. 2,0 і вище 1,0 - 2,0 менш 1,0
    До а. 0,7 і вище 0,5 - 0,7 менше 0,5

    Рейтингова оцінка підприємства-позичальника є узагальнюючим висновком аналізу кредитоспроможності. Рейтинг визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності кожного коефіцієнта (К а. Л., До с. Л., До т. Л., До а.) І його частки (відповідно 30, 20, 30, 20%) в сукупності (100% ).

    До першого класу відносяться позичальники з сумою балів від 100 до 150, до другого - від 151 до 250 балів, до третього - від 251 до 300 балів.

    Першокласним по кредитоспроможності позичальників комерційні банки можуть відкривати кредитну лінію, видавати в разовому порядку бланкові (без забезпечення) позики з встановленням більш низької процентної ставки, ніж для решти позичальників.

    Кредитування второклассную позичальнику здійснюється банками у звичайному порядку, тобто. Е. За наявності відповідних обеспечительский зобов'язань (гарантій, застави і т.д.). Відсоткова ставка залежить від виду забезпечення.

    Надання кредитів клієнтам третього класу пов'язано для банку з серйозним ризиком. Таким клієнтам в більшості випадків банки кредитів не видають, а якщо видають, то розмір наданої позики не повинен перевищувати розмір статутного фонду. Відсоткова ставка за кредит встановлюється на високому рівні.

    Клас розраховується на основі наступної формули:

    Категорія К1 * 30 + Категорія К2 * 20 + Категорія К3 * 30 + Категорія К4 * 20 [49], де

    K1 = оборот ий капітал / всього активів

    K2 = (резерви + фонди спец. Пр. + Цільове фінан. + Нерасп. Прибуток) / всього активів

    K3 = результат від реалізації / всього активів

    K4 = (статутний капітал / позиковий капітал) / всього активів

    K5 = виручка від реалізації / всього активів

    Далі проводиться «Z-аналізу» Альтмана. Мета «Z-аналізу» - віднести досліджуваний об'єкт до однієї з двох груп: або до підприємств-банкрутів, або до успішно діючим підприємствам. Z - показник Альтмана є комплексним показником, що включає в себе цілу групу показників, що характеризують різні сторони діяльності підприємства: структуру активів і пасивів, рентабельність і оборотність [11] .У зв'язку з цим видається цікавим аналіз впливу окремих складових показника Альтмана на зміну оцінки ймовірності банкрутства .

    Необхідно ще раз підкреслити, що не існує якихось єдиних нормативних критеріїв для розглянутих показників. Вони залежать від багатьох чинників: галузевої приналежності підприємства, принципів кредитування, сформованої структури джерел коштів, оборотності оборотних коштів, репутації підприємства та інше.

    Отже, при використанні рейтингової оцінки аналіз кредитоспроможності є кілька незавершеним, т.к. тут не враховується діяльність підприємства (чи є вона ефективною чи ні). Але позитивною стороною є використання «Z-аналізу» Альтмана, тому що він дозволяє кілька точніше визначити ступінь ризику видачі кредиту: чи можливо банкрутство підприємства або воно стійко.

    Підводячи підсумки, цьому розділі слід підкреслити, що історія кредиту-історія обслуговування компанією зобов'язань за банківськими позиками, товарними кредитами, постачання і послуг з відстрочкою платежу. Платіжні звички визначають, в кінцевому рахунку, вартість ресурсів для позичальника і його положення на ринку. На сьогоднішній момент кредитні бюро тільки починаю розвиватися. Створення національної системи інформації про кредити несе безліч переваг як для банківської системи і економіки країни в цілому, так і для окремих кредитоотримувачів. За рахунок того, що підвищиться обґрунтованість видачі кредитів і знизяться трансакційні витрати окремих банків, додатковий стимул отримають відносно нові напрямки кредитування - споживче, іпотечне. Збільшаться можливості доступу до кредиту для населення, малого і середнього бізнесу. Кредитне бюро заохочує сумлінних позичальників і тим самим підвищує загальний рівень платіжної культури та в кінцевому рахунку етику бізнесу.

    Для більш ефективної організації діяльності кредитних бюро необхідно визначитися з низки важливих питань. Перше питання стосується порядку надання інформації в кредитні бюро. Багато банків не бажають розголошувати дані про неблагополучні позичальників, оскільки це погіршить їх фінансову звітність або знизить ймовірність повернення коштів за рахунок перекредитування. Тому навряд чи зараз існує альтернатива закріпленому в законодавстві обов'язковому характеру подачі інформації в кредитні бюро.

    Другий, питання: яку інформацію надавати. Є два варіанти - надавати тільки "негативну" інформацію, що стосується лише невиконання зобов'язань, або також і "позитивну", що включає більш широкий спектр даних. Останній варіант переважно, оскільки дасть більше можливостей по подальшій оцінці кредитоспроможності позичальників. Але в ньому не зацікавлена ​​більшість банків, які не бажають втрачати благополучних клієнтів. У російських умовах вони є важливим ресурсом.

    Що стосується методів оцінки: виходячи з роботи, можна зробити висновок, що існує багато коефіцієнтів та інших показників і характеристик, розрахунок яких дозволяє оцінити кредитоспроможність підприємства. Кожне кредитне бюро на свій розсуд може використовувати будь-яку комбінацію.

    Кожен окремий спосіб має свої недоліки. Але в сумі вони можуть багатосторонньо оцінити ризик кредитної угоди. Розраховуються коефіцієнти відображають стан справ в прошлом.Но не завжди визначальним моментом в позитивному рішенні про видачу кредиту має коефіцієнтний і рейтингова оцінка позичальника. Важливим моментом є репутація позичальника, його платіжна дисципліна і, більшою мірою, його взаємини з банком-кредитором.


    Глава 2. Аналіз вплив кредитних бюро на процес кредитування підприємства.

    2.1 Коротка характеристика об'єкта.

    У російських умовах створення кредитних бюро до справжнього моменту ініціювалося переважно банківськими об'єднаннями як федерального (наприклад, Бюро кредитних історій при Асоціації російських банків), так і регіонального рівня. Накопичений досвід взаємодії між банками, яким володіють дані об'єднання, дійсно дозволяє подолати багато труднощів, що виникають на початковому етапі роботи кредитних бюро в силу того, що достатня база даних ще не накопичена.

    Проте, для кредитного бюро рано чи пізно виникає потреба в придбанні незалежного статусу. Після подолання початкового етапу інституціоналізації (приблизно 2-3 роки) об'єктивно виникає потреба в розширенні масштабів діяльності. У зв'язку з цим може знадобитися установа Кредитного бюро в якості самостійної юридичної особи в формі відкритого або закритого акціонерного товариства.

    У найзагальнішому вигляді механізм діяльності Кредитного бюро буде функціонувати за пропонованою схемою. Відділ з приймання та обробки інформації отримує дані від учасників, проводить їх первинну обробку і направляє базу даних нових записів. Відділ по роботі з позичальниками здійснює моніторинг нових записів, повідомляє про це позичальників і після закінчення встановленого для претензій терміну вносить відповідні зміни в досьє позичальника. Відділ по роботі з користувачами отримує запит на досьє позичальника, що містить його письмову згоду на надання досьє, і передає цей запит до відділу по роботі з позичальниками. Відділ по роботі з позичальниками передає досьє до відділу по роботі з користувачами і робить запис в досьє позичальника про факт його передачі.

    2.2 Оцінка кредитоспроможності підприємства (на прикладі ТОВ «Будцентр»)

    У першому розділі були розглянуті теоретичні аспекти діяльності кредитного бюро, в тому числі оцінка кредитоспроможності позичальника.

    Далі нам би хотілося застосувати вищезгадану теоретичну базу на практіке.Проведем оцінку кредитоспроможності і визначимо кредитний рейтинг ТОВ «Будцентр».

    ТОВ «Будцентр» є суспільство з обмеженою відповідальністю, є юридичною особою і діє на основі Статуту, має власне майно, самостійний баланс і розрахунковий рахунок. Займається підприємство будівельною діяльністю.

    Для даного підприємства ТОВ «Будцентр» були розрахований питома вага кожної статті балансу за два періоди на 01 жовтня 2007 року і 01 жовтня 2008 року. З таблиці 2.1 і 2.2 видно, що в порівнянні з 2007 р питома вага більшості статтею незначно знизився, це сталося через підвищення в 2008 р валюти балансу.

    Відбулося зменшення «Незавершеного будівництва» приблизно на 50% і як наслідок поява в балансі статті «Основні Засоби».

    У складі майна оборотні активи зменшилися на 1 038 тис.руб. або 2,93%.

    Зменшення відбулося за рахунок:

    - дебіторської заборгованості на 599 тис.руб. або 1,3%;

    Таблиця 2.1

    Структура активів балансу

    Баланс підприємства на

    Абсолютний показник,

    2007р,

    тис. руб

    Питома вага, % Абсолютний показник, 2008р, тис.руб Питома вага, % Відсоток приросту,%
    Грошові кошти 1 0,002 1 0,0019 -0,0001
    ПДВ по придбаних цінностях 7918 16,15 7546 14,672 -1,478
    Дебіторська заборгованість 1492 3,044 893 1,7363 -1,3077
    Короткострокові фінансові вкладення 67 0,137 0 0 -0,137
    Оборотні кошти, всього 9478 19,34 8440 16,41 -2,93
    Основні засоби 0 0 27084 52,66 52,66
    незавершене будівництво 39535 80,66 15907 30,928 -49,732
    Необоротні активи, всього 39535 80,66 42992 83,59 2,93
    Активи, всього 49013 100 51432 100 -

    - короткострокових фінансових вкладень на 67 тис.руб. У 2008 немає статті «Короткострокове фінансові вкладення».

    Незважаючи на зменшення дебіторської заборгованості в 2008р, спостерігається зростання дебіторської заборгованості в частині сум, виданих покупцям і замовником, і становить на звітну дату 744 тис. Руб.

    Таблиця 2.2

    Структура пасивів балансу

    Баланс підприємства на Абсолютний показник, 2007р, тис.руб Питома вага, % Абсолютний показник, 2008р, тис.руб Питома вага, % Відсоток приросту,%
    Позики і кредити 0 0 1000 1,9443 1,9443
    Кредиторська заборгованість 21980 44,85 20705 40,257 -4,593
    Короткострокові заборгованості, всього 21980 44,85 21705 42,201 -2,649
    КК 10 0,02 10 0,0194 -0,006
    Додатковий капітал 26000 53,05 26000 50,552 -2,498
    Нерозподілений прибуток 1023 2,087 3717 7,227 5,14
    Власний капітал, всього 27033 55,15 29727 57,799 2,649
    Пасиви, усього 49013 - 51432 - -

    Фінансово-господарська діяльність товариства здійснюється на 57,7% за рахунок власних коштів і на 42,3% за рахунок позикових коштів. За звітний період зменшення позикових коштів склало близько 3%.

    Зростання власного капіталу на 2% пов'язаний з отриманням прибутку в звітному періоді від діяльності компанії в сумі 3717 тис. Рублів.

    У структурі позикового капіталу довгострокові кредити відсутні, короткострокові кредити банків збільшилися на 1000 тис.рублей, короткострокові позики зменшилася з 44,85% до 40,3%.

    У складі кредиторської заборгованості числиться:

    Заборгованість перед персоналом - зросла з 4 тис.руб. до 8 тис.руб.

    Заборгованість з податків і зборів - 2007 р - 703 тис. Руб. Погашено до 3 тис.руб.

    Заборгованість перед позабюджетними фондами - з 7 тис.руб. скоротилася до 1 тис.руб.

    Інші кредитори - 2007р - 21980тис.рублей, 2008р - 21705 тис.рублей

    Мал. 2.1 Зміна структури балансу.

    Як показує малюнок 2.1: валюта балансу збільшилася в частині активів через збільшення необоротних активів на 3%. А в пасиві - за рахунок збільшення власних коштів.

    Малюнок 2.2: в структурі балансу і в 2007 і в 2008 рр. переважають необоротні активи. Це і зрозуміло сферою діяльності даного підприємства. ТОВ «Будцентр» займається будівельною діяльністю.

    Рис.2.2 Структура активів балансу.

    Малюнок 2.3 Структура пасивів балансу

    Малюнок 2.3 нам показує, що в 2008 р відбулося незначне збільшення короткострокових зобов'язань, це обумовлено взяттям кредитів. Також спостерігається збільшення Власного капіталу, за рахунок збільшення статті «Нерозподілений прибуток».

    З таблиці 2.3 можна зробити наступні висновки:

    кредиторська заборгованість являє собою заборгованість підприємства за товари, роботи, послуги. Цей вид заборгованості виникає в результаті тимчасового лага між отриманням товару, роботи, послуги та оплатою. Якщо оплата проводиться достроково, то діє певна система знижок, в той же час прострочення заборгованості призводить до штрафу, сума якого зростає зі збільшенням часу прострочення.

    Таблиця 2.3

    Структура кредиторської заборгованості.

    .

    показники На кінець 2007р., Тис.руб. Частка, в% На кінець 2008р., Тис.руб. Частка, в%
    Постачальники і підрядчики 0 0 0 0
    КЗ перед персоналом організації

    4

    0,018 8 0,04
    КЗ перед державними позабюджетними фондами 7 0,03 1 0,005
    КЗ перед бюджетом 703 3,2 3 0,013
    Аванси отримані 0 0
    Інші кредитори 21266 96,75 20692 99,9
    РАЗОМ КЗ 21980 100 20705 100

    За вказаний період кредиторська заборгованість зменшилася 1.06 рази. Це пов'язано з різким зростанням заборгованості перед персоналом організації. Найбільшу питому вагу (понад 90%) займає стаття «Інші кредитори», яка збільшилася на 3% в порівнянні з 2007 роком. Решта показників в цілому незначно збільшилися.

    Таблиця 2.4

    Структура дебіторської заборгованості

    вид ДЗ кінець 2007р., тис. руб. Питома вага, %

    кінець 2008р., Тис. руб.

    Питома вага, %

    Короткострокова, в т.ч.

    * Покупці і замовники

    * Аванси видані * інші дебітори

    1492

    173

    0

    0

    100

    11,5

    893

    744

    0

    0

    100

    83,3

    Довгострокова, в т.ч.

    * Покупці і замовники

    *аванси видані

    0

    0

    0

    0

    0

    0

    РАЗОМ ДЗ 1492 893 100

    З таблиці 2.4: найменша питома вага належить дебіторської заборгованості, в порівнянні з 2007р. вона зменшилася в 1,6 рази.

    Частка короткострокової ДЗ набагато істотніше, так як Довгостроковою дебіторської заборгованості немає. В цілому ДЗ припадає на покупців і замовників.

    Короткострокова ДЗ зменшилася. Однак, прострочена дебіторська заборгованість як короткострокова, так і довгострокова відсутня.

    Таблиця 2.5

    Звіт про прибуток компанії ТОВ «Будцентр».

    Звіт про прибуток за 2007р., Тис.руб. 2008р., Тис.руб. Питома вага в 2007,% Питома вага в 2008,%
    виручка 0 5134 59,1
    Прибуток від продажів 0 3545 40,9
    Разом доходів 0 8679 100 100
    собівартість - 520 - 32,8
    Валовий дохід 4614 - -
    Комерційні витрати 14 1003 12,95 63,12
    Управлінські витрати 40 66 37,03 4,1
    Збиток від продажів -54 0 50 -
    Інші доходи і витрати - -
    позареалізаційні витрати - -
    Разом витрат 108 1589 100 100
    Прибуток до сплати відсотків і податків -54 3545 - -
    Чистий прибуток (збиток -54 2694 - -

    З таблиці 2.5 видно, що виручка зросла, цьому сприяла розвивається діяльність підприємства. Підприємство продало частину побудованих площ.

    У Комерційні витрати включена амортизація, банківські послуги. Цього року ТОВ «Будцентр» отримало два кредити, тому відбулося збільшення даної статті, в частині сплати відсотків за кредити і обслуговування кредиту.

    Управлінські витрати включають зарплату і плату в пенсійний фонд.

    З даного звіту (таблиця 2.5) видно, що підприємство зазнавало фінансові труднощі в 2007 році, але до 2008 р. прибуток зріс і, стан стабілізувався.

    Згідно з даними таблиці 2.5 ми бачимо, що основним джерелом доходів є виручка від реалізації. Можна відзначити появу нового виду доходів - виручки від продажів - в межах доходів від основного виду діяльності.

    В цілому за вказаний період доходи організації збільшилися.

    З таблиці 2.5 видно, що найбільшу питому вагу в загальному обсязі витрат в 2008р. займає собівартість продукції, частка якої 32,8%.

    Наступними за величиною є комерційні витрати. Їх частка зросла на 51%. Управлінські витрати в цілому збільшилися, але їх частка в 2008р зменшилася через збільшення витрат підприємства.

    В цілому спостерігається збільшення витрат в 14,7 рази. При цьому слід зазначити, що зростання витрат і доходів відбувається одночасно. Їх збільшення можна пояснити розширенням діяльності організації.

    Далі ми зробимо агрегований баланс, в якому виділимо активи по їх ліквідності і зобов'язання по їх терміновості.

    На основі даних таблиці 3 (додаток) розрахуємо наступні коефіцієнти:

    · Коефіцієнт поточної ліквідності (К т. Л.);

    · Коефіцієнт термінової ліквідності (К с. Л.);

    · Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К а. Л.);

    · Коефіцієнт автономії (К а.).

    Таблиця 2.6

    Коефіцієнт абсолютної ліквідності.

    .

    показники 2007р., Тис.руб. 2008р., Тис.руб.
    1.Денежние кошти, т. Р. 1 1
    2.Краткосрочние зобов'язання, т. Р. 21980 21705
    3.Коеффіціент абсолютної ліквідності 0,00 0,00
    4.Ізмененіе,% 100 101,27

    Оцінка коефіцієнтів ліквідності на підприємстві ТОВ «Будцентр» показує низький рівень ліквідності, що з економічної точки зору означає, що в разі зривів в оплаті підприємство може зіткнуться з проблемою погашення своєї заборгованості постачальникам.

    Таблиця 2.7

    Коефіцієнт термінової ліквідності.

    показники

    2007р., Тис.руб.

    2008р., Тис.руб.
    1.Денежние кошти, т. Р. 1 1
    2.Краткосрочние фінансові вкладення 67 0
    3.Краткосрочная дебіторська заборгованість, т.р. 1492 893
    4.Краткосрочние зобов'язання, т. Р. 21980 21705
    5.Промежуточний коефіцієнт покриття 0,07 0,04
    6.Ізмененіе,% 100 58,03

    Коефіцієнт термінової ліквідності, як показує таблиця, за весь аналізований період значення знаходиться на дуже низькому рівні. Підприємство, в разі необхідності, не зможе погасити короткострокові зобов'язання своїми силами. Значення даного коефіцієнта знизилося з 7% та 4%. Це означає що підприємство зможе погасити лише 4% наявних короткострокових зобов'язань за допомогою короткострокової дебіторської заборгованості і грошових коштів

    Таблиця 2.8

    Коефіцієнт поточної ліквідності.

    показники

    2007р., Тис.руб.

    2008р., Тис.руб.
    1.Оборотние активи (т.р.) 9478 8440
    2.Краткосрочние зобов'язання, т. Р. 21980 21705
    3.Коеффіціент поточної ліквідності 0,43 0,39
    4.Ізмененіе,% 100 90,18

    Т. е., Платоспроможність підприємства знаходиться в поганому стані. Підприємство не зможе погасити короткострокові зобов'язання оборотними коштами, погасить лише в 2007р на 43%, а в 2008 на 39%

    Таблиця 2.9

    коефіцієнт автономії

    показники 2007р., Тис.руб 2008р., Тис.руб
    1.Собственно капітал (т.р.) 27033 29727
    2.Валюта балансу (т. Р.) 49013 51432
    3.Коеффіціент автономії 0,55 0,58
    4.Ізмененіе,% 100 104,79

    Як видно з таблиці 2.9, протягом року відбувалося коливання коефіцієнта в межах 0,55-0,58. В кінці року спостерігається незначне збільшення (на 0,03).

    У 2008 р відбувається збільшення статті балансу «Нерозподілений прибуток» в 3.6 рази, також появою статті «Кредити та Позики» (1000тис.руб).

    Залежно від величини цих коефіцієнтів підприємства, як правило, розподіляються на 3 класи кредитоспроможності. Для розбивки позичальників за класами використовують такі коефіцієнтів (см.приложение).

    Таблиця 2.10

    Розрахунок суми балів.

    показник Фактичне значення Класність коеф. вага показника Розрахунок суми балів клас
    К1 0,00 3 30 90,00
    К2 0,07 3 20 60,00
    К3 0,43 3 30 90,00
    К4 0,55 2 20 40,00
    Разом на 01.10.07 х х 100 280,00 3
    К1 0,00 3 30 90,00
    К2 0,04 3 20 60,00
    К3 0,39 3 30 90,00
    К4 0,58 2 20 40,00
    Разом на 01.10.08 х х 100 280,00 3

    Рейтингова оцінка підприємства-позичальника є узагальнюючим висновком аналізу кредитоспроможності.

    В цілому по підприємству спостерігається досить низький рівень коефіцієнтів. Тільки коефіцієнт автономії піднявся до 2 класу.

    Розраховуємо клас за такою формулою:

    Категорія К1 * 30 + Категорія К2 * 20 + Категорія К3 * 30 + Категорія К4 * 20

    Отримуємо, що сума балів за аналізовані періоду становила 280. Таким чином, дане підприємство слід віднести до третього класу - тобто останньому.

    З цього випливає, що аналізоване підприємство відноситься до вкрай ненадійному і його слід класифікувати як високо ризикована при видачі кредиту.

    У процесі прийняття рішення про видачу кредиту крім рейтингової оцінки доцільно дати прогноз можливого прогнозу банкрутства підприємства-позичальника. «Z-аналіз» Альтмана є одним з найпоширеніших методів прогнозування банкрутства. Мета «Z-аналізу» - віднести досліджуваний об'єкт до однієї з двох груп: або до підприємств-банкрутів, або до успішно діючим підприємствам.

    Розраховуємо за формулою Z = 1,2 * К1 + 1,4 * К2 + 3,3 * К3 + 0,6 * К4 + К5, де

    K1 = оборот ий капітал / всього активів

    K2 = резерви + фонди спец.пр. + Цільове фінан. + Нерасп. Прибуток / всього активів

    K3 = результат від реалізації / всього активів

    K4 = (статутний капітал / позиковий капітал) / всього активів

    K5 = виручка від реалізації / всього активів

    Розраховуємо K1, K2, K3, K4 і заносимо результати в таблицю 2.12.

    На підставі статистичних даних в разі, якщо даний показник менше 1,8, у підприємства існує дуже висока ймовірність банкрутства. Хоч і Z зросла на 0,11, але все ще знаходиться на низькому рівні.

    З іншого боку складемо приблизну кредитну історію даного підприємства.

    Коротка інформація про кредити підприємства: ТОВ «Будцентр» є деякі зобов'язання. Сума останнього взятого зобов'язання (кредиту) становить 22 000 000 рублів, що відповідає 43% балансової вартості активів ТОВ «Будцентр». Кредит у розмірі 22 000 000 рублів, на термін 3 роки, зі сплатою відсотків 20% річних з періодичністю раз на місяць. Сума щомісячних виплат становить 1 700 000 руб. Кредит надано для цільового використання: поповнення оборотних коштів. Заставне забезпечення: Будинки знаходиться на пр.Миру 16.

    Таблиця 2.11

    "Z - аналіз" Альтмана.

    показники

    2007р., Тис.руб.

    2008р., Тис.руб
    1.Оборотние капітал 9478 8440
    2.Всего активів 49013 51432
    3.К1 0,19 0,16
    4.Нераспределенная прибуток 27033 29727
    5.К2 0,55 0,58
    6.Результат від реалізації 0 0
    7.К3 0,00 0,00
    8.Уставний капітал 10 10
    9.К4 0,00 0,00
    10.Виручка від реалізації 0 5134
    11.К5 0,00 0,10
    12.Z (аналіз Альтмана) 1,00 1,11

    На підприємстві оборотні кошти йдуть на зарплату, поточні витрати, комунальні платежі, податки, розширення площ, представницькі витрати.

    Також кредит на суму 1 500 000; під 15% річних; щомісячні платежі 125 000 рублей. ТОВ «Будцентр» кредити погашає щомісячно і в строк.

    Кредитна історій буде виглядати приблизно так:

    Таблиця 2.12

    Кредитна історія ТОВ «Будцентр».

    кредитор дата видачі дата погашення Сума кредиту

    Прострочив.

    задолж.

    стан Дата запису
    0 Вчасно
    ОТП банк 20.12.2008 28.10.2011 22.000.000 0 поточний 29.01.2008
    Газпромбанк 31.09.2008 30.10.2009 1.500.000 0 поточний 6.09.2008

    Якщо враховувати аналіз підприємства, проведений з використанням рейтингової оцінки і моделі Альтмана, то видача даному позичальнику кредиту малоймовірна. Якщо банк і видасть кредит, то в відсоток буде високий.

    Що стосується кредитною історією, то вона позитивно вплине на видачу кредиту, тому що позичальник, по-перше, має повністю погашений кредит; по-друге, погашення кредитів поточних (як і попереднього) відбувається під час, без затримок. До мінуса слід віднести наявність довгострокового непогашеного кредиту на велику суму.

    За результатами проведеного експрес-аналізу фінансового стану підприємства можна зробити наступні висновки:

    1. підприємство на кінець року не має можливості оплачувати свої поточні зобов'язання за рахунок поточних активів, що є негативним фактором, що характеризує його нестійкість на ринку;

    2. підприємству необхідно терміново вжити заходів до стягнення боргів, а також підвищити період оборотності оборотних активів, тому що заморожування грошей в дебіторської заборгованості негативно позначається на господарській діяльності;

    3. підприємство має неприйнятну структуру капіталу в зв'язку з переважною перевагою позикового капіталу. Відсутність достатньої величини власних коштів може призвести до загрози ліквідації при виникненні претензій з боку контрагентів, тим більше що за результатами розрахунків у підприємства дуже висока ймовірність банкрутства.

    Якщо розглядати оцінку підприємства та його кредитну історію в сукупності, то задоволення заявки на кредит дуже ймовірна.

    На підставі платіжної історії легко прогнозується поведінка клієнта в частині оплати майбутньої заборгованості. Знаючи про поведінку заявника по відношенню до інших кредиторам, кредитний оцінювач з більшою впевненістю приймає рішення про надання йому позикових коштів. Також оцінити повний обсяг боргових зобов'язань, щоб виявити чи може дана організація дозволити новий кредит.

    Глава 3. Оптимізована діяльності учасників кредитного процесу посредствам кредитного бюро.

    На сьогоднішній день процедура отримання кредиту дуже складна. Позичальник, довго збирається документи, шукає поручителів, а в результаті отримує короткостроковий кредит, та ще й за завищеною відсотковою ставкою. Такий стан справ визначено низкою причин, з яких побоювання кредитних установ в неповерненні боргу стоїть на першому місці. Відсутність системи накопичення, зберігання і надання кредитних історій веде до накопичення безнадійних боргів, що в свою чергу підштовхує кредитні установи до створення резервів під надані кредити і відповідного збільшення вартості самого кредиту.

    Відсутність кредитних історій призводить до того, що банку доводиться утримувати власну службу безпеки, покликану добувати достовірну інформацію про надійність клієнта, а це також відбивається на вартості позики. В силу всіх цих причин банки замість довгострокових кредитів, що сприяють розвитку бізнесу, вважають за краще давати короткострокові (полуторогодовой кредит вже вважається довгим)

    В економічно розвинених країнах кредитна історія громадянина починається з моменту, коли він відкриває свою першу кредитну карту. Встановлюється невеликий ліміт, в межах якого клієнт може «залізти» в гроші банку, але також і встановлюються чіткі терміни (певне число кожного місяця), коли клієнт зобов'язаний погасити заборгованість. Якщо громадянин неаккуратен в поверненні грошей, то в подальшому він навряд чи зможе розраховувати на отримання серйозного кредиту. Існує пряма залежність розміру майбутнього кредиту від дисциплінованості повернення коштів в минулому. Правда не слід забувати, що в країнах з високорозвиненою економікою існує не тільки інститут кредитних бюро, але також і відмінний від нашого менталітет, що дозволяє будувати відносини між клієнтом і банком на принципах прозорості та взаєморозуміння.

    Отже, розглядаючи кредитні організації та позичальників можна виділити ряд моментів, які оптимізують діяльність обох.

    Перше, що стосується підприємства:

    · Зниження вартості запозичення

    Якщо банк працює в умовах ясності, це дозволяє не включати ризики в процентну ставку. Ризик з невідомою історією збільшує відсоток на випадок можливого неповернення. Висока ставка по кредиту компенсує ризик можливих втрат. Наявність кредитної історії про позичальника дозволяє працювати в економічно прогнозованому поле.

    Наприклад, середній відсоток неповернення становить 3% і 10% .Ставка -10%. Т.ч. отримуємо, що позичальник буде платити 13% і 20% відповідно. Що підвищує вартість позикових коштів.

    Зниження вартості запозичення буде знижуватися, причиною тому зниження процентної ставки по кредиту внаслідок зменшення ризиків включених в цю ставку. А зниження процентної ставки найкращим чином позначається на збільшенні надходжень.

    Для банків це додатковий приплив коштів. А для підприємства це можливість недорого отримати позикові кошти для розвитку власного бізнесу.

    · Спрощення процедури оформлення документів для отримання кредиту

    Багато російські підприємці не вірять у можливість отримання банківського кредиту або вважають його недозволеною розкішшю. За даними різних досліджень, від 30 до 60% вітчизняних компаній навіть не намагаються отримати кредит [12]. Але зміни на фінансовому ринку змушують переглянути деякі стереотипи щодо позик. Так як при появі кредитних бюро..Прі існування кредитного бюро у служби безпеки не потрібно проводити поглиблену перевірку, при наявності кредитної історії. Також немає необхідності проводити перевірку за новим, так як база даних кредитного бюро автоматично поповнюється.

    На підставі досвіду роботи ТОВ «Будцентр» і наявної кредитної історії середня тривалої отримання кредиту становить 3 місяці.

    При наявності кредитного бюро скоротитися цей період.

    Чи не буде необхідності, кожен раз при оформленні кредиту збирати великий пакет документів

    · Скорочення часу прийняття рішення про видачу кредиту

    Спрощення процедури видачі кредиту і подовження терміну кредитування - також одна з найважливіших завдань, що стоять нині перед банківським співтовариством і кредитні бюро вирішують цю проблему.

    Спрощення відбудеться внаслідок того, що при оформленні кредиту, інформацію про позичальника запитують у Кредитній бюро. При нормальному ході справ, банк отримує відповідь протягом кількох хвилин і відразу вирішує питання видавати кредит чи ні. Результат буде залежати від: наявності наявних зобов'язань, як позичальник здійснював платежі та інше.

    · Надання позичальникові можливості формування позитивного іміджу, зміцнення ділової репутації

    Сам позичальник свідомо, добровільно формує власну кредитну історію, тому позичальникові вигідно формувати позитивну кредитну історію. З 1 вересня 2005 почали формуватися кредитні історії, але позичальник може, за бажанням, надати всі наявну інформацію по раніше виданих кредитах або платежами (наприклад, комунальні платежі).

    · Збільшується оборотність використовуваних позикових коштів

    В даний час отримання кредиту займає досить великий проміжок часу. У зв'язку, з чим зменшується оборотність, що стримує приплив грошових коштів і знижує можливу отриманий прибуток.

    Збільшення оборотності відбудеться за рахунок автоматизації користування кредитними історіями, за рахунок використання відпрацьованих на заході методів оцінки позичальників. Також за рахунок спрощення процедури збору документів та інше. Це все в сукупності скоротити весь процес отримання кредиту і дозволити взяти позикові кошти в найкоротші терміни.

    Кредитні бюро повинні мінімізувати час простою.

    При оформленні кредиту банк резервує суму, яку позичальник бажає отримати. Тим самим грошові кошти «чекають» свого позичальника, поки проводиться аналіз кредитоспроможності позичальника.

    Наведемо приклад, як це відіб'ється на оборотності банку. Припустимо, що ставка по кредитах дорівнює 15%, 7.75% -ставка рефінансування ЦБ.

    Отримуємо 15% -7.75% = 7.25% -це маржа банку. А в разі простою це відсоток який банк втрачає, тобто 7.25%. За кожен день це виходить 0,013%.

    Якщо річний оборот банку становить 25 000 000 руб., Отримуємо банк «втрачає»:

    1) при простої 3 міс., В разі відсутності кредитної історії - 1.170% який втрачає банк з річного обороту за 90 денний простий, а в грошовому вираженні - 292 500 руб.

    2) при існуванні кредитного бюро, Інформацію надає бюро по кредитній історію протягом 10 днів. І сума виходить - 32 500 руб.

    Отриману різницю в 260 000 руб.- ця сума, яку банк може внести в оборот.

    Що стосується підприємства, то розрахунок такий же, але в даному випадку отримуємо ефект фінансового важеля.

    · Можливість планувати (терміни видачі кредиту більш визначені)

    Як один з важливих факторів - з'являється стабільність. В даний час ніхто не може сказати, скільки займе часу отримання кредиту. Зі створенням кредитних бюро проблема вирішується. Теоретично кредитні бюро беруться виконати заявку на кредитну історію протягом 10 днів, але на практиці це може зайняти і кілька хвилин.

    Процес взяття кредиту можна звести до двох змінним. Перша, це кредитна історія, яка є у банку на позичальника. Але вона вимагає коригування в зв'язку з можливо виникла новою інформацією. Друга, це умови які пропонує банк при видачі кредиту (процентна ставка). В даний час банку необхідно проаналізувати всі наявну у нього інформацію про позичальника. Крім часу, банк може зажадати додаткові документи або змінити процентну ставку. У зв'язку з чим, якщо кредит передбачався під розвиток бізнесу, то необхідно міняти бізнес план.

    У разі наявності Кредитного бюро, зникає перша змінна і це значно спрощує отримання кредиту. Позичальнику необхідно вирішити лише влаштовують його умови, які надає даний банк.

    Крім того, громадяни, які мають позитивні кредитні історії, швидше за все, будуть мати доступ до більш широкого переліку банківських продуктів, що частково має місце вже і в даний час, але завжди тільки в межах одного банку через відсутність повноцінного обміну даними про позичальників між різними кредитними організаціями. Крім цього, велика ймовірність того, що таким людям банки надаватимуть збільшений ліміт кредитування.

    Якщо говорити про кредитні організації: По-перше, внаслідок того що з появою бюро кредитних історій банки скоротять свої витрати на оплату додаткової роботи своєї служби безпеки по отсеиванию шахраїв і кредитних експертів по більш ретельній перевірці анкет позичальників, виникне реальна економія кредитних організацій у вигляді зменшення фонду заробітної плати. Внаслідок зменшення необхідного персоналу. По-друге, повністю автоматизоване зберігання даних в кредитних бюро призведе до збільшення швидкості обробки анкетній інформації і, отже, значно скоротить термін розгляду кредитних заяв. По-третє, маючи доступ до достовірної інформації про потенційного позичальника, банк знизить свої ризики з неповернення грошових коштів, в результаті чого у нього відпаде необхідність додавати до вартості кредиту відсоток на його непокриті. Підсумком вищесказаного для позичальника стане зниження вартості кредиту і збільшення шансів на його отримання за рахунок зростання обсягів банківського кредитування.

    Далі можна віднести до вигоди, яку отримає банк наступне:

    · Збільшення обсягів кредитування

    Основною причиною, що перешкоджає розширенню обсягів кредитування реального сектора, є високий кредитний ризик. Недостатня платоспроможність, збиткова діяльність та непрозорість підприємств визначають високий рівень ризиків при кредитуванні і стримують його розвиток. Кредитування малого та середнього бізнесу також пов'язане з високими ризиками. Тому наявність кредитного бюро з його базою даної допоможе скоротити ризики і виявити найбільш надійних позичальників. Скоротити відсоток відмов і сприяє збільшенню кредитування.

    Збільшення також відбудеться через прискорення оборотності.

    · Розширення довгострокової та інвестиційного кредитування

    Реальний сектор економіки потребує розширення довгострокового та інвестиційного кредитування. Однак короткостроковий характер залучених коштів не дозволяє банкам нарощувати темпи такого кредитування.

    Фактором, що стримує розвиток активних довгострокових операцій банків, є ситуація, що структура їх ресурсної бази, в якій переважають короткострокові пасиви. Це обумовлено як недоліками в діяльності самих банків (якість систем управління і внутрішнього контролю, капіталу, обліку та звітності), так і зовнішніми умовами розвитку банківського сектора, перш за все зберігається високим рівнем ризиків банківської діяльності, недоліками її правового забезпечення, значними витратами, які ставить банкам існуюча система регулювання, контролю та оподаткування. Банки відчувають досить гострий дефіцит в середньо- і довгострокових ресурсах, що в свою чергу, обумовлено як загальним низьким рівнем накопичень і заощаджень, так і незначністю тієї їх частки, яка розміщена в банках.

    Прийняття федерального закону «Про кредитні історії» на наш погляд дало необхідний поштовх для стабілізації і створення сприятливих умов для розвитку довгострокового кредитування.

    · Застосування диференційованих ставок по кредитах в залежності від рівня ризику

    Більш детальне вивчення кредитних історій потенційних позичальників нерідко дозволяє банкам встановлювати відносини з потенційно вигідними клієнтами. Застосовувати рівень ставок в залежності від надійності позичальника, його кредитної історії.

    Можливість «відсівати» ненадійних клієнтів, так самим, зменшуючи ризик неплатежів

    До недавнього часу багато кредитних організацій використовували практику встановлення підвищених тарифів і відсотків для ризикових власників, щоб відразу відсікти найбільш невигідних клієнтів і забезпечити компенсацію можливих втрат від неповернених кредитів.

    Сьогодні в російських банках так званий коефіцієнт відмов досить високий не тому, що позичальники погані, а тому, що вони не відомі банку. Проте, обсяги роздрібного кредитування зростають, причому швидкими темпами, і перспектива подальшого зростання досить висока.

    Однак кредитне бюро дозволяє оцінити позичальника не тільки по кредитній історії, але і по ряду інших, непрямих ознак. За запитом банку воно може підтвердити справжність даних, які надав позичальник: про стаж роботи, про розмір зарплати, про паспортні дані (більшість шахрайських операцій відбуваються за підробленими паспортами), про майно. Всі ці відомості є в різних державних базах даних, і кредитні бюро легальними способами дозволяють банку їх перевірити.

    Що стосується самого кредитного бюро, то комерційна рентабельність буде досягатися за рахунок плати за наявну інформацію в банку даних.

    Важливими компонентами вирішення цього завдання виступають зниження ризиків банківської діяльності, вартості банківських продуктів і послуг, перш за все кредитних, для реальної економіки і населення; збільшення термінів і здешевлення вартості залучених банками ресурсів; підвищення якості капіталу (власних коштів), скорочення витрат кредитних організацій.

    Підвищення функціональної ролі банківського сектора в економіці при забезпеченні його надійності є невідкладним завданням найближчих трьох років. Такий період на наш погляд потрібно для накопичення достатньої бази кредитними бюро.

    Кредитне бюро це елемент банківської структури, тому підприємство отримує непряму вигоду. Виражається вона в оперативному і своєчасному отриманні фінансових ресурсів. Виграти, підприємство може, також в тому випадку якщо зекономлені кошти банк направить на зниження банківської ставки.

    Кредитне бюро повинно приносити приплив додаткових коштів тим самим, підвищуючи прибутковість кредитної установи.


    висновок

    Підводячи підсумки роботи ще раз доцільно підкреслити, що більше всіх в інформації про кредитну історію підприємств і організацій потребують банки: їх прибутковість і ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів. Зниження ризику при здійсненні операцій, можливо, досягти на основі комплексного вивчення кредитоспроможності клієнтів банку і їх кредитної історії.

    У зв'язку з цим в роботі розглянуто теоретичні аспекти, в яких особлива увага приділяється таким питанням:

    характеристика кредитного бюро, його функції та принципи діяльності;

    економічна сутність і значення кредитного бюро для кредитної організації і позичальника. Було відзначено, що використання кредитних бюро дозволить на основі наявної в Бюро інформації проаналізувати невиправдані кредитні вкладення, забезпечити своєчасне і повне повернення позик, знизити ризик неплатежу; економічна сутність і значення аналізу кредитоспроможності позичальника. Процес кредитування пов'язаний з дією численних і різноманітних факторів ризику, здатних спричинити за собою непогашення кредиту в обумовлений термін. Надаючи кредити, комерційний банк може звернути в кредитне бюро, яке в свою чергу має вивчати чинники, які можуть спричинити за собою їх непогашення. Таке вивчення іменують аналізом кредитоспроможності.

    Основна мета такого аналізу визначити здатність і готовність позичальника повернути запитувану позичку відповідно до умов кредитного договору. Кредитне бюро повинно в кожному випадку визначити рейтинг позичальника, і розмір кредиту, який може бути наданий в даних обставинах.

    Система оцінки кредитоспроможності, побудована на основі оцінки рейтингу позичальника. Як правило, Кредитні бюро використовують чотири групи основних показників:

    · Коефіцієнт поточної ліквідності

    · Коефіцієнт термінової ліквідності

    · Коефіцієнт абсолютної ліквідності

    · Коефіцієнт автономії

    В аналітичній частині проведена рейтингова оцінка і «Z-аналіз» Альтмана, а також аналіз кредитоспроможності ТОВ «Будцентр».

    На підставі проведеного аналізу можна зробити висновок про те, що на практиці не можна використовувати будь-якої один метод для визначення рівня кредитоспроможності позичальника. Необхідно скористатися комплексом методів, які дадуть свої оцінки позичальників. І потім, на підставі отриманих даних, вирішувати питання про можливість надання кредиту. Крім цього, банк повинен проводити такий аналіз не тільки під час видачі кредиту, а й протягом усього процесу взаємовідносин банку з позичальником.

    Не завжди визначальним моментом в позитивному рішенні про видачу кредиту має коефіцієнтний і рейтингова оцінка позичальника. Важливим моментом є репутація позичальника, його платіжна дисципліна і, більшою мірою, його взаємини з банком-кредитором.

    У третій частині на підставі зроблених в аналітичній чолі висновків виділені способи оптимізації діяльності кредитних організації та підприємства з допомогою кредитного бюро.

    На нашу думку пріоритетною в даній ситуації має стати наступний напрямок - забезпечення умови зниження ціни банківського ресурсу і спроба зробити умови отримання кредитів (позик) доступнішими для потенційних позичальників. Дуже потужна динаміка зростання активів говорить про те, що потенціал в російських банках є. Однак необхідно так само відзначити, що зниження собівартості банківських витрат можливе лише за економічної прозорості та інформаційної відкритості, яка створить конкурентне інформаційну базу, доступною банківським установам. Найбільш простим і ефективним інструментом поширення достовірної інформації про суб'єктів ринку є формування кредитні історії, що містять в ідеалі відомості про клієнта як платника за всіма видами зобов'язань.

    У більшості країн світу кредитори на постійній основі обмінюються інформацією про платоспроможність позичальників через кредитні бюро. При цьому досягаються певні результати:

    · Підвищується рівень відомостей банків про потенційних позичальників і надається можливість більш точного прогнозування повернення позик. Це дозволяє кредиторам ефективно визначати напрям і ціну позики, зменшуючи ризик виникнення проблеми несприятливого вибору;

    · Зменшується плата за пошук інформації, яку стягували б банки зі своїх клієнтів. Це веде до вирівнювання інформаційного поля всередині кредитного ринку і примушує кредиторів встановлювати конкурентні ціни на кредитні ресурси. Більш низькі процентні ставки збільшують чистий дохід позичальників і стимулюють їх діяльність;

    · Формується свого роду дисциплінуючий механізм для позичальників.

    Кожен буде знати, що в разі невиконання зобов'язань його репутація в очах потенційних кредиторів різко знизиться, відрізаючи його від позикових коштів або роблячи їх набагато дорожче. Цей механізм також підвищує стимул позичальника до повернення кредиту, зменшуючи ризик несумлінної поведінки.

    На сьогоднішній момент російські кредитні бюро дуже «молоді» і ефективність співпраці між банками та бюро в Росії, звичайно, ще далека від рівня тих країн, де БКІ працюють не один десяток років. Це пояснюється тим, що наші бюро ще не встигли накопичити обсяг інформації, який можна порівняти з базами зарубіжних бюро, але те, що формування кредитних історій позичальників необхідна для зниження ризику неповернення кредиту та істотно його знижує, стає очевидним навіть для скептиків.

    Список літератури

    Нормативні правові акти і нормативні документи

    1. Цивільний кодекс РФ, частина 2

    2. ФЗ N 17-ФЗ від 3 лютого 1996 "Про банки і банківську діяльність".

    3. ФЗ № 218-ФЗ від 30 грудня 2004 р «Про бюро кредитних історій»

    4. ФЗ «Про неспроможність (банкрутство) кредитних організацій» від 25 лютого 1999р. №40-ФЗ / Російська Газета від 20 липня 2006р.

    Підручники та навчальні посібники

    1. Банківська справа / За ред. О.І. Лаврушіна.- М .: Фінанси і статистика, 2006. - 573с.

    2. Банківська справа / За ред. О.І. Лаврушіна.- М .: Фінанси і статистика, 2009. - 672с.

    3. Банківське право: Підручник для вузів / Під ред. И.Ш. Кілясханова, Е.Ф. Жукова. - М .: ЮНИТИ-ДАНА; Закон і право, 2008. - 335с.

    4. 8. Гроші. Кредит. Банки / Под ред. проф. Г.І. Кравцової. - Мінськ: БГЕУ, 2007. - 527с.

    5. 9. Гроші. Кредит. Банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушіна.- М .: КНОРУС, 2005. - 506С.

    6. 10. Гроші, кредит, банки: Підручник / Г.Є. Алпатов, Ю.В. Базулін і ін .; Під ред. В.В. Іванова, Б.І. Соколова.- М .: Проспект, 2006. - 624с.

    7. Лаврушин О.І Банківська справа: сучасна система кредитування // КноРус - 2005, 272 стор.

    Статті в періодичній пресі та електронні ресурси:

    1. Анішин А.В.Бюро кредитних історій як необхідна ланка банківської інфраструктури [Електронний ресурс]: Молодий вчений Державного Технічного Університету, №3, 2010.- Режим доступу: http: //www.moluch.ru/

    2. Нефедьева Л.В.Созданіе бюро кредитних історій як способу зниження кредитних ризиків [Електронний ресурс]: Вісник Іркутського Державного Технічного Університету, №2, 2009.- Режим доступу: http://www.geogr.msu.ru/

    3. www.banki.ru

    4. www.bankir.ru

    5. www.credit.ru

    6. www.credites.ru

    7. www.credits.ru


    [1] Федеральний закон від 30.12.2004 N 218-ФЗ (ред. Від 24.07.2007) "Про кредитні історії" (прийнятий ГД ФС РФ 22.12.2004)

    [2] http://www.obki.ru/index.html

    [3] http \\ www.obki.ru \ ourschema.html

    [4] Нечаєв С. Про створення кредитних бюро в Росії: [Електронний ресурс]: Кредіти.РУ // Сергій Нечаєв, 26.07.2004г. - Режим доступу: http://www.credits.ru//

    [5] Огляд основних підходів до створення системи кредитних бюро в західноєвропейських країнах і США: [Електронний ресурс]: офіційний сайт «Національне кредитне бюро» // Режим доступу: http://www.creditnet.ru/

    [6] Огляд основних підходів до створення системи кредитних бюро в західноєвропейських країнах і США: [Електронний ресурс]: офіційний сайт «Національне кредитне бюро» // Режим доступу: http://www.creditnet.ru/

    [7] Морозівський І. Захист конфіденційної інформації про позичальників на перших порах буде низькою: [Електронний ресурс]: Офіційний сайт газети Коммерсант // Ілля Морозовський 50 (№ 3134) від 23.03.2005г. - Режим доступу: http://www.kommersant.ru

    1. [8] Уроки кредитної історії: [Електронний ресурс]: Деловая неделя // Інтернет видання від 25.11.2003г. - Режим доступу: www.uabanker.net.

    [9] Рейтингова оцінка. Все про кредитоспроможність позичальника: [Електронний ресурс]: стаття // Режим доступу: http://solvency.boom.ru/main.html

    [10] Рейтингова оцінка. Все про кредитоспроможність позичальника: [Електронний ресурс]: стаття // Режим доступу: http://solvency.boom.ru/main.html

    [11] Рейтингова оцінка. Все про кредитоспроможність позичальника: [Електронний ресурс]: стаття // Режим доступу: http://solvency.boom.ru/main.html

    [12] Кредитні бюро сприятимуть розвитку споживчого кредитування ЦБ: [Електронний ресурс]: Ресурсний центр малого підприємництва // Електронна стаття від 20.04.05г. - Режим доступу: http://www.sme-news.ru/


    Головна сторінка


        Головна сторінка



    Формування банку кредитних історій позичальників і зниження ризику неповернення кредиту

    Скачати 109.8 Kb.