• Види і функції грошей
  • Види цифрових грошей
  • Функції грошей та визначення попиту на гроші
  • Грошова маса: регулювання в умовах інфляції


  • Дата конвертації28.04.2017
    Розмір486.23 Kb.
    Типреферат

    Скачати 486.23 Kb.

    Гроші і пластикові карти

    З Про Д Е Р Ж А Н І Е

    Вступ

    1. Основні поняття

    1.1. Види платіжних карт

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (((((((((4

    1.2. Емітенти та еквайєри

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (((((((((5

    1.3. Платіжна система

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (((((((((((((6

    2. Технічні засоби

    2.1. Види пластикових карток

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((7

    2.2. POS - термінали

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (((((((((((((((((11

    2.3. банківника

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( ((((((((((((((((((((((((((

    ((11

    2.4. Процесинговий центр і комунікації ((((((((((((((((((((((((((((

    12

    2.5. Кредитні карти і Internet

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (13

    3. Стандарти електронних розрахунків

    3.1. стандарт SET

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( (((((((((((((((((((((((

    14

    3.2. Платежі без кодування: система First Virtual ((((((((((((((((

    14

    3.3. Digital Cash

    (((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((((( ((((((((((((((((((((((((((

    (15

    ВСТУП

    Пластикова картка - це персоніфікований платіжний інструмент,

    що дає котра має карткою особі можливість безготівкової оплати

    товарів і / або послуг, а також отримання готівкових коштів у відділеннях

    (Філіях) банків і банківських автоматах (банківника). Приймаючи картку

    підприємства торгівлі / сервісу та відділення банків утворюють мережу точок

    обслуговування картки (чи прийомну мережа).

    Особливістю продажів і видач готівки по картках є те, що ці

    операції здійснюються магазинами і, відповідно, банками "в борг" -

    товари та готівкові надаються клієнтам відразу, а кошти в їх

    відшкодування надходять на рахунки обслуговуючих підприємств найчастіше через

    деякий час (не більше кількох днів). Гарантом виконання платіжних

    зобов'язань, що виникають в процесі обслуговування пластикових карток,

    є випустив їх банк-емітент. Тому картки протягом усього

    терміну дії залишаються власністю банку, а клієнти (держателі

    карток) отримують їх лише у користування. Характер гарантій банку-емітента

    залежить від платіжних повноважень, що надаються клієнту і фіксуються

    класом картки.

    При видачі картки клієнту здійснюється її персоналізація - на неї

    заносяться дані, що дозволяють ідентифікувати картку і її власника, а

    також здійснити перевірку платоспроможності картки при прийомі її до

    оплати або видачі готівки. Процес затвердження продажу або видачі

    готівки по картці називається авторизацією. Для її проведення точка

    обслуговування робить запит платіжній системі про підтвердження повноважень

    пред'явника картки і його фінансових можливостей. технологія авторизації

    залежить від схеми платіжної системи, типу картки і технічної

    оснащеності точки обслуговування. Традиційно авторизація проводиться

    "Вручну", коли продавець або касир передає запит по телефону оператору

    (Голосова авторизація), або автоматично, картка поміщається в POS-

    термінал або торговий термінал (POS - Point Of Sale), дані зчитуються з

    картки, касиром вводиться сума платежу, а власником картки зі

    спеціальної клавіатури - секретний ПІН-код (ПІН - Персональний

    Ідентифікаційний номер). Після цього термінал здійснює авторизацію

    або встановлюючи зв'язок з базою даних платіжної системи (on-line режим),

    або здійснюючи додатковий обмін даними з самою карткою (off-line

    авторизація). У разі видачі готівки процедура носить аналогічний

    характер з тією лише особливістю, що гроші в автоматичному режимі

    видаються спеціальним пристроєм - банківником, який і проводить

    авторизацію.

    Основні поняття

    Види платіжних карт

    При здійсненні розрахунків власник картки обмежений рядом лімітів.

    Характер лімітів і умови їх використання можуть бути досить

    різноманітними. Однак в загальних рисах все зводиться до двох основних

    сценаріями.

    Тримач дебетової картки повинен заздалегідь внести на свій рахунок в банку-

    емітента деяку суму. Її розмір і визначає ліміт доступних коштів.

    При здійсненні розрахунків з використанням картки синхронно зменшується

    і ліміт. Контроль ліміту здійснюється при проведенні авторизації, яка

    при використанні дебетової картки є обов'язковою завжди. для

    відновлення (або збільшення) ліміту власникові картки необхідно знову

    внести кошти на свій рахунок.

    Для забезпечення платежів власник картки може не вносити попередньо

    кошти, а отримати в банку-емітенті кредит. Подібна схема реалізується

    при оплаті за допомогою кредитної картки. В цьому випадку ліміт пов'язаний з

    величиною наданого кредиту, в рамках якого держатель картки

    може витрачати кошти. Кредит може бути як одноразовим, так і

    поновлюваних. Поновлення кредиту в залежності від договору з

    власником картки відбувається після погашення або всієї суми

    заборгованості, або певної її частини.

    Як кредитна, так і дебетова картки можуть бути також корпоративними.

    Корпоративні картки надаються компанією своїм співробітникам для

    на оплату відрядних або інших службових витрат. Корпоративні

    картки компанії пов'язані з яким-небудь одним її рахунком. картки можуть

    мати розділений і нерозділеного ліміти. У першому випадку кожному з

    власників корпоративних карт встановлюється індивідуальний ліміт. другий

    варіант більше підходить невеликим компаніям і не припускає розмежування

    ліміту. Корпоративні картки дозволяють компанії детально відстежувати

    службові витрати співробітників.

    Сімейні картки у певному сенсі аналогічні корпоративним - право

    твори платежів в рамках встановленого ліміту надається членам

    сім'ї власника картки. При цьому додатковим користувачам

    надаються окремі персоналізовані картки.

    Емітенти та еквайєри

    Банк-емітент, випускаючи картки і гарантуючи виконання фінансових

    зобов'язань, пов'язаних з використанням випущеної їм пластикової картки

    як платіжний засіб, сам не займається діяльністю, що забезпечує її

    прийом підприємствами торгівлі та сфери послуг. Ці завдання вирішує банк-еквайєр,

    здійснює весь спектр операцій із взаємодії з точками

    обслуговування карток: обробку запитів на авторизацію, перерахування на

    розрахункові рахунки точок коштів за товари та послуги, надані по

    картками, прийом, сортування і пересилку документів (паперових і

    електронних), що фіксують здійснення угод з використанням карток,

    поширення стоп-листів (переліків карток, операції з яким за тими

    чи інших причин на сьогоднішній день припинені) та ін. Крім того,

    банк-еквайєр може здійснювати видачу готівки по картках, як в своїх

    відділеннях, так і через належні йому банківника. Банк може і суміщати

    виконання функцій еквайра та емітента. Слід зазначити, що основними,

    невід'ємними функціями банку-еквайра є фінансові, пов'язані з

    виконанням розрахунків і платежів точкам обслуговування. Щодо

    перерахованих вище технічних атрибутів його діяльності, то вони можуть

    бути делеговані еквайєром спеціалізованим сервісним організаціям -

    процесингових центрів.

    Виконання еквайєрами своїх функцій тягне за собою розрахунки з емітентами.

    Кожен банк-еквайєр здійснює перерахування коштів точкам обслуговування

    по платежах держателів карток банків-емітентів, що входять в дану

    платіжну систему. Тому відповідні кошти (а також, можливо,

    кошти, що відшкодовують видану готівку) повинні бути потім перераховані

    еквайєру цими емітентами. Оперативне проведення взаєморозрахунків між

    еквайєрами і емітентами забезпечується наявністю в платіжній системі

    розрахункового банку (одного або декількох), в якому банки - члени системи

    відкривають кореспондентські рахунки.

    Платіжна система

    Платіжною системою будемо називати сукупність методів і реалізують їх

    суб'єктів, що забезпечують в рамках системи умови для використання

    банківських пластикових карток обумовленого стандарту як

    платіжний засіб. Одна з основних завдань, що вирішуються при створенні

    платіжної системи, полягає у виробленні та дотриманні загальних правил

    обслуговування карток входять в систему емітентів, проведення

    взаєморозрахунків і платежів. Ці правила охоплюють як чисто технічні

    аспекти операцій з картками - стандарти даних, процедури авторизації,

    специфікації на обладнання й пр., так і фінансові сторони

    обслуговування карток - процедури розрахунків з підприємствами торгівлі та

    сервісу, що входять до складу приймальної мережі, правила взаєморозрахунків між

    банками, тарифи і т.д.

    Таким чином, з організаційної точки зору ядром платіжної системи

    є заснована на договірних зобов'язаннях асоціація банків. В

    склад платіжної системи також входять підприємства торгівлі та сервісу,

    утворюють мережу точок обслуговування. Для успішного функціонування

    платіжної системи необхідні і спеціалізовані нефінансові організації,

    здійснюють технічну підтримку обслуговування карток: процесингові

    і комунікаційні центри, центри технічного обслуговування і т.п.

    Процесинговий центр - спеціалізована сервісна організація -

    забезпечує обробку що надходять від еквайєрів (або безпосередньо з

    точок обслуговування) запитів на авторизацію та / або протоколів транзакцій -

    фіксованих даних про проведені за допомогою карток платежі і видачі

    готівки. Для цього центр веде базу даних, яка, зокрема, містить

    дані про банках - членах платіжної системи і власників карток. центр

    зберігає відомості про ліміти власників карток і виконує запити на

    авторизацію в тому випадку, якщо банк-емітент не веде власної бази (off-

    line банк). В іншому випадку (on-line банк) процесинговий центр

    пересилає отриманий запит в банк-емітент авторизуемой картки.

    Очевидно, що центр забезпечує і пересилання відповіді банку-еквайєру. Крім

    того, на підставі накопичених за день протоколів транзакцій процесинговий

    центр готує і розсилає підсумкові дані для проведення взаєморозрахунків

    між банками-учасниками платіжної системи, а також формує і розсилає

    банкам-еквайєром (а, можливо, і безпосередньо в точки обслуговування) стоп

    листи. Процесинговий центр може також забезпечувати потреби банків

    емітентів в нових картках, здійснюючи їх замовлення на заводах і подальшу

    персоналізацію. Слід зазначити, що розгалужена платіжна система може

    мати кілька процесингових центрів, роль яких на регіональному рівні

    можуть виконувати і банки-еквайєри.

    Комунікаційні центри забезпечують суб'єктам платіжної системи доступ до

    мереж передачі даних. Використання спеціальних високопродуктивних

    ліній комунікації обумовлено необхідністю передачі великих обсягів

    даних між географічно розподіленими учасниками платіжної системи

    при авторизації карток у терміналах, при обслуговуванні карток у

    банківник, при проведенні взаєморозрахунків між учасниками системи і в

    інших випадках.

    Технічні засоби

    Види пластикових карток

    Пластикова картка являє собою пластину стандартних розмірів (85.6

    мм 53.9 мм 0.76 мм), виготовлену з спеціальної, стійкої до

    механічних і термічних дій, пластмаси. З проведеного в

    попередніх розділах розгляду випливає, що одна з основних функцій

    пластикової картки - забезпечення ідентифікації використовує її особи як

    суб'єкта платіжної системи. Для цього на пластикову картку наносяться

    логотипи банка-емітента і платіжної системи, що обслуговує картку, ім'я

    держателя картки, номер його рахунку, термін дії картки і ін. Крім

    цього, на картці може бути фотографія власника і його підпис.

    Алфавітно-цифрові дані - ім'я, номер рахунку та ін. - можуть бути

    ембосовані, тобто нанесені рельєфним шрифтом. Це дає можливість при

    ручній обробці прийнятих до оплати карток швидко перенести дані на

    чек з допомогою спеціального пристрою, імпринтера, що здійснює

    "Прокатування" картки (в точності так само, як виходить другий примірник

    при використанні копіювального паперу).

    Графічна інформація дає можливість візуальної ідентифікації

    картки. Картки, обслуговування яких засновано на такому принципі, можуть

    з успіхом використовуватися в банківській платіжній системах - як клубні,

    магазинні картки і т.п. Однак для використання в банківській платіжній

    системі візуальної "обробки" виявляється явно недостатньо.

    Призводить до необхідності занесення дані на картці у вигляді,

    забезпечує проведення процедури автоматичної авторизації. це завдання

    може бути вирішена за допомогою різноманітних фізичних механізмів.

    У картках зі штрих-кодом в якості ідентифікує елементу

    використовується штриховий код, аналогічний коду, що застосовується для маркування

    товарів. Зазвичай кодова смужка покрита непрозорим складом, і зчитування

    коду відбувається в інфрачервоних променях. Картки зі штрих-кодом досить дешеві

    і, в порівнянні з іншими типами карт, щодо прості у виготовленні.

    Остання особливість зумовлює їх слабку захищеність від підробки і

    робить тому малопридатними для використання в платіжних системах.

    Картки з магнітною смугою є на сьогоднішній день найбільш

    поширеними - в обігу перебуває понад два мільярди карт

    подібного типу. Магнітна смуга розташовується на зворотній стороні картки і,

    згідно до стандарту ISO 7811, складається з трьох доріжок. У тому числі два

    призначені для зберігання ідентифікаційних даних, а на третю можна

    записувати інформацію (наприклад, поточне значення ліміту дебетової

    картки). Однак через невисоку надійності багаторазово повторюваного

    процесу запису / зчитування, запис на магнітну смугу, як правило, не

    практикується, і такі карти використовуються тільки в режимі зчитування

    інформації. Захищеність карт з магнітною смугою істотно вище, ніж у

    карт зі штрих-кодом. Однак і такий тип карт щодо піддатливою до

    шахрайства. Так, в США в 1992 р загальний збиток від махінацій з кредитними

    картками з магнітною смугою (без урахування втрат з банківник) перевищив один

    мільярд доларів. Проте, розвинена інфраструктура існуючих

    платіжних систем і, в першу чергу, світових лідерів "карткового" бізнесу

    - компаній VISA і MasterCard / Europay є причиною інтенсивного

    використання карток з магнітною смугою і сьогодні. Відзначимо, що для

    підвищення захищеності карток системи VISA та MasterCard / Europay

    використовуються додаткові графічні засоби захисту: голограми і

    нестандартні шрифти для ембосування.

    На лицьовій стороні картки з магнітною смугою зазвичай вказується: логотип

    банку-емітента, логотип платіжної системи, номер картки (перші 6 цифр -

    код банку, наступні 9 - банківський номер картки, остання цифра -

    контрольна, чотири цифри нанесені на голограми), термін дії

    картки, ім'я власника картки; на зворотному боці - магнітна смуга,

    місце для підпису.

    В смарт-картах носієм інформації є вже мікросхема. У найпростіших

    з існуючих смарт-карт - карт пам'яті - об'єм пам'яті може мати

    величину від 32 байт до 16 кілобайт. Ця пам'ять може бути реалізована або в

    вигляді ППЗУ (ЕРRОМ), яке допускає одноразову запис і багаторазове

    зчитування, або у вигляді ЕСППЗУ (EEPROM), допускає і багаторазове

    зчитування, і багаторазову запис. Карти пам'яті поділяються на два типи:

    з незахищеною (полнодоступной) і захищеною пам'яттю. У картах першого типу

    немає ніяких обмежень на читання і запис даних. Доступність всієї пам'яті

    робить їх зручними для моделювання довільних структур даних, що

    представляється важливим в деяких додатках. Карти з захищеною пам'яттю

    мають область ідентифікаційних даних і одну або кілька прикладних

    областей. Ідентифікаційна область карт допускає лише одноразовий запис

    при персоналізації, і надалі доступна тільки на зчитування. Доступ до

    прикладним областям регламентується і здійснюється за пред'явленням

    відповідного ключа. Рівень захисту карт пам'яті вище, ніж у магнітних

    карт, і вони можуть бути використані в прикладних системах, в яких

    фінансові ризики, пов'язані з шахрайством, відносно невеликі. що ж

    стосується вартості карт пам'яті, то вони дорожчі, ніж магнітні картки. Однак

    останнім часом ціни на них значно знизилися у зв'язку з

    удосконаленням технології та зростанням обсягів виробництва. вартість

    карти пам'яті безпосередньо залежить від вартості мікросхеми, яка визначається,

    в свою чергу, ємністю пам'яті.

    Окремим випадком карт пам'яті є карти-лічильники, в яких значення,

    збережене в пам'яті, може змінюватися лише на фіксовану величину.

    Подібні карти використовуються в спеціалізованих програмах з передоплатою

    (Плата за використання телефону-автомата, оплата автостоянки і т.д.)

    Карти з мікропроцесором є, по суті, мікрокомп'ютери і

    містять всі відповідні основні апаратні компоненти: центральний

    процесор, ОЗУ, ПЗУ, ППЗУ, ЕСППЗУ. Параметри найбільш потужних сучасних

    карт порівнянні з характеристиками персональних

    комп'ютерів початку вісімдесятих. Операційна система, що зберігається в ПЗУ

    мікропроцесорної карти, принципово нічим не відрізняється від операційної

    системи ПК і надає великий набір сервісних операцій і засобів

    безпеки. Операційна система підтримує файлову систему,

    базується в ЕСППЗУ (ємність якого зазвичай перебуває в діапазоні 1 - 8

    Кбайта, але може досягати і 64 Кбайт) і забезпечує регламентацію

    доступу до даних. При цьому частина даних може бути доступна тільки

    внутрішнім програмам картки, що разом з вбудованими

    засобами робить мікропроцесорну карту

    високо захищених інструментом, який може бути використаний у фінансових

    додатках, що пред'являють підвищені вимоги до захисту інформації.

    Саме тому мікропроцесорні карти (і смарт-карти взагалі)

    розглядаються в даний час як найбільш перспективний вид

    пластикових карт. Крім того, смарт-карти є найбільш перспективним

    пластикових карт також і з точки зору функціональних можливостей.

    Обчислювальні можливості смарт-карт дозволяють використовувати, наприклад,

    одну і ту ж карту і в операціях з on-line авторизацією і як багатовалютнийелектронний

    електронний гаманець. Їх широке використання в системах VISA і

    Europay / MasterCard почнеться вже в найближчі рік-два, а протягом

    десятиліття смарт-карти повинні повністю витіснити карти з магнітною

    смугою (по крайней мере, такі плани ...).

    Крім описаних вище типів пластикових карток, що використовуються в фінансових

    додатках, існує ще ряд карток, заснованих на інших механізмах

    зберігання даних. Такі картки (оптичні, індукційні та ін.)

    використовуються в медичних системах, системах безпеки та ін.

    POS - термінали

    POS-термінали, або торгові термінали, призначені для обробки

    транзакцій при фінансових розрахунках з використанням пластикових карток з

    магнітною смугою і смарт-карт. Використання POS-терміналів дозволяє

    автоматизувати операції з обслуговування картки та суттєво зменшити

    час обслуговування. Можливості і комплектація POS-терміналів варіюються в

    широких межах, однак, типовий сучасний термінал обладнаний

    пристроями читання як смарт-карт, так і карт із магнітною смугою,

    енергонезалежною пам'яттю, портами для підключення ПІН-клавіатури

    (Клавіатури для набору ПІН-коду), принтера, з'єднання з ПК чи з

    електронним касовим апаратом.

    Крім того, зазвичай POS-термінал буває оснащений модемом з можливістю

    автодозвону. POS-термінал має "інтелектуальними" можливостями - його

    можна програмувати. Як мов програмування використовуються

    асемблер, а також діалекти C і Basic'а. Все це дозволяє проводити не

    тільки on-line авторизацію карток із магнітною смугою і смарт-карт, але і

    використовувати при роботі зі смарт-картами режим off-line з накопиченням

    протоколів транзакцій. Останні під час сеансів зв'язку передаються в

    процесинговий центр. Під час сеансу зв'язку POS-термінал може також

    приймати і запам'ятовувати інформацію, передану ЕОМ процесингового центру.

    В основному це бувають стоп-листи, але подібним же чином може

    здійснюватися і перепрограмування POS-терміналів.

    Вартість POS-терміналів в залежності від комплектації, можливостей, фірми-

    виробника може змінюватися від кількох сотень до кількох тисяч

    доларів, проте зазвичай не перевищує півтора - двох тисяч. Розміри і вага

    POS-терміналу можна порівняти з аналогічними параметрами телефонного апарату,

    а найчастіше бувають і менше.

    банківника

    Банківника - банківські автомати для видачі та інкасування готівки

    при операціях з пластиковими картками. Крім цього, банківник дозволяє

    держателю картки отримувати інформацію про поточний стан рахунку (в тому

    числі і виписку на папері), а також, в принципі, проводити операції по

    перерахування коштів з одного рахунку на інший. Очевидно, банківник забезпечений

    пристроєм для читання карти, а для інтерактивної взаємодії з

    держателем картки - також дисплеєм і клавіатурою. банківник оснащений

    персональної ЕОМ, яка забезпечує управління банківником і контроль його

    стану. Останнє дуже важливо, оскільки банківник є сховищем

    готівки. На сьогоднішній день більшість моделей розраховано на

    роботу в on-line режимі з картками з магнітною смугою, однак, з'явилися

    і пристрої, здатні працювати зі смарт-картами і в off-line режимі. для

    забезпечення комунікаційних функцій банківника оснащуються платами X.25, а,

    в деяких випадках, - модемами.

    Грошові купюри в банківника розміщуються в касетах, які, в свою

    чергу, знаходяться в спеціальному сейфі. Число касет визначає кількість

    номіналів купюр, які видаються банківником. Розміри касет регулюються, що

    дає можливість заряджати банківник практично будь-якими купюрами.

    Банківника - стаціонарні пристрої солідних габаритів і ваги. зразкові

    розміри: висота - 1.5 - 1.8 м, ширина і глибина - близько 1 м, вага - близько

    тонни. Більш того, з метою припинення можливих розкрадань їх монтують

    капітально. Банківника можуть розміщуватися як в приміщеннях, так і

    безпосередньо на вулиці і працювати цілодобово.

    Процесинговий центр і комунікації

    Процесинговий центр - спеціалізований обчислювальний центр, що є

    технологічним ядром платіжної системи. Процесинговий центр функціонує

    в досить жорстких умовах, гарантовано обробляючи в реальному

    масштабі часу інтенсивний потік транзакцій. Дійсно, використання

    дебетової картки призводить до необхідності on-line авторизації кожної

    угоди в будь-якій точці обслуговування платіжної системи.Для операцій з

    кредитною карткою авторизація необхідна не у всіх випадках, але,

    наприклад, при отриманні грошей в банківник вона також проводиться завжди. Чи не

    менші вимоги до обчислювальних можливостей процесингового центру

    пред'являє і підготовка даних для проведення взаєморозрахунків за підсумками

    дня, оскільки обробці підлягають протоколи значної (якщо не

    переважної) частини транзакцій, а необхідні терміни виконання розрахунків

    невеликі - кілька годин.

    Крім обчислювальних потужностей, процесинговий центр, якщо він здійснює

    весь спектр сервісних функцій, повинен бути оснащений також устаткуванням для

    персоналізації пластикових карток (включаючи, можливо, і смарт-карти), а

    також мати базу для технічного супроводу та ремонту POS-терміналів і

    банківник.

    Таким чином, підтримка надійного, стійкого функціонування

    платіжної системи вимагає, по-перше, наявності істотних обчислювальних

    потужностей в процесинговому центрі (або центрах - у розвиненій системі) і, по-

    друге, розвиненої комунікаційної інфраструктури, оскільки процесинговий

    центр системи повинен мати можливість одночасно обслуговувати досить

    велике число географічно віддалених точок. Крім того, неминуча також

    маршрутизація запитів, що ще більше посилює вимоги до

    комунікацій. На закінчення зазначимо ще одне джерело повідомлень -

    електронні документи, якими обмінюються банки-учасники з розрахунковим

    банком, а, можливо, і один з одним при регулярному проведенні

    взаєморозрахунків. Очевидно, що для ефективного вирішення викладених проблем

    необхідне використання високопродуктивних мереж передачі даних з

    комутацією пакетів. Зі структурної точки зору мережа передачі даних при

    це стає внутрішнім невід'ємним елементом платіжної системи.

    Кредитні карти і Internet

    Транзакції по кредитних картах досягають зараз 90% від загального обсягу

    транзакцій, що здійснюються в Internet. Використання кредитних карт для

    здійснення операцій через Internet полегшується тією обставиною, що

    держателі карт вже звикли до "безкарточним" транзакціях по телефону або по

    поштою.

    Безумовно, електронна комерція потенційно містить лазівки для крадіжок і

    зловживань, як, втім, і інші, більш традиційні види торгівлі.

    Слід, однак, відзначити, що використання кредитних карт в

    кіберпросторі є з багатьох точок зору набагато більш безпечним,

    ніж в повсякденному світі. Наприклад, копірки від сліпів можуть бути легко викрадені

    зі сміттєвого ящика в ресторані або магазині. У будь-якому випадку дані про

    номери кредитних карток зробили придбання покупців якесь

    час знаходяться в магазині, що дає безпринципним співробітникам можливість

    скористатися ними в шахрайських цілях. Прослуховування телефонної лінії

    для отримання номерів кредитних карток з технічної точки зору також

    представляється набагато більш легким завданням, ніж перехоплення і декодування

    транзакції в Internet.

    Проте, покупці хочуть більшої безпеки. постачальникам необхідно

    переконатися в платоспроможності замовника, перш ніж здійснювати відвантаження

    товару по заявці. Тому автоматизація розрахунків з пластикових карт

    через Internet на основі єдиних стандартів для продавців, банків і

    процесингових компаній є єдиним способом для просування в

    життя електронної комерції. І введення подібних стандартів вже не за

    горами.

    Стандарти електронних розрахунків

    стандарт SET

    Абревіатура SET розшифровується як Secure Electronic Transactions -

    безпечні (або захищені) електронні транзакції. Стандарт SET, спільно

    розроблений компаніями Visa і MasterCard, обіцяє збільшити обсяг продажів

    за кредитними картками через Internet. Сукупна кількість потенційних

    покупців - власників карток Visa і MasterCard по всьому світу -

    перевищує 700 мільйонів чоловік. Забезпечення безпеки електронних

    транзакцій для такого пулу покупців могло б привести до помітних

    змін, зреалізований у зменшенні собівартості транзакції для банків і

    процесингових компаній. До цього слід додати, що і American Express

    оголосила про намір приступити до впровадження стандарту SET.

    Для того щоб зробити транзакцію відповідно до стандарту SET, обидві

    які беруть участь в угоді сторони - покупець і торгуюча організація

    (Постачальник) - повинні мати рахунки в банку (або інший фінансової

    організації), що використовує стандарт SET, а також розташовувати сумісним з

    SET програмним забезпеченням. У такій якості можуть, наприклад, виступати

    Web-браузер для покупця і Web-сервер для продавця - обидва, очевидно, з

    підтримкою SET.

    Платежі без кодування: система First Virtual

    З огляду на проблеми, що виникають у зв'язку з необхідністю пересилки номерів

    кредитних карток через Internet: необхідність кодування і забезпечення

    від розшифровки третіми особами, можна сформулювати

    альтернативний підхід. Він складається в повній відмові від пересилки інформації,

    відноситься до кредитних карток, через Internet. Компанія First Virtual

    (США) розробила систему, використовуючи яку, покупець ніколи не вводить

    номер своєї кредитної картки. На додаток до платіжної системи First

    Virtual підтримує власну систему електронної пошти, званої

    InfoHaus. Це пов'язано з тим, що основними видами товарів в First Virtual

    є програмне забезпечення та інформація, на підтримку яких і

    орієнтована система електронної пошти.

    Digital Cash

    Digital Cash, яка використовує цифрові або електронна готівка (гроші) -

    найбільш радикальна форма електронної комерції. Мабуть, тому її

    поширення здійснюється досить повільно. розглянуті вище

    системи традиційні в принциповому плані - звичайні грошові транзакції

    реалізовані в них в електронному Internet-варіанті. В той же час

    електронні готівкові - новий тип грошей. Вони потенційно можуть призвести до

    радикальних змін в грошовому обігу і його регулюванні.

    СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

    І АДРЕСА В INTERNET.

    1. http: //www.citforum.ru/marketing/articles/art_8.shtml

    2. http: //www.bbin.ru/cards

    3. http: //www.ruskredit.ru/ruswcard

    реферат

    еволюція грошей

    і

    природа сучасних кредитно-паперових

    грошей

    Автор:

    Рибалко С. О.

    група А19301

    -Москва-

    1995р.

    О! - сказав Остап. - Там ... є все: пальми,

    дівчата, блакитні експреси, синє море,

    білий пароплав, мало поношений смокінг,

    лакей-японець, власний більярд,

    платинові зуби, цілі шкарпетки, обіди на

    чистому тваринному маслі і, головне, ... слава і

    влада, яку дають гроші.

    (І. Ільф, Є. Петров "Золоте теля")

    I. Навіщо нам гроші?

    Грошима у великому сенсі можуть бути названі всякі знаки цінності,

    службовці для розміну, придбання інших предметів, купівлі або найму

    людської праці.

    Гроші - це суспільний інститут, який збільшує багатство,

    знижуючи витрати обміну і сприяючи більшій спеціалізації відповідно до

    наявними у людей порівняльними перевагами.

    Перевага використання грошей, у порівнянні з натуральним обміном,

    величезні. Витрати обміну були б набагато більше, а суспільне багатство

    внаслідок цього набагато менше, якби не існувало грошей, значно

    весь цей процес. В економічній системі, обмеженою

    натуральним обміном, людям доводилося витрачати непомірне кількість

    часу на пошук тих, з ким їм було б вигідно обмінюватися. Знаючи про такі

    витратах обміну, люди намагалися виробляти блага для власного

    споживання, уникаючи необхідності розшукувати тих, з ким можна було б

    обмінюватися.

    Однак, поступово відбувався процес спеціалізації, тобто виділялися

    скотарі, землероби, мисливці і т.д.

    На перших стадіях розвитку товарного обміну широко поширеними

    була худоба, шкурки, які виконували роль грошей у найдавніших греків і

    слов'ян. У багатьох народів, що жили на берегах морів, в ролі грошей виступали

    черепашки каурі і риба.

    Після відділення ремесла в окремий промисел в ролі грошей починають

    виступати метали. Першими металевими грошима були мідні і залізні.

    Але поступово у всіх народів загальним еквівалентом стають благородні

    метали: срібло і золото, а потім тільки золото.

    Відмінною рисою грошей є їх ліквідність. Гроші - це

    ліквідне (легко реалізоване) майно. Чим більш ліквідні річ, тим

    більше вона схожа на гроші. Ліквідність будь-якого майна

    безпосередньо пов'язана з витратами його обміну на інші види майна.

    Таким чином, будь-яке майно певною мірою є

    грошима.

    Той вид майна, який вільно приймається всіма як

    засобу обігу, утворює грошову масу даного суспільства. засіб

    звернення - це "посередник", яким користуються в процесі обміну одного

    товару на інший.

    Щоб мати цінністю, грошей достатньо бути загальноприйнятим

    обігу і необов'язково вони повинні бути забезпечені.

    Принципово важливим для збереження цінності грошей є обмежена

    доступність, адже цінність є наслідком рідкості. А рідкість

    виникає внаслідок попиту при обмеженою доступності, яка знаходиться

    у веденні тих, хто регулює грошовий обіг.

    Виникнення і розвиток різних грошових систем майже у всіх

    відомих нам суспільствах є красномовним свідченням вигод,

    які дає загальноприйняте засіб обігу - гроші.

    Мета даного дослідження - розповісти захоплюючу історію

    виникнення і розвитку грошей з найдавніших часів до наших днів.

    У процесі викладу ми будемо оперувати деякими економічними

    термінами, тому читачеві-неспеціалісту рекомендується прочитати наступну

    главу, де популярно викладені основні моменти економічної теорії

    стосовно до грошей. Фахівці в наступній главі також зможуть

    почерпнути для себе чимало цікавої та корисної інформації.

    1.1 Функції та сутність грошей

    1.1.1 Функції грошей

    1. Як міри вартості. Вираз вартості товару в грошах

    відбувається шляхом встановлення цін.

    2. Як засіб обігу і платежу. Гроші відіграють роль посередника

    в схемі Т-Д-Т (товар-гроші-товар), усуваючи незручність схеми Т-Т. В

    період інфляції функція грошей як засіб обігу різко падає і

    уряд змушений вдаватися до раціонування (введення карткової

    системи розподілу).

    3. Як засіб накопичення. Ця функція виникла в період

    обігу повноцінних грошей як прагнення людей до багатства

    4.Міровие гроші. Засіб міждержавних розрахунків (сучасна

    загальноєвропейська валюта - екю, в інших випадках - золото).

    1.1.2 Сутність грошей

    Виникнення грошей тісно пов'язано з історичним процесом обміну

    товарів і зміни форм власності. На ранній щаблі обмін носив

    випадковий характер. Такому обміну відповідала проста чи випадкова

    форма власності, при якому один товар виражав свою вартість в одному

    йому товарі-еквіваленті. Товар-еквівалент служить для

    вираження вартості першого товару. Формула Т - Т.

    Виділення скотарських і землеробських племен привело до

    регулярного обміну і появи повної форми власності. ця форма

    відрізняється від простої тим, що при ній в обміні беруть участь численні

    товари, а тому кожен товар може бути замінено на різні товари

    еквіваленти.

    Розгорнута форма власності виражала більш розвинений обмін. В теж

    час вартість кожного товару не отримувала закінченого вираження.

    Оскільки число товарів-еквівалентів було невизначеним, вартість

    різноманітне і різнорідне вираз, а безпосередній товар

    дуже утрудненим. Тому виділялися товари, які в даний

    період часу на місцевому ринку товарів стали виражатися в одному товарі,

    який стає загальним еквівалентом. Виникла загальна форма

    вартості. Поступово в результаті розвитку обміну з декількох товарів

    виділився один товар, який став грати цю роль постійно. народжується

    грошова форма власності.

    Таким чином, гроші мають товарну природу, але є не звичайним,

    а специфічним товаром, постійно виконуючи роль загального еквівалента.

    Різниця між звичайними товарами проявляється в їх споживчої

    вартості. Кожен товар здатний задовольняти лише яку-небудь певну

    людську потребу, тобто має одиничну споживчу вартість.

    Грошовий товар крім цього має безпосередній і загальною вартістю

    (Може бути легко замінено на інший товар). Тому гроші мають

    загальної споживчої вартістю.

    Отже, історично гроші виділилися із загального світу товарів і самі

    спочатку були і звичайним товаром, і специфічним товаром - грошима.

    Подальший хід історії привів до ліквідації товарної форми грошей і переходу

    до нових форм. Подивимося, як же це відбувалося.

    Звернення повноцінних металевих грошей, коли вони збігаються з

    товарною формою, по-перше занадто дорого, по-друге видобуток металів

    встигає за ростом потреби економіки в засобах обігу. Між тим

    в самій природі грошей закладено вирішення цієї проблеми. Справа в тому що

    гроші як загальний еквівалент використовуються ідеально. виступаючи посередником

    в обміні товарів вони грають скороминущу роль. Саме на цій основі

    створюються передумови для появи знаків вартості. Таким чином, сам

    процес обігу металевих грошей у міру відхилення позначеного на

    них номінального змісту від реальної ваги визначив появу

    перших функціональних форм грошей, які визначили в майбутньому повний відрив

    грошей від товарної форми і її повне зникнення.

    Спочатку знаки повноцінних грошей теж надходили у вигляді

    металевих монет (спочатку мідь, бронза, потім роль грошей надовго

    закріпилася за золотом). Чому саме золото грає в історії розвитку

    грошей вирішальну роль. Золото - це річ, а гроші не є річ. золото

    суто суспільну роль. З іншого боку, його важко зробити

    (Добути, обробити), тобто воно задовольняє визначенню грошей.

    У порівнянні з іншими металами (крім відкритих у ХХ століття) золото

    має більш високу вартість, не іржавіє з часом, має подільність

    (Що дуже важливо!); а потім у багатьох (та майже у всіх народів світу) був

    культ Сонця, а золото на сонці має такий же блиск, як і світило.

    Нарівні з ними такі якості, як портативність, легкість в карбуванні,

    прийняті скрізь, де розвинута торгівля.Здається, що не останню роль

    в утвердженні золота як синоніма багатства, грошей зіграли жінки. за

    даними археологів, практично всі кращі прикраси для прекрасної

    половини людства виготовлені із золота, причому найстарші з них

    датуються V-IV тис. до н.е.

    Потім в обігу стали використовуватися монети з неблагородних металів,

    у міру того як вартість золота росла. Після цього стали з'являтися знаки

    повноцінних грошей, виготовлених з паперу.

    Паперові гроші вперше винайшли (їх винаходили кілька разів)

    китайці. Вперше вони почали друкуватися в 812 р.н.е. і отримали

    до 970 р.н.е. У XV-XVIII гроші, виготовлені з паперу

    з'явилися в Європі і так сильно поширилися і прижилися, що стали

    основним замінником повноцінних грошей.

    Давайте спробуємо точніше визначити поняття паперових грошей у

    Для уникнення можливих різночитань.

    1.2 Види грошей

    1.2.1 Паперові гроші

    - розмінні і сповна покриті металевим фондом

    - розмінні з частковим покриттям або зовсім без нього

    - нерозмінні по пред'явленню, але підлягають вилученню і покриті

    особливими зобов'язаннями

    - нерозмінні або розмінні тільки у визначений термін і не

    мають особливого покриття

    2. Паперові гроші з примусовим курсом

    -разменние сертифікати з повним покриттям металевим фондом

    -разменние паперові гроші з неповним покриттям або без нього

    -неразменние процентні паперові гроші з примусовим курсом

    -неразменние безпроцентні паперові гроші з примусовим курсом

    До останньої категорії відносяться рублі, долари і т.д. примусовий

    курс встановлюється з метою штучно утримати надлишок паперових грошей в

    зверненні і тим підтримати їх цінність. Але ці заходи звичайно призводять до

    зовсім іншим наслідків, перш за все до того, що золото і срібло

    зникають з внутрішнього обігу, стають звичайним товаром і

    обмінюються на паперові гроші з більш-менш значним лажем

    (Доплати). Але примусовий курс не в змозі утримати цінність

    паперових грошей на певному рівні. Коливання курсу хоча і знаходяться в

    зв'язку з кількістю паперових грошей, що перебувають в обігу, але відчуває

    вплив інших причин. У країні з паперово-грошовим обігом більшість

    паперових грошей перебувають у зв'язаному стані, тобто на поточних рахунках і

    в кишенях громадян. У період застою в економіці велика частина грошей

    знаходиться у вільному стані, зменшуючи курс даної грошової одиниці.

    Також на курс впливають: попит на металеві гроші при міждержавних

    розрахунках, ступінь довіри до міцності економіки країни. вплив біржових

    спекуляцій є далеко не основною, а непрямою прічіной.На цьому процес

    формування сучасних грошей не зупиняється. Він набуває нових

    форми в зв'язку з розвитком кредитних відносин.

    1.2.2 Кредитні гроші

    Історично першим видом кредитних грошей був вексель як перше

    боргове зобов'язання, яке дає право власнику право після закінчення терміну

    вимагати від боржника сплати зазначеної грошової суми. Вексель також міг

    передаватися іншій особі, таким чином він приймає деякі риси грошей

    , Не виконуючи роль загального еквівалента.

    До кінця XIV століття виникла банкнота як різновид кредитних грошей.

    В умовах золотого монометалізму б. є ніщо інше, як вексель на

    банкіра. Емісія (випуск) б. спочатку здійснювався будь-яким банком, але

    поступово роль емітента бере на себе держава.

    У XVI-XVII століттях з'являються безготівкові розрахунки. З'являється і нова

    форма кредитних грошей - чек як письмовий наказ власника рахунку банку

    виплатити або перевести власникові чека певну суму грошей.

    Сьогодні на практиці товари ідеально прирівнюються ні до золота, а до

    кредитно-паперових грошей, зв'язок яких із золотом розірваний, оскільки

    припинений їх вільний розмін на дорогоцінний метал. Кредитно-паперові

    гроші тепер виконують роль золота, виступаючи загальним еквівалентом. У той

    Водночас використання знаків вартості як грошей додає їм

    деякі товарні риси: вони купуються і продаються, обмінюються на

    товар, але гроші позбавлені головного властивості товару - власної вартості.

    Кредитно-паперові гроші виконують роль вимірника вартості.

    Золото, в свою чергу, залишилося загальноприйнятим матеріальним носієм

    вартості.

    Відрив грошей від золота - визнання того факту, що гроші є завжди

    є якась особлива річ.

    Відповідно ступеня розвитку суспільства носієм відносин між

    людьми на ринку товарів може бути золото або паперовий документ, код на

    кредитній картці.

    Отже, з урахуванням усього вищевикладеного можна дати наступне визначення

    грошей: це особливий товар чи іншої загальновизнаний матеріальний носій,

    виконує роль загального еквівалента в процесі обміну товарів на ринку.

    II. еволюція грошей

    1. Первісні гроші

    Гроші виникли в період розкладання первіснообщинного ладу,

    завершивши процес тривалого розвитку форм вартості товару. грошима

    стає будь-якої найбільш важливий предмет споживання. У багатьох

    народів роль грошей грав худобу. Латинська назва грошей - pecunia -

    походить від pecus - худобу, як і російське слово товар від тюркського слова,

    що означає "худоба". Гомер, говорячи про деяких видах зброї, оцінював їх у

    биків. На території сучасної Німеччини в I тис. До н.е. були так

    звані "коров'ячі гроші". У північних народів грошовою одиницею служив

    олень. У інших народностей грошима були цукор, слонова кістка, хутра,

    опіум, какао, і т.д. Особливо відомі як гроші раковини каурі

    (Cowry) або Cyprala moneta (зміїна головка) - білувата раковинка 2

    3 см завдовжки, що видобувається в Індійському океані вивозиться в Індію, Цейлон,

    Африку. У давнину вона розходилася далеко: її знаходили в скіфських і

    російських похоронних курганах, в похоронних урнах північній Німеччині, в

    Англії, Швеції, в руїнах Ніневії. У північноамериканських індіанців з

    раковин вирізали цілліндрікі, нанизують на нитку, і називалося це

    вампум (wampon). Пояси з численними нитками з нанизаними на них

    різнокольоровими цілліндрікамі так, що виходили зображення птахів, звірів,

    становили скарби. Інші народи (в основному північні) в якості грошей

    використовували цінні шкурки (Північна Америка, Аляска, Сибір), і довгий

    час на Русі (шкурка білки становила копійку, сто шкурок - рубль).

    Не всі народи додумалися до грошей, наприклад, у первісних народів

    Австралії був простий обмін.

    У деяких країнах грошима служили продукти, одержувані від

    вирощуваних культур. Так в Стародавній Мексиці, Нікарагуа, Гондурасі в

    Як дрібні грошей вживалися боби какао. У деяких областях

    Перу і Болівії ту ж роль грав перець, в інших областях Америки - листя

    тютюну, в Монголії - цегляний чай. Знаменитий мандрівник Пржевальський

    платив за барана 12-15 цегли, за верблюда 120-150 цегли. В Африці у

    багатьох племен грошима служила пляшка рому, а в Сибіру до сих пір

    "Грошовою одиницею" є пляшка горілки. У багатьох народів одиницею

    цінності і платежу був раб: тропічна Африка, Нова Гвінея, Давня Русь.

    Багато народності як гроші використовували металеві бруски

    і пластини відомого ваги, порошку (золотого). Залізні пластини були в

    вживанні в Спарті, у древніх бритов, в Сенегалі (Африка). мідні т-

    образні платівки шириною 4-5 см, олов'яні, бавовняні смужки

    були грошима в Стародавній Мексиці.

    Фараони Єгипту брали подати з Сирії срібними кільцями і залізними

    цеглою.Взагалі кільця як гроші були поширені і в Середній і

    Північній Європі ще в доісторичну епоху. Так, жінки завжди надавали

    величезний вплив на розвиток суспільства.

    Вавилоняни винайшли точні міри та ваги, поділ на дюжини і

    шістдесяті, вони використовували метали як вагову цінність.

    Фінікійці були найдавнішими посередниками у справі обміну металів.

    Різні метали вони добували по всьому світу.

    "Січені" гроші були і на Русі. Пам'ятайте слово "рубль"?

    Нарешті, з'являються монети.

    2. Античні гроші

    Монети вперше з'явилися в Лідії і Древній Греції (о.Егіна) 8-7 в до

    н.е. З'являючись в розвинених державах, монети швидко поширювалися на

    сусідні варварські племена, потім все далі і далі. У Древній Русі мали

    ходіння римські і грецькі золоті монети. Для того, щоб ясніше

    уявити собі картину поширення монет, подивимося, хто заселяв світ

    в ті часи.

    2.1 Греція

    Уже в VII-VI століттях до н.е. більшість міст Греції чеканили монети.

    В основу грошово-монетних одиниць лягли загальні майже для всіх греків вагові

    одиниці і їх назви: талант, міна, статер, драхма, обол. Талант і міна

    грали роль вагових одиниць, а засобом звернення (монетами) стали статер,

    драхма, обол і кратні їм монети не вище 10 драхм. слід розрізняти

    два типи грецьких монетних систем: засновані на статері - системи, для

    яких основним металом було золото або електр, і на драхми -

    "Срібні" монетні системи. До першої системи відноситься Мілетсткая (по

    імені міста Мілет) VII-V ст до н.е., фокейської (м Фокей) VII-IV ст до

    н.е. і Перська (Мала Азія) VI-IVвв до н.е. (До витіснення їх монетами

    Олександра Македонського). До другого типу монетних систем слід віднести:

    Егінская, Ефбейскую (Аттика і Афіни), Коринфську системи, поширені

    до IV ст до н.е.

    Вищезазначені монетні системи були основними в Греції та

    елліністичних країнах. Крім них, існував ряд інших систем:

    Фінікійська, Абдерського, Хоісская, Родосская ect.

    Крім електрових, золотих і срібних монет в Стародавній Греції

    карбувалися мідні монети халк і лепта.

    Від античних належить і римська монетна система.

    2.2 Римська імперія

    Перші римські монети (великі литі кружальця з міді і бронзи) були

    виготовлені близько 338 м до н.е. на основі прийнятої в Римі і середньої Італії

    торговельної системи ваги. Вона важила повний римський фунт (272,88 г) і носила

    назва ас. Після початку карбування (269 до н.е.) ас "схуд" до 54,59

    З тих пір всі римське монетну справу базувалося на єдиній основі.

    солід, вагою 4,55г, якої став основною розрахунковою одиницею

    держави.

    3. Гроші в середні століття

    Розглянемо розвиток грошей в період з падіння Римської імперії до епохи

    Відродження. Середні століття - це багатовіковий період становлення і

    розкладання феодалізму. Прийнято розрізняти раннє середньовіччя (V в, а в

    окремих азіатських державах - III-XI ст), класичне

    середньовіччя (кінець XI ст -XV в, в окремих азіатських країнах і XVI в

    включно) і пізнє середньовіччя (XVI в - середина XVII ст, на Сході

    - XVIII-XIX ст).

    3.1 Європа

    3.1.1 Еволюція грошових систем в Європі

    Грошові системи разлчаются між собою в залежності від використовуєте

    металу, підрозділяючись на:

    1. металеві - банкноти (якщо вони є) підлягають розміну на

    повноцінні (металеві) гроші;

    1) монометаллизм (основна монета - тільки золота або тільки

    срібна)

    2) біметалізм

    Грошові системи, як і самі гроші, не винаходяться. склавшись в

    давнину в деяких країнах стихійно, вони надалі розвиваються по

    принципом наступності. Проте, встановлення точної генеалогії і

    взаємозв'язку - справа часом і неможливе.

    Пояснюється це тим, що:

    1. монетні системи складалися, як правило, без чітких

    законодавчих актів, поступово,

    2. монетну справу в давнину було надзвичайно децентралізовано.

    Греція, Рим (а згодом й Італія), пізніше - Русь XI-XIII ст, Німеччина

    в середні віки, Франція ect,

    3. в що дійшов до нас археологічному матеріалі багато "білих плям",

    4. а середні століття взагалі не знали стійких вагових одиниць у

    часі і просторі,

    5. на середньовічних монетах немає дат, про час їх випуску можна

    судити лише приблизно.

    Але все ж деякий матеріал є.

    Франція

    V-VI ст - століття посиленого притоку золота в держава франків. В

    основному це була військова здобич - золото Галілея - римське золото. але

    потім поступово римська монета виходить з обігу внаслідок

    стирання і псування, і починає карбувати срібна, а потім і своя

    золота монета. Грошова система Франкскогого держави базувалася на

    римському денарії. Спочатку срібна сіліква (1/144 фунта) важила

    вдвічі менше золотого соліди (1/72 фунта). Таке співвідношення було у

    вестготів. До початку VI століття у салічних франків денарій становив 1/40

    соліди.

    Французький лівр і су - наступники фунта і соліди. денье як

    третій член грошової системи існував у Франції до початку XIX століття.

    Франція успадкувала від кароллінгов рахункові грошові одиниці: рахунок грошей

    на великі суми йшов в лівреї (фунтах), су (солидах), денье (денаріях).

    Основу грошової системи становив денье. У ліврів завжди

    вважалося 20 су, в су - 12 деньє.

    Англія

    Грошова система до цих зберегла відносини між трьома основними

    грошовими одиницями - фунтом, шилінгом і пенсій, встановлені

    кароллінгамі.

    Німеччина

    Тут солід був відомий під назвою шилінги (до речі, є

    підстави вважати, що від шилінга стався шеляг, рівний 12 денаріям,

    яким слов'яни платили данину Хазарського каганату до IX століття.) У Німеччині

    шилінг протримався довше, ніж в Англії, де він теж був поширений.

    Німеччина знала рахунок на так звані "довгі шилінги", рівні 1/8

    фунта або 30 денаріям. Але потім (IX століття) золото як монетний метал по

    всій Європі змінюється сріблом.

    Італія

    Від фунта веде свій родовід італійська ліра.

    3.1.2 Економіка середніх віків (Європа)

    Перехід до феодалізму був пов'язаний з підпорядкуванням селян великим

    землевласникам, які перетворили землю в свою монопольну власність.

    Феодалізм ознаменував собою прогрес у суспільному розвитку. Епоха

    феодалізму характеризувалася розквітом дрібного товарного виробництва в

    містах. В результаті змінилися аграрні відносини. селяни в

    здебільшого не були власниками тієї землі, яку

    обробляли. Вони платили ренту або податок землевласникові. феодальна рента

    існувала в трьох формах: відробітковій (панщина), продуктової

    (Натуральний оброк) та грошової.

    З розвитком товарно-грошових відносин переважне значення

    набуває грошова рента, землевласники роздавали землю селянам на

    тримання, що сприяло зростанню продуктивності селянської праці і

    розшарування селянства на які вміють і люблять працювати і голоту.

    Протягом середньовіччя докорінно змінилися етнічні

    спільності і державні утворення. Замість примітивних варварських

    держав і відособлених сеньйорів з'явилися великі централізовані

    держави, незрівнянно розвинулася культура.

    3.1.3 Карбування в середні століття в Європі

    Розвиток промисловості до XV століття дозволило збільшити видобуток корисних

    копалин, в першу чергу, срібла і золота. Срібло у великому

    кількості видобувала Німеччина (Саксонія, пізніше р Шнеберг), також багато

    благородних металів відкликали з надр Чехії (Табор, Зальцбург, Пржібрама,

    Куттенберг), Угорщини (Кремнітц, Шемнітц), а Трансільванія ще за римлян

    була місцем видобутку золота.

    Приватного власника металу утримували від вкладення в монету останнього

    великі втрати металу від чаду, оплати витрат карбування та спеціальної

    монетної мита (сеньеража), а також небажання розкривати розміри свого

    багатства.

    Карбування залишалася в руках багатих землевласників, а також

    монастирів. На ті часи це був досить трудомісткий процес. Вся робота -

    всього 12 операцій - до XVI століття виконувалася вручну. Найважливіші з них:

    1. плавка металу і перетворення його в злитки (кованіни)

    2. розплющення металу (вироблення аркушів)

    3. разрезиваніе листа на чотирикутні шматочки потрібної ваги

    4. закруглення цього шматочка і перетворення його в монетний коло

    5. штампування (проводилася двома штемпелями на кожній зі сторін

    монети

    У Франції з часів Філіпа IV по монетним закладам стали розсилати

    свинцеві зразки монетних штемпелів.

    Відносно проби монети слід відзначити різницю між Францією, де

    звичаю випуску низькопробної монети був повсюдний вже на початку X століття і

    Німеччиною, де низькопробна срібна монета з'являється пізніше і де

    додаток лігатури до срібла Герасимчука загальним явищем.

    В руках буржуазії виявилося досить багато золота і

    срібла, які, як правило, зберігалися в злитках. Форма і вага злитків

    були різні. Зручність злитків було:

    1. під час перевезення

    2. при здійсненні великих угод, коли монети приймалися на

    вага

    3. можливість перечеканкі на місцеву монету

    Поділ праці між злитками і монетами набуває чіткий

    характер.

    Поява золотої чеканки означало, по суті, новий етап в історії

    грошового обігу Європи. Це було дійсно початком епохи панування

    монети.

    Тоді ж робляться спроби дати наближену до соліду укрупнену

    срібну монету. Остання виникла у вигляді монети Грошева типу в

    Франції та Італії, потім поширюючись по всій Європі.

    3.1.4 Еволюція монет

    Франція

    Франкские королі, як римські, намагалися централізувати карбування

    монети. І навіть за часів розпаду на уділи, карбування велася за правилами.

    Потім королівська карбування прийшла в розлад, питомі королі стали

    карбувати кожен свою монету. Потім почалося збирання Франції

    короллінгамі, грошова реформа яких зіграла в історії Європи вирішальну

    роль. Внаслідок реформи кароллінгов на зміну золотого соліди прийшов

    срібний, рівний 1/20 фунта срібла, золотий же використовувався для

    стягнення штрафів з іноземців. Реформа Карла Великого звелася лише до

    збільшення ваги основної монети - денария. Але Карлу не вдалося ні

    централізувати карбування, ні домогтися вільного ходіння державних

    монет, а через 50 років після його смерті імперія розвалилася під натиском

    норманів. Однак одна сторона його реформи надовго зберегла своє

    значення - фунт став фігурувати в якості грошової одиниці. успіху

    централізації монетного справи неможливість при тодішньому стані

    техніки постачати централізовано всю державу монетою.

    Найменування грошової одиниці "денарій" (або денье) збереглося

    досить довго. І після того, як роль основної грошової одиниці

    переходить до ліврів, соліду (су) і франку, денье зберігає свою назву

    для дрібної розмінної монети.

    Франція успадкувала від кароллінгов рахункові грошові одиниці: рахунок

    грошей на великі суми йшов в лівреї (фунтах), су (солидах), денье

    (Денаріях). У ліврів завжди вважалося 20 су, в су - 12 деньє.

    Внаслідок безперервного чергуванню погіршенням і поліпшення стабільності і

    курсу денье функцію масштабу цін в середні століття грала марка срібла.

    Реформа Людовика IX (1226-1270)

    Після правління цього короля розміри псування монети досягли таких

    розмірів, що про його часу згадували, як про період стабільності.

    Людовик IX висунув укрупнену срібну монету в 12 денаріїв, тому що сам

    денарій знецінився. Ця монета була солід, до тих пір

    грав роль тільки лічильної одиниці. Заходи Людовика не торкнулися

    денье (денария). Укрупнення срібна монета містила 1/58 частина марки

    срібла, і то не чистого, а так званого "королівського". Нова монета

    була названа "гро". Поява гро кладе початок розвиненою монетну

    системі: замість "одномонетного звернення" з'явилося "двумонетное".

    Великих успіхів в боротьбі з феодальною монетою досяг Філіп IV.

    Однак після його смерті феодальна карбування відновлюється, і Людовик X

    змушений визнати і законодавчо оформити право багатьох феодалів

    карбувати монету, правда тільки доброякісну.

    Карбування спочатку укрупненої срібної (гро), а потім і золотий

    монети оголошена привілеєм короля, але деякі провінції продовжували

    карбування своєї монети.

    Розпочата в 1337г. Столітня війна поклала кінець благополуччю

    Франції. До початку війни слід віднести появу золотого франка,

    прирівняти до ліврів і призначався для викупу короля Іоанна

    Доброго з полону. Після війни на початку XVI століття з'являється дійсно

    велика, а не укрупненная монета. Срібло перестає грати роль заходи

    вартості, ця функція переходить до золота. Саме розвиток золотого

    монометаллизма тісно пов'язане з раннім зародженням капіталлістіческіх

    відносин в Італії, Нідерландах.

    Англія і Німеччина

    Тут назва "денарій" витісняється назвами "пенні" і

    "Пфеннинг" відповідно в Англії та Німеччині. походження слова

    "Пфеннинг", як і слова "стерлінг", невідомо.

    Англія

    Грошовий обіг тут, як і в Галлії, веде свою історію від

    часів римського панування. Однак вплив романизма тут проявилося

    слабкіше, ніж в Галлії. У Британії зверталася монета місцевої карбування,

    схожа на грецьку, ще до завоювання їх римлянами, які ввели

    тут свою монету, звертається і після відходу римлян.

    У другій половині V-початку VI століття на острові з'являються англи і

    сакси, засновують кілька королівств. Перше з них - Кент - засновано в

    446 м, останнє - Мерсия - в 584 році. У цей період королі карбували

    дрібні срібні монети, згодом витіснення денарием франкського

    зразка. Тут вони майже відразу отримують назву пенні (пфеннинг,

    пенязь). Денарій панував в Англії до XII століття, інші монети взагалі

    не чекань.

    При Генріху III (1216-1272г.г.) Англійський пенні стає

    міжнародно визнаними. В епоху трьох королів (Едуардів) починає

    карбувати монету Грошева типу - грот.

    Для Англії характерно зосередження карбування в руках королів вже в

    той період, коли на території решти Європи ще права емісії мали

    багато феодали. Також показовим є те, що англійська грошова система

    представляла собою вміло замаскований хаос (XI століття), оскільки вона

    була засмічена фальшивої і обрізаної монетою. Укрупнення срібна

    монета в Англії початку карбувати після 1279 року, коли це було доручено

    запрошеному з Франції майстру. Йому було доручено викарбувати "великі

    стерлінги "вагою в 96 тоуерскіх гранов. Ця четирехпенсовая монета

    отримала назву грот (groat).

    Столітня війна відбилася і на долі грота. У 1351 році вага його

    був зменшений, як і вага пенні. З фунта срібла стандартної проби

    чеканилося 75 гуртів або 300 пенні, між тим як раніше - тільки 240

    пенні.

    Перша карбування золотої монети має місце в Англії при Генріху III в

    1257 році. Широкий розвиток карбування золотої монети отримала до XIV століття.

    "Золоте пенні" по вазі становило два срібних пенні.

    Німеччина

    Розвиток товарно-грошових відносин мало більш примітивний

    характер, ніж у Франції. Королі і не претендували на монополію в

    карбуванні монет. У Німеччині також на зміну денарію прийшла укрупненная

    срібна монета типу гро, а потім і золота монета.

    Товстий денарій Людовіка Святого незабаром після появи став

    популярної монетою міжнародних розрахунків. Під назвою "турноза"

    вона стає в містах Німеччини договірної грошовою одиницею.

    В кінці XIII чеський король В'ячеслав II випускає за зразком

    турнози гріш, вплив якого і якої (турнози) призводить до появи

    в Німеччині власної солідовой монети.

    У різних містах Німеччини, Нідерландів, Англії, Польщі та Литви знайшла

    поширення карбування укрупненої монети, все більше нагадувала

    турнозу.

    Перша золота карбування була при Фрідріху II, випустівшевого в 1231

    році добре оформлену золоту монету. Але масова карбування золота в

    Німеччині починається тільки в XIV столітті. До цього в обігу були

    італійські флоріни і дукати.

    Італія

    Ця країна справила неабиякий вплив на розвиток товарно-грошових

    відносин, банківської справи (варто згадати ломбардні банкірів,

    генуезьких купців).

    З початку IX в Італії карбувався денаро - каролингский денарій. В

    Північній Італії з 962 року карбували денаро з написами і монограмами

    німецьких імператорів. Монета карбувалася в наступних містах: Верона,

    Лукка, Венеція, Мілан, Падуя, Венеція, Рим. Спершу денаро карбувалися по

    образом і подобою каролингских денаріїв, але вже Падуанського Отто (денарии

    імператора Оттона) карбувалися з срібла 850й проби і мали вагу всього

    лише 1,34-1,24 м З 1102 в Генуї з'явилися в обігу Бруні (чорні

    падуанские денарии) зі срібла 500й проби вагою 1,1-1,0 г, а 1115 року

    - Брунетті, які містили ще менше срібла. італійський денарій

    погіршувався набагато швидше, ніж в інших європейських країнах.

    З XIII століття денарій був витіснений новими монетами - грошами.

    Дрібні монети, що випускаються дожами у Венеції з 1170 по 1250 рр,

    називалися денаретто (тобто маленький денарій).

    З 1284 року в Венеції починають карбувати дукат - золоту монету,

    прийшла на зміну знецінився денаро. До цього золоті монети почали

    карбувати Генуя (геновіто) і Флоренція (флорин). Важив венеціанський дукат

    3,5 г при пробі золота 23,5 каратів. У XV столітті поняття "золотий дукат"

    початок застосовуватися як мірило вартості срібних монет, а в XVI столітті

    з'являється нова назва - цехин. Тим часом назва "дукат"

    поширилося по всій Європі і стало синонімом золотої монети, по

    зразком його карбували монети в багатьох європейських країнах (Німеччина -

    гульден, Польша- злотий, Росія - червонець).

    Історія ліри не менше довга і цікава, ніж денаро. карбувати її

    почали як монету при доже Николе Трон (1471-1473 рр) і мала вага 6.52г,

    тому монета довгий час носила назву ліра трон. але до

    цього ліра була грошово-лічильної одиницею, а з 953 року названа фунтом

    (Лірою).

    З XVI по XIX ст в Італії карбувалася ще одна знаменита монета -

    скудо. Вона робилася з золота і срібла, відповідала за своєю роллю

    французькому екю тих часів.

    Генріх VI (1190-1197) карбував в Мілані сольдо (італійський шилінг)

    зі срібла, вагою 1,25-1,3г. З XVIII століття сольдо стає мідним. але в

    XIX столітті він замінений на чентезимо, але до сих пір народ називає монету в 5

    чентезимо - "сольдо".

    3.1.5 Розвиток функцій грошей в середні століття в Європі

    Як міра вартості

    Розвивалася, але досить повільно, в порівнянні з

    капіталістичним періодом. Рівень цін навколо вартості коливався мало.

    Як засіб обігу

    Наштовхувалася на феодальні перешкоди, головне з яких

    полягало в тому, що основна частина сільської робочої сили і продукції,

    підлягає відчуженню, отчуждалась безкоштовно, як натуральну

    ренти, десятини і т.д.

    як скарби

    Скарб дробиться, стає приватним і продовжує грати дуже

    важливу роль в бутті грошей.

    Як засіб платежу

    Поступове перетворення натуральних повинностей в грошові

    приймає масовий характер, в Європі складається система постійних (

    фіксованих) податків.

    Як засіб оплати військової та державної служби

    В Англії з XI століття з'явилися оплачувані грошима найманці.

    Як світових грошей

    Чи не досягла зрілості, як і світовий ринок.

    3.1.6 Кредитні гроші в середні століття

    Після появи банків у X столітті для спрощення розрахунків з'являються

    замінники грошей. Роль міняв зростає. Елементарна форма взаємного

    погашення платежів, а саме - ярмаркові заліки (ярмарки Шампані) були

    давно відомі. Стала з'являтися більш висока форма взаємного погашення

    платежів і разом з нею з'явився вексель, що виник в Італії ще в XI

    столітті, звідти проник до Франції, пізніше в Німеччину й Англію.

    3.2 Гроші в Стародавній Русі

    Хоча племена слов'ян і англів, саксів, норманів, варягів

    утворилися приблизно в один і той же час, після Великого

    Переселення Народів (II століття н.е.), по ряду причин утворення сильного

    госудаства на Русі почалося з X століття, але зародження монет відбулося

    багато раніше.

    3.2.1 Еволюція грошової системи Русі

    На певному етапі економічного розвитку роль грошей була за

    з котом. У найдавніших списках "Російської Правди" зустрічаються згадки про

    штрафи худобою. Існувала навіть посаду - "скотар", тобто людина,

    стягують податки.

    В інший час роль грошей виконував хутро куниці, також багаторазово

    згадуваний в "Руській Правді".

    Зустрічаються в "Руській Правді" "куни", "різані", "векши," "білі"

    означають, по видимому, вже металеві гроші, до яких перейшли

    назви деяких хутра. Судячи з "Руської Правди", гривня і "куна"

    служили основними металевими грошовими одиницями не тільки в

    торгівлі, а й в процесі стягування данини.

    Інший давньоруської монетою був златник (золотник) - перша

    золота монета на Русі, яка дорівнює за вагою візантійських соліду (4,2 г). ця

    давньоруська монета зі слов'янської написом, портретом князя (Володимира

    Святославовича) і родовим гербом Рюриковичів особливої ​​ролі в процесі торгівлі не

    грала, а скоріше, служила символом сили держави. Карбувався, як і

    сребреник, в X-XI століттях.

    Срібник (золотарів) перша срібна монета Давньої Русі. для

    карбування використовувалося срібло арабських монет. Монета карбувалася в Києві

    - Володимиром Святославовичем, у Новгороді - Ярославом Мудрим. окрему

    групу монет являють собою монети тмутараканського князя Олега-Михайла,

    чеканилися ок.1070 року. Ще до утворення Київської держави,

    а потім і в період його існування, зовнішня торгівля і війни

    сприяли отриманню металевих грошей із країн Сходу, Візантії,

    пізніше із західних країн.За деякими даними, слов'яни ще в IV-V століттях

    мали золоті гроші.

    У грошовому обігу Древньої Русі злитки грали більш значну

    роль, ніж на Заході, де звернення злитків зустрічало протидію з

    боку феодалів, які мали у своєму розпорядженні правом карбування монети і

    розглядали всякий злиток як матеріал для карбування. На Русі влади,

    навпаки, сприяли зверненню злитків, які називають гривнями.

    Як і в інших країнах, назви грошових одиниць спочатку збігалися з

    ваговими. Гривня була і грошової, і ваговою одиницею. У міру зростання

    суспільної праці роль грошей в більшому ступені переходить до благородних

    металам. Це стало можливим, коли ремесло як форма діяльності

    відокремилася від землеробства.

    Основою грошової системи Київської Русі стала гривня, вагова

    одиниця, стародавня слов'янська грошова, що служить для вимірювання золота і

    срібла. Золоті, срібні, бронзові гривні вживалися жінками

    в якості прикраси у вигляді обруча, що носяться на шиї (на "загривку" - звідси

    і назва) згодом стали основною грошовою одиницею Русі. ось яскравий

    приклад величезного впливу жінок на життя суспільства, його розвиток.

    З питанням про вагу гривні зазвичай пов'язують і питання про її

    походження. Якщо бачити в ній "російський фунт", або його половину,

    значить, гривня сходить до стародавнього месопотамскому фунту, запозиченого

    Руссю і збереженим у нас до введення метричної системи. Але в скарбах

    виявляють зливки різної ваги. Деякі дослідники прийшли до

    висновком, що вага гривні змінюється в залежності від того, яка країна

    мала найбільші торговельні зв'язки з цією місцевістю. зміна впливу

    Сходу, Візантії та Заходу послідовно впливала на вагу гривні

    (Арабська унція, візантійська літра, західна марка). першої російської

    гривнею прийнято вважати київську шестикутну гривню, вага якої

    коливається від 34 до 39 золотників. Спочатку поділу гривні не було, але

    потім в давній літературі з'явилися назви

    "Гривня срібла" і "гривня кун". Перша згадка про гривню кун

    зустрічається в Іпатіївському літописі в 1287 році. Питання про те, що являє

    собою гривня кун, в чому полягало її відмінність від гривні срібла, є

    одним зі спірних питань історії грошей на Русі.

    Слово "кун" дає привід зарахувати гривню кун до хутряних грошей.

    Історик В. О. Ключевський бачив у гривні кун срібний злиток, але

    меншої ваги.

    На думку А.І.Черепніна, під гривнею кун слід розуміти

    кількість чужоземної монети, відповідне гривні срібла.

    Нам здається, що гривня кун була все ж монетою, оскільки вона

    залишалася основною грошовою одиницею у торговельній столиці Давньої Русі -

    Пана Великому Новгороді - до XV століття. Потім тут почали карбувати

    свою монету, а до тих пір дуже багато було іноземної монети - Ганзи.

    Теж, мабуть, було в Пскові, Смоленську, Полоцьку і Вітебську. досить

    швидке падіння курсу гривні пояснюється інтенсивної псуванням її на Заході,

    до речі, що змусила новгородців почати карбувати свою монету. вартість

    випускаються грошей, тобто вага чистого срібла в них, був у пропорції в

    західно-європейськими монетами.

    Карбування монети в Київській Русі почалася раніше, ніж у багатьох

    європейських державах. Є незаперечні докази карбування

    монети в X-XI століттях на Русі - срібняки Володимира Мономаха (1078-1125),

    київська гривня (вагою 140-160г) і ін. Монети в Древній Русі були набагато

    крупніше, ніж у Західній Європі тих часів. Укрупнення монета вагою

    до 3-х грамів вище карбувалася за сотні років раніше, ніж в Європі. монета

    київського періоду, особливо золота, технічно краще виконана, ніж

    західно-європейська середньовічна монета. Причому, слід зазначити,

    що карбування золота почалася навіть раніше, ніж у Франції (якщо не брати до

    розрахунок ранній, меровінговскій період). Однак монета карбувалася в

    обмеженій кількості і частка гривень і іноземної монети в обігу

    була більше. Власна масова монета на Русі з'явилася пізніше. А

    іноземні монети російські називали по-своєму: "ногата", "різана", "шеляг",

    "Вевериць" і т.д.

    Період з XII по XIV століття увійшов в історію Росії як "безмонетний".

    На північному сході Русі з'являються татарські монети.

    З XIII століття, після потрапляння руських земель під монгольське іго,

    розвиток монет пішло двома шляхами. З XIV століття в південно-західних землях

    з'являються: празький гріш, денарій, квартник, полугрош, шеляг та інші

    західні монети. Тоді ж на північному сході Русі почалося карбування російських

    монет.

    Деньга або Денга з'явилася як монета в кінці XIV століття в Москві,

    потім і в інших руських князівствах. З гривні срібла (204г) карбували

    200 грошей, що становлять московський рахунковий рубль. Крім денги

    карбувалися полуденьгі (полушки), в Новгороді і Пскові - четвертіца, тобто

    1/4 гроші.

    Уніфікацію російська монети здійснила Олена Глинська, регенша при

    малолітньому Івана IV в 1534 році. З тієї пори карбувалася одна

    загальнодержавна срібна монета, вдвічі важче гроші - Новгородка,

    яка згодом отримала назву копійка по зображенню вершника

    зі списом на ній; денга московська або московка, або просто гріш,

    яку також називали "сабельной" або "Мечев" по зображеного на ній

    вершникові з шаблею; полушка (полуденьга), що дорівнювала половині гроші і

    чверті Новгородка. З гривні срібла карбувалися 300 новгородок вагою

    0,68г, або 600 грошей, вагою 0,34 г. Таким чином, з 1534 року 100

    новгородок дорівнювали 1 рубля. Історія рубля також цікава. Назва це

    отримала новгородська гривня (довга срібна паличка вагою 204 г).

    3.2.2 Розвиток функцій грошей в середні століття на Русі

    Як міра вартості

    Розвивалася, але досить повільно, в порівнянні з

    капіталістичним періодом. Рівень цін навколо вартості коливався мало.

    Як засіб обігу

    Перетворювалися на торговий капітал, що приносить прибуток

    як скарби

    Скарб дробиться, стає приватним і продовжує грати дуже

    важливу роль в бутті грошей.

    Як засіб платежу

    Поступове перетворення натуральних повинностей в грошові

    приймає масовий характер, на Русі складається система постійних (

    фіксованих) податків.

    Як світових грошей

    Широко використовувалися в Київській Русі, перетворюючись в торговий

    капітал, що приносить прибуток.

    3.2.3 Карбування в Стародавній і Київської Русі

    Давньоруські монети (X-XI ст)

    У перших випусках златники і срібники в основному повторювали тип

    візантійських монет (на одній стороні - зображення князя, на інший -

    Христа), потім лик Христа замінили на родовий герб Рюриковичів. на

    Тмутараканського монетах на одній стороні було зображення архангела

    Михайла, а на інший напис "Господи, допоможи Михайлові".

    Карбування срібняків була особливою. Їх не вирізали з пластини, як

    в Візантії, а відливали. Як і златников, срібняків випущено було дуже

    мало.

    Є думка, що карбування ще раніше почалася в Нижегородському

    князівстві. Деякі вчені, наприклад Ільїн А.А., вважають, що першість

    за рязанським князівством. Вони визнають власної Рязанської монетою

    татарські монети з підчеканкою слов'янських букв. Карбування монет з

    східними написами, можливо, мала на меті платити цієї монетою

    дань і використовувати її для торгівлі зі Сходом.

    безмонетний період

    Це XII-XIV століття, коли Русь потрапила під монгольське іго і

    внаслідок занепаду економіки та виробництва власна монета не

    карбувалася.

    Відродження карбування XIV-XV

    У південно-західних землях з'являються: празький гріш, денарій, квартник,

    полугрош, шеляг та інші західні монети. Тоді ж на північному сході Русі

    почалося карбування російських монет зі срібла і міді. Іван III - мудрий і

    великий государ - встановив єдину монету для всієї держави з

    написами на монетах "Оспадарь всієї Русі". Велике погіршення монети в

    Московському князівстві відбулося при Василя Темному і пізніше, в XV-XVI

    століттях, з появою численних обрізаних та підроблених монет.

    Виникла необхідність в реформуванні та уніфікації грошової системи.

    Після реформи Олени Глинської в 1534 році і приєднання Новгородського

    князівства до Московської Русі закріпилася загальнодержавна грошова

    система, основу якої заклали Іван III і Василь III. був заснований

    монетний двір, монетна стопа була значно знижена. замість 260

    новгородок було покладено карбувати 300. Проте погіршення монети

    спостерігалося і надалі, в XVII столітті. У 1620 році вводиться новий

    чекан, на чверть більше легкої монети. Рубль нової карбування стає

    дорівнює 10 англійською шилінгам замість 14.

    В середині XVII століття фінансовий стан Росії під впливом

    численних воєн було дуже важким. Найважливішим джерелом отримання

    прибутку була зовнішня торгівля. Виручені в ході її іоахимталер (єфімки)

    перекарбувати в російську монету, що містить менше срібла. В умовах

    війни з Польщею уряд випускає мідні гроші з примусовим

    курсом, які дуже швидко витіснили з обігу срібло. але мідні

    гроші легко підробляли, і, знецінити, вони викликали Мідний бунт

    1662 року, після якого мідні гроші були викуплені за ціною "за рубль

    мідних грошей дві срібні гроші ".

    3.3 Паперові гроші в середні століття

    Паперові грошові знаки не є повноцінними грошима, а тільки

    їх знаками. Вперше вони були випущені в VII столітті в Китаї купюрами великих

    достоїнств для заміни незручних повноцінних мідних грошей. І поки купюри

    можна було вільно обміняти на повноцінні гроші, вони успішно

    зверталися. Пізніше, в XIII столітті паперові гроші були випущені в Персії, а

    в XIV столітті - в Японії.

    У XII-XV ст купці для зручності торгівлі створюють банки для заміни

    через них готівкових платежів безготівковими, більш зручними і безпечними. але

    широкі можливості для розвитку паперових грошей створює тільки капіталізм з

    його розвиненою кредитною системою.

    4. Гроші в епоху капіталізму

    (Кінець XVII - сучасність)

    Даний період насамперед характеризується розвитком кредитно-паперових

    грошей і витіснення ними металевих монет. Для правильного сприйняття

    викладеного нижче матеріалу необхідно дати визначення і роз'яснення

    деяким економічним термінам і поняттям, таким як "паперові гроші" і

    "Кредитні гроші".

    4.1 Паперові гроші

    Паперові грошові знаки бувають двох видів: державні,

    випускаються казначейством (казначейські білети) і банками (банківські

    квитки або банкноти - bank notes). Казначейські квитки прийнято називати

    просто паперовими грошима на відміну від банкнот, які за своєю природою

    є кредитними грошима. Історично паперові гроші виникли раніше

    кредитних. Банкноти з'являються з розвитком кредитних відносин.

    4.1.1 Походження і сутність паперових грошей

    Паперові гроші - це знаки повноцінних грошей. Гроші як засобу

    звернення виконують скороминущу роль при обміні товарів. Тому золото

    функціонує тут тільки як здається золото, а так як гроші не

    є загальним втіленням багатства, то для продавця не має значення,

    чи мають гроші тієї вартістю, яка на них написана. Йому важливо,

    щоб ці гроші користувалися суспільним визнанням. Цим і тим, що

    паперові гроші зручніші в обігу, пояснюється факт переходу від

    металевих грошей до паперових. Можливість такого переходу закладена в

    функції грошей як засобу обігу. Використання цієї можливості для

    практичного здійснення випуску паперових грошей в обіг передбачає

    наявність двох умов: щодо розвинених товарно-грошових відносин і

    наявність довіри до паперових грошей. У докапіталістичні часи паперові

    гроші існували тільки до тих пір, поки відбувався їх вільний обмін

    на повноцінні. З виникненням капіталізму в особі буржуазного

    уряду, нарешті, з'явився той, кому люди могли вірити.

    Таким чином, паперові гроші - це нерозмінні на повноцінні гроші

    грошові знаки, що випускаються для покриття дефіциту державного

    бюджету.

    4.1.2 Закону обігу паперових грошей і причини їх знецінення

    Випуск паперових грошей повинен бути обмежений кількістю повноцінних

    грошей, необхідних для звернення в даний період, іншими словами,

    кількістю золотих грошей, які вони заміщають в обігу. емісія

    (Випуск) паперових грошей визначається не потребою товарного обігу,

    а дефіцитністю держбюджету. Але скільки б паперових грошей не випустило

    держава, вони буду представляти тільки ту кількість повноцінних грошей,

    які вони заміщають в обігу. У цьому полягає сутність інфляції, то

    є зменшення купівельної спроможності паперових грошей. але знецінення

    грошей може відбуватися і з інших причин: занепад довіри до

    уряду, пасивне сальдо платіжного балансу.

    4.2 Кредитні гроші

    Кредитні гроші виникають з функції грошей як засобу платежу,

    розвиток якого відбувається на основі капіталістичного кредиту.

    Існує три види кредитних знарядь звернення: вексель, банкнота і чек.

    Причому найстарішим є вексель - він з'явився вже в XII столітті як

    засіб розрахунків між купцями, а два останні були створені банками в

    Як кредитних знарядь.

    4.2.1 Вексель

    Вексель - це письмове абстрактне і безперечне зобов'язання

    позичальника про сплату певної суми кредиторові після закінчення зазначеного в

    ньому терміну. Пояснимо деякі слова з визначення.

    Абстрактність - у векселі не вказують причину виникнення боргу.

    Прозорість - особа, яка видала вексель, не має права відмовити в

    платежі.

    Векселі бувають прості і перекладні.

    Простий в. - письмове зобов'язання, видане боржником кредитору про

    сплату після закінчення терміну.

    Перекладної ст. - письмове зобов'язання, видане боржником

    кредитору про сплату після закінчення терміну кредиторові або тому, кому він скаже.

    Кредитор може використовувати вексель наступним чином:

    1. отримати гроші після закінчення терміну платежу;

    2. врахувати вексель у банку отримавши при цьому його суму за вирахуванням

    облікового відсотка;

    3. використовувати як засіб платежу при купівлі товарів (якщо

    постачальник згоден прийняти вексель в якості платежу.

    Отже, завдяки своїй абстрактності і безперечність, вексель

    набуває третя властивість - обертаність.

    Вексель - короткострокове зобов'язання, зазвичай терміном до 3-х місяців.

    Заміщення металевих грошей в обігу векселями відбувається двома

    шляхами:

    1. До настання терміну платежу векселі можуть звертатися як платіжне

    і купівельні засоби.

    2. Частина векселів взаємно погашається, виключаючи, таким чином,

    необхідність в грошах.

    4.2.2 Банкнота

    Банкнота - це вексель емісійного банку. Банкнота відрізняється від

    векселі, оскільки не випускаються тільки для якоїсь конкретної угоди. В

    відміну від векселя, банкнота є безстроковим зобов'язанням банку,

    підлягала раніше обміну на золото за пред'явленням ( "Об'явітелю цього

    державної асигнації платіт' Ассігнацонний Банк '... ходячою

    монетою ").

    При обліку векселів банк випускав в обіг банкноти, один вид

    кредитних грошей замінювався іншим. При оплаті векселів банкноти поверталися

    назад в банк.

    Центральний банк тісно пов'язаний з урядом, який користується його

    кредитами під свої короткострокові зобов'язання. оскільки витрати

    уряду носить непродуктивний характер, то таке запозичення

    викличе надмірну емісію. Щоб перешкодити цьому, необхідний

    вільний розмін банкнот на золото, тоді кількість банкнот буде

    визначатися потребами товарного обігу.

    4.2.3 Нерозмінні на золото банкноти

    З припиненням розміну банкнот на золото механізм банківської емісії

    зазнає значних змін, разом з цим змінюється і природа

    банкнот. Поряд з комерційними векселями як законного забезпечення

    банкнот використовуються облігації держпозик і казначейські векселі. реальне

    вексельний забезпечення поступилося місцем фіктивному. Нерозмінні на золото

    банкноти повністю підпорядковуються закону обігу паперових грошей, і для них

    характерно інфляційне знецінення.

    4.2.4 Чек

    Чек є письмовий наказ власника поточного рахунку в банку про виплату

    зазначеної суми певній особі, або кому особа накаже, чи

    пред'явнику чека.

    Використовується як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринку. На відміну від

    векселі, він є безстроковим зобов'язанням.

    Для того, щоб чек мав силу законного боргового зобов'язання, він

    повинен мати:

    1. вказівка ​​на того, хто має право отримати ці гроші;

    2. суму платежу цифрами і прописом;

    3. назва та місцезнаходження банку;

    4. підпис чекодавця.

    Чеки поділяються на:

    іменні:

    - з правом передачі третій особі (ордерні),

    - без права передачі третій особі;

    представницькою

    4.2.5 Інфляція

    Неминучою супутницею паперових грошей є інфляція. вона виникаємо

    через неможливість стихійного прісобленія паперових грошей до потреб

    товарообігу і використання урядами емісії для покриття

    дефіциту держбюджету.

    4.3 Росія в епоху капіталізму

    4.3.1 Російські гроші в епоху капіталізму

    З ростом товарного виробництва проблема грошового обігу в Росії

    набула величезного значення.

    Петро I Великий називав гроші "артерією війни". При ньому, як і при його

    тітки Софії, спостерігалося зменшення металу в грошовій одиниці, в

    внаслідок чого рахунковий рубль 1698 року складав трохи більше 1/3

    рахункового Івана III. Ведучи численні війни, Петро Великий змушений був

    вдаватися до псування монети з метою збільшення доходів. уряд

    вдавався до енергійним заходам до вишукування мідних, срібних і золотих руд.

    Були видані закони, що забороняли вивезення золота і срібло. Петро I не тільки

    забороняв вивозити російські гроші за кордон, а й, побоюючись ввезення

    підроблених грошей, заборонив іноземним купцям продавати російські товари за

    російські гроші.

    В епоху Петра I було випущено всіх монет на 43 441 000 руб., В тому

    числі золотих на 706 000 руб. і мідних на 4 354 000 руб. - основними в

    зверненні були срібні монети. Імператор бачив, що надмірний випуск

    менш цінною монети - мідної - завдає шкоди торгівлі.

    У період правління Єлизавети Петрівни (1741-61) генерал-берг-директор

    Б. Мініх запропонував план поліпшення фінансів держави на основі емісії

    паперових грошей.

    Ці пропозиції зустріли заперечення Сенату, і тільки під час

    Петра III для покриття дефіциту бюджету уряд спробував випустити

    асигнації. 25 травня 1762 вийшов указ про заснування в країні банку з правом

    випуску банківських квитків. Однак він не був здійснений в зв'язку з

    палацовим переворотом. До ідеї випуску паперових грошей повернулися лише через 6

    років, до того ж часу чеканили неповноцінну мідну монету.

    Перейти до випуску асигнацій в 1769 році уряду довелося в

    зв'язку з війною. У маніфесті від 29 грудня 1768 року Єкатерина Друга

    обґрунтувала необхідність випуску асигнацій. Був заснований Асигнаційний

    банк.

    У 1810 видається маніфест, в якому відображені ідеї Сперанського. В

    Відповідно до маніфестом, всі випущені раніше в обіг асигнації

    оголошувалися боргом держави, забезпеченим всім багатством Російської

    Імперії. Було заявлено про припинення подальшого випуску асигнацій і про

    рішенні погасити зазначений борг. Як загальної лічильно-грошової

    одиниці, для всіх платежів в країні цей документ встановив рубль з

    вмістом чистого срібла 4 золотника (18г).

    Всі випущені раніше монети залишалися в обігу. Було оголошено про

    відкритої карбування срібних і золотих монет із злитків.

    Війна з Наполеоном I зажадала величезних грошових витрат. після

    закінчення війни курс паперової асигнації впав до 20 копійок сріблом за 1

    рубль асигнацією. Починаючи з 1817 року уряд приступило до вилучення

    з обігу деякого звернення асигнацій з тим, щоб підняти їх курс.

    Грошова реформа 1839 замінила асигнації кредитними квитками. метою

    даної реформи було встановити в Росії срібний монометалізм з

    зверненням стійких паперових знаків. Перед ці Росія змогла домогтися

    активного платіжного балансу за рахунок експорту хліба і збільшення видобутку

    золота. Кредитні квитки обмінювалися 1: 3,5 на асигнації.

    Кримська війна знову підірвала економіку Росії, створивши величезний

    дефіцит бюджету. До 1859 курс кредитного рубля по відношенню до золота

    становив 83,5 коп., в 1865 - 81,6 коп., в 1866 - 76,4 коп. грошове

    звернення мало явно інфляційний характер.

    З 1867 року уряд приступило до накопичення золотого запасу,

    приймаючи дзвінку монету (в тому числі і іноземну) і видаючи кредитні

    квитки.

    З 80-х уряд вирішує зменшити паперову масу знаходяться в

    зверненні рублів, щоб підняти їх купівельну спроможність.

    В кінці XIX століття настає недовга епоха золотого монометалізму. У 90

    х роках настає деяка стабілізація в економік, приплив імпортного

    капіталу. Золотий запас Росії збільшився за 1881-1897 майже в 4 рази. В

    Під час реформи С. Ю. Вітте 1895-97 років золота монета стає повноправною

    ходячою монетою.

    Однак внаслідок російсько-японської війни і що послідувала за нею

    революції 1905-1907 рр. і це починання було звернуто на ніщо. починається

    пора інфляції, гіперінфляції, і в кінці кінців, революцій 1917 року. при

    Тимчасовому уряді інфляція досягла вражаючих масштабів, знецінивши

    рубль рази в 4-5.

    4.3.2 Російські гроші в епоху соціалізму

    Після приходу до влади більшовиків в 1918- 1920 роках, в роки

    громадянської війни інфляція досягла жахливих розмірів. гроші обчислювалися

    мільйонами, найбільше цінувалися "царські" гроші або золото. кредитними

    квитками Тимчасового уряду обклеювали будинку замість шпалер. У селах

    переходили на натуральний обмін (поки було чого міняти). ввели карткову

    систему, націоналізували всі цінності Росії, але і це не допомогло.

    Зламали кредитну систему за непотрібністю, звівши роль банку до видачі сум по

    кошторисі. Зберігання, торгівля золотом і платиною була заборонена, все

    конфісковували (з 1920 року - і будь-які коштовності, а також валюта

    інших держав).

    Перші грошові знаки нового уряду вили через рік - два після

    приходу їх до влади .У 1919 році в Петербурзі були віддруковані перші

    радянські гроші - державні кредитні білети вартістю 1, 3, 5,

    10, 25, 50, 100, 250, 500, 1000 рублів.Ці гроші відомі під назвою

    "Державні кредитні квитки зразка 1918 року".

    Уже в 1921 році через інфляцію уряд змушений друкувати нові

    гроші, більших номіналів (10 000 руб., потім 100 000 рублів). У той

    час більшість номіналів носило свої прізвиська: 1 000 руб. - "шматок",

    1 000 000 - "лимон", мільярдам привласнювали звучне "лімонарди". ходили

    купюри в 5, 10 мільйонів. Наприклад штани на Сухаревського Ринку в Москві в

    1920 року можна було купити за 100-300 тисяч.

    При таких темпах інфляції, природно, при першій невеликий

    стабілізації в економіці, уряд проводить деномінацію. декрет від

    03.11.1921 передбачав обмін всіх, хто має ходіння знаків і зобов'язань

    на грошові знаки нового зразка за курсом 1 новий рубль = 10 000 совзнаками. але

    нераціональна емісія незабаром додала 4 нуля до нових знаків, і в 1922

    році знову випускаються зобов'язання гідністю 1, 5, 10 мільйонів

    рублів. Наприклад проїзд по ж / д становив в травні 1922 року 100-130 тисяч

    рублів.

    Тому, в жовтні 1922 року була проведена друга деномінація 1:10

    000. Але, на відміну від першої, нові гроші були забезпеченими золотом -

    це знаменитий "золотий червонець", єдина валюта в Росії в 1917

    року. Економічна реформа, так звана "Нова економічна політика"

    - НЕП, дозволила Росії трохи поправити економічну кризу. але

    які продовжували випускатися радзнаки не були забезпечені, і врешті-решт,

    уряд відмовився від ... "золотого червінця". А до цього радзнаки

    зазнали деяку зміну. Була проведена 3-тя деномінація

    (05.02.1924), коли було вирішено вилучити з обігу радзнаки зразка 1923

    року. Випустили новий знак - "Державний казначейський квиток",

    забезпечений золотом і обміняли за курсом 1 рубль білетами державних = 50

    000 рублів совзнаками 1923года або 50 000 000 000 (!) Попередніх

    випусків. Слідом за деномінацією випускаються і перші розмінні монети з

    срібла і міді. У 1926 році почалося згортання НЕПу. 1928 році золотий

    червонець остаточно задушили. Уже з 1925 року на грошових знаках не пишуть, що

    вони забезпечені золотом.

    Друга світова війна завдала по економіці Росії такий же удар, що і

    1914-1920 роки. Гроші в післявоєнній Росії не користуються довірою, знову

    вводиться система карток, на ринку панує натуральний обмін. прийшовши

    в себе, уряд в 1947 році проводить грошову реформу, яка дозволила

    прибрати з обігу фальшиві грошові знаки. Відбулася 4-я девальвація з

    співвідношення 10: 1. Це допомогло в деякій мірі повернути довіру до

    грошам.

    У 1961 році уряд зробив свого народу новорічний подарунок - 5

    ю девальвацію, і знову 10: 1.

    Історія останніх 10 років дуже свіжа в пам'яті, щоб про неї

    згадувати. За ці роки російські пережили і карткову систему, і тотальний

    дефіцит, і гіперінфляцію, і несподівані обміни грошей.

    4.4 Гроші в Сполучених Штатах Америки

    Відмінність цієї країни від усіх інших полягає в тому, що тут

    практично не було періоду феодалізму.

    У XVIII столітті грошовий обіг на американському континенті

    обслуговувалося головним чином іноземними грошима - англійськими фунтами

    стерлінгів та іспанськими срібними доларами. У 1785 році конгрес оголосив

    національної одиницею долар, а в 1792 році введена біметаллістіческая

    система - долар чеканили із золота і зі срібла. Проте в другій половині

    XVIII в готівкові платежі здійснювалися в основному золотом і розмінною

    монетою. Випуск банкнот проводився децентралізовано приватними банками.

    Уряд робив спроби централізації грошової емісії. перші

    дві спроби закінчилися невдачею - в 1791 і 1816 рр. Тільки в 1863 році були

    створені національні банки, а приватна емісія обкладена 10% податком і

    поступово зникла. У 1873 році була скасована вільна карбування срібла,

    Через 23 роки в США був введений золотий стандарт, а й до цього розмін

    банкнот здійснювався в основному на золото. Золотий вміст долара

    встановлено на рівні 1,50463г.

    Основним недоліком сформованої в США до початку XX століття грошової

    системи була її нееластичність, і в періоди криз в обігу були

    грошові замінники (аж до марок). Тому в 1913 році були засновані

    Федеральні Резервні Банки (Federal Reserve Banks) в 12 резервних округах.

    У роки першої світової війни США на відміну від інших країн, не скасовували

    розмін банкнот на золото, але кількість золота в обігу скоротилась.

    Світова економічна криза 1929-1933 рр. призвів до скасування золотого

    стандарту в 1933, а на початку наступного року призвела до девальвації долара на

    40%. Громадянам та організаціям було заборонено володіти золотом в монетної

    формі, розмін на золото скасовувався. За рахунок збільшення золотого запасу був

    створений валютний стабілізаційний фонд розміром 2 млрд. доларів для

    регулювання курсу.

    Під час другої світової війни грошово-кредитна система США широко

    використовувалася для фінансування військових витрат. посилена емісія

    привела до інфляції в післявоєнні роки. Зі скасуванням контролю за цінами (був

    під час війни і до 1948 року) роздрібні ціни підскочили на 33,7%.

    Війна у В'єтнамі і мілітаризація погіршили позиції долара.

    Уряд змушений в 1971 і в 1973году піти на девальвацію долара

    і підвищення цін на золото.

    Активна антиінфляційна політика, що проводиться Федеральної Резервної

    Системою, зміцнила курс долара з звела до мінімуму інфляцію.

    4.5 Японія в епоху капіталізму

    Банк Японії, заснований в 1882 році, отримав в 1889 право емісії, а

    через 8 років в Японії був введений золотий стандарт.

    В період і після першої світової війни грошова маса в обігу в

    Японії помітно збільшилася (за період 1914-1920 - в 3 рази), інфляція

    склала 64%.

    Світова економічна криза позначилася і на Японії, збільшивши грошову

    масу в 1.6 рази.

    З початку війни з Китаєм в 1937 році становище імперії ще більш

    погіршився, а друга світова завдала остаточного удару по економіці і

    фінансовій системі Японії. Ціни в період 1945-1951 років зросли в 343 рази.

    Купівельна спроможність єни скоротилася на 99%.

    Однак вміння і бажання працювати у японського народу зробили небувале,

    перетворивши за 3 десятиліття середньовічну напівфеодальну країну в наукового

    гіганта, що обігнав за технологіями багато найрозвиненіші країни.

    Завершення відновлення економіки довелося вже на 1952 рік, інфляція

    знизилася до 65% в рік, але в 60-70х роках відбулося деяке збільшення

    інфляції до 210% в рік. А до початку 80-х становище вдалося стабілізувати -

    в 1981 приріст цін склав 0,2% (!).

    Зараз становище ієни все більше зміцнюється.

    4.6 Великобританія за часів капіталізму

    Англія раніше інших перейшла до золотого монометалізму - фактично в

    Наприкінці XVIII століття. За винятком 14 млн. Фунтів стерлінгів, всі паперові

    гроші 100% -во забезпечувалися золотом. Грошовий обіг

    регламентувалося актом Роберта Піля з 1844 року.

    Перша світова війна викликала розлад грошового обігу країни.

    Інфляція за 7 військових і післявоєнних років виросли на 300%. З 1920 року

    уряд проводить політику дефляції - подорожчання грошей.

    У 1925 році проведена грошова реформа, яка повернула розмін фунтів

    стерлінгів на злитки (для сум понад 260 000ф.с.)

    Світова економічна криза 1929-1933 послабив економіку стрвни.

    Золотозлитковий стандарт скасовується і проводиться девальвація.

    Друга світова війна надала дезорганізущее вплив на економіку

    Великобританії. Але інфляція в Англії була невеликою (, але більшою, ніж в

    США). Позначилися висока питома вага податків у фінансуванні військових

    витрат (понад 40%), істотна роль зовнішніх джерел фінансування,

    держконтроль за цінами.

    Інфляція досі дає про себе знати. З 1950 по 1986 рік обсяг

    готівки збільшився в 10 разів.

    4.7 Гроші в епоху капіталізму у Франції

    У XIX у Франції існував біметалізм (1803-1873гг). після

    переходу до золотого монометалізму (1876-1878 рр.), срібло продовжувало

    грати роль законного платіжного засобу.

    На початку першої світової війни золотий стандарт скасували. перемога

    Франції в цій війні коштувала їй дуже дорого і в економічному плані. цим

    пояснюється більш тривалий період інфляції, що тривала до 1926 року.

    В умовах відносної стабілізації в 1928 році була проведена

    реформа і уряд перейшов до дефляційної політики. мінімальна сума

    для обміну на золото становила 215 тис. франків.

    Емісійна система Франції 30-х років була заснована на неповному

    покритті золотом банкнот (35%).

    Франція довше інших країн зберегла золотий стандарт. це

    пояснюється тим, що світова економічна криза охопила її пізніше.

    Золотий запас зріс до 83 млрд. Франків. Але вже в 1932 році золото потекло

    за кордон, в країні настала економічна криза. У 1936 році

    уряд провело 25% -ю девальвацію і припинило розмін франка на

    золото.

    Під час другої світової війни Франція зазнала окупації, ніж

    обумовлені її надзвичайні витрати. Після війни швидко росла грошова

    маса, часто відбувалися девальвації. Уряд перейшов на політику

    "Контрольованої інфляції". Але до сих пір інфляція у Франції залишається на

    помітному рівні.

    4.8 Грошовий обіг Німеччини (ФРН) в період

    (К. XVII- к. XX століття)

    До 70-х років XIX століття Німеччина не мала єдиної грошової системи,

    оскільки на її території розташовувалося понад 30 держав і князівств,

    які користувалися 7 різними грошовими системами. 6 з них (за

    винятком бременської, що базувалася на золотому талері) були срібними.

    Золоті монети - фрідріхсдори, луїдори, пістолі і дукати - зверталися з

    змінним курсом по відношенню до срібла. Також мали ходіння паперові

    гроші 21 німецької держави і банкноти 33 емісійних банків.

    Після об'єднання Німеччини О. Бісмарка в 70-х роках XIX століття, країна

    переходить до золотого монометалізму. Золотий вміст марки

    встановлюється на рівні 0.358423г.

    На початку першої світової війни розмін банкнот на золото був припинений.

    В результаті інфляції у воєнні та повоєнні роки гроші знецінилися в 1

    600 000 000 000 разів (1.6 трильйонів раз!). Грошова реформа 1924 року

    передбачала девальвацію в введенням в обіг нової банкноти -

    рейхсмарки за курсом 1 рейсхмарка = 1 000 000 000 000 марок.

    Величезні військові витрати в період світової економічної кризи,

    друга світова війна, програш її, розгром, тактика "мертвої землі",

    практикується російськими військами на території Німеччини, не залишили каменя на

    камені від економіки і фінансів.

    У країні панував хаос, на ринку існував тільки натуральний обмін.

    У 1948 році була проведена сепаратна грошова реформа, за якою

    кожен житель міг обміняти 60 марок за номіналом, решта - 1:10, половина

    всіх вкладів була блокована, потім 70% заблокованих рахунків було

    анульовано.

    З цього моменту почалося економічне відродження Німеччини,

    проведене Заходом на території ФРН, СРСР-на території НДР. До чого

    прийшла кожна сторона в своїх перетвореннях, дуже добре було видно

    після об'єднання Німеччини, коли економіка колишньої НДР розсипалася як

    картковий будиночок. Позиції ФРН на міжнародному валютному ринку досить

    міцні, сукупне активну платіжне сальдо за період 1950-1987 рр.

    склало 320 млрд. марок, а золоті резерви - 120,2 млрд. марок. Золоте

    зміст марки було на рівні 0.2-0.3г. Політика ревальвацій (збільшення

    курсу по відношенню до інших валют) дозволила ще сильніше зміцнити позиції

    Німеччині на міжнародному ринку.

    III. Підведемо підсумки...

    Отже, ми простежили еволюцію грошей з найдавніших часів до наших днів.

    Незважаючи на широту матеріалу, всю історію розвитку грошей можна

    розділити на кілька етапів, представлених на наступному діаграмі.

    [Pic]

    Москва, 1995 рік.

    PS Цей реферат є інтелектуальною власністю Рибалко

    С.О. При передруці посилання на автора обов'язкове. Чи не для комерційного

    використання.

    Список літератури, використаної для написання реферату:

    1. Брегель Е.Я. "Грошовий обіг і кредит

    капіталлістіческіх країн "3-е изд.

    М. Фінанси 1973 р

    2. "Паперові грошові знаки Росії та СРСР"

    М. "Фінанси і статистика", 1991 р

    3. Гумільов Л.М. "Давня Русь і Великий Степ"

    М. Думка, 1992 р

    4. Гумільов Л.М. "Географія етносу в історичний

    період "

    М. Наука, 1990 г.

    5. Гумільов Л.М. "Від Русі до Росії"

    М. Прогрес, 1992 р

    6. Гумільов Л.М. "Ритми Євразії"

    М. Прогрес, 1992 р

    7. "Гроші та кредит в ринковій економіці" навчальний посібник

    СПб. Вид-во Університету економіки

    і фінансів, 1994 г.

    8. Е.Д. Долан "Гроші, банківська справа і

    К.Д. Кемпбелл кредитно грошова політика "пров. З

    Р.Д.Кемпбелл англ.

    М-Л 1991 р

    9. Дьяченко В.П. "Грошовий обіг і кредитна

    система СРСР за 20 років "

    М. Госфініздат, 1939 р

    10. Дьяченко В.П. "Історія фінансів СРСР"

    М. Наука 1978 р

    11. Зварич В.В. "Нумізматичний словник" вид 3-е

    м.Львів "Вища школа", 1978р.

    12. Злобін І.Д. та ін. "Гроші, кредит і фінанси в

    соціалістичному суспільстві "

    Фінанси 1975 р

    13. "Історія Росії з найдавніших часів до 1861 року"

    уч. допомога

    Воронеж, 1994 г.

    14. Красавіна Л.М. та ін. "Грошовий обіг і кредит

    при капіталізмі "3-е изд.

    М. Фінанси і статистика 1989 р

    15. Маркс К. "Капітал" тт 2-3 з ПСС К. Маркса і

    Ф.Енгельса 2-е изд.

    М. Политиздат, 1970 г.

    16. Матюхін Г.Г. "Світові фінансові центри"

    М. Міжнародні відносини

    1979р.

    17. "Світ грошей" - короткий путівник по грошово-кредитної і

    податкової систем Заходу "

    М. АТ "Розвиток", 1992 р

    18. Михайлевський Ф.І. "Історія грошей і кредиту"

    хрестоматія

    видання комуністичного

    університету ім Я.Свердлову

    М.1925г.

    19. Михалевський Ф.І. "Нариси історії грошей і грошового

    звернення "

    Госфініздат 1948 р

    20. Михалевський Ф.І. "Золото в системі капіталізму після

    другої світової війни"

    М.Вид. АНСССР 1952 р

    21. Нечаєв Г.М. "Монети Росії (від Київської Русі до

    1917 г.) "

    Омський кн. вид-во, 1994р.

    22. Падалкіна Л.С. "Сучасна грошово-кредитна

    система капіталізму "

    М.Ізд. ХТРЕІУ, 1982 р

    23. Святоловскій В. "Походження грошей та

    грошових знаків "

    М. 1923 р

    24. Спаський І. Г. "Російська монетна система. Історико

    нумізматичний нарис "Л." Аврора "

    М. 1970р.

    25. "Радянська історична енциклопедія"

    під ред. Жукова О.М.

    т.5 (с. 116-117)

    М. Изд. "Радянська

    Енциклопедія »1979 р

    26. Советкій енциклопедичний словник

    М. Изд. Радянська енциклопедія,

    1978р.

    27. Федоренко В.М. "Грошовий обіг і кредит

    Федоренко А.В. капіталістичних країн "

    Київ, Вища Школа 1989 р

    28. "Фінанси капіталізму" під ред. Б.Г.Болдирева

    М. Фінанси і статистика 1990р.

    29. Хейне П. "Економічний образ

    мислення "

    М. "Новости" за участю

    "Catallaxy", 1991р.

    30. "Хрестоматія з історії СРСР з найдавніших часів до

    1861 року "уч. Посібник М.

    1980 р

    31. Хромов П.А "Економічне развітіеРоссіі.

    Нариси економіки Росії з

    найдавніших часів до Великої Жовтневої

    революції "

    М.Наука 1967 р

    32. Хромов П.А. "Економічна історія СРСР"

    М. Вища школа 1982р.

    33. Хромов П.А. "Економічна історія СРСР"

    М. Вища школа 1988р.

    34. "Енциклопедичний словник" т.19, т 16 (с. 865-867), т 2.

    під ред. проф. Андріївського І.Є.

    Видано Ф.А.Брокгауза (Лейпциг) і

    І.Е.Ефроном (СПб.)

    СПб. Типо-літографія І.Е.Евфрона

    1890р.

    зміст:

    I. Навіщо нам

    гроші? ................................................ .....................

    ..................... 1

    1.1 Функції і сутність

    грошей .......................................... 3

    1.1.1 Функції

    грошей ................................................. ..3

    1.1.2 Сутність

    грошей ................................................. 3

    1.2 Види

    грошей ................................................. .................... 5

    1.2.1 Паперові

    гроші .............................................. 5

    1.2.2 Кредитні

    гроші ............................................. 7

    II. еволюція

    грошей ................................................. ......................

    8

    1. Первісні

    гроші ................................................. ..... 8

    2. Античні

    гроші ................................................. ........... 9

    2.1

    Греція ................................................. ................. 10

    2.2 Римська

    імперія ................................................ 10 103. Гроші в

    середньовіччя................................................ ........ 11

    3.1

    Європа ................................................. ................ 11

    3.1.1 Еволюція грошових систем .................. 11

    3.1.2 Економіка середньовіччя ...................... 13

    3.1.3 Карбування в

    Європі ................................... 13

    3.1.4 Еволюція європейських монет ............ 17

    3.1.5 Розвиток функцій грошей ........................ 22

    3.1.6 Кредитні гроші в середні віки ......... 22

    3.2 Гроші в Стародавній

    Русі ....................................... 23 3.2.1 Еволюція

    грошової системи ................. 23

    3.2.2 Розвиток функцій грошей ......................... 26

    3.2.3 Карбування на

    Русі ...................................... 27

    3.3 Паперові гроші в середні століття ...................... 29

    4. Гроші в епоху

    капіталізму ........................................ 29

    4.1 Паперові

    гроші ................................................ 29

    4.1.1 Походження і сутність .................... 30

    4.1.2 Закону

    звернення ...................................... 30 4.2 Кредитні

    гроші ............................................... 31

    4.2.1

    Вексель ................................................. ..... 31

    4.2.2 Банкнота

    ................................................. 32

    4.2.3 Розмінні і не ~ на золото банкноти ... 32

    4.2.4

    Чек ................................................. .......... 33

    4.2.5Інфляція ............................................... ..33

    4.3 Росія в епоху капита- і соціалізму ............. 34

    4.3.1 Період до 1917 року ............................... 34

    4.3.2 Росія в епоху СРСР ............................ 36

    4.4

    США ................................................. ................... 38

    4.5

    Японія ................................................. ................ 39

    4.6

    Велікобретанія ................................................. .40

    4.7

    Франція ................................................. ............. 41

    4.8 Німеччина

    (ФРН) ............................................... ... 41

    III. Підіб'ємо

    підсумки ................................................. ................... 43

    перелік

    літератури ................................................. .................

    .44

    Зміст ................................................. .................

    ............... 47

    Види і функції грошей

    Вступ.

    Гроші це невід'ємна й істотна частина фінансової системи кожної

    країни. Називаються вони доларами, рублями, фунтами або франками, гроші

    служать засобом оплати, засобом збереження вартості і одиницею рахунку у

    всіх, крім самих початкових економічних системах. У цій роботі автор

    намагається розглянути сутність грошей, їх економічне значення, і фактори,

    що визначають їх кількість (масу). Так само буде зроблена спроба показати,

    наскільки велике економічне значення грошового обміну і яку роль

    гроші грають у формуванні економічної політики.

    Гроші це те, що приймають як сплату за товари, послуги і

    борги. Гроші - це засіб обміну; люди приймають гроші в обмін на

    товари і послуги, які вони надають в очікуванні, що зможуть потім

    обміняти гроші на ті товари і послуги, які вони хочуть придбати.без

    такого засобу обміну люди повинні звертатися до бартеру - безпосереднього

    обміну товарів і послуг на інші товари і послуги - дуже неефективного

    засобу здійснення обміну. При бартері необхідно знайти партнера, у

    якого є те, що вам треба, а він повинен хотіти те, що ви пропонуєте до

    обміну. Це вимагає вишукування всіх потенційних партнерів по обміну,

    здатних задовольнити потреби і побажання один одного в товарах і

    послуги, а потім досягнення згоди за умовами обміну. Таким чином

    бартер призводить до високих витрат, пов'язаних з пошуком, і трансакційних

    витратам. Іншими словами, при натуральному обміні людям доводиться витрачати

    багато часу на пошук, ведення переговорів і брати на себе інші

    значні витрати у торговельній діяльності.

    Гроші служать також розрахунковою одиницею або «мірою вартості». роль

    грошей як «одиниці виміру» дозволяє використовувати встановлені ціни для

    угод. Функції грошей, як розрахункової одиниці, дозволяють вимірювати

    економічні величини зрозумілим для всіх (майже) способом. Крім того що

    гроші служать засобом обміну і розрахунковою одиницею, вони ще забезпечують

    дуже зручний спосіб заощадження (засіб заощадження) і зручний спосіб

    запозичення грошей (засіб відстроченого платежу). Як «засіб

    заощадження »гроші полегшують процес здійснення накопичення з поточного

    доходу за рахунок гарантування майбутньої купівельної спроможності. як

    «Засіб відстроченого платежу» гроші полегшують запозичення (і

    надання позик), забезпечуючи ту міру купівельної спроможності,

    яку на даний момент часу запозичують і дають в борг. гроші

    унікальні по своїй простоті, як засіб платежу за товари та послуги: вони

    мають найвищу ліквідністю серед всіх фінансових засобів.

    1. Функції грошей.

    Сутність грошей як економічної категорії проявляється в їх функціях,

    які виражають внутрішню основу, зміст грошей.

    Гроші виконують наступні п'ять функцій: міра вартості, засіб

    звернення, засіб платежу, засіб накопичення і заощадження і світові

    гроші.

    1.1. Функція грошей як міри вартості.

    Гроші як загальний еквівалент вимірюють вартість усіх товарів. Однак

    не гроші роблять товари сумірними, а суспільно необхідна праця,

    витрачений на виробництво товарів, створює умови їх зрівнювання. Усе

    товари виступають продуктами суспільно необхідної праці, тому

    дійсні гроші (срібло і золото), що володіють вартістю, можуть

    стати мірою їх вартості. При цьому вимір вартості товарів грошима

    відбувається ідеально, тобто у товаровладельца не обов'язково повинні бути

    готівкові гроші.

    Вартість товару, виражена в грошах, називається ціною. вона

    визначається суспільно необхідними витратами праці на його виробництво і

    реалізацію. В основі цін та їх руху - закон вартості. Ціна товару

    формується на ринку, і при рівності попиту і пропозиції на товари вона

    залежить від вартості товару і вартості грошей. при функціонуванні

    дійсних грошей ціна на товари прямо пропорційна вартості цих

    товарів і обернено пропорційна вартості грошей. У зв'язку з

    невідповідністю попиту і пропозиції на ринку ціна товару неминуче

    відхиляється від його вартості. За таких відхилень цін (вгору і вниз) від

    вартості товаровиробника визначають, яких товарів вироблено

    недостатньо, а яких - в надлишку.

    При золотом стандарті ціни залежали від вартості товару, оскільки

    вартість грошей-золота була відносно сталою. При паперово-грошової і

    банкнотного системах ціни на товари виражаються в знаки вартості, що не

    що володіють власною вартістю, тому вони не можуть точно відображати

    цінність товарів. Звідси випливають відмінності в цінах, одного і того ж

    товару, що ускладнює прийняття товаровиробником правильних

    раціональних рішень про виробництво товарів.

    Кількісна оцінка вартості товару в грошах, тобто ціна товару,

    забезпечує можливість порівняння не тільки продуктів громадського

    праці, а й частини одного і того ж грошового товару - срібла або золота.

    Для порівняння цін різних за вартістю товарів необхідно звести їх до одного

    масштабу, тобто висловити їх в однакових грошових одиницях. масштабом цін

    при металевому зверненні називається вагове кількість грошового

    металу, прийнята в даній країні за грошову одиницю і служить для

    вимірювання цін всіх інших товарів.

    Між грошима як мірою вартості і грошима як масштабом цін є

    істотні відмінності. Гроші як міра вартості відносяться до всіх

    іншим товарам, виникають стихійно, змінюються в залежності від

    кількості суспільної праці, витраченої на виробництво грошового

    товару. Гроші як масштаб цін встановлюються державою і виступають як

    фіксоване вагова кількість металу, яке змінюється з вартістю цього

    металу. Спочатку вагове зміст грошової одиниці збігалося з

    масштабом цін, що знайшло відображення в назвах деяких грошових одиниць.

    Так, англійський фунт стерлінгів в минулому дійсно важив фунт срібла.

    В ході історичного розвитку масштаб цін відокремився від вагового змісту

    грошової одиниці.

    При золотому обігу масштаб цін припускав встановлення грошової

    одиниці, прирівняної до певної кількості золота. У XX ст.

    спостерігається зниження купівельної спроможності грошей, що виразилося в

    зменшенні кількості золота в грошовій одиниці. Так, в 1900 р долар США

    прирівнювався до 1,50463 г, в 1934 р - 0,888671 г, в 1973 г (лютий) -

    0,736 г золота.

    У Росії з реформи міністра фінансів С.Ю. Вітте (1895 - 1897 рр.)

    золотий вміст рубля встановлено в 0,774234 г. У 1950 р (березень), він

    містив 0,222169 г, а в 1961 р (зі зміною масштабу цін) - 0,98741 г

    золота.

    У 1950 р (березень) він містив 0,222169 г, а в 1961 р (зі зміною

    масштабу цін) - 0,98741 г золота.

    Ямайська валютна система, введена в 1976 - 1978 рр., Скасувала

    офіційну ціну золота і золотий вміст грошових одиниць країн -

    учасниць Міжнародного валютного фонду (МВФ). Нині офіційний масштаб цін

    цих країн складається стихійно в процесі ринкового обміну шляхом

    порівняння вартості товарів за допомогою ціни. У Росії також з 1992 р

    офіційне співвідношення рубля і золота не передбачено. В сучасних

    умовах відбувся процес демонетизації золота, тобто втрата ним функцій

    грошей, в тому числі і функції міри вартості. Золото витіснене із

    внутрішнього і зовнішнього обороту нерозмінними кредитними грошима.

    Зі встановленням панування нерозмінних кредитних грошей масштаб цін

    зазнав істотних змін. Держава встановлює:

    а) назва грошової одиниці, порядок її випуску та вилучення, а також її

    купюрность;

    б) порядок випуску більш дрібної грошової одиниці, що виготовляється, як

    правило, з дешевих металів, визначаючи її співвідношення до основною грошовою

    одиниці;

    в) правила обігу готівкових та безготівкових грошей;

    г) валютний курс національної грошової одиниці до іноземних, виходячи

    з попиту своєї валюти, і публікує його в офіційній пресі.

    Панування знаків вартості кредитних грошей модифікує функцію грошей

    як міри вартості.

    В умовах капіталістичних відносин гроші обслуговують не просто

    обмін товарів, а обмін продуктивного, товарного, фінансового капіталу,

    виступаючи як грошовий капітал. Сучасні гроші стають грошовим

    капіталом в результаті участі їх у кругообігу промислового капіталу, в

    процесі функціонування якого створюється додаткова вартість (приріст

    капіталу). Грошовий капітал, з одного боку, забезпечує виробництво

    товарів, а з іншого, - створює умови для реалізації товарного капіталу,

    що включає приріст.

    Товарний капітал, створений на підприємстві, отримав суспільне

    визнання не в сфері обміну на ринку шляхом прирівнювання товару до грошей,

    а безпосередньо і самому виробництві. Ув'язнений в товарі суспільно

    необхідна праця визначається у виробництві через порівняння товарів один

    з одним до моменту їх реалізації. Звідси випливає, що функція міри

    вартості кредитних грошей знаходить вираз, перш за все, безпосередньо

    у виробництві до ринку.

    Ціна товару, що визначається суспільно необхідними витратами праці на

    його виробництво і обіг, встановлювалася при золотому обігу на

    ринку відповідно до вимог закону вартості. При капіталізмі вона

    формується в процесі виробництва за допомогою прирівнювання товарів один до

    одному. На ринку ціна товару піддається деякої модифікації в результаті

    збереження дії закону вартості.

    Таким чином, при сучасних кредитних грошах, чи не розмінних на

    золото, ціна товару знаходить своє вираження не в одному специфічному

    грошовому товарі, а у всіх інших товарах, нагадуючи розгорнуту форму

    вартості.

    1.2. Функція грошей як засобу обігу.

    На відміну від першої функції, де товари ідеально оцінюються в грошах

    до початку їх обігу, гроші при зверненні товарів повинні бути присутніми

    реально. Товарний обіг включає: продаж товару, тобто перетворення його

    в гроші, і купівлю товару, тобто перетворення грошей в товари (Т - Д - Т). В

    цьому процесі гроші відіграють роль посередника в процесі обміну.

    Функціонування грошей як засобу обігу створює умови для

    товаровиробника подолати індивідуальні, часові та просторові

    кордони, які характерні при прямому обміні товару на товар. гроші

    залишаються постійно в обміні і безперервно його обслуговують. Це означає що

    гроші сприяють розвитку товарного обміну.

    Виникнення грошей як засобу обігу посилює суперечності

    процесу обміну. При прямому товарообмін (товар на товар) купівля і продаж

    збігалися, і розриву між ними не було. Товарне ж звернення передбачає

    два самостійні акти: куплю товару і його продаж, розділених під

    часі і просторі. Це створює об'єктивну можливість порушення

    обміну і в кінцевому рахунку кризову ситуацію.

    До особливостей грошей як засобу обігу слід віднести, перш за

    всього реальну присутність грошей в обігу і скороминущість їхньої участі в

    обміні. У зв'язку з цим функцію засобу обігу можуть виконувати

    неповноцінні гроші - паперові і кредитні. В даний час

    панівне становище зайняли кредитні гроші, виступаючі як

    купівельний і платіжний засіб. Гроші як купівельний засіб були

    характерні для простого товарного виробництва: Т - Д - Т. При капіталізмі

    гроші обслуговують промисловий, торговельний, грошовий капітал, формула

    обігу грошей набуває такий вигляд: Д - Т - Д. Незважаючи на те, що

    кредитні гроші виникли з функції грошей як засобу платежу, нині вони

    обслуговують звернення переважно капіталу. Кредитні гроші, таким

    чином, виступають і як засіб звернення, і як засіб платежу, і

    тому в зарубіжній економічній науці функції грошей як засобу

    звернення і як засобу платежу об'єднуються в одну.

    1.3. Функція грошей як засобу накопичення та заощадження.

    Гроші, будучи загальним еквівалентом, тобто забезпечуючи його власнику,

    отримання будь-якого товару, стають загальним втіленням суспільного

    багатства. Тому у людей виникає прагнення до їх накопичення і

    заощадження. Для утворення скарбів гроші вилучаються з обігу, тобто

    акт продаж-купівля переривається. Однак просте накопичення і заощадження грошей

    власнику додаткового доходу не приносять.

    На відміну від попередніх двох функцій гроші як засіб накопичення і

    заощадження повинні володіти здатністю, зберігати вартість хоча б на

    певний період і обов'язково бути реальними.

    При металевому зверненні цю функцію виконувала економічну роль

    стихійного регулятора грошового обороту: зайві гроші йшли в скарб,

    недолік грошей поповнювався за рахунок скарби.

    У міру розвитку товарного виробництва значення функції як засобу

    накопичення і заощадження зростало. Без накопичення та заощаджень ставало

    неможливим здійснювати відтворення. На відміну від простого товарного

    виробництва, коли гроші накопичувалися у вигляді "мертвого скарби", при

    капіталізмі підприємцю невигідно зберігати гроші, їх пускають в оборот

    для отримання прибутку. Крім того, акумуляція тимчасово вільних коштів -

    необхідна умова кругообігу капіталу. Саме створення грошових

    резервів на підприємстві забезпечує згладжування виникаючих порушень у

    окремого господарюючого суб'єкта, а резерви в масштабі країни -

    диспропорцій в народному господарстві.

    Золоте звернення вимагало накопичення центральними (емісійними)

    банками золотого запасу, який використовувався для поповнення внутрішнього

    звернення, розміну знаків вартості на золото, міжнародних платежів. це

    призначення золотого запасу в даний час відпало в зв'язку з вилученням

    золота з обігу. Однак золото продовжує відігравати роль скарбу,

    зосереджуючись в резервах центральних банків, казні держави,

    урядових валютних органах. Величина золотого резерву

    свідчить про багатство країни і забезпечує довіру резидентів та

    іноземців до національної грошової одиниці. Золотий запас Росії становив

    на 1 січня 1994 р 317,1 т 1 січня 1995 року - 261,8 т і 1 травня 1995 року -

    240,3 т золота.

    Окремі особи також накопичують золото у формі зливків, монет,

    прикрас (тезаврация золота), купуючи його на ринку в обмін на свою

    національну грошову одиницю. Мета такого накопичення в умовах панування

    знаків вартості - убезпечити себе від знецінення. Основна маса членів

    суспільства при відсутності золотого обігу накопичує і зберігає

    кредитні гроші, які є паперовими символами і не створюють

    реального багатства для власників. Господарюючі суб'єкти зосереджують

    короткостроковий капітал в кредитних установах, а довгостроковий капітал - з

    допомогою цінних паперів, отримуючи при цьому дохід.

    Важливе значення цієї функції - стихійно регулювати грошовий обіг

    при пануванні знаків вартості-втрачено: тепер кредитні гроші не можуть

    еластично розширювати або зменшувати кількість необхідних для звернення

    грошей, як це було при золотих грошах.

    1.4. Функція грошей як засобу платежу.

    В силу певних обставин товари не завжди продаються за

    готівкові гроші. Причини: неоднакова тривалість періодів

    виробництва та обігу різних товарів, а також сезонний характер

    виробництва і збуту ряду товарів, що створює нестачу додаткових

    коштів у господарюючого суб'єкта. В результаті виникає необхідність

    купівлі-продажу товару з розстрочкою платежу, тобто в кредит. Гроші в якості

    засоби платежу мають специфічну форму руху: Т - О, а через заздалегідь

    встановлений термін: О - Д (де О - боргове зобов'язання). при такому

    обміні немає зустрічного руху грошей і товару, погашення боргового

    зобов'язання є завершальною ланкою в процесі купівлі-продажу. розрив

    між товаром і грошима в часі створює небезпеку неплатежу боржника

    кредитору.

    В умовах розвинутого товарного господарства гроші в функції засобу

    платежу пов'язують між собою безліч товаровласників, кожен з яких

    купує товари в кредит. В результаті розрив в одній з ланок платіжної

    ланцюга неминуче призводить до руйнування всього ланцюга боргових зобов'язань і

    виникненню масових банкрутств товаровласників. Проблема неплатежів по

    своїм боргам стоїть перед підприємцями в усіх країнах. особливо гострою

    вона стала в Росії.Загальна сума неплатежів за станом на початку 1999 р

    наближається до 100 трлн. руб .; в промисловості вони склали 3,5% валового

    внутрішнього продукту (ВВП). Вирішенню прискорення платежів між підприємствами

    може сприяти розширення використання таких видів кредитних грошей,

    як банківські векселі, електронні гроші і виникли на їх основі

    кредитні картки.

    1.5. Функція світових грошей.

    Зовнішньоторговельні зв'язку, міжнародні позики, надання послуг зовнішньому

    партнеру викликали появу світових грошей. Вони функціонують як загальне

    платіжний засіб, загальний купівельний засіб і загальна

    матеріалізація суспільного багатства. Світові гроші в якості

    міжнародного кошти виступають при розрахунках по міжнародним балансам:

    якщо платежі даної країни за певний період перевищують її грошові

    надходження від інших країн, то гроші є засіб платежу.

    Міжнародним купівельним засобом світові гроші служать при

    порушення рівноваги обміну товарами та послугами між країнами, тоді їх

    оплата проводиться готівкою. Як загальне втілення

    суспільного багатства світові гроші використовуються при наданні

    позики або субсидій однією країною іншій або при виплаті репарацій

    перемогла країні з переможеною. В цьому випадку відбувається переміщення частини

    багатства однієї держави в іншу за допомогою грошей.

    При золотом стандарті світовими грошима виступало золото як засіб

    регулювання платіжного балансу і кредитні гроші (банкноти) окремих

    держав, розмінні на золото (в основному долар США та англійський фунт

    стерлінгів). Для зміцнення національних грошей таких держав, як США і

    Великобританія, в якості світових грошей і з їх ініціативи використовувалися

    міжнародні валютні угоди і валютні кліринг.

    Вперше міжнародне валютне угода була укладена на Генуезькій

    конференції в 1922 р Відповідно до нього долар США і англійський фунт

    стерлінгів були оголошені еквівалентами золота і введені в міжнародний

    оборот як світові гроші. Наступне міжнародна угода

    було оформлено на Бреттонвудської конференції в 1944 р, яке встановило,

    що функція світових грошей зберігається за золотом як засобом

    остаточних розрахунків між країнами, хоча масштаби його використання

    скорочувалися. Поряд із золотом в якості міжнародних платіжних засобів та

    резервних валют в міжнародному обороті визнаний долар США, який

    прирівнювався до золота за офіційним співвідношенням 35 дол. за тройську

    унцію (31.1 г), і в меншій мірі - фунт стерлінгів Великобританії.

    Крім міжнародних валютних угод підписувалися регіональні

    валютні угоди (валютні блоки, валютні зони), які забезпечували

    панівне становище однієї грошової одиниці найбільш розвиненого

    держави у зовнішньоекономічних відносинах країн їх підписали. так

    були створені Стерлінговий блок (1931 р), Доларовий блок (1933 г.),

    Золотий блок (на чолі з Францією, 1933 г.). Під час Другої Світової війни

    і після її закінчення на базі валютних блоків сформувались зони -

    стерлинговая, доларова, французького франка, а також з'явились зони

    голландського гульдена, італійської ліри, іспанської песети, південноафриканського

    ринда.

    Валютні кліринги - система розрахунків між країнами на основі заліку

    взаємних вимог у відповідності з міжнародними платіжними

    угодами, які передбачали клірингові рахунки, валюту, порядок

    вирівнювання платежів. Після Другої світової війни валютні кліринг

    діяли в умовах валютних обмежень, відміна останніх призвела до

    ліквідації таких угод між розвинутими країнами.

    Для створення міжнародної лічильної грошової одиниці з метою ослаблення

    проблеми міжнародної ліквідності Міжнародний валютний фонд ввів нові

    резервні та платіжні засоби - спеціальні права запозичення (СДР) .1

    СДР призначені для регулювання сальдо платіжного балансу країн -

    членів МВФ, поповнення офіційних резервів і розрахунків, а також порівняння

    національних валют. У 1971 р встановлювалося золотий вміст СДР,

    рівне, як і у долара США, 0,888671 г, але з 1 липня 1974 (після

    девальвації долара) вартість одиниці СДР визначалась на основі

    середньозваженого курсу спочатку 16, а потім п'яти провідних валют розвинутих

    країн.

    Для країн - учасниць Європейської валютної системи (ЄВС) з березня 1979 р

    введена регіональна міжнародна лічильна одиниця - ЕКЮ. На відміну від СДР

    нова одиниця забезпечена наполовину золотом і доларами США (за рахунок

    об'єднання 20% офіційних резервів країн - учасниць ЄВС), а наполовину -

    їх національними валютами. ЕКЮ - безпаперові грошові одиниці і виступають в

    вигляді записів на рахунках в центральних банках країн-членів. вартість ЕКЮ

    визначається так само, як і СДР, середньозваженим курсом валют країн-членів.

    Її використовують в розрахунках дванадцять країн ЄВС.

    Всі п'ять функцій грошей представляють собою прояв єдиної сутності

    грошей як загального еквівалента товарів і послуг; вони знаходяться в тісному

    зв'язку і єдності. Логічно і історично кожна наступна функція

    передбачає відоме розвиток попередніх функцій.

    З вищесказаного випливають три основні властивості грошей, що розкривають їх

    сутність:

    гроші забезпечують загальну безпосередню обмениваемость. На них

    купується будь-який товар;

    гроші виражають мінову вартість товарів. Через них визначається ціна

    товару, а це дає кількісне порівняння різних за споживною

    цінами товарів;

    гроші виступають матеріалізацією загального робочого часу,

    укладеного в товарі.

    2. Види грошей.

    Гроші в своєму розвитку виступали в двох видах: дійсні гроші і

    знаки вартості (заступники дійсних грошей).

    2.1. Дійсні гроші.

    Дійсні гроші - гроші, у яких номінальна вартість

    (Позначена на них вартість) відповідає реальній вартості, тобто

    вартості металу, з якого вони виготовлені. металеві гроші

    (Мідні, срібні, золоті) мали різну форму: спочатку штучні, потім

    вагові. Монета більш пізнього розвитку грошового обігу мала

    встановлені законом відмітні ознаки (зовнішній вигляд, ваговий

    зміст). Найбільш зручною для обігу виявилася кругла форма монети

    (Менше стиралася), лицьова сторона якої називалася аверс, зворотний -

    реверс і обріз - гурт. З метою запобігання монети від псування гурт робився

    нарізною.

    Перші монети з'явилися майже 26 століть тому в Стародавньому Китаї і Давньому

    Лидийском державі. У Київській Русі перші карбовані монети відносяться до

    IX - X ст. Спочатку в обігу знаходилися водночас златники

    (Монети з золота) і срібники (монети з срібла).

    До золотого обігу країни перейшли в другій половині XIX ст. провідною

    з цих країн була Великобританія, яка разом зі своїми колоніями і

    домініонами посідала перше місце по видобутку золота. Причинами переходу до

    металевого обігу і передусім до золотого послужили властивості

    благородного металу, що робить його найбільш придатним для виконання

    призначення грошей: однорідність за якістю, подільність і з'єднане без

    втрати властивостей, портативність (велика концентрація вартості),

    збереженість, складність видобутку і переробки.

    Для дійсних грошей характерна стійкість, що забезпечувалося

    вільним розміном знаків вартості на золоті монети, вільної чеканкою

    золотих монет при певному і незмінному золотому вмісті грошової

    одиниці, вільним переміщенням золота між країнами. завдяки своїй

    стійкості дійсні гроші безперешкодно виконували всі п'ять

    функцій.

    Поява знаків вартості при золотому обігу була викликана

    об'єктивною необхідністю:

    золотодобування не встигає за виробництвом товарів і не забезпечувала

    повну потребу в грошах;

    золоті гроші високої портативності не могли обслуговувати дрібний за

    вартості оборот;

    золоте звернення не володіло в силу об'єктивності економічної

    еластичністю, тобто швидко розширюватися і стискуватися;

    золотий стандарт в цілому не стимулював виробництво і товарообіг.

    Золоте звернення проіснувало в світі відносно недовго - до

    першої світової війни, коли воюючі країни для покриття своїх витрат

    здійснювали емісію знаків вартості. Поступово золото зникло з

    звернення.

    2.2. Заступники дійсних грошей

    (Знаки вартості).

    Заступники дійсних грошей (знаки вартості) - гроші,

    номінальна вартість яких вище реальної, тобто витраченого на їх

    виробництво суспільної праці. До них відносяться:

    металеві знаки вартості - стерлася золота монета, білонна

    монета, тобто дрібна монета, виготовлена ​​з дешевих металів,

    наприклад міді, алюмінію;

    паперові знаки вартості, зроблені, як правило, з паперу. розрізняють

    паперові гроші та кредитні гроші.

    Паперові гроші - представники дійсних грошей. історично вони

    з'явилися як заступники перебували в обігу золотих монет.

    Об'єктивна можливість обігу цих грошей зумовлена ​​особливостями

    функції грошей як засобу обігу, коли гроші були скороминущим

    посередником товарів. Вперше паперові гроші (асигнації) з'явилися в

    Росії в 1769 р У порівнянні з золотими такі гроші створювали

    товаровласникам певні переваги (легше зберігати, зручні при

    розрахунках за дрібні партії).

    Право випуску паперових грошей привласнює собі держава. різниця

    між номінальною вартістю випущених грошей і вартістю їх випуску

    (Витрати на папір, друкування) утворює емісійний дохід казни, що є

    істотним елементом державних надходжень. На початковому етапі

    паперові гроші випускалися державою поруч з золотими і з метою їх

    впровадження в обіг обмінювалися на них. Однак поява, а потім і зростання

    дефіциту бюджету викликав розширення емісії паперових грошей, розмір якої

    залежав від потреби держави у фінансових ресурсах.

    Паперові гроші виконують лише дві функції: засіб обігу та

    засіб платежу. Відсутність золотого обміну не дає можливість їм піти з

    звернення. Держава, постійно відчуває брак коштів,

    збільшує випуск паперових грошей без урахування товарного і платіжного обороту.

    Економічна природа паперових грошей виключає можливість стійкості

    паперово-грошового обігу, так як випуск їх не регулюється

    потребами товарообігу, і механізм автоматичного вилучення надлишку

    паперових грошей з обігу відсутня. В результаті паперові гроші,

    застряглі в зверненні незалежно від товарообігу, переповнюють канали

    звернення і знецінюються. Причини знецінення: надлишковий випуск паперових

    грошей державою, занепад довіри до емітента і несприятливе співвідношення

    експорту та імпорту країни.

    Отже, сутність паперових грошей полягає в тому, що вони виступають

    знаками вартості, що випускаються державою для покриття бюджетного

    дефіциту, зазвичай вони не розмінних на золото і наділені державою

    примусовим курсом.

    Кредитні гроші виникають з розвитком товарного виробництва, коли

    купівля-продаж здійснюється з розстрочкою платежу (в кредит). їх поява

    пов'язане з функцією грошей як засобу платежу, де гроші виступають

    зобов'язанням, яке повинно бути погашено через заздалегідь встановлений

    термін дійсними грошима. Спочатку економічне значення цих грошей

    - зробити грошовий обіг еластичним, здатним відображати потреби

    товарообігу в готівці; економити дійсні гроші;

    сприяти розвитку безготівкового обороту.

    Поступово з розвитком капіталістичних товарно-грошових відносин

    сутність кредитних грошей зазнає значних змін. В умовах

    панування капіталу кредитні гроші виражають не взаємозв'язок між товарами

    на ринку, як було раніше (Т - Д - Т), а відношення грошового капіталу (Д -

    Т - Д), тому грошовий капітал виступає в формі кредитних грошей.

    Кредитні гроші пройшли наступний шлях розвитку: вексель, акцептований

    вексель, банкнота, чек, електронні гроші, кредитні картки.

    Вексель - письмове безумовне зобов'язання боржника сплатити

    певну суму в заздалегідь обумовлений термін і встановленому місці.

    Розрізняють простий вексель, виданий боржником, і перекладний (тратту),

    виписаний кредитором і направлений боржнику для підпису з поверненням

    кредитору. Перекладний вексель (тратта) отримує можливість звертатися

    завдяки передавальним написом (індосаментом) на звороті документа. По мірі

    збільшення передавальних написів циркулярна сила векселі зростає,

    оскільки кожен індосант несе солідарну відповідальність за векселем.

    В даний час в обігу знаходяться і казначейські векселі,

    випускаються державою для покриття дефіциту бюджету і касового розриву,

    дружні векселі, виписані однією особою на інше з метою врахування їх у

    банку, бронзові векселі, які не мають товарного покриття.

    Вексель характеризується наступними особливостями:

    абстрактностью, тобто відсутністю на документі інформації про вид

    угоди;

    безспірністю, що означає обов'язкову оплату векселя;

    обращаемостью, тобто передачею векселя як платіжного засобу іншим

    кредитором, що створює можливість взаємного заліку вексельних

    зобов'язань. Платіжна гарантія ще більше зростає при акцепті

    (Згоді) векселя банком (акцептований вексель).

    Вексель має певні межі обігу:

    функціонує між особами, добре поінформованими про платоспроможність

    один одного і здійснюють торгово-економічні відносини;

    обслуговує переважно оптову торгівлю, погашається між

    учасниками вексельного обігу готівкою.

    В СРСР векселі застосовувалися у внутрішньому зверненні в 1922 - 1930 рр.

    Кредитна реформа 1930 р ліквідувала вексельний обіг усередині країни,

    але з 1937 р вексель використовувався у зовнішньоторговельному обороті в результаті

    приєднання СРСР в 1936 р до Женевської вексельної конвенції.

    Ухвалення Постанови Уряду Української РСР (24 червня 1991 г.) "Про

    застосування векселі у господарському обороті РРФСР "відродило вексельний

    звернення в країні. Воно має велике народногосподарське значення,

    оскільки дозволяє пом'якшити платіжну кризу, прискорити залучення в

    господарський оборот готової продукції з обмеженим попитом, реалізувати

    зайві товарно-матеріальні цінності.

    У Росії в різних сферах діють комерційний, банківський,

    казначейський векселі і ін. його види.

    Комерційний вексель видається під заставу товару. Банківський вексель

    (Вперше запропонований своїм клієнтам Інкомбанком на початку 1992 р) видається

    банком-емітентом за наявності певної суми клієнта на депозиті. В

    відміну від комерційного векселя банківський вексель в своєму російському

    варіанті має депозитну форму. Це по суті простий вексель, тому що

    виписується клієнтом банку своєму постачальнику в оплату за товари, але може

    бути индоссирован третій особі. Банківський вексель дає підприємству нове

    платіжний засіб, гарантоване банком. Крім отримання доходу по

    депозиту, на основі якого видається банком вексель, підприємство отримує

    можливість розрахунку зі своїми партнерами, особливо це актуально при

    затримках в проходженні платіжних документів через Розрахунково-касовий центр

    Банку Росії.Кожен банк, їх випускає, має свої особливості, перш

    за все це надання банком переваг своїм клієнтам-

    векселедержателям.

    Банкнота - кредитні гроші, що випускаються централлю, (емісійним)

    банком країни. Вперше банкноти були випущені в кінці XVII ст. на основі

    переобліку приватних комерційних векселів. Спочатку банкнота мала

    подвійне забезпечення: комерційну гарантію, оскільки випускалася на базі

    комерційних векселів, пов'язаних з товарообігом, і золоту гарантію,

    забезпечила її обмін на золото. Такі банкноти називалися класичними,

    мали високу стійкість і надійність. Центральний банк у своєму розпорядженні

    золотим запасом для обміну, що виключало знецінення банкноти.

    На відміну від векселя банкнота являє собою безстрокові боргові

    зобов'язання і забезпечується громадської гарантією центрального банку,

    який в більшості країн став державним.

    Сучасна банкнота втратила по суті обидві гарантії: не всі векселі,

    переобліковуються центральними банком, забезпечені товарами, і відсутній

    обмін банкнот на золото. Нині банкнота надходить в обіг шляхом

    банківського кредитування держави, банківського кредитування господарства

    через комерційні банки, обміну іноземної валюти на банкноти, даної

    країни.

    В даний час центральні банки країн випускають банкноти суворо

    певної вартості. По суті вони є національними грошима

    на всій території держави. Матеріальне забезпечення у вигляді товарів або

    золота відсутня. Для виготовлення банкнот використовується особливий папір, і

    застосовуються заходи, що утрудняють їх підробку.

    У Російській Федерації емітентом банкнот є Центральний Банк

    Росії (Банк Росії), який здійснює свою діяльність відповідно до

    Федеральним законом про Центральному Банку РФ від 26 квітня 1995 р Звертаються

    банкноти номіналом 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000, 50000 і 100000

    рублів. На нових купюрах номіналом 50000 і 100000 рублів Зазначено "Квиток

    Банку Росії ".

    Чек - грошовий документ встановленої форми, що містить безумовний

    наказ власника рахунку в кредитній установі про виплату власникові чека

    зазначеної суми. Чековому зверненням передує договір між клієнтом

    кредитної установи та цією установою про відкриття у сумі внесених

    коштів або наданого кредиту рахунку. Клієнт на цю суму виставляє

    чеки, а кредитна установа їх оплачує. В чековому обігу беруть участь:

    чекодавець (власник рахунку), чекотримача (кредитор чекодавця) і

    платник по чеку (кредитна установа).

    Вперше чеки з'явилися в обігу в XVI - XVII ст. в Великобританії і

    Голландії одночасно. З розвитком кредитної системи вони отримали широке

    поширення. Розрізняють три основні види чеків:

    іменний - на певну особу без права передачі; представницькою -

    без вказівки одержувача;

    ордерний - на певну особу, але з правом передачі за допомогою

    індосаменту на звороті документа.

    У внутрішньому обороті чеки використовуються для одержання готівки в

    кредитній установі, як засобу платежу та звернення, а також в якості

    інструменту безготівкових розрахунків, здійснюваних за допомогою перерахувань

    по рахунках в кредитних установах і заліку взаємних вимог. самим

    простим взаємним заліком є ​​розрахунки між клієнтами одного банку, при

    розрахунках між різними банками чеки враховуються розрахункової палатою. В

    міжнародних розрахунках також використовуються банківські чеки для здійснення

    комерційних платежів, але в основному при платежах неторгового характеру.

    Відповідно до Положення про чеках, затвердженого в 1929 р, в СРСР

    діяли два види чеків: розрахункові і грошові.

    Розрахункові чеки - це письмові доручення банку здійснити грошовий

    платіж з рахунку чекодавця на рахунок чекодержателя, тобто використовувалися для

    безготівкових розрахунків.

    Грошові чеки служили для отримання підприємствами і організаціями

    готівки.

    З 1 березня 1992 Постановою ЗС Росії прийнято "Положення про

    чеках ", яке визначило порядок чекового звернення в країні. В даний

    час в Росії створено "Чековий синдикат", який об'єднує найбільші

    комерційні банки. Клієнт укладає угоду з банком, що входять в цей

    синдикат, вносить вклад, на суму якого відкривається рахунок, і отримує

    чекову книжку. В межах депозиту виписуються чеки.

    Швидке розширення чекового обігу після Другої світової війни

    зажадало зміни форм платежів. Науково-технічний прогрес і розвиток

    електронно-обчислювальної техніки забезпечили створення в передових

    зарубіжних країнах автоматизованих електронних установок для обробки

    чеків і ведення поточних рахунків. Електронні пристрої і система зв'язку для

    здійснення кредитних і платіжних операцій (зарахування та списання

    коштів, перекази з рахунку на рахунок, нарахування відсотків, контроль за

    станом рахунків) за допомогою передачі електронних сигналів без участі

    паперових носіїв сприяли виникненню електронних грошей. З їх

    допомогою відбувається переважна частина міжбанківських операцій.

    Впровадження ЕОМ в кредитних установах створило умови для заміни чеків

    кредитними картками Це по суті не гріш, а засіб отримання

    короткостроковій позички в кредитній установі Випускаються вони кредитними

    установами на базі рахунку клієнта в формі пластикової картки з

    нанесеною на ній вбудованою мікросхемою. За кордоном кредитні картки

    застосовуються в роздрібній торгівлі та сфері послуг. найбільш поширені

    банківські картки, торговельні картки, картки для придбання бензину,

    картки для оплати розважальних заходів. У Росії також з'являються

    кредитні картки. Багато банків почали випускати картки для своїх

    клієнтів, але для цього потрібні значні вклади в іноземній валюті.

    3. Закони грошового обігу.

    Закон грошового обігу, відкритий Карлом Марксом, встановлює

    кількість грошей, потрібна виконання ними функцій засобу обігу і

    засоби платежу.

    Кількість грошей, що потрібне для виконання функцій грошей як засобу

    звернення, залежить від трьох чинників:

    кількості проданих на ринку товарів і послуг (зв'язок пряма);

    рівня цін товарів і тарифів (зв'язок пряма);

    швидкості обігу грошей (зв'язок зворотна).

    Всі чинники визначаються умовами виробництва. Чим більше розвинене

    суспільний поділ праці, тим більше обсяг продаваних товарів і послуг

    на ринку; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість

    товарів і послуг і ціни. Формула в цьому випадку така:

    Кількість грошей для виконан Сума товарних цін

    нання функції засобу про- = --------------------------------------

    .

    рощення Середнє число

    оборотів одно-

    іменних

    грошових одиниць

    (швидкість

    обігу грошей)

    Швидкість обігу грошей визначається числом оборотів грошової одиниці

    за певний період, так як одні й ті самі гроші протягом певного

    періоду постійно переходять їх рук в руки, обслуговуючи продаж товарів і

    надання послуг.

    При функціонуванні золотих грошей їх кількість підтримувалося на

    необхідному рівні стихійно, оскільки регулятором виступала функція

    скарби. Ця функція встановлювала порівняно правильне співвідношення

    між грошовою масою і товарами, необхідними для звернення. Зайві гроші

    в зверненні виключалися, вони йшли в скарб. При зростанні товарної маси

    гроші поверталися з скарбів.

    З появою функції грошей як засобу платежу загальна кількість грошей

    має зменшитися.Кредит робить зворотний вплив на кількість грошей.

    Таке зменшення викликається погашенням шляхом взаємного заліку певної

    частини боргових вимог і зобов'язань. Кількість грошей для обігу і

    платежу визначається наступними умовами:

    загальним обсягом обертаються товарів і послуг (залежність пряма);

    рівнем товарних цін і тарифів на послуги (залежність пряма,

    оскільки чим вище ціни, тим більше потрібно грошей);

    ступенем розвитку безготівкових розрахунків (зв'язок зворотна);

    швидкістю обігу грошей, в тому числі кредитних грошей (зв'язок

    зворотна).

    При металевому обігу кількість грошей стихійно регулювалося

    функцією скарби, тобто грошова маса збільшувалася і скорочувалася,

    вільно пристосовуючись до потреб товарного виробництва, кількість

    грошей завжди зберігалося на необхідному рівні. Це забезпечувало стійкість

    грошового обігу.

    При відсутності золотого стандарту став діяти закон паперово

    грошового обігу, відповідно до якого кількість знаків вартості

    прирівнювалося до оціночному кількості золотих грошей, потрібних для

    звернення. При такому положенні стабільність грошей похитнулася, стало

    можливим їх знецінення.

    Нині в умовах демонетизації золота, тобто втрати ним своїх грошових

    функцій, закон грошового обігу зазнав модифікацію. Тепер уже не можна

    оцінити кількість грошей з точки зору навіть приблизного їх розрахунку

    через золото. Воно пішло з обігу і не виконує функції не тільки

    кошти обігу євро і кошти платежу, але і міри вартості.

    Мірою вартості товарів і послуг став грошовий капітал, що вимірює

    вартості не на ринку при обміні шляхом прирівняння товару до грошей, а в

    процесі виробництва - товару до товару. Отже, кількість

    нерозмінних кредитних грошей має визначатися вартістю всіх цінностей в

    країні через грошовий капітал. Стихійний регулятор загальної величини грошей при

    пануванні кредитних грошей відсутній. Звідси випливає роль держави в

    регулюванні грошового обігу. Емісія кредитних грошей без урахування

    реальної вартості вироблених товарів і наданих послуг в країні в

    процесі виробництва, розподілу і обміну неминуче викличе їх надлишок

    і в кінцевому рахунку призведе до знецінення грошової одиниці. головна умова

    стабільності грошової одиниці країни - відповідність потреби господарства в

    грошах фактичному надходженню їх в готівковий і безготівковий оборот.

    Висновок.

    Економічне значення грошей важко переоцінити. Без розуміння сутності

    грошей та їх функцій неможливо розуміння дії механізмів ринкової

    економіки, а головне - вплив на них. Якщо ви хочете зрозуміти, що є

    «Економіка» і як процеси, що протікають в ній, впливають на життя нашого

    суспільства, займіться вивченням грошей, їх сутності та функцій. знання цього

    питання дозволяє по-новому поглянути на багато економічні проблеми, з

    якими стикається наше суспільство і дає шанс спробувати змінити щось

    на краще, використовуючи свій індивідуальний підхід і накопичений вченими досвід.

    У підручнику "Економікс" є чудова фраза, яка коротко і

    ясно характеризує гроші:

    "Гроші зачаровують людей. Через них вони мучаться, для них вони

    трудяться. Вони придумують найбільш майстерні способи витратити їх. гроші -

    єдиний товар, який не можна використовувати інакше, крім як

    звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку і не

    розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. люди

    майже всі зроблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. гроші -

    це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ".

    Список використаної літератури

    1. Галицька С.В. Грошовий обіг. Кредит. Фінанси. - М., 2002. - 272

    с.

    2. Вахрін П.І. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. Фінанси. - М. 2002. -

    656 с.

    3. Косий А.М. Сучасні гроші // Гроші і кредит. - 2002. - №6. - С.

    42-52.

    4. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник / за ред. Л.А.

    Дробозиной. - М., 1997. - 479 с.

    Види цифрових грошей

    Вступ

    Ця курсова робота присвячена опису сучасних засобів

    грошового обігу, що з'явилися у великій кількості на світовій арені в

    Останнім часом. Актуальність цієї теми досить очевидна, так як всі

    частіше і частіше в нашому житті ми стикаємося з цими інструментами, і все частіше

    і частіше сучасні інструменти звернення починають витісняти на деяких

    ринках своїх попередників - готівкові та безготівкові гроші. причини

    цього процесу в тому, що ті кошти грошового обігу, які ми маємо

    Зараз, аж ніяк не є ідеальними і тому йде їх безперервне

    вдосконалення. У якийсь момент накопичені удосконалення

    призводять до зміни інструментів, що ми зараз і спостерігаємо. До того ж за

    останні 3-4 роки в наше життя зі стрімкою швидкістю увірвався

    Internet, який все більше і більше перетворюється з чисто інформаційної

    середовища в фінансово - комерційну та економічну. Одна з головних проблем

    на цьому шляху - використання Internet для фінансово - грошового обігу.

    З цією метою цілий ряд міжнародних компаній розробляють особливі Internet-

    гроші.

    Метою роботи є аналіз нових інструментів грошового обігу,

    виходячи з цього можна виділити наступні завдання:

    вивчення принципів роботи;

    аналіз переваг і недоліків;

    виявлення проблем впровадження та напрямків розвитку даних інструментів.

    Об'єкт вивчення - електронні розрахункові системи; предмет вивчення -

    формування, розвиток і функціонування економічних відносин пов'язаних

    зі створенням і використанням нових платіжних систем.

    В роботі окремо розглянуті мережеві і не пов'язані з роботою кошти грошового

    звернення. Це обумовлено тим, що Мережа є абсолютно

    окремий світ і відповідно те, що відбувається в Мережі треба розглядати

    окремо. Особливість Мережі полягає в тому, що, по-перше, вона фактично

    не має державних кордонів, що, звичайно, полегшує грошове

    звернення; по-друге, в Мережі міститься, величезна кількість інформації і

    товарів, які є доступними з будь-якої точки земної кулі в режимі

    реального часу, що є дуже зручним і накладає свої відбитки

    на грошовий обіг.

    В роботі розглядається новий клас платіжних інструментів: цифрова

    готівку; показується ситуація, в якій виникає і усвідомлюється

    необхідність такого засобу; пояснюються принципові його відмінності від

    інструментів безготівкових електронних розрахунків; детально розкривається

    механізм єдиною на сьогоднішній день реалізації цієї ідеї - продукту

    ecash компанії DigiCash / Додаток 1 /; на прикладі США і Росії

    показуються правові колізії, що виникають у зв'язку з поширенням

    цифровий готівки.

    Так як будь-яких фундаментальних робіт по даному питанню ще не

    написано, то основним джерелом інформації служила періодика останніх

    років, в якій дані питання отримують те чи інше освітлення. слід

    відзначити, що так як робота присвячена почасти і сучасним технологіям,

    то вони максимально використовувалися. Тому в списку літератури

    з'явилися, крім журналів, ще й інформаційні сайти на яких теми

    пов'язані з сучасним грошовим обігом досить широко

    дискутуються.

    Матюкав, що вийшов в результаті, охоплює інструменти грошового

    звернення від магнітних пластикових карт, які з'явилися в 60 - х роках

    цього століття і вже стали досить популярними і широко застосовуються по

    всьому світу, включаючи Росію, до істинно цифрових грошей, типу ecash, які

    тільки-тільки зароджуються і масове їх використання ще справа майбутнього.

    Також розглядаються карти пам'яті, інтелектуальні карти (smart-card),

    електронні гаманці, сурогатні платіжні засоби вживані в Internet

    і деякі інші.

    1. внесетевих платіжні системи

    Розглянемо платіжні інструменти які зараз є сучасними,

    доступними для загального користування і останнім часом все частіше і частіше

    змагаються з тим, що ми звикли називати грошима у готівковій та

    безготівковій формі. Першими з цих інструментів рассмотриваются пластикові

    картки так як вони є найбільш близькими до готівки, вже

    досить усталеними і звичними для користувачів.

    Ідея кредитної картки була висунута ще в минулому столітті Едуардом

    Белламі (Edward Bellami. Looking Backward: 2000 - 1887), однак вперше

    картонні кредитні картки почали застосовуватися на торговельних підприємствах

    США тільки в 20-і роки нашого століття. Пошук відповідного матеріалу

    затягнувся на десятиліття, і лише в 60-і роки було знайдено прийнятне

    рішення - пластикова картка з магнітною смугою / 4 /.

    Десять років по тому, в 1975 р француз Ролан Морено винайшов і

    запатентував електронну карту пам'яті. Минуло ще кілька років, і компанія

    Bull (Франція) розробила і запатентувала смарт-карту з вбудованим

    мікропроцесором. З того часу і до цього дня йде конкурентна боротьба

    між картками з магнітною смугою і смарт-картами. Поки виграють перші -

    за рахунок широко поширених і вже традиційними платіжних

    систем VISA, Eurocard / MasterCard, American Express, Diners Club і ін.

    Однак величезні можливості, закладені в концепції використання смарт

    карт при безготівкових розрахунках, стають все більш привабливими для

    банків, фінансових компаній і просто великих підприємств з великою кількістю

    працюючих.

    Пластикова картка - це персоніфікований платіжний інструмент,

    що дає котра має карткою особі можливість безготівкової оплати

    товарів і / або послуг, а також отримання готівкових коштів у відділеннях

    (Філіях) банків і банківських автоматах (банкоматах) / 4 /. приймаючі

    картку підприємства торгівлі / сервісу та відділення банків утворюють мережу

    точок обслуговування картки (чи прийомну мережа).

    Таким чином, пластикові карти можна розділити на два типи:

    1) магнітні картки

    2) карти пам'яті.

    1. Нові засоби грошового обігу: еволюція, причини виникнення.

    Виділяють три етапи в розвитку цивілізації (фінансові епохи), які

    відповідають трьом видам носіїв грошової інформації.

    1. Золото. Якийсь матеріальний субстрат, з фізичними характеристиками

    якого прямим чином пов'язана носиться на ньому інформація / 11 /. для

    золотих грошей такої фізичної характеристикою була маса. верифікація

    в такий грошовій системі досить проста - по масі монети і по її

    хімічним складом. Вона не вимагає державної підтримки або

    вимагає її в мінімальному обсязі.

    2. Папір. Якийсь субстрат, на якому записана інформація, але, з

    фізичними характеристиками якого вона не пов'язана, або пов'язана

    дуже опосередковано. Верифікація вимагає використання потужного апарату

    державного захисту, придушення і залякування проти фальсифікації.

    Гроші, засновані на цих носіях, є готівковими,

    брак, анонімними, поширюються вони переважно разом з

    їх власником (в кишенях і гаманцях).

    3. Електронні носії грошової інформації. Гроші позбавляються своїх

    «Твердих» копій. Вони невидимі і поширюються всередині спеціальної

    інформаційної (банківської) системи. Верифікація таких грошей

    здійснюється спеціальними засобами «мережевого (інформаційного)

    адміністрування »і в принципі потребують лише в самій мінімальної

    підтримки держави.

    Електронні гроші відносяться до безготівкових грошей, вони

    поширюються без участі їх власників, є переважно

    іменними грошима. Якщо грошова транзакція в системі золотих і

    паперових грошей є бінарною, то електронна грошова транзакція

    є n-ой, де n більше двох, в ній бере участь платник,

    платежеполучатель і платежепроізводітель. Останній може бути

    представлений одним або навіть декількома суб'єктами грошових відносин

    (Банками).

    Двадцяте століття - це епоха паперових грошей, а його кінець можна

    охарактеризувати як перехідний час: від епохи паперових грошей до

    електронним. Цей перехід зумовлений тим, що паперові гроші не зручні.

    Вони старіють, горять, вимагають великих витрат на зберігання, транспортування і

    охорону, а також легко подделиваеми.

    1.2. магнітні картки

    Найпростішим видом пластикових карт є магнітна карта. ця

    пластикова картка, відповідна специфікаціям ISO, має на зворотному

    стороні магнітну смугу з інформацією об'ємом близько 100 байт, яка

    зчитується спеціальним пристроєм. Такі магнітні картки широко

    використовуються у всьому світі в якості кредитних (VISA, MasterCard, Eurocard

    і т. д.), а також як дебетові банківські картки в банкоматах. магнітна

    смуга картки має, як правило, три доріжки; у фінансовій сфері в

    основному використовують другу. На ній постійно зберігається інформація,

    що включає номер картки або банківського поточного рахунку, ім'я та прізвище

    власника, термін придатності карти (дати початку і кінця терміну). на магнітній

    смузі фінансової інформації про стан рахунку власника карти немає.

    Існує два режими роботи з магнітними картками. В режимі on-line

    пристрій (торговий термінал, електронна каса, банкомат) зчитує

    інформацію з магнітної картки, яка по телефонній мережі або спецканалу

    зв'язку передається до центру авторизації карт. Тут отримане повідомлення

    обробляється, а потім в процесинговому центрі з рахунку власника картки

    або списується сума покупки (дебетові карти), або на суму покупки

    збільшується борг власника картки (кредитні карти). При цьому, як

    правило, перевіряється таке: чи не є карта втраченої або

    вкраденої, чи достатньо коштів на рахунку власника (для дебетових карт),

    не перевищено ліміт кредиту (для кредитних). У режимі off-line інформація

    про покупку, зроблену власником картки, нікуди не передається, а зберігається

    в торговому терміналі або електронною касі. Для друку чеків використовуються

    спеціальні пристрої ручної прокатки, що дублюють вигравірувану на

    картці інформацію про її власника.

    Банкомати і торгові термінали є пристроями, що забезпечують

    функціонування банківських систем самообслуговування на базі пластикових

    карт. Банкомат (Automated Teller Machine, ATM) - це електронно

    механічний пристрій, призначений для видачі готівки по

    пластиковими картками. Банкомати прийнято ділити на найпростіші (cash

    dispenser) і повнофункціональні, виконують і інші операції: прийом

    вкладів, видачу довідок про рахунки, переказ грошей тощо. Залежно від

    передбачуваного місця установки банкомати діляться на вуличні та внутрішні

    (Для приміщень). Вуличні банкомати зазвичай вбудовуються в стіни будівель.

    Банкомати будь-якого типу включають процесор, дисплей з графічним монітором,

    клавіатуру для введення інформації, пристрої для читання / запису інформації з

    пластикової карти і на неї, а також для зберігання (касети) і видачі

    банкнот. Додатково банкомати можуть бути забезпечені рулонними принтерами,

    пристроями прийому грошей і засобами безпеки.

    При видачі грошей з банкоматів по зворотного зв'язку, як правило,

    запитується так званий PIN-код - особистий 4 - 6-значний код власника

    картки, що служить додатковим захистом від шахраїв. цей захід

    безпеки була введена, щоб запобігти зростанню числа крадіжок з

    пластикових карт.Справа в тому, що при використанні карти з магнітною

    смугою її досить просто скопіювати, але, не знаючи PIN-коду, не можна

    скористатися копією в банкоматі. Засобом, що забезпечує розрахунки в

    магазині за допомогою пластикових карток, служать торгові термінали.

    Найпростішими з них є механічні пристрої для прокатки рельєфною

    частини пластикової карти і отримання спеціального чека (сліпа), який

    підписує клієнт. У торгових терміналах PIN-коди зазвичай не застосовують

    через невеликі списаних сум.

    І трохи статистики. Найбільшого поширення в США і Канаді

    отримала платіжна система на базі карток American Express / 4 /. В США

    встановлено понад 60 тис. банкоматів, що обслуговують ці картки. В Європі

    більш поширені картки VISA та MasterCard. Зокрема, в Німеччині

    налічується понад 29 тис. банкоматів, що обслуговують ці картки, у

    Франції - понад 15 тис., В Італії - понад 6 тис. У Іспанії більше 20 тис.

    банкоматів приймають картки VISA і близько 14 тис. - MasterCard. показники

    American Express в Європі істотно скромніше: у Німеччині і Франції -

    близько 2 тис. банкоматів, в Італії - менше тисячі

    1.3. Карти пам'яті

    Складнішою є так звана карта пам'яті, в якій немає

    магнітної смуги, зате вбудована мікросхема, що містить пам'ять і пристрій

    для запису / зчитування інформації. Обсяг пам'яті коливається в досить

    широкому діапазоні, проте в середньому не перевищує 256 байт / 5 /. такі карти

    мають більше можливостей у порівнянні з магнітними, але і стоять кілька

    дорожче.

    Найбільшого поширення в світі отримали телефонні картки пам'яті,

    власники яких можуть зробити певну кількість телефонних дзвінків.

    Картка застосовується в контактному режимі (мікросхема фізично

    стикається з контактами зчитувального пристрою). При кожному новому

    контакті число "дозволених" дзвінків в пам'яті картки зменшується на

    одиницю. Після того як ліміт оплачених дзвінків буде вичерпано, картка

    перестає функціонувати. Найпотужнішою з відомих сьогодні різновидів

    "Пластикових грошей" є інтелектуальна картка (смарт-карта). такі

    карти містять вбудований мікропроцесор, можуть мати оперативну (для

    використання в процесі обробки) і постійну (для зберігання незмінних

    даних) пам'ять, а також вбудовану систему забезпечення безпеки і

    захисту даних. Розрізняють контактні і безконтактні (що працюють на

    відстані від пристрою, що зчитує) смарт-карти. Смарт-карти

    використовуються в самих різних фінансових додатках, забезпечуючи

    збереження, цілісність і конфіденційність інформації. Зокрема, при

    вчиненні дебетових або кредитних операцій за допомогою смарт-карт її

    власник може перевірити, чи існує даний банк (торговий термінал) в

    дійсності. Технології інтелектуальних карт досить різноманітні,

    і можливості застосування цих карт багато в чому залежать від обраної

    технології та програмно-апаратних рішень. Одне з найбільш

    поширених додатків смарт-карт - їх використання як електронних

    гаманців. Електронні гаманці дозволяють зберігати в своїй пам'яті

    певну суму, витрачати яку можна вже без будь-якої авторизації.

    Необхідність в останній виникає тільки тоді, коли віртуальні гроші

    скінчилися, і картку потрібно "зарядити" новими через термінали типу

    банкоматів.

    Найбільш просунутими на даний момент є електронні гаманці

    виробництва компанії Мondex / 24 /. Ці системи навіть дозволяють дати (або

    взяти) гроші в борг, якщо відповідна операція проводиться між

    двома клієнтами Mondexа. Від традиційної картки картку Mondex відрізняє

    наявність спеціального футляра, що нагадує за зовнішнім виглядом

    мікрокалькулятор-книжечку. Її "розворот" влаштований таким чином, що з одного

    боку знаходиться гніздо для власне карти, а з іншого - мініатюрна

    клавіатура і дисплей За допомогою цієї карти такі дії, як перевірка

    залишку грошей, переклад "готівки" з однієї валюти в іншу і т.п.

    стають доступними.

    Крім технології Mondex, аналогічні платіжні системи розробляють

    такі відомі корпорації, як Visa і MasterCard. повсюдне їх

    впровадження дозволить практично повністю відмовитися від "натуральних" грошей.

    За допомогою нових карт можна розплачуватися з таксистами і навіть давати чайові

    в готелі. Досить легко, вже зараз, намалювати таку картину. ви

    заходите пообідати і для оплати дістаєте свою електронну гаманець з

    бездротовим зв'язком. З з'явилися на табло каси можливих для оплати

    сум 50 доларів і 5 ч. руб вибираєте 5 ч.руб (приватних рублів). набираєте

    на клавіатурі електронного гаманця відомий тільки вам код, і зазначена

    сума надходить для оплати на рахунок ресторану. Грошова одиниця "приватний

    рубль "позначає приватну валюту, що конкурує з доларами. Приблизно

    так може виглядати процедура роботи з віртуальними грошима в недалекому

    майбутньому.

    Електронні гаманці вже з'явилися, бездротовий зв'язок теж є,

    залишилося створити приватну валюту, без якої, як стверджує теорія

    цифрових грошей, неможливо забезпечити повномасштабну електронну

    комерцію. Питання про необхідність і суті приватної валюти і / або цифрових

    грошей буде розглянуто пізніше.

    Одним з найбільш серйозних аргументів на користь "пластикових грошей"

    є скорочення обігу готівкових коштів (рублів і валюти). за самим

    оптимістичними оцінками, щодня в Росії в обігу перебувають десятки тисяч

    тонн паперових рублів. З великими сумами готівки (виготовлення,

    зберігання, транспортування, рахунок, перевірка на справжність і т. д.) пов'язано

    багато нкпріятностей. Крім цього на користь "пластикових грошей" говорить і той

    факт, що при відкритому викраденні картки (грабіж, розбій) нападник не

    зможе скористатися відібраними засобами негайно. Для отримання

    готівки через банкомат необхідно дізнатися у жертви PIN-код, місця

    розташування банкоматів банку, що видав картку. Власник картки може

    практично відразу заявити про пропажу (блокувати карту), і тоді грабіжник

    взагалі нічого не отримає. Однак у пластикових карт є і недоліки.

    Так, в Росії з'явилося покоління достатньо кваліфікованих

    зловмисників, здатних вилучати гроші з банкоматів за фальшивими

    пластиковими картками. Як уже зазначалося, картки з магнітною смугою

    досить легко підробити, а PIN-код можна з'ясувати різними способами.

    "Пластикові гроші" не можна побачити, не можна підрахувати без спеціальної

    апаратури, тому, якщо їх вкрадуть, власник одразу про це і не дізнається.

    Крім того, реальні документи, які можна було б пред'явити, наприклад,

    в суді, відсутні.

    2. Мережеві платіжні системи

    У попередньому розділі були розглянуті ті засоби грошового обігу

    які є на даний момент сучасними і досить популярними, але

    не мають ніякого відношення до такої системи як Internet. Однак в

    Останніми роками Internet стає все більш і більш невід'ємною частиною

    нашого сьогоднішнього існування і якщо раніше Internet була світом

    інформації і розваг, то останнім часом туди все більше і більше

    грунтовно перебирається бізнес. У зв'язку з цим в Internet виникають нові

    типи платіжних систем, які з кожним днем ​​стають все більш і більш

    популярними.

    Платіжні системи, що використовуються зараз в Internet, можна розділити на

    три основних типи:

    1. Використання сурогатних платіжних коштів для оплати в Internet.

    2. Використання кредитних карток для оплати в рамках Internet.

    3. Повноцінні цифрові гроші.

    Розглянемо ці типи платіжних засобів відповідно до названим порядком.

    2.1. Сурогатні платіжні засоби в INTERNET

    Найбільш примітивними і незручними для розрахунків на сьогоднішній день

    є різні типи сурогатів що використовуються в рамках Internet.ці

    засоби розрахунків в Мережі - пропонуються сьогодні декількома компаніями,

    найбільш відомі з яких First Virtual Holdings і Software Agents

    (Знайома більш по торговій марці NetBank) / 18 /. Як правило сурогати

    представлені у вигляді цифрових купонів і жетонів. функціонування цифрових

    жетонів можна проілюструвати наступною схемою. Клієнт за готівковий або

    безготівковий розрахунок набуває у "банку" на деяку суму

    послідовності символів (для них "банк" гарантує не тривіальність

    алгоритму генерації та унікальність кожного екземпляра), якими

    розплачується з торговцем. Торговець повертає їх в "банк" в обмін на ту

    ж суму, за вирахуванням комісійних. При цьому на "банку" лежить обов'язок

    контролювати валідність надходять жетонів (перевіряючи їх наявність в

    регістрі вихідних) і їх одиничність (перевіряючи відсутність в регістрі

    входять). Сторони можуть використовувати криптографічні засоби захисту

    інформації з відкритими ключами, щоб уникнути перехоплення жетонів (рис. 1).

    Така система проста в реалізації та експлуатації. Це призвело до того,

    що зростання активів First Virtual (абсолютна величина яких не повідомляється)

    влітку 1995 року становив 16% в тиждень / 18 /. Однак правовий статус угод

    з використання таких сурогатів залишається дуже розпливчастим, так само як і

    фіскальні обов'язки клієнтів, які купують товари та послуги у торговців,

    які перебувають під іншою юрисдикцією. Можливо, поки що надають такого

    роду розрахункові послуги компанії будуть дотримуватися політики стовідсоткової

    моментальної ліквідності емітованих ними купонів, питання про підведення їх

    під статус фінансових інститутів і не буде ставитися.

    [Pic]

    Мал. 1 Схема розрахунків з використанням цифрового "жетона"

    - відповідна криптографічний операція.

    2. Розрахунки пластиковими картками в рамках INTERNET.

    Компанія CyberCash, першої запропонувала технологію, що дозволяє

    використовувати пластикові картки для розрахунків в Мережі / 22 /. пропоноване

    цією компанією програмне забезпечення використовує криптозащиту з відкритим

    ключем для конфіденційної передачі даних про пластиковій картці від

    покупця до продавця

    (Рис. 2). При цьому всі реальні розрахунки і платежі здійснюються засобами

    процесингових компаній без використання Internet. за CyberCash

    наслідували й інші, а результатом цього процесу стала угода про

    спільної діяльності з надання розрахункових послуг в Internet,

    укладена 9 січня 1995 року між MasterCard і виробником

    комунікаційного програмного забезпечення Netscape (опубліковані пізніше

    дані про дефекти в системі захисту, використаної в Netscape Navigator,

    втім, можуть вплинути як на терміни реалізації угоди, так і на

    готовність власників карток MasterCard скористатися запропонованої в

    ньому послугою).

    Ряд банків, включаючи великий британський Barklays Bank, намагаються

    впровадити мережевий варіант системи чекового звернення.

    Сильна сторона таких рішень полягає в тому, що в більшості країн

    вже існує деталізоване законодавство, яке регламентує

    звернення чеків і пластикових карток. Істотними є маркетингові

    переваги використання таких імен, як MasterCard, Visa або Discover.

    Однак ці рішення мають спільний з сурогатними корінний недолік.

    Щоб зрозуміти суть цього недоліку, потрібно звернутися до понять

    готівкового та безготівкового грошового обігу. У всіх сучасних

    національних грошових системах обов'язковими до прийому є гроші як в

    формі готівки (банкнот і монет), так і у формі безготівкових (записи на

    рахунках в банку) коштів. Обидві ці форми в рівній мірі реалізують базові

    функції грошей: функцію посередника в обміні, що дозволяє відокремити акт купівлі

    від акту продажу в часі і просторі, і функцію накопичення

    купівельної спроможності. Однак в обороті наявних і безготівкових грошей

    є одна принципова відмінність. Угода з використанням грошей в

    готівковій формі передбачає лише соприсутствие контрагентів. Більш того,

    готівкові гроші є оборотним фінансовим документом, тобто здатні

    передавати абсолютно обгрунтований правовий титул будь-якого правомірного

    держателю. На цьому грунтується властивість готівки, яку можна

    позначити як деперсоналізацію сторін в угоді: для здійснення угоди немає

    необхідності підтвердження особи контрагента.

    [Pic]

    Мал. 2 Схема розрахунків з використанням "закритої" процедури передачі

    даних про кредитну картку

    - відповідна криптографічний операція.

    При використанні грошей в безготівковій формі в будь-якій угоді бере участь, крім

    продавця і покупця, ще одна сторона - фінансовий інститут (як мінімум,

    один). Система безготівкового обігу коштів відокремлює розрахунковий аспект

    угоди (домовленість про способи і терміни погашення заборгованості) від

    платіжного (остаточної передачі обов'язкового до прийому кошти

    погашення боргу); дозволяє оперувати тимчасовими лагами (періодом від

    ініціації до здійснення платежу), вводить відмінність дебетових (ініційованих

    одержувачем) і кредитових (ініційованих платником) трансфертів;

    допускає взаємозалік (кліринг) заборгованостей. У той же час, угода з

    використанням безготівкової форми грошей (будь то векселі, чеки або

    пластикові картки) має на увазі можливість взаємної ідентифікації

    сторін, якщо не в момент угоди, то згодом. В деяких випадках

    покупцеві може бути вигідно поступитися правом на анонімність в обмін на

    певні гарантії і пільги (наприклад, використавши споживчий

    кредит). Однак у багатьох випадках неможливість аутентифікації

    (Підтвердження) особистості важлива для збереження конфіденційної комерційної

    або особисто значимої інформації. Ось як описував ситуацію Девід Чом (David

    Chaum), відомий вчений-криптолог і бізнесмен, в 1992 р .:

    "Кожен раз, коли ви телефонуєте, купуєте товари за допомогою

    кредитної картки, підписуєтеся на журнал або платите податки,

    інформація про це потрапляє в будь-яку базу даних. Більш того, всі

    ці записи можуть бути з'єднані таким чином, що складуть єдине

    досьє про ваше життя - не тільки про ваше здоров'я або фінансах, але

    також і про те, що ви купуєте, де подорожуєте і з ким спілкуєтеся.

    Вам практично неможливо дізнатися сумарний обсяг інформації про вас,

    що зберігається в різних організаціях, а тим більше - переконатися, що вона

    точна і доступна вам "...

    "Організації збирають записи з різних джерел для захисту своїх

    інтересів ... Однак та ж сама інформація, потрапивши в чужі руки, аж ніяк

    не забезпечує ні захисту підприємств, ні кращого обслуговування

    споживачів. Злодії використовують номери вкрадених кредитних карток для

    того, щоб нажитися на добре ім'я своїх жертв. Вбивці виходять на

    мета, справляючись в державних адресних бюро.

    Податкова служба США робила спроби вибирати платників податків

    для перевірки, базуючись на передбачуваному сімейному доході, підрахованому

    компаніями, що розсилають торгові каталоги ".

    "Зростаючі обсяги інформації, яку різні організації збирають про

    приватну особу, можуть бути об'єднані, так як всі вони використовують

    реєстраційний номер в системі соціального забезпечення для

    ідентифікації конкретного індивідуума. Такий заснований на

    ідентифікації особистості підхід змушує поступатися особистими свободами

    в ім'я безпеки "... / 13 /

    2.3. Цифрові гроші і їх характеристики

    Подібного роду роздуми привели Д.Чома, а також ряд його колег, до

    ідеї електронної (або цифровий) готівки - платіжний засіб, яке

    об'єднає зручність електронних розрахунків з конфіденційністю готівки

    грошей / 6 /.

    Поява цифрової готівки обумовлено необхідністю мікроплатежів

    в Internet. Транзакції за кредитними картками стoят дорого. Ціна транзакції

    коливається від 1.5% до 4% в залежності від типу бізнесу і інших умов.

    Так само oбично ціна однієї транзакції для продавця не може бути нижче 25

    центів. Таким чином, економічно вигідними є транзакції, починаючи

    з 20 доларів.

    У багатьох країнах отримати кредитну картку не просто, а в Росії

    кредитних карток, які дають саме кредит, немає взагалі. З огляду на

    нестабільності економічної ситуації і відсутності стеження за кредитною

    історією клієнтів, в Росії в ході тільки дебетні картки, за якими

    покупки виробляються з грошей, які покупець заздалегідь кладе на

    спеціальний рахунок в банку, який видав картку (Issuing Bank).

    Основними характеристиками цифрових (віртуальних) грошей є:

    Безпека. Протоколи захисту інформації повинні забезпечити повну

    конфіденційність передачі транзакцій, сучасні алгоритми цифрової

    інформації, підпису та шифрування цілком придатні для вирішення завдання.

    Анонімність. Це одна з відмінних характеристик цифрових грошей.

    Передбачається повна відсутність авторизації транзакцій, щоб виключити

    -яку можливість простежити платежі приватної особи, а значить ---

    вторгнутися в його приватне життя.

    Портативність. Дає можливість користувачеві цифрових грошей не бути

    прив'язаним до свого домашнього персонального комп'ютера. звичайним рішенням

    є використання електронного гаманця.

    Необмежений термін служби. На відміну від паперових грошей, цифрові НЕ

    схильні до фізичного руйнування.

    Двунаправленность. Цифрові гроші можна не тільки віддавати іншій

    особі, а й отримувати. В платіжних карткових системах ви зазвичай віддаєте

    (Платите) свої гроші одним способом, а отримуєте їх зовсім іншим,

    виключає можливість прямої передачі коштів між двома приватними

    особами.

    Є й кілька інших, менш важливих характеристик. важливо що

    цифрові гроші реалізують концепцію готівки, які все (особливо

    це характерно для Росії) звикли використовувати. Ви носите з собою

    електронний гаманець з сертифікованими електронними банкнотами, але їх

    ніхто не може у вас взяти без попиту. Купуючи звичайну пластикову

    картку, ви тим самим переводите свої кошти в розряд так званих

    безготівкових грошей усі фінансові операції, за якими авторизують власника коштів.

    Якщо ж ви використовуєте цифрові гроші, операції проводяться знеособлено,

    як ніби ви платите або передаєте звичайну банкноту.

    Знеособленістю грошей, неотслежіваемості платежів і введенням

    приватних валют здійснюється так звана "грошова свобода" (monetary

    freedom). Деякі автори проголошують початок нової ери людства в

    зв'язку з повсюдним введенням в обіг цифрових грошей. вільна

    конкуренція без кордонів (маються на увазі міждержавні кордони),

    незв'язана з державною політикою комерція, вільні від інфляції та

    девальвації гроші --- все це, на думку авторів, дасть поштовх

    колосального росту промисловості і збагаченню споживача. З точки зору

    фінансистів і політиків, в цифрових грошах криється потенційне джерело

    нових потрясінь цивілізації, так як одним з головних технічних аспектів

    цифрових грошей є анонімність.

    До теперішнього моменту в Internet представлені дві технології,

    реалізують цю ідею.

    Компанія Mondex, очолювана Тімоті Джонсом (Timothy Jones), пропонує

    мережеву версію електронного гаманця, реалізовану у вигляді апаратно

    програмного комплексу (про електронному гаманці див. розділ 1.3).

    Компанія ж DigiCash під керівництвом Д.Чома представила технологію

    мережевих електронних грошей ecash в чисто програмному варіанті. Розглянемо

    це рішення.

    У ядрі технології лежить все той же прийом криптозахисту з відкритими

    ключами / 2 /. Емітент електронної готівки (банк) має, крім звичайної

    пари ключів, аутентифицирующей його, ще й послідовність пар ключів, в

    відповідність яким ставляться номінали "цифрових монет". Зняття готівки з

    рахунки проводиться таким чином. В ході сеансу зв'язку клієнт і банк

    (Точніше, їх програми-представники) аутентифицируют один одного. потім

    клієнт генерує унікальну послідовність символів, перетворює її

    шляхом "множення" на випадковий множник (blinding factor), "закриває"

    результат відкритим ключем банку і відправляє "монету" в банк. банк

    "Розкриває" "монету", використовуючи свій секретний ключ, "запевняє" її

    електронним підписом, відповідної номіналу "монети", "закриває" її

    відкритим ключем клієнта і повертає її йому, одночасно списуючи

    відповідну суму з рахунку клієнта. Клієнт, отримавши "монету",

    "Відкриває" її за допомогою свого секретного ключа, потім "ділить" її

    символьне подання на запомненний множник (при цьому підпис банку

    залишається) і зберігає результат в "гаманці". Транзакція завершена. тепер

    банк готовий прийняти цю монету, від кого б вона не надійшла (зрозуміло,

    лише один раз).

    Використання blinding factor і становить суть прийому "сліпого підпису",

    запропонованого Чомом на додаток до звичайного методу криптозахисту з відкритими

    ключами. Завдяки використанню "сліпого підпису" банк не в змозі

    накопичувати інформацію про платників, в той же час зберігаючи можливість

    стежити за одноразовим використанням кожної "монети" даним клієнтом і

    ідентифікувати одержувача кожного платежу. Чом називає таку логіку

    взаємодії сторін "односторонньої безумовної непрослежіваемостью"

    платежів. Покупець не може бути ідентифікований навіть при змові

    продавця з банком. У той же час, покупець при бажанні може

    ідентифікувати себе сам, і довести факт здійснення угоди, апелюючи

    до банку. Така логіка покликана перешкодити кримінальному

    використання електронної готівки.

    Для вкладення готівки клієнт просто зв'язується з банком і відправляє йому

    отриману "монету", закривши її відкритим ключем банку. Банк перевіряє, чи не

    чи була вона вже використана, заносить номер в регістр вхідних і зараховує

    відповідну суму на рахунок клієнта.

    [Pic]

    Мал. 13. Спрощена схема функціонування цифрової готівки

    - відповідна криптографічний операція.

    - накладення / зняття blinding factor.

    Угода між двома клієнтами передбачає лише передачу "монети" від

    покупця до продавця, який може або відразу спробувати внести її в

    банк, або прийняти її на свій страх і ризик без перевірки. Разом з "монетою"

    передається деяка додаткова інформація, яка сама по собі не

    може допомогти ідентифікації платника, але в разі спроби двічі

    використовувати одну і ту ж монету дозволяє розкрити його особистість.

    Фірма DigiCash запропонувала це рішення в 1994 р, анонсувавши глобальний

    експеримент із запровадження електронної готівки в Мережі / 24 /. добровольцям

    було запропоновано отримати клієнтську частину програмного забезпечення і по 100

    "Кібербаков" (cyberbucks, cb $) - "іграшкових грошей" (petty cash),

    емітованих компанією. За рік експерименту в ньому взяло участь 6000

    людина, було відкрито понад півсотні "кібершопов", які торгують за кібербакі.

    Очевидно, що, крім такого своєрідного тестування свого продукту,

    компанія отримала багатющий емпіричний матеріал про функціонування

    "Економіки", забезпечується електронною готівкою. Немає сумніву, що

    Д.Чома і DigiCash зуміють скористатися цими даними. Компанія не втомлюється

    підкреслювати, що cb $ - всього лише "іграшкові гроші", і що ніяких

    зусиль щодо забезпечення їх конвертованості в "справжню" валюту вона

    робити не буде (що, звичайно ж, не завадило організації міняльних

    лавок, що встановлюють курс cb $ / US $ і проводять обмін). Фірма DigiCash НЕ

    має намір отримувати статус фінансового інституту або відкривати власний

    банк, замість цього фірма взяла курс на ліцензування своєї технології і

    продаж ліцензій комерційним банкам.

    Â Â Â
    Error
    Â

    К сожалению, нам не удается получить доступ к запрашиваемой странице:
    http://ekon.in.ua/pars_docs/files/177/176622-26.html

    Пожалуйста, выберите один из вариантов:

    Потім він обчислює n = pq, а p і q знищує.

    Пара (n, e) називається "відкритим ключем", а пара (n, d) - "закритим

    ключем ". Відкритий ключ передається всім іншим учасникам криптосистеми,

    а закритий зберігається в таємниці. Стійкість RSA є функція складності

    розкладання твори pq на прості множники p і q (це завдання доведеться

    вирішувати тому, хто виявить бажання "вирахувати" закритий ключ з відкритого). при

    достатній довжині цих простих чисел (кілька тисяч двійкових розрядів)

    таке розкладання обчислювально неможливо (тобто вимагає ресурсів,

    недоступних в цьому світі).

    Для забезпечення конфіденційності, учасник А "шифрує" повідомлення m

    учаснику Б з допомогою відкритого ключа Б: c: = me mod n, а учасник Б

    "Розшифровує його" за допомогою свого закритого ключа: m: = cd mod n. для

    накладення "цифрового підпису" учасник А "шифрує" повідомлення m учаснику Б з

    допомогою свого закритого ключа s: = md mod n, і відправляє "підпис" s

    разом з повідомленням m. Учасник Б може верифікувати підпис учасника А

    за допомогою відкритого ключа А, перевіривши рівність.

    Цифрові гроші і законодавство

    Питання правової підтримки (чи перешкоджання) впровадження цифрових грошей в

    формі анонімної або полуанонімной "готівки" можуть бути розділені на два

    аспекту, пов'язаних з "обмежувальним" правом ( "поліцейським

    регулюванням ") і" рамковим "правом (перш за все діловим, фінансовим, а

    також цивільним в широкому сенсі правом). Розглянемо ці аспекти

    "Обмежувальне" право. Стійка криптографія. Одним з проблемних моментів

    тут є наполегливе бажання ряду урядів обмежити

    використання стійких криптографічних засобів. У той час, як для

    сурогатних мережевих розрахункових інструментів криптографія є "зовнішнім"

    доважком ( "шифрувальним засобом", "засобом аутентифікації і

    ідентифікації "і т.п.), просунуті платіжні засоби (такі, як цифрова

    готівку або цифрові чеки) фактично, з технологічної точки зору і

    є реалізація складних криптографічних протоколів.

    До недавнього часу (точніше, до середини 70-х рр.) Питання про

    використанні фірмами і громадянами криптографії зазвичай не виникало.

    Однак, поширення швидкодіючої обчислювальної техніки, з одного

    боку, і винахід Діффі і Хеллманом криптографії з відкритим ключем -

    з іншого, позбавили урядові служби (в основному, військові і

    дипломатичні відомства) прерогативи на використання таких засобів, і

    зробили їх технологічно доступними практично будь-якої організації і будь-якого

    приватній особі. Більш того, громадянська криптографія (і фінансова

    криптографія як її розділ) стала областю, покриває набагато більше

    широке коло завдань, ніж криптографія "традиційна". завдяки відкритості

    обговорень (у тому числі на міжнародному рівні) і тісної взаємодії

    академічних і комерційних фахівців, в громадянській криптографії були

    розроблені такі технології, появи яких в "закритому" середовищі

    працюючих на урядові служби фахівців довелося б чекати століття

    (Зокрема, "особливі протоколи підписи", включаючи "підпис наосліп",

    використовувану в ecash).

    Такий стан речей влаштовував і влаштовує далеко не всіх.

    Урядові служби багатьох країн бажали б утримати за собою

    ексклюзивне право на розробку або, по крайней мере, на санкціонування

    використання таких технологій. Це бажання виражається по-різному. ситуація

    в США є найбільш значущою, адже Америка - провідний постачальник

    програмного забезпечення в світі. Позиція змінювали один одного на протязі

    1970-90х рр. адміністрацій трансформувалася від спроб "закрити рота"

    незалежних фахівців до впровадження діючих і донині обмежень

    на стійкість експортованого криптографічного обладнання та програмного

    забезпечення. Періодично американські спецслужби (насамперед, Агентства

    національної безпеки - сигнальної розвідки і контррозвідки США) видають

    нові законопроекти, які в прямій або непрямій формі забороняють використання

    стійкої криптографії. (Непрямий заборона може бути накладена шляхом

    примусу виробників обладнання та програмного забезпечення до

    встраиванию в криптографічні модулі функції так званого

    "Депонування закритих ключів" в одній з численних модифікацій. В

    травні 1997 року був оприлюднений звіт провідних цивільних криптографов світу

    (Включаючи "батька" громадянської криптографії Уитфилда Діффі, одного з

    розробників найпоширенішою криптографічного технології RSA Рона

    Ривеста і ін.), В якому показано, що спроба впровадження "депонування" в

    будь-який з можливих модифікацій призведе до того, що криптосистема буде

    ненадійна і / або буде коштувати неприйнятно дорого.)

    Досі такі спроби не знаходили підтримки законодавців. З деякого

    часу існуючим обмеженням приділяє особливу увагу і судова влада

    США, зокрема, не так давно Окружний суд прийняв рішення, що в ряді

    випадків заборона на експорт програм може бути розцінений як порушення права

    на свободу слова, а до Першій поправці в Америці ставляться дуже серйозно.

    Однак, пропозиція про впровадження "депонування" як на національному, так і

    на міжнародному рівні все ще присутній в ряді урядових

    ініціатив, включаючи проект Рамкових умов для глобальної електронної

    комерції (A Framework For Global Electronic Commerce, FFGEC).

    Європейські країни ставляться до таких ідей вельми насторожено В

    представленої в цьому році Європейська ініціатива в області електронної

    комерції (A European Initiative In Electronic Commerce, EIEC) питання з

    регулюванням криптографії трактується дуже ліберально. А на недавно

    пройшла в Бонні конференції міністрів європейських країн "Глобальні

    інформаційні мережі: розкриття потенціалу "був прийнятий документ (який отримав

    популярність як Боннська декларація), в якому прямо говориться, що

    Міністри "працюватимуть над тим, щоб забезпечити міжнародну

    доступність і вільний вибір криптографічних продуктів, вносячи тим самим

    внесок в безпеку [передачі] даних і конфіденційність. якщо

    держави вживають заходів для захисту дійсної потреби в

    законному доступі [до вмісту шифрованих комунікацій], такі заходи

    повинні бути пропорційні і застосуються з урахуванням застосовних правових

    гарантій, що відносяться до приватності ".

    У супутньої ж Боннської декларації Декларації лідерів промисловості

    сказано: "(1) Для забезпечення надійності і довіри в електронній комерції

    і комунікації Уряди повинні допустити широку доступність стійкою

    криптографії. (2) Приватні особи і фірми повинні бути вільні у виборі

    технологій шифрування, що відповідають їх специфічним вимогам безпеки

    і приватності комунікацій. (3) Уряди не повинні приймати нових

    правил, що обмежують поширення, продаж, експорт або використання

    стійкого шифрування, а всі існуючі правила такого роду повинні бути

    скасовані. У будь-яких обставин приватні особи і корпорації повинні мати

    можливість локальної генерації, управління і зберігання ключів шифрування ".

    Можливо, погляди котрі підписали Декларацію лідерів промисловості вже були б

    прийняті офіційної Європою в повному обсязі, проте цьому перешкоджає

    Франція зі своєю особливою позицією. Франція і Росія залишаються єдиними

    країнами Півночі, чия виконавча влада продовжує наполягати на своїй

    монополії на криптографічні технології. Спроби провести відповідні

    закони в інших європейських державах виявилися невдалими.

    У Франції забороняється використання зарубіжних криптографічних засобів

    (За винятком використовуваних в міжнародних платіжних системах).

    Неофіційно влади давали зрозуміти, що переслідувати приватних осіб-

    користувачів стійкої криптографії вони не будуть.

    Право на анонімність. Сучасні демократичні норми передбачають

    певні гарантії права на свободу анонімного слова (фактично, на

    право включати чи не включати в опубліковану інформацію відомості про її

    автора) принаймні по відношенню до висловлювань політичного

    характеру. З переходом до повідомлень неполітичного, і особливо

    комерційного, характеру, ситуація стає менш визначеною. І -

    зовсім суперечливою, якщо мова заходить про настільки специфічних

    "Повідомленнях", як передача розрахункової інформації і, тим більше, власне

    платежах.

    Певну гарантію таємниці, наприклад, приватного банківського вкладу

    декларують законодавства практично всіх держав. Однак, в

    реальності більше значення мають не декларативні гарантії, а різні

    "Застереження", що визначають ті виняткові обставини, в яких така

    інформація може бути розкрита. Відповідні норми вельми різняться, і

    якщо, наприклад, у Фінляндії для отримання інформації про приватних фінансових

    операціях досить запиту з поліції, то в Швейцарії або Австрії

    буде потрібно вже рішення суду. Різна і відповідальність осіб і організацій,

    розкривають таку інформацію з порушенням закону і правил, і регулярність

    накладення цієї відповідальності. Фактично, рівень реально забезпечується

    банківської таємниці в більшості держав неухильно знижувався в післявоєнні

    роки. Критичною ситуація стала в кінці сімдесятих - початку

    вісімдесятих, коли в рамках міжнародних кампаній по боротьбі з

    злочинністю (зокрема, з нелегальним обігом наркотиків), був

    укладений ряд міждержавних угод, які дозволяють

    контролюючим органам отримувати інформацію про міждержавні банківських

    операціях. У 1997 році "Війна з відмиванням доходів" перейшла в нову фазу:

    згідно з прийнятими міжнародними угодами (підтриманим більшістю

    країн) сума міждержавних переказів, про які фінансові установи

    зобов'язані повідомляти контролюючим органам, знижена з US $ 10000 до $ 750.

    Можливо, найбільш суперечливим подією стало розкриття в цьому році

    швейцарськими банками інформації про вклади осіб, імовірно загиблих в

    Внаслідок гітлерівського геноциду і надання доступу до цих вкладах

    спадкоємців навіть в тих випадках, коли власник вкладу не залишав

    відповідного розпорядження. З одного боку, це рішення швейцарської

    влади направлено на пом'якшення несправедливості, можливо, допущеної по

    відношенню до спадкоємців. З іншого боку, існують побоювання, що така

    акція може стати початком ерозії законодавства про банківську таємницю цієї

    країни, традиційно служить "притулком" для засобів осіб, так чи інакше

    переслідуваних своїми владою (але також - імовірно - і

    злочинців, які приховують незаконно отримані кошти).

    У зв'язку з цим варто нагадати, що Закон про таємницю вкладів був прийнятий

    Швейцарією в 1934 р саме для захисту інтересів переслідуваних фашистськими

    режимами осіб, чиї спадкоємці виявилися в підсумку скривдженими. цей закон

    передбачає сувору кримінальну відповідальність банкірів і клерків за

    розголошення фінансової інформації, яку клієнт вважав за краще не відкривати

    без відповідного рішення швейцарського суду. Швейцарський ж суд у вкрай

    рідкісних випадках допускає розкриття такої інформації про іноземні

    громадян, що, в свою чергу може бути витлумачено або як надмірні

    зусилля, спрямовані на збереження коштів банків, або про крайню

    сумнівності доказів, наданих правоохоронними органами

    інших країн на підтвердження кримінального походження коштів. (Варто

    також зауважити, що законодавство і банківські правила Швейцарії,

    всупереч поширеній думці, не допускають (на відміну від ряду країн

    Центральної та Східної Європи і Латинської Америки) відкриття повністю

    анонімних рахунків.)

    Можливість здійснення анонімних або односторонньо анонімних платежів важлива

    для приватних осіб і організацій. Наприклад, купуючи в кіоску Росдруку газету,

    ми зазвичай ні від кого не ховаємося, і не схильні вважати анонімність цієї

    угоди чимось важливим. Однак, ми, очевидно будемо заперечувати, якщо хтось

    зможе зібрати воєдино всю інформацію про газетах, журналах і книгах, які

    ми набуваємо. Точно так же, фірма не схильна тримати в таємниці рядову

    закупівлю, або, по крайней мере, вважати таку таємницю чимось важливим. Якщо ж

    хтось (а їм може виявитися конкурент) виявиться в стані звести в єдиний

    файл всю інформацію про (абсолютно пересічних) закупівлі даної фірми, її

    менеджери будуть ставитися до таємниці, очевидно, по іншому. Саме такі

    можливості "профілювання" фінансового та комерційного (а значить,

    побічно, і інших) аспектів життя приватної особи або діяльності компанії

    виникають, якщо анонімні платіжні засоби будуть виключені з грошових

    інструментів.

    "Рамкова" право. Головний тренд сьогодні - це закони, що закріплюють

    істотну лібералізацію телекомунікаційного ринку. З появою

    цифрової обробки сигналів (уявлення, зберігання, передача та обробка

    будь-яких сигналів в цифровій формі) виникла концепція "конвергенції" -

    необхідного технологічного об'єднання телефонних, телевізійних,

    поштових, комп'ютерних, пейджингових, радіо- та інших інформаційних

    сервісів. Поява нового регулювання, в повній мірі відповідає

    всесвітнього переходу на цифрову обробку сигналів, вкрай важливо, бо

    стара нормативна база, що розділяє телефонний, телевізійний,

    комп'ютерний та інші види інформаційного бізнесу, перешкоджає

    впровадженню нових технологій передачі даних (наприклад, доставки

    телевізійного зображення по звичайному телефонному дроту або доступу

    в Internet через телевізійний кабель).

    У США нове законодавство прийнято вже в 1996 році, в Європі прийнято в

    1998 році. У Росії ж повним ходом йде становлення законодавства в

    цій галузі, яке, схоже, буде відтворювати старовинну

    законодавчу конструкцію, що виникла в доцифровую еру.

    Закони про захист персональних даних і їх експорті-імпорті приймалися в

    вигляді міжнародних конвенцій ще з 1985 року. Тоді вони в цілому

    базувалися на концепції прав людини і були вкрай розпливчасті.

    Істотним ж кроком вперед стало прийняття Європейським союзом в липні 1995

    року цілком конкретної Директиви щодо захисту персональних даних та вільному

    обміні ними. Ця директива крім зобов'язань щодо захисту персональних даних

    фізичних осіб для фірм, що працюють з цими даними, вводить обмеження на

    експорт персональних даних з Європи в країни, в яких не прийняті закони

    про адекватної захисту таких даних. У той же час директива гарантує

    країни, що підтримують режим захисту персональних даних, вільний обмін

    ними. Якщо в Росії не будуть прийняті закони про захист персональних

    даних і їх експорті-імпорті, то:

    - громадяни Росії матимуть менше прав, ніж громадяни Європи і

    США;

    - вільний обмін інформацією з іноземними державами буде

    надзвичайно ускладнений.

    Традиційні закони про копірайт (закони про інтелектуальну власність)

    тріщать зараз по всіх швах з огляду на появу таких "дивних" об'єктів їх

    застосування, як бази даних, програмне забезпечення, призначені для користувача

    інтерфейси і т. п. У США зараз ця область в основному закривається великим

    кількістю прецедентів. З іншого боку, Європа і WIPO (World

    Intellectual Property Organisation) розробляють свої версії законів на

    цей рахунок. Особливу пікантність являють випадки, де копірайт "не працює", -

    це урядова й інша публічна інформація. Наприклад, в США по

    закону будь-яка федеральна інформація не має копірайту - для того щоб

    полегшити їх поширення. У Росії подібні проблеми поки не

    обговорюються, але вже є закон, який регулює роботу з електронними базами

    даних. Цей закон просто жахливий.

    Розкриття інформації - це загальна проблема для відомств, сьогодні й не

    підозрюють про спільність їх проблем. Деякі види інформації повинні

    розкриватися для широкої публіки. У їх числі знаходиться як державна

    інформація (бази даних, реєстри, законодавство і т. п.), так і

    приватна (інформація про фінансові ринки). У США і Європі видані

    нормативні акти, які наказують державним органам повне

    розкриття всієї публічної (несекретной) інформації про свою діяльність

    в Internet. На фінансових ринках створюються повністю електронні системи

    розкриття інформації. Для них особливо важливо регулювати появу

    посередників, що додають вартість. У Росії відомі тільки дві подібні

    ініціативи - розкриття інформації ФКЦБ Росії і розкриття законодавчої

    інформації. Зауважимо, що звичайна публікація інформації ніякого відношення до

    розкриттю не має: система розкриття інформації визначається як умови,

    порядок і процедури взаємодії регулюючих органів, раскривателей

    інформації та інших організацій, що мають на меті забезпечення можливості

    знаходження конкретної інформації, що розкривається, а також публічного і

    вільного доступу до неї в регламентований час.

    Криптозащита традиційно розглядалася як потенційно небезпечна річ.

    Зараз законодавство, обмежено що регулює використання

    шифрування і кодування, початок серйозно заважати розвитку внутрішньої і

    міжнародної торгівлі (насамперед це стосується електронних систем

    "Постачальник-клієнт", що працюють в Internet). Під тиском нових технологій,

    а також вимог публіки картина почала змінюватися в кінці 1996 року, коли

    в США з'явився прецедент, що тлумачить обмеження на публікацію алгоритмів

    криптозахисту як обмеження свободи слова. У Росії ці правові проблеми

    не вирішено (є нормативна база, орієнтована на ФАПСИ), тому

    ринок засобів захисту інформації практично порожній, імпортувати

    дешеві (іноді навіть безкоштовні) і надійні засоби захисту інформації поки

    неможливо. Теоретичні роботи в цій галузі права не ведуться. Тому в

    Нині в Росії повноцінна легальна електронна торгівля і

    повноцінні легальні електронні фінансові ринки, мабуть, неможливі

    юридично, хоча цілком можливі технологічно.

    Сучасні технології пропонують нові способи анонімної організації

    грошових розрахунків (різні види "електронних гаманців" на відміну від

    електронного перерахування безготівкових грошей - технологія істотно

    відрізняється від технологій кредитних і дебетних карток). сьогодні західні

    законодавці активно дискутують про те, добре це чи погано. проекти

    анонімних електронних грошових розрахунків існують тільки 2-3 роки, тому

    ніякої законодавчої практики з цього приводу немає. У Росії ж ці проекти

    практично невідомі.

    З появою кіберпростору серйозною проблемою стало визначення

    юрисдикції: традиційні юридичні норми для визначення тієї країни, чиє

    законодавство необхідно використовувати, практично перестали працювати. З

    іншого боку, з'являються нові юридичні концепції (наприклад,

    "Договірна юрисдикція провайдерів") і підходи (наприклад, опублікована

    Декларація незалежності кіберпростору).

    З проблемою юрисдикції тісно пов'язана ще одна проблема: абсолютно

    незрозуміло, як здійснювати правозастосування. Комп'ютерні мережі

    спроектовані так, щоб виживати навіть в разі атомної війни, і вже у

    всякому разі правозастосування в будь-якій країні можна легко обійти, використовуючи

    доступ до мережі з інших країн. Більш того, часто неможливо "вирахувати"

    злочинця: кіберпростір передбачає інші способи як нападу,

    так і захисту, нерідко засновані на надсучасних технологіях. концепція

    поєднання організаційної і технологічної самооборони і страхування в

    випадку прориву цієї самооборони набагато більш прийнятна для сучасних

    інформаційних технологій, ніж система з централізованої "інформаційної"

    поліцією.

    Законодавчі підходи до цих проблем в світі тільки-тільки починають

    обговорюватися - в основному в формі навчання законодавців реаліям нового світу

    і обговорення виникаючих судових прецедентів. У Росії поки не прийшли навіть

    до розуміння цих проблем.

    Свобода слова і вирази в новому суспільстві повинна визначатися по-новому,

    бо поява комп'ютерних мереж вимагає перегляду традиційних норм,

    колишніх ефективними для друкованих та традиційних електронних форм. концепція

    "Мовлення", що передбачає наявність географічного центру такого

    мовлення, повністю непридатна в комп'ютерних мережах, де не тільки немає

    географічних кордонів, а й будь-хто може бути як "читачем / глядачем", так

    і "видавцем / станцією". Сьогодні йде дуже активна дискусія на цю тему.

    У США в 1996 році було прийнято (а потім скасовано) нове законодавство,

    що передбачає мінімальну цензуру.

    Норми по електронним документам. Існує модельний закон ООН по

    електронним документам. Він призначений для закріплення функціонально

    еквівалентного підходу до електронних документів (тобто такого підходу,

    коли виявляються функції паперового документа і до кожної функції

    підбирається еквівалентний по функціональності механізм з області

    інформаційних технологій). Ці модельні норми далі повинні

    уточнюватися національними законодавствами. Останній варіант модельного

    закону ООН вийшов в 1996 році. Наступним в цій серії буде модельний закон

    про особливості використання електронного документообігу в морської

    торгівлі. У Росії зараз створюється робоча група в Думі, яка повинна

    зайнятися проектом закону про електронний документ.

    Системи електронного голосування. У США введенням загальнонаціональної

    системи електронного голосування "з дому" займається Федеральна комісія

    по зв'язку. Виникає безліч питань не тільки щодо законодавчого

    забезпечення і легітимності результатів такого голосування, а й по

    законодавчого забезпечення наслідків прийняття таких технологій. якщо

    витрати проведення національних референдумів або збору мільйонів підписів

    будуть близькі до нуля, то це означає істотну зміну політичної

    організації суспільства - репрезентативна демократія буде набагато ближче до

    прямої демократії. В такому світі люди ще не жили, і його законодавче

    забезпечення ще не відпрацьовано. Якщо розглянути будь-які типи проведення

    голосування, то можна виділити так звані права голосу - новий тип

    (Нефінансових) інструментів, що представляють собою односторонні

    зобов'язання емітента щодо реалізації результатів підрахунку голосів, -

    чи стосується це до національних і місцевих референдумів, виборів в держоргани

    всіх рівнів, виборів в політичних партіях або голосуванню на загальних

    зборах акціонерного товариства. При прийнятті парадигми прав голоси як

    інструментів можна використовувати єдину для цих інструментів облікову

    структуру, в тому числі - технологію та інфраструктуру реєстраторів і

    депозитаріїв ринку цінних паперів. Регулювання, засноване на цій

    схемою, дозволить шляхом введення конкурентного надання послуг в цій

    області суттєво знизити громадські витрати на проведення

    голосування, особливо голосування великого масштабу.

    Багато "молоді" закони тісно пов'язані між собою і вимагають введення і

    регулювання нових типів інститутів. Наприклад, електронний підпис,

    криптозащита, електронні документи, взяті разом, вимагають введення

    інституту зберігачів ключів (електронних нотаріатів) і відповідного

    законодавчого визначення поділу ризиків між сторонами. Вступ

    електронних документів для тих записів, які повинні існувати в

    єдиному екземплярі, призводить до необхідності регулювання облікових

    інститутів (реестродержателей і депозитаріїв). Це регулювання важливо

    розробити для інститутів, які враховують записи даних, що засвідчують якісь

    або права (в тому числі права власності). Можна, звичайно, в конкретні

    договору щодо дій, які обслуговує такими інститутами, вставляти

    необхідні фрагменти регулювання, але тоді не закриваються випадки,

    зачіпають третіх осіб, які не згаданих в таких договорах. Тому

    необхідне створення відповідних норм статутного права.

    Аналіз електронних розрахунків: проблеми і напрямки розвитку

    Переваги та недоліки електронних розрахунків

    Природно виникає питання наскільки всі описані вище способи

    проведення платежів через Internet безпечні і зручні. Ця глава присвячена

    обговоренню позитивний і негативних сторін кожної з систем. найбільш

    часто обговорювані питання виглядають приблизно так. наскільки безпечно

    платити через Internet? Чи не вкраде хтось ці гроші по шляху? Чи не

    чи зможе хтось скористатися моєю карткою згодом? І взагалі

    хто сказав, що фірма на рахунок якої пересилаються гроші існує?

    Спробуємо в міру можливості розглянути ці аспекти. Для початку хотілося

    б уявити собі, що думають з цього приводу дві протилежні сторони

    угоди, продавці і покупці. Загалом наближенні їх думки виглядають

    приблизно так як представлено нижче.

    Точка зору продавця. На думку більшості постачальників товарів і послуг,

    головна причина, відразлива клієнтів від платежів в режимі он-лайн, -

    боязнь шахрайства. Однак самі постачальники вважають, що ця небезпека

    надумана і займає розуми обивателів виключно завдяки старанням

    засобів масової інформації.Вірно це чи ні ми постараємося розглянути

    далі, але тим не менше проблема безпеки (принаймні з точки

    зору клієнтів) існує, і постачальники товарів і послуг змушені з нею

    боротися, навіть якщо вони впевнені, що воюють з вітряками. самий

    простий і поширений шлях "боротьби" - надання клієнтам інших

    способів оплати, наприклад поштою, факсом або телефоном. Цим шляхом

    успішно йдуть більшість продавців на "електронному ринку". оплата

    кредитними картками з їх точки зору вельми зручна, адже номер картки

    легко передати за допомогою одного з перерахованих каналів.

    Точка зору клієнта. Клієнти аж ніяк не вважають проблему безпеки

    надуманою і активно користуються альтернативними способами оплати

    замовляються через Internet покупок. Проте страх шахрайства - далеко

    не єдина причина, що гальмує активність клієнтів на "електронному

    ринку ". Велику роль відіграє і властивий їм консерватизм: вони

    воліють діяти в звичному середовищі. Але якщо за середні покупки

    (Вартістю в межах декількох сотень доларів) клієнти вже звикли

    розплачуватися кредитними картками, то в сфері дрібних покупок поки

    панують готівку. На "електронному ринку" виникає природна ніша

    для якогось продукту, який умовно можна назвати "електронними грошима"

    і який забезпечував би простоту, швидкість і зручність розрахунків,

    властиві наявним. Проте, не дивлячись на спроби впровадження

    "Електронних грошей", що вживаються декількома великими компаніями, ця

    ніша досі практично порожня.

    Так і чи практично так виглядають точки зору продавців і покупців. обидві

    крайні точки зору не правильні. Зломщики та інші суб'єкти, що бажають

    прожити за чужий рахунок, в Інтернеті є, але при дотриманні певних

    правил безпеку обміну інформацією може бути забезпечена. До того ж, в

    області фінансових відносин існують інші методи обману клієнтів,

    безпосередньо не пов'язані з Інтернетом. Швидше за ці методи перенесені в

    віртуальний простір з реального, а його розміри і простота спілкування

    тільки спрощують завдання шахраям.

    Першою проблемою роботи організацій з Інтернетом (не тільки фінансових, але

    і всіх інших) була проблема захисту інформації в своїх локальних мережах

    від несанкціонованого доступу. Цій проблемі вже багато років, і постійно

    точиться жорстка боротьба броні і снаряда - відшукуються нові дірки в захисних

    системах, і придумуються нові методи боротьби з проникненням. активне

    розвиток розподілених гіпертекстових систем (Всесвітньої павутини Internet)

    і використання розподілених обчислень (мова Java) привело до появи

    нових проблем. Але методи боротьби з проникненням відомі, і в рамках

    фінансових організацій основним є використання закритих внутрішніх

    мереж, відгороджених від зовнішнього світу брандмауерами (firewall), а також

    використання динамічних методів ідентифікації користувачів. так

    що при акуратному використанні можна вважати, що від несанкціонованого

    доступу захиститися можна. Це те, що стосується захисту внутрішніх мереж, а

    тепер про проходження платежів.

    Незважаючи на надзвичайну різноманітність схем розрахунків за товари і послуги

    через мережу Internet, їх можна звести в три великі групи:

    - кредитні схеми;

    - дебетові схеми;

    - схеми з використанням "електронних грошей".

    Розглянемо кожну з цих груп.

    Кредитні схеми. В основі кредитних схем лежить використання кредитних

    карток. При разових покупках на "електронному ринку" картка діє

    так само, як при звичайній купівлі в магазині: клієнт купує товар або

    послугу і передає продавцю для оплати номер своєї кредитної картки.

    При багаторазовій оплаті одному і тому ж продавцеві часто використовується

    принцип підписки: клієнт один раз повідомляє реквізити кредитної картки і

    при подальших покупках вказує лише своє ім'я, а продавець просто

    списує кошти з його картки. Передплату практикують такі компанії як

    America Online, CompuServe, NewsPage і ESPNET.

    Робляться спроби поширити кредитну схему і на сектор дрібних

    платежів. Щоб знизити витрати на проведення клірингу і процесингу, такі

    компанії, як IBM і Clickshare, розробляють механізми збору дрібних

    транзакцій з тим, щоб виконувати обробку лише після того, як їх сума

    досягне певної величини.

    До безперечних достоїнств кредитних схем слід віднести їх звичність

    для клієнтів і правову визначеність. Проблема безпеки може бути

    вирішена в найближчому майбутньому - з введенням протоколу SET, розробленого

    компаніями MasterCard, VISA, Microsoft і IBM. Відповідно з цим

    протоколом номер картки, який передається по мережі, шифрується з використанням

    електронного підпису клієнта. Дешифрування зможуть здійснювати тільки

    уповноважені банки та процесингові компанії. Протокол SET повинен

    забезпечити захист клієнтів від недобросовісних продавців та захист продавців

    від шахрайства за допомогою підроблених або крадених карток.

    Дебетові схеми. Дебетові картки можуть використовуватися при оплаті товарів

    і послуг через Internet в режимі он-лайн так само, як при отриманні готівки

    в банкоматі: для здійснення платежу клієнт повинен ввести номер картки і

    PIN-код. Однак на практиці цей варіант використовується рідко. набагато ширше

    поширені електронні чеки. Електронний чек, як і його паперовий

    аналог, містить код банку, в який чек повинен бути пред'явлений для

    оплати, і номер рахунку клієнта. Кліринг по електронним чеками здійснюють

    різні компанії, наприклад CyberCash.

    До категорії дебетових схем можна віднести і розрахунки за допомогою електронних

    гаманців, для яких передбачений кліринг транзакцій, в тому числі з

    допомогою віртуальних електронних гаманців (сума зберігається в цьому випадку на

    жорсткому диску комп'ютера; прикладом системи віртуальних гаманців може

    служити система Cybercoins, розроблена компанією CyberCash).

    Головне достоїнство дебетових схем полягає в тому, що вони позбавляють клієнта

    від необхідності платити відсотки за кредит. У країнах, де історично

    склалося переважання дебетових карток, розрахунки на "електронному ринку"

    за дебетовими схемами вписуються в звичну модель поведінки клієнтів, що,

    як вже зазначено вище, дуже важливо. Однак проблема безпеки платежів

    для дебетових схем поки не знаходить вирішення, і справа тут не в тому, що

    протокол SET набагато ефективніше систем забезпечення безпеки платежів,

    пропонованих стосовно дебетових схем, а в тому, що за цими

    схемами не варто таких гучних імен, як VISA або Microsoft. відсутність

    підтримки солідних фірм на рівні безпеки - ось одна з причин

    непопулярності дебетових схем розрахунків. Проте в секторі дрібних

    платежів, де проблема безпеки стоїть не так гостро, дебетові схеми

    (До яких також можна застосувати механізм збору транзакцій) можуть успішно

    конкурувати з кредитними.

    Схеми з використанням "електронних грошей". "Електронні гроші"

    значно відрізняються від електронних гаманців, згаданих вище. Усе

    розрахунки по електронних гаманців проводить банк або інша клірингова

    організація. В системах "електронних грошей" запис на картці або

    жорсткому диску комп'ютера прирівняна до відповідної суми в тій або

    іншій валюті, і ця сума може конвертуватися або передаватися

    безпосередньо по каналах зв'язку між продавцем і покупцем. Кліринг операцій з

    "Електронними грошима" не проводиться. Системи "електронних грошей"

    розробляють і впроваджують такі організації, як Mondex, DigiCash, Citibank

    і NetCash.

    Краса ідеї "електронних грошей" - ось, мабуть, єдина їхня

    гідність на сьогоднішній день. Поки ці гроші випускаються не дуже

    відомими емітентами та поширюються по не зовсім певним каналам,

    перспективи у них немає. По-перше, у клієнтів відсутнє обладнання,

    необхідну для роботи з ними. По-друге, навіть якщо ясно, де це

    обладнання взяти, не зрозуміло, хто буде за нього платити. По-третє, якщо

    мова йде про повністю віртуальних "електронні гроші" (що зберігаються на

    жорсткому диску комп'ютера), не ясно, що станеться в разі пошкодження

    жорсткого диска.І, нарешті, по-четверте, дуже туманна правова база

    функціонування "електронних грошей".

    Проте, ймовірно, існує шлях, по якому впровадження "електронних

    грошей "на" електронному ринку "може піти успішно. Тяжкість всіх

    перерахованих вище проблем значно знизиться, якщо до поширення

    "Електронних грошей" підключаться авторитетні фінансові інститути і якщо

    вони зроблять акцент не на приватних, а на корпоративних клієнтів. якщо

    розглядати "електронні гроші" не як заміну готівки, а як інструмент

    швидкого і зручного переказу коштів і впроваджувати їх за схемою "бізнес для

    бізнесу ", то для них вже найближчим часом може знайтися чимала ніша в

    швидко розвивається світі "електронної торгівлі".

    Існує також така проблема як захист від появи помилкових фірм (і

    помилкових покупців). Методи роботи таких фірм традиційні. У рамках

    Інтернету дуже легко організувати фіктивні фірми, які будуть збирати

    замовлення, отримувати гроші в банку і після цього ліквідуватися. І в

    Внаслідок будуть страждати або покупці, або банки (в залежності від

    умов видачі карток і місцевих законів). В кінцевому підсумку рішення цієї

    проблеми зводиться до організації системи центрів підтвердження автентичності

    (Authentication) як продавців, так і покупців. Технічно ці системи

    засновані на наявності системи пов'язаних серверів ключів, які за запитом

    можуть видати відкриті ключі будь-якого продавця, і покупець може перевірити

    справжність продавця. Організаційно ці системи не повинні бути

    залежні ні від продавців, ні від банків.

    Створення таких систем підтвердження автентичності є досить складною

    організаційної завданням, до вирішення якої зараз приступають деякі

    міжнародні організації. Найбільш значущим проектом такого роду є

    eTRUST, що просувається в даний час такими некомерційними асоціаціями

    в рамках Інтернету, як CommerceNet і Electronic Frontier Foundation. цей

    проект націлений на забезпечення довіри і конфіденційності в електронних

    угодах.

    Основні принципи eTRUST включають:

    - споживач має право знати про ступінь приватності і

    безпеки угоди до її

    здійснення;

    - приватність угоди неможлива без відповідної безпеки;

    - немає єдиного стандарту приватності для всіх типів угод.

    У цьому проекті беруть участь не тільки організації, пов'язані з

    Інтернетом, а й аудиторські фірми, що забезпечує йому надійне

    легітимне супровід.

    У урядів в свою чергу також виникають деякі сумніви

    щодо безпеки використання електронних платежів, однак ці

    сумніву дещо іншого плану.

    Спеціальна міжурядова комісія з фінансовим операціям

    (Financial Action Task Force, FATF) з представників 26 країн вивчає

    можливість використання систем електронних грошей для відмивання незаконних

    доходів. Вона хоче переконатися, що створювані системи електронних грошей

    дозволять банкам виявляти підозрілі операції і повідомляти про них.

    В опублікованій нещодавно доповіді юридичної групи з питань

    інформаційних технологій при Лондонському університеті міститься

    застереження, що розвиток систем електронних грошей загрожує найнебезпечнішими

    наслідками. Зокрема, в цій доповіді говориться, що способи

    реєстрації операцій в діючих системах електронних грошей

    істотно полегшують відмивання грошей і ухилення від сплати податків.

    "Деякі системи дозволяють переводити великі суми грошей, не залишаючи

    слідів ні на папері, ні в центральному комп'ютері ", - говорить Роналд Ноубл

    (Ronald Noble) з комісії FATF / 25 /.

    У доповіді юридичної групи "Юридичні аспекти електронних грошей"

    (Digital Cash - the legal implications) проводиться відмінність між

    системами перерахування заборгованості, в роботі яких бере участь довірена

    третя сторона, і системами "істинних" електронних грошей, в яких

    операції з електронними грошима здійснюються точно так же, як з

    реальної готівкою / 25 /. У системах перерахування заборгованості, наприклад

    діючих в американських банках First Virtual Holdings і First Bank of

    the Internet, транзакції реєструє оператор третьої сторони, хоча

    строгість цієї реєстрації повинна бути ретельно перевірена відповідними

    компетентними органами.

    Наглядові органи більше стурбовані такими системами "істинних"

    електронних грошей, як британська Mondex і голландська Digicash, де

    електронні гроші обертаються в віртуальному середовищі, не залишаючи слідів,

    за якими можна було б здійснити контроль.

    Представник компанії Mondex Девід Мортон (David Morton) заявив, що його

    організація співпрацює з усіма провідними наглядовими агентствами світу.

    "Ключовим моментом при відмиванні грошей є повернення грошей в

    банківську систему ", - сказав він. - "У всякому разі, систему, що працює

    з картками, контролювати легше, ніж готівка, бо рано чи пізно

    гроші доводиться переводити в готівку, а при цьому система робить

    запис ". Мортон доводить, що, завдяки ієрархічності структури карток

    в системі Mondex і обмеженням на обсяг готівки в ній на всіх рівнях

    від картки - "електронного сейфа" на самому верху піраміди до

    "Персональної" картки місткістю 500 ф. ст. в самому низу, - непомітно

    накопичити велику суму електронних грошей буде дуже важко.

    Справедливість цього твердження ще належить перевірити на практиці. "Усе

    застосовувані нині заходи проти відмивання грошей засновані на використанні

    реєстрації перекладних сум та реквізитів відправників і одержувачів

    банками та іншими фінансовими установами. При використанні електронних

    грошей такі записи практично не ведуться ", - стверджується в доповіді

    юридичної групи з інформаційних технологій. У цій доповіді

    пропонується організувати систему агентств для контролю приватних телефонних

    повідомлень з метою виявлення операцій з електронними грошима. Якби навіть

    такий контроль був можливий, то одержувані дані, включаючи номери телефонів

    відправника і одержувача, необхідно було б переправляти в поліцейські

    комп'ютери. "Тут зачіпаються права людини на недоторканність

    приватного життя та захист даних, так що ці питання ще необхідно

    розглянути з правової точки зору ", - йдеться в доповіді / 25 /.

    Проблеми впровадження електронних платежів

    Цифрова готівку технологічно можна реалізувати і реалізована. Однак це

    зовсім не означає, що відповідні інструменти будуть легко і

    безболісно інтегровані в існуючі фінансову і банківську системи.

    Дійсність, яку породжують ці системи і в якій вони

    розгортають свою діяльність спочатку двусоставности. Поряд з власне

    "Технічним" (технологічним) аспектом здійснення розрахунків і платежів,

    вона включає "гуманітарний" аспект, пов'язаний з їх реалізацією на

    конкретних спільнотах людей, що володіють своєю історією, культурою та

    які керуються певними правовими нормами. Отже, всякий

    власне технологічне зрушення в цій області увійде в практику тільки

    будучи певним чином унормована.

    Ситуація ускладнюється і стає цікавішою за рахунок того, що

    сьогодні, коли ми говоримо про зміну технологій, мова йде вже не просто про

    додаванні нових способів розрахунку та платіжних інструментів (як це було у

    час введення в практику, наприклад, використання банківських пластикових

    карток). Справа в тому, що змінюються не тільки технології інформаційні

    (Пов'язані із застосуванням комп'ютерів), а й інші.

    При використанні електронних розрахунків виникає питання: «як бути з

    податками? ». Поки електронні гроші не конвертовані в реальні їх не можна

    вважати доходом, хоча товари та послуги на них купити можна. А компанії,

    що приймають платежі електронною готівкою від клієнтів можуть на цілком

    законних підставах мінімізувати свої податкові відрахування.

    Internet не знає кордонів, значить є проблема з валютним контролем.

    Глобалізація світової економіки та її переклад в інформаційну сферу вимагають

    розробки адекватного уніфікованого валютного механізму.

    Якщо електронні гроші почнуть емітувати приватні фірми це може привести

    до інфляції.

    Питання регулювання ринку електронних грошей знаходяться в компетенції

    держави. У банків і компаній, які намагаються впровадити платіжні системи в

    Internet дві основні проблеми: юридична законність електронних

    документів, якими оформляються операції і захист даних. сьогодні

    передані дані через глобальну мережу практично не має захисту, або

    такий захист мінімальна. Однак для використання електронних грошей такий

    захисту не вистачає. США встановлює обмеження на експорт потужних

    шифрувальних технологій на тій підставі, що вони можуть полегшити життя

    злочинцям і терористам. У Росії такими технологіями взагалі не можна

    користуватися без дозволу ФАПСИ. Американці не поспішають пом'якшити свої

    заборони, а ФАПСИ не поспішає з сертифікацією. Тому ні західних, ні наших

    сертифікованих програм захисту поки немає і проблема безпеки є

    однією з головних. Дедалі більшого поширення набувають злочини,

    здійснюються шляхом несанкціонованого доступу в телекомунікаційні

    банківські системи. За оцінками Інтерполу, обсяг щорічних незаконних

    операцій в цій області сягає $ 100 млрд. У Росії в даний час

    більше 2270 комерційних банків ведуть розрахунки з використанням комп'ютерних

    мереж. У 1997 р в Росії виявлено 15 таких злочинів, в результаті

    розслідування яких розкриті факти незаконного переведення 6.3 млрд. руб., а

    також 54 випадки неправомірного використання кредитних карток з сумарним

    збитком 1,8 млрд. руб. Справжні масштаби набагато більше. Однак захисні

    технології розробляються в даній області і є надія, що в недалекому

    часу ми будемо відчувати себе тут спокійніше.

    Проблем достатньо, але системи платежів в Internet не можуть не розвиватися.

    Напрямки розвитку електронних розрахунків

    Розширення використання електронних грошей неминуче, питання лише в тому,

    яка їх різновид стане найбільш поширеною: системи

    безготівкових розрахунків (з використанням карток, або без таких), що не

    допускають анонімні угоди, або цифрова готівку.

    Розвиток систем "електронних грошей" може надати серйозну конкурентну

    вплив на існуючі системи розрахунків, як приватні, так і системи,

    належать центральним банкам; як електронні, так і системи розрахунків з

    використанням традиційних платіжних інструментів. здійснення валових

    розрахунків в режимі реального часу для дрібних платежів в даний час

    невигідно в зв'язку з їх високою вартістю. З широким впровадженням "мережевих"

    систем дрібні платежі можуть здійснюватися на валовій основі, а самі

    системи становитимуть серйозну конкуренцію чинним оптовим

    системам. У країнах з розвиненим чекових оборотом (в першу чергу, США)

    заміщення готівково-грошового обороту буде йти по шляху використання

    електронних чеків. Результатом може бути створення систем розрахунків

    електронними чеками в реальному часі, включаючи малі платежі минаючи

    клірингові палати, що може привести до скорочення їх чисельності або

    укрупнення.

    В даний час здійснення розрахунків є прерогативою банківських

    установ. Однією з тенденцій, яка і зараз проявляється все більш

    чітко, є вихід на ринок "електронних" фінансових послуг

    представників нефінансового сектора. Це, в першу чергу, фірми -

    розробники програмного забезпечення та комунікаційні фірми. Так, якщо

    системи "електронних грошей" інтегруються з телефонними компаніями,

    транспортними агентствами, мережами провідних супермаркетів і магазинів, то

    очевидним наслідком такої еволюції буде збільшення числа користувачів і

    створення замкнутих розрахункових систем. Ще одна тенденція є активне

    прагнення банків до впровадження в сфери, традиційно для них обмежені,

    такі, як торгівля, за допомогою можливостей електронної комерції.

    Можна говорити про три тенденції розвитку систем "електронних грошей":

    диверсифікації, сегментації та консолідації. Різниця і різноманітність

    продуктів, цільова орієнтація і об'єднання інфраструктури - це риси,

    які видно в уже діючих електронних системах грошових розрахунків і

    які неминуче виявляться відносно систем "електронних грошей".

    Для споживачів системи "електронних грошей" відкриваються можливості по

    дистанційного управління своїми коштами шляхом впровадження в

    практику нових платіжних інструментів. Ключовими факторами, які

    визначать ставлення споживачів до систем "електронних грошей", будуть

    досягнення (чи недосягнення) ними таких показників, як зручність, висока

    швидкість здійснення операцій, простота звернення, забезпечення контролю за

    платежами і їх безпеку, анонімність, можливість передачі третім

    особам.

    Системи "електронних грошей" також значно розширять можливості

    роздрібних продавців товарів (робіт, послуг), чиї витрати на операції з

    готівкою, включаючи їх зберігання і транспортування, істотно

    скоротяться. Використання мережі Internet вже зараз дозволяє продавцям

    забезпечити собі вихід на ринки зі зниженням витрат на маркетинг і

    рекламу. Після того, як вплив систем "електронних грошей" проявиться більш

    повно і буде краще вивчено, наступним кроком виявиться їх впровадження для

    великих розрахунків між корпоративними клієнтами і прискорення темпів розвитку

    електронної торгівлі.

    Економія, яку обіцяє перехід до електронних послуг, виглядає дуже

    заманливо для банків, оскільки собівартість будь-яких електронних транзакцій

    в кілька разів нижчими за звичайні / 17 /. Так, наприклад, на надання чека

    через касу у відділенні банку в США витрачається $ 2 (в Росії $ 10), ціна

    аналогічної послуги з передачею даних по мережі падає до $ 0.7 (в Росії до

    $ 6), надання банківських послуг через Internet обходиться всього в

    $ 0.05, так як ця угода може бути оброблена без дорогого участі

    інфраструктури відділень банку. У світі електронних грошей кожен

    підключений до мережі комп'ютер стає філією банку, а собівартість

    змісту філіальної мережі прагне до нуля.

    Наслідки широкого прийняття цифровий готівки в якості платіжного

    інструменту

    У прогнозах наслідків широкого прийняття цифровий готівки в якості

    платіжного інструменту не бракує. Особливо активно обговорюються три

    групи таких наслідків / 13 /. Коротко зупинимося на них.

    Збільшення швидкості обігу грошової маси. Як відомо, сучасна

    грошова теорія в якості одного з основних вважає т.зв. кількісне

    рівність:

    MV = PT,

    де M - загальна маса знаходяться в обігу грошей,

    V - швидкість їх обігу,

    P - середня ціна товару,

    T - агреговане кількість товарів.

    За інших рівних збільшення V тягне пропорційне збільшення P, тобто

    веде до зростання цін.

    Якщо врахувати, що час виконання звичайного оптового платежу, скажімо, з

    використанням системи міжбанківських розрахунків SWIFT, становить 3 дні, а

    платіж в цифровий готівки відбувається практично моментально, широке

    впровадження останньої, дійсно, може привести до помітного прискорення

    обігу грошей. Чи призведе це до неконтрольованого зростання цін? Можна, можливо

    припустити, що ні, тому що "Інші рівні" в теорії на практиці реально

    цілком ефективно контролюються національними фінансовими системами.

    Слід зазначити, що центральні банки практиці керуються при

    прийнятті рішень про скорочення або збільшення обсягу грошової маси поруч

    технічних показників, часто теоретично слабо обґрунтованих (як,

    наприклад, емпіричне поділ агрегатів M2 і M3 Радою Федеральної

    резервної системи США), але забезпечують "зворотний зв'язок" (в термінах

    економкібернетікі). Не видно причин, чому такого роду система не зможе

    забезпечувати економіку, що обслуговується цифровою готівкою.

    Збільшення швидкості виконання прийнятих економічними агентами рішень про

    переміщенні коштів. Цей фактор іноді вказується в якості одного з

    ключових під час обговорення наслідків впровадження цифрового готівки. при

    аналізі причин і умов фондової кризи 1987 р багато експертів як на

    одну з таких причин вказували на поширення автоматизованих систем

    прийняття рішень про переміщення коштів з прямим доступом до біржових

    системам і деяким системам позабіржової торгівлі (таким, як NASDAQ).

    Передбачається, що поширення швидких платежів в цифровий готівки

    може привести до подібних наслідків ще в більших масштабах. але тут

    необхідно відзначити, що критичним є не збільшення швидкості

    прийняття і виконання рішень як такої, а співвідношення між нею і

    швидкістю реагування на прийняті рішення систем, які формують фінансові

    індекси. Проблема полягає, таким чином, швидше за в технологічному

    відставанні традиційних банківських, фінансових та інформаційних систем.

    Зміна ролі банків в національних і світової фінансових системах.

    Надійність, доступність і дешевизна сучасних електронних комунікацій -

    одна з найважливіших складових можливого тріумфу цифровий готівки.

    Цілком природно припустити, що в реалізації будь-якої масштабної системи

    готівки електронних платежів ключове місце належить фірмам,

    що спеціалізуються на забезпеченні зв'язку - телефонним компаніям і

    постачальникам мережевих послуг. Ряд оглядачів йде далі і передбачає,

    що з розгортанням систем цифрової готівки комерційні банки взагалі

    можуть втратити своє центральне місце в грошово-фінансовій системі. Келлі і

    Кортез наводять слова Дж.Річарда Фредерікса з Montgomery Securities: "Для

    сучасної економіки значима банківська діяльність, а не банки ".

    Не слід забувати, що, в той час як "відкриті фінансові мережі", коли

    такі будуть реалізовані, дійсно можуть зняти з банків частина їх

    традиційних функцій, банки ж є тим інститутом, який, в кінцевому

    рахунку, отримує найбільшу вигоду від скорочення операційних і накладних

    витрат. Якщо ж банки як сектор і поступляться частина прибутку (допустимо, тим

    ж комунікаційним компаніям), це буде свідчити лише про те, що

    цей прибуток має природу "цехової привілеї".

    3.5. Розвиток нових засобів грошового обігу на території Росії

    Розвиток систем пластикових грошей. Розвиток російського ринку електронних

    грошей йде повільно / 5 /. У порівнянні з розвиненими країнами (США, Німеччиною,

    Францією), в яких число випущених карт поширених платіжних

    систем VISA, Eurocard / MasterCard, American Express обчислюється мільйонами і

    десятками мільйонів, російський ринок "пластикових грошей" поки можна

    вважати нерозвиненим. Це обумовлено багатьма причинами. Чималу роль відіграють

    відсутність традиції використання пластикових карт як платіжний засіб,

    нерозвиненість послуг зв'язку, відсутність реально діючого правового

    забезпечення обігу пластикових карт, порівняно невелика поки число

    торгових точок і підприємств харчування, в яких приймаються пластикові

    картки, високий рівень криміногенної обстановки. Проте за

    останні два роки намітилася деяка позитивна тенденція

    поширення в Росії (в першу чергу в Москві і Санкт-Петербурзі)

    платіжних систем на основі пластикових карт. Прогрес спостерігається і зверху

    (На рівні Центрального банку Росії) і знизу (на рівні комерційних

    банків). Зокрема, робоча група Центрального банку РФ за новими

    платіжних інструментів розроблений проект "Положення про порядок розрахунків на

    території Російської Федерації за допомогою пластикових карт ". У 1996 р

    почалася реалізація концепції національної системи платіжних карт, основний

    метою якої є забезпечення надійності карт для всіх учасників з

    гарантією повернення коштів у разі шахрайства. Комерційні банки, які не

    чекаючи централізованого рішення, беруть активну участь в різних

    міжнародних і російських платіжних системах. Зокрема, десятки

    російських банків приєдналися до внутрішньої платіжної системи STB-Card,

    яка поки лідирує і за кількістю встановлених банкоматів, і по числу

    торгових точок, які приймають ці картки до оплати. Функціонують і інші

    внутрішні платіжні системи (UNION Card, "Золота корона"). За даними

    аналітиків, в Санкт-Петербурзі функціонує не менше десяти внутрішніх

    платіжних систем, в Москві їх, принаймні, удвічі більше. В той же час

    в менш великих містах процес впровадження в систему платежів пластикових

    карт поки не такий активний.

    Сьогодні в Росії кілька компаній намагаються впровадити проекти з

    використанням смарт-карт / 5 /. Серед них слід назвати "Айті" (проект

    SmartSity), австрійську BGS Industrial (стандарт UEPS) і Innovation

    Ingenierie (Франція). Найбільший інтерес представляє проект фірми BGS,

    яка бере на себе зобов'язання максимально розширити сферу застосування

    стандарту UEPS на території СНД із залученням місцевих партнерів.

    Саме тому до підписаного раніше і досить успішно реалізується

    контрактом з "Диасофт" додалося угоду з компанією R-Style Software

    Lab. Вже є конкретні приклади діяльності BGS в цьому напрямку (в

    Зокрема, на підприємстві "Норільський нікель" функціонує система на 40

    тис. смарт-карт).

    Взагалі впровадження технологій на основі смарт-карт в нашій країні досить

    актуально, оскільки розгорнути мережу терміналів набагато простіше, ніж повну

    інфраструктуру для традиційних кредитних карт. До того ж термінали в

    відміну від банкоматів не уявляють жодного інтересу для грабіжників -

    адже власне грошей в них немає. Значить, рівень "вандалозахищеність"

    може бути нижче, відповідно і вартість - менше.

    Росіяни, як показує практика, вважають за краще не рублеві, а валютні

    електронні гаманці. Аргументів на користь такого рішення досить:

    зручність перетину кордону без пред'явлення дозволу на вивезення валюти на

    кожен долар понад п'ятсот, страховка від грабежу в дорозі, можливість

    отримання грошей по картці у валюті країни перебування та ін.

    Підводячи підсумок, хотілося б відзначити все більш зростаючий (незважаючи ні на

    що) інтерес російських банкірів до платіжних систем на основі пластикових

    карт. Він продиктований жорсткою необхідністю вижити в умовах різко

    посилилася останнім часом конкуренції між банками. І є всі

    підстави вважати, що платіжні системи самообслуговування на базі

    пластикових карт в Росії будуть найближчим часом інтенсивно розвиватися.

    Розвиток мережевих платіжних систем. Незважаючи на всі проблеми і недоліки,

    які були розглянуті вище, можна з упевненістю сказати, що так як

    "Всесвітня павутина" займає все більше й більше місця в сучасній

    життя, то в кінцевому підсумку, так чи інакше, але платежі через Internet будуть

    розвиватися. У зв'язку з цим виникає природне запитання - а чи є

    перспективи використання Internet в наших умовах?

    Чималу частку проблем вносить і стан справ з системами шифрування і

    електронного підпису, без яких неможливе функціонування платіжних

    систем у відкритих середовищах. Проблеми викликані як зовнішніми причинами (заборона

    на експорт певних технологій в нашу країну), так і внутрішніми

    (Ліцензування імпорту та розробки подібних систем і відсутність

    одночасно надійних, зручних і адаптуються систем вітчизняної

    розробки). Правда, слід зазначити, що за останній час фірми,

    займаються ліцензованої розробкою подібних систем усвідомили, що

    неможливо жити тільки за рахунок свого монополізму, і повернулися обличчям до

    клієнту, випустивши багатоплатформні версії своїх продуктів.

    Найімовірніше наше відставання в області банківських технологій,

    обумовлене відсутністю відповідної історії, в даному випадку

    перекривається певними особливостями структури бізнесу. По-перше, в

    бізнес у нас прийшла велика кількість людей з технічною освітою,

    що не лякаються комп'ютера і здатні зрозуміти переваги нових

    технологій. Причому більша частина таких людей працює в сфері дрібного і

    середнього бізнесу, для якого характерно бажання скоротити витрати

    людської праці і часу. По-друге, спостерігається певна

    нерівномірність розподілу банківських послуг і капіталів по регіонах.

    Intenet може допомогти регіональним банкам, які мають достатні ресурси,

    вийти на центральний ринок, а центральним банкам в свою чергу вийти на

    регіональних клієнтів, які або мають багато розрахунків в центрі, або

    просто не довіряють місцевим банкам. Сюди ж примикають проблеми з офшорними

    компаніями і офшорними банками. Нарешті, загальний рух нашої банківської

    системи дозволяє сподіватися на успіх впровадження нових технологій.В Росії

    діє система Internet Banking, що дозволяє клієнтам працювати зі своїм

    банківським рахунком в режимі реального часу. Така система діє в

    Автобанка, в Гута-банку і в Пітербургском філії МДМ-банку. для

    здійснення розрахунків в Internet пропонується п'ять різних систем.

    Платіжні системи CyberPlat банку Платина і Instant фірми «Інтерфейс Лтд.»

    (Елімбанк) проводять операції з електронними чеками. Системи ЕлІТ фірми

    «Айті» і Автобанка і «Центр електронних платежів» фірми Web Plus працюють

    з пластиковими картами. Система PayCash працює з електронними гаманцями

    / 19 /.

    Всі платіжні системи знаходяться на початковій стадії впровадження, але їх

    розробники вже вступили в конкурентну боротьбу. Але ні все так райдужно, як

    хотілося б, так як в Росії, як і в інших країнах не все гаразд із

    правовою базою всіх сучасних платіжних систем.

    висновок

    Незручність і обмеження застосування паперових грошей призвели до появи

    нових платіжних систем і нових засобів грошового обігу, таких як

    «Пластикові гроші» і «електронні (цифрові) гроші».

    Немережеві платіжні засоби. Пластикові карти можна розділити на

    кілька різновидів: 1) магнітні картки (дебетові і кредитові); 2)

    карти пам'яті та їх більш вдосконалені різновиди -

    інтелектуальні карти (smart-card) і електронні гаманці.

    Немережеві платіжні засоби (крім електронних гаманців) вже

    досить давно і успішно звертаються на ринку і в общем-то знайшли своє

    місце серед платіжних засобів. Їх правова база вже визначена. що

    стосується їх поширення в Росії, то воно поступово йде, хоча і не

    дуже активно. Перешкоди виникають через недосконалість російського

    законодавства, проблем зі зв'язком і нерозвиненості банківської

    інфраструктури.

    Ситуація з електронними гаманцями виглядає дещо складнішою.

    Технічна їх основа досить добре розроблена і готова до

    вживання. Однак виникає проблема з їх наповненням. Вони можуть

    наповняться звичайними грошима, але тоді втрачаються властивості готівки, а

    можуть використовуватися істинно цифрові гроші, але їх існування поки під

    питанням як з правової точки зору, так і з технічної. Що стосується

    ситуації в Росії, то вона приблизно така ж як і зі звичайними

    пластиковими картами, якщо не брати до уваги, що інфраструктуру для використання

    електронних гаманців розвивати дещо простіше, ніж для магнітних карт.

    Мережеві платіжні засоби. У Мережі зараз існують різні сурогати

    які використовуються для оплати покупок через Internet, проте їх

    існування призводить до серйозних ускладнень. По-перше, слабо визначена

    правова основа подібних сурогатів, по-друге, для перевірки їх достовірності

    доводиться відразу зв'язуватися з емітентом і, по-третє, при використанні

    цих коштів фінансові інститути практично втрачають можливість

    заробляння грошей.

    Використання всіх немережевих засобів платежу в Мережі мало чим

    відрізняється від їх використання поза Мережею. Як правило вся різниця полягає

    лише в тому, що дані пересилаються не поштою або телефоном, а по Мережі, а

    сам процес платежу проходить звичайними шляхами, описаними в розділі 2.

    Природно, зберігаються і всі недоліки, властиві цим коштам (втрата

    анонімності, складність інфраструктури та ін.).

    Виходом з цієї ситуації є так звані істинно цифрові

    гроші, типу есаsh, в яких застосовується технологія "сліпого підпису".

    Однак тут теж виникають проблеми. По-перше, всі ті ж проблеми

    правового статусу, по-друге, спроби різних організацій ставити бар'єри

    на шляху використання стійких криптографічних засобів, по-третє,

    небажання державних інститутів випускати з під свого контролю

    проходження платежів і т.д. Крім того цифрові гроші поки що не викликають

    довіри ні у фінансових інститутів, ні у торгових організацій, ні у

    населення.

    У Росії процес впровадження цифрових грошей йде зовсім погано, бо

    мало того, що російські державні інститути намагаються захопити

    монополію на створення і використання стійкої криптографії, але до того ж в

    Росії взагалі відсутнє законодавство, яке регламентує питання

    пов'язані з Internet і дуже погане законодавство про авторські права, а

    це вже призводить до того, що з'являються заборона на експорт в Росію багатьох

    технологічних нововведень в тому числі пов'язаних з Internet.

    Резюмуючи, можна сказати, що зараз в світі йде процес пошуку

    нових типів платіжних систем, які максимально задовольняли б усі

    боку беруть участь в грошовому обігу. Дуже сильно цей процес пов'язаний

    з розвитком всесвітньої комп'ютерної мережі Internet, так як розвиток Internet

    призводить як до появи величезної кількості додаткових можливостей,

    так і до появи величезної кількості нових проблем. Але незважаючи на все

    труднощі системи платежів в Internet не можуть не розвиватися. популярності

    серед клієнтів сприяє крім можливості користування в будь-який час

    доби і в доступному місці (з дому, офісу, магазину) можливість незалежно

    контролювати свій рахунок і керувати ним без чиїх яких питань з боку;

    зручність, простота, доступність і висока швидкість розрахунків в Inertnet.

    Системи "електронних грошей" також значно розширять можливості

    роздрібних продавців товарів (робіт, послуг), чиї витрати на операції з

    готівкою, включаючи їх зберігання і транспортування, істотно

    скоротяться. Використання мережі Internet вже зараз дозволяє продавцям

    забезпечити собі вихід на ринки зі зниженням витрат на маркетинг і

    рекламу. Впровадження електронних розрахунків також вигідно банкам, оскільки

    собівартість будь-яких електронних транзакцій в кілька разів нижчими за звичайні.

    Можна з упевненістю сказати, що в найближчі роки котрась із

    з'являються зараз систем платежу займе міцне місце в нашому житті.

    Зараз практично неможливо визначити, що це буде конкретно, але по

    Як видно тенденція це вдосконалення тих цифрових грошей, типу

    еcash, які зараз тільки з'являтися в рамках Internet, оформлення їх

    правової бази та винесення їх за межі Inetrnet. По всій видимості основою для

    виносу цифрових грошей за межі Internet стануть електронні гаманці типу

    тих, які зараз випускає Mondex. Однак можливо, що в найближчі роки

    буде винайдено щось принципово нове. Основнвя тенденція полягає

    в скороченні обороту готівки в усьому світі.

    У Росії також будуть відбуватися ці процеси, хоча на даний момент

    ми сильно відстаємо від провідних світових держав. На багатьох рівнях (перш

    всього в бізнесі) робляться просто героїчні спроби, щоб

    надолужити це відставання. Однак перш за все в Росії треба приводити

    законодавство до загальноєвропейських норм, щоб ми могли мати нормальні

    правові відносини з усім світом.

    Список літератури

    Абрамова М., Александрова Л. «Фінанси, грошовий обіг і кредит» - М.,

    1996

    Жельников В. «Криптографія від папірусу до комп'ютера» - М., 1996

    Поляков В., Московкина Л. «Основи грошового обігу та кредиту» - М.,

    1 997

    Спесивцев А. «Нові пластикові гроші» - М., 1994

    Аглицкий І. «Електронні гроші приходять в Росію» // Гроші і кредит -

    1999 року, №2

    Вікторов Д. «Мережеві гроші» // Компьютерра - 1997, № 38

    Виноградов І., Кейсі Е., Савельєв Ю. «Мережеве оточення» // Гроші - 1999 року,

    №31

    Володіна В. «КіберДеньгі: модель управління» // Банківські послуги - 1999 року,

    №7

    Гордієнко І. «Право на таємницю» // Компьютерра - 1996 року, № 23

    Кір'янов А. «ММВА на шляху до електронного міжбанківського ринку» //

    Банківська справа - 1999 року, №9

    Клименко С., Юровицкий В. «Internet як фінансово - комерційна середовище» //

    Банківська справа - 1998 №10

    Відставання М. «Цифрова готівку в смарт-картах і в мережах Internet» //

    Фінансові ризики - 1996 року, №3

    Відставання М. «Електронна готівку в мережах Internet» // Банківські

    технології - 1996 року, № 2

    Пічугін І., Буйлов М. «У світі електронного чистогану» // Гроші - 1999 року,

    №31

    Понаморева І. «Банк в Internet - виклик Ощадбанку» // Банківські послуги -

    1999 року, №7

    Понаморева І. «Фінанси і Internet» // Банківські послуги - 1999 року, №7

    Саркесянс А. «Віртуальні майбутні гроші» // Фінанси і кредит - 1998 №9

    Саркесянс А., Чепуріна Л. «Нові технології в банківській справі» //

    Банківська справа - 1998 №7

    Словяненко М. «Електронна комерція: правила гри на Російському ринку» //

    Світ Internet - 1999 року, №2

    Шамраев А. «Грошова складова платіжної системи: правової та

    економічний підходи »// Гроші і кредит - 1999 року, №7

    мережевий ж-л www.internet.ru/4/15.htm

    мережевий ж-л www.zhurnal.ru/2/maslov.htm

    сервер www.citforum.ru

    сервер www.emoney.ru

    сервера "Infoart '- www.infoart.ru/it/news/96/03/22_11.htm

    Додаток 1

    (Приклади використання цифрових грошей)

    В даному додатку я привожу пару прикладів використання цифрових грошей в

    реальному житті.

    Торгова мережа ISN. Відома компанія Home Shopping Network, що має

    мільярдний оборот на ринку телевізійних продажів товарів в США, в 1994 році

    організувала підрозділ з продажу через глобальні мережі Internet

    Shopping Network (ISN).

    ISN спеціалізується на продажах компонентів для комп'ютерів. перелік

    товарів містить 35000 позицій від 600 виробників. всі продажі

    проводяться електронним способом з повністю автоматизованим циклом від

    замовлення до поставки. Для покупки товарів через ISN необхідно стати членом

    цієї мережі. Таким чином, фірма не тільки вирішує проблему видачі ключів

    доступу до послуг, але і здійснює додаткові маркетингові

    заходи, наприклад, знижки постійним членам і розсилку новин по

    цікавлять категоріям товару. Для оплати ISN приймає кредитні картки

    всіх найбільших платіжних систем, включаючи MasterCard, American Express,

    Visa і Discover без надбавок до ціни. Ніяких сум не знімається з рахунку

    клієнтів до тих пір, поки товар не буде доставлений покупцеві. поставка

    товару здійснюється послугами FedEx, при цьому гарантується термін поставки

    товарів в будь-яку точку США --- два дні.

    Принцип роботи системи КISN для клієнта нічим не відрізняється від стандартних

    послуг, пропонованих торговими серверами. Користувач може вибрати товар,

    представлений за категоріями, або здійснити пошук необхідного товару по

    ключовими словами. Клієнт завжди може перевірити статус свого замовлення, пославши

    запит відповідної підсистемі супроводу замовлень. Доти поки

    товар не поставлений, покупець завжди має можливість відмовитися від

    замовлення, правда, за 25 доларів.

    Як торговий сервера використовується програмний продукт фірми

    Netscape --- Secure Commerce Server. Для користувача придатні браузери

    фірм Microsoft і Netscape.

    Компанія DigiCash. З історії компанії. Голландська компанія DigiCash була

    заснована в 1 990 р доктором Давидом Хауме (David Chaurn), який очолював

    групу криптографії в голландському національному дослідницькому центрі

    CWI. З моменту заснування компанія займалася розробками систем

    електронних платежів на базі як карток з мікросхемою, так і чисто

    програмних продуктів. Одне з пріоритетних напрямків діяльності

    компанії DigiCash - розробка операційних систем для мікропроцесорних

    карток. Компанія випустила серію продуктів з умовними назвами Grey,

    Yellow, Green, Purple (SAKE) і Blue. Система Blue рекламується як

    повністю EMV-сумісний продукт для найдешевших і "обкатаних"

    мікропроцесорів SC-24 і ST601.

    Важливий етап в історії DigiCash - проект CAFE (Conditional Access For

    Europe) - дітище глави компанії Давида Хауме. Проект замислювався в 1995 р

    як єдина загальноєвропейська система електронних гаманців. передбачуваний на

    ранніх етапах проекту термін виходу на загальноєвропейський ринок - 1996 г. -

    виявився нереальним. Ейфорії з приводу електронних гаманців, що панувала на

    ринку "карткових" технологій в 1995 р, потенційні клієнти не поділяли

    - ринок виявився абсолютно неготовим для великомасштабних проектів. сьогодні

    систему CAFE намагаються пристосувати для своїх потреб кілька європейських

    банків, однак сподіватися на її "всеевропейское" майбутнє, ймовірно, не має

    сенсу.

    Найбільш відомі продукти компанії DigiCash, що з'явилися на ринку в

    Останнім часом, - "карткова" система збору плати за користування

    швидкісними дорогами DynyCash (створена у співпраці з компанією

    Arntech, пройшла робочі випробування в Японії), багатофункціональна локальна

    платіжна система на базі мікропроцесорних карток Facility Card (поки

    використовується тільки в Голландії) і система "електронних грошей" ecash, про

    яку й піде мова далі.

    Концепція ecash. Ecash - це віртуальна валюта, призначена для оплати

    товарів і послуг через комп'ютерні мережі. Вона зберігається на жорсткому диску

    комп'ютера, куди за допомогою клієнтського програмного забезпечення

    (Розроблені версії цього забезпечення для Windows, Macintosh і UNIX)

    "Закачується" з рахунку клієнта в якомусь віртуальному банку (digital bank),

    створеному компанією DigiCash в мережі Internet. Сьогодні для пересилання ecash

    необхідно з'єднання між продавцем і покупцем в режимі он-лайн,

    проте в найближчому майбутньому компанія DigiCash обіцяє випустити програмне

    забезпечення, що дозволяє проводити платежі по електронній пошті.

    "Електронні гроші" можуть бути витрачені в будь-якому підприємстві, яке приймає

    їх до оплати, причому ніяких відомостей про клієнта продавцю не потрібно. Таким

    чином, ecash є повний аналог готівки для "електронного

    ринку ". При оплаті" електронними грошима "покупець, як і при оплаті

    готівкою в реальному житті, залишається в більшості випадків анонімним.

    Сума, що пересилається від покупця до продавця, захищається криптографічними

    методами, а для завантаження "електронних грошей" на комп'ютер клієнта потрібно

    ввести пароль, відомий тільки власнику рахунку в віртуальному банку, з

    якого відбувається завантаження.

    У 1995 р система ecash отримала за технологічне новаторство щорічну

    премію Європейської комісії - Information Technology European Award

    (ITEA'95). "Кібердоллари" і банки: ecash сьогодні. широкомасштабні

    випробування "електронних грошей" компанія DigiCash початку 1994 р Її чисто

    віртуальна (неконвертована в "реальні" гроші) валюта "кібердоллар"

    (Cyberbuck) має сьогодні ходіння серед 30 тис. Клієнтів. Проект не має

    чітких географічних рамок, як і сам "електронний ринок", на який він

    орієнтований. "Кібердоллари" приймають до оплати за товари і послуги більш

    сотні торгових підприємств.

    Для двох років роботи успіхи слід визнати досить скромними, особливо

    якщо взяти до уваги, що, хоча проект і проводиться за закритою схемою,

    тобто нові підприємства офіційно не можуть підключатися до нього, на ділі

    виключення робляться майже для всіх бажаючих.

    Майбутнє системи ecash компанія DigiCash пов'язує аж ніяк не з

    "Кібердолларамі", а з банками та іншими фінансовими організаціями, які

    можуть емітувати власні "електронні гроші", конвертовані в

    справжні валюти.

    Після тестування 1994-95 рр. ліцензії на використання технології ecash

    вже придбали вісім фінансових інститутів, три з яких емітували

    цифрову готівку в "реальному" деномінації. інститут деномінація цифровий

    готівки дата запуску примітки "Віртуальний банк" DigiCash cb $

    (Сайбербакс) 27 травня 1994 р cb $ - "іграшкова" готівку, емітована

    виключно для бета-тестування технології Mark Twain Bank, США долар

    США 23 жовтня 1995 р доступна приватним особам і фірмам незалежно від

    місця проживання / реєстрації EUnet / Merita Panka, Фінляндія фінська марка 13

    березня 1996 р поки доступна тільки фінським громадянам Advance Bank,

    Австралія австралійський долар 24 жовтня 1996 поки доступна тільки жителям

    Австралії; інтегрована з платіжною карткою Sweden Post, Швеція н / д НЕ

    оголошена Den norske Bank, Норвегія н / д не оголошена Bank Austria, Австрія

    н / д не оголошена Deutsche Bank, Німеччина н / д не оголошена запущений

    внутрішній пілотний проект Nomura Research Institute, Японія японська ієна

    н / д поки для внутрішньокорпоративної платіжної системи.Поки Merita і Advance

    Bank не почали діяльність в глобальному масштабі, для росіян їх умови

    представляють, мабуть, в основному теоретичний інтерес.

    MTB ж надає свої послуги всім приватним особам і фірмам, які не

    дискримінуючи їх по країні проживання / реєстрації. Для отримання доступу до

    цифровий готівки, що емітується MTB, потрібно заповнити відповідні

    форми, доступні на сервері банку, а потім віддрукувати їх, підписати і

    відправити поштою ( "ручна" підпис на договорі про відкриття рахунку

    вимагається законодавством США) разом з початковим внеском. Відкриття рахунку

    проводиться безкоштовно, і ніякого мінімального початкового внеску або

    необхідного залишку не передбачено (хоча Банк і передбачає, що ви

    внесете принаймні $ 100 на поточні витрати). досить ліберальні

    умови відкриття та обслуговування рахунку в MTB досягнуто за рахунок відмови від

    використання поточного рахунку. Фактично, клієнт банку отримує в своє

    розпорядження систему інструментів: мультивалютний рахунок (WorldCurrency

    Access account), спеціальний рахунок для роботи з цифровою готівкою (Ecash

    Mint) і власне програмне забезпечення для карбування, зберігання та обміну

    цифровою готівкою.

    Мультивалютний рахунок є повноцінним банківським депозитом (навіть

    передбачена виплата відсотків при перевищенні певного залишку на

    рахунку, на сьогодні це $ 2,500, і можливість "вторинної" по відношенню до

    американського долара деномінації), застрахованим Федеральної компанією по

    страхуванню депозитів (FDIC), перекладені ж на спецрахунок і зберігаються на

    диску і передані кошти у формі цифрового готівки як готівку і

    розглядаються, тобто ніяк не страхуються. Кожний власник рахунку може

    як відправляти, так і отримувати ecash-платежі (готівку - вона і в Мережі

    готівку), проте відкриття спеціального торгового рахунку дозволяє

    отримати технічну підтримку в організації власного шопа на веб-

    сервері. Відповідно, за цю підтримку "торговці" платять по $ 50 на рік

    плюс 1.90% за зняття готівки, а звичайні клієнти отримують ці послуги

    безкоштовно. У той же час мінусом умов, пропонованих MTB, є

    відсутність в наборі інструментів платіжної картки. відповідно,

    переводити гроші між мультивалютних рахунком і спецрахунком, а також

    переводити їх на рахунки в інших банках доводиться поки дідівським способом,

    віддаючи розпорядження в письмовій формі, по телефону або електронною

    поштою. Більш того, виконуватися ці розпорядження будуть тільки в робочі

    годинник банківських днів, і за "зовнішні" переклади (виписку банківських чеків або

    відправку грошей телеграфом) доведеться платити.

    Австралійський Advance Bank вже надає передбачену DigiCash

    можливість доступу до одного і того ж рахунку за допомогою як програмного

    забезпечення ecash, так і платіжної картки, але його послуги поки

    надаються лише австралійцям.

    Функції грошей та визначення попиту на гроші

    Навчальний матеріал

    І НАУКИ КОЛЕКЦІЇ РЕФЕРАТІВ (с) 1 996

    http://referat.students.ru; http://www.referats.net;

    http://www.referats.com

    Зміст.

    1. Походження грошей.

    а) Натуральний обмін, загальний еквівалент обміну ...................

    б) Походження монет

    .................................................. ...

    в) Походження паперових грошей ........................................

    2. Золото.

    б) Золото, як особливий товар

    .................................................

    а) Два погляди на золото

    .................................................. .....

    3. Функції грошей

    а) Гроші, як засіб звернення .......................................

    б) Роль грошей, як міра вартості ........................................

    в) Гроші, як засіб накопичення ......................................

    4. Гроші в міжнародній торгівлі .....................................

    5. Словник

    .................................................. ...................

    Список використаної літератури ......................................

    У примітивних суспільствах, коли ринкові відносини носили ще не

    утвердився характер, переважав натуральний обмін, або "взаімство", якщо

    слідувати старій російській термінології, тобто один товар обмінювався на

    інший без посередництва грошей (Т-Т). Акт купівлі був одночасно і актом

    продажу. Пропорції встановлювались в залежності від випадкових

    обставин, наприклад, наскільки була виражена потреба в пропонованому

    продукті у одного племені, а також наскільки дорожили своїм надлишком

    інші. До стихійно-натуральному обміну люди повертаються і понині. В

    міжнародної торгівлі до цього дня здійснюються бартерні угоди, де

    гроші виступають лише як лічильні одиниці. При системі взаємних розрахунків

    (Кліринг) різниця погашається зазвичай додатковими товарними поставками.

    У міру розширення обміну, особливо з виникненням

    суспільного розподілу праці між виробниками продуктів в мінових

    операціях наростали труднощі. Наш продавець хотів би обміняти виловлену

    рибу на тару для зберігання продовольчих запасів, але прийшовши на ринок,

    потрібного йому товару не виявляв; другий збирався обміняти зерно на

    шкури, але також змушений був залишати ринок з нереалізованим товаром.

    Продавці (вони ж і покупці) змушені були подовгу чекати нової ринкової

    оказії. Бартер стає громіздким і незручним. Власник риби, з тим,

    щоб зберегти її вартість і полегшити собі подальші обмінні операції

    ймовірно спробує обміняти свою рибу на такий товар, який найчастіше

    зустріти на ринку, який вже почав вироблятися як засіб обміну.

    Таким чином, деякі товари набували особливий статус, починали грати

    роль загального еквівалента, причому цей статус встановлювався загальною згодою,

    а не нав'язувався кимось ззовні. У деяких народів багатство вимірювалося

    чисельністю голів худоби і стада приганяли на ринок для оплати

    передбачуваних покупок. Цікаво, що латинський корінь слова "капітал"

    походить від "capital" - худоба. Акти купівлі і продажу вже не співпадають, а

    поділяються в часі і просторі. У Росії обмінні еквіваленти

    називалися "кунами" - від хутра куниці. У давнину на частини нашої території

    мали ходіння "хутряні" гроші. А гроші у вигляді шкір зверталися в

    віддалених районах країни мало не в Петровські часи.

    Розвиток ремесел і особливо плавки металів дещо спростило

    справа. Роль посередників в обміні міцно закріплюється за злитками металів.

    Спочатку це були мідь, бронза, залізо. Ці обмінні еквіваленти

    розширюють сферу дії і стабілізуються, перетворюючись тим самим в

    справжні гроші в сучасному сенсі. Обмін здійснюється вже по формулі

    Т Д -Т.

    Факт появи і розповсюдження грошей не веде безпосередньо до

    зростання споживання товарів і послуг в суспільстві. Споживають лише те, що

    виробляється, а виробництво є результат взаємодії праці, землі і

    капіталу. Опосередковане позитивний вплив грошей на виробництво

    безсумнівно. Їх використання скорочує загальні витрати, час, необхідний

    для знаходження партнера, сприяє подальшій спеціалізації праці,

    розвитку творчості. У міру збільшення суспільного багатства роль

    загального еквівалента закріплюється за дорогоцінними металами (сріблом,

    золотом), які в силу своєї рідкості, високої цінності при малому обсязі,

    однорідності, подільності та інших корисних якостях були, можна сказати,

    приречені виконувати роль грошового матеріалу протягом тривалого періоду

    людської історії.

    На нашій території карбування монет, срібних і золотих, сходить

    до часів князя Володимира Першого (Київська Русь, кінець Х- початок ХI

    ст.). В "Руській Правді" металеві гроші продовжували називатися

    "Кунами", але з'являються вже і срібні "гривні". У XII - XV ст князі

    намагалися карбувати свої "питомі" монети. У Новгороді мали ходіння

    іноземні гроші - "єфимки" (від "іохімсталеров" - срібних німецьких

    монет). У Московському князівстві ініціатива карбування срібних монет

    належала Дмитру Донському (ХIV ст.), який почав переплавляти в

    російські "гривні" татарську срібну "гріш". Іван III (кінець XV ст.)

    встановив, що право карбування монет має належати лише "старшому" з

    князів, держателю Московського престолу. При Іван Грозному відбулося перше

    впорядкування російської грошової системи. На початку його князювання в

    Московській державі вільно зверталися "московки" і "Новгородка",

    причому перші по своєму номіналу дорівнювали половині "Новгородка". На початку

    XVII століття на Русі встановилася єдина грошова одиниця-копійка (на монеті

    був зображений вершник зі списом), що важила 0,68 грам срібла. Це приблизно

    відповідало вазі "Новгородка"; продовжували карбувати і "московки" і

    "Гріш" у вигляді півкопійки, а також "полушки" - чверть копійки. Крім

    того, в лічильну систему були введені рубль, полтина, гривня, алтин, хоча

    карбування срібного рубля стала правилом лише за Петра I. Золоті гроші -

    "Червінці" з'явилися в Росії з 1718 року. Випуск князями неповноцінних

    монет, псування срібних гривень шляхом їх обрізання, поява "злодійських"

    грошей вели до повсюдного зникнення повновагих монет, хвилюванням серед

    населення ( "мідний бунт" за царя Олександра Михайловича в середині XVII

    в.). Намагаючись знайти вихід з труднощів, уряд почав карбувати

    мідні гроші, надавши їм примусовий курс. Як наслідок, стало зростання

    ринкової ціни срібного рубля в порівнянні з номіналом, зникнення

    срібла з обігу і його зосередження у лихварів і міняйл, загальне

    підвищення товарних цін. Зрештою мідні гроші були вилучені з

    звернення. В кінці XVII ст. вага срібла в карбованцевих монетах був зменшений на

    30%. У Росії аж до XVII ст. власний видобуток благородних металів

    майже відсутня тому, монетні двори, що стали в XVII ст. монополія

    держави, переплавляли іноземні гроші. Згідно "монетарної регалії"

    Петра I було накладено жорстку заборону на вивезення з країни злитків дорогоцінних

    металів і повноцінних монет, тим часом як вивіз зіпсованої монети

    дозволявся. Отже, золото і срібло стали основою грошового обігу.

    Биметаллизм зберігався аж до кінця XIX століття. Однак, в Європі XVIII -

    XIX ст золоті та срібні монети ходили в обороті, платежах, і інших

    операціях поряд з паперовими грошима.

    Винахід паперових грошей приписують, звичайно, з більшою

    частки умовності, древнім китайським купцям. Спочатку у вигляді

    додаткових коштів обміну виступали розписки про прийняття товару на

    зберігання, про сплату податків, видачу кредиту. Їх звернення розширювало

    торгові можливості, але разом з тим, нерідко ускладнювало розмін цих

    паперових дублікатів на металеві монети.

    У Європі появу паперових грошей пов'язують зазвичай з досвідом Франції

    1716-1720гг. Емісія паперових грошей, проведена банком Джона Ло,

    закінчилася невдачею. У Росії емісія паперових грошей -ассігнацій вперше

    почалася в 1769 році. Передбачалося, що як і в інших країнах, які ризикнули

    ввести паперові гроші, їх можна буде при бажанні обміняти на срібло або

    золото. Але все виявилося інакше. Вже до кінця століття надлишок асигнацій

    змусив призупинити розмін, курс ассигнационного рубля, природно,

    почав падати, а товарні ціни рости. Гроші ділилися на "погані" і

    "Хороші". Згідно із законом Томаса Грехем, погані гроші витісняють хороші. закон

    говорить, з обігу зникають гроші, ринкова вартість яких по

    відношенню до поганих грошей і офіційно встановленим курсом підвищується.

    Вони просто приховуються - вдома, в банківських сейфах. У XX ст.

    виконавцями ролі "поганих" грошей виступали банкноти, що витісняли з

    звернення золото.

    З часу першої світової війни, тенденція до припинення

    розміну банкнот на золото поширюється повсюдно. перед центральними

    банками постало завдання невсипущого контролю за грошовим обігом. На самому

    справі, паперові гроші самі по собі корисної цінності не мають. паперові

    гроші - символи, знаки вартості. Чому ж тоді відбувся повсюдний і

    надалі закріпився відхід від золота? Адже крім воєн та інших

    лих, крім издержался владик і послужливих банкірів, повинні

    існувати об'єктивні причини. Найпростіше пояснення: паперові гроші

    зручні у користуванні, їх легко носити з собою. Непогано згадати слова

    великого англійця Адама Сміта, який говорив, що паперові гроші

    повинні розглядатися в якості більш дешевого знаряддя обігу.

    Дійсно, в обороті монети стираються, частина благородного металу

    пропадає. До того ж, зростають потреби в золоті у промисловості,

    медицини, споживчої сфери. І головне - товарооборот в масштабах,

    обчислюються трильйонами доларів, марок, рублів, франків та інших грошових

    одиниць, золоту просто не під силу обслужити. Перехід до паперово-грошового

    зверненням різко розширив рамки товарного обміну.

    Паперові гроші - банкноти і казначейські білети - обов'язкові

    до прийому в якості платіжного засобу на території даної держави.

    Їх вартість визначається лише кількістю товарів і послуг, які можна

    купити на ці гроші. Отже, XX ст. ознаменований переходом до обігу

    паперових грошей і перетворенням золота і срібла в товар, який можна

    купити за ринковою ціною.

    Сьогодні гроші диверсифицируются [1], буквально на очах множаться їх

    види. У слід за чеками та кредитними картками, з'явися, дебетні картки

    і так звані "електронні гроші", які, за допомогою комп'ютерних

    операцій, можна використовувати для переказів з одного рахунку на інший. А під

    часи економічної кризи, при раціонування [2], з'являються талони,

    які звертаються поряд з грошовими купюрами.

    (Приклад: СРСР кінець 80-х років).

    Західні економісти схиляються до того, що в майбутньому паперові

    гроші - банкноти і чеки взагалі зникнуть і їх замінять електронні

    міжбанківські трансакції. Гроші залишаться, але стануть "невидимими".

    Хоча сьогодні, у зверненні ходять паперові гроші, що не

    можуть бути розміняти на золото, серед частини економістів досі

    зберігається містичне уявлення про всемогутність грошей, які можуть

    бути розміняти на золото.

    У Росії металлистическая теорія мала своїх прихильників і

    часом вдале практичне застосування. При підготовці до грошової реформи

    1897р. в країні накопичувався золотий запас, головним чином шляхом

    стимулювання хлібного експорту. Торговий баланс став стійко активним.

    У написі на кредитних квитках замість зобов'язання розміну "на дзвінку

    монету ", гарантувався обмін на" золоту монету ".

    Спроба відродження золотого обігу була зроблена вже Радянською

    владою в 1922р. В обіг було введено золотий червонець. Природно, що

    монети стали досить швидко зникати зі сфери обігу, а товарообіг

    обслуговували їх паперові дублікати - банкноти і казначейські білети.

    Останні являли собою паперові гроші меншого гідності і не

    розмінювались на золото.

    Хід міркувань неометаллістов такий: золото має високу

    внутрішню вартість і тому не знецінюється подібно його паперовим

    дублікатами, символів. Якщо зростає продуктивність праці в

    видобутку золота або відкриваються нові родовища, то товарні ціни зростають,

    проте знижуються самі витрати виробництва колишнього вагового коли-

    пра золота. До того ж переповнення грошового обігу золотими

    грошима малоймовірно, оскільки, золото - втілення багатства і воно

    перетікає, за наявності сприятливих можливостей, в сферу тезаврації [3].

    А при умовах, що змінилися - економічний бум, зростання потреби в

    оборотних коштах - накопичені золоті монети повертаються в сферу

    звернення. Таким чином, при золотому стандарті стихійно підтримується

    товарно-грошова рівновага.

    Деякі західні вчені схиляються до іншої позиції. Е. Дж

    Долан, К. Кемпбелл, К. МакКонел вважають, що інфляція і при золотом

    грошовому обігу можлива. Якщо технологія у видобутку або виробництві

    золота піднімається на якісно новий щабель, інфляція, і при збереженні

    розміну, цілком ймовірна. Підтримка ж золотого обігу при дефіциті

    золотого матеріалу викликає спад, економіка просто задихається. розумніше

    тому використовувати паперові гроші, але вміло керувати їхньою пропозицією.

    Золото може надавати, однак, непрямий вплив на грошову

    звернення. Державні продажу золота за цінами світового ринку дозволяють

    закупити товари і збільшити їх пропозицію всередині країни. Але в цій

    операції роль золота принципово не відрізняється від ролі інших експортних

    благ, хоча воно є більш ліквідним товаром. Звісно ж, що

    можливості використання золотого потоку для оздоровлення грошового

    звернення невеликі, носять паліативний [4] характер і самі по собі не

    вирішують проблеми інфляції.

    Отже, в науці переважає думка, що час золотих грошей пішло

    безповоротно, що при розумному підході до справи функції грошей нормально

    виконують паперові купюри, чеки, пластикові картки та ін.

    Тепер розглянемо, яку ж функцію виконують гроші.

    Гроші як засіб обігу обслуговують акти продажу і купівлі товарів та

    послуг. До цієї посередницької функції безпосередньо примикає і

    переплітається з нею функція грошей як засіб платежу - оплата податків,

    отримання і повернення кредиту, виплата зарплати, посібників, оплата комунальних

    послуг. При цьому пересування грошей не супроводжується одночасним

    переміщенням товарів. Використання грошей як платіжний засіб

    було детально розписано ще в "Руській правді" XI ст. - "Куни потрібні для

    сплати віри (штрафу), боргу і різу (відсотка), оброку і данини (з плуга - рала

    і двору - диму) ". У міру розвитку індустріального суспільства, засіб

    платежу все частіше заміщає засіб звернення. У сучасній економічній

    літературі ці дві функції грошей звичайно об'єднуються в одну. значення грошей

    як засіб звернення важко перебільшити, оскільки вони дозволяють піти від

    бартерної форми торгівлі. Заміна бартеру грошовим обміном відокремлює акт

    продажу від акту купівлі. Якщо існують гроші, то продавець товару повинен

    лише знайти того, хто хоче купити його товар, а отримавши гроші, він може

    купувати все, що йому заманеться. Заміна механізму бартерних угод

    механізмом, що використовує гроші як засіб обігу, приводить до зниження

    витрат обігу. Грошовий обмін вимагає набагато менших зусиль і

    часу, ніж бартер. Знижуючи витрати обігу, гроші стимулювали

    розвиток спеціалізації і торгівлі.

    Гроші, добре виконують функцію засобу обігу, з готовністю повинні

    прийматися кожним. Ті, хто має широке поширення, гроші надають

    їх власнику якусь загальну купівельну здатність, що є вельми

    важливою перевагою. Використання грошей дозволяє здійснювати гнучкий

    вибір типів і кількості товарів, що купуються, вибір часу і місця

    здійснення покупки, а також партнерів для угоди. Якщо якесь засіб

    звернення використовується протягом досить тривалого часу, то його

    прийнятність стає стабільною. Прийнятність грошей залежить

    від готовності і бажання населення їх використовувати. Ось кілька прикладів

    неприйнятність грошей. У 1970 році Казначейство США, протягом двох років,

    виробляло випуск дводоларових банкнот (що не випускалися з 1966 р).

    Населення не прийняло ці купюри з кількох причин. Однією з причин

    невдачі було те, що дводоларові банкноти легко було сплутати з

    однодоларовими банкнотами. Люди явно віддають перевагу банкноти з більшою

    різницею номіналів, в 1 долар, 5 доларів, а не в 1 долар і 2 долара.

    Крім того, багато чому то вважали, що дводоларові папірці приносять

    нещастя. У 1979 році Казначейство знову спробувало знизити витрати

    емісії, почавши випуск однодолларовой монети

    "Сьюзен Б. Ентоні". Планувалася значна економія, оскільки термін

    придатності монети в середньому дорівнює 15 рокам, між тим, як термін придатності

    паперової купюри не більше 18 місяців. Казначейство також вважало, що людям

    буде зручно ис

    використовувати одну велику монету, ніж кілька маленьких.

    Населення також не прийняло і цю монету. Це відбулося з двох причин. під

    - перше, за розміром ця монета була схожа на монету в чверть долара.

    Люди, в пошуках дрібниці, плутали ці монети. По - друге, люди завжди

    віддають перевагу паперовим грошам монетам.

    На додаток до своїх функцій засобу обігу гроші також

    виконують роль міри вартості. Для здійснення товарно-грошових операцій

    використовуються різні грошові одиниці - рублі, долари, марки і т. д. В

    цих одиницях вимірюють і зіставляють товарні вартості. цю функцію

    рахункових грошей іноді називають масштабом цін. Уряд кожної країни

    зазвичай встановлює свою власну міру вартості. Гроші, як міра

    вартості, однорідні, що дуже важливо для обчислень і бачень записів про

    скоєних угодах. Висловлюючи ціни в доларах і центах, люди можуть

    зіставляти і порівнювати вартості різних товарів негайно і без

    особливих зусиль. Якщо один товар коштує 10 доларів, а інший 5 доларів, то

    відносна вартість цих товарів очевидна.

    Припустимо, що наша економічна система не має міри

    вартості. В цьому випадку, замість того, щоб однозначно висловлювати ціну

    кожного товару в рублях, нам доведеться складати пропорції обміну кожного

    товару і послуги на кожен інший товар. Для різних товарів і послуг

    кількість можливих комбінацій досить велике і визначення вартості

    товару стає надзвичайно складною справою. Гроші, як міра вартістю не

    виконують функцію засобу обігу в період швидкої інфляції. наприклад

    сьогодні в Росії, рубль виконує майже лише функцію обігу, а долар

    (Умовна одиниця) виконує роль міри вартості. Це дозволяє здійснювати

    економічні обчислення і розрахунки, користуючись стабільної мірою вартості,

    хоча реальна цінність офіційного засобу обігу падає, хоча зараз

    вже не набагато, швидко. Подібне розділення функції міри вартості і

    засобу обігу - досить дотепний спосіб пристосування до швидкої

    інфляції. Аналогічні процеси в останні роки мали місце і в інших

    країнах (Ізраїлі, Китаї, Болівії та ін.).

    Важливою функцією грошей є функція засобу накопичення,

    передбачає утворення якогось активу або запасу, що залишилися після

    продажу товарів і споживання доходів. Гроші виступають тут у вигляді

    відкладеного на майбутнє платоспроможного попиту, купівельної спроможності.

    Гроші можуть виконувати цю функцію, оскільки наділені "досконалої

    ліквідністю ", т. е. в будь-який час готові виконати роль платіжного

    засоби і, нагромаджуючи вони не змінюють своєї номінальної цінності. Звичайно, в

    країнах з наростаючою інфляцією гроші немає сенсу накопичувати, вони швидко

    знецінюються. У періоди швидкої інфляції гроші як засіб накопичення

    втрачають свою привабливість незважаючи на високу ліквідність. Якщо, день

    з кожним днем, на долар, ліру або рубль можна буде купити все менше

    кількість товарів, то люди захочуть зберігати вартість у грошовій формі лише

    протягом дуже коротких періодів часу. Відомо, що іноді, в умовах

    гіперінфляції, робочі вимагають щоденної, а не щомісячної виплати

    заробітку, щоб мати можливість витрачати свої гроші до того, як на

    Наступного дня виростуть ціни. У тих країнах, де має місце гіперінфляція,

    місцева валюта може частково не використовуватись як засіб накопичення, а

    також як міра вартості.За подібних обставин виникає цікава

    картина: національні грошові знаки виконують функції обігу та масштабу

    цін, але засобом накопичення стає більш стійка іноземна

    валюта, яку купують власники грошових активів.

    Підводячи підсумок первинного аналізу грошових функцій, слід

    відзначити їх взаємодія, а також взяти до уваги, що функція

    засобу обігу і платежу повинна визначати розміри загальної грошової маси

    в країні, а функція накопичення напряму пов'язана з кредитно-грошової

    політикою держави.

    З розвитком міжнародної торгівлі в XIX в. більшість країн

    ввели "золотий стандарт", т. е. з цього часу курс і вартість їх валют

    стали визначатися кількісним вмістом золота. Валютні відомства,

    державні банки, були зобов'язані обмінювати паперові гроші на

    відповідну кількість золота. З іншого боку, ці відомства

    регулярно закуповували золото на міжнародному ринку.

    У Великобританії, наприклад, чисте вміст золота 1 фунта

    стерлінгів з 1821 р становило 7,322385 грам. 1 німецька марка

    відповідала з 1873 р 0,385422 грам золота. Тому валютний курс

    марки по відношенню до фунта визначався 1: 20,43. Доти поки

    зміст золота в національних валютах не змінювалося, до 1914 р, валютні

    курси теж не змінювалися. "Золотий стандарт" був системою твердих валютних

    курсів. Ця система мала певні переваги. Золото як дорогоцінний

    метал можна легко зберігати і транспортувати. На відміну від інших металів

    золото - досить рідкісний метал, його кількість нелегко збільшити.

    Тому валютні банки і уряд не могли так просто, за своїм

    бажанням, збільшувати масштаби грошового обігу і стимулювати інфляцію.

    До першої світової війни інфляція в усіх провідних країнах була порівняно

    низькою, різких коливань курсу провідних валют не спостерігалося.

    З 1880 по 1913 року громадський продукт у всіх країнах швидко

    виріс, адже система "золотого стандарту" не дозволяла державам

    фінансувати свої витрати шляхом інфляції.

    Після закінчення першої світової війни багато держав намагалися

    знову ввести "золотий стандарт", однак безрезультатно, так як

    відповідних передумов для цього вже не було. Світову валютну систему

    між першою і другою світовими війнами можна назвати "золотовалютним

    стандартом ". Цей період відрізняється насамперед сильним втручанням

    держави в економіку. Всюди були встановлені митні бар'єри, і

    вільна взаємодія попиту і пропозиції капіталу і ресурсів на

    світовому ринку стало обмеженим. З відходом від системи "золотого стандарту"

    девізні (валютні) банки і держави отримали можливість розширювати

    обіг паперових грошей. Відбувалася скажена перекачування валют. деякі

    країни відійшли від "золотого стандарту" вже в 1929 - 1930г.г. До 1931 р

    фактично всі валюти вільно коливалися. США скасували зв'язок валюти з

    золотом в 1933 р Але в 1934 році вони повернулися до "золотого стандарту", але з

    нижчим паритетом.

    Отже, настала пора численних девальвацій і введення

    торгових обмежень. Світова торгівля різко скоротилася. У всіх країнах

    різко збільшилася чисельність безробітних. Після другої світової війни

    лідери найбільших країн світу намагалися уникнути помилок, які привели до

    світової кризи 30-х років, і в липні 1944р. в Бреттон-Вудсі створили

    систему твердих валютних курсів, що отримала назву "бреттонвудсской

    системи ". Суть "бреттонвудсской системи" полягає у встановленні стабільних,

    піддаються незначними коливаннями валютних курсів. Країни - члени

    Міжнародного валютного фонду, який був створений на тій же самій

    міжнародної конференції разом з Міжнародним банком реконструкції та

    розвитку, зафіксували курси своїх валют в доларах або золоті, а долар,

    зі свого боку, був пов'язаний з золотом (35 доларів за 1 унцію золота).

    Тим, що США довгі роки купували і продавали золото, т. Е.

    створювали або знищували долари, вдалося стабілізувати ціну золота на

    рівні 35 дол. і практично покінчити з інфляцією. Довіра до долара і

    стійкості американської економічної валютної політики було

    значним, тим більше, що іноземні девізні банки могли в будь-який час

    обміняти наявні у них долари на золото.

    Під час дії "бреттонвудсской системи" світова економіка і

    світова торгівля розвивалися бурхливими темпами. Одночасно індекс інфляції

    залишався порівняно стійким (близько 3%). В більшості країн

    відзначалися лише незначні відхилення. Однак ця система таїла в собі

    певні небезпеки. У зв'язку з тим, що продуктивність

    промисловості в США в 1969 - 1970 р.р. виявилася нижче продуктивності

    європейської та японської, конкурентоспроможність американських товарів на

    світовому ринку впала. Переоцінка курсу долара стала неминучою. зберігати

    систему твердих інвалютних курсів виявилося вже не можна. різке вільне

    коливання курсів у зв'язку з нестабільністю долара призвело до "втечі від

    долара "і до подальшого падіння його курсу. У грудні 1971 року була

    зроблена ще одна спроба стабілізувати валютні курси. долар був

    девальвований по відношенню до золота: з 35 дол. / унція до 38 дол. / унція.

    Долар залишався лідируючою валютою. А в квітні 1972 року країни - члени

    "Спільного ринку" прийшли до рішення встановити між собою більш вузькі ліміти

    коливання своїх валют і для цього створили так звану "валютну змію". В

    лютому 1973 долар був девальвований вдруге, валютний ринок довелося

    закрити на кілька тижнів. У зв'язку з цим більшість країн перейшло до

    системі вільно хитається курсів.

    Щоб уникнути негативних наслідків в економіці третіх

    країн держави, що входять до Європейського економічного співтовариства, вже в

    1979 р підписали угоду про Європейську валютну систему, яка змінила

    "Валютну змію", з тим щоб в рамках "Спільного ринку" перейти до більш

    стабільних курсів. Була створена лідируюча валютна одиниця - ЕКЮ, навколо

    якої національні валюти країн - членів ЄЕС мають право коливатися в

    межах + 2,25%. Виняток становить італійська ліра, коливання

    якої можуть досягати 6% в ту і іншу сторони.

    ЕКЮ поки залишається просто розрахунковою одиницею, її курс

    публікується щодня. Він визначається шляхом зважування всіх валют країн -

    членів ЄЕС. При фіксації курсу ЕКЮ Комісія Європейських співтовариств виходить

    з курсу долара, який їй повідомляють девізні банки. отже,

    спочатку встановлюється курс ЕКЮ до долара, а потім - до інших валют

    "Спільного ринку".

    Незважаючи на те, що в якості одиниці фіксації цін в

    міжнародної торгівлі широко вживаються західнонімецькі марки,

    швейцарські франки і англійські фунти стерлінгів, долар США продовжує

    зберігати своє лідируюче становище. Ціни таких найважливіших товарів, як

    нафту та інші енергоносії, і таких металів, як нікель, молібден і т.

    д., як і раніше фіксуються в доларах.

    глосарій

    Диверсифікація - Зменшення ризику для окремих вкладників шляхом

    об'єднання позичкової та інвестиційної діяльності цілої групи позичальників.

    Раціонування - Система розподілу товарів і послуг, що встановлює

    максимальна межа того кількості товарів і послуг, які може купити

    або отримати одна споживає одиниця.

    Паліатив - У переносному сенсі - дія, що не знімає причин чого-

    небудь і не дає вирішення проблеми; напівзахід.

    Тезаврация - збереження грошей вдома, замість внесення їх у банк або

    ощадну касу.

    Список використаної літератури.

    М. К. Букіна "Гроші, банки, валюта". (Популярний нарис).

    Едвін Дж. Долан. "Мікроекономіка" С. - П. 1994г.

    Едвін Дж.Долан "Макроекономіка" С. - П. 1994г.

    Едвін Дж. Долан "Гроші, банки та грошово-кредитна політика" С.-П.

    1994р.

    Вольфган Хойер "Як робити бізнес в Європі" М 1990р.

    "Курс економічної теорії" під загальною редакцією: проф. Чепур М. Н.,

    проф. Кисельової Е. А. Кіров 1994р.

    -----------------------

    [1] Диверсифікація - см. В кінці матеріалу.

    [2] раціонування - див. В кінці матеріалу.

    [3] Тезаврация - см. В кінці матеріалу.

    [4] паліатив * - см. В кінці матеріалу.

    Грошова маса: регулювання в умовах інфляції

    Самарського державного

    ЕКОНОМІЧНА АКАДЕМІЯ

    Реферат з дисципліни

    «Ціни і ціноутворення»

    на тему:

    «Грошова маса: регулювання

    в умовах інфляції »

    виконав:

    Студент III курсу

    ФЕ факультету

    4 групи ФІКР

    Одіноков А.В.

    Самара 2000

    Вступ.

    Центральний банк, володіючи державною монополією на емісію

    готівки, регулює розміри грошової маси в обігу.

    Неграмотна грошово-кредитна політика монетаристського типу призводить до

    випуску в обіг надлишкової грошової маси і зростання інфляції. Крім того,

    при проведенні грошово-кредитної політики центральний банк може відчувати

    тиск виконавчої влади. Багато політичних діячів вважають, що

    можна легко подолати будь-які економічні труднощі, варто тільки

    підключити до їх вирішення друкарський верстат Центрального банку. До того ж

    «Пристосувати» кількість грошей до кількості товарів досить складно і

    важко, а зробити паперові гроші в бажаному кількості не так складно.

    Економічно необгрунтована грошово-кредитна експансія є важким

    спокусою для уряду і дуже багато що тут залежить від твердості

    позиції, займаної Центральним банком. Банк Росії ретельно стежить за

    обсягами грошей, що емітуються в економіку, і їх відповідністю попиту

    на гроші. Крім того, гроші в ринковій економіці завжди повинні бути в

    дефіциті, так як їх отримання є однією з головних цілей

    підприємницької діяльності, становить основу мотиваційного

    механізму. Вони стають доступними нефінансовим економічним агентам

    тільки після того, як їх продукт знайшов кінцевого споживача і визначив

    свою частку в структурі платоспроможного попиту.

    Правильні відповіді на питання: скільки грошей потрібно державі для

    підтримки нормального розвитку економіки і як можна забезпечити цей

    обсяг, є запорукою стабільного і поступального розвитку

    національного господарства. Тобто існують певні межі, в

    межах яких повинна утримуватися грошова маса.

    Вирішення цих питань здійснюється за допомогою моделі рівноваги

    грошового ринку, заснованої на рівності попиту на гроші і пропозиції

    грошей, так званому рівнянні І. Фішера.

    MV = PY,

    де М - кількість грошей в обігу; V- швидкість обігу грошової

    одиниці; Р - загальний рівень цін на товари; Y -реальний обсяг виробництва.

    Якщо замінити у лівій частині рівняння на параметр МD - то отримаємо

    рівняння MD = PY / Y, з якого видно, що величина попиту не гроші

    залежить від трьох чинників:

    1. рівня цін;

    1. реального обсягу виробництва;

    1. швидкості обігу грошей.

    Відповідно до рівняння обміну, чим більше валовий внутрішній продукт (ВВП),

    тим більше грошей потрібно в зверненні. На практиці, в Росії складається

    зворотна картина. При падінні в 1991 - 1996 роках фізичного обсягу ВВП

    на 43,8%, грошова маса М2 збільшилася з урахуванням різних оцінок в 50 -

    90 раз. Кожна одиниця ВВП стала обслуговуватися 5 - 9 тис. Одиниць грошової

    маси, що і означає знецінення грошей. Споживчі ціни зросли в

    1991-1995 роках в 1787 разів. За 1997 рік приріст ВВП склав всього 0,2%,

    тоді як грошова маса зросла на 27,4 відсотків. Суттєвих змін зазнала

    номінальна вартість грошей, що стало однією з причин проведення з

    1.01.98 року деномінації.

    У жодній іншій індустріальній країні світу макроекономічні

    індикатори не відзначають настільки глибокого відриву грошової маси від товарної: в

    нашій країні він опинився в 15 разів вище, ніж в порушеної банківсько-фондовим

    кризою Японії і майже в 100 разів більше, ніж в США.

    е грошової маси? Чому додатково емітовані гроші зверталися

    практично поза сферою матеріального виробництва? Відповіді на ці питання ми

    знайдемо при розгляді агрегатів грошової маси і методів її

    регулювання.

    1. Грошова маса та її агрегати.

    Важливим кількісним показником грошей є грошова маса.

    Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових

    купівельних, платіжних засобів та накопичених коштів, що забезпечують

    обіг товарів і послуг в народному господарстві, яким розташовують

    приватні особи, інституціональні власники і держава.

    Структура грошової маси досить складна і не збігається з

    стереотипом, що склався у свідомості пересічного споживача,

    вважає грошима насамперед готівкові кошти - паперові гроші

    і дрібну розмінну монету. На ділі частка паперових грошей в грошовій

    масі становить в середньому 25-30%, а основна частина угод між

    підприємцями та організаціями, навіть у роздрібній торгівлі,

    відбувається в розвиненій ринковій економіці шляхом використання

    банківських рахунків, т. е. безготівковими грошима.

    У структуру грошової маси включаються і такі компоненти,

    які не можна безпосередньо використовувати як купівельний чи

    платіжний засіб. Йдеться про кошти на термінових

    рахунках, ощадних вкладах у комерційних банках, інших

    кредитно-фінансових установах, депозитних сертифікатах, акціях

    інвестиційних фондів, які вкладають кошти тільки в

    короткострокові грошові зобов'язання і т. п. Перераховані компоненти

    грошового обігу отримали загальну назву "квазі-гроші", які

    являють собою найбільш вагому і швидко зростаючу частину в структурі

    грошового обігу.

    Для аналізу змін кількісних змін грошового обігу на

    певну дату і за певний період, а також для розробки

    заходів з регулювання темпів зростання та обсягу грошової маси

    використовуються різні показники, так звані грошові агрегати або

    параметри, що групують різні платіжні і розрахункові засоби за

    ступеня їх ліквідності, причому кожен їх наступний агрегат включає в

    себе попередній. Тобто гроші утворені кількома складовими -

    грошовими агрегатами, сума яких становить сукупну грошову масу.

    До основних грошових агрегатів, що застосовуються в фінансовій статистиці

    промислово розвинених країн ставляться:

    Агрегат М1 - це гроші у вузькому сенсі слова, які ще називають

    "Грошима для угод". Вони включають в себе готівку (банкноти і

    монети в обігу і в касах підприємств і організацій, казначейські

    квитки в окремих країнах), які звертаються поза банками, а також гроші на

    поточних рахунках (рахунках "до запитання") в банках, інші чекові вклади,

    дорожні чеки, іноді - кредитні картки. Потрібно зауважити, що депозити на

    поточних рахунках виконують всі функції грошей і можуть бути спокійно перетворені

    в готівку.Саме агрегат М1 обслуговує операції по реалізації валового

    внутрішнього продукту, розподілу і перерозподілу національного

    доходу, накопиченню та споживанню.

    Агрегат М2 - це гроші в більш широкому сенсі слова, які включають

    в себе всі компоненти М1 + термінові і ощадні депозити в

    комерційних банках (як правило невеликих розмірів і до 4-х років), тобто

    заощадження, легко оборотні в готівку, а також короткострокові

    державні цінні папери. Останні не функціонують як засіб

    звернення, однак, можуть перетворитися в готівку. ощадні

    депозити в комерційних банках вилучаються в будь-який час і перетворюються в

    готівку.

    Власники строкових вкладів отримують більш високий відсоток у порівнянні з

    власниками поточних вкладів, але вони не можуть вилучити ці вклади раніше

    певного умовою вкладу терміну, тобто строкові вклади мають меншу

    ліквідністю. Тому грошові кошти на строкових і ощадних рахунках

    не можна безпосередньо використовувати як купівельний і платіжний засіб,

    хоча потенційно вони можуть бути використані для розрахунків.

    Агрегат М3 включає в себе М2 + великі строкові вклади в

    спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери,

    які обертаються на грошовому ринку, в т.ч. комерційні векселі, що виписуються

    підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не

    банківською системою, але знаходиться під її контролем, оскільки перетворення

    векселі в засіб платежу вимагає, як правило, акцепту банку, тобто

    гарантії його оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

    Агрегат М4 включає в себе М3 + різні форми депозитів в великих

    кредитних установах.

    Між агрегатами необхідна рівновага, в іншому випадку відбувається

    порушення грошового обігу. Практика підказує, що рівновага

    настає при М2> М1, воно зміцнюється при М2 + М3> М1. В цьому випадку

    грошовий капітал переходить з готівкового обігу в безготівковий. при

    порушення такого співвідношення між агрегатами в грошовому обігу

    починаються ускладнення: нестача грошових знаків, зростання цін і ін.

    Для визначення грошової маси країни використовують різну кількість

    агрегатів, хоча вважаються і зіставляються всі. Наприклад, США - чотири,

    Франція - два, Японія і Німеччина - три. Загальним, однак, є те, що ні

    в жодній розвиненій країні не обмежуються показником М1.

    Слід зазначити, що в нашій країні до останнього часу грошові

    агрегати не розраховувалися і не використовувалися. теоретично це

    обгрунтовувалося постулатами марксистської економічної науки, відповідно

    з якими вважається неприпустимим об'єднання квазі-грошей і готівки,

    бо змішуються зовсім різні категорії - гроші, цінні папери,

    кредит.

    Однак ясно, що між грошовим ринком (рух короткострокових позик),

    ринком інвестицій (звернення середньострокового і довгострокового позичкового

    капіталу) і ринком цінних паперів існує тісний взаємозв'язок. потенційно

    залишки на строкових рахунках і цінні папери можуть бути використані для

    розрахунків. Крім того, власники строкових рахунків мають можливість

    переоформити їх в рахунки до запитання. Доходи від цінних паперів можуть

    зберігатися на поточних рахунках, так само, як грошові кошти, виручені від

    їх продажу.

    В даний час Центральний банк Росії виділяє чотири агрегати

    грошової маси - М0, М1, М2, М3,

    Самостійним компонентом грошової маси в Росії є грошова

    база. Вона включає агрегат М0 + кошти в касах банків,

    обов'язкові резерви банків і їх кошти на кореспондентських рахунках в

    Центральний банк Росії.

    Щодо країн з розвиненими ринковими відносинами в сучасній

    Росії велика частка готівки М0 в М2 (1992р. - 18%, 1993 р. - 24%,

    1994р. -36%, 1995 г. - 35%, 1996р. - 37%, 1997 р. - 35%), тоді як,

    наприклад, в Англії і США вона становила на початок 90-х років - 7%, Німеччини

    - 20%, Японії і Франції - 8 відсотків.

    2. Аналіз грошової маси на прикладі 1998-1999 років.

    Аналізуючи грошову масу, особливо слід виділити 1998 рік, кризовий

    рік для російської економіки і рік девальвації рубля.

    За січень - вересень 1998 року грошова маса в обігу (агрегат М2)

    скоротилася на 2,2 відсотка. Внаслідок фінансово-економічної кризи,

    в тому числі ситуації, що склалася після 17 серпня п.р., в цілому за 1998

    рік склалися негативні зміни в грошовій сфері. Отмечавшаяся в 1996

    -1997г.г. взаємозв'язок між зростанням грошової маси та інфляцією,

    виражалася в зростанні реальної грошової маси і знижується рівень інфляції,

    виявилася порушеною. Високий попит на іноземну валюту, «втеча» від

    рубля призводять до скорочення попиту на гроші і зниження реальної грошової

    маси. Протягом січня - серпня 1998 року в умовах підтримки динаміки

    валютного курсу рубля в заданих межах ціною скорочення золотовалютних

    резервів відбулося абсолютне зменшення грошової маси М2. Надалі

    після введення режиму плаваючого валютного курсу грошова маса стала

    рости, і в цілому за 1998 рік збільшилася на .......

    Зміни, що відбулися за 9 місяців 1998 року зміни в структурі грошової

    маси М2 відображають як зміни ставлення населення, підприємств і

    організацій до використання грошових коштів, що знаходяться в їх

    розпорядженні, так і зміна умов формування грошової пропозиції. В

    структурі грошової маси зросла з 34,9% до 42, 2% частка готівки в

    зверненні. Станом на 1 жовтня 1998 року із всіх, хто знаходиться в обороті наявних

    грошей тільки 5,4% знаходилася в касах банків, інші - поза банківською

    сфери. Якщо за січень-липень спостерігалося скорочення їх частки на 1 відсоток,

    то в наступні 2 місяці після девальвації рубля, заморожування

    значної частини ліквідних активів банків і відтоку коштів клієнтів,

    ситуація докорінно змінилася: попит на готівкові гроші значно

    підвищився і їх кількість в обігу зросла на 19, 3 відсотків.

    Збільшення агрегату М0 в серпні - вересні є характерним умовам

    банківської кризи, коли населення віддає перевагу самим ліквідним

    коштами - готівці. Крім того, готівкові гроші в

    відміну від банківських депозитів мають важливим для багатьох властивістю - вони

    забезпечують анонімність їх власників. Оскільки це властивість особливо

    цінується діячами тіньової економіки, то зростання частки готівки в

    їх загальній масі є непрямим свідченням збільшення не реєструється

    державою економічної діяльності.

    За 9 місяців 1998 року банківські вклади населення в рублях скоротилися

    на 11, 2%, а в реальному вираженні - на 40,7 відсотків. При цьому їх зниження

    до кінця вересня 1997 року склало 9,8 відсотків. Це було викликано як

    зростаючим недовірою населення до банків, так і тим, що в 1998 році

    відбулося скорочення реальних грошових доходів населення. По відношенню до

    відповідного періоду минулого року в 1 кварталі 1998 року вони склали

    93,1%, у 2 - 89 відсотків.

    За 9 місяців 1998 року відбулося скорочення і депозитів підприємств в

    рублях.

    Падіння довіри до банківської системи і прагнення населення з метою

    збереження своїх грошових накопичень перевести свої вклади в готівку

    гроші призводить до подальшого зростання обсягу готівки, що перебувають в

    зверненні, що погіршує структуру грошової маси через підвищення частки

    найліквіднішого її елемента і веде до збільшення швидкості обігу

    грошей. Готівкові гроші на 1 жовтня 1998 року становила

    найбільшу питому вагу в загальному обсязі широкої грошової маси - близько 80

    відсотків.

    Динаміка грошової маси з 1992 по 1999 рік наведена нижче.

    Мал. 2.

    [Pic]

    Розробка цілей грошово-кредитної політики на 1999 рік відбувалася в

    складний кризовий період кінця 1998 року, коли в економіці, що переживала

    девальваційний шок, почали формуватися нові тенденції і взаємозв'язку,

    що зумовило значне зростання невизначеності оцінок майбутнього

    розвитку.Основні цілі грошово-кредитної політики на 1999 рік

    визначалися програмним документом Банку Росії "Основні

    напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на 1999 рік ",

    відповідно до якого приріст попиту на гроші (грошова маса М2)

    прогнозувався в інтервалі 18 - 26 відсотків. Такий рівень грошової

    маси дозволить не допустити розкручування інфляційної спіралі, обмежити

    темп приросту цін не більше ніж на 20 - 30 відсотків. При реалізації цих

    цілей Банк Росії вважав також особливо важливим не допустити економічного

    спаду більш ніж на 1 - 3%, враховувати стан безробіття і платіжного

    балансу.

    В середині липня 1999 року уряд Російської Федерації і Банк

    Росії прийняли також Заява про економічну політику на 1999 рік, в

    якому було визнано допустимим в умовах існуючої невизначеності

    збільшення інфляції до 50% на рік.

    При проведенні монетарної політики протягом 1999 року Банк Росії

    враховував поява ознак економічного зростання і прагнув підтримати

    цю тенденцію монетарними методами в тій мірі, в якій це не створювало

    загрози для збільшення інфляції. Характерною особливістю першої половини

    року стало зростання попиту на гроші і збільшення частки грошових розрахунків в загальній

    масі платежів, пов'язане, перш за все, з пожвавленням виробництва і постом

    доходів підприємств. В цілому за 1 півріччя Банк Росії забезпечив зростання

    грошової пропозиції на 26,6%, що на 2 процентних пункту перевершило зростання

    інфляції. При цьому депозити підприємств в рублях зросли в реальному

    вираженні на 16 відсотків. Таким чином, динаміка грошової маси, з одного

    боку, служила якорем інфляції, а з іншого боку, серйозно підтримала

    зростаючу економічну динаміку.

    Позитивні тенденції в економіці Росії і зниження інфляційних

    очікувань створили умови для деякого пом'якшення грошово-кредитної

    політики в другій половині року. У період з липня по листопад грошова маса

    зросла на 14%, що в реальному вираженні відповідає зростанню вже на 5

    відсотків. В цілому за підсумками 11 місяців 1999 року реальний приріст грошової

    маси склав 7 відсотків.

    Одним з основних результатів проведеної грошово-кредитної політики в

    1999 році є різке зниження інфляції до 36,5%, що більш ніж в 2

    рази нижче рівня 1998 року і майже повністю відповідає спочатку

    заявленим цілям. Це також значно нижче, ніж передбачалося

    спільною заявою Уряду РФ і Банку Росії в середині 1999 року.

    Найбільш істотний вплив на формування інфляційних процесів,

    за заявою глави Центробанку Геращенко В.В., надають емісійні

    операції Банку Росії на користь федерального бюджету. Так, в 1999 році цей

    фактор на 90% визначав динаміку і рівень інфляції. У минулому році

    Уряду Росії довелося проводити погашення зовнішньої заборгованості

    практично повністю (за винятком одного траншу кредиту МВФ) за рахунок

    власних ресурсів і з використанням кредитів Банку Росії.

    Істотний вплив на інфляцію в 1999 році надавали і фактори

    немонетарного характеру, т. з. знаходилися поза сферою контролю Банку

    Росії. До них, наприклад, відносяться скасування органами влади пільгових верстат

    з ПДВ для багатьох видів продуктів харчування і введення податку з продажів.

    Слід зазначити також постдевальваціонний ефект переорієнтації частини

    виробництв з внутрішнього на зовнішній ринок, викликаної значним

    підвищенням ефективності експорту ряду російських товарів. скорочення

    пропозиції ряду товарів вітчизняного виробництва при одночасному

    зниження постачань аналогічної продукції з імпорту спровокувало зростання цін.

    Особливо помітним було зростання цін на автомобільний бензин, що призвело до

    збільшення собівартості, і цін на ряд інших товарів.

    Перевищення розрахункових цільових орієнтирів грошової маси пов'язано з більш

    швидким, ніж передбачалося, збільшенням попиту на гроші, що

    обумовлювалося рядом тенденцій, що сформувалися в економіці до кінця

    першого півріччя 1999 року. Перш за все, це пов'язано з динамікою

    виробництва товарів і послуг. Приріст ВВП в 1999 році склав 3,2%, що

    пояснює збільшення попиту на гроші в порівнянні з раніше

    зробленими оцінками, заснованими на прогнозі економічного спаду в 2%.

    Слід зазначити також вплив ситуації на світових товарних ринках і

    стану торгового балансу Росії на попит на гроші в першій половині

    1999 року. Зростання цін на основні експортні товари Росії на світових ринках,

    сприяв збільшенню експорту в II кварталі, поряд з поліпшенням

    контролю за репатріацією експортної виручки, зумовив швидке збільшення

    залишків коштів на рахунках експортерів і в цілому на рахунках юридичних осіб,

    а більш низький у порівнянні з початковим середньорічний рівень

    валютного курсу сприяв посиленню цієї тенденції.

    Крім того, відзначається стійке скорочення простроченої

    заборгованості по заробітній платі, що також стало однією з причин

    збільшення попиту на гроші.

    Аналіз структури і динаміки грошової маси має важливе значення при

    виробленні центральними банками орієнтирів кредитно-грошової політики. банк

    Росії щорічно при формуванні основних напрямів грошово-кредитної

    політики встановлює цільовий орієнтир для зростання грошового агрегату М2.

    При цьому приділяється велика увага і показником швидкості обігу

    грошей, так як збільшення інфляції веде до автоматичного зростання цього

    показника і зниження коефіцієнта монетизації економіки. необхідно

    відзначити, що в 1996-1997 роках поступова стабілізація купівельної

    спроможності національної валюти, обмеження темпів зниження обмінного

    курсу рубля, вихід процентних ставок в область позитивних реальних

    значень зумовили зниження швидкості обігу грошей і зростання попиту на

    гроші. Те, що сталося уповільнення швидкості обігу стало продовженням

    довгострокової тенденції. Середньорічна швидкість обігу знижувалася з 10,4 в

    1995 року до 8,7 в 1996 році, 7,7-1997 році і 7,3 в 1998 році. За 1999 рік

    середньорічна швидкість обігу за рахунок збільшення грошової маси вище

    -близько 8.

    Збільшення показника швидкості грошового обігу в Росії виражає не

    що інше, як підвищення цін, оскільки обсяг ВВП скоротився, тобто ціни

    ростуть швидше, ніж грошова маса. Звичайно, ніхто не міг припустити, що

    при зниженні обсягу виробництва швидкість обігу грошей збільшиться. В

    нормальній економіці зростання цін є чинником зростання виробництва,

    фінансовий сектор взаємопов'язаний з потоками руху ВВП, а не зайнятий

    обслуговуванням самого себе і витяганням норми доходу, багаторазово

    перевищує норму прибутку в реальному секторі. Треба також враховувати

    структурні зрушення в ВВП - підвищення частки послуг, і в першу чергу послуг

    фінансово-банківської сфери. У реальному ж секторі економіки оборотність

    капіталу не тільки не збільшилася, але навіть знизилася.

    Високі швидкості грошового обігу свідчать про слабкої довіри

    економічних агентів до національної грошової системі, що, як правило,

    є неминучим супутником високої інфляції. Досить поширена в

    Останнім часом в Росії точка зору причину підтримки високих значень

    швидкості грошового обігу приписують банального дефіциту грошових

    коштів, викликаного заниженими темпами грошової емісії. Тому що здається

    природної рекомендація щодо поліпшення такого становища зводиться до

    збільшення темпів приросту грошової маси. Однак, виходячи з даних аналізу

    міжнародного досвіду, проведеного Інститутом економічного аналізу,

    збільшення темпів грошової маси призведе не тільки до зростання темпів

    інфляції, але і до зниження рівня довіри до національної валюти і

    національній банківській системі. Що може статися в результаті

    неприборканої грошової емісії при збереженні недовіри до національної

    банківській системі, можна судити на основі недавнього досвіду Югославії, коли

    в розпал гіперінфляції на початку 1994 року швидкість грошового обігу

    склала 3673 раз на рік або більше 10 разів на добу.

    Однак якщо підрахувати швидкість обороту грошей в нашій країні з урахуванням

    грошових сурогатів, то цей показник виходить на предінфляціонную цифру

    1,5 (1991 рік). Іншими словами, економіка стихійно вимагає саме стільки

    грошей, скільки їй потрібно для функціонування. Зростання заборгованості і масове

    поширення грошових сурогатів в діловому обороті свідоцтв про

    наявності факторів, що перешкоджають виконанню справжніми грошима функції

    засоби обміну.

    З достатнім ступенем визначеності можна сказати, що поступове

    відновлення попиту на гроші, різко скоротився в результаті

    фінансової кризи, стане тим фактором, який визначить середньострокову

    динаміку швидкості обігу в 2000 році, в результаті чого можна очікувати її

    подальшого зниження і збільшення ступеня монетизації ВВП.

    У розвинених країнах з сильною національною валютою швидкість обігу

    грошей досить мала. Наприклад, в США вона становить 2,2, в Японії 3,5.

    Це пов'язано з тим, що валюти таких країн мають широке поширення за

    межами державних кордонів, стають майже «загальними». швидкість

    звернення тієї частини грошей, яка використовується всередині країни, досить

    велика.

    3. Особливості грошового обігу в Росії.

    Використання різних показників грошової маси дозволяє

    диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу, яке

    в Росії має свої особливості. В першу чергу мова йде про небаченим по

    своїми масштабами в історії XX століття феномен звернення на внутрішньому ринку

    готівкової іноземної валюти і значне поширення системи неплатежів

    ( «Антіденег»). Іноземна валюта та «мертві» гроші перетворилися в

    законні (не по законодавству, а по факту) розрахунково-платіжні

    інструменти. Ще 5 років тому готівкова іноземна валюта лише в

    незначній мірі була присутня в грошових агрегатах М0 і М2, а вже в

    1998 році вона збільшила ці показники в майже в 3,5 і в 2 рази. на кожен

    готівковий рубль в зверненні доводиться два рубля в доларовому еквіваленті.

    За розрахунками економістів приріст готівкової грошової маси з 1992 по 1998 рік,

    обумовлений покупкою валюти населенням, склав майже 7 тисяч разів.

    Щорічно 15-20 відсотків доходів населення спрямовується на купівлю

    іноземної валюти

    Доларизація економіки, яка особливо посилилася в 1998 році, робить особливо

    важливим використання в якості індикатора і показника широких грошей -

    М2Х. Це означає, що рішення в області грошово-кредитної політики повинні

    прийматися з урахуванням не тільки динаміки рублевих активів економічних

    об'єктів, але і з урахуванням руху їхніх валютних рахунків. У протягом 1999 року

    його збільшення відбувалося більш повільними темпами, ніж агрегату М2 і

    склало за 9 місяців 30,8 відсотка. Це визначалося динамікою банківських

    депозитів в іноземній валюті, зростання обсягу яких в рублевому еквіваленті

    в основному відбувалося за рахунок зниження курсу національної валюти. . при

    цьому в доларовому еквіваленті загальний обсяг вкладів населення і коштів

    підприємств і організації на рахунках в іноземній валюті за вказаний

    період збільшився незначно.

    Не менш вражаючим є і динаміка неплатежів, основна

    частина яких покривається бартером і сурогатними розрахунково-платіжними

    інструментами (взаємозаліки, короткострокові векселі та інші різновиди

    письмових зобов'язань). Ставши невід'ємною частиною сучасного ринку, вони

    виконують функції засобів обігу і платежу. Причому саме єдність цих

    функцій і робить розрахункові документи грошима, незалежно від того, де вони

    надруковані або написані і ким випущені в обіг. За розрахунками економістів

    реальні гроші в структурі грошової маси становлять не більше 30%, ще 40

    % - бартер. Все інше - квазі-гроші (векселі, облігації). якщо

    подібні сурогати приплюсувати до розраховується показниками грошової

    маси, то останні, за самим обережним підрахунками, виростуть ще в 2-3

    рази. У цьому ж ряду стоять численні банківські векселі. якщо

    комерційні векселі, які видаються виробниками один одному під

    конкретну товарну угоду, не виводять грошову масу за межі

    потреб господарського обороту, то випуск банківських векселів сміливо

    можна прирівняти до грошової емісії, причому в паперово-грошової і

    неконтрольованої формі.

    4. Інструменти регулювання грошової маси.

    У світовій економічній практиці використовуються такі інструменти

    регулювання грошової маси в обігу:

    1. операції на відкритому ринку, що є найголовнішим

    інструментом у світовій практиці, і що впливають на діяльність

    комерційних банків через обсяг наявних у них ресурсів (купівля

    продаж казначейських векселів, державних облігацій та інших

    державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними

    паперами з вчиненням пізніше зворотної операції (РЕПО). якщо ЦБ

    продає цінні папери на відкритому ринку, а комбанки їх купують,

    то ресурси останніх і відповідно їх можливості

    надавати позики клієнтам зменшуються. Це призводить до

    скорочення грошової маси в обігу і підвищення позикового

    відсотка. Купуючи цінні папери на ринку у комерційних банків,

    центральний банк надає їм додаткові ресурси.

    Незважаючи на зниження цього фактора після серпня 1998 року, Банк Росії

    в минулому році продовжував розглядати такі операції в якості важливого

    інструменту грошово-кредитної політики. З огляду на накопичений в

    передкризовий період позитивний досвід застосування даного інструменту,

    передбачалося використовувати його для таких операцій, як урядові

    цінні папери, так і облігації Банку Росії.

    Повномасштабного використання операцій з цінними паперами в 1999 році

    перешкоджали певні чинники. По-перше, була продовжена до 2 квартал

    процедура новації за державними цінними паперами, що створювало

    невизначеність у учасників ринку. По-друге, нинішній рівень

    прибутковості після новації не відповідав повною мірою очікуванням

    учасників ринку, в результаті чого обсяги операцій зберігалися на

    невисокому рівні. По-третє, у зв'язку з юридичної незавершеністю

    процедури випуску Банком Росії власних цінних паперів, їх емісія була

    припинена.

    Все це не дало можливість Банку Росії в повній мірі реалізувати

    наявний у нього потенціал в області операцій на відкритому ринку. Тим не

    Проте в 1999 році Банк Росії продовжив роботу з розвитку операцій на

    відкритому ринку, зокрема щодо введення межділерского РЕПО. метою таких

    операцій є надання учасникам ринку можливості більш

    оперативного регулювання своєї ліквідності без використання кредитів

    ЦБР.

    1. девізні операції, тобто купівля і продаж Центральним банком

    іноземної валюти для підтримки курсу національної валюти і

    запобігання його різких коливань, протидії

    спекулятивних настроїв учасників ринку. У 1999 році

    проводилась політика плаваючого обмінного курсу. Банк Росії не

    встановлював кількісних орієнтирів динаміки курсу рубля. В

    Внаслідок реалізації всього комплексу вжитих Банком Росії

    заходів, а також дій щодо зв'язування частини надлишкової рублевої

    маси, курс рубля відчував на собі всі менший вплив з

    боку зростання рублевого грошової пропозиції. В кінці 1

    півріччя 1999 року середньоденні залишки на коррахунках банків

    перевищували 40-50 млрд. руб., а в грудні досягли 60-70 млрд.

    рублів.

    Закон про Банку Росії передбачає також рефінансування, під

    яким розуміється кредитування БР банків, в тому числі і переоблік векселів.

    В даний час рефінансування здійснюється шляхом надання

    Банком Росії комерційним банкам внутрішньоденних кредитів, кредитів

    «Овернайт» (нічні), а також ломбардних кредитів, що дозволяють «зв'язати»

    вільні кошти на коррахунках комерційних банків, і отже

    призводить до скорочення грошової маси в обігу. У 1999 році з метою

    вдосконалення діючого порядку в ломбардний список БР були включені

    державні цінні папери, отримані в ході новації, а також

    встановлені нові поправочні коефіцієнти за державними цінними

    паперів, що входять в ломбардний список.

    1. депозитні операції Банку Росії, які також використовуються для

    вилучення зайвої ліквідності комбанки. Ці операції дозволяють

    Банку Росії оперативно залучати в депозити тимчасово вільні

    кошти банків і тим самим практично миттєво нейтралізувати

    їх можливий тиск на валютний ринок, не допускаючи знецінення

    національної валюти та зростання інфляції в зв'язку з цим. У минулому

    році Банк Росії розширив перелік депозитних операцій, приступивши

    до залучення грошових коштів банків-резидентів на більш

    тривалі фіксовані терміни-1-3 місяці. В кінці року були

    проведені перші аукціони з банками, розташованими не тільки в

    Москві, але і в інших регіонах.

    1. політика облікової ставки (дисконтна політика), тобто регулювання

    відсотка за позиками комерційних банків у Центрального банку.

    Надання кредитів відбувається по ставці рефінансування,

    встановлюваних Банком Росії. Підвищення ставку по обліково-позичкових

    операціями покликане обмежити темпи зростання інфляції шляхом «стиснення»

    грошової маси, що знаходиться в обігу. Ця ставка не вічна. В

    минулому році вона змінювалася двічі. В даний час вона

    складає ... .. відсотків і є тимчасовим заходом,

    характеризує грошовий обіг при переході до ринкової

    економіці. У західних країнах ставка рефінансування становить

    всього 6-8 відсотків.

    1. зміна норми обов'язкових резервів, яка встановлюється також

    Банком Росії. Підвищення її означає, що велика частина

    банківських коштів «заморожена« на рахунках Центрального банку і не

    може бути використана комерційними банками для видачі

    кредитів. В результаті скорочується грошова маса в обігу. В

    зв'язку зі збільшенням надлишкової ліквідності на коррахунках

    комбанків Банк Росії в 1999 році двічі приймав рішення про

    підвищення нормативу обов'язкових резервів за залученими

    кредитними організаціями коштах.

    5. Орієнтири грошової політики на 2000 рік.

    При розробці грошово-кредитної політики на 2000 рік, в основних

    напрямках Банку Росії було відзначено, що в умовах скорочення

    реальних споживчих витрат населення, яке відзначали в 1999 році,

    інфляційне зростання грошової маси значно знижується.

    Кінцевою метою на 2000 рік для Банку Росії є зниження інфляції

    до 18% в цілому за рік при зростанні ВВП у порівнянні з досягнутими темпами в

    1999 році на 1,5процента .. Проведення грошової політики в умовах

    плаваючого обмінного курсу визначає важливість контролю за грошовим

    пропозицією. Тому в якості проміжної мети Банк Росії визначає

    темпи приросту грошової маси М2, приріст якої у 2000 році може

    скласти 21-25 відсотків, що означає продовження збільшення 'грошової

    маси в реальному вираженні.

    Рис 3.

    Основні орієнтири грошово-кредитної політики на 2000 рік (%)

    [Pic]

    1996р.

    1997р. 1998р. 1999р. * 2000р. **

    - Приріст М2

    - Приріст грошової бази

    - Інфляція

    * Оцінка.

    ** Прогноз.

    Соціально-економічний розвиток Росії в 2000 році багато в чому буде

    визначатися умовами і тенденціями, сформованими в період

    післякризового відновлення економіки. З одного боку, спостерігається

    переважання чинників, які сприяють зростанню виробництва товарів і послуг,

    уповільнення інфляційних процесів, поліпшення платіжного балансу,

    стабілізації ситуації на валютному ринку, зміцнення фінансового становища

    підприємств. З іншого боку, продовжують діяти чинники,

    обмежують відновні процеси. Основними з них є низький

    рівень доходів населення і зберігаються досить високі інвестиційні

    і кредитні ризики.

    Ключовою передумовою подальшого поліпшення макроекономічної ситуації

    у 2000 році є закріплення тенденції економічного зростання в умовах

    зниження інфляції. Уповільнення темпів інфляції знизить макроекономічні

    ризики фінансування економіки, дозволить забезпечити зростання реальних доходів

    населення. Зростання виробництва підвищить попит на трудові ресурси і буде

    сприяти створенню додаткових робочих місць. Тому вже в

    Наступного року можна буде досягти підвищення добробуту і закласти

    економічну основу для зниження соціальної напруги в суспільстві і

    боротьби з бідністю.

    Постановка мети щодо уповільнення темпів зростання цін на основі контролю за

    темпами зростання грошової маси підтримується передбачуваними параметрами

    зниження бюджетного дефіциту і сприятливим станом платіжного балансу.

    Проведення розумної політики здійснення державних витрат,

    формування неінфляційних джерел покриття дефіциту буде об'єктивно

    знижувати потребу в незабезпеченої грошової емісії. очікуване збереження

    високого позитивного сальдо торгового балансу, в поєднанні із заходами по

    контролю за відтоком капіталу з країни дозволить зберегти помірну

    динаміку обмінного курсу рубля. Це знизить вплив курсу на інфляційні

    очікування

    За оцінками Банку Росії, у 2000 році продовжиться розвиток деяких

    тенденцій зміни структури грошової маси, що сформувалися протягом

    1999 року. Так, незважаючи на плановану індексацію заробітної плати і

    пенсій, передбачається подальше середньострокове скорочення питомої ваги

    готівки в структурі грошової маси. Більш широке впровадження

    зарплатних пластикових карт, з прийняттям закону про гарантування вкладів

    приватних осіб в комерційних банках також буде сприяти скороченню

    питомої ваги готівки.

    У 2000 році зусилля Банку Росії будуть спрямовані на формування більш

    гнучкої системи інструментів грошово-кредитної політики, перерахованих вище.

    Передбачається розширення спектра застосовуваних операцій на відкритому ринку і

    збільшення їх обсягу, поява на ринку нових ліквідних інструментів, в

    тому числі цінних паперів Банку Росії і боргових зобов'язань Міністерства

    фінансів РФ. Буде розширено перелік активів, які приймаються в заставу при

    поданні кредитів Банком Росії, за рахунок включення в нього векселів

    фінансово-стійких і платоспроможних підприємств, заставних, прав

    вимог за кредитними договорами. Банк Росії візьме участь в розробці

    іпотечного кредитування

    Висновок.

    Таким чином, кінцевою метою грошово-кредитної політики Росії,

    проведеної в першу чергу Центральним банком, є курс на зниження

    інфляції. Банк Росії зберігає обмежувальні принципи грошової політики

    з метою зниження інфляції. У зв'язку з цим операції ЦБР грунтуються на

    контролі цільових показників по грошовій базі, яка включає готівку

    гроші в обігу, кошти у фонді обов'язкових резервів і залишки на

    коррахунках банків. Для успішної реалізації завдань буде вдосконалюватися

    система інструментів грошово-кредитної політики.Вона повинна постійно бути

    адекватної змінам макроекономічного середовища, структурі фінансового

    ринку, станом банківської і розрахунково-платіжних систем.

    Список використаної літератури.

    1. Е.А. Редікульцева. Інфляція і антиінфляційний регулювання. Твер,

    1999 год.

    1. Л.А. Дробозина. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. М., 1997 рік.

    1. А.С. Булатова. Економіка. 1997 год.

    1. М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. Фінанси, грошовий обіг і

    кредит.

    1. Геращенко В.В. Діяльність Банку Росії: попередні підсумками 1999

    року та основні завдання на 2000 рік. // Гроші і кредит, №1, 2000 рік.

    1. Основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики

    на 2000 рік. // Гроші і кредит, №12, 1999 рік.