Дата конвертації13.04.2017
Розмір173.96 Kb.
Типреферат

Скачати 173.96 Kb.

гроші

ЗМІСТ

ВСТУП

1. Еволюція, сутність та функції грошей.

1.1 Походження грошей

1.2 Еволюція грошей

1.3 Сутність грошей

1.4 Функції грошей

1.5 Теорії грошей

2. Грошовий обіг

2.1 Поняття грошового обігу

2.2 Готівковий обіг

2.3 Безготівковий обіг

2.4 Закон грошового обігу

3. Грошова система

3.1 Поняття, елементи і типи грошових систем

3.2 Види і вартість грошей

3.3 Емісія грошей

3.4 Грошова маса

ВИСНОВОК

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

ДОДАТОК

ВСТУП

Онер де Бальзак стверджував, що «гроші - це шосте почуття, що дозволяє нам насолоджуватися п'ятьма іншими». Більш строго і сухо визначають їх економісти. А. Сміт називав гроші «колесом обігу», К. Маркс - «загальним еквівалентом».

Гроші - це, мабуть, одне з найбільш великих винаходів людської думки. У живій природі аналогій не знайдеться. Вся структура сучасної економіки зумовлена ​​існуванням грошей. Гроші «народила» торгівля, а оскільки торгівля - одне з найдавніших занять людства, то в старовину йдуть корені і грошової системи, хоча пристрій її (як і вигляд самих грошей) багаторазово змінюється протягом минулий тисячоліть.

Необхідність грошей викликана товарним виробництвом. Товарне виробництво передбачає розгляд загальних причин, що пояснюють його необхідність і, отже, необхідність грошей у всіх економічних формаціях.

Загальна причина виникнення грошей - суспільний поділ праці. Товарне виробництво можливо без грошей, але гроші не можуть існувати без товарного виробництва. Приватні причини пояснюють необхідність грошей в конкретній суспільно-економічної формації. Загальні і приватні причини не виключають, а доповнюють один одного. Приватні причини:

1. Безпосередній праця кожного виробника є приватним працею. Суспільне визнання праці можливе лише через обмін, таким чином громадський характер праці прихований, т. Е. Гроші необхідні для порівняння витрат на створення продукту.

2. Неоднорідність праці, що зумовлює розподіл матеріальних благ в залежності від витрат людини.

3. Рівень розвитку продуктивних сил зумовлює розподіл матеріальних благ за витратами енергії.

4. Праця не став першою життєвою необхідністю кожного члена суспільства, отже, потрібно стимулювання витрат праці. Найбільш дієвий метод - матеріальне стимулювання.

5. Наявність різних форм власності на засоби виробництва і продукти праці.

6. Прагнення людей споживати максимальну кількість матеріальних благ.

7. Наявність міжнародного поділу праці, міжнародних економічних зв'язків, що вимагають еквівалентного обміну продуктами праці між країнами.

Які ж основні етапи історії розвитку грошей? Перший етап - поява грошей з виконанням їх функцій випадковими товарами; другий етап - закріплення за золотом ролі загального еквівалента (цей етап був, мабуть, найбільш тривалим); третій етап - етап переходу до паперових чи кредитних грошей; і останній четвертий етап - поступове витіснення готівки з обороту, внаслідок чого з'явилися електронні види платежів.

При переході від планової до ринкової економіки роль грошей в нашій країні різко зросла. Ринкова економіка не може існувати без грошей. Якщо раніше дефіцитом були товари і люди шукали можливість витратити свої гроші на що-небудь корисне, то тепер такої проблеми немає - були б гроші. Отже, дефіцитом стали гроші ...

Метою роботи є складання єдиного, загального уявлення про гроші, їх походження, ролі в економіці і життя кожної людини.

Робота дозволяє розглянути поставлене питання з різних точок зору. Так само переконатися у відображенні законів економіки на конкретних прикладах. Дозволяє оцінити всю важливість і неминучість існування грошей.

Царство грошей - одна з найскладніших систем ринку, і немає людини, яку б не зачіпали щодня процеси, що відбуваються в цьому особливому світі.

У сучасних умовах гроші є невід'ємним атрибутом господарського життя. Тому всі угоди, пов'язані з поставками матеріальних цінностей і наданням послуг, завершуються грошовими розрахунками. Розрахунки являють собою систему організації і регулювання платежів за грошовими вимогами і зобов'язаннями. Основним призначенням розрахунків є обслуговування грошового обороту (платіжного обороту).

Правильні відповіді на питання: скільки грошей потрібно державі для підтримки нормального розвитку економіки і як можна забезпечити цей обсяг, є запорукою стабільного і поступального розвитку національного господарства. Тобто існують певні межі, в межах яких повинна утримуватися грошова маса.

Гроші є найважливішим атрибутом ринкової економіки. Від того, як функціонує грошова система, багато в чому залежить стабільність економічного розвитку країни. Вивчення природи та основних функцій грошей, процесу еволюції грошових систем, організації та розвитку грошового обігу, причин, наслідків та методів боротьби з інфляцією необхідно для подальшого аналізу особливостей функціонування всієї фінансової системи.

1. Еволюція, сутність та функції грошей.

1.1. походження грошей

Походження грошей пов'язане з 7-8 тис. Років до н. е., коли у первісних племен з'явилися надлишки якихось продуктів, які можна було обміняти на інші потрібні продукти. Історично як засіб полегшення обміну використовувалися - зі змінним успіхом - худоба, сигари, раковини, камені, шматки металу. Але щоб служити в якості грошей, предмет повинен пройти лише одне випробування: він повинен отримати загальне визнання і покупців, і продавців як засіб обміну. Гроші визначаються самим суспільством; все, що суспільство визнає як звернення - це і є гроші. Дійсно, гроші - це товар, який виступає в ролі загального еквівалента, відбиває вартість всіх інших товарів. При натуральному господарстві, коли товар мінявся на товар, потреба в грошах не була такою гострою, як при розвинутому ринку. І, тим не менше, навіть найпримітивніші держави створили свої види грошей. Роль грошей, еталона всіх обмінів, завжди випадала тому товару, який був у достатку або на яку був найбільший попит.

Виділення пастушечьіх племен в результаті першого великого суспільного поділу праці перетворило худоба в основне знаряддя обміну. Його багатоцільове призначення (м'ясо, молоко, шкура), з одного боку і транспортабельність, збереженість протягом тривалого часу, з іншого боку служили притягальної силою для виділення домашніх тварин в якості загального еквівалента. Зрощування грошових функцій зі худобою залишило глибокий слід в історії часу і народів. Багато доказів цього міститься в переказах, поезії.

Багатство у стародавніх германців, за свідченням Тиціана, ототожнюється з володінням численними стадами, відповідно до збірки древнегерманского законодавства, а в якості міри вартості згадується корова.

Давньослов'янське слово «худобу», що означає тварину, послужило основою низки фінансових термінів: «скотарка» - скарбниця, скарб; «Скотар» - скарбник. У Древне Русі гроші носили назву «худобу» довгий час і після того, як відбувся перехід до металевих грошей.

Історики знайшли свідчення того, що у народів світу роль грошей грали найрізноманітніші товари: сіль, бавовняні тканини, мідні браслети, золотий пісок, коні, раковини і навіть сушена риба.

Наприклад, в XV столітті в Ісландії платили так:

За підкову - 1сушеную рибу;

За пару жіночих черевиків - 3 рибини;

За бочонок вина - 100 рибин;

За бочонок вершкового масла - 120 рибин.

Про те, наскільки велику роль грали гроші в житті людей з найдавніших часів, красномовно свідчить цікавий факт. У льодовику Ецтальські Альп археологами була виявлена ​​мумія, що пролежала там 5 тисяч років. Коли її почали обстежити, то виявили, що одна з рук міцно стиснута в кулак і має мідну пластинку. Це означає, що, потрапивши в заметіль і зрозумівши, що знаходиться на краю загибелі, житель бронзового століття найбільше боявся втратити найцінніше, що у нього було з собою, - гроші, тому що саме такі мідні пластинки грали роль грошей.

Північні народи застосовували в якості першого товар для обміну хутро. Хутряні гроші були широко поширені в Монголії, Тибеті, Північної Сибіру та районі Паміру. У Древній Русі куній хутро (куни) став одиницею хутряної грошової системи. Навіть в середньовічній Росії хутра мали значення грошей. У Росії обмінні еквіваленти називалися «кунами" - від хутра куниці. У давнину на частини нашої території мали ходіння «хутряні» гроші. А гроші у вигляді шкір зверталися у віддалених районах країни мало не в Петровські часи.

Надалі в окремих частинах Центральної Європи знаряддям звернення стає хліб, на території сучасної Мексики - маїс, в Малій Азії - оливкову олію, на півострові Юкатан - мішечки з бобами какао, на Філіппінських островах - рис і т.д.

Розвиток ремесел і особливо плавки металів дещо спростило справу. Роль посередників в обміні міцно закріплюється за злитками металів. Спочатку це були мідь, бронза, залізо. Ці обмінні еквіваленти розширюють сферу дії і стабілізуються, перетворюючись тим самим в справжні гроші в сучасному сенсі. Обмін здійснюється вже по формулі «товар-гроші-товар».

Факт появи і розповсюдження грошей не веде безпосередньо до зростання споживання товарів і послуг в суспільстві. Споживають лише те, що виробляється, а виробництво є результат взаємодії праці, землі і капіталу. Опосередковане позитивний вплив грошей на виробництво, безсумнівно. Їх використання скорочує загальні витрати, час, необхідний для знаходження партнера, сприяє подальшій спеціалізації праці, розвитку творчості. У міру збільшення суспільного багатства роль загального еквівалента закріплюється за дорогоцінними металами (сріблом, золотом), які в силу своєї рідкості, високої цінності при малому обсязі, однорідності, подільності та інших корисних якостях були, можна сказати, приречені виконувати роль грошового матеріалу протягом тривалого періоду людської історії.

Слово «гроші» виникло тому, що стародавні римляни використовували Храм богині Джуно Монета в якості майстерні для карбування монет. Згодом всі місця, де виготовлялися монети, стали називати «монета». Англійський варіант цього слова «Мінт», французька - «монет»; від цього слова і сталося англійське слово «мані» - гроші. Монети, як такі, існують всюди приблизно вже протягом 2500 років, але, як відомо, їм передували різні предмети, що використовуються в якості грошей. У настінних малюнках Древнього Єгипту зважують на терезах золоті кільця. У самих ранніх рукописах (часів стародавньої Месопотамії) згадується використання в якості грошей відважених металу. У Китаї, щонайменше, 3000 років тому, в якості грошей застосовували шкарлупки каурі, раковини деяких видів молюсків з Індійського океану. (Деякі північноамериканські індіанці теж використовували як гроші луску молюсків, яку вони називали вампум). Є також свідчення того, що тисячі років тому в примітивних суспільствах використовували каміння. У паперових грошей були попередники у вигляді документів, які обіцяють платежі золотом, сріблом або іншими цінними предметами. Відомі історії перші знаходилися в обігу банкноти були випущені китайськими банкірами у вісімнадцятому столітті (банки та банкіри існували всюди вже протягом багатьох століть до появи перших банкнот). На ранній стадії банкноти підтримувалися монетами, і саме завдяки цьому їх стали сприймати як гроші. До сімнадцятого століття паперові гроші були в обігу в дуже обмежених кількостях всього в декількох країнах.

1.2. Еволюція грошей

Гроші є невід'ємним складовим елементом товарного виробництва і розвиваються разом з ним. Еволюція грошей, їх історія є складовою частиною еволюції та історії товарного виробництва, або ринкової економіки.

На нашій території карбування монет, срібних і золотих, сходить до часів князя Володимира I (Київська Русь, кінець Х- початок ХI ст.). У «Руській Правді» металеві гроші продовжували називатися, як я вже зазначала, «кунами», але з'являються вже і срібні «гривні». У XII - XV ст князі намагалися карбувати свої «питомі» монети. У Новгороді мали ходіння іноземні гроші - «єфимки» (від «іохімсталеров» - срібних німецьких монет). У Московському князівстві ініціатива карбування срібних монет належала Дмитру Донському (ХIV ст.), Який почав переплавляти в російські «гривні» татарську срібну «гріш». Іван III (кінець XV ст.) Встановив, що право карбування монет має належати лише «старшому» з князів, держателю Московського престолу.

При Івані Грозному відбулося перше впорядкування російської грошової системи. На початку його князювання в Московській державі вільно зверталися «московки» і «Новгородка», причому перші по своєму номіналу дорівнювали половині «Новгородка». На початку XVII століття на Русі встановилася єдина грошова одиниця - копійка (на монеті був зображений вершник зі списом), що важила 0,68 грам срібла. Це приблизно відповідало вазі «Новгородка»; продовжували карбувати і «московки», і «грошенят» у вигляді півкопійки, а також «шеляга» - чверть копійки. Крім того, в лічильну систему були введені рубль, полтина, гривня, алтин, хоча карбування срібного рубля стала правилом лише за Петра I. Золоті гроші - «червінці» з'явилися в Росії з 1718 року.

Випуск князями неповноцінних монет, псування срібних гривень шляхом їх обрізання, поява «злодійських» грошей вели до повсюдного зникнення повновагих монет, хвилюванням серед населення ( «мідний бунт» за царя Олександра Михайловича в середині XVII ст.). Намагаючись знайти вихід з труднощів, уряд почав карбувати мідні гроші, надавши їм примусовий курс. Як наслідок, стала рости ринкова ціна срібного рубля в порівнянні з номіналом, зникнення срібла з обігу і його зосередження у лихварів і міняйл, загальне підвищення товарних цін. Зрештою, мідні гроші були вилучені з обігу. В кінці XVII ст. вага срібла в карбованцевих монетах був зменшений на 30%.

У Росії аж до XVII ст. власний видобуток благородних металів майже була відсутня тому, монетні двори, що стали в XVII ст. монополіями держави, переплавляли іноземні гроші. Згідно «монетарної регалії" Петра I було накладено жорстку заборону на вивезення з країни злитків дорогоцінних металів і повноцінних монет, тим часом як вивіз зіпсованої монети дозволявся. Отже, золото і срібло стали основою грошового обігу. Биметаллизм зберігався аж до кінця XIX століття. Однак, в Європі XVIII - XIX ст золоті та срібні монети ходили в обороті, платежах, і інших операціях поряд з паперовими грошима.

Винахід паперових грошей приписують стародавнім китайським купцям. Спочатку у вигляді додаткових коштів обміну виступали розписки про прийняття товару на зберігання, про сплату податків, видачу кредиту. Їх звернення розширювало торгові можливості, але разом з тим, нерідко ускладнювало розмін цих паперових дублікатів на металеві монети.

У Європі появу паперових грошей пов'язують зазвичай з досвідом Франції 1716-1720гг. Емісія паперових грошей, проведена банком Джона Ло, закінчилася невдачею. У Росії емісія паперових грошей - асигнацій вперше почалася в 1769 році. Передбачалося, що, як і в інших країнах, які ризикнули ввести паперові гроші, їх можна буде при бажанні обміняти на срібло або золото. Але все виявилося інакше. Вже до кінця століття надлишок асигнацій змусив призупинити розмін, курс ассигнационного рубля, природно, почав падати, а товарні ціни рости. Гроші ділилися на "погані" і "хороші". Згідно із законом Томаса Грехем, погані гроші витісняють хороші. Закон говорить, з обігу зникають гроші, ринкова вартість яких по відношенню до поганих грошей і офіційно встановленим курсом підвищується. Вони просто приховуються будинку, в банківських сейфах. У XX ст. виконавцями ролі "поганих" грошей виступали банкноти, що витісняли з обігу золото.

З часу першої світової війни, тенденція до припинення розміну банкнот на золото поширюється повсюдно. Перед центральними банками постало завдання невсипущого контролю над грошовим обігом. Насправді, паперові гроші самі по собі корисної цінності не мають. Паперові гроші - символи, знаки вартості. Чому ж тоді відбувся повсюдний і надалі закріпився відхід від золота? Адже крім воєн та інших лих, крім издержался владик і послужливих банкірів, повинні існувати об'єктивні причини. Найпростіше пояснення: паперові гроші зручні у користуванні, їх легко носити з собою. Непогано згадати слова великого англійця Адама Сміта, який говорив, що паперові гроші повинні розглядатися в якості більш дешевого знаряддя обігу. Дійсно, в обороті монети стираються, частина благородного металу пропадає. До того ж, зростають потреби в золоті у промисловості, медицини, споживчої сфери. І головне - товарооборот в масштабах, що обчислюються трильйонами доларів, марок, рублів, франків та інших грошових одиниць, золоту просто не під силу обслужити. Перехід до паперово-грошового обігу різко розширив рамки товарного обміну.

Паперові гроші - банкноти і казначейські білети - обов'язкові до прийому в якості платіжного засобу на території даної держави. Їх вартість визначається лише кількістю товарів і послуг, які можна купити на ці гроші. Отже, XX ст. ознаменований переходом до обігу паперових грошей і перетворенням золота і срібла в товар, який можна купити за ринковою ціною.

Сьогодні гроші диверсифицируются, буквально на очах множаться їх види. Слідом за чеками та кредитними картками, з'явися, дебетні картки і так звані «електронні гроші», які, у вигляді комп'ютерних операцій, можна використовувати для переказів з одного рахунку на інший. А за часів економічної кризи, при раціонування, з'являються талони, які звертаються поряд з грошовими купюрами (приклад: СРСР - кінець 80-х років).

Західні економісти схиляються до того, що в майбутньому паперові гроші - банкноти і чеки взагалі зникнуть і їх замінять електронні міжбанківські трансакції. Гроші залишаться, але стануть "невидимими".

Отже, які ж основні етапи історії розвитку грошей?

Перший етап - поява грошей з виконанням їх функцій випадковими товарами; другий етап - закріплення за золотом ролі загального еквівалента (цей етап був, мабуть, найбільш тривалим); третій етап - етап переходу до паперових чи кредитних грошей; і останній четвертий етап - поступове витіснення готівки з обороту, внаслідок чого з'явилися електронні види платежів.

Гроші пройшли тривалий шлях еволюції. Історія розвитку грошей є складовою частиною історії ринкової економіки. Висловлюючи вартість товарного світу, гроші протягом економічної історії приймали ті форми, які диктував досягнутий рівень товарних відносин. Кожному історичному періоду відповідає своя переважна форма грошей.

1.3. сутність грошей

Видатний історик Фернан Бродель образно сказав про народження грошей: «Як тільки відбувається обмін товарами, негайно ж лунає і лепет грошей».

Гроші, як і будь-яке інше поняття, мають свою сутність:

1) загальну безпосередню обмениваемость;

2) самостійну мінову вартість;

3) зовнішню речову міру праці.

Крім того, гроші мають власну класифікацію. Зокрема, за формою існування гроші бувають готівкові і безготівкові. Готівкові гроші в свою чергу поділяються на реальні гроші (це монети з дорогоцінних металів, злитки), кредитні гроші (банкноти і казначейські білети) і розмінні монета, які фізично переходять від покупців до продавця при розрахунку за товар або здійсненні інших платежів. Безготівкові грошові кошти - форма здійснення грошових платежів і розрахунків, при якій фізичної передачі грошових знаків не відбувається, а просто здійснюються відповідні записи в спеціальних книгах.

Гроші це те, що приймають як сплату за товари, послуги і борги. Гроші - це засіб обміну; люди приймають гроші в обмін на товари і послуги, які вони надають в очікуванні, що зможуть потім обміняти гроші на ті товари і послуги, які вони хочуть придбати. Без такого засобу обміну люди повинні звертатися до бартеру - безпосереднього обміну товарів і послуг на інші товари і послуги - дуже неефективного засобу здійснення обміну. При бартері необхідно знайти партнера, у якого є те, що вам треба, а він повинен хотіти те, що ви пропонуєте до обміну. Це вимагає вишукування всіх потенційних партнерів по обміну, здатних задовольнити потреби і побажання один одного в товарах і послугах, а потім досягнення згоди за умовами обміну. Таким чином, бартер призводить до високих витрат, пов'язаних з пошуком, і трансакційних витрат. Іншими словами, при натуральному обміні людям доводиться витрачати багато часу на пошук, ведення переговорів і брати на себе інші значні витрати у торговельній діяльності.

Гроші можна розглядати як універсальне інструментальне засіб управління економікою.

К. Маркс вказував на громадський характер вартості будь-якого товару, як, власне, і самих грошей, які є еквівалентом цього товару і праці, витраченого на виробництво цього товару. В.І. Ленін визначав гроші як «продукт суспільної праці, організованого товарним господарством» і ідеологічно заперечував суспільну домовленість, завдяки якій взагалі стає можливим існування грошей, і природна властивість золота - бути універсальним еквівалентом грошей (зазначу, що «природним» це властивість стало лише завдяки практичним вимогам , які може задовольнити будь-який, відносно рідко зустрічається в природі і однорідний матеріал).

Сучасне визначення грошей відповідає чисто економічної доктрині відносин між людьми: особливий вид універсального товару, що використовується в якості загального еквівалента, за допомогою якого виражається вартість усіх інших видів товарів.

Гроші незаперечно є власністю громадян і можуть використовуватися ними для оплати будь-яких боргів, покупок і продажів будь-яких товарів.

«Миттєва» купівельна спроможність: вручення грошей іншій особі негайно робить його боржником або веде до погашення боргу.

Дія на великій території: всієї території держави, де прийнята дана валюта і в будь-якій точці світу, де є що обмінюють валюту банки або інші дозволені законом способи обміну.

Будь-які угоди фізичних осіб (громадян) і юридичних осіб, в яких вони стають володарями грошей або розлучаються з грошима (а також будь-якими товарами, які можна еквівалентно представити у вигляді грошей) законодавчо контролюються і обкладаються податком за допомогою державних фіскальних (податкових) організацій.

В даний час майже немає різниці між готівкою і безготівковими грошима, що досягнуто завдяки створенню в усьому світі ефективної банківської системи.

Економічне значення грошей

Зв'язок грошей з цінами властива їх ролі засобу обміну і одиниці рахунку. Звідси випливає, що кількість грошей тісно пов'язано з рівнем цін, що розуміли століттями. Менш очевидно, але не менш реально, вплив кількості грошей на використання ресурсів для виробництва товарів і послуг. «Оборот» грошей в ринковій економіці відбувається за двома напрямками. Виробники товарів і послуг платять постачальникам ресурсів, необхідних для виробництва. Такі платежі включають заробітну плату, платню, відсотки, орендну плату і дивіденди. Таким чином, платежі за виробничі фактори - один напрямок грошових потоків в економіці. Інша напрямок це потік платежів виробникам при придбанні товарів і послуг. Ці виручки виробників є джерелом коштів платежів за виробничі фактори для виробництва додаткових товарів і послуг, і т.д. Такий «круговий потік» грошових надходжень і платежів формує сукупний потік грошових доходів в економіці.

1.4. Функції грошей

Гроші проявляють себе через свої функції. Зазвичай виділяють наступні три основні функції грошей: міра вартості, засіб накопичення, засіб звернення (платежу).

Функція міри вартості

Першою функцією грошей є функція міри вартості, яка полягає в тому, що гроші служать для вимірювання і порівняння вартостей різних товарів і послуг. Міра вартості є основною функцією грошей.

Функція міри вартості відображає відносини товару до грошей як загального еквіваленту. Однак для визначення ціни товарів цього недостатньо. Необхідний масштаб для порівнювання, тобто масштаб вартості інших товарів або масштаб цін.

Масштаб цін визначається державою і служить для вимірювання і вираження цін усіх товарів. Масштаб цін тим краще виконує своє призначення, чим рідше змінюється його основа - одиниця масштабу.

Масштаб цін встановлюється державою. Уряд будь-якої країни може змінити встановлений раніше масштаб цін. Така зміна називається грошовою реформою. Грошова реформа - перехід від однієї міри вартості до іншої, супроводжуваний зменшенням загальної кількості грошей.

В епоху срібних і золотих грошей держава визначало вагова кількість кожної грошової одиниці. Так, англійський фунт стерлінгів справді був фунт срібла. Золоті монети мали певну вагу, дотримання якого при їх карбування суворо контролювалося.

Вартість товару, виражена в грошах, є його ціну. Тому, коли говорять про зміну цін товарів під впливом різних умов, мають на увазі зміни їх вартості, вираженої в грошах. Надаючи форму ціни іншим товарам, самі гроші в умовах обігу повноцінних металевих грошей не мають ціни.

Особливість функції грошей як міри вартості полягає в тому, що її виконують дійсні гроші (золото, срібло - володіють самостійної вартістю), які висловлюють вартість товарів ідеально, тобто у вигляді подумки представлених грошей. Для того щоб виміряти вартість товару в грошах, немає необхідності мати при собі одиницю вимірюваного товару і одиницю вимірника, на відміну, наприклад, від гир у вимірі ваги.

Вартість золота, як і будь-якого іншого товару, визначається кількістю суспільно необхідної праці, витраченої на його виробництво. З ростом продуктивності праці кількість праці, що витрачається на виробництво золота, змінюється. Тому вартість золота не може бути величиною постійною. Ціни товарів при золотому обігу і вільному ринковому ціноутворенні залежать від їх власної вартості і від вартості золота. При даній вартості золота ціни товарів змінюються прямо пропорційно їх власної вартості; зі збільшенням вартості даного товару підвищується і його ціна, зі зменшенням вартості вона знижується. Якщо вартість товарів залишається незмінною, а вартість золота зміниться, ціни товарів змінюються обернено пропорційно вартості грошей: з підвищенням вартості золота ціни товарів знижуються, а з пониженням вони зростають в умовах повноцінного металевого звернення.

Однорідність, міцність і подільність, концентрація високої цінності в малих кількостях благородного металу робили золото і срібло ідеально зручними для функціонування в якості міри вартості. Ціна кожного товару виступало як якась кількість золота, при цьому всі золото перетворювалося в втілення суспільного багатства.

Хоча вартість самого золота як товару змінювалася, масштаб цін залишався незмінним, оскільки він був виражений в одних і тих же вагових одиницях: 1 грам чистого золота завжди був тисячної кілограми золота, як би при цьому не змінювалася цінність самого золота як товару.

Історія знає чимало прикладів, коли здешевлення виробництва золота викликало «революцію цін». Так, в 17-му і першій половині 18-го ст. відкриття багатих родовищ золота і відносна легкість його видобутку призвели до загального зниження вартості жовтого металу, що викликало в європейських країнах значне зростання цін всіх товарів, виражених у золоті.

Пізніше, коли золото було виведено з обігу і замінено паперовими грошима, в грошовій одиниці кожної країни встановлювалося її золотий вміст, тобто грошова одиниця прирівнювалася до певного ваговій кількості золота.

Припустимо, що наша економічна система не має міри вартості. В цьому випадку, замість того, щоб однозначно висловлювати ціну кожного товару в рублях, нам доведеться складати пропорції обміну кожного товару і послуги на кожен інший товар. Для різних товарів і послуг кількість можливих парних комбінацій одно n * (n-1) / 2. Наприклад, в економічній системі, що виробляє 5000 різних товарів і послуг, покупцям доведеться користуватися 12497500 обмінними пропорціями для всіх можливих поєднань товарів і послуг.

Всі різновиди грошей, що діють в національній економіці в даний момент часу, призначені для вираження вартості товарів. У кожній країні встановлена ​​власна грошова одиниця, яка є мірою вартості всіх товарів і послуг, присутніх на ринку. У Росії мірою вартості, наприклад, є рубль, в США - долар, в Японії - ієна.

Суспільство вважає зручним використовувати грошову одиницю як масштаб для порівняння відносних вартостей різноманітних благ і ресурсів. Завдяки грошовій системі нам не треба виражати ціну кожного продукту через всі інші продукти, на які він міг би бути обмінений, ми не повинні виражати вартість худоби через зерно, кольорові олівці, сигари, автомобілі і т. д. Використання грошей як загальний знаменник означає, що ціну будь-якого продукту досить виразити тільки через грошову одиницю. Таке використання грошей дозволяє учасникам угоди легко порівнювати відносну цінність різних товарів і ресурсів. Подібні порівняння полегшують прийняття раціональних рішень. В якості міри вартості гроші використовуються і в угодах з майбутніми платежами.

Як міра вартості вони служать для того, щоб перетворювати вартість нескінченно різноманітних товарів у ціни, в думках представляються кількості золота і т.п. Мірою вартості вимірюються товари як вартості; навпаки, масштаб цін вимірює різні кількості золота його кількістю, а не вартістю даного кількості золота вагою інших його кількостей.

Функція засобу обігу і платежу

В якості посередника в процесі обігу товарів, гроші виконують функцію засобу обігу і платежу. Переміщаючи товари з рук в руки, доводячи товари до споживача, гроші безперервно перебувають в русі, переходячи від однієї особи до іншої, пов'язуючи тим самим акти обміну в єдиний процес обігу товарів.

При товарному обігу роль посередника виконують гроші. Тут товар проходить два зміни форми товарної вартості:

1) товар продається за гроші, його вартість з товарної форми перетворюється в грошову;

2) на виручені гроші купується товар, тобто грошова форма вартості перетворюється в товарну.

У товарному обігу, де гроші відіграють роль посередника, акти купівлі і продажу відокремлюються, стають самостійними, не збігаються в часі і просторі Товаровиробник має можливість продати товар сьогодні, а купити інший товар лише через день, тиждень, місяць і т.д. Він може продавати його на одному ринку, купити потрібний йому товар на іншому. Таким чином, гроші як засіб обігу та платежу долають індивідуальні, часові та просторові межі безпосереднього обміну і сприяють розвитку товарного обміну.

З появою грошей протиріччя процесу обміну не зникає, а навпаки, посилюється. Володіючи грошима як самостійної формою вартості, товаровиробник використовує їх, коли хоче і де хоче. За актом Т-Д може не піти акт Д-Т, якщо продавець взагалі утримається від покупки. Але в такому разі якийсь третій виробник не зможе продати свій товар. Розрив між продажем і купівлею в одному з ланок товарного обігу викликає розрив в ряді інших його ланок. Перетворення прямого обміну товарів в товарний обіг, пов'язане з функцією грошей як засобу обігу, створює, таким чином, можливість економічних криз.

До моменту появи товаровладельца на ринку потенційні покупці можуть не мати готівки внаслідок неоднаковою тривалості періодів виробництва різних товарів, сезонного характеру їх виробництва і збуту. Тому виникає необхідність купівлі-продажу в кредит, тобто відстроченої сплати грошей. У цьому випадку засіб звернення служать не самі гроші, а виражені в них договірні зобов'язання.

В результаті такої оборудки один товаровиробник стає кредитором, а інший боржником. Останній, отримавши товар, дає взамін кредитору письмове боргове зобов'язання, яке засвідчує, що він зобов'язується сплатити суму до певного терміну. З настанням терміну боржник сплачує цю суму кредитору, а кредитор повертає йому видане зобов'язання. При погашенні боргового зобов'язання гроші виконують функцію засобу платежу.

Слід зауважити, що функція грошей як засіб платежу перебуває з розглянутими раніше функціями в нерозривному зв'язку. Як засіб платежу гроші можуть бути використані тільки за умов їх функціонування як міри вартості і засобу обігу. Накопичення грошей як скарби - також необхідна умова функціонування їх як платіжний засіб.

Ця функція грошей проявляється, перш за все, в обслуговуванні платежів поза сферою товарообігу. Це податки, соціальні виплати, відсотки за кредит. Гроші легко приймаються як засіб платежу. Це зручне, на мій погляд, соціальне винахід, що дозволяє платити власникам ресурсів і виробникам "товаром" (грошима), який може бути використаний для покупки будь-якого з усього набору товарів і послуг, наявних на ринку.

Функція засобу платежу найбільш повно втілюється в кредитних грошах, але це втілення стає можливим завдяки тому, що вона колись уже існувала і поступово набирала силу в епоху натуральних і металевих грошей.

Заміна звернення платежами стає можливою тільки в сучасну епоху завдяки розвитку самих кредитних грошей і бурхливому прогресу в системах розрахунків. Повсюдне використання банківських рахунків для проведення розрахунків в промисловості і торгівлі не тільки за оптовими, а й за роздрібними операціях за допомогою чеків, кредитних карток і широкого впровадження електронних систем розрахунків призвело до того, що функція засобу платежу поглинула функцію засобу обігу і трансформувалася в функцію засобу розрахунків. За наявними даними, в США в даний час близько 95% всіх грошових розрахунків у країні відбувається через банківські рахунки. Це свідчить про те, що разом з економічним і технічним прогресом відбувається прогрес у розвитку грошей і виконуваних ними функцій.

Як засіб платежу гроші здатні обслуговувати не тільки рух товарів, але і рух капіталу. Тому засіб платежу - це вища з усіх відомих функцій грошей.

Функція засобу накопичення

Дивна властивість грошей як засобу накопичення - їх здатність перемогти - або, у всякому разі, обдурити сам час. Дійсно, гроші дають можливість зберегти частину отриманого прибутку на майбутнє, як би законсервувати їх до тих пір, поки вони не будуть потрібні. Звичайно, з тією ж метою доходи можна вкласти і в покупку якогось довговічного товару, наприклад, будинку, земельної ділянки або твори мистецтва. Адже при необхідності їх можна продати і отримати на руку готівку. Але перед цими формами заощадження гроші мають значну перевагу - вони більш ліквідні. Ліквідність - ступінь легкості, з якою будь-яке майно може бути перетворено в готівку. Тому заощадження грошей як таких в принципі найзручніше, оскільки грошові заощадження можуть бути використані негайно. Правда, час намагається відібрати у грошей це їх чудове властивість, використовуючи схильність грошей "важку хворобу" - інфляції.

Гроші за визначенням мають досконалої ліквідністю.Вони можуть бути використані як засіб платежу, і оскільки вони виконують функцію міри вартості, то не змінюють своєї власної номінальної вартості у термінах масштабу цін. Всім іншим видам активів ліквідність властива лише в більшій чи меншій мірі.

Хоча досконала ліквідність грошей робить їх ідеальним засобом накопичення протягом коротких періодів часу, грошей притаманний той недолік, що власнику грошових активів часто доводиться жертвувати тим доходом, який міг би бути отриманий при використанні менш ліквідного активу. Готівкові гроші, поміщені на деякі види банківських рахунків, не приносять їх власнику ніякого доходу. Однак в сучасних економічних системах гроші можуть зберігатися на рахунках, які приносять такий дохід. Однак ці види вкладів приносять процентний дохід, який менше, ніж процентні виплати по облігаціях корпорацій, дивіденди, що виплачуються власникам акцій, або прибуток, яку може отримувати власник фірми чи магазину.

Гроші є загальним втіленням суспільного багатства - цим пояснюється прагнення до їх накопичення. Якщо гроші тимчасово вилучаються з обігу і знаходяться у товаровиробників, тобто продаж одного товару не супроводжується купівлею іншого товару, то в цьому випадку гроші виконують функцію утворення скарбів, накопичень і заощаджень.

Функція грошей як засобу накопичення безпосередньо випливає з двох функцій. Як міра вартості гроші повинні бути повноцінними, хоча і ідеальними. Засобом звернення служать реальні, хоча й неповноцінні гроші. Для грошей як для міри вартості байдуже їх кількість, для грошей як засобу обігу байдужа їх речовинності. Гроші в своїй третій функції виступають одночасно повноцінними і реальними, для них істотна чисельність їх певної речової маси. Як засіб накопичення гроші мають самостійне існування поза сферою звернення, виступаючи представником загального багатства. Грошова форма як особливий товар може бути перетворена в форму предметів розкоші.

У докапіталістичних громадських формаціях існувало накопичення багатства у вигляді простого скупчення грошей, коли витягнуте з обігу золото, срібло зберігалося в скринях. Така форма накопичення не сприяла економічному розвитку. Проте, функція скарби в формі накопичення грошей зберігається і при капіталізмі, тому що є необхідною умовою регулярного поновлення відтворення. Вилучення грошей на певний період з сфери поводження з метою їх накопичення обумовлено процесом виробництва і реалізації товарів. Для покупки засобів виробництва і предметів споживання товаровиробник повинен попередньо накопичити гроші. Амортизація засобів виробництва нараховується на кожну партію вироблених товарів і включається в їх ціну, складаючи частину виручки від реалізації товару. Фактичне ж використання цієї виручки для придбання нових замість амортизованих засобів виробництва відбувається через певний період часу, протягом якого відповідні суми відкладаються, накопичуються. У міру розвитку товарного виробництва і зростання влади грошей в сучасному суспільстві посилюються стимули до їх накопичення.

В умовах обігу металевих грошей скарб виконувало роль стихійного регулятора грошового обігу. Якщо масштаби виробництва і товарного обігу розширювалися, то металеві гроші, що знаходилися в формі скарби, надходили на ринок для покупки товарів, т. Е. Виконували функцію засобу обігу. Якщо виробництво і обіг товарів скорочувалися, частина грошей, що стала зайвою в сфері обігу, перетворювалася в скарб. Тому при зверненні повноцінних металевих грошей на ринку завжди знаходилося приблизно таку кількість грошей, яке було необхідно для реалізації цін товарів, викинутих на ринок.

В умовах сучасного суспільства функція грошей як скарби має ряд особливостей. Вона перестала виконувати роль стихійного регулятора грошової маси в обігу. Це обумовлено тим, що при зверненні нерозмінних грошових знаків золото не може автоматично перейти з скарби в обіг і назад, як це було при золотому стандарті. Однак золото продовжує виконувати функцію скарбу, як державного, так і індивідуального. Золото розглядають як надійну гарантію заощаджень, і, крім того, золоті запаси забезпечують довіру до національних валют, що використовуються в даний час в міжнародних платежах.

З припиненням розміну банкнот на золото і вилученням його з обігу засобом накопичення стають кредитні гроші. Кредитні гроші за своєю природою не є скарбом, але вони мають представницької вартістю, мобілізують тимчасово вільні доходи і накопичення і перетворюють їх в позичковий капітал, тобто беруть участь у здійсненні розширеного відтворення.

У країнах з високою інфляцією або в умовах гіперінфляції національна валюта не використовується ні як засіб накопичення, ні в якості міри вартості. У таких країнах зазначені функції грошей виконують, як правило, стабільні іноземні валюти. Так, в Росії в період високої інфляції 1992 - 1994 рр., А також кризи 1998 - 1999 рр. в якості міри вартості і засобу накопичення виступали долари США або тверді валюти європейських держав.

1.5. теорії грошей

Існують різні школи і напрями економічної теорії, які займаються дослідженням проблем макроекономічної стабільності, в тому числі і ролі грошей у її забезпеченні.

Найважливішими питаннями, які ставляться при цьому, є такі:

- як зміна грошової маси впливає на макроекономічні процеси в економіці країни;

- як повинна здійснюватися державна кредитно-грошова політика, регулювання грошової маси, з тим, щоб уникнути зростання рівня цін (інфляції), забезпечити економічне зростання і зайнятість населення;

- що має робити держава, щоб запобігти інфляцію і стимулювати зростання виробництва;

- чи є надлишок грошової маси причиною інфляції;

- як впливає на економіку країни брак грошей?

Таким чином, економічні теорії вивчають проблеми грошей не самі по собі, а в тісному зв'язку з проблемами макроекономічної рівноваги. Серед найбільш відомих теорій слід виділити кейнсіанство і монетаризм. Кейнсіанськатеорія, основоположником якої був Джон Мейнард Кейнс, панувала в період до і відразу після Другої світової війни. У своїй книзі "Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей", що вийшла в 1936 р, Дж.М. Кейнс, грунтуючись на досвіді США щодо виходу з кризи 1933 р робив висновок про те, що ринкова економіка не може автоматично вести себе до стану рівноваги і потрібне істотне втручання держави щодо її регулювання, в тому числі і шляхом здійснення активної кредитно-грошової політики, спрямованої на стимулювання сукупного попиту в період спаду і депресії. Мілтон Фрідмен - лідер монетаристської школи, започаткував дослідження, що показало, що гроші відіграють більш суттєву роль у забезпеченні макроекономічної рівноваги, ніж вважали кейнсіанці, і що, регулюючи грошове становище, держава може безпосередньо впливати на рівень інфляції, запобігти її або послабити.

Різниця між кейнсианством і монетаризмом стосовно проблемі грошей полягає в тому, що грошей надається різне значення: кейнсіанці вважали гроші важливим, але не визначальним фактором у забезпеченні стабільності, монетаристи, навпаки, робили акцент саме на грошах.

Зі зміною економічних і політичних умов відбивається на теоріях грошей, тому потрібно враховувати їх еволюцію. У політичній теорії можна виділити три основні теорії грошей - металеву (металлистическая), номиналистическую і кількісну.

Металлистическая теорія грошей

Ранній металізм виник в період первісного нагромадження капіталу. Становлення і розвитку капіталізму в 16-18 вв. відображаючи умови тієї епохи і потреби буржуазії, меркантилісти виступали проти псування монети за стійкі металеві гроші. Ця теорія з'явилася в Англії. Одним із засновників металлистической теорії був У. Стеффорд (1554-1612 рр.). Свої погляди він відбив у памфлеті «Короткий виклад деяких звичайних скарг наших співвітчизників» Прихильниками цього напряму в Англії були також Т. Мен (1571-1641 рр.) І Д. Норс (1641-1691 рр.). У Франції аналогічні ідеї розвивав А. Монкретьєн (1575-1621 рр.), В Італії - Ф. Галіані (1728-1787 рр.). Історична обстановка, в якій виникла металева теорія грошей, характеризувалася появою мануфактур, зростанням торгового капіталу і захопленням європейськими державами природних багатств заморських країн. Жага накопичень у зароджувалась буржуазії штовхала економістів на вивчення джерел багатства. Вони шукали ці джерела в торгівлі, в активному торговому балансі, який, на їхню думку, забезпечував приплив золота і срібла.

Таким чином, для ранньої металевої теорії грошей було характерно ототожнення багатства суспільства з дорогоцінними металами, яким приписувалося монопольне виконання всіх функцій грошей. Неспроможність цієї теорії полягала в наступному.

По-друге, ранні металісти не розуміли, що гроші - історична категорія, що вони виникли з товарного обігу на певному етапі розвитку людського суспільства.

По-третє, і, по-моєму, основне їхнє уявлення про багатство суспільства як про накопичення благородних металів було обмеженим і звідси помилковий їх погляд, що джерело багатства лежить в торгівлі. Ранній металізм відбивав інтереси насамперед торгової буржуазії.

У 18 і в першій половині 19 ст. металева теорія грошей, не відповідала інтересам промислової буржуазії, втратила свої позиції. Проте в другій половині 19 століття німецький економіст, представник історичної школи, К. Книс (1821-1898 рр.) Виступив на її захист. Відродження металевої теорії грошей було пов'язано з введенням в Німеччині золотомонетного стандарту в 1871-1873 рр. Книс не просто відтворив погляди ранніх металістів, але модернізував їх стосовно нових умов. Модернізація полягала в тому, що в якості грошей він розглядав не тільки метал, але і банкноти центрального банку. Визнаючи банкноти, Книс одночасно різко виступав проти паперових грошей, не розмінних на метал. Він був знайомий з практикою паперово-грошового обігу в Північній Америці і у Франції в кінці 18 ст. Нуліфікація паперово-грошових знаків у Франції має бути металевим в поєднанні з банкнотами, розмінними на метал.

Після першої світової війни прихильники металлизма визнали неможливість відновлення золотомонетного стандарту і намагалися пристосувати свою теорію для захисту банкнотного звернення шляхом збереження золотого стандарту в формі золотослиткового або золотодевизного. Це був другий етап перетворення металевої теорії грошей.

Після другої світової війни деякі економісти відстоювали ідею відновлення золотого стандарту у внутрішньому грошовому обігу (наприклад, М. Хальперін - в США, Ш. Ріст - у Франції).

У 60-ті роки металізм в модифікованій формі відродився у Франції, але стосовно лише до міжнародних валютних відносин. Це була третя метаморфоза металевої теорії.

Французькі економісти А. Тулемон, Ж. Рюефф, відстоюючи золотий стандарт в міжнародному обороті, підвищення ціни на золото, виступали проти доларового засилля. Ця теорія, що отримала назву неометаллизма, підкріплювала політичну акцію французького уряду, який перетворив більшу частину своїх доларових авуарів в золото.

З крахом Бреттон-Вудської валютної системи на початку 70-х років прихильники неометаллизма стали обгрунтовувати необхідність відновлення золотого стандарту.

Передвиборна платформа Республіканської партії США передбачала можливість повернення до золотого стандарту.Ставши президентом, Р. Рейган створив комісію з вивчення цього питання. Після року роботи комісія прийшла до висновку про недоцільність відновлення золотого стандарту. Однак А. Лаффер та деякі інші до цих пір зберігають надію на повернення до золотого стандарту.

Номіналістіческая теорія грошей

Номіналізм зустрічається у древніх філософів при рабовласницькому ладі, а потім при феодалізмі. Першими номіналістами були апологети псування монет. Побачивши той факт, що стершиеся монети звертаються так само, як і повноцінні, вони почали стверджувати, що істотно не металеве зміст грошей, а їх номінал.

Номіналізм з'явився в 17-18 ст., Коли грошовий обіг був наповнений неповноцінними монетами. Саме неповноцінні монети, а не паперові гроші лежали в основі теорії раннього номіналізму.

Першими буржуазними представниками раннього номіналізму так само, як і металлизма, були англійці - єпископ, філософ-ідеаліст Дж. Берклі (1685-1753 рр.) І економіст Дж. Стюарт (1712-1780 рр.).

Номіналіста виходили з таких положень: гроші створюються державою; вартість грошей залежить від того, що на них написано, їх номіналом (звідси і назва цієї теорії).

Основною помилкою номіналістів є положення їх теорії про те, що вартість грошей нібито визначається державою, тим самим, заперечуючи торію трудової вартості і товарну природу грошей.

Подальший розвиток номіналізму (особливо в Німеччині) припадає на кінець 19-початок 20 ст. Найбільш відомим представником номіналізму цього періоду був німецький економіст Г. Кнапп (1842-1926 рр.). Обидва головні напрямки політекономії його часу - німецька історична школа і австрійська школа граничної корисності (в області теорії грошей - Ф. Бендиксен) - виступили проти марксистської теорії трудової вартості.

На відміну від ранніх номіналістів Кнапп і його послідовники засновували свою теорію не так на неповноцінних монетах, а на паперових грошах. У цьому проявилася еволюція номіналізму. При аналізі грошової маси Кнапп враховував лише державні казначейські білети (паперові гроші) і розмінні монети. Кредитні гроші (векселі банкноти, чеки) він виключав зі свого дослідження, розглядаючи їх як особливу категорію. У міру поширення кредитних грошей виявлялася неспроможність концепції Кнапп навіть з формальної сторони. Однак і включення кредитних грошей в грошову масу не рятує номиналистическую теорію від помилок.

Найважливіша помилка номіналістів полягає в тому, що вони шукають сутність грошей в їх правовій основі. Номіналіста не зрозуміли представницький характер паперових і кредитних грошей, що випливає з об'єктивних закономірностей товарного виробництва і обігу. Відірвавши паперові гроші не тільки від золота, але і від вартості товару, вони наділили їх «вартістю», «купівельної силою» шляхом акту державного законодавства.

Номіналізм відіграв велику роль в економічній політиці Німеччини, яка широко використовувала емісію грошей для фінансування першої світової війни. У Кнапп спочатку з'явилося багато прихильників. Однак в період гіперінфляції в Німеччині, коли для випуску швидко обесценивавшихся паперових грошей працювало 80 фабрик, сама практика виявила свою неспроможність. Гіперінфляція 20-х років в Німеччині поклала край пануванню номіналізму в теоріях грошей. Г. Кнапп і Ф. Бендиксен не залишили після себе послідовних прихильників. Застосування номиналистических рецептів призвело до катастрофи в грошовому обігу.

В ході світової економічної кризи 1929-1933 рр. спостерігалося відродження номіналізму. Це було пов'язано з необхідністю остаточного відхід від золотого монометалізму для проголошення паперово-грошового обігу. Для обгрунтування державно-монополістичного регулювання економіки за допомогою грошей висуваються аргументи, почерпнуті з критики номіналістами металліческойконцепціі, вони стали шукати визначення вартості грошей не в декретах держави, а в сфері ринкових відносин і шляхом суб'єктивної оцінки їх «корисності», купівельної спроможності. В результаті провідні позиції в теоріях грошей посіла кількісна теорія.

Кількісна теорія грошей

Кількісна теорія грошей виникла в 16-18 ст. як реакція на концепцію меркантилістів, які стверджували, що чим більше золота в країні, тим вона багатша. Її родоначальником є ​​французький економіст Ж. Боден (1530-1596 рр.), Який намагався розкрити причини революції цін, зв'язавши їх зростання з припливом благородних металів в Європу. У 16-8 вв. видобуток золота і срібла в світі приблизно в 16 разів перевищила запас шляхетних металів, який був в Європі в 1500 р

У 18 ст. кількісну теорію грошей розвинули англійці Д. Юм (1711-1776 рр.) і Дж. Мілль (1773-1836 рр.), а також француз Ш. Монтеск'є (1689-1755 рр.). Англійський економіст, філософ, психолог і історик Юм відповідно до своїх суб'єктивно-ідеалістичними поглядами відкидав поняття субстанції вартості. На думку Юма, ціни товарів і вартість грошей визначаються співвідношенням між кількістю грошей, що звертаються і товарів, тобто ціна товарів завжди пропорційна кількості де млостей. Насправді ж нові відкриття золота і срібла привели до зниження їх вартості, так як вони стали втілювати меншу кількість суспільної праці; саме цим пояснюється збільшення суми цін товарів і розширення потреб обігу в грошах.

Таким чином, основні положення кількісної теорії грошей зводяться до наступного: купівельна спроможність грошей, як і ціни товарів, встановлюється на ринку; в обігу знаходяться всі випущені гроші; купівельна спроможність грошей обернено пропорційна кількості грошей, а рівень цін прямо пропорційний кількості грошей.

Кількісна теорія бачить у грошах тільки засіб обігу, стверджуючи, що в процесі обігу в результаті зіткнення грошової і товарної мас нібито встановлюються ціни і визначається вартість грошей. Інша помилка кількісної теорії полягає в поданні, що вся грошова маса перебуває в обігу. Насправді існує об'єктивний економічний закон, що визначає необхідну кількість грошей в обігу відповідно до закону вартості. При наявності повноцінних грошей в обіг вступає не будь-яку кількість грошей, а лише таке, яке в даний період необхідно для звернення з урахуванням відстрочки платежів, безготівкових розрахунків і швидкості обігу грошових одиниць.

Кількісна теорія ігнорувала роль скарби як стихійного регулятора металевого звернення. Її прихильники виходили з того, що в зверненні могло знаходитися надмірна кількість золота і срібла. Англійський економіст Д. Рікардо (1772-1823 рр.) Не зрозумів стихійного механізму регулювання кількості благородних металів в зверненні за допомогою функції грошей як засобу утворення скарбів.

Сучасна кількісна теорія, що базується на паперово-грошовому обігу, бере свій початок в роботах таких економістів, як А. Маршалл, І. Фішер, Г. Кассель і Б. Хасен. Воно має справу з кредитними грошима, спочатку розмінними, а потім НЕ розумінням на метал.

З першої половини 20 ст. панують два різновиди кількісної теорії: 1) «трансакційний варіант» І. Фішера і монетаристів на чолі з М. Фрідменом; 2) концепція «касових залишків» англійської кембріджської школи на чолі з А. Пігу, а після другої світової війни - Д. Патінкіна.

2. Грошовий обіг

2.1. Поняття грошового обігу

Гроші відіграють виключно важливу роль в ринковій економіці. Ринок неможливий без грошей, грошового обігу. Грошовий оборот (грошовий обіг) - це рух грошей в готівковій та безготівковій формі, обслуговуюче реалізацію товарів, а також нетоварні платежі та розрахунки в господарстві.

З урахуванням функцій грошей, основне питання державного регулювання економіки в області грошової політики зводиться до підтримки необхідного обсягу грошей в обігу, що дозволяє утримувати рівновагу на грошовому ринку. А це, в свою чергу, попереджає інфляцію, тобто переповнення каналів грошового обігу паперовими знаками, купівельна спроможність яких падає і викликає зростання цін.

В основі грошового обігу лежить товарне виробництво. Численні угоди купівлі-продажу утворюють безперервний процес товарного обігу в суспільстві. Як засіб обігу гроші дозволяють замінити натуральний оборот (товар-товар) на більш універсальну схему (товар-гроші-товар). Вживання грошей як універсального засобу обігу дозволяє ефективно здійснювати товарообмінні операції як з точки зору економії часу, так і розширення можливостей і свободи товарообміну. Грошовий обіг здійснюється в готівковій і безготівковій формах.

Грошовий оборот країни, відображаючи рух грошей, являє собою суму всіх платежів, здійснених підприємствами, організаціями та населенням у готівковій та безготівковій формах за певний період часу.

Грошовий обіг поділяється на готівково-грошовий і безготівковий. Готівкові і безготівкові форми грошових розрахунків господарських суб'єктів можуть функціонувати тільки в органічній єдності. Між ними існує тісний і взаємна залежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, змінюючи форму готівкових грошових знаків на депозит в банку, і навпаки. Надходження безготівкових коштів на рахунки в банку, - неодмінна умова для видачі грошей. Тому безготівковий платіжний оборот невіддільний від обігу готівкових грошей і утворює разом з ним єдиний грошовий оборот країни, в якому циркулюють єдині гроші одного найменування.

Грошовий обіг відображає спрямовані потоки грошей між центральним банком і комерційними банками (кредитними організаціями); між комерційними банками; комерційними банками і підприємствами, організаціями, установами різних організаційно-правових форм; між комерційними банками і фізичними особами; підприємствами та фізичними особами; між комерційними банками і фінансовими інститутами різного призначення; між фінансовими інститутами і фізичними особами. У країнах з ринковою економікою грошовий обіг складається з готівкових і безготівкових грошей.

Загальні риси і особливості готівкового та безготівкового обігу представлені в таблиці (див. Додаток 1).

Велике значення мають гроші безготівкового обороту. Такі гроші мають ряд переваг, у числі яких зниження витрат за рахунок зменшення таких видатків, як друкування грошових знаків, їх транспортування, перерахунок, охорона. Особливості безготівкових грошових розрахунків:

В операціях з готівкою беруть участь платник і одержувач. У безготівкових розрахунках до числа учасників додається банк, в якому здійснюються розрахунки в формі записів по рахунках позичальника і одержувача;

Учасники безготівкових розрахунків полягають у кредитних відносинах з банком;

Переміщення грошей проводиться шляхом записів по рахунках учасників операції. Так оборот готівки заміщається кредитною операцією. Це показує значення доцільною організації процесів кредитування для регулювання грошової маси, що складається з грошей безготівкового обороту і готівки. З огляду на платіжний криза в Росії, можливості таких операцій не можна недооцінювати.

Прогрес грошового обігу в більшості країн проявляється в зміні співвідношення між готівковим і безготівковим грошовим обігом на користь останнього. Крім того, простежується тенденція до об'єднання способів готівкового та безготівкового грошового обороту.

Готівковий і безготівковий грошовий обіг між собою, вони утворюють загальний грошовий оборот, в якому діють єдині гроші. Гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу; зокрема, готівку переходять в безготівкову форму при розміщенні банківських депозитів і навпаки. Співвідношення між готівковим і безготівковим грошовим обігом визначається рівнем розвитку платіжно-розрахункової системи країни. Так, в більшості розвинених країн сфера готівкового грошового обігу становить від 10 до 25%, в Російській Федерації - близько 35%. На це співвідношення, крім чисто технічних характеристик розвитку банківської системи, багато в чому визначають можливості збільшення швидкості проходження платежів, впливають і такі фактори, як нормативно-правова система, яка регулює грошовий обіг країни (банківське, податкове законодавство тощо); наявність у підприємств і населення вільних грошових коштів, які вони можуть розмістити у вигляді банківських депозитів (у тому числі і довгострокових) і т. п .; здатністю держави ефективно за допомогою політики ЦБ впливати на стан грошово-кредитної системи і т. д.

У той же час, слід зазначити, що, незважаючи на тісну і нерозривний зв'язок між готівковим і безготівковим грошовим обігом, останнє характеризується рядом принципових особливостей і закономірностей, які не мають місця в сфері готівкового грошового обігу.Ці особливості пов'язані зі специфічними властивостями кредитних грошей (кредитних знарядь обігу) і, зокрема, депозитних грошей, які проводяться операції безготівкового обороту, а також з дією принципу банківського мультиплікатора.

2.2. Готівковий обіг

Готівково-грошовий обіг - рух готівки в сфері обігу і виконання ними функції: засобу обігу і платежу.

Готівкові гроші використовуються: для оплати товарів, робіт, послуг; для розрахунків, не пов'язаних з рухом товарів і послуг (розрахунків по виплаті заробітної плати, премій, посібників, стипендій, пенсій, по виплаті страхових відшкодувань за договорами страхування, при оплаті цінних паперів і виплаті доходу по них, по платежах населення, на господарські потреби , на оплату відряджень, на представницькі витрати, на закупівлю сільгосппродукції і т.д.). Готівково-грошовий рух здійснюється за допомогою різних видів грошей: банкнот (банківських квитків), паперових грошей (казначейських квитків), розмінних монет, інших кредитних інструментів (векселів, чеків, кредитних карток).

Готівково-грошовий обіг країни - це частина грошового обороту, що дорівнює сумі всіх платежів, здійснених у готівковій формі за певний період часу. Даний оборот в основному пов'язаний з надходження грошових доходів населення і їх витрачанням.

Готівковий обіг є надзвичайно дорога річ, яка лягає величезним тягарем на всю економіку. Витрати народного господарства, пов'язані з готівковим грошовим обігом, складають до декількох відсотків всього валового продукту.

У всьому світі йде інтенсивний процес скорочення готівкового грошового обігу. Платежі готівкою переважали до кінця XIX в. У сучасних умовах питома вага готівки в загальній масі грошових коштів, особливо в промислово розвинених державах, невеликий, наприклад, в США він складає близько 8%. У Російській Федерації питома вага готівки за станом на 01.01.97г. становив 35,2% від загального грошового обороту.

Розмінні монети (в даний час) - це різновид неповноцінних грошей (монет), що випускаються державою, власна вартість яких мізерно мала в порівнянні з номіналом.

Розмінні монети складають лише кілька відсотків від загальної готівкової грошової маси в більшості країн, і їх обсяг поступово знижується (історично минуща різновид грошей).

Паперові гроші - це різновид неповноцінних грошей, які є лише знаком вартості і не володіють власною вартістю.

Паперові гроші, як паперові знаки вартості, випускаються державою для покриття бюджетного дефіциту, наділені примусовим курсом і нерозмінні на золото. Емісія паперових грошей здійснюється державою в особі державного казначейства або Мінфіну (казначейські білети).

Оскільки розміри емісії визначаються не потребами товарообігу в грошах, а розмірами бюджетного дефіциту, то при їх випуску вище потреби товарообігу в грошах, відбувається їх знецінення (зниження їх купівельної спроможності). Це призводить до зростання цін на товари і зниження курсу національної валюти (тобто призводить до інфляційних процесів).

Банкноти - це банківські квитки, що випускаються ЦБ країни. Спочатку банкноти випускалися всіма банками як векселі замість звичайних грошей. Згодом вони набули силу законного і єдиного платіжного засобу з примусово встановлюються державою курсом, тобто стали національними грошима. Їх випуск (емісію) здійснює тільки центральний банк. Для громадян в повсякденному житті казначейські білети і банкноти практично неможливо розрізнити і являють собою державні паперові гроші, але в той же час слід зазначити, що банкноти відносяться до кредитних грошей - це, перш за все зобов'язання банку (в даному випадку ЦБ).

Класична банкнота мала високим ступенем стійкості в силу її золотого забезпечення (золотим запасом ЦБ). Зобов'язання ЦБ складалися в його обов'язки в будь-який момент обміняти банкноту на золото, завдяки чому автоматично діяв механізм вилучення зайво випущених банкнот з обігу.

Однак у міру загострення кризових явищ у світовій економіці (зокрема під час світових воєн), а також обмеженості виробництва дорогоцінних металів, держави все частіше випускали банкноти для цілей кредитування (наприклад, під забезпечення державних позик).

З часів «великої депресії» 30-х років золоте забезпечення банкнот було скасовано практично у всіх країнах, а з 1971 року був скасований обмін долара на золото для ЦБ іноземних держав. В даний час жодна з країн не має золотого забезпечення банкнот.

Ці процеси призвели до того, що сучасна банкнота на відміну від класичної може бути нестійкою. Емісія банкнот може перевищувати потреби товарообігу в грошах, і банкноти перестали бути розмінними на золото.

Тим самим, банкнота, залишаючись видом кредитних грошей, наблизилася за характером свого звернення до казначейських білетів - паперовим грошам.

В даний час можна виділити три види емісії банкнот:

- банківське кредитування господарства;

- банківське кредитування держави;

- приріст валютних резервів в країнах з активним платіжним балансом.

Казначейські квитки - ті ж паперові гроші, але випускаються безпосередньо державним казначейством - міністерством фінансів або спеціальним державним фінансовим органом, який відає касовим виконанням державного бюджету. У Росії казначейські квитки не випускаються.

Слід зазначити, що готівкові гроші мають ряд переваг. Це досить універсальний платіжний засіб. Вони легко можуть бути звернені в безготівкові (але не навпаки). Готівковий грошовий обіг менш прозоро (немає фіксації платежів на рахунках) і т. Д. У той же час, готівкові гроші - це історично минуща форма, поступається своє місце безготівковим грошовим коштам.

Незалежно від типу (моделі) економіки - ринкової або адміністративно-командної - готівково-грошовий обіг становить меншу в процентному співвідношенні з безготівковим обігом частину. Але, незважаючи на це, його роль надзвичайно велика. Кругообіг готівки обслуговує отримання та використання грошових доходів населення, частина платежів підприємств і організацій.

Основні ланки готівково-грошового обороту

Готівково-грошовий обіг організується державою в особі центрального банку. Основними організують ланками в Російській Федерації є також територіальні установи Центрального банку і система розрахунково-касових центрів (РКЦ). У їх складі є резервні фонди грошових знаків і монет, а також оборотні каси по прийому і видачі готівки. РКЦ обслуговують розрахункову діяльність банків, здійснюють інкасацію грошей і проводять операції, пов'язані з грошовим обігом (див. Додаток 2).

Початковим імпульсом, запускає механізм руху готівки, є відповідна директива Центрального банку РФ РКЦ, згідно з якою готівку переводяться з їх резервних фондів в оборотні каси і таким чином надходять в обіг. З оборотних кас РКЦ готівкові гроші направляються в операційні каси кредитних установа (комерційних банків). Частина цих грошей обслуговує міжбанківські розрахунки, частина - направляється як кредити іншим банкам, але більша частина готівки видається юридичними і фізичними особам, які обслуговує в даному комерційному банку.

Частина готівки, що перебувають в касах організацій, підприємств, установ, використовується для розрахунків між ними, але більша частина передається населенню у вигляді грошових доходів (заробітної плати, пенсій, допомог і т.д.).

Населення використовує готівку для взаєморозрахунків, але більша частина витрачається на виплату податків, квартплати і комунальних платежів, придбання товарів і оплату послуг, виплату страхових, орендних платежів та ін.

Відповідно гроші від населення надходять або в каси підприємств торгівлі, Держкомзв'язку Росії, а також підприємств, що надають послуги населенню, або безпосередньо в операційні каси комерційних банків.

Організація готівково-грошового обороту

Організація і управління готівковим грошовим обігом здійснюється в централізованому порядку, що має забезпечувати стійкість і еластичність грошового обігу.

У Росії готівково-грошовий обіг регламентований Положенням про правила організації готівкового грошового обігу на території РФ від 5.01.1998 р, затвердженим Банком Росії.

Всі підприємства, організації та установи на території РФ незалежно від організаційно-правової форми зберігають вільні грошові кошти в установах банків на відповідних рахунках на договірних умовах. Підприємства можуть одержувати готівку від комерційних банків, фізичних осіб та інших підприємств. Готівкові кошти, що надходять до кас підприємств, підлягають здачі в установи банків для подальшого зарахування на рахунки цих підприємств. Розрахунки підприємств відбуваються в основному в безготівковій формі. Якщо передбачена оплата товарів (послуг) підприємством у готівковій формі, то для цього воно або знімає готівку зі свого рахунку в комерційному банку, або використовує наявні готівкові кошти, залишені підприємству в межах встановленого ліміту.

Готівка здається підприємствами безпосередньо до кас установ банків або через об'єднані каси на підприємствах, а також підприємствами Державного комітету РФ по зв'язку та інформатизації (Держкомзв'язку Росії) для переказу на відповідні рахунки в установи банків.

Прийом готівки установами банків від обслуговуваних підприємств здійснюється в порядку, встановленому Інструкцією по емісійно-касової роботи в установах Банку Росії від 16.11.1995 р та Положенням "Про порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях на території РФ" від 25.03.1997 р

Порядок і терміни здачі грошей встановлюються обслуговуючими установами банків кожному підприємству за погодженням з їх керівниками, виходячи з необхідності прискорення оборотності грошей і своєчасного надходження їх до кас у дні роботи установ банків. Строки здавання підприємствами готівкових коштів передбачаються, як правило, щоденними.

Готівкові гроші, прийняті від фізичних осіб на сплату податків, страхових та інших зборів, здаються адміністраціями і збирачами цих платежів безпосередньо в установи банків або шляхом переказу через підприємства Держкомзв'язку Росії.

Ліміти готівки, щодня збережені в касах підприємств, встановлюються обслуговуючими банками за узгодження з керівниками цих підприємств. При цьому враховується специфіка діяльності підприємства. Ліміт каси за вказівкою банку може забезпечувати нормальну роботу підприємства з ранку наступного дня, ліміт може визначатися в межах середньоденної виручки готівкою і т.д. Видача банками готівки підприємствам проводиться, як правило, за рахунок поточних надходжень готівки до кас кредитних організацій.

Аналогічно регулюється готівку в кредитних організаціях, що обслуговуються РКЦ.

Для обслуговування своєчасної видачі кредитними організаціями готівки з рахунків підприємств, а також з рахунків за вкладами громадян, територіальні установи Банку Росії або за їх дорученням РКЦ встановлюють для кожної кредитної організації і їх філій суму мінімально припустимого залишку готівки в операційній касі на кінець дня. Встановлення лімітів оборотних кас розрахунково-касових центрів і їх підкріплення здійснюється відповідно до Інструкції по емісійно-касової роботи в установах Банку Росії від 16.11.1995 р

Готівкові гроші, що знаходяться в оборотній касі РКЦ, в разі перевищення встановленого Центральним банком ліміту, переводяться в резервні фонди, вилучаються з обігу.

Центральний Банк здійснює постійний моніторинг за готівковим грошовим обігом в регіонах країни.

Звернення готівки є об'єктом прогнозного планування.

2.3. безготівковий обіг

На початку ХХ ст. економісти вважали грошима лише монети і банкноти. Чекові звернення тільки формувалося. І лише Дж. М. Кейнс побачив у внесках (депозитах) до запитання (чекових вкладах), призначених для використання в якості засобу платежу, реальні гроші.

Зберігання грошей на поточних рахунках одержало в країнах з ринковою економікою найбільшого поширення. Функціонування цих рахунків забезпечується через чекові звернення. Чек - це перекладної вексель, виставлений на банк та оплачується по пред'явленні. Чеки з'явилися в обігу на рубежі XVI - XVII ст. одночасно в Великобританії та Голландії.

Безготівковий обіг - це рух грошей безготівкового обороту. Під ними розуміються, перш за все, банківські депозити на рахунках клієнтів, використання яких здійснюється за допомогою чеків, жіропріказов, кредитних карток, електронних переказів. У грошовому обороті застосовуються також векселі, сертифікати, а в ряді країн - інші зобов'язання і вимоги.

Безготівкові розрахунки - це розрахунки, здійснювані без використання готівки, шляхом перерахування грошових коштів по рахунках в кредитних установах і заліків взаємних вимог. Безготівкові розрахунки мають важливе економічне значення в прискоренні оборотності коштів, скороченні готівки, необхідних для звернення, зниженні витрат обігу; організація грошових розрахунків з використанням безготівкових грошей набагато переважно платежів готівкою. Широкому застосуванню безготівкових розрахунків сприяє наявність розгалуженої мережі банків, а також зацікавленість держави в їх розвитку, як по вищевідзначене причини, так і з метою вивчення і регулювання макроекономічних процесів.

Відмінності в організації безготівкових розрахунків обумовлені історичним і економічним розвитком окремих країн. Так, у Великобританії раніше, ніж в інших країнах, набули поширення безготівкові розрахунки векселями і чеками. З 1775р. тут виникли розрахункові, клірингові палати - спеціальні міжбанківські організації, які здійснюють безготівкові розрахунки за чеками та іншими платіжними документами шляхом заліку взаємних вимог. Комерційні банки - члени розрахункової палати приймають до оплати чеки, виписані на будь-який банк або його відділення. Всі чеки надходять в розрахункову палату, де їх сортують і проводять залік кілька разів в день. Оплачується лише кінцеве сальдо розрахунків через рахунки в центральному банку. У ряді країн функції розрахункових палат виконують центральні банки. Розрахункові палати існують також при товарних і фондових біржах для взаємного заліку вимог за укладеними тут операціях, що значно спрощує і прискорює розрахунки.

У США, Канаді, Великобританії, Франції, Італії широке поширення набула система чекових розрахунків. У ряді країн континентальної Європи (Австрії, Бельгії, Угорщини, Німеччини, Голландії, Франції, Італії, Швейцарії) переважають жирорасчетов - різновид безготівкових розрахунків спочатку через спеціальні жиробанки, а потім через комерційні банки і ощадні каси. Сутність цих розрахунків полягає в перерахуванні коштів з особливих рахунках на основі доручень - жіропріказов, тобто письмових розпоряджень про перерахування грошових коштів з рахунку платника на рахунок одержувача. Форми безготівкових розрахунків

Безготівкові розрахунки проводяться на підставі розрахункових документів встановленої Центральним банком форми і з дотриманням відповідного документообігу. Безготівкових оборот реалізується через відповідні методи організації безготівкових розрахунків.

Залежно від способу платежу, види розрахункових документів і організації документообігу в банку можна виділити наступні основні форми безготівкових розрахунків між платниками і одержувачами: розрахунки платіжними дорученнями, за акредитивом, чеками, по інкасо, векселями.

При розрахунках платіжними дорученнями платник надає в банк розрахунковий документ, в якому міститься доручення про перерахування певної суми зі свого рахунку на рахунок одержувача в термін, передбачений законодавством або встановлений відповідно до нього в цьому або іншому банку. Якщо на рахунку платника достатньо коштів, банк виконує це доручення. Для здійснення платежу може використовуватися позика банку при наявності у хозоргана права на її отримання.

У розрахунках за товари і послуги платіжні доручення можуть використовуватися в наступних випадках:

-за отримані товари та надані послуги за умови посилання в дорученні на номер і дату документа, що підтверджує отримання товару або послуг платником;

-для платежів в порядку попередньої оплати товарів і послуг;

-для здійснення планових платежів, які використовуються при постійних господарських зв'язках покупців з сільськогосподарськими товаровиробниками, підприємствами харчової і переробної промисловості;

для погашення кредиторської заборгованості за товарними операціями;

при розрахунках за товари та послуги за рішеннями суду та арбітражу.

Всі нетоварний операції здійснюються виключно платіжними дорученнями. Крім того, платіжні доручення застосовуються при платежах до бюджету і органи державного і соціального страхування, перерахування коштів органам державного і соціального страхування; погашенні банківських позичок і відсотків по позиках, сплати пені, штрафів та т. д.

Розрізняють термінові, дострокові, відстрочені платіжні доручення.

Термінові платежі застосовуються: при авансові платежі (т. Е. До відвантаження товару); платежах після відвантаження товару (т. е. шляхом прямого акцепту товару); часткових платежах при великих угодах.

Достроковий і відстрочений платежі мають місце в рамках договірних відносин сторін без шкоди для їх фінансового становища.

Перевага розрахунків платіжними дорученнями полягає в тому, що вони забезпечують відносно простий і швидкий документообіг, максимальне зближення моментів отримання покупцями товарів і здійснення платежу, можливість для платника попередньої перевірки якості оплачуваних товарів або послуг. Загалом безготівковому обороті ця форма розрахунків становить понад 80%.

Також набуває поширення така форма розрахунків, як розрахунки платіжними вимогами-дорученнями.

Платіжна вимога-доручення - вимога постачальника (одержувача грошей) до покупця (платника) сплатити на підставі направлених в обслуговуючий банк платника розрахункових і відвантажувальних документів вартість поставленої за договором продукції, виконаних робіт, наданих послуг.

Особливості реквізитів платіжної вимоги-доручення полягають у тому, що вони відображають і суму вимоги одержувача грошей, завірену підписом посадових осіб і відбитком печатки, і суму, яку платник доручив банку списати зі свого рахунку.

Платіжна вимога-доручення виписується постачальником і разом з відвантаження та іншими передбаченими договором документами направляється в банк покупця.

Надійшло в банк платника платіжна вимога-доручення оплачується покупцем тільки в порядку попереднього акцепту. Заявлений платником відмову від акцепту може бути повним або частковим, але обов'язково мотивованим. Термін акцепту (повного або часткового) встановлюється в три робочих дні, не рахуючи дня надходження до банку розрахункових документів. У разі неотримання банком акцепту платника за платіжною вимогою-дорученням воно повертається в банк постачальника із зазначенням, що розрахунковий документ не акцептований. Відповідальність за обґрунтованість відмови від оплати платіжних вимог-доручень несуть платники.

Платіжна вимога-доручення приймається банком тільки при наявності коштів на рахунку платника. Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями, як і платіжними дорученнями, не вимагають великих витрат на їх проведення, однак швидкість розрахунків по ним трохи нижче. Така форма розрахунку сприяє зміцненню договірних відносин в господарстві, оскільки їх оформлення здійснює сам одержувач платежу - постачальник - відразу ж після відвантаження продукції або надання послуг. Платіж здійснюється за згодою платника після попередньої перевірки їм розрахункових і товарно-транспортних документів постачальника.

Розрахунки за акредитивом

Під акредитивом розуміють зобов'язання банку-емітента перед одержувачем коштів - бенефіціаром. Відповідно до акредитивної операцією банк зобов'язується здійснити за вказівкою платника одну з операцій: здійснити платіж третій особі, оплатити перекладної вексель, акцептувати його або врахувати проти надання одержувачем документів, визначених умовами акредитива.

Акредитив включає в себе дві угоди: одну між платником і банком-емітентом. Платник пред'являє в обслуговуючий банк заяву (оферту), за яким пропонує обслуговуючому банку взяти на себе зобов'язання по акредитиву. На виконання договору банківського обслуговування банк-емітент зобов'язаний акцептувати оферту клієнта шляхом виставлення акредитива. При цьому банк-емітент діє за дорученням і за рахунок платника, але від свого імені. У цьому сенсі акредитив є різновид договору комісії.

Друга угода укладається між банком-емітентом і одержувачем платежу - бенефіціаром. На виконання аккредитивного заяви платника банк-емітент направляє бенефіціару оферту про готовність виконати зобов'язання платника, якщо бенефіціар надасть йому певні документи. Бенефіціар акцептує оферту банку емітента шляхом надання документів протягом терміну акредитива.

Існують покриті та непокриті акредитиви.

Покриття (депонованих) вважаються акредитиви, при відкритті яких банк-емітент перераховує кошти платника або наданий йому кредит у розпорядження виконуючого банку. Непокритий (гарантований) акредитив дає право виконуючому банку списувати всю суму акредитива з ведеться у нього рахунки банку-емітента.

Акредитив може бути відкличним і безвідкличним. Відзивним вважається акредитив, який може бути змінений або скасований банком емітентом без попереднього повідомлення одержувача. У цьому випадку банк-емітент зобов'язаний здійснити платіж за відкличним акредитивом, якщо до моменту його вчинення не одержано повідомлення про зміну умов або скасування. Тобто в цьому випадку акредитив може бути змінений або скасований банком-емітентом за вказівкою платника без згоди одержувача.

На відміну від відзивного, безвідкличний акредитив не може бути скасований або змінений без згоди одержувача коштів.

Якщо виконуючий банк підтверджує безвідкличний акредитив, то він приймає на себе додаткове до зобов'язань банку-емітента зобов'язання провести платежі при виконанні умов акредитива.

Акредитив також може бути поновлюваним (при регулярних поставках товару).

Розрізняють грошовий, товарний і документарний акредитиви. Грошовий акредитив - це іменний грошовий документ, який містить вказівку банку виплатити держателю певну суму у визначений термін. Товарний акредитив покупець відкриває в банку продавця із зобов'язанням оплати рахунків проти документів, що підтверджують відвантаження товару (обумовлених в акредитиві). Документарний акредитив-угоду, за якою банк-емітент повинен на прохання і на підставі інструкцій клієнта здійснити платіж третій особі або за його наказом оплатити або акцептувати переказні векселі, виставлені їм, купити або врахувати документи.

Закриття акредитива у виконуючому банку може бути здійснено після закінчення його терміну, щодо відмови одержувача до закінчення терміну (якщо це можливо), при відкликання його платником (для відзивного акредитива).

Акредитивна форма розрахунків має свої переваги і недоліки. Перевага даної форми розрахунків полягає в гарантії платежу і можливості його отримання в найкоротший термін після відвантаження товарів. Недолік полягає в відверненні з обороту коштів покупця, так як він змушений резервувати їх для оплати рахунку постачальника ще до відвантаження товару.

розрахунки чеками

Розрахунки чеками мають ряд особливостей.Чек - це вид кредитних грошей, які представляють собою цінний папір, що містить нічим не обумовлене розпорядження чекодавця банку здійснити платіж казанной в ньому суми чекодержателю. Як платник вказується банк, де чекодавець має кошти, якими він має право розпоряджатися за допомогою чеків.

Чек не є платіжним документом, оскільки його видача не означає завершення платежу, а лише означає заміну однієї форми відносин на іншу (відносини між чекодавцем, чекодержателем та іншими зобов'язаними за чеком особами). Ці відносини припиняються лише після пред'явлення чека банку і здійснення платежу по ньому.

Чеки бувають іменними, ордерних, на пред'явника.

Іменний чек виписується на певну особу і не підлягає передачі. Чек на пред'явника (представницькою чек) віддається від однієї особи іншій шляхом простого вручення. Ордерний чек може передаватися за допомогою передавального підпису (індосаменту). Індосамент буває іменним (в ньому вказана особа, якій передається чек) і бланковим (така особа не зазначена). Передача чека шляхом індосаменту може бути здійснена будь-якій особі, число індосаментів не обмежена. З точки зору інкасації чеки підрозділяються на грошові і розрахункові (для розрахунків в безготівковій формі). Грошові чеки застосовуються для виплати власникові чека готівки в банку. Розрахункові чеки застосовуються для безготівкових розрахунків. В даний час при платежах за товари та надані послуги використовуються чеки, оплачувані за рахунок коштів, які попередньо депоновані клієнтом-чекодавцем на окремому банківському рахунку. Для отримання чекової книжки підприємство повинно подати в обслуговуючий його банк заяву за встановленою формою, а також платіжне доручення на перерахування коштів з його розрахункового рахунку на окремий рахунок «Розрахункові чеки». Клієнт отримує в банку чекову книжку із зазначенням суми, депонованої банком, в межах якої він може виписувати чеки. Дану суму банк-платник видає чекодержателю за рахунок коштів, що знаходяться на рахунку чекодавця, або за рахунок коштів, депонованих їм на окремому рахунку. При тимчасовій відсутності коштів на рахунку чекодавця банк за погодженням з ним може оплатити чек за рахунок власних коштів. Чек підлягає оплаті за поданням відповідного платнику протягом 10 днів.

Розрахунки по інкасо

При розрахунках по інкасо банк-емітент зобов'язується за дорученням клієнта і за його рахунок провести дії щодо одержання від платника платежу та (або) акцепту платежу. Інкасові операції здійснюються на основі інкасових доручень одержувача платежу, від його імені і за його рахунок. У ряді випадків на банк покладається обов'язок видати платнику комерційні документи при отриманні від нього акцепту або платежу.

Інкасове доручення може бути оформлено як за допомогою розрахункових документів типу інкасового доручення, платіжної вимоги, так і за допомогою чека, векселя і т. П.

Банком-емітентом при цьому типі операції є банк, який отримав від клієнта інкасове доручення, а виконуючий банк - банк, висуваючи вимогу про платіж і (або) акцепт безпосередньо зобов'язаному особі.

Виконуючий банк при отриманні інкасового доручення зобов'язаний провести перевірку документів, що надійшли, і при безакцептне списання коштів при наявності на рахунку необхідної суми списати її з рахунку платника і забезпечити переклад на рахунок одержувача.

При акцептной формі розрахунків списання відбувається після акцепту платника.

Вексельна форма розрахунків

Ця форма розрахунку є розрахунки між постачальником і платником за товари і послуги з відстрочкою платежу на основі векселя.

Основні учасники вексельного правовідносини: векселедавець (особа, що становить і видає вексель), векселедержатель (власник векселя, має право на отримання зазначеної в ньому суми) і платник. Платником може виступати як сам векселедавець, так і третя особа. У зв'язку з цим розрізняють прості і переказні векселі.

Простий вексель - письмовий документ, складений з урахуванням всіх обов'язкових для нього реквізитів, що містить просте, нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця сплатити встановлену в документі грошову суму одержувачеві платежу.

Перекладної вексель (тратта) - письмовий документ, за яким кредитор (трасант) доручає своєму дебітора (трасату) виплатити позначену в векселі суму в установлений термін певній особі (ремітенту).

Обов'язкові реквізити переказного і простого векселів:

-найменування документа - «вексель»;

-вказівку терміну платежу;

-вказівку місця, де платіж за векселем повинен бути здійснений;

-найменування (ім'я) особи, якій або за розпорядженням якого платіж за векселем повинен бути здійснений;

-вказівку дати і місця складання векселя;

-найменування (ім'я) і підпис векселедавця.

Для переказного векселя: «найменування платника», що містить повне найменування та адреса місця знаходження платника.

Вексельне законодавство передбачає можливість передачі векселі з рук в руки як знаряддя платежу за допомогою передавального напису - індосаменту. Платіж за векселем може бути забезпечений за допомогою авалю - вексельного поручительства, в силу якого особа (аваліст), яка оформила аваль на векселі, бере на себе відповідальність за виконання зобов'язань будь-ким з осіб, які підписали вексель.

Векселедержатель або будь-яка інша особа, у якої знаходиться переказний вексель, має право до настання терміну платежу пред'явити його для акцепту платнику. Акцепт - згода платника, зазначеного векселедавцем в переказному векселі, оплатити вексель в строк на умовах, викладених в тексті векселя. Акцепт відбувається у вигляді проставлення на векселі власноручного підпису.

З розвитком і вдосконаленням автоматизації банківських операцій з середини 70-х років в розвинутих країнах стала застосовуватися система електронних платежів, що використовуються для кредитних і платіжних операцій і контролю за станом банківських рахунків за допомогою передачі електронних сигналів, без участі паперових носіїв інформації. Вони сприяють прискоренню грошового обороту, поліпшенню кредитно-банківського обслуговування клієнтів, зменшують витрати, пов'язані з виконанням платіжних операцій.

Для своєчасного переміщення коштів від відправника грошового переказу до одержувача при оптових платіжних операціях використовуються телеграфні перекази.

В електронній системі грошових переказів в даний час діють банківські автомати, що дозволяють клієнту банку самостійно підключатися до банківської ЕОМ і здійснювати найбільш поширені операції: отримання готівки з рахунку, внесення вкладу, переказ коштів по рахунках і ін. Деякі банківські автомати служать тільки для видачі готівки грошей.

Залежно від економічного змісту розрізняють дві групи безготівкового обігу: по товарних операціях, тобто безготівкові розрахунки за товари та послуги; за фінансовими зобов'язаннями, тобто платежі в бюджет і в позабюджетні фонди, погашення банківських позичок, сплата відсотків за кредит, розрахунки зі страховими компаніями. Значення безготівкових розрахунків складається в тому, що вони прискорюють оборотність коштів, скорочують абсолютний розмір готівки в обороті, скорочуються витрати на друкування і доставку готівки.

Сформована до теперішнього часу в Росії банківська система відноситься до так званих двоярусним, для яких характерна наявність двох рівнів банківських установ:

перший рівень - Центральний банк, що виконує роль емісійного центру (здійснює випуск в обіг грошей),

другий рівень, на якому знаходяться комерційні банки країни (ощадні, галузеві, інвестиційні та інші), які здійснюють прийом вкладів, кредитування фізичних і юридичних осіб, торгівлю цінними паперами та інші операції.

Родоначальником двох'ярусної банківської системи є Англійський банк, що виник ще в 1694 р Квитки Англійського банку стали обов'язковими до прийому за всіма платежами. Однак з 1797 року кількість випущених банкнот стало суворо обмежуватися, і з 1833 р Англійський банк отримав монопольне право на грошову емісію. Англійська грошова політика будувалася відповідно до роботами свого видатного співвітчизника - англійського економіста Давида Рікардо (1772 - 1823 рр.). Для реалізації грошової політики, тобто для стабільності і конвертованості валюти, він вважав за необхідне встановлення меж для емісії банкнот. На думку Рікардо, цього можна домогтися, якщо єдиним емітентом банкнот буде державний банк і гарантією забезпеченості банкнотного звернення може бути лише суворе відповідність між обсягом цієї грошової маси і запасами металу.

Сьогоднішнім зразком, на який орієнтуються багато країн, вдосконалюють своє банківська справа, є Федеральна Резервна система США (ФРС США), що склалася після прийняття Акта про федеральному резерві в 1913 р ФРС США складається з 12 регіональних державних банків, що мають близько 40 відділень. Крім того, в ФРС США входять 6000 першокласних комерційних банків, що зосередили у себе 80% депозитів. Комерційний банк, що входить в ФРС, отримує чартер - ліцензію на своє існування і кредитну підтримку, але надає в відділення Держбанку повну звітність про рух коштів. Право на отримання кредитів ФРС мають і не входять в систему банки. Їх налічується близько 8000, в основному, невеликі банківські контори. При цьому всі 14.000 комерційних банків зобов'язані зберігати свої резерви на рахунках ФРС.

Діяльність ФРС, як і Бундесбанку Німеччини, знаходиться поза контролем виконавчої влади. Засідання ради керуючих відбувається за закритими дверима, і лише звіт про діяльність ФРС пропонується на затвердження Конгресу США. Тим самим створюються гарантії для неможливості перетворення Центрального банку в справного кредитора національних програм, які реалізує уряд.

Центральний банк Росії - головний державний банк країни, наділений особливими функціями:

-правий емісії грошових знаків;

-правий зберігання золотовалютних резервів держави;

-правий кредитування і ведення рахунків комерційних банків та уряду;

-правий регулювання грошового обігу та контролю над діяльністю кредитних установ.

У Росії немає реальної автономії Центрального банку від виконавчої влади, тому що Центральний банк і уряд в особі міністерства фінансів спільно зайняті виконанням державного бюджету. Проблеми в їх взаємодії виникають при дефіциті бюджету.

У РФ розрахунки між банками здійснюються через коррахунки в РКЦ ЦБ РФ.

Сучасний безготівковий розрахунок в РФ організований відповідно до кількома основними принципами.

1. Підприємства всіх форм власності зобов'язані зберігати свої кошти на рахунках в банках. У касах підприємств дозволяється тримати лише невеликі суми грошей в межах ліміту.

2. Основна частина безготівкових розрахунків повинна здійснюватися через банк.

3. Вимога платежу має виставлятися або перед відвантаженням товару, або слідом за нею. Однак в умовах кризи платежів все більше число постачальників ставить вимогу передоплати. Нерідко попереднє отримання грошей перед відвантаженням товару (передоплата) досягає 100%.

4. Оплата клієнтом банку отриманих товарів і послуг здійснюється банком тільки за згодою обслуговується юридичної або фізичної особи.

5. Форми безготівкових розрахунків платежів, що допускаються положення ЦБ РФ, вибираються підприємством на свій розсуд.

Дотримання цих принципів дозволяє зберегти законність скоєного грошового обороту.

Основою безготівкових розрахунків є міжбанківські розрахунки. Розрахунки між банками на території Росії проводяться через РКЦ ЦБ РФ. Для розрахунків кожній установі банку в РКЦ відкривається кореспондентський рахунок. Банки повинні забезпечувати своєчасне надходження на свій кореспондентський рахунок коштів у розмірах, необхідних для проведення платежів. Банківські операції з розрахунків можуть здійснюватися і за кореспондентськими рахунками банків, що відкриваються один у одного на основі міжбанківський угод.

Система безготівкових міжбанківських розрахунків регулюється ЦБ РФ.Одним з основних нормативних актів є Положення про організацію міжбанківських розрахунків на території РФ, затверджене в 1992 р

Регламентація і посередництво в платежах між банками та іншими кредитними організаціями дозволяє ЦБ РФ контролювати і регулювати грошовий оборот в країні.

Безготівковий оборот відбувається на основі заміщення руху готівки кредитними операціями. Крім того, при проведенні взаємних розрахунків використовуються так звані рахункові гроші. При проведенні заліків взаємних вимог рахункові гроші в розмірі залікової суми функціонують, але не здійснюють обороту. Або, наприклад, відбувається бартерна угода, але вартість взаємних поставок нерівна. Проведення заліків також здійснюється за допомогою залікових грошей, а сама угода завершується за допомогою перерахування незачетной суми (безготівковими або готівкою).

2.4. Закон грошового обігу

Звернення грошей не відбувається стихійно - воно підпорядковується певним законам. Їх знання дозволяє оперативно реагувати на ті чи інші зміни, приймати відповідні коригуючі рішення і впливати на економічний розвиток найсприятливішим чином. Ці правила поводження називаються законами грошового обігу.

Основний закон грошового обігу, формула якого була представлена ​​К. Марксом, пов'язує ціни, швидкість обігу і кількість грошей:

Швидкість обігу грошей

Грошові одиниці можна використовувати знову і знову в круговому потоці доходів. Чим частіше гроші використовують для платежів в даний період - чим швидше «обертаються» гроші - тим менше необхідний обсяг грошової маси для даного обсягу реального доходу при фіксованому рівні цін. Швидкість обороту грошових запасів називається швидкістю обігу грошових доходів, так як вона дорівнює швидкості, з якою витрачаються гроші на товари і послуги в межах даного періоду часу. Отже, швидкість обігу грошей - це показник частоти, з якою середня одиниця національної валюти використовується на виконання операцій протягом даного проміжку часу. Швидкість обігу грошей, в основному, залежить від прийнятих звичаїв оплати. У нашому суспільстві, наприклад, робочі отримують оплату щотижня, кожні два тижні, або щомісяця, а не щодня і не раз на рік. Частота отримання заробітної плати і платні, виявляється, впливає на кількість грошей, які робочі утримують від одного дня оплати до іншого; їх середні грошові накопичення будуть зменшуватися при збільшенні частоти заробітної плати і навпаки. Ця зворотна залежність між середніми грошовими заощадженнями і частотою зарплат вірна і для інших джерел доходу сімей, а також для доходів підприємницьких фірм. Таким чином, для даного рівня доходу, чим менше середні грошові накопичення різних господарських одиниць економіки, тим більше буде швидкість накопичення грошей і навпаки. Середню суму грошових накопичень, а, отже, і швидкість обороту грошових запасів визначає, головним чином, загальноприйнята схема зарплат і платежів. Правда, деякі інші економічні змінні теж надають на середню суму готівки в сім'ях і у підприємницьких фірм незаперечний вплив. Доходи і добробут господарських одиниць надаютьнаступне вплив: запаси готівки мають тенденцією до збільшення при збільшенні доходу і загального добробуту. Процентні ставки теж впливають на грошові запаси (і, отже, на швидкість грошового обігу). Чим вище процентні ставки, тим більше утворюється невикористаних готівкових грошей, і навпаки. Таким чином, можемо очікувати, що швидкість обігу буде зростати (середні накопичення готівки будуть скорочуватися) при зростанні процентних ставок і скорочуватися при зниженні процентних ставок. Однак, величина так званої еластичності попиту на гроші по відсотку (ступеня чутливості бажаного розміру середніх грошових накопичень на зміни процентних ставок) - носить проблематичний характер. Іншим значним фактором, що має відношення до вибору населення - скільки готівки тримати на руках, є очікування майбутніх економічних подій. Наприклад, якщо очікується висока інфляція, населення тримає менше готівки, тому що їх купівельна спроможність знижується з підвищенням цін. З іншого боку, очікування зниження цін і / або зайнятості призводить до прагнення збільшити грошові накопичення. Очікування, пов'язані з майбутніми процентними ставками, теж можуть вплинути на запас готівки. Коли очікують, що процентні ставки зростуть, населення може утриматися від вкладів до тих пір, поки не будуть оголошені більш високі ставки і, тому тримає більше готівки.

Рівень швидкості обігу, розрахований по грошовому агрегату М2, в лютому 2001 р склав 7,6 проти 7,7 в січні (у річному вираженні). У порівнянні з відповідним торішнім періодом 2000 р швидкість обігу знизилася в січні-лютому більш ніж на 5% (див. Додаток 3).

Рівняння обміну.

Економісти навчилися розраховувати швидкість обігу грошей, хоча, звичайно, тільки в середньому - для всієї маси грошей зверталися в країні протягом року.

Для цього треба розділити загальну вартість всіх товарів, проданих в країні протягом року, на кількість грошей, що перебували в обігу за відомостями національного банку. Наприклад, припустимо, що в якийсь маленькій країні за рік було продано товарів і послуг на 10 млн. Дирхемів, а в обігу перебувало 2 млн. Дирхемів. Ділимо 10 на 2 і отримуємо, що протягом року кожен дирхем обернувся в середньому 5 разів, тобто, брав участь в купівлі і продажу людина саме це к-ть разів. Припустимо, що при цьому в країні з готівкою повний порядок.

Тоді можна припустити, що ця швидкість обігу грошей нормальна для даної країни, і її потрібно підтримувати в майбутньому. Звідси ми можемо вивести рівняння, що дозволяє розрахувати кількість грошей, яке потрібно даній країні, щоб в ній товари могли обмінюватися на гроші, а гроші на товари. Це рівняння обміну (зване також законом Ірвінга Фішера на ім'я сформував його вченого) буде виглядати так:

MV = PQ

Тут М - сумарний грошовий запас, V-швидкість обігу грошового доходу, P- середньозважена ціна всіх проданих товарів і послуг і Q- фізичне кількість цих товарів і послуг. Таким чином, MV- це сумарні грошові виплати постачальникам товарів і послуг, PQ- сумарні грошові надходження цих постачальників, і рівність цих сум очевидно. Хоча це всього лише визначення, рівняння обміну є корисний засіб при оцінці економічного значення грошей. Це трамплін для створення економічної теорії зв'язку грошової маси з рівнем цін і реальним доходом. Наприклад, в своєму ранньому варіанті Кількісна теорія грошей - це розширення рівняння обміну. Кількісна теорія грошей у своїй первісній формулюванні стверджує, що грошова маса визначає рівень цін; зміни рівня цін (P) прямо пропорційні змінам кількості грошей (М). Такий результат випливає з визначень постійної V і постійної Q, запропонованих прихильниками кількісної теорії грошей. Можна відзначити, що постійна V правдоподібна тільки, якщо звичаї і умови оплати є основними детермінантами і змінюються дуже повільно, або, якщо чинники, що впливають на V, теж постійні. Постійна Q правдоподібна, якщо врівноважують механізми ринкової економіки гарантують повне використання всіх наявних ресурсів (як передбачає кількісна теорія), або якщо центральний уряд успішно проводить економічну політику, що забезпечує повне використання ресурсів. Кількісна теорія-це тільки один можливий варіант. Інший полягає в тому, що зміни грошової маси супроводжуються повністю протилежними змінами швидкості обігу грошей; тобто на P і Q не роблять впливу зміни М. (екстремальний підхід) Також можна стверджувати, що зміни М мають відповідне прямий вплив на Q при постійних значеннях V і P, за винятком випадку, коли Q має своє максимальне значення (при повному використанні ресурсів) . Один правдоподібний варіант полягає в тому, що зміни М в більшій частині будуть впливати на V, P і Q, а величина відносного впливу на кожен з параметрів буде функцією поточних рівнів P і Q (яке на відміну від P, має практичні максимуми в короткий період часу), а також очікуваних поточних рівнів процентних ставок (оскільки процентні ставки впливають на витрати і, ймовірно, на бажані грошові накопичення). Наприклад, збільшення грошової маси під час сильного економічного спаду позначиться, мабуть, головним чином на Q. При великих кількостях незадіяних ресурсів збільшення Q, обумовлені збільшенням М, не приведуть до значного зростання P. З іншого боку, коли економіка повністю використовує наявні ресурси , збільшення M майже напевно приведуть до підвищення P (а може і до деякого зниження V).

Звичайно, для справжніх розрахунків належить попрацювати, уточнюючи величини всіх елементів рівняння, але це справа фахівців по грошовому обігу. Нам досить знати вид цієї формули, тому що вона дозволяє зрозуміти реальні залежності, що визначають стан грошової системи будь-якої країни.

Наприклад, очевидно, що якщо в країні ростуть ціни, то навіть при незмінному обсязі виробництва і тієї ж швидкості обігу маса грошей повинна бути збільшена. Якщо ж гроші починають звертатися швидше, а ціни і обсяг виробництва не зростають, то країна може обійтися меншою кількістю грошей.

Ця формула показує, що кількість грошей, яка звертається в країні, не може бути довільним. Воно повинно точно відповідати обсягу угод за рік і досягнутої швидкості звернення місцевої валюти. До речі, швидкість ця цілком піддається управлінню і залежить від роботи банківської системи країни і від технічного рівня оснащення установ, які беруть участь в грошових операціях. Чим вище технічне оснащення банків, чим ширше вони використовують сучасні комп'ютери та засоби супутникового зв'язку, тим швидше обертаються гроші і тим менше їх треба для нормального функціонування господарства.

«Кембріджське рівняння»

Економісти, сформулювали рівняння обміну і кількісну теорію грошей, вважали, що кількість грошей протягом тривалого періоду часу визначає тільки рівень цін. Так зване Кембріджське рівняння, альтернативне рівняння обміну, робить це очевидним. Воно виводиться через рівняння обміну.

MV = PQ

Ділимо PQ на V, отримуємо M = PQ / V і позначивши I / V, як k,

M = kPQ

Що це дає? Суть полягає в супутньому значенні «k». Воно виражає попит на гроші (скільки грошей населення хоче тримати), як частина грошового доходу. У цій формулі замість V підставлена ​​характеристична змінна «k», що здається лише механічною заміною (насправді V це тільки 1 / k). Оскільки призначення грошей полягає в здійсненні платежів, величину «k» можна розглядати, як величину, яка визначається схемою платежів в економіці, тобто схемою, що має тенденцію бути чітко керованою і повільно змінюється. Попит на гроші, таким чином, тісно пов'язаний з обсягом платежів або, що рівносильно, з рівнем грошового доходу (PQ). Постійна «k» означає, що населення зацікавлене тримати гроші тільки в кількості, що дорівнює kPQ. Зайві, в порівнянні з kPQ, гроші будуть швидко витрачатися на товари і послуги, що призведе до підвищення рівня доти, поки нове значення kPQ не стане рівним грошовій масі, і навпаки. Якби зміни грошової маси розглядалися, як що впливають на Q (обсяг виробництва і зайнятості), то слід було б зробити висновок, що Q і «k» не є економічними постійними. До Великої Депресії 1930-х рр. для такого висновку передумов практично не було. Прихильники кількісної теорії вірили в врівноважуючу здатність «реального» ринку підтримувати зайнятість і максимальний обсяг виробництва. До 1930-х рр. періоди порушення цієї умови були або настільки нетривалі, або так явно ставилися до таких нещасть, як війна, голод, що у економістів не виникало жодного сумніву в цьому твердженні. Але світова економічна криза 1930-х рр. породив потребу в нових поняттях про економічний лад. В результаті з'явилася економічна теорія, названа «кейнсианством».

3.грошова система

3.1. Поняття, елементи і типи грошових систем

Грошова система - пристрій грошового обігу в країні, що склалася історично і закріплене національним законодавством. Вона сформувалася в XVI - XVII ст. з виникненням і затвердженням капіталістичного виробництва, а також централізованої держави та національного ринку. У міру розвитку товарно-грошових відносин і капіталістичного виробництва грошова система зазнавала істотних змін. Грошові системи пройшли тривалих шлях розвитку, видозмінюючись разом з еволюційними процесами, що відбувалися в економіці країн і регіонів.

Елементами грошової системи є ті її складові частини, на яких ґрунтується організація кругообігу грошових ресурсів (див. Додаток 4).

Взаємодія елементів грошової системи здійснює Центральний Банк Російської Федерації.

Грошова одиниця - це встановлений в законодавчому порядку грошовий знак, який служить для порівняння і вираження цін усіх товарів.

Грошова одиниця, як правило, ділиться на дрібні кратні частини. Найбільшого поширення набула десяткова система розподілу: 1: 100 (наприклад, рубль дорівнює 100 копійкам; 1 дол. США дорівнює 100 центам, 1 ф. Ст. - 100 пенсам і т.д.).

Види готівки, що є законним засобом платежу, включають банкноти, білети державної скарбниці, розмінні монети.

Емісійна система являє собою встановлений законом країни порядок емісії та обігу грошей. У розвинених капіталістичних країнах випуск банкнот здійснюється центральними банками, а казначейських квитків і монет - казначействами - відповідно до законодавчо встановленого в державі емісійного права.

Грошова система Росії функціонує відповідно до Федерального закону про Центральний банк РФ (Банк Росії) від 12 квітня 1995 р., Що визначив правові її основи.

Офіційною грошовою одиницею в нашій країні (валютою) є рубль. Введення на території РФ інших грошових одиниць заборонено. Співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами Законом не встановлено. Офіційний курс рубля до іноземних грошових одиниць визначається Центральним Банком РФ (ЦБР) і публікується в пресі.

Виключним правом емісії готівки, організації їх обігу та вилучення на території РФ має Банк Росії. Він відповідає за стан грошового обігу з метою підтримки нормальної економічної діяльності в країні.

Видами грошей, що мають законну платіжну силу, є банкноти і металеві монети, що забезпечуються всіма активами Банку Росії, в тому числі золотим запасом, державними цінними паперами, резервами кредитних установ, що знаходяться на рахунках Центрального банку Росії. На території Росії функціонують готівкові гроші (банкноти і монети) і безготівкові гроші (у вигляді коштів на рахунках в кредитних установах).

Класифікацію грошових систем окремих держав прийнято проводити по різним ключовими ознаками: за видом грошей як форми платіжного засобу, по ролі держави в регулюванні грошового обороту і т.д.

Залежно від виду грошей, що звертаються можна виділити два основних типи систем грошового обігу:

1) системи обігу металевих грошей, коли в обігу знаходяться повноцінні золоті і (або) срібні монети, які виконують всі функції грошей, а кредитні гроші можуть вільно обмінюватися на грошовий метал (в монетах чи зливках);

2) системи обігу кредитних або паперових грошей, які не можуть бути обміняні на золото, а саме золото витіснене із звертання.

Грошові системи металевого обігу базуються на металевих грошах (золотих, срібних), які виконують всі функції, властиві грошам як загальному еквіваленту (міра вартості, засобу обігу і платежу, кошти накопичення), а які звертаються одночасно з металевими грошима банкноти можуть бути в будь-який момент часу обмінені на металеві гроші.

Грошові системи паперово-кредитного обігу базуються на пануванні паперових або кредитних грошей.

Випуск як паперових, так і кредитних грошей опинився в сучасних умовах монополізований державою. Центральний банк, що знаходиться у власності держави, інколи намагається компенсувати нестачу грошових накопичень шляхом збільшення грошової маси, емісії надлишкових знаків вартості. Однак порушення основоположного принципу грошової системи - відповідності кількості грошей об'єктивним потребам економічного обороту веде до інфляційного процесу. У зв'язку з цим однією з характерних рис сучасних грошових систем є посилення державного регулювання грошового обігу.

Розглянемо спочатку грошові системи, що грунтуються на металевих грошах.

Биметаллизм і монометаллизм

Биметаллизм - грошова система, при якій держава законодавчо закріплює роль загального еквівалента за двома металами, зазвичай золотом і сріблом. Монети з золота і срібла функціонують на рівних підставах, передбачається їх вільне карбування. На ринку встановлювалися дві ціни (в золоті і в сріблі) на один і той же товар. Биметаллизм існував з XIV - XVII ст., А в деяких країнах Західної Європи і в XIX ст. Наявність двох металів в ролі загального еквівалента, однак, вступало в протиріччя з економічною сутністю грошей як єдиного товару, покликаного здійснювати вимірювання вартості всіх інших товарів. Розвиток економічних відносин вимагало стабільності грошової системи, не схильною до коливань вартості одного з грошових металів.

Монометаллизм - грошова система, при якій один грошовий метал є загальним еквівалентом і основою грошового обігу.

Історії відомі срібний і золотий монометалізм. Золотий монометалізм, або золотий стандарт, існував у вигляді золотомонетного, золотослиткового, і золотодевизного стандартів.

При золотомонетному стандарті в обігу перебували золоті монети (певної ваги і змісту) і різні види грошових знаків (банкноти, паперові гроші), які вільно обмінювалися на золоті монети.

При золотозливковому стандарті банкноти обмінювалися лише на золото в злитках, причому з певними обмеженнями. Золотозлитковий стандарт був введений в період часткової стабілізації економіки (1924 - 1928 рр.) В деяких із західноєвропейських країн (зокрема, в Англії в 1925 р, у Франції - в 1928 р). При золотозливковому стандарті можна було придбати золото лише порівняно багатим власникам засобів.

У ці ж роки західні країни, що мали обмежені золоті запаси, ввели золотодевізний стандарт, який передбачав обмін національних валют на інші валюти, в тому числі і на валюту країн з золотослітковий стандартом.

При золотомонетному і золотозливковому стандартах курси валют складалися стихійно, в залежності від співвідношення попиту-пропозиції на вільному валютному ринку національних та іноземних валют, причому межі відхилення валютного курсу від золотого паритету були незначні. Це визначалося тим, що в умовах вільного ввезення і вивезення з країни золота, при великих відхиленнях валютного курсу від паритету, ставало більш вигідною не обмінювати національну валюту на іноземну, а ввозити (або вивозити) з-за кордону безпосередньо золото, якщо витрати з пересилання незначні (0,5 - 0,8% вартості пересилається золота). Ці витрати (вартість транспортування, упаковки, страхування) визначали межі відхилення валютного курсу від паритету, або так звані "золоті точки".

В результаті світової економічної кризи 1929 -1933 рр. грошові системи, що базуються на золотому монометаллизме, поступилися місцем системам паперових і кредитних грошей, не розмінних на золото.

В процесі еволюції грошових систем постійно відбувається зниження витрат грошового обігу, забезпечує економію витрат. Пояснимо це положення. Дорогі, важкі, незручні в зберіганні і тривалої перевезення золоті і срібні гроші були витіснені легкими, портативними знаками вартості - паперовими грошима. Друкування паперових грошей і випуск їх в обіг, безумовно, вимагають менше витрат, ніж видобуток дорогоцінних металів і обробка їх для грошового обігу.

Система паперово-грошового обігу

Поява такого вигляду грошей - кредитних, сприяло ще більшої економії витрат. Вексель, чек та інші форми кредитних грошей дозволяли заощадити грошові купюри, так як могли виписуватися на значні грошові суми, зникла необхідність носити з собою готівку. Поява кредитних карток, системи електронних безготівкових розрахунків дозволило оперативно і незалежно від територіального видалення клієнтів обслуговувати грошові розрахунки, істотно знижувати витрати на забезпечення грошового обороту.

Все паперово-кредитні системи об'єднуються такими загальними властивостями:

Відбувається витіснення золота з внутрішнього і зовнішнього грошових оборотів. Золото, виконуючи раніше функцію скарбу, акумулюється в грошових резервах банків.

Держава бере на себе регулювання грошового обороту.

Кредитні операції банків є основою для випуску готівкових та безготівкових грошей.

Співвідношення пропорцій готівкового і безготівкового оборотів змінюється в бік зменшення частки готівки.

Грошові системи, засновані на паперових та кредитних грошах, істотно відрізняються в адміністративно-командної і ринкової економіках.

Основними, найбільш характерними рисами адміністративно-командної грошової системи є наступні: грошові кошти підприємств зберігаються на рахунках єдиного державного банку; директивне управління грошовою системою жорстко централізоване; валютний курс національної грошової одиниці встановлюється директивно; державний банк є монополістом в залученні заощаджень населення.

Основними ж рисами грошової системи, характерної для ринкової економіки, є: децентралізація грошового обороту між різними кредитними організаціями, яка проявляється в поділі функцій випуску безготівкових і готівки між ланками банківської системи (випуск готівки здійснюється центральними банками, безготівкових - комерційними банками); відсутність законодавчого розмежування між безготівковими та готівковими платіжними оборотами, вони знаходяться в тісному зв'язку, при цьому безготівковий оборот має пріоритетний характер; механізм державного грошово-кредитного регулювання носить не адміністративний, а економічний характер; управління грошовою системою централізовано і здійснюється через центральних банк, який не залежить від уряду в ухваленні рішень, крім того, активний фінансовий контроль над грошовими коштами здійснюється з боку податкових органів; грошові знаки забезпечуються активами банківської системи: золотом і дорогоцінними металами, валютою, цінними паперами; заощадження населення залучаються системою комерційних банків, відсутня монополія державного банку.

Принципи організації грошової системи

Будь-яка грошова система ґрунтується на декількох основних принципах. Під принципами організації грошової системи розуміються основні правила, відповідно до яких здійснюється функціонування і регулювання грошової системи. Розглянемо основні принципи сучасної грошової системи, що базується на ринкових відносинах.

Одним з основних принципів є наявність централізованого регулювання. Регулювання з боку держави характерно як для ринкової, так і для адміністративно-командної системи. Але при ринковій економіці крім адміністративних важелів система піддається впливам економічних реалій, що змушує всі фінансові механізми оптимізувати свою роботу.

Для грошових систем характерно прогнозування і планування грошового обороту.Вона повинна бути гнучкою і відповідати потребам економіки: при зростанні обсягів товарів і послуг грошова маса повинна збільшуватися і навпаки.

Грошова емісія в сучасних умовах носить кредитний характер, тобто готівкові та безготівкові гроші з'являються в обороті тільки в результаті проведення банками кредитних операцій. Кредитний характер грошової емісії забезпечується наступними механізмами: центральний банк видає кредити комерційним банкам, комерційні банки, в свою чергу, під певний відсоток, що забезпечує прибуток, надають кредити підприємствам. Видача кредитів відбувається на умовах платності, терміновості і поворотності наданих позичок. Гарантом повернення наданого кредиту є активи комерційних організацій і підприємств. Грошова емісія підкріплена золотом, валютою, цінними паперами і товарами. Таким чином, емітовані грошові знаки забезпечені матеріальними активами.

Центральний банк підзвітний парламенту країни і не підпорядковується уряду. Боротьба з інфляцією є однією з основних задач центрального банку. Уряд, в силу покладених на нього завдань, для фінансування різних програм може звертатися до центрального банку за додатковими коштами, які не матимуть матеріального підкріплення. Тому для збереження стабільності грошової системи роль арбітра в можливих протиріччях центрального банку і уряду виконує парламент держави.

Грошові кошти надаються уряду тільки на умовах кредитування. Цей принцип запобігає спробам уряду фінансувати дефіцит федерального і місцевих бюджетів за рахунок збільшення грошової маси. Центральний банк повинен кредитувати уряд під забезпечення грошових знаків державними товарно-матеріальними цінностями, нерухомістю, державними цінними паперами і т.д.

Держава забезпечує постійний контроль над грошовим обігом і його елементами: пропорціями між обсягами готівкового і безготівкового обороту.

На території держави допускається функціонування тільки національної валюти. Населення може вільно обмінювати національну валюту на валюту інших країн, але використовувати валюту, отриману під час обміну, дозволяється тільки для платежів за кордоном.

Державою здійснюється регламентація забезпеченості грошових знаків, зокрема встановлюється, які види товарно-матеріальних цінностей, дорогоцінних металів і каменів, іноземної валюти, цінних паперів і т.п. можуть служити забезпеченням грошової емісії.

Державою встановлюється структура грошової маси в обороті. З одного боку, це досягається через встановлення пропорцій між готівковим і безготівковим обігом, з іншого - через визначення пропорцій між грошовими знаками різної купюрних у всьому обсязі грошової маси.

Важливим принципом є обов'язковість виконання касової дисципліни. Порядок касової дисципліни відображає набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися підприємства, організації та установи всіх форм власності при організації готівково-грошового обороту, що проходить через їх каси. Контроль над дотриманням касової дисципліни покладається на комерційні банки. У міру розвитку і вдосконалення грошової системи все більше місце в ній займають різні форми безготівкових розрахунків, що робить її більш прозорою для контролю, гнучкою, економить час і матеріальні витрати.

Держава визначає і порядок встановлення курсу національної валюти по відношенню до іноземних валют.

3.2. Види і вартість грошей

Золоті та срібні гроші

В окремих сферах грошового обігу та в різні періоди при певних умовах застосовуються різні види грошей. Розвиток обміну, його інтенсивність зумовили виділення грошей як загального еквівалента, матеріальної основи якого з'явилися дорогоцінні метали і, перш за все золото.

Вказівка ​​на золоті і срібні гроші ми знаходимо в давньоєгипетському законодавстві (друге тисячоліття до нашої ери), в священних книгах древньої Індії, в Біблії. Срібні гроші були широко поширені на межі третього і другого тисячоліть до нової ери в Китаї та Месопотамії. Не слід думати, що метали відразу витіснили все попередні форми грошей. Між ними і численними видами еквівалентів йшла тривала боротьба. У міру збільшення суспільного багатства роль загального еквівалента закріплюється за дорогоцінними металами (сріблом, золотом), які в силу своєї рідкості, високої цінності при малому обсязі, однорідності, подільності та інших корисних якостях були, можна сказати, приречені виконувати роль грошового матеріалу протягом тривалого періоду людської історії.

Перші золоті монети, згідно Геродота, приписуються лидийского царю Гигесу (VII ст до н. Е.). Слово "монета" вперше з'явилася як титул богині Юнони в 279 р. До н.е. е. в Римі. Першим, хто зобразив свій профіль на монеті, був Олександр Македонський.

Повсюдно золото перестало виконувати перераховані вище функції:

- ніде цінність товарів не вимірюється в золоті;

- ні в одній країні світу золото не знаходиться в сфері обігу;

- золото перестало виконувати і функції накопичення, оскільки бути накопичувальним резервуаром (з якого "притікає" гроші в обіг і куди вони "вливаються", якщо їх надмірна кількість) можна лише в умовах вільного обміну банкнот на золото, чого немає ні в одній країні;

- золото не виконує функцію засобу платежу;

- нарешті, золото не виконує жодної з перерахованих вище чотирьох функцій в міжнародному обміні. Розрахунки в міжнародних економічних відносинах здійснюються в національних валютах - доларах, марках, ієнах, франках і т.д., які не мають золотого забезпечення.

Догляд золота з обігу і взагалі припинення виконання функцій грошей називається демонетизації. Демонетизація - це припинення виконання золотом ролі грошей.

Однак золотим грошей притаманні чималі недоліки:

- дорожнеча;

- неможливість забезпечити потребу обороту золотими грошима, оскільки потреби в грошах випереджають видобуток золота.

З розвитком ринкової економіки можливості використання натуральних грошей виявилися обмеженими. Для обслуговування розширюються господарських зв'язків потрібно усе більше і більше грошей. Золота не вистачало, збільшення обсягу грошової маси для забезпечення угод виявилося скрутним, що, в свою чергу, стримувало розвиток товарообміну.

Поведінка золотовалютних резервів в першому кварталі 2001 р характеризувалася пилкоподібними змінами: зростанням в січні і березні і падінням в лютому. При цьому збільшення резервів в березні виявилося можна порівняти з лютневим зниженням (1,29 млрд. Дол.) І склало 1,36 млрд. Доларів. В результаті, за даними на початок квітня, обсяг резервів був зафіксований на рівні 29,71 млрд. Доларів, що на 1,74 млрд. Вище показника початку 2001 г. Все коливання відбувалися переважно за рахунок валютної складової. Обсяг золота збільшився за три місяця на 60 млн. Дол. У структурі резервів частка валюти зросла до 87,3% в порівнянні з 86,7% за станом на 1 січня 2001 року, частка золота - знизилася до 12,7% проти 13 , 3% три місяці тому. (Див. Додаток 5)

Кредитно-паперові гроші

Символічні гроші називають знаками вартості, замінниками натуральних (речових) грошей. До символічним грошей відносяться паперові та кредитні гроші.

Номінальна вартість символічних грошей значно вище, ніж вартість того матеріалу, з якого вони виготовлені. Наприклад, найвища цінність десяти паперових рублів полягає саме в їх використанні в якості грошей, а не в будь-якому іншому статусі.

Історія появи паперових грошей, цілком ймовірно, відноситься до I в. до н. е. і пов'язана з шкіряними грошима. В цей час в Китаї з'явилися гроші, виготовлені з шкурок білих оленів. Вони мали форму чотирикутних пластинок і були забезпечені особливими знаками та печатками. Ці квитки мали різної купівельної спроможність і під страхом смертної кари були обов'язкові до прийому. Виникнення паперових грошей було пов'язане з ім'ям Хана Хубілая - онука Чингізхана.

Паперові гроші - відносна новинка грошового світу. Вперше вони були пущені в обіг в стародавньому Китаї в IX ст. Втім, і в інших країнах активно користувалися замінниками справжніх грошей, тобто монет, Засвідчуючи номінал таких знаків вартості печаткою государя або підписом і особистою печаткою купця або банкіра. Наприклад, на Русі для таких цілей користувалися шматочками штемпелёванной шкіри, а в Китаї імператор Хубілай в XIII в. повелів "карбувати" гроші з кори тутового дерева, завіряючи їх своєю імператорською печаткою.

У країнах же західній цивілізації перший досвід широкого випуску паперових грошей належить майбутнім Північно американським Штатам (провісників нинішніх Сполучених Штатів Америки) - в 1690 р такі грошові знаки став друкувати штат Массачусетс. У Європі першою вирішила перейняти американський досвід Франція - в 1716 - 1720 рр. знаменитий економіст і банкір Джон Ло почав друкувати банкноти Королівського банку.

Однак широке поширення паперових грошей починається з кінця XVII. Непогано згадати слова великого англійця Адама Сміта, який говорив, що паперові гроші повинні розглядатися в якості більш дешевого знаряддя обігу. Дійсно, в обороті монети стираються, частина благородного металу пропадає. До того ж, зростають потреби в золоті у промисловості, медицини, споживчої сфери. І головне - товарооборот в масштабах, що обчислюються трильйонами доларів, марок, рублів, франків та інших грошових одиниць, золоту просто не під силу обслужити. Перехід до паперово-грошового обігу різко розширив рамки товарного обміну. Паперові гроші на відміну від металевих є лише знаками вартості, представниками золота.

Поява кредитних грошей пов'язане з розвитком кредитних відносин, коли купівля-продаж здійснюється в кредит, з розстрочкою платежу. Кредитні гроші виникають і діють поряд із золотими грошима, поступово набираючи силу і витісняючи золоті гроші. Кредитні гроші виступають як у вигляді відповідним чином оформлених паперів (банкнот, чеків, векселів), так і у вигляді відповідних записів на рахунках.

Кредитні гроші, будучи чисто символічними грошима, вимагають для свого ефективного функціонування державної гарантії. Така гарантія забезпечується завдяки наявності державних законів, що регламентують правила випуску та обігу векселів і банкнот, а також правил і процедур здійснення депозитних операцій, які передбачають, зокрема, і відповідальність за порушення цих законів, правил і процедур. У період становлення кредитних грошей однієї державної гарантії для їх міцності і стійкості було ще недостатньо. Протягом тривалого часу кредитні гроші існували на базі золотих грошей і поряд з ними, приймаючи на себе забезпечення все більшої частини обороту товарів і капіталу.

Головним недоліком паперових грошей є те, що вони надходять в обіг без необхідної ув'язки з потребами в грошових знаках. Надмірний випуск веде за собою знецінення грошей, зменшення їх купівельної спроможності. Кредитні гроші (банкноти). Вони також виготовляються з паперу, але їх випуск в обіг виробляють зазвичай банки при виконанні кредитних операцій, здійснюваних у зв'язку з різними господарськими процесами. Тобто, випуск в обіг банкнот і їх вилучення з обігу відбуваються на основі кредитних операцій, що виконуються в зв'язку з господарськими процесами, а не під час здійснення витрат і отримання доходів державою. Головною особливістю кредитних грошей є те, що їх випуск в обіг ув'язується з дійсними потребами обороту. Це передбачає здійснення кредитних операцій в зв'язку з реальними процесами виробництва і реалізації продукції. Позика видається під забезпечення, яким служать певні види запасів, а погашення позик відбувається при зниженні залишків цінностей. Так досягається ув'язка обсягу платіжних засобів, що надаються позичальникам, з дійсною потребою обороту в грошах. Така особливість є найбільш важливою перевагою кредитних грошей. Якщо відбувається порушення зв'язку з потребами обороту, кредитні гроші втрачають свої переваги і перетворюються в паперові грошові знаки. Це підтверджується сучасним досвідом грошового обігу в Росії, де в обіг емітуються банкноти.

Електронні гроші

Сьогодні гроші диверсифицируются, буквально на очах множаться їх види.Слідом за чеками та кредитними картками, з'явися, дебетні картки і так звані "електронні гроші", які, у вигляді комп'ютерних операцій, можна використовувати для переказів з одного рахунку на інший. Електронні гроші нове явище в грошовому обігу - процес дестафаціі грошей, тобто зникнення речових засобів обігу платежу.

Електронні гроші вперше з'явилися в 70-х роках. У другій половині 80-х років в ряді капіталістичних країн починають впроваджувати електронні кредитні картки другого покоління.

Картки з магнітною смугою є на сьогоднішній день найбільш поширеними - в обігу перебуває понад два мільярди карт подібного типу. Як відомо, перші смарт-картки з'явилися у Франції в середині 70-х років. Основними перевагами цього виду пластикових карток у порівнянні з їх "магнітними побратимами" є підвищена надійність і безпеку, багатофункціональність, можливість ведення на одній картці кількох рахунків. Істотний недолік смарт-карток, який до цих пір не вдалося подолати, - їх висока собівартість, значно перевершує вартість пластикової картки з магнітною смугою. Вартість смарт-карток залежить від цілого ряду чинників (обсягу пам'яті, потужності мікропроцесора) і коливається для тиражу в мільйон карток від 0,6 до 9,5 дол. США.

Проте, на початку 90-х років ринок мікропроцесорних карток став розвиватися бурхливими темпами.

Багато економістів схиляються до того, що в майбутньому паперові гроші - банкноти і чеки взагалі зникнуть і їх замінять електронні міжбанківські трансакції. Гроші залишаться, але стануть "невидимими".

Грошові системи протягом тривалого часу поєднували функціонування металевої системи, що складається із золота у вигляді злитків і монет, і системи кредитних грошей, що складається з векселів, чеків, банкнот, депозитних рахунків в банках і т.д. Золото грало ролі опори, гаранта збереження цінності, а механізм зв'язку і взаємодії двох систем - металевої та кредитної - забезпечувався шляхом розміну банкнот і вкладів на золото. Оскільки кредитна система часто не справлялася зі своїми завданнями, особливо в періоди криз, на передній план виступало золота як надійний гарант цінностей.

У ХХ ст. роль золота як грошей поступово вичерпується, і воно витісняється з грошового світу кредитними грошима. Спочатку золото витісняється з внутрішнього економічного обороту, а потім і з міжнародних розрахунків. Можна сказати, що ХХ століття стало століттям епохи затвердження кредитних грошей, відповідних потребам сучасної розвиненої економіки.

вартість грошей

Оцінюючи вартість грошей, мимоволі виникає питання: "Що додає 20-доларовій банкноті або 100-доларового чековому рахунку саме цю вартість?" Більш-менш повну відповідь на це питання включає три моменти.

1. Щодо прийнятності. Готівкові і чекові внески є грошима з тієї простої причини, що люди приймають їх як гроші. В силу давно усталеної практики бізнесу готівку і чекові вклади виконують основну функцію грошей; вони приймаються як засіб обігу. Припустимо, ви змінюєте в магазині одягу купюру в 20 доларів на сорочку або блузку. Чому торговець приймає натомість цей шматок паперу? Відповідь проста: торговець прийняв паперові гроші, тому що він впевнений, що інші теж будуть готові їх прийняти в обмін на товари або послуги. Кожен з нас приймає гроші в обмін на щось, оскільки впевнений, що вони в будь-який момент можуть бути обміняні на реальні блага або послуги.

2. Законний платіжний засіб. Наша впевненість у прийнятності паперових грошей почасти заснована на законі: держава оголосила готівку законним платіжним засобом. Це означає, що паперові гроші повинні прийматися при сплаті боргу, в іншому випадку кредитор втрачає право на відсоток і на переслідування боржника в законному порядку за несплату. Словом, прийнятність паперових грошей знаходить опору в тому, що держава каже: ці рублі або долари - гроші. У нашій економіці паперові гроші, по суті, є декретивном грошима (т. Е. Оголошені державою).

3. Відносна рідкість. На більш фундаментальному рівні вартість грошей є, по суті, феноменом попиту і пропозиції. Тобто вартість грошей визначається їх рідкістю по відношенню до їх корисності. Корисність грошей складається, зрозуміло, в їх унікальній здатності обмінюватися на товари і послуги, як сьогодні, так і в майбутньому. Попит на гроші в економіці залежить, таким чином, від загального доларового обсягу угод плюс кількості грошей, що індивідууми і підприємства хочуть мати в розпорядженні для можливих угод у майбутньому. При цьому більш-менш постійний попит на гроші, вартість, або "купівельна вартість", грошової одиниці буде визначатися пропозицією грошей.

Отже, прийнятність, відносна рідкість і законність і дають, на мій погляд, грошової банкноті певну вартість.

3.3. емісія грошей

Емісія грошей - випуск державою в обіг додаткової кількості грошових знаків.

Забезпечення банкнот - високо ліквідні цінності, наприклад дорогоцінні метали, іноземна валюта і т.д., які знаходяться у власності банку, що випустив банкноти.

Забезпеченням можу бути лише ті цінності, які свідомо мають більш високу ліквідність, ніж самі паперові гроші. В силу саме властивості забезпечення банкнот стає запорукою довіри до них.

Згодом практично всі країни світу відмовилися від розміну банкнот на золото.

І тоді банківські квитки стали практично не відрізняються від казначейських білетів - другого різновиду паперових грошей.

Казначейські квитки - паперові грошові гроші, які випускаються державою безпосередньо від свого імені, а не від імені центрального банку, і забезпечуються державною власністю.

Починаючи з часів першої світової війни в більшості країн світу принципової різниці між банкнотами і державними грошима не було. Банкноти центральних банків стали основним засобом всіх наявних платежів.

Випуск грошей в обіг відбувається постійно. При нормально розвивається грошова маса зростає і зберігається рівновага між готівкою і безготівковими грошима.

Порушити цю рівновагу можуть різні державні програми, для яких необхідний випуск готівки. Якщо обсяг таких програм разом з обов'язковими витратами на охорону здоров'я, державну безпеку та інше не створює дефіциту державного бюджету, рівновага зберігається. Державний бюджет поповнюється збором податків.

Інвестиційна діяльність банків також може порушити грошова рівновага. До збільшення грошової маси в обігу призведе надмірно велика кількість виданих кредитів, і навіть якщо всі вони будуть повернуті, можливо, виникнення інфляційних очікувань і підвищення цін. Таки чином відбувається природний процес інфляції - супутник нормального розвитку економіки.

При успішному розвитку економіки темпи інфляції нижче, ніж темпи збільшення грошової маси, що і є зростанням добробуту суспільства.

Купівля банками готівкової іноземної валюти також є емісією грошей з тією лише різницею, що, випускаючи в обіг національну валюту, банки купують натомість не боргові зобов'язання, а активи (якщо звичайно купується валюта може використовуватися в якості резервного фонду; в іншому випадку покупка валюти розглядається так ж, як і покупка боргових зобов'язань іншої держави). У будь-якому випадку, при покупці будь-яких цінних паперів іншої держави (в т.ч. грошей) зовнішня заборгованість зменшується, а при продажу - збільшується.

Важливим моментом є відтік або приплив капіталів. Його слід розглядати як вилучення або надбавку частини добробуту населення (= національного багатства).

Обслуговуючи господарський оборот, гроші постійно випускаються в обіг і вилучаються з обігу. Так, безготівкові гроші випускаються в обіг, коли комерційні банки надають позичку своїм клієнтам. Готівкові гроші випускаються в обіг, коли банки в процесі здійснення касових операцій видають їх клієнтам зі своїх операційних кас. Одночасно з цим клієнти банків погашають банківські позики і здають готівку в операційні каси банків. При цьому кількість грошей в обороті не збільшується.

Подібних випуск грошей слід відрізняти від емісії грошей. Під емісією розуміється такий випуск грошей в обіг, який призводить до збільшення грошової маси, що знаходиться в обороті.

Існує емісія готівкових та безготівкових грошей. В умовах ринкової економіки емісію готівки здійснюють центральні банки. Емісія безготівкових грошей, або кредитна емісія, проводиться комерційними банками і регулюється центральним банком країни.

Емісія безготівкових грошей

Контроль над обсягом грошової маси в країні здійснює ЦБ. Кількість грошей в обігу визначається як сума готівки і банківських депозитів. Надаючи кредити, комерційні банки збільшують обсяг грошової маси. Завданням ЦБ є обмежувати або розширювати за допомогою проведеної кредитно-грошової політики можливості комерційних банків емітувати кредитні гроші в залежності від того, який обсяг грошової пропозиції в даний момент вважається необхідним.

Під резервами комерційного банку розуміється сума грошей, доступна для негайного задоволення вимог вкладників. Відношення суми резервів до суми депозитів називають нормою резервів (резервної нормою). Здатність банків впливати на розмір грошової маси, що обертається в економіці, регулюється центральними банками через систему обов'язкових резервів, що передбачає депонування кредитними організаціями в ЦБ певної частини залучених ними коштів. Обов'язкові резерви - один з основних інструментів здійснення грошово-кредитної політики центральними банками. Зобов'язуючи банки депонувати частину залучених ними коштів, ЦБ тим самим обмежує кредитні можливості банків, регулює загальну ліквідність банківської системи. Змінюючи норматив резервування, ЦБ має можливість підтримувати на певному рівні обсяг грошової маси, що знаходиться в обігу в країні.

Під вільними резервами (надлишковими резервами) комерційного банку розуміється сукупність ресурсів, які в даний момент часу можуть бути використані для активних банківських операцій.

Величина вільного резерву окремого комерційного банку складається з його капіталу; залучених ресурсів; централізованого кредиту, наданого йому ЦБ; міжбанківського кредиту за вирахуванням відрахувань в централізований резерв, що знаходиться в розпорядженні ЦБ, і ресурсів самого комерційного банку.

Здатність системи комерційних банків "створювати гроші" залежить від того, який розмір встановлених законом країни обов'язкових резервів. Чим менше сума обов'язкових резервів, тим більша кількість грошей може створити банківська система.

Яким чином комерційні банки можуть збільшувати грошову масу? Один комерційний банк не може це зробити, збільшувати кількість грошей може лише система комерційних банків, що використовують механізм банківських депозитів. Для оцінки можливостей банків збільшувати в певних межах грошову масу використовується поняття грошового (банківського) мультиплікатора.

грошовий мультиплікатор

Грошовий (банківський) мультиплікатор - це коефіцієнт збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного комерційного банку до іншого.

Коефіцієнт мультиплікації ніколи не досягає максимальної величини, так як завжди частина вільного резерву використовується для інших, не кредитних операцій (наприклад, відповідно до встановленого лімітом в касі будь-якого підприємства і банку повинні бути готівкові гроші для касових операцій).

Процес мультиплікації безперервний, тому коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період часу, наприклад за рік.Коефіцієнт мультиплікації показує, наскільки за рік або ще розрахунковий період часу збільшилася грошова маса в обігу.

Чи буде функціонувати грошовий мультиплікатор, якщо кредити надані ЦБ не комерційним банкам, а уряду? Безумовно, так як в цьому випадку гроші також надійдуть на рахунки в комерційних банках як залучені ресурси. Вільні резерви комерційних банків, в яких знаходяться ці рахунки, збільшаться, і включиться механізм грошового мультиплікатора.

Тільки ЦБ має законодавчо закріплене право управляти грошовим мультиплікатором, тобто ініціювати емісію безготівкових грошей. Таким чином, ЦБ виконує функцію грошово-кредитного регулювання, керуючи механізмом мультиплікатора і тим самим, розширюючи або звужуючи емісійні можливості банків.

Емісія готівки

Емісія готівки є їх випуск в обіг, при якому збільшується загальна маса готівки. Монополія випуску готівки в кожній країні належить центральному державному банківському органу: в Росії - ЦБ РФ, в США - Федеральної резервної системи.

На основі касових оборотів комерційних банків і що накопичується аналітичної звітності ЦБ прогнозує розмір передбачуваної емісії. При цьому дуже важливо не тільки визначити оптимальний розмір передбачуваної емісії, а й встановити, в яких регіонах її слід проводити. Потреба в готівці юридичних і фізичних осіб, що обслуговуються комерційними банками, постійно змінюється.

Завозити з Центру щодня, особливо у віддалені регіони готівку нереально. Разом з тим емісія готівки завжди децентралізована. Тому здійснюється наступна технологія доставки готівки в регіони з Центру.

Емісію готівки виробляє ЦБ РФ і його регіональні РКЦ, що містять резервні фонди та оборотні каси.

У резервних фондах РКЦ зберігається запас грошових знаків, призначених для випуску їх в обіг у разі збільшення потреби господарства даного регіону в готівці. Ці грошові знаки не вважаються грошима, що знаходяться в обігу, вони не здійснюють руху, не накопичуються у вигляді скарбу, що не служать засобом платежу, тому вони є резервними. У оборотну касу постійно надходять і з неї видаються готівкові гроші від комерційних банків. Гроші в оборотній касі перебувають у постійному русі; вони вважаються грошима, що знаходяться в обігу.

Якщо сума надходжень готівки на рахунку комерційних банків перевищує встановлений ліміт для даного РКЦ, то гроші вилучаються з обігу і переходять до резервного фонду. При потребі комерційного банку в готівки відбувається зворотний процес. З рахунку комерційного банку в межі його вільного резерву РКЦ видає необхідну суму готівки. РКЦ зобов'язаний обслуговувати комерційний банк безкоштовно.

Як відбувається емісія готівки? Припустимо, що у більшості комерційних банків, що обслуговуються РКЦ, зростає потреба в готівці, а надходження грошей в їх операційні каси еквівалентно не збільшується. В цьому випадку РКЦ буде змушений збільшити випуск готівки в обіг. Для цього РКЦ запитує дозвіл ЦБ РФ, а при його отриманні переводить готівку з резервного фонду в оборотну касу РКЦ.

Для даного РКЦ це буде емісійною операцією. При цьому треба мати на увазі, що при здійсненні випуску грошей одним РКЦ інший РКЦ може вилучити в рамках встановленого ліміту готівкові гроші зі своєї оборотної каси. Тому по діям одного РКЦ не можна судити про емісію по всій країні, яка в цьому випадку охоплює більшість регіонів. Правління ЦБ РФ становить щоденний баланс на основі відомостей по мережі РКЦ: де пройшла емісія готівки, де їх вилучення.

3.4. Грошова маса

Важливим кількісним показником грошей є грошова маса. Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових купівельних, платіжних засобів та накопичених коштів, що забезпечують обіг товарів і послуг в народному господарстві, яким розташовують приватні особи, інституціональні власники і держава.

Регулювання грошової маси в країні є завданням центральних банків. Воно здійснюється шляхом грошової емісії, проведення операцій на відкритому ринку (купівля і продаж державних цінних паперів), регулювання норми обов'язкових резервів комерційних банків і визначення розміру ставки рефінансування.

Структура грошової маси досить складна і не збігається зі стереотипом, що склався у свідомості пересічного споживача, який вважає грошима, перш за все готівкові кошти - паперові гроші і дрібну розмінну монету. На ділі частка паперових грошей в грошовій масі становить в середньому 25-30%, а основна частина угод між підприємцями та організаціями, навіть у роздрібній торгівлі, відбувається в розвиненій ринковій економіці шляхом використання банківських рахунків, т. Е. Безготівковими грошима.

У структуру грошової маси включаються і такі компоненти, які не можна безпосередньо використовувати як купівельний чи платіжний засіб. Йдеться про кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах у комерційних банках, інших кредитно-фінансових установах, депозитних сертифікатах, акціях інвестиційних фондів, які вкладають кошти тільки в короткострокові грошові зобов'язання і т. П. Перераховані компоненти грошового обігу отримали загальну назву "квазі -деньги ", які являють собою найбільш вагому і швидко зростаючу частину в структурі грошового обігу.

Економісти називають квазі-гроші ліквідними активами. Під ліквідністю будь-якого майна або активів розуміється їх легко реалізовані, можливість їх звернення в грошову форму без втрати вартості. Отже, самим ліквідним видом активів є гроші. До високоліквідних видів майна відносяться золото, інші дорогоцінні метали, дорогоцінне каміння, нафта, твори мистецтва. Меншою ліквідністю володіють будівлі, обладнання.

Компоненти грошових агрегатів. Перед тим, як приступити до виявлення основного сенсу грошових агрегатів, необхідно дати короткий опис їх компонентів.

готівка

«Готівка» означає як монети, так і паперові гроші. Вони «виготовляються» на Держзнак і Монетному дворі (мається на увазі РФ). Там, де необхідно замінити старі (зношені) банкноти і задовольнити зростання попиту на готівку, Держзнак передає видрукувані гроші і викарбувані монети в ЦБ РФ. Депозитарні установи отримують необхідну їм готівку від ЦБ. У грошовий показник включається тільки «готівка, що перебуває в обігу» - готівка, що перебуває поза Держзнаку, ЦБ і не в сейфах комерційних банків. Готівка приблизно уявляє одну третину грошового показника М1, але обсяг готівки, що знаходиться в обігу, коливається в залежності від сезону.

Депозити до запитання

Грошові агрегати включають всі депозити до запитання всіх комерційних банків. Зараз депозити до запитання становлять більше половини депозитів, які можна витягувати за допомогою чеків, і їх значення особливо велике для підприємницьких фірм.

Інші депозити, які можна вилучати за допомогою чеків.

До цієї категорії відносяться всі депозитні рахунки депозитарних установ, крім депозитів до запитання комерційних банків. Сюди включені також поточні рахунки з виплатою відсотків і списанням за безготівковими розрахунками (рахунки NOW) і рахунки автоматичного перекладу коштів з ощадного на поточний рахунок (рахунки ATS, які передбачають негайну передачу коштів з ощадного рахунку на чековий, щоб в подальшому покривати виписані чеки). Рахунки NOW і ATS можуть пропонувати все депозитарні установи. І ще до цієї категорії відносяться пайові рахунки з правом виписки наказів подібних чеками, кредитних спілок (CUSD) і депозити до запитання взаімосберегательние банків. Депозити NOW, ATS і CUSD є чековими рахунками з виплатою відсотків.

Депозити, які не можна вилучати за допомогою чеків

До цієї категорії відносяться як ощадні вклади, так і строкові депозити, тобто вклади, починаючи від ощадних рахунків за якими видаються ощадні книжки, і депозитних рахунків грошового ринку, до депозитних сертифікатів. Для вимірювання грошових агрегатів депозити поділяють на «дрібні строкові депозити» (рахунки на суми менше $ 100 000) і на «великі строкові депозити» (більше $ 100 000).

Паї взаємних фондів грошового ринку

Паї взаємних фондів грошового ринку (паї MMMF) - це не депозити, а скоріше майнові права на кошти, що належать фондам. Проте, паї MMMF носять грошовий характер. Зрозуміло, такі паї, як і депозити, які можна вилучати за допомогою чеків, складають високо ліквідні кошти, які легко можна конвертувати в форму для здійснення платежів, щоб користуватися їх платіжної здатністю. Більш того, паї MMMF пропонують привілеї на виписування чеків, але тільки на великі суми, не менше певного мінімуму (типові мінімуми $ 250 і $ 500).

грошові агрегати

Для аналізу кількісних змін грошового обігу на певну дату і за певний період, а також для розробки заходів по регулюванню темпів зростання і обсягу грошової маси використовуються різні показники, так звані грошові агрегати або параметри, групуються різні платіжні і розрахункові засоби за ступенем їх ліквідності, причому кожен їх наступний агрегат включає в себе попередній.

Слід зазначити, що в нашій країні до останнього часу грошові агрегати не розраховувалися і не використовувалися. Теоретично це обгрунтовувалося постулатами марксистської економічної науки, відповідно до яких вважається неприпустимим об'єднання квазі-грошей і готівки, бо змішуються зовсім різні категорії - гроші, цінні папери, кредит.

Однак ясно, що між грошовим ринком (рух короткострокових позик), ринком інвестицій (звернення середньострокового і довгострокового позичкового капіталу) і ринком цінних паперів існує тісний взаємозв'язок. Потенційно залишки на строкових рахунках і цінні папери можуть бути використані для розрахунків. Крім того, власники строкових рахунків мають можливість переоформити їх в рахунки до запитання. Доходи від цінних паперів можуть зберігатися на поточних рахунках, так само, як грошові кошти, виручені від їх продажу.

Для визначення грошової маси країни використовують різну кількість агрегатів, хоча вважаються і зіставляються всі. Наприклад, США - чотири, Франція - два, Японія і Німеччина - три. Загальним, однак, є те, що в жодній розвиненій країні не обмежуються показником М0.

В даний час Центральний банк Росії виділяє чотири агрегати грошової маси - М0, М1, М2, М3:

Агрегат М0 - це гроші у вузькому сенсі слова, які ще називають "грошима для угод". Вони включають в себе готівку (банкноти і монети в обігу і в касах підприємств і організацій, казначейські білети в окремих країнах), які звертаються поза банками, а також гроші на поточних рахунках (рахунках "до запитання") в банках, інші чекові вклади, дорожні чеки, іноді - кредитні картки. Потрібно зауважити, що депозити на поточних рахунках виконують всі функції грошей і можуть бути спокійно перетворені в готівку. Саме агрегат М0 обслуговує операції по реалізації валового внутрішнього продукту, розподілу і перерозподілу національного доходу, накопиченню та споживанню.

Агрегат М1 - це гроші в більш широкому сенсі слова, які включають в себе всі компоненти М0 + строкові та ощадні депозити в комерційних банках (як правило, невеликих розмірів і до 4-х років), тобто заощадження, легко оборотні в готівку, а також короткострокові державні цінні папери. Останні не функціонують як засіб обігу, однак, можуть перетворитися в готівку. Ощадні депозити в комерційних банках вилучаються в будь-який час і перетворюються на готівку.

Власники строкових вкладів отримують більш високий відсоток у порівнянні з власниками поточних вкладів, але вони не можуть вилучити ці вклади раніше певного умовою вкладу терміну, т.е. строкові вклади мають меншу ліквідність. Тому грошові кошти на строкових і ощадних рахунках не можна безпосередньо використовувати як купівельний і платіжний засіб, хоча потенційно вони можуть бути використані для розрахунків.

Агрегат М2 включає в себе М1 + великі строкові вклади в спеціалізованих кредитних установах, а також цінні папери, які обертаються на грошовому ринку, в т.ч. комерційні векселі, що виписуються підприємствами. Ця частина коштів, вкладена в цінні папери, створюється не банківською системою, але знаходиться під її контролем, оскільки перетворення векселя в засіб платежу вимагає, як правило, акцепту банку, тобто гарантії його оплати банком у разі неплатоспроможності емітента.

Агрегат М3 включає в себе М2 + різні форми депозитів в великих кредитних установах.

Самостійним компонентом грошової маси в Росії є грошова база. Вона включає агрегат М0 + кошти в касах банків, обов'язкові резерви банків і їх кошти на кореспондентських рахунках в Центральному Банку Росії.

Між агрегатами необхідна рівновага, в іншому випадку відбувається порушення грошового обігу. Практика підказує, що рівновага наступає при М1> М0, воно зміцнюється при М1 + М3> М0. В цьому випадку грошовий капітал переходить з готівкового обігу в безготівковий. При порушенні такого співвідношення між агрегатами в грошовому обігу починаються ускладнення: нестача грошових знаків, зростання цін і ін.

Який з грошових агрегатів краще?

Якщо ставиться завдання вимірювання статичного кількості активів, які використовуються в якості платіжного засобу, то кращим є параметр М1. Хоча титули власності взаємних фондів і депозитні рахунки грошового ринку технічно можливо використовувати для здійснення угод, ці активи використовуються в подібних цілях набагато рідше, ніж звичайні трансакційні вклади. Більшість власників акцій взаємних фондів грошового ринку користується ними як засобом короткострокового накопичення вартості.

Відносне схожість параметра М1 з традиційним визначенням грошей зробило цей параметр домінуючим грошовим агрегатом на довгі роки. Однак існує й інший підхід, прихильники якого змагаються за першість М1. Витоки такої точки зору - в рівнянні обміну

Темпи приросту грошових агрегатів

У лютому 2001 р всі грошові показники продемонстрували зростаючу динаміку. Однак збільшення було більш ніж помірним, і не змогло компенсувати січневого скорочення. Так, обсяг готівки в обігу виріс в лютому всього на 2,1% проти 9,3-процентного падіння в січні. Навіть з урахуванням подальшого зростання в березні, який, за оцінками, склав близько 3%, обсяг готівки за станом на 1 квітня виявляється все ще майже на 5% нижче рівня початку року.

Агрегат М2 збільшився в лютому на 2,8%. Середні за підсумками перших двох місяців 2001 р темпи зростання грошової пропозиції склали мінус 1,5%. Відповідний показник попереднього 2000 р склав плюс 1,5%.

Найпомітніше в лютому виріс обсяг коштів в національній валюті на розрахункових, поточних рахунках і депозитах нефінансових підприємств, організацій та фізичних осіб - на 3,2%. В результаті нехарактерне для даного показника падіння в січні (що супроводжувалося, правда, збільшенням коштів юридичних осіб на валютних депозитах, що, можливо, було пов'язано з прискореним ростом курсу долара, що спостерігалося з кінця грудня) було в основному компенсовано. Однак рівень початку року так і не було досягнуто.

Держкомстат переглянув дані по депозитах населення в комерційних банках. Відповідно до нових цифрами щомісячний приріст депозитів в січні і лютому виявився на рівні 3,3%. Це трохи вище середньомісячних темпів збільшення обсягу заощаджень населення в банках в 2000 р - 3,1%.

Процентна політика Центрального банку не зазнала жодних змін в лютому і березні. Збільшення ліквідності грошового ринку на початку січні, коли обсяг рублевих коштів на коррахунках комерційних банків досяг 130 млрд. Рублів, спровокувало підвищення на 1 процентний пункт ставок по одно- і двотижневим депозитах комерційних банків в ЦБР. У лютому і березні обсяг коштів на коррахунках помітно знизився. Тим часом, підвищений тиск на рубль на валютному ринку і збільшення темпів інфляції не дозволяють Центральному банку повернути ставки на колишній рівень.

Отже, гроші утворені кількома складовими - грошовими агрегатами, сума яких становить сукупну грошову масу.

Грошова маса в обігу характеризується величиною грошового агрегату М2, до складу якого включаються готівка в обігу (М0) - гроші поза банками, а також гроші безготівкового обороту: залишки на розрахункових і поточних рахунках, вклади до запитання (М1), депозити підприємств і організацій , вклади населення в банках. (Див додаток 6). Сукупний обсяг грошової маси, в тому числі і її приріст в чому визначається збільшенням абсолютних розмірів кредиту банків. З цього боку величина грошової маси в обігу є результат грошово-кредитної політики. Грошова база є:

Суми готівки в обігу і в касах комерційних банків;

Кошти в фонді обов'язкових резервів банків;

Залишки на кореспондентських рахунках комерційних банків (в Росії - в ЦБ РФ).

Вся готівка в обігу і обов'язкові резерви - грошова база (БМ) - це пасиви Центрального банку. З іншого боку, пасиви ЦБР дорівнюють сумі чистих міжнародних резервів (ЧМР) і чистих внутрішніх активів (ЧВА). Перше є чистою різницею між іноземними активами і пасивами. Останнє включає чисті внутрішні кредити, які є сумою чистих кредитів Уряду, чистих кредитів комерційним банкам і чистих кредитів країнам СНД (див. Додаток 7).

Регулювання обсягів грошової маси і грошової бази здійснюються за допомогою заходів грошово-кредитної політики, що проводяться ЦБ РФ. У їх складі можна відзначити зміну облікової ставки при наданні ресурсів ЦБ в порядку рефінансування комерційних банків, встановлення норм утворення Фонду обов'язкових резервів комерційних банків, обмеження операцій комерційних банків в ЦБ і т.д. Ці заходи є запобігання надмірного зростання грошової маси і грошової бази. (Див. Додаток 8).

За повідомленням ЦП, грошова маса в Росії (агрегат М2), розрахована в національному визначенні, без урахування депозитів в іноземній валюті, за 2000 рік зросла на 62,4% - з 704,7 млрд. Руб. на 1 січня 2000 року до 1144,3 млрд. руб. на 1 січня 2001 року. При цьому сума готівки в обігу (агрегат М0) за 2000 рік збільшилася на 57,3% - з 266,6 млрд. Руб. до 419,3 млрд. руб., а сума безготівкових коштів - на 65,5% (з 438,1 до 725 млрд. руб.). (Див. Також Додаток 9).

При такому розкладі зайві рублі не могли б викликати інфляції тільки в двох випадках: або ці рублі були акуратно стерилізовані (наприклад, під депозити в ЦБ), або швидкість грошового обігу істотно зменшилася.

Швидкість грошового обігу у нас, наскільки відомо, останнім часом не зменшувалася (взагалі цей показник досить стабільний). Можна ще припустити, що рублі з Росії кудись зникли. Але такі суми так просто не зникають. А оскільки інфляційна хвиля піднімається з тимчасовим лагом близько восьми місяців, то, згадавши, коли почалося різке зростання грошової маси, ми прийдемо до наступного висновку: під кінець I кварталу Росія може зіткнутися з такою проблемою, як різке зростання споживчих цін.

При цьому бажання ЦБ друкувати гроші, схоже, тільки посилюється. У грудні 2000 року темп приросту грошової маси дорівнював 10,4%, а сума готівки за місяць зросла приблизно на 17% - очевидно, федеральна влада розраховувалися за своїми соціальними зобов'язаннями. Рано чи пізно ця політика влетить ЦБ в копієчку, і йому, по теорії, доведеться чимось жертвувати - або валютним курсом, або низькими процентними ставками на фінансовому ринку.

Але, швидше за же всього, ЦБ не стане жертвувати нічим. Коли в країні йдуть інфляційні процеси, уряду набагато простіше збирати податки (по крайней мере, в короткостроковій перспективі), а значить, емісія може бути просто інструментом виконання бюджету.

ВИСНОВОК

Ринкова економіка не може існувати без грошей. Гроші виконують в економіці три основні функції:

- засіб обігу (допомагають товарам обмінюватися, минаючи труднощі бартеру. Ця функція забезпечує поділ праці в економіці);

- вимір цінності товару (гроші майже така ж одиниця виміру цінності, як метр - одиниця виміру довжина);

- засіб заощадження (надійніше всього зберігати багатство саме в грошах, якщо є впевненість в тому, що не інфляції).

У більшості країн раніше роль грошей виконували дорогоцінні метали. Перевага ж грошей полягає в тому, що вони володіють хорошою зберігання і здатні ділитися на дуже дрібні частини. Велика цінність в маленькому обсязі - полегшення їх зберігання і транспортування.

В даний час грошима є папери і монети (грошові знаки), що випускаються Центральним банком будь-якої держави. Ніякої самостійної цінності в господарстві грошові знаки на відміну від грошових товарів і дорогоцінних металів не мають. Цінність їм додає лише авторитет випускає їх держави. Відповідно до закону, який діє в кожній країні, грошові знаки обов'язкові для прийому на її території в якості плати за товари і послуги.

Гроші також можуть купуватися та продаватися на ринку, як і будь-який інший товар.

Гроші являють собою загальний еквівалент, який виступає в якості реального зв'язку господарюючих суб'єктів в рамках національного ринку. Їх еволюція зовні виступає у вигляді переходу від одного типу загального еквівалента до іншого, що зумовлено еволюцією ринкових відносин.

Елементи інформаційного суспільства починають складатися в високорозвинених країнах на рубежі 70-х-80-х років. Серед таких виступають національний банк, інформаційних даних, посилення ролі інформаційних технологій, наявність зворотного зв'язку, що дозволяє оптимізувати виробничий процес в кожної організаційної одиниці бізнесу. Ці історичні етапи характеризуються трьома провідними формами власності: індивідуальної приватною власністю на знаряддя і умови праці; індивідуальною приватною власністю на засоби виробництва; акціонерної власністю на фактори виробництва в сукупності з суспільною власністю на знання.

Становлення інформаційного суспільства викликає ряд істотних змін в обіг кредитних грошей. Це проявляється в першу чергу в розширенні ролі депозитних грошей. По-перше, все більше число видів банківських зобов'язань починають виконувати грошові функції і перетворюватися в агрегати грошової маси. По-друге, у депозитних грошей з'являється новий носій. Разом з чеком їм стає електронний трансферт - важливий складовий елемент інформаційних систем.

У багатьох високорозвинених країнах грошові знаки доживають свої останні роки. Якщо в країні добре розвинена банківська система, уряд користується довірою у населення, немає ніякої необхідності носити з собою купи паперових грошей і монет. Можна перейти на безготівковий розрахунок. Це у багато разів зручніше і практичніше. Люди можуть приходити в магазин з пластиковою платівкою в кишені, і купувати скільки завгодно товарів, якщо звичайно дозволяє рахунок, можуть подзвонити і замовити товари по телефону або через Internet. Майже всі великі угоди проводяться за безготівковим розрахунком.

Але такий вид розрахунку може бути перспективним лише при стабільній економіці, розвиненій банківській системі та абсолютному довірі населення державі. Якщо хоч один з цих компонентів не виконується, повний перехід на безготівкову систему просто неможливий. На жаль, в нашій країні не виконується жодна умова. Отже, поки не буде довіри до уряду, що не буде розвинена банківська система і не стабілізується економіка, цей вид розрахунку вкрай не перспективний.

У наш час гроші для багатьох стали сенсом життя.Дуже багато людей витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю сім'єю, рідними, особистим життям. Автори підручника "Економікс" використовували у своїй книзі чудову фразу, яка коротко і ясно характеризує гроші:

"Гроші зачаровують людей. Через них вони мучаться, для них вони трудяться. Вони придумують найбільш майстерні способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який не можна використовувати інакше, крім як звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, що не дадуть притулку і не розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. Люди майже все зроблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. гроші - це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ".

Як багато значать гроші для економічного процвітання і благополуччя? З вищесказаного видно, що немає загальної згоди в питаннях «як» і «Якою мірою» зміни темпів зростання грошової маси впливає на обсяг виробництва, зайнятість і ціни. Однак економічне значення грошей важко переоцінити. Без розуміння сутності грошей та їх функцій неможливо розуміння дії механізмів ринкової економіки, а головне - вплив на них. Якщо ви хочете зрозуміти, що є «економіка» і як процеси, що протікають в ній, впливають на життя нашого суспільства, займіться вивченням грошей, їх сутності та функцій. Знання цього питання дозволяє по-новому поглянути на багато економічні проблеми, з якими стикається наше суспільство і дає шанс спробувати змінити щось на краще, використовуючи свій індивідуальний підхід і накопичений вченими досвід.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

Додаток Додаток 1

Загальні риси і особливості безготівкового і готівкового обігу

принцип порівняння

Безготівковий оборот

готівковий оборот

регулювання обороту

На основі єдиної законодавчої бази

Грошова одиниця

однакова

Учасники розрахунків

Платник, одержувач, банк

Платник, одержувач

Наявність кредитних відносин

Кредитні відносини з банком, які проявляються в сумах залишків на рахунках

відсутні

Форма передачі грошей

Переміщення (перерахування) грошей шляхом записів по банківських рахунках

Передача платником готівки одержувачу

Додаток 2

Схема готівково-грошового обороту в Росії


додаток 3

додаток 4

Складові грошової системи

Грошова одиниця

масштаб цін

види грошей

емісійна система

Грошовий знак, встановлений в законодавчому порядку. У Росії - це рубль. Офіційною грошовою одиницею (валютою) Російської Федерації є рубль. Один рубль складається з 100 копійок. Введення на території Російської Федерації інших грошових одиниць і випуск грошових сурогатів забороняються

Встановлення ціни грошової одиниці через вагове зміст золота.

Офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється

Банкноти та монета є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами. Банкноти та монета Банку Росії обов'язкові до прийому за номінальною вартістю при всіх видах платежів, для зарахування на рахунки, у внески і для переказу на всій території Російської Федерації

Емісія готівки, організація їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації здійснюються виключно Банком Росії. Банкноти (банківські квитки) і монета Банку Росії є єдиним законним засобом платежу на території Російської Федерації. Їх підробка та незаконне виготовлення переслідуються за законом.

додаток 5

додаток 6

Грошова маса в 2001- поч. 2002 рр. (млрд. руб.)

Грошова маса (М2)

Темпи приросту / зниження грошової маси,%

всього

В тому числі

До попереднього місяця

До початку року

Готівкові гроші (М0)

безготівкові кошти

1.01.01

1144,3

419,3

725,0

10,4

62,4

1.02.01

1079,3

380,1

699,2

-5,7

-5,7

1.03.01

1109,7

388,0

721,7

2,8

-3,0

1.04.01

1149,5

399,4

750,1

3,6

0,5

1.05.01

1210,0

435,4

774,7

5,3

5,7

1.06.01

1233,7

438,3

795,4

2,0

7,8

1.07.01

1294,3

474,7

819,6

4,9

13,1

1.08.01

1330,2

490,6

839,6

2,8

16,3

1.09.01

1365,5

507,1

858,4

2,7

19,7

1.10.01

1414,4

531,0

883,4

3,6

23,6

1.11.01

1441,2

531,5

909,7

1,9

26,0

1.12.01

1439,1

527,3

911,8

-0,1

25,8

1.01.02

1602,6

584,3

1018,3

11,4

40,1

1.02.02

1502,0

533,4

968,6

-6,3

-6,3

1.03.02

1522,9

543,4

979,5

1,4

-5,0

додаток 7

додаток 8

Основні грошові показники 1999-2001 рр.

+1999

2000

Січень-березень 00

Січень-Березня 01

Березня 01

Зростання грошової бази,%

54,1

60,2

-1,7

-3,8

2,5

Зростання грошової маси,%

57,2

62,4

3,1

-3,0

2,8

Середня швидкість обігу грошової маси

8,0

7,7

8,1

7,6

6,5

додаток 9