• ГЛАВА 1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ.
  • Принцип централізованого управління грошовою системою.
  • Принцип прогнозного планування грошового обороту.
  • Принцип стійкості і еластичності грошового обороту.
  • Принцип кредитного характеру грошової емісії.
  • Принцип забезпеченості випускаються в обіг грошових знаків.
  • Принцип непідлеглість центрального банку уряду та підзвітності його парламенту країни.
  • Принцип надання уряду грошових коштів тільки в порядку кредитування.
  • Принцип комплексного використання інструментів грошово-кредитного регулювання.
  • Принцип нагляду і контролю за грошовим обігом.
  • Принцип функціонування виключно національної валюти на території країни.
  • Найменування грошової одиниці.
  • Порядок забезпечення грошових знаків.
  • Порядок прогнозного планування грошового обороту.
  • Механізм грошово-кредитного регулювання.
  • Порядок встановлення валютного курсу, або котирування валют.
  • Порядок касової дисципліни в господарстві.
  • 1.2. ГРОШОВА СИСТЕМА ТА ЇЇ ТИПИ
  • Золотозлитковий стандарт
  • 1.3. РІЗНОВИДИ ГРОШОВИХ СИСТЕМ
  • ГЛАВА 2. ГРОШОВА СИСТЕМА РОСІЇ.
  • 2.2. Структурні елементи ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ.
  • 2.3. СТАН ГРОШОВОЇ МАСИ В РФ.
  • Список використаних джерел


  • Дата конвертації14.06.2018
    Розмір49.89 Kb.
    Типреферат

    Скачати 49.89 Kb.

    Грошова система Росії 6

    Міжнародний інститут ринку

    Факультет економіки і менеджменту

    Кафедра економіки

    КУРСОВА РОБОТА

    з дисципліни: «економічної теорії»

    на тему: «СУЧАСНА ГРОШОВА СИСТЕМА»

    виконав: ст. гр. Е-21

    Жданова Ю.А.

    перевірив: Горбунова О.А.

    САМАРА, 2010р.

    ЗМІСТ

    введення 3

    1. Загальна характеристика грошової системи

    1.1 Поняття грошової системи 4

    1.2 Грошова система та її типи 8

    1.3 Різновиди грошової системи 12

    2. Грошова система Росії

    2.1 Характеристика грошової системи Росії 14

    2.2 Структурні елементи грошової системи 15

    2.3 Стан грошової маси в РФ 19

    висновок 24

    Список використаної літератури 28

    Додаток 1 25

    Додаток 2 26

    Додаток 3 27

    Вступ

    Грошова система, це один з найбільш важливих розділів економічної науки. Вона являє собою щось набагато більше, ніж пасивний компонент економічної системи, ніж просто інструмент, що сприяє роботі економіки. Правильно діюча грошова система вливає життєву силу в кругообіг доходів і витрат, який уособлює економіку.

    Добре працююча грошова система, сприяє як повному використанню потужностей, так і повної зайнятості. І навпаки, погано функціонуюча грошова система може стати головною причиною різких коливань рівня виробництва, зайнятості і цін в економіці, спотворити розподіл ресурсів.

    Роль і місце фінансових і кредитних відносин в даний час посилилася. Стало очевидним, що досягнення оптимального рівня таких макроекономічних показників, як приріст реального ВВП, рівень безробіття, рівень інфляції, стан платіжного балансу, валютного курсу, і інших буде залежати від рівноваги фінансово-кредитної та грошової системи країни.

    Хвиля кризових явищ у фінансовій сфері і кредитна нестабільність Європи, Америки, Росії та інших країнах підтвердили необхідність такої структури фінансової та грошової системи, які б забезпечували ефективну динаміку економічних процесів в державі.

    Так в теперішній час перед нашою державою стоїть важливе завдання - побудова ринкової економіки. Тому саме зараз стабільна грошова система набуває таке величезне значення: необхідно забезпечити стійкість рубля, зробити його конвертованою валютою у всіх країнах світу, звести інфляцію до мінімуму (до світових стандартів-2% в рік).

    Метою роботи є вивчення грошової системи.

    Завдання: розглянути сутність і типи грошових систем, вивчити склад грошової маси, розглянути елементи і принципи грошової системи розглянути грошову систему Росії.

    ГЛАВА 1. ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ.

    1.1 ПОНЯТТЯ ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ.

    Грошова система - це форма організації грошового обігу в країні, тобто рух грошей в готівковій та безготівковій формі. [1]

    Добре працююча грошова система, сприяє як повному використанню потужностей, так і повної зайнятості. І навпаки, погано функціонуюча грошова система може стати головною причиною різких коливань рівня виробництва, зайнятості і цін в економіці, спотворити розподіл ресурсів.

    Грошові системи сформувалися в Європі в XVI-XVII вв.В період зміцнення державної влади та формування національних ринків, хоча окремі їх елементи з'явилися в більш ранній період. Об'єктивну необхідність в єдиній, стабільної та еластичної грошової системи зумовили наступні причини:

    · Феодальна роздробленість, в тому числі в монетному справі, яка перешкоджала утворенню національного ринку;

    · Товарно-грошові відносини періоду капіталізму вільної конкуренції, які вимагали стійкості грошової системи, відносної постійності вартості грошової одиниці.

    Грошова система на сучасному етапі повинна включати дві підсистеми:

    підсистему безготівкових розрахунків і підсистему готівкових розрахунків.

    Основоположним елементом грошової системи є принципи організації системи. Під принципами приймаються правила, відповідно до яких держава організовує дану грошову систему. Розглянемо принципи, за якими будується сучасна грошова система ринкового типу. [2]

    1. Принцип централізованого управління грошовою системою. Цей принцип існує і в першому типі грошової системи, властивому адміністративно-розподільчої моделі економіки. Однак при цій моделі управління здійснювалося за допомогою директивних актів уряду, які були обов'язкові для виконання всіма державними банками та їх філіями у всіх регіонах різних країн. Управління грошовими системами в умовах ринкової моделі економіки характерно тим, що тут на перший план виступають не адміністративні методи управління (хоча і вони мають місце), а економічні, коли держава через апарат центральних банків ставить на ринках такі умови, які змушують банки, фінансові інститути та інші юридичні особи приймати потрібні державі рішення.

    2. Принцип прогнозного планування грошового обороту. Він означає, що як централізовані, так і децентралізовані плани грошового обороту і його складових частин готуються не як директивні плани, обов'язкові для виконання конкретними органами, що відповідають за їх виконання, а як прогнози, т. Е. Орієнтири, до яких треба прагнути. Виняток становить такий фінансовий план, як державний бюджет, який при будь-якому типі грошової системи залишається директивним планом, за виконання якого відповідає уряд і, як правило, міністерство фінансів країни.

    3. Принцип стійкості і еластичності грошового обороту. Цей принцип полягає в тому, що грошова система повинна бути організована таким чином, щоб, з одного боку, не допускати інфляції; з іншого - розширювати грошовий оборот, якщо зростають потреби господарства в грошах, і звужувати їх, якщо зменшуються ці потреби. При певних умовах (спад виробництва, бюджетний дефіцит, недостатнє забезпечення обороту платіжними засобами та ін.) Стійкість грошового обігу може бути порушена, і виникає платіжна криза. Подолання такого кризи можливо за допомогою комплексу заходів, що включають розвиток виробництва, зменшення бюджетного дефіциту, забезпечення обігу необхідної масою грошових коштів та ін.

    4. Принцип кредитного характеру грошової емісії. Відповідно до цього принципу поява нових грошових знаків (безготівкових та готівкових) в господарському обороті можливо тільки в результаті проведення банками кредитних операцій. З інших джерел, включаючи казначейства країн, грошові знаки в обіг не повинні надходити.

    5. Принцип забезпеченості випускаються в обіг грошових знаків. В умовах ринкової моделі економіки грошові знаки забезпечуються знаходяться в активах банків товарно-матеріальними цінностями, золотом та іншими дорогоцінними металами, вільно конвертованою валютою, цінними паперами та іншими борговими зобов'язаннями. При цьому золотий вміст грошової одиниці з 1992 р в РФ не фіксується.

    6. Принцип непідлеглість центрального банку уряду та підзвітності його парламенту країни. Він пов'язаний з тим, що для підтримки стійкості грошового обороту, боротьба з інфляцією є пріоритетним завданням центрального банку. Якби цього принципу не було, завжди б існувала загроза, що уряд для вирішення поставлених перед ним завдань почне «вичерпувати» кошти центрального банку, і тим самим стійкість грошового обороту буде порушена. У той же час центральний банк може проводити політику, яка суперечить поточним завданням держави, тому центральний банк повинен систематично звітувати перед парламентом країни, який покликаний сприяти подоланню розбіжностей між центральним банком і урядом.

    7. Принцип надання уряду грошових коштів тільки в порядку кредитування. Зазвичай в законодавствах країн з ринковою економікою є положення про те, що центральний банк не повинен фінансувати уряд, а кошти йому надавати тільки в порядку кредитування під певне забезпечення (нерухомість, товарно-матеріальні цінності, що належать державі, державні цінні папери, інші цінні папери, належать державі (федерації або суб'єктам федерації). Застосування цього принципу дозволяє запобігти використанню грошей для покриття дефіциту федеральних місцевих бюдж етов і не давати тим самим стимулу до розвитку інфляційного процесу. Крім того використання даного принципу змушує уряд вишукує інші джерела надходжень коштів до бюджету для покриття федеральних і місцевих видатків.

    8. Принцип комплексного використання інструментів грошово-кредитного регулювання. Сутність його полягає в тому, що центральний банк не повинен обмежуватися будь-яким одним інструментом грошово-кредитного регулювання для підтримки стійкості грошового обороту, а повинен використовувати комплекс цих інструментів, інакше належного ефекту досягти не вдається.

    9. Принцип нагляду і контролю за грошовим обігом. Держава через банківську, фінансову систему, податкові органи має забезпечувати постійний контроль як за всім грошовим обігом в цілому, так і за окремими грошовими потоками в господарстві. Крім того, об'єктом контролю є і дотримання суб'єктами грошових відносин основних принципів організації як готівкового, так і безготівкового оборотів.

    10. Принцип функціонування виключно національної валюти на території країни. Законодавство країни передбачає платежі за товари та послуги всередині країни виробляти виключно в національній валюті. Це не означає, звичайно, що населення не може на території країни вільно обмінювати національну валюту на валюти інших країн, але використовувати таку валюту, отриману під час обміну, дозволяється для платежів за кордоном, а також приміщення у вклади в банки.

    Принципи побудови грошової системи відображаються в елементах грошової системи або у всій їх сукупності і впливають на них. Грошова система будь-якої країни складається, як правило, з цілого ряду елементів: грошової одиниці; масштабу цін; виду грошей; порядку емісії грошей та їх обігу; державного апарату, що здійснює регулювання грошового обігу. Розглянемо деякі з цих елементів [див. Додаток 1].

    Найменування грошової одиниці. Цей елемент грошової системи, як правило, складається історично, проте в деяких випадках (наприклад, в період революцій) держава може встановити нове найменування грошової одиниці. Так, у Франції, коли до влади прийшов Бонапарт, який став імператором Наполеоном I, було встановлено таке найменування грошової одиниці, як «наполеондор». Після грошової реформи 1947 року і аж до теперішнього часу в Росії збереглося єдине найменування грошової одиниці - «рубль», що було закріплено в прийнятому Парламентом країни Законі «Про грошову систему Російської федерації» і в подальшому Законі «Про Центральний банк Російської Федерації».

    Порядок забезпечення грошових знаків. Державним законодавством встановлюється, що в якості забезпечення можуть служити товарно-матеріальні цінності, золото та дорогоцінні метали, вільно конвертована валюта, цінні папери, страхові поліси, гарантії Уряду, банків та інших організацій і т.д. Використання інших видів забезпечення або порушення основних правил оформлення банками забезпечення не повинно допускатися.

    Емісійний механізм.Він являє собою порядок випуску грошей в обіг і їх вилучення з обігу. [4] Безготівкові гроші випускаються комерційними банками в процесі здійснення ними кредитних операцій. При погашенні позик здійснюється вилучення грошей з обігу. Випуск готівки проводиться через розрахунково-касові центри центрального банку. Вилучення готівки відбувається при здачі готівки комерційними банками в розрахунково-касові центри.

    Порядок прогнозного планування грошового обороту. Такий порядок включає систему прогнозних планів грошового обороту; органи, що становлять ці плани; сукупність показників, що визначаються за допомогою цих планів; завдання, які вирішуються за допомогою кожного плану.

    Механізм грошово-кредитного регулювання. Цей механізм являє собою набір інструментів грошово-кредитного регулювання (методи); права і обов'язки органів, що здійснюють грошово-кредитне регулювання; завдання та об'єкти грошово-кредитного регулювання.

    Порядок встановлення валютного курсу, або котирування валют. Це означає відношення валюти даної країни, вираженої в валютах інших країн, наприклад, 1 дол. = 15 руб. До перебудови в Росії використовувався порядок встановлення валютного курсу, виходячи з золотого змісту різних валют. Однак, оскільки в даний час ні в одній країні золотий вміст грошової одиниці не фіксується, зараз використовується спосіб котирування, що враховує коливання купівельної спроможності національних валют, а також попит і пропозицію тієї чи іншої валюти на валютних ринках. Найбільш популярний спосіб котирування заснований на «кошику» валют, при якому національна валюта зіставляється з низкою інших національних валют, що входять в «кошик».

    Порядок касової дисципліни в господарстві. Він відображає набір загальних правил, форм первинних касових документів, форм звітності, якими повинні керуватися підприємства та організації всіх форм власності при організації готівково-грошового обороту, що проходить через їх каси.

    Контроль за дотриманням цього порядку покладається на комерційні банки, які здійснюють касове обслуговування господарств. Сучасні грошові системи не статичні. Вони продовжують розвиватися, стаючи все більш економічними і ефективними. Загальною тенденцією для грошових систем різних країн є розширення застосування сучасної обчислювальної, комп'ютерної, електронної техніки в організації грошового обороту. Все більш широко використовуються «електронні гроші», що представляють собою вже не записи на паперових носіях інформації, а записи в формі електронних сигналів, перш за все на магнітних або інших носіях. Це дозволяє значно підвищити частку безготівкового обороту в сукупному грошовому обороті, прискорити розрахунки, забезпечити кращий контроль банків і податкових органів за грошовим обігом, домогтися істотної економії витрат обігу.

    1.2. ГРОШОВА СИСТЕМА ТА ЇЇ ТИПИ

    У кожній країні грошова система складається історично. Відомі різні типи грошових систем [див. Додаток 2]. Так в умовах існування металевого грошового обігу розрізняли два типи грошових систем: біметалізм і монометалізм.

    Биметаллизм - грошова система, при якій держава законодавчо закріплює роль загального еквівалента за двома металами - золотом і сріблом, монети з них функціонують на рівних підставах. [3] Існували три різновиди біметалізму:

    · Система «кульгавої» валюти, при якій золоті і срібні монети, служать законними платіжними засобами, але не на рівних підставах, т. К. Карбування срібних монет проводилася в закритому порядку на відміну від вільного карбування золотих монет. В цьому випадку срібні монети стають знаком золота.

    · Система паралельної валюти, коли співвідношення між золотими і срібними монетами встановлювалося стихійно на ринку;

    · Система подвійної валюти, коли це співвідношення встановлювалося державою.

    Биметаллизм був широко поширений в XVI-XVII ст., А в ряді країн Західної Європи і в XIX ст. У 1865 р Франція, Бельгія, Швейцарія та Італія спробували зберегти біметалізм за допомогою міжнародної угоди - так званого Латинського монетного союзу (1865-1878 рр.). В укладеної монетної конвенції була передбачена вільне карбування монет з обох металів гідністю від 5 франків і вище з встановленням законного ціннісного співвідношення 1 між золотом і сріблом 1: 15,5.

    Однак біметалічна грошова система не відповідала потребам розвиненого капіталістичного господарства, так як використання в якості міри вартості одночасно двох металів - золота і срібла - суперечить природі цієї функції грошей. Загальною мірою вартості може, служити тільки один товар. Крім того, встановлюється державою тверде вартісне співвідношення між золотом і сріблом відповідало їх ринкової вартості. В результаті здешевлення виробництва срібла в кінці

    XIX ст. і його знецінення золоті монети почали йти з обігу в скарб. У цьому проявилося дію закону Коперника-Грешема: «погані гроші витісняють з обігу хороші».

    Розвиток капіталізму вимагало стійких грошей, єдиного загального еквівалента, тому біметалізм поступився місцем монометаллизм.

    Монометаллизм - грошова система, при якій один грошовий метал є загальним еквівалентом і одночасно в обігу присутні інші знаки вартості (банкноти, білети державної скарбниці, різні монети) розмінні на золото.

    У царській Росії система срібного монометалізму була введена в результаті грошової реформи 1839-1843 рр. Грошовою одиницею став срібний рубль із вмістом в 4 золотника 21 частки чистого срібла. Були випущені в обіг і кредитні квитки, що зверталися нарівні зі срібною монетою і вільно розмінюватися на срібло. Однак ця реформа в умовах розкладається кріпосництва при дефіциті державного бюджету і зовнішньоторговельного балансу не могла на тривалий період істотно впорядкувати грошовий обіг. Кримська війна 1853-1856 рр. зажадала великої додаткової емісії кредитних грошей, і вони фактично перетворилися на паперові гроші.

    Вперше золотий монометалізм (стандарт) як тип грошової системи склався у Великобританії в кінці ХVIII ст. і був законодавчо закріплений в 1816г. У більшості інших держав він був введений в останній третині XIX ст .: в Німеччині-в 1871-1873 рр., В Швеції, Норвегії і Данії - в 1873 р, у Франції - в 1876-1878 рр., В Австрії - в 1892 р в Росії і Японії - в 1897 р, в США - в 1900р.

    Існувало три різновиди монометаллизма: золотомонетний, золотослітковий стандарт, золотодевізний стандарт.

    При золотомонетному стандарті золото виконує всі функції грошей, в обігу знаходяться, як золота монета, так і знак золота, проводиться вільне карбування золотих монет з фіксованим вмістом золота, золоті монети вільно міняються на знаки золота, за номінальною вартістю. Функціонування золотомонетного стандарту вимагало наявності золотих запасів у центральних емісійних банків, які служили резервним фондом внутрішнього обігу, забезпечували розмін банкнот на золото, були резервом світових грошей.

    Золотозлитковий стандарт хороший тим, що банкноти обмінюються на золоті злитки, але тільки при управлінні певної суми. Основні риси золотослиткового стандарту:

    1. Функціонував після Першої світової війни в обмежених країнах, що мають значні золоті резерви (Великобританія, Франція);

    2 Вільне поводження золота відсутня;

    3. Обмежений обмін банкнот на золото при пред'явленні певної кількості національних грошових одиниць;

    4. Наявність значних золотих запасів в країнах, що вводили цей стандарт;

    5. Ввезення в країну золота відносно вільний;

    6. Діяв до економічної кризи (1929-1933).

    Нарешті особливістю золотодевізного стандарту, було те, що банкноти обмінюються на девізи, т. Е., На іноземну валюту розмінну на золото.Важная роль золотодевізного стандарту полягає в тому, що він закріпив валютну залежність одних країн від інших, що стало основою для створення в подальшому системи міжнародних валютних договорів і систем валютного регулювання, що забезпечують відносну стійкість вільно конвертованих валют.

    Основні риси золотодевізного стандарту:

    1. Функціонував після Першої світової війни в більшості країн, де була сильна інфляція (Німеччина, Австрія, Данія, Норвегія та ін.);

    2. Золоте звернення повністю припинено;

    3. Обмін національної грошової одиниці на девізи (платіжні документи в інвалюті і інвалюту, розмінних на золото). Це закріпило валютну залежність одних країн від інших;

    4. Запас центрального банку головним чином в інвалюті, яка обмінювалася в своїй країні на золото;

    5. Вивезення і ввезення золота по суті заборонено;

    6. Проіснував до світової економічної кризи (1929 - 1933).

    З 30-х рр. в світі починають функціонувати грошові системи, побудовані на звороті нерозмінних кредитних грошей. Це, перш за все, пов'язано з дією загального економічного закону економії суспільної праці. Еволюція грошових систем призводить до створення все більш економічних грошових систем, де витрати грошового обороту постійно знімаються, отже знижуються і витрати суспільної праці.

    Ця система остаточно утвердилася після світової кризи, коли були ліквідовані всі форми золотого стандарту. Для грошових систем, побудованих на обіг кредитних грошей характерні:

    1. витіснення золота як з внутрішнього, так із зовнішнього обороту і осідання його в золотих резервах (в першу чергу в банках); при цьому золото продовжує виконувати функцію скарбу;

    2. випуск готівкових та безготівкових грошових знаків на основі, кредитних операцій банків;

    3. розвиток безготівкового грошового обороту і скорочення готівкового грошового обороту;

    4. створення і розвиток механізмів грошово-кредитного регулювання з боку держави;

    5. перехід до нерозмінних на золото кредитних грошей;

    6. національна грошова одиниця стає банкнота центрального банку;

    7. випуск банкнот в обіг в порядку кредитування держави банками, а також під приріст офіційних золотих і валютних резервів;

    8. збереження в грошовій системі деяких країн поряд з банкнотами паперових грошей (казначейських квитків);

    9. розширення емісії банкнот для покриття дефіциту бюджету, що викликає переродження їх в паперові гроші;

    10. розвиток і переважанням в грошовому обігу безготівкового обороту при одночасному скороченні готівкового.

    1.3. РІЗНОВИДИ ГРОШОВИХ СИСТЕМ

    Зараз існують два різновиди грошових систем, заснованих на обіг кредитних грошових знаків. Перша різновид властива адміністративно-розподільчої системи економіки. Вона має такі характерні риси:

    1. Зосередження грошового обороту (як безготівкового, так і готівкового) в єдиному державному банку.

    2. Законодавче розмежування грошового обороту на безготівковий і готівковий обертів. При цьому безготівковий оборот, як правило, обслуговує розподіл засобів виробництва, а готівковий оборот - розподіл предметів споживання і послуг.

    3. Обов'язковість зберігання грошових коштів підприємств на рахунках у державному банку. Лімітування (встановлення граничної суми) залишку готівки в касах підприємств.

    4. Нормування державою витрат підприємств з одержуваної ними виручки готівкою.

    5. Пряме директивне планування грошового обороту і його складових елементів як складової частини загальної системи державного планування.

    6.Централізоване директивне управління грошовою системою.

    7. Випуск грошей в господарський оборот відповідно до виконання державного плану економічного розвитку.

    8. Поєднання товарного і золотого забезпечення грошових знаків при пріоритеті товарного.

    9. Законодавче встановлення масштабу цін і валютного курсу національної грошової одиниці.

    Такого типу грошові системи існували в країнах соціалістичного табору до його розпаду.

    У більшості країн сучасного світу використовується другий різновид грошових систем, заснованих на обіг кредитних грошових знаків. Цей різновид властива країнам з ринковою економікою. Характерні риси такого типу грошової системи наступні:

    1. Децентралізація грошового обороту між різними банками.

    2. Поділ функції випуску безготівкових і готівкових грошових знаків між різними ланками банківської системи. Випуск готівки здійснюють центральні державні банки, випуск безготівкових грошей - комерційні банки, що знаходяться в різних формах власності.

    3. Створення та розвиток механізму державного грошово-кредитного регулювання.

    4. Централізоване управління грошовою системою через апарат державного центрального банку.

    5. Прогнозне планування грошового обороту.

    6. Тісна взаємозв'язок безготівкового і готівкового грошових оборотів за пріоритету безготівкового обороту.

    7. Наділення центрального банку країни відносну самостійність по відношенню до рішень уряду.

    8. Забезпечення грошових знаків активами банківської системи (золото, дорогоцінні метали, товарно-матеріальні цінності, цінні папери).

    9. Випуск грошових знаків в господарський оборот відповідно до державних концепціями грошово-кредитної політики.

    10. Система ринкового встановлення валютного курсу на основі «кошика» валют.

    ГЛАВА 2. ГРОШОВА СИСТЕМА РОСІЇ.

    2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ РОСІЇ.

    Стан грошової системи на 2009 р характеризувалося поступовим зміцненням національної валюти, нормалізацією ситуації з ліквідністю банківської системи, зниженням процентних ставок і збільшенням попиту на національну валюту.

    У 2008 році обсяг ВВП збільшився на 5,6% (в 2007 році - на 8,1%).

    З грошового обороту витісняються паперові гроші. Все більшу роль в грошовому обігу багатьох країн починають грати так звані квазігроші: чеки, векселі, кредитні картки, банківські рахунки та ін. В зв'язку з цим в структурі грошової маси стали виділяти так звані грошові агрегати (МО, Ml, M2, МЗ).

    В цілому за 2009 р обсяг готівки в обігу виріс на 6,4% (за 2008 р - на 2,5%).

    На динаміку грошового агрегату М0 істотний вплив надавав попит населення на готівкову іноземну валюту. У лютому-червні 2009 р на тлі стабілізації та поступового зміцнення рубля до долара США і євро різко зменшилися обсяги продажу банками готівкової іноземної валюти населенню при зростанні обсягів покупок в порівнянні з січнем.

    На тлі зниження економічної активності депозити "до запитання" (що формуються головним чином за рахунок коштів на розрахункових і поточних рахунках нефінансових організацій) за 2009 р зросли на 11,4%. У той же час після значного скорочення в січні-березні 2009 р в II-IV кварталах 2009 р спостерігався їх зростання, який склав 11,3; 3,7 і 11,8% відповідно.

    Незважаючи на нестійку динаміку, швидкість обігу грошей, розрахована за грошового агрегату М2 у середньорічному вираженні, знизилася за 2009 р на 2,4% (за 2008 р - на 3,0%). Рівень монетизації економіки (з грошового агрегату М2) за 2009 р зріс з 33,1 до 33,9%.

    Депозити населення в іноземній валюті за 2009 р збільшилися в доларовому еквіваленті на 21,5%, а не фінансових організацій - на 4,6% (за аналогічний період 2008 року - на 21,4 і 24,1% відповідно). Загальний обсяг депозитів в іноземній валюті зріс за 2009 р на 12,4%, в той час як в 2008 р вони збільшилися більш ніж удвічі.

    Динаміка кредитних агрегатів в цілому в 2009 р певною мірою була обумовлена ​​істотно попитом, що знизився на кредити внаслідок погіршення макроекономічної ситуації і посилення умов запозичення. У той же час передумовами для відновлення кредитної активності є сприятлива ситуація з ліквідністю на міжбанківському грошовому ринку, а також істотно прискорився в другій половині 2009 р зростання депозитної бази кредитних організацій.

    Здійснення грошово-кредитного регулювання економіки Центральним банком проводиться шляхом використання загальноприйнятих в ринковій економіці інструментів: зміни процентних ставок по кредитах комерційним банкам, резервних вимог і проведення операцій на відкритому ринку. Він регулює величину і темпи зростання грошової маси.

    Міжнародні резерви РФ за період з 17 липня по 24 липня 2009 року зросли на $ 4,3 млн з $ 398,1 млрд до $ 402,4. Про це повідомили в Департаменті зовнішніх і громадських зв'язків ЦБ РФ. Нагадаємо, тижнем раніше міжнародні резерви Банку Росії скоротилися на $ 2,8 млрд. [13]

    У березні 2008 року ціни на метали досягали багаторічних максимумів. Восени нова хвиля попиту була спровокована загостренням фінансової кризи. На тлі чуток про можливий крах банківської системи багато хто віддав перевагу мати золото "в кишені", активно скуповуючи в банках злитки і монети. [12]

    Властивостями сучасної грошової системи є:

    -скасування офіційного золотого вмісту і розміну банкнот на золото;

    -перехід до нерозмінних на золото кредитних грошей;

    -випуск грошей в обіг не тільки в порядку банківського кредитування господарства, але і в значній мірі для покриття витрат держави (емісійним забезпеченням в цьому випадку є державні цінні папери);

    переважання безготівкового обороту;

    -посилення державного регулювання грошового обігу. [5]

    2.2. Структурні елементи ГРОШОВОЇ СИСТЕМИ.

    Розвинена грошова система країни включає такі елементи:

    1). Найменування грошової одиниці.

    Офіційною грошовою одиницею (валютою) Російської! Федерації, згідно з Федеральним законом «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)», є рубль, що складається з 100 копійок.

    Введення на території Росії інших грошових одиниць і випуск грошових сурогатів забороняються. Офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється. Види грошей - банкноти (банківські квитки) і монети Банку Росії.

    Вони є єдиним законним засобом платежу на території Росії, їх підробка та незаконне виготовлення переслідуються за законом.

    2). Порядок забезпечення грошових знаків.

    Встановлюється Державним законодавством (закони «Про Центральний банк РФ», «Про банки і банківську діяльність») В якості забезпечення можуть служити товарно-матеріальні цінності, золото. У грудні 2008 р золотовалютний фонд Росії збільшився за тиждень на $ 15,4 млрд. [14] Золотовалютні резерви Росії на 24 квітня 2009 року склали 380,6 млрд. Доларів США [6] і дорогоцінні метали: на 27 березня 2010 року- золото -1041,90 руб. / грам, срібло-15,93 руб. / грам, платина-1519,19 руб. / грам, вільно конвертована валюта, цінні папери, страхові поліси, гарантії Уряду, банків та інших фінансових установ.

    У 2008 р клієнти Ощадбанку придбали 260 т дорогоцінних металів, що в три рази більше, ніж роком раніше. А попит на знеособлені металеві рахунки (ОМС) перевищив попит на готівковий метал в сім разів. Банк відкрив 300 тис. ОМС, на які клієнти зарахували 40 т металу в золотому еквіваленті.

    Факторами зростання цін на дорогоцінні метали будуть не тільки ціни на світовому ринку, а й курс рубля до долара. [12]

    3.) Емісійний механізм.

    За Центральним банком РФ закріплено виняткове право здійснювати емісію готівки, організацію їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації.

    Рада директорів Банку Росії приймає рішення про випуск в обіг нових банкнот і монет та про вилучення старих, стверджує номінали і зразки нових грошових знаків.

    При цьому опис нових грошових знаків публікується в засобах масової інформації. Рішення з цих питань направляється в Уряд РФ в порядку попереднього інформування. [15]

    4). Структура грошової маси в обороті

    У Російській Федерації для розрахунку сукупної грошової маси застосовуються агрегати Мо, Ml, M2, МЗ. При цьому вони мають особливе національне визначення.

    Банк Росії встановлював мінімальні і максимальні межі приросту грошової маси на контрольний термін. Він встановлює щорічно дві проміжні цілі - граничні темпи приросту М2 і граничні межі девальвації обмінного курсу рубля на долари США.

    Так, грошовий агрегат М2 являє собою обсяг готівки в обігу (поза банками) і залишків коштів у національній валюті на розрахункових, поточних рахунках і депозитах нефінансових підприємств, організацій та фізичних осіб, які є резидентами РФ. В цей агрегат не включаються депозити в іноземній валюті.

    Сукупний обсяг грошової маси (агрегат М2) в Російській Федерації збільшується швидкими темпами. [15]

    5) .Порядок прогнозного планування грошового обороту

    Сфера грошового обігу підлягає регулюванню і жорсткої регламентації з боку держави, основні аспекти яких закріплені законодавчо ( «Порядок ведення касових операцій»).

    Згідно з цим порядком банківська система є не тільки організатором готівково-грошового обігу, а й контролером даного процесу.

    Зарахування валютних надходжень на рахунки в банку і видача готівкових коштів на різні цілі визначаються як касові операції, які за балансовим результату і за призначенням поділяються на прибуткові та видаткові.

    Кожному підприємству визначається гранична величина готівки в касі - ліміт залишку каси і норма витрачання готівки з виручки.

    Ці касові нормативи дозволяють раціонально організувати грошовий обіг, виключити зустрічні перевезення грошей і забезпечити своєчасні розрахунки готівкою. Одночасно з нормативами банк затверджує порядок і термін здачі виручки в банк даного підприємства.

    Основним принципом організації грошового обороту є цільове використання готівкових грошових коштів. Структура прибуткових і видаткових касових операцій фіксується в банківській відомості «Облік касових операцій», яка ведеться всіма банками незалежно від обсягу касових операцій.

    Центральним банком РФ встановлено п'ятиденний звітність по цій відомості, що дозволяє йому визначити емісійний результат і виробити емісійну політику на перспективу.

    Розрахунки між комерційними, кооперативними банками та іншими кредитними установами виробляються розрахунково-касовими центрами (РКЦ) Центрального банку РФ, організованими в місцях знаходження установ банків. Є і міжрайонні РКЦ.

    6.) Механізм грошово-кредитного регулювання.

    Банк Росії як орган грошово-кредитного регулювання [7] розробляє і проводить єдину державну грошово-кредитну політику. Банк Росії при здійсненні грошово-кредитної регулювання використовує методи фінансового характеру: розподіл грошових коштів, встановлення нормативів відрахувань, фінансове планування, прогнозування і т.п.

    Відповідно до ст. 45 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації" Банк Росії щорічно, не пізніше 1 жовтня поточного року, представляє в Державну думу проект основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики і не пізніше 1 грудня - основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики майбутнього року . Він повинен включати аналіз стану і прогноз розвитку економіки, а також основні орієнтири, параметри та інструменти єдиної державної грошово-кредитної політики.

    Безпосереднє здійснення грошово-кредитної політики покладено на федеральні державні органи - Уряд РФ, Мінфін Росії і Центральний банк Російської Федерації, що діють незалежно, але у взаємодії один з одним і з іншими федеральними органами державної влади.[16]

    Основним напрямком грошово-кредитного регулювання на 2008 рік було зниження інфляції. Як антиінфляційних заходів застосовувалося підвищення процентних ставок по операціях Банку Росії і збільшення нормативів обов'язкових резервів. Стали проводитися планові покупки іноземної валюти на внутрішньому ринку і послідовно розширювати коридор припустимих коливань рублевої вартості бівалютного кошика.

    7) Порядок встановлення валютного курсу або котирування валют.

    У Росії котируванням іноземних валют до рубля займається Центральний банк, який встановлює курси як до національних валют зарубіжних держав, так і до умовних міжнародних валют (СДР і ЕКЮ). Відповідно до Указу Президента Російської Федерації "Про лібералізацію зовнішньоекономічної діяльності на території РРФСР" курс рубля до іноземних валют складається на основі попиту і пропозиції на аукціонах, біржах, міжбанківському ринку, при купівлі-продажу валюти комерційними банками та іншими юридичними особами та громадянами. Якщо попит на валюту більше пропозиції, то Банк Росії продавав валюту зі своїх золотовалютних резервів.

    У Росії курси валют встановлюються на торгах ММВБ.

    8) Порядок касової дисципліни в господарстві

    Цей порядок встановлюється в ЦБ РФ.

    Відповідно до Закону Російської Федерації [8] порядок ведення касових операцій відбувається наступним чином.

    Підприємства, об'єднання, організації та установи незалежно від організаційно-правових форм і сфери діяльності зобов'язані зберігати вільні грошові кошти в установах банків.

    Підприємства проводять розрахунки за своїми зобов'язаннями з іншими підприємствами, як правило, в безготівковому порядку через банки або застосовують інші форми безготівкових розрахунків, що встановлюються Банком Росії відповідно до законодавства Російської Федерації.

    Для здійснення розрахунків готівкою кожне підприємство повинно мати касу і вести касову книгу за встановленою формою.

    Прийом готівки підприємствами при здійсненні розрахунків з населенням проводиться з обов'язковим застосуванням контрольно-касових машин.

    Готівкові гроші, отримані підприємствами в банках, витрачаються на цілі, зазначені в чеку.

    Підприємства не мають права накопичувати в своїх касах готівку понад встановлені ліміти для здійснення майбутніх витрат, у тому числі на оплату праці.

    Видача готівки під звіт проводиться з кас підприємств. При тимчасовій відсутності у підприємств каси дозволяється видавати за узгодженням з банком касирам підприємств або особам, що їх замінюють, чеки на отримання готівки безпосередньо з каси банку.

    Касові операції оформляються типовими міжвідомчими формами первинної облікової документації для підприємств і організацій, які затверджуються Держкомстатом Російської Федерації за узгодженням з Центральним банком Російської Федерації і Міністерством фінансів Російської Федерації.

    2.3. СТАН ГРОШОВОЇ МАСИ В РФ.

    Грошова маса включає в себе всю сукупність купівельних і платіжних засобів, які обслуговують економічний оборот в країні і належать приватним особам, підприємствам і державі.

    У складі грошової маси виділено два компоненти.

    Готівкові гроші в обігу (грошовий агрегат М0) - найбільш ліквідна частина грошової маси, доступна для негайного використання в якості платіжного засобу. Включає банкноти і монету в зверненні.

    Безготівкові кошти - залишки коштів нефінансових і фінансових (крім кредитних) організацій і фізичних осіб на розрахункових, поточних, депозитних та інших рахунках до запитання (в тому числі рахунках для розрахунків з використанням банківських карт) і термінових рахунках, відкритих в діючих кредитних організаціях у валюті Російської Федерації, а також нараховані відсотки по ним і не включають дані з кредитних організацій з відкликаними ліцензіями.

    Грошовий агрегат - це угруповання банківських рахунків за ступенем швидкості перетворення коштів на цих рахунках в готівку.

    При аналізі стану грошового обігу для розробки заходів по його зміцненню всю грошову масу розбивають з урахуванням ліквідності купівельних і платіжних засобів на наступні агрегати:

    • М 0 - гроші поза банками, т. Е. Банкноти і монети, випущені в обіг Банком Росії, за винятком сум готівки, що знаходиться в касах Банку Росії і кредитних організацій;

    • М 1 - включає готівкові гроші в обігу (М0) і кошти на поточних, чекових і ощадних рахунках в банках, які можна негайно використовувати в функції грошей або як засобу обігу, або як засобу платежу (або М 1 = гроші, т. е. M 0 + депозити до запитання в національній валюті).

    • М 2 - включає агрегат М 1 і кошти юридичних і фізичних осіб на ощадних рахунках і строкових вкладах (або M 2 = грошова маса в національному визначенні, т. Е. М 1 + строкові та ощадні депозити в національній валюті). Засоби з цих вкладів стають доступні вкладнику лише після закінчення певного часу, передбаченого в депозитному договорі між банком і його клієнтом. В економічній літературі ці кошти називають «квазі-гроші» або «майже гроші»;

    Квазі-гроші - грошові кошти в безготівковій формі, що знаходяться на строкових і ощадних вкладах у комерційних банках.

    • М 3 - включає М 2 і грошові кошти, поміщені на ощадні вклади на велику суму, на тривалий термін зберігання в спеціальних фінансово-кредитних установах (або М 3 = М 2 + інструменти грошового ринку (облігації, депозитні і ощадні сертифікати, векселі та банківські акцепти, що обертаються поза банківською системою).

    Збільшення грошової маси за рахунок зниження ставки стимулює економічне зростання і зайнятість, полегшуючи для бізнесу отримання кредитів, проте може викликати інфляцію, уповільнення якої Путін і використовував, підштовхуючи ЦБ до стрімкого зниження ставок. [11]

    Грошова маса в Російській Федерації розраховується Центральним банком РФ за станом на 1-е число місяця на підставі даних зведеного балансу банківської системи. Орієнтири зростання грошової маси визначаються на основі таких макроекономічних показників, як динаміка ВВП і прогнозоване зростання цін в передбачуваному періоді.

    Якщо грошова маса зростає значно швидше, ніж обсяг національного виробництва, то за інших рівних умов це може призвести до інфляції. Якщо ж зростання грошової маси не встигає за зростанням обсягу національного виробництва, то що знаходяться в обігу грошей при незмінній швидкості їх обігу може не вистачити для нормального обслуговування всіх платежів і рас четов, і тоді виникає платіжна криза.

    У 2008 році в Росії спостерігалося збільшення обсягів грошової маси (грошовий агрегат М2), широкої грошової маси, а також зростання депозитів фінансових і нефінансових компаній. Разом з тим, дані показники помітно нижче показників 2007 року. Виняток становить тільки обсяг депозитів в іноземній валюті, що виріс за рік більш ніж на 100%.

    Такі дані опубліковані в моніторингу Міністерства економічного розвитку РФ «Про поточну ситуацію в економіці Російської Федерації за підсумками січня 2009 року»

    Зокрема, обсяг грошової маси в Росії протягом 2008 року (станом на 1 січня поточного року) склав 13493,2 млрд. Рублів, збільшившись на 1,7%, проти 47,5% зростання в 2007 році. Приріст широкої грошової маси в 2008 році склав 14,6% (у 2007 році - 44,2%).

    «Основним джерелом зростання обсягу широкої грошової маси став 35,6% зростання вимог кредитних установ до нефінансовим організаціям, а також до населення. Приріст чистих іноземних активів банківської системи в 2008 році склав 23,1% (проти 44,2% роком раніше) », - повідомляється в моніторингу Міністерства.

    Депозити нефінансових організацій (в національній валюті), зросли протягом минулого року на 5,6%, хоча в 2007 році їх зростання становило 67,9%.

    «Темп приросту строкових депозитів нефінансових організацій за 2008 рік склав 39,3% (у 2007 році депозити зазначеної групи збільшилися більш ніж в 2 рази - на 108%); залишки коштів на поточних і розрахункових рахунках нефінансових організацій в 2008 році знизилися на 10,9% (роком раніше спостерігався їх зростання на 53,4%) », - свідчать дані моніторингу.

    Разом з тим, питома вага строкових депозитів у структурі рублевих депозитів нефінансових організацій підвищився в минулому році до 43,4%.

    Також, в Росії в 2008 році спостерігалося значне зростання депозитів в іноземній валюті. Їх загальний обсяг зріс на 102,8% (у доларовому еквіваленті), що в 3,8 рази перевищує показники 2007 року. При цьому, депозити населення в іноземній валюті зросли на 99,3%, нефінансових організацій - на 105,9% (у 2007 році зростання становило 13,3% і 42,3% відповідно).

    Крім того, загальний обсяг термінових депозитів, що входять до складу грошового агрегату М2, в 2008 році збільшився на 9,7%, а обсяг депозитів до запитання знизився на 8,9% (в 2007 році зростання даних показників досягав 55,8% і 52 % відповідно).

    Таким чином, за даними Мінекономрозвитку РФ, змінилася і частка зазначених складових безготівкових коштів в загальному обсязі грошового агрегату М2: частка строкових депозитів за 2008 рік зросла до 43%, а депозитів до запитання за вказаний період знизилася до 28,9%.

    Показники по вкладах населення в національній валюті за 2008 рік помітно нижче показників по депозитах в доларах, євро і іншій іноземній валюті: обсяг таких вкладів скоротився на 3,4%, строкових рублевих депозитів - на 3,7%, а вкладів до запитання - на 1,9%.

    Ще однією тенденцією, яка склалася в 2008 році, стало зростання попиту населення на готівкову іноземну валюту, що пов'язано з девальвацією рубля.

    «За даними Банку Росії про рух готівкової іноземної валюти через уповноважені банки, в грудні 2008 року чистий попит населення на готівкову іноземну валюту склав $ 10,3 млрд. (В тому числі чистий попит на готівковий євро в доларовому еквіваленті склав $ 5 млрд., Чистий попит на долари - $ 5,2 млрд).

    У 2009 році профінансувати дефіцит не становило жодних проблем, оскільки відтік капіталу забезпечував часткову стерилізацію грошової маси шляхом продажу валюти для виплати зовнішніх боргів. Однак в разі, якщо тенденція нетто-притоку капіталу закріпиться, з урахуванням значного профіциту платіжного балансу, країну очікує величезний приплив валюти. Цю валюту Банк Росії буде змушений закуповувати поряд з валютою з нафтогазових фондів для покриття дефіциту, емітуючи при цьому додаткові гривневі кошти. Ймовірна дедолларизация економіки спричинить додатковий продаж валюти населенням і підприємствами, що ще більше посилить рублеву емісію, правда, підкріплену зростаючим попитом на рублі. В результаті приріст грошової маси може збільшитися майже вдвічі в порівнянні з умовами, врахованими у федеральному бюджеті. Це різко посилить тиск на ціни. [9]

    Грошова маса М2 за січень-червень 2009 р скоротилася на 2,5% (за січень-червень 2008 р - збільшилася на 7,3%). У річному вираженні на 1.07.2009 грошова маса М2 скоротилася на 7,6%, тоді як на 1.07.2008 її річні темпи приросту становили 31,2%. Співвідношення темпів зростання споживчих цін і грошового агрегату М2 зумовило зменшення рублевої грошової маси в реальному вираженні за січень-червень 2009 р на 9,2% (за січень-червень 2008 р вона скоротилася на 1,3%).

    Безготівкова складова грошової маси М2 за січень-червень 2009 р зменшилася на 0,6% (за січень-червень 2008 р вона зросла на 9,9%). В цілому за перше півріччя 2009 р засоби юридичних осіб на рублевих рахунках зменшилися на 5,8%, кошти фізичних осіб збільшилися на 5,6% (за січень-червень 2008 р темпи їх приросту склали 9,1 і 10,8% відповідно). При цьому в II кварталі 2009 р депозити підприємств зросли на 8,1%, а депозити населення - на 10,2%, тоді як в I кварталі спостерігалося їх скорочення.

    Грошова маса в Росії без урахування валютних депозитів за січень 2010 р скоротилася на 2,3 проц до 15,331 трлн руб - ЦБ РФ.Грошова маса М2, розрахована в національному визначенні, без урахування депозитів в іноземній валюті, за січень 2010 р скоротилася на 2,3 проц - з 15 трлн 697,7 млрд руб на 1 січня 2010 р до 15 трлн 331 млрд руб на 1 лютого. Про це свідчить опублікована офіційна інформація Центрального банку РФ. [10]

    Сума готівки в обігу агрегат М0 за січень 2010 року зменшилася з 4 трлн 038,1 млрд руб до 3 трлн 873,3 млрд руб, а сума безготівкових коштів - з 11 трлн 659,7 млрд руб до 11 трлн 457,7 млрд руб .

    ВИСНОВОК.

    Підводячи підсумок з вищесказаного, потрібно відзначити, що грошова система є підсистемою загальної освіти економічної системи. Вона функціонує в рамках загальних і специфічних грошових законів, підпорядкована загальним юридичним нормам суспільства.

    Грошова система - це форма організації грошового обігу, тобто безперервного процесу руху грошей в якості засобу обігу і платежу в державі, що склалася історично і закріплена законодавством.

    Відповідно до п. «Ж» ст. 71 Конституції РФ фінансове і валютне регулювання, грошова емісія, федеральні банки віднесені до виключного відання самої Федерації. Тому саме федеральне законодавство становить правову основу грошової системи Російської Федерації.

    Звернення готівки регулюється як частина сукупного грошового обороту і здійснюється Банком Росії.

    Звернення готівки починається з їх емісії »тобто випуску в обіг. Емісія готівки, організація їх обігу та вилучення на території РФ здійснюється виключно Банком Росії. Готівкові гроші є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами. Зразки банкнот і монет затверджуються Банком Росії за узгодженням з вищим представницьким органом РФ. Офіційні повідомлення про випуск в обіг банкнот і монет нових зразків Банк Росії публікує в засобах масової інформації. При цьому періодично здійснюється і модифікація банкнот і монет, що, як правило, полягає у введенні грошових знаків більших достоїнств.

    Вивчивши теоретичні основи грошової системи, розкрили поняття грошової системи, розглянуто два типи грошової системи: біметалізм і монометалізм. Розкрили. Визначено, що в даний час грошова система представлена ​​різноманіттям елементів.

    ДОДАТОК 1.

    ДОДАТОК 2.

    Додаток 3.

    Список використаних джерел

    1. В. А. Ялла. Макроекономіка. Навчальний посібник. Псков. 2003

    2. Гроші, грошовий обіг, кредит. Інфляція / Под ред. Усова В.В. ЮНИТИ, Банки і Біржі-М. 2004

    3. Жуков Е.Ф. Загальна теорія грошей і кредиту 2-е видання, перероблене 1998р

    4. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. 2000р

    5. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. Підручник. Під редакцією А.П. Ковальова. - Ростов: Фенікс, 2005.

    6. Електронний словник і енциклопедія «Академік»

    7. Пункт 3 ст. 151 Бюджетного кодексу РФ.

    8. Законом Російської Федерації від 25 вересня 1992 р N 3537-1 "Про грошову систему Російської Федерації" (стаття 15) "Порядок ведення касових операцій в Російській Федерації".

    Періодичні видання

    9. Електронний журнал «Експерт» №23 за 15-22іюня 2009р

    10. Електронний журнал / ПРАЙМ-ТАСС /. «Грошова маса в Росії» МОСКВА, за 26 лютого 2010р

    11. Електронний журнал lenta.ru за 19.10.2009

    12. Журнал «Деньги» № 9 (714) від 09.03.2009

    Інтернет-джерела

    13. http://www.newsland.ru/News/Detail/id/392559/cat/86/

    14. http://www.russianews.ru/news/20774

    15. http://world-money.banks-credits.ru/31/393.htm

    16. http://rus4show.ru/64.html