Дата конвертації14.04.2017
Розмір69.83 Kb.
Типзакон

Скачати 69.83 Kb.

Грошова система Узбекистану

Вступ. 2стор.

1.1. Поняття грошової системи та її типи. 3стор.

1.2. Грошова система узбекистану. 6стор.

1.1.2. Грошова одиниця. Введення національної валюти. 6стор.

1.2.2. Система емісії грошей. Центральний банк Республіки Узбекистан. 10стор.

1.2.3. Валютний паритет. 13стор.

1.2. Грошова маса. 15стор.

1.3. Грошовий обіг. Закон грошового обігу. 20стор.

1.4. Регулювання грошового обігу. 26стор.

Висновок. 29стор.

Список використаної літератури. 30стор.

Вступ.

Гроші - один з найбільших винаходів людства. Інтерес до проблеми наукового визначення феномена грошей простежується в науці з давніх часів до наших днів. Це пояснюється тим, що гроші зумовлюють напрямок розвитку людської цивілізації. Складність і багатогранність цього суспільного явища служать поясненням відсутності єдиного загальноприйнятого наукового визначення поняття грошей. Саме тому дана проблема займала і продовжує займати уми багатьох видатних філософів, юристів і економістів.

Розвиток людської цивілізації тісно пов'язане з розвитком і ускладненням грошових форм і грошових відносин. Це дозволило на сучасному етапі говорити не просто про гроші, а про грошову систему держави, в якій відображаються національні особливості розвитку грошових одиниць і правил їх обігу. Якщо діюча грошова система працює добре і злагоджено, то вона вливає життєву силу в усі стадії процесу виробництва, в кругообіг доходів і витрат, сприяє повному використанню наявних виробничих потужностей і трудових ресурсів. І навпаки, якщо функціонуюча грошова система працює погано, з перебоями, то це може стати головною причиною зниження або різких коливань рівня виробництва, зайнятості, зростання цін і зниження доходів населення.

Сьогодні середпроблем, що вимагають негайного вирішення в період початку ринку, одне з найважливіших місць займає завдання скорочення темпів інфляції та стабілізації грошового обігу.

1.1. Поняття грошової системи й її типи.

Грошова система - це історично сформована в кожній країні форма організації грошового обігу, законодавчо встановлена державою. В історії розвитку товарно-грошових відносин і капіталістичного способу виробництва існує два типи грошових систем: система обігу металевих грошей і система обігу кредитних і паперових грошей.

Система обігу металевих грошей - система, при якій в обігу перебувають повноцінні золоті або срібні монети, які виконують всі функції грошей, а паперові гроші можуть на першу вимогу перетворюватися в металеві гроші. Розрізняють монометаллизм і біметалізм.

Биметаллизм - грошова система, при якій роль загального еквівалента закріплювалася за двома металами: сріблом і золотом. Наявність двох металів в ролі загального еквівалента вступило в протиріччя з природою грошей як єдиного товару, що здійснює вимір вартості всіх товарів. Ця система не забезпечувала стійкості грошового обігу, оскільки зміна вартості одного з грошових металів призводило до коливання цін на товари. Передбачалися необмежену звернення і вільне карбування, встановлення двох цін на один товар. Ця система існувала в XVI - XVIII ст., А в ряді країн Західної Європи діяла і в XIX столітті. Розвиток капіталізму, що вимагає стабільності грошової системи, єдиного загального еквівалента, зумовило перехід до монометалізму.

Монометаллизм - грошова система, в основі якої лежить один грошовий товар, при цьому розрізняють срібний і золотий монометалізм. Срібний монометалізм існував у Росії (1843 - 1852 рр.), Індії (1852 - 1893 рр.), Китаї (до 1935 р).

У другій половині XIX століття в світі утвердилася система золотого монометалізму, при якій лише золото було загальним еквівалентом. Виділяють три різновиди золотого монометалізму:

1) золотомонетний стандарт, якому були притаманні: оборот золотих монет, виконання золотом всіх функцій грошей, вільне карбування золотих монет з фіксованим вмістом, вільний обмін паперових грошей на золоті монети і ін. Цей стандарт вимагав наявності золотих запасів у емісійних центрах. Перша світова війна призвела до скасування золотомонетного стандарту в більшості країн;

2) золотослітковий стандарт, при якому банкноти розмінювалися на золото лише при наданні суми, встановленої законом (в Англії - 1700 фунтів стерлінгів за злиток золота вагою 12 кг, у Франції - 215 тис. Франків);

3) золотодевізний стандарт - банкноти обмінювались на іноземну валюту (девізи), яка, в свою чергу, обмінювалася на золото. Ця форма була запроваджена в 30 країнах світу. У 2-й і 3-й різновидах в обороті немає золотих монет, монетарне золото зосереджується до рук держави, а золото не виконує функцій засобу обігу і платежу;

Система обігу кредитних і паперових грошей передбачала пануюче становище банкнот, що випускаються емісійним центром країни. До складових елементів цією системою відносяться:

  • панівне становище кредитних грошей;

  • повний догляд золота з обігу, припинення обміну банкнот на золото і скасування їх золотого вмісту;

  • збільшення емісії грошей з метою широкого кредитування підприємницького сектора державою;

  • значне розширення безготівкового обороту;

  • державне регулювання грошового обігу.

Поява паперових грошей пов'язано з розвитком товарного виробництва і тим, що металеві гроші в силу їх зносу, псування і втрат занадто дорого обходилися державній скарбниці. Витрати на друкування паперових грошей були значно менше.

Розрізняють також грошову систему з твердим забезпеченням і вільний грошовий обіг. Така відмінність пов'язана з регулюванням дефіциту грошової маси в обігу. У системах з твердим забезпеченням брак грошей законодавче забезпечує положення про норми покриття. У той же час існує небезпека недостатнього постачання народного господарства грошима (дефляція), якщо в економіці, що розвивається грошову масу не можна збільшити через брак золотих запасів в центральному банку. При вільному грошовому обігу завжди існує небезпеку надмірного збільшення грошової маси (інфляція), т. К. Не існує ніяких законодавчих положень про покриття знаходяться в обігу грошей.

Найважливішими елементами грошової системи є:

грошова одиниця - це встановлений в законодавчому порядку грошовий знак, який служить для порівняння і вираження цін усіх товарів;

масштаб цін - вагова кількість грошового металу, прийнята в країні в якості грошової одиниці і її складових частин; офіційний масштаб цін втратив свій сенс у зв'язку з особливостями економічного розвитку окремих держав і припиненням розміну кредитних грошей на золото;

система емісії грошей - установи, що випускають гроші і цінні папери; законодавчо закріплений порядок випуску грошей в обіг;

форми грошей - матеріалізована в певному типі загального еквівалента мінова вартість, яка спроможний забезпечити стійкість звертання товарів і є законним платіжним засобом в готівковому обороті (це в основному кредитні банківські квитки, паперові гроші і розмінна монета);

валютний паритет - співвідношення національної валюти з іншими валютами;

інститути грошової системи - державні і недержавні установи, регулюючі грошовий обіг.

1.2. Грошова система Узбекистану.

Грошова система Республіки Узбекистан функціонує відповідно до Закону "Про Центральному банку Республіки Узбекистан" від 21 грудня 1995 року, який визначає її правові основи. Відповідно до вищезазначеного закону грошова система Республіки Узбекистан включає в себе грошову одиницю Республіки Узбекистан, організацію та регулювання грошового обігу. Щоб охарактеризувати грошову систему Узбекистану, необхідно ретельно розглянути кожен її елемент.

Основоположним компонентом грошової системи є принципи організації системи.Під принципами розуміються правила, відповідно до яких держава організовує власну грошову систему. Принципи сучасної грошової системи Узбекистану:

  • Принцип централізованого управління грошовою системою.

  • Принцип прогнозного планування грошового обороту.

  • Принцип забезпеченості випускаються в обіг грошових знаків.

  • Принцип підзвітності парламенту країни.

  • Принцип надання уряду грошових коштів тільки в порядку кредитування.

  • Принцип комплексного використання інструментів грошово - кредитного регулювання.

  • Принцип нагляду і контролю за грошовим обігом.

  • Принцип функціонування виключно національної валюти на території країни.

1.1.2. Грошова одиниця.

Введення національної валюти.

Грошова одиниця - це встановлений в законодавчому порядку грошовий знак, службовець для виміру і вираження цін усіх товарів і послуг. Відповідно до статті 122 Конституції Республіки Узбекистан і статтею 111 Закону "Про основи Державної незалежності Республіки Узбекистан", а також постановою Верховної Ради Республіки Узбекистан від 3 вересня 1993 року №952-XII, на території республіки Узбекистан з 1 липня 1994 року була введена в обіг національна валюта "сум", який є єдиним законним платіжним засобом на території Республіки Узбекистан. Підробка і незаконне виготовлення національної грошової одиниці переслідуються за законом.

В Узбекистані, як і в більшості країн, діє десяткова система розподілу: 1 сум = 100 тийин.

Зразки банкнот і монет, а також їх дизайн затверджуються Центральним банком за погодженням з Кенгаша Сенату Олій Мажліса. Дизайн банкнот і монет є власністю Центрального банку. Повідомлення про випуск в обіг банкнот і монет нових зразків, а також їх опис публікуються Центральним Банком в засобах масової інформації.

1 липня 1994 року введено в обіг банкноти номіналом 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 сум зразка 1994 року, а також монети 1, 3, 5 тийин з жовтого металу і 10, 20, 50 тийин - з білого металу зразка 1994 року. Згодом були введені в обіг банкноти номіналом 200 сум зразка 1997 року, 500 сум зразка 1999 року, 1000 сум зразка 2001 року і монети білого кольору номіналом 1, 5, 10 сум обазца 1997 року, номіналом 25 сум зразка 1999 року і гідністю 1 сум зразка 2000 року, монети 5 сум жовтого кольору, 10, 50 сум білого кольору зразка 2001 року, 50 сум зразка 2002 року.

На лицьовій стороні всіх банкнот розташований Герб Республіки Узбекистан. На зворотному боці банкнот зображені різні історико-архітектурні пам'ятники, що відображають історію розвитку Республіки Узбекистан.

На банкнотах гідністю:

- 1 сум зображений Великий Академічний театр ім. А. Навої в м Ташкенті;

- 3 сум - історична пам'ятка архітектури «чашман Аюб» в м Бухарі;

- 5 сум зображена архітектурно-скульптурна композиція з монументом Алішера Навої, встановлена ​​в Національному парку м Ташкента;

- 10 сум - історико-архітектурний пам'ятник Мавзолею Темурідов «Гурі Амір» в м Самарканді;

- 25 сум - історико-архітектурний ансамбль «Шохи Зинда» в м Самарканді;

- 50 сум - історико-архітектурний ансамбль «Регістан» в м Самарканді;

- 100 сум - архітектурний ансамбль Палацу Дружби Народів в м Ташкенті;

- 200 сум зображений фрагмент з фасаду медресе «Шердор» в м Самарканді - стилізоване зображення тигра, який несе на собі сонце;

- 500 сум - пам'ятник Аміру Темуру встановленому в м Ташкенті;

- 1000 сум - будівля музею Темурідов в м Ташкенті.

Монети Республіки Узбекистан:

На лицьовій стороні монет 1, 3, 5, 10, 20, 50 тийин і 1, 5, 10 сум (аверсі) в центрі зображено їх гідність. На зворотному боці монет (реверсі) зображено Герб Республіки Узбекистан.

Монета номіналом 25 сум зразка 1999 року, присвячена 800-річному ювілею Жалоліддіна Мангуберди. Монети номіналом 1, 5, 10 сум зразка 2000 року. На лицьовій стороні монет (аверсі) зображено їх гідність і на тлі Державного прапора - карта Республіки Узбекистан. На лицьовій стороні монети гідністю 50 сум зображені її гідність і карта Республіки Узбекистан.

Монета номіналом 50 сум зразка 2002 року, присвячена 2700-річчю м Шахрісабза виготовлена ​​зі сталі, покрита мідно-нікелевим сплавом, білого кольору. На лицьовій стороні монети (аверсі) на тлі архітектурного комплексу «Ак Сарай» зображені пам'ятник Аміру Темуру і її гідність.

Введення національної валюти.

Економічні досягнення в стабілізації і оздоровлення економіки, формуванні фінансових інститутів і ринків, зародження процесів росту виробництва в економіці багато в чому були обумовлені введенням власної валюти.

Необхідність введення в Узбекистані власної національної валюти найбільш гостро позначилася в момент введення Росією нових банкнот зразка 1993 року, який, по суті, став введенням національної валюти Росії. Залишаючись в рублевої зони, Центральний Банк Узбекистану не міг самостійно здійснювати повний контроль розвитку грошово-кредитної сфери в Узбекистані. Зі здобуттям незалежності грошово-кредитна політика Узбекистану продовжувала, в основному, базуватися на правилах і постановах, виданих колишнім Державним Банком СРСР. Грошово-кредитна політика на 1992 рік була сформульована на основі подальшої участі в зоні дії рубля.

Запровадження власної національної валюти відбувалося в два етапи: перший етап охопив період з листопада 1993 року по червень 1994 року. Другий етап - червень-липень 1994 року. З 15 листопада 1993 року був припинено обіг купюр гідністю 5,000 і 10,000 рублів зразка 1992 року. Ці купюри могли бути здані тільки в установі Ощадбанку. Разом з цим дані купюри в установах банків заборонялося обмінювати на більш низькі номінали.

15 листопада 1993 року введена проміжна валюта "Сум-купон". Основною метою даного кроку було виявлення та облік всіх реальних факторів внутрішнього економіки республіки для оптимізації економічних, технічних і соціальних сторін національної грошової реформи. В якості нового платіжного засобу сум-купон звертався з паралельним ходінням російських рублів.

Відповідно до постанови Кабінету Міністрів від 22 листопада 1993 року "Про додаткові заходи щодо захисту споживчого ринку та зміцненню грошового обігу в республіці" 1 грудня 1993 року в території республіки Узбекистан був припинений прийом платежів грошових квитків Держбанку СРСР вартістю 200, 500 і 1000 рублів зразка 1961-1992 років. Ці купюри продовжували ходіння до 1 грудня 1993 роки використання на оплату товарів і послуг вартістю до 25 тис. Рублів. Гранична сума вкладів громадян в установах Ощадбанку незалежно від номіналу купюр була визначена в розмірі 200,000 рублів. Суми, що перевищують цю величину, зараховувалися на окремий спеціальний безпроцентний рахунок.

У даній постанові також обумовлено, що купюри номіналом 1, 3, 5, 10, 25, 50 і 100 рублів зразка 1961-1992 років продовжували звертатися в якості паралельного платіжного засобу без обмежень. Купюри номіналом 50 і 100 рублів зверталися до 15 грудня 1993 року включно, а купюри гідністю 1, 3, 5, 10 і 25 рублів - до 1 січня 1994 року. Зазначені банкноти, починаючи з 6 грудня 1993 року, установами Узсбербанка у вклади вже не приймалися.

Наступним постановою Кабінету Міністрів Республіки Узбекистан від 30 листопада 1993 року "Про заходи щодо подальшого вдосконалення порядку звернення на території республіки Узбекистан" сум-купонів "" було встановлено, що з 6 грудня 1993 року в території республіки Узбекистан законним платіжним засобом є випущені в обіг з 15 листопада 1993 року "сум-купони" вартістю 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100, 200, 500, 1000, 5000, 10000. При цьому банкноти Держбанку Росії зразка 1993 року всіх достоїнств приймалися в якості платіжного засобу на території Респ відблиски Узбекистан разом з сум-купонами без обмежень.

Таким чином, практично весь грудень 1993 року в території республіки Узбекистан зверталися три види грошових одиниць: сум-купони, купюри Держбанку СРСР гідністю до 100 рублів і купюри Держбанку Росії зразка 1993 року.

1 липня 1994 року установами банків була пророблена робота з перерахунку всіх грошових коштів, що знаходилися на розрахункових і поточних рахунках юридичних осіб, зареєстрованих на території республіки незалежно від форм власності, а також балансової вартості всіх основних і оборотних фондів, інших матеріальних цінностей, дебіторської та кредиторської заборгованості, заборгованості бюджету і всіх інших статей активу і пасиву балансу банків, залишків коштів республіканського і місцевих бюджетів, а також коштів позабюджетних фондів не Залежність від джерел освіти та ін. - в співвідношенні 1000 сум-купонів до 1 суму на підставі інвентаризації і даних бухгалтерського обліку.

1.2.2. Система емісії грошей.

Центральний банк Республіки Узбекистан.

Центральний банк - економічно самостійна установа, яка здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Правовий статус, завдання, функції, повноваження, принципи організації і діяльності Центрального банку визначаються Конституцією Республіки Узбекистан, Законом "Про Центральний банк Республіки Узбекистан" і іншими законодавчими актами. Центральний банк є юридичною особою і знаходиться у виключній власності держави.

Емісійний механізм - законодавчо встановлений порядок випуску та обігу грошових знаків. Центральний банк Узбекистану має виключне право на випуск грошових знаків в обіг у вигляді банкнот і монет в якості законних платіжних засобів на території республіки. Їх підробка та незаконне виготовлення тягнуть за собою відповідальність згідно з законодавством. Банкноти та монети, що знаходяться в обігу, є безумовними зобов'язаннями Центрального банку і забезпечуються всіма його активами.

Емісійний механізм являє собою порядок випуску грошей в обіг і порядок вилучення з обороту. Центральний банк забезпечує друкування банкнот і карбування монет, зберігання невипущених в обіг грошових знаків, а також зберігання та знищення друкарських форм і фарб, встановлює правила зберігання, перевезення та інкасації готівки, а також їх знищення.

Банкноти та монети, випущені в обіг Центральним банком, обов'язкові до прийому за їх номінальною вартістю до всіх видів платежів, а також для зарахування на рахунки, у внески і для переказу на всій території Республіки Узбекистан.

Центральний банк встановлює порядок визначення придатності до використання грошових знаків і заміни пошкоджених банкнот і монет. Банки без обмежень обмінюють пошкоджені банкноти і монети в відповідно до встановлених правил. Центральний банк має право вилучати з обігу на території Республіки Узбекистан будь банкноти і монети з обов'язковою емісією на заміну їм банкнот і монет в рівному обсязі. Підставою для цього повинен служити нормативний документ Центрального банку із зазначенням порядку обміну і періоду часу обміну. Після закінчення терміну, встановленого Центральним банком для обміну, банкноти і монети перестають бути законними платіжними засобами.

Безготівкові гроші випускаються комерційними банками в процесі здійснення ними кредитних операцій. При погашенні позик здійснюється вилучення даного виду грошей з обігу. Завданням Центрального банку є обмежувати або розширювати за допомогою проведеної кредитно-грошової політики можливості комерційних банків емітувати кредитні гроші в залежності від того, який обсяг грошової пропозиції в даний момент вважається необхідним.

Платежі на території Республіки Узбекистан здійснюються у вигляді готівки або безготівкових розрахунків. Безготівкові розрахунки на території Республіки Узбекистан здійснюються через банки. Форми і правила безготівкових розрахунків встановлюються Центральним банком. Порядок ведення касових операцій юридичними особами визначається Центральним банком.

Організацію грошового обороту здійснює Центральний банк Узбекистану. Закон "Про Центральний банк Республіки Узбекистан" від 21 грудня 1995 року і Закон "Про банки і банківську діяльність" від 25 квітня 1996 року прийняті Олій Мажліса Республіки Узбекистан визначають правові та нормативно-регулюючі положення банківської діяльності.

Головною метою Центрального банку є забезпечення стабільності національної валюти.

Основними завданнями є:

  • формування, прийняття та реалізація монетарної політики;

  • формування, прийняття та реалізація політики в сфері валютного регулювання;

  • організація і забезпечення ефективної системи розрахунків в Республіці Узбекистан;

  • ліцензування і регулювання банківської діяльності, діяльності кредитних спілок та ломбардів;

  • нагляд за банками, кредитними спілками і ломбардами;

  • ліцензування виробництва бланків цінних паперів;

  • зберігання і управління офіційними золотовалютними резервами Республіки Узбекистан, включаючи резерви уряду за угодою;

  • організація спільно з Міністерством фінансів касового виконання державного бюджету.

1.2.3. Валютний паритет.

Порядок встановлення валютного курсу. Валютний курс - це ціна національної валюти, виражена в іноземній валюті. До перебудови в Узбекистані використовувався порядок встановлення валютного курсу, виходячи з золотого змісту різних валют. Оскільки золотий вміст грошових знаків скасовано, в даний час використовується спосіб котирування, залежить від попиту і пропозиції на ту чи іншу валюту на валютному ринку.

Валютне регулювання.

Центральний банк є органом державного валютного регулювання і валютного контролю. Центральний банк:

  • видає нормативні акти по валютному регулюванню, обов'язкові для виконання всіма особами на території Республіки Узбекистан;

  • видає і відкликає ліцензії на проведення операції в іноземній валюті банкам, іншим юридичним і фізичним особам, здійснює нагляд і регулювання їх діяльності;

  • встановлює ліміти відкритої валютної позиції та інші економічні нормативи для банків;

  • встановлює порядок визначення курсу національної валюти до іноземної валюти;

  • володіє і управляє міжнародними резервами Республіки Узбекистан.

Центральний банк має право здійснювати операції в іноземній валюті на території Республіки Узбекистан і за її межами відповідно до законодавства Республіки Узбекистан і міжнародною практикою.

Валютний паритет - законодавче відношення національної валюти до валюти інших країн.

Операції з купівлі та продажу іноземної валюти на території Республіки Узбекистан проводяться за курсом національної валюти до іноземної валюти, що складається на основі поточного співвідношення попиту і пропозиції на іноземну валюту.

Центральний банк Республіки Узбекистан регулярно встановлює курс національної валюти до іноземної валюти для цілей бухгалтерського обліку, статистичної та іншої звітності за валютними операціями, а також для обчислення митних та інших обов'язкових платежів на території Республіки Узбекистан.

Курси валют

Центральний банк Республіки Узбекистан встановив з 11 березня 2008 року наступні курси іноземних валют до суму для ведення бухгалтерського обліку, статистичної та іншої звітності за валютними операціями, а також обчислення митних та інших обов'язкових платежів *)

(036) 1 aвстралійскій долар 1207,02

(208) 1 датська крона 265,77

(784) 1 дирхам ОАЕ 353,53

(840) 1 долар США 1298,15

(818) 1 єгипетський фунт 237,54

(352) 1 ісландська крона 19,58

(124) 1 канадський долар 1313,25

(156) 1 китайський юань 182,66

(414) 1 кувейтський динар 4771,38

(410) 10 південнокорейських вон 13,68

(643) 1 російський рубль 54,07

(980) 1 українська гривня 257,06

(422) 100 ліванських фунтів 86,08

(826) 1 англ. фунт стерлінгів 2584,10

(458) 1 малайзійський рінггіт 408,08

(578) 1 норвезька крона 251,55

(985) 1 польський злотий 560,08

(702) 1 сінгапурський долар 934,12

(960) 1 СДР 2094,25

(949) 1 турецька ліра 1059,63

(752) 1 шведська крона 211,56

(756) 1 швейцарський франк 1254,61

(978) 1 ЄВРО 1979,42

(392) 10 японських ієн 125,69

*) Курси встановлені без зобов'язань Центрального банку Республіки Узбекистан купувати або продавати валюти за цим курсом.

Купівля та продаж іноземної валюти на території Республіки Узбекистан здійснюється:

  • юридичними особами через уповноважені банки;

  • фізичними особами через уповноважені банки, їх філії та обмінні пункти.

Органами валютного контролю в Республіці Узбекистан є Центральний банк, Міністерство фінансів, Державний податковий комітет і Державний митний комітет Республіки Узбекистан.

1.2. Грошова маса.

Грошова маса - сукупність всіх грошових коштів, що знаходяться в господарстві в готівковій та безготівковій формах і виконують функції засобу обігу і платежу.

З розвитком форм товарного обміну та платіжно-розрахункових документів складу і структура грошової маси зазнали змін. На початку ХХ століття при золотому обігу структура грошової маси була така:

-Золота монети - 40%;

-банкноти - 50%

- залишки на рахунках кредитних установ - 10%;

Догляд золотих грошей спочатку з внутрішнього обігу, а потім із зовнішнього вніс якісні зміни в структуру грошової маси. Дійсні гроші повністю зникли з обігу, панівне становище зайняли кредитні гроші, які стали виступати в готівковій та безготівковій формі.

У структурі сучасної грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговуючі господарський оборот, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами. Особливе місце в структурі грошової маси займають так звані "квазі-гроші" (від латинського "quasi" - як ніби, майже), т. Е. Кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах і комерційних банках, депозитні сертифікати, акції інвестиційних фондів.

Сукупність готівки (металеві гроші і банкноти) і грошей для безготівкових розрахунків у центральному банку (безстрокові вклади) становить гроші центрального банку. Їх називають також монетарною або грошовою базою, тому що вони визначають сумарну грошову масу в народному господарстві.

Грошова маса, якої розташовує народне господарство для здійснення операцій обміну і платежу, залежить від пропозиції грошей банківського сектора і від попиту на гроші, т. Е. Прагнення установ небанківського сектора мати в себе певну грошову суму у вигляді готівки або вкладів до запитання (див . схему 1).

схема 1



Пропозиція грошей грошова маса в обігу, т. Е. Сукупність платіжних засобів, що звертаються в країні в даний момент. Для характеристики грошової пропозиції застосовуються різні узагальнюючі показники, так звані грошові агрегати. У структурі грошової маси виділяють такі грошові агрегати, як М1, М2, М3, L, що групують різні платіжні і розрахункові засоби за ступенем їх ліквідності, причому кожен їх наступний агрегат включає в себе попередній. Під ліквідністю будь-якого майна або активів розуміється їх легко реалізовані, можливість їх звернення в грошову форму без втрати вартості.

Перший грошовий агрегат М1 - це гроші у вузькому сенсі слова, тобто гроші використовуються як засіб обігу, і вони включають в себе готівку (паперові гроші і монети), які звертаються поза банками, а також гроші на поточних рахунках (рахунках «до запитання») в банках. Потрібно зауважити, що депозити на поточних рахунках виконують всі функції грошей і можуть бути спокійно перетворені в готівку.

Другий грошовий агрегат М2 - це гроші в більш широкому сенсі слова, які включають в себе всі компоненти М1 + гроші на строкових і ощадних рахунках комерційних банків, депозити зі спеціалізованих фінансових інститутів. Власники строкових вкладів отримують більш високий відсоток у порівнянні з власниками поточних вкладів, але вони не можуть вилучити ці вклади раніше певного умовою вкладу терміну. Тому грошові кошти на строкових і ощадних рахунках не можна безпосередньо використовувати як купівельний і платіжний засіб, хоча потенційно вони можуть бути використані для розрахунків. На фінансових ринках розвинених країн до грошового агрегату М2 відносять взаємні фонди грошового ринку, які продають так звані титули власності населенню і на виручені гроші купують короткострокові цінні папери з фіксованим відсотком. Отримана від цих цінних паперів прибуток переходить до власників титулів власності. В принципі фонди грошового ринку можна використовувати для платежів, але на практиці цим правом користуються дуже рідко. В цілому грошовий агрегат М2 призначений не для звернення, а для накопичення і тому характеризується як ліквідне засіб накопичення.

Різниця між М1 і М2 полягають в тому, що до складу М2 включені квазі-гроші, які, досить важко використовувати для угод, тому що потрібен певний час для переведення їх в готівку.

Наступний агрегат М3 включає в себе М2 + великі строкові вклади і суми контрактів з перепродажу цінних паперів.

В даний час найширшим грошовим агрегатом на світовому фінансовому ринку вважається агрегат, що позначається параметром «L». Поряд з перерахованими вище агрегатами, включає в себе також комерційні папери, казначейські векселі, ощадні облігації і банківські акцепти.

В Узбекистані прийнята наступна структура грошової маси:

М0 - готівкові гроші;

М1 = М0 + залишки коштів на відповідних рахунках + кошти місцевих бюджетів + ​​кошти бюджетних, громадських та інших організацій;

М2 = М1 + строкові вклади в ощадних банках;

М3 = М2 + випускаються сертифікати + облігації цільових позик + облігації державних позик + казначейські зобов'язання.

На кількість грошей, необхідних для виконання ними своїх функцій, впливає ряд факторів:

• кількість продаваних на ринку товарів і послуг (зв'язок пряма);

• рівень цін товарів і тарифів (зв'язок пряма);

• ступінь розвитку безготівкових розрахунків (зв'язок зворотна);

• швидкість обігу грошей (зв'язок зворотна);

Всі чинники визначаються умовами виробництва. Чим більше розвинене суспільний поділ праці, тим більше обсяг вироблених товарів і послуг на ринку, тим більше повинна бути грошова маса; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість товарів, послуг і ціни відповідно зайва грошова маса повинна йти з обігу.

Оскільки гроші виконують функцію засобу обігу їх кількість необхідне для звернення визначається масою і ціною реалізованих товарів, тобто сумою цін товарів. Чим швидше оборотність грошей, тим менше їх потрібно для обігу, отже, кількість необхідного для обігу грошей визначається за такою формулою:

,

де М - кількість необхідного для обігу грошей;

Р - сума цін, товарів, що реалізуються;

V - швидкість обігу грошової одиниці:

З появою функції грошей як засобу платежу загальна кількість грошей має зменшуватися. Кредит робить зворотний вплив на кількість грошей. Таке зменшення викликається погашенням шляхом взаємного заліку певної частини боргових вимог і зобов'язань.

Збільшення грошової маси при тому ж обсязі товарів і послуг на ринку веде до знецінення грошей, тобто в кінцевому підсумку є одним з факторів інфляційного процесу.

Інфляція (від лат. Inflation - здуття) - це процес переповнення каналів обігу грошовою масою понад потреби товарообігу, що викликає знецінення грошової одиниці і зростання товарних цін.

Інфляція, незважаючи на те, що вона проявляється в зростанні цін, є складним соціально - економічним явищем, що породжується диспропорціями відтворення в різних сферах ринкового господарства і являє собою одну з найбільш гострих проблем сучасної економіки в багатьох країнах світу.

Залежно від характеру і темпів наростання інфляційних процесів розрізняють наступні типи інфляції:

  • повзуча, коли ціни ростуть в незначному обсязі - до 5% на рік;

  • галопуюча, темпи зростання якої виражаються двозначними цифрами, тобто ціни ростуть на більш ніж 10% в рік;

  • гіперінфляція, темпи зростання якої виражаються чотиризначними цифрами, тобто щомісяця ціни ростуть на більш ніж 50%.

Для зниження темпів зростання інфляції необхідно:

• забезпечити збалансованість грошової і товарної маси в обігу;

• привести у відповідність темпи зростання грошового обороту з темпами зростання валового національного продукту і національного доходу.

• кількість грошей в обігу (грошова маса) повинне відповідати зростанню національного продукту і швидкості обігу грошей.

1.3. Грошовий обіг.

Закон грошового обігу.

Грошовий оборот - сукупність всіх платежів, в готівковій та безготівковій формі, здійснюваних при грошових відносинах в даний період часу.

Гроші, що знаходяться в обороті, виконують три функції:

1) засіб обігу (гроші використовуються для оплати товарів);

2) засіб платежу (у разі продажу товарів в кредит);

3) засіб накопичення (гроші, що залишилися після продажу товарів і не беруть участі в обороті).

Функцію міри вартості гроші, що знаходяться в грошовому обігу, не виконують. Цю функцію гроші виконали до входження в грошовий оборот, встановивши ціни на товари.

Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між:

1) Центральним банком і комерційними банками;

2) Комерційними банками;

3) Підприємствами та організаціями;

4) Банками і підприємствами та організаціями;

5) Банками і населенням;

6) Підприємствами та населенням;

7) Фізичними особами.

Структуру грошового обороту можна визначати за різними ознаками.

1) Класифікація грошового обороту в залежності від форми грошей:

  • безготівковий грошовий оборот;

  • готівковий грошовий оборот;

2) Класифікація грошового обороту в залежності від економічного змісту окремих його частин:

а) грошово-розрахунковий оборот (розрахункові відносини за товари і послуги);

б) грошово-кредитний оборот (кредитні відносини);

в) грошово-фінансовий оборот (фінансові відносини).

3) Класифікація грошового обороту в залежності від суб'єктів, між якими рухаються гроші:

а) оборот між банками (міжбанківський);

б) оборот між банками і юридичними та фізичними особами (банківський);

в) оборот між юридичними особами;

г) оборот між юридичними і фізичними особами;

д) оборот між фізичними особами.

Грошовий обіг - процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує процеси обігу товарів і послуг, руху капіталу. Гроші тут виступають в якості засобу обігу і платежу. Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Грошовий обіг монополізується державою з метою регулювання на підставі економічних законів і законів грошового обігу. Грошовий обіг є складовою частиною грошового обороту.

Грошовий обіг здійснюється в двох формах: готівкової і безготівкової.

Готівково-грошовий обіг - рух готівки в сфері обігу і виконання ними двох функцій: засобу платежу і засобу обігу. Готівкові гроші використовуються:

  • для кругообігу товарів і послуг;

  • для розрахунків, не пов'язаних безпосередньо з рухом товарів і послуг, а саме:

- розрахунків по виплаті заробітної плати, премій, посібників, пенсій;

- по виплаті страхових відшкодувань за договорами страхування;

- при оплаті цінних паперів і виплат по них доходу;

- по платежах населення за комунальні послуги та ін.

Готівково-грошовий обіг включає рух всієї готівково-грошової маси за певний період часу між населенням і юридичними особами, між фізичними особами, між юридичними особами, між населенням і державними органами, між юридичними особами і державними органами.

Готівково-грошовий рух здійснюється за допомогою різних видів грошей: банкнот, металевих монет, інших кредитних інструментів (векселів, банківських векселів, чеків, кредитних карток). Емісію готівки здійснює Центральний банк. Він випускає готівку в обіг і вилучає їх, якщо вони прийшли в непридатність, а також замінює гроші новими зразками купюр і монет.

безготівкове звернення - рух вартості без участі готівки: перерахування грошових коштів по рахунках кредитних установ, залік взаємних вимозі. Розвиток кредитної системи і поява коштів клієнтів на рахунках в банках і інших кредитних установі призвели до виникнення такого звернення.

Безготівковий обіг здійснюється за допомогою чеків, векселів, кредитних карток і інших кредитних інструментів.

Безготівковий грошовий оборот охоплює розрахунки між:

  • підприємствами, установами, організаціями різних форм власності, які мають рахунки в кредитних установах;

  • юридичними особами і кредитними установами по одержанню і поверненню кредиту;

  • юридичними особами і населенням по виплаті заробітної плати, доходів за цінними паперами;

  • фізичними та юридичними особами зі скарбницею держави з оплати податків, зборів та інших обов'язкових платежів, а також отримання бюджетних коштів.

Розмір безготівкового обороту залежить від обсягу товарів в країні, рівня цін, а також розміру розподільчих і перерозподільних відносин, здійснюваних через фінансову систему. Безготівковий обіг має важливе економічне значення в прискоренні оборотності оборотних коштів, скорочення готівки, зниженні витрат обігу.

У Республіці Узбекистан форма безготівкових розрахунків визначається правилами Центрального банку, які діють відповідно до законодавства. Розрахунки підприємств усіх форм власності за своїми зобов'язаннями з іншими підприємствами, а також між юридичними особами та фізичними за товарно-матеріальні цінності виробляються, як правило, в безготівковому порядку через установи банку.

Залежно від економічного змісту розрізняють дві групи безготівкового обігу: по товарних операціях і фінансових зобов'язаннями.

До першої групи належать безготівкові розрахунки за товари і послуги. До другої - платежі в бюджет (різні податки) і позабюджетні фонди, погашення банківських позичок, сплата відсотків за кредит, розрахунки зі страховими компаніями.

Між готівково-грошовим і безготівковим обігом існують взаємозв'язок і взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, готівкові гроші змінюють форму на рахунки в кредитній установі і назад. Безготівковий оборот виникає при внесенні готівки на рахунок в кредитній установі, отже, безготівковий обіг немислимо баз готівкового. Одночасно готівкові гроші з'являються у клієнта при знятті їх з рахунку в кредитній установі.

Таким чином, наявне і безготівковий обіг утворює загальний грошовий оборот країни, в якому діють єдині гроші одного найменування.

Закони грошового обігу.

Функціонування грошей підпорядковане деяким об'єктивним закономірностям. Основні з них описуються законом Коперника-Грешем, формулою Фішера і «кембріджським рівнянням».

Закон Коперника - Грешем сформульований в 16 в. майже одночасно і незалежно один від одного польським мислителем Миколою Коперником і англійським банкіром Томасом Грешем. Згідно з цим законом, якщо в обігу одночасно перебуває кілька видів грошей, то «погані» гроші будуть витісняти з обігу «хороші» гроші. Йдеться про те, що різні види грошей як би організують між собою розподіл праці. Ті види грошей, які більш стійкі ( «хороші» гроші), будуть використовуватися населенням в якості засобів накопичення і вилучатися з обігу. Що стосується грошей з нестійким курсом, схильних до знецінення ( «поганих» грошей), то їх почнуть використовувати в зверненні при купівлі-продажу і при платежах.

Формула Фішера відкрита американським економістом Ірвінгом Фішером.Ця формула описує чинники, які визначають кількість грошей, необхідних для нормального функціонування ринкового господарства. Вона має вигляд:

M × V = P × Q,

де M - середня кількість що знаходяться в обігу грошей,

V - швидкість обігу грошей (середня кількість актів купівлі-продажу або платежу, які обслуговує одна грошова купюра);

P - рівень цін;

Q - кількість проданих товарів.

Ліва частина формули Фішера (M × V) являє собою кількість сплачених грошей (пропозиція грошей), права ж частина (P × Q) - суму цін проданих товарів (попит на гроші).

Якщо згідно з формулою Фішера потреба в грошах залежить, перш за все, від розвитку товарообігу (тобто від функцій грошей як засобів обігу і платежу), то Кембріджське рівняння розглядає потребу в грошах як результат прагнення людей тримати частину свого багатства в ліквідній формі - у формі грошей , які швидко і без втрат можна обміняти на будь-які товари (тобто від функцій грошей як засобу накопичення). Кембріджське рівняння, яке було сформульовано в 20 в. англійським економістом Артуром Пігу, виглядає так:

M = k × P × Q,

де k - частина виробленого продукту (P × Q), яку люди прагнуть зберігати в ліквідній формі.

Як і у формулі Фішера, права частина кембриджського рівняння показує попит на гроші, а ліва - пропозиція грошей.

Закон грошового обігу визначається кількістю грошей за необхідне для звернення і може бути виражений наступною формулою:

КД =

КД - кількість грошей, необхідна для обігу;

Р - сума цін товарів, що підлягають реалізації;

К - сума цін товарів, проданих у кредит;

П - сума платежів за борговими зобов'язаннями;

ВП - сума взаємо платежів;

С - швидкість обороту однієї грошової одиниці.

Формула Фішера і Кембріджський рівняння дають орієнтири у вирішенні важливого для ринкової системи питання, яка кількість грошей потрібно створити (емітувати), щоб забезпечити нормальний економічний розвиток.

1.4. Регулювання грошового обігу.

Грошово-кредитна (монетарна) політика полягає в зміні пропозиції грошей з метою приборкання інфляції, скорочення безробіття, стимулювання економічного зростання. Оптимально організована грошова система сприяє ефективному кругообороту доходів і витрат, найкраще обслуговує розвиток всіх сфер економічної діяльності, рух економіки в цілому. Плавне зростання або скорочення грошової маси стимулює або знижує ділову активність.

Центральний банк розробляє основні напрямки монетарної політики Республіки Узбекистан на майбутній рік і щорічно не пізніше, ніж за тридцять днів до початку наступного фінансового року інформує про це Сенат Олій Мажліса.

Основні напрямки монетарної політики повинні містити:

  • аналіз і прогноз економічної кон'юнктури;

  • економічно обґрунтовані межі знаходиться в обігу грошової маси;

  • цільові показники темпу річного приросту грошової маси, включаючи зміни внутрішніх активів Центрального банку;

  • основні напрямки валютної та процентної політики;

  • основні цільові параметри дій щодо грошово-кредитного регулювання.

Політика «дорогих грошей» проводиться для приборкання інфляції. Скорочення грошової пропозиції викликає ріст процентної ставки за кредит. Це може привести до зменшення темпів інфляції, але одночасно скоротить інвестиції і загострить проблему зайнятості.

При проведенні політики «дешевих грошей» метою є стимулювання економічного зростання. Для цього збільшується грошова пропозиція, знижується відсоткова ставка за кредит. Стає більш доступним кредит, зростають інвестиції і зайнятість. Однак ця політика загрожує збільшенням темпів інфляції.

Головну роль в регулюванні грошового обігу відіграє Центральний банк країни. Справа в тому, що для збільшення безготівкових грошей зовсім не треба «запускати друкарський верстат», досить збільшити кількість позик.

Центральний банк використовує три основні методи грошово-кредитного регулювання:

  • зміна облікової (дисконтної) ставки;

  • операції на відкритому ринку;

  • зміна норми обов'язкових резервів.

Всі ці інструменти покликані впливати на грошову масу, то стискаючи її, то розширюючи (тобто те здорожуючи кредит, то здешевлення його). Центральний банк, таким чином, регулює потік інвестицій, рівень інфляції, курс національної валюти, а, в кінцевому рахунку, зростання валового внутрішнього продукту і рівень зайнятості населення.

Облікова політика заснована на регулюванні ринку позикових капіталів шляхом зміни облікової ставки Центрального банку. За цією ставкою здійснюється переоблік векселів комерційних банків, може надаватися їм ломбардний кредит (під заставу цінних паперів). Підвищуючи ставку за кредитами, Центральний банк спонукає інші кредитні установи скоротити запозичення. Це ускладнює поповнення резервних рахунків, веде до зростання процентних ставок за комерційними кредитами і, в кінцевому рахунку, до скорочення кредитних операцій в країні. Якщо Центральний банк знижує облікову ставку, він полегшує для комерційних банків поповнення ресурсів і тим самим заохочує кредитну експансію.

Інший метод грошово-кредитної політики Центрального банку - операції на відкритому ринку. Це найбільш гнучкий метод регулювання ліквідності і кредитних вкладень банків шляхом розміщення державного боргу, він широко застосовується в розвинених країнах. Центральний банк за дорученням уряду на аукціонах (первинний ринок) проводить розміщення державних або корпоративних (при державній гарантії) цінних паперів серед офіційних дилерів. Уряд, отримуючи грошові кошти, використовує їх для покриття дефіциту державного бюджету або для інших цілей. Центральний банк, то купуючи, то продаючи державні цінні папери, регулює їх прибутковість, отже, стимулює комерційні банки і населення купувати або продавати ці папери, а значить, зменшувати або збільшувати свої кредитні ресурси, спрямовуючи потоки кредитів на ті чи інші ринки.

Третій інструмент Центрального банку - зміна резервної норми. Ці резерви мають подвійне призначення: по-перше, вони повинні забезпечити постійний рівень ліквідності у комерційних банків, по-друге, вони є інструментами для регулювання грошової маси і кредитоспроможності банків. Центральний банк підвищує або знижує норму обов'язкових резервів залежно від економічної ситуації в країні. При збільшенні норми у комерційних банків зменшуються суми на видачу кредитів. Пропозиція грошей скорочується, позикові кошти стають дорожчими, що знижує ділову активність, викликає скорочення виробництва, скорочення готівки в обігу, зменшення інфляції. Навпаки, зниження резервної норми викликає кредитну експансію - пропозиція грошей зростає, процентна ставка знижується, кредит стає привабливим, отже, прибутковими стають нові інвестиції для підприємств. Це, в свою чергу, означає зростання виробництва і зниження рівня безробіття.

висновок:

Грошова система Узбекистану - це типова сучасна грошово-кредитна система з використанням знаків вартості, що не розмінних на золото, регульована Центральним банком через економічні нормативи та інструментів грошово-кредитної політики. Правильно діюча грошова система вливає життєву силу в кругообіг доходів і витрат, що уособлює всю економіку країни незалежно від того, в якій частині земної кулі вона розташована. Однак варто зауважити, що нічого цього не сталося, якби в 1994 році уряд Республіки Узбекистан на чолі з Президентом не наважився на дуже відповідальний крок, рівнозначний революції, - перехід до власної національної валюти.

Введення національної валюти зіграло важливу соціально-економічну роль в забезпеченні і закріпленні незалежності Республіки Узбекистан. Набуття нашою країною власної грошової одиниці поклало початок формуванню грошової системи, реального здійснення власної програми реформ, основні принципи якої розроблені Президентом та урядом ще на початку ринкових перетворень. Власне грошове і платіжний простір, розвиток банківської системи створили всі необхідні передумови для проведення політики макроекономічної стабілізації, де монетарній політиці Центрального банку відводиться провідна роль.

Список використаної літератури:

Основна література:

  1. І.А.Карімов. «Узбекистан - власна модель переходу на ринкові відносини». 1993р.

  2. Постанова Президента Республіки Узбекистан від 18.07.2002 р "Про затвердження інструкції про організацію роботи по грошовому обігу банками Республіки Узбекистан".

  3. Закон Республіки Узбекистан від 21 грудня 1995 N 154-I "Про Центральний банк Республіки Узбекистан".

  4. Закон Республіки Узбекистан від 11 грудня 2003 г. «Про валютне регулювання» (нова редакція).

Додаткова література:

  1. Гроші і фінансові ринки. Під керів. док. екон. наук Чжен В.А. - Т .: «Бізнес каталог», 1998р.

  2. Гроші, кредит, банки. Під ред. Жукова Е.Ф. - М .: Справа, 2002 р.

  3. Галицька С.В. Грошовий обіг. Кредит. Фінанси. Уч. допомога. - М .: Междунар. відносини, 2002р.

  4. Курс економічної теорії: підручник - 5-е доповнене і перероблене видання. За заг. ред. проф. Чепуріна М.Н., проф. Кисельової Е.А. - Кіров: «АСА», 2002 р

Інтернет ресурси:

  1. www.gov.uz

  2. www.cbu.uz

  3. www.krugosvet.ru

31