• 1. ЕВОЛЮЦІЯ СВІТОВОЇ ВАЛЮТНОЇ СИСТЕМИ
  • 2. НАЦІОНАЛЬНА ВАЛЮТНА СИСТЕМА
  • Список використаних джерел


  • Дата конвертації24.06.2018
    Розмір22.63 Kb.
    Типконтрольна робота

    Скачати 22.63 Kb.

    Класифікація валют за рівнями валютних систем і конвертованості

    ЗМІСТ

    ВСТУП .................................................................................... .3

    1. Еволюція світової валютної системи, регіональна валютна система ................................................................................. ..4

    2. Національна валютна система: національна валюта і конвертованість .................................................................. ... 11

    ВИСНОВОК .............................................................................. .15

    Список використаної літератури ....................................... .17

    ВСТУП

    Реалізація зовнішньоекономічних зв'язків країн світової спільноти неможлива без широкого використання валютних відносин, тобто тих економічних відносин, які виникають при функціонуванні грошей у міжнародному обороті. Форма організації та регулювання валютних відносин, закріплена в міжнародних договірних і національно-правових нормах, виражається в валютній системі. Розрізняють національну, міжнародну (регіональну) і світову валютні системи

    Історично першими сформувалися національні валютні системи. Національна валютна система встановлює принципи організації та регулювання валютних відносин тієї чи іншої держави, які фіксуються в його валютному законодавстві. Міжнародна (регіональна) валютна система обслуговує валютні відносини між декількома країнами або всередині даного регіону. Світова валютна система є сукупність грошово-кредитних відносин, що склалися на основі інтернаціоналізації господарського життя, розвитку світового ринку і закріплених в міжнародних договірних і державно-правових нормах. Вона склалася в середині 19в. Хоча світова валютна система покликана вирішувати інтерекономіческіе проблеми, вона, тим не менш, тісно пов'язана з національними валютними системами.

    1. ЕВОЛЮЦІЯ СВІТОВОЇ ВАЛЮТНОЇ СИСТЕМИ,

    РЕГІОНАЛЬНА ВАЛЮТНА СИСТЕМА

    Формою організації та регулювання валютних відносин, закріпленої національним законодавством і міждержавними угодами, є валютна система. Розрізняють світову, регіональну (міжнародну) і національну валютні системи.

    Світова валютна система сформувалася з розвитком зовнішньоекономічних зв'язків як форма організації валютних відносин, регульованих національним законодавством і міждержавними угодами.

    Світова валютна система має суттєвий вплив на національну валютну систему, оскільки є механізмом, який пов'язує національні економіки.

    Перша світова валютна система (Паризька) була заснована на золотомонетному стандарті і юридично закріплена міждержавною угодою в 1867 р на конференції промислово розвинених країн в Парижі. Для цієї валютної системи були характерні фіксований золотий вміст національних валют і фіксовані валютні курси.

    Існування золотого стандарту аж до Першої світової війни не тільки надавало стабільність валютної системи, але і лежало в основі стабільного розвитку економіки країн. Так, однією з умов грошової реформи в Росії в кінці XIX ст., Що проводиться міністром фінансів С. Ю. Вітте, було введення золотого стандарту рубля, що дозволило перетворити його в одну з найстабільніших валют у світі.

    Цей стандарт характеризується наступними основними рисами:

    · У внутрішньому обігу країни знаходиться повноцінна золота монета, золото виконує всі функції грошей;

    · Дозволяється вільне карбування золотих монет для приватних осіб (звичайно на монетному дворі країни);

    · Що знаходяться в обігу неповноцінні гроші (банкноти, металева розмінна монета) вільно і необмежено розмінюються на золоті;

    · Допускається вільне вивезення та ввезення золота та іноземної валюти і функціонування вільних ринків золота.

    Система золотого стандарту мала переваги і недоліки. До переваг можна віднести стабільні валютні курси, які сприяли розширенню міжнародної торгівлі за рахунок зниження невизначеності і ризику, і автоматичні вирівнювання дефіцитів і активів платіжних балансів.

    Недоліки, які виявилися в результаті дії золотого стандарту, полягали в тому, що внутрішнє економічний розвиток країни виявлялося в жорсткій залежності від стану платіжного балансу.

    Система золотого стандарту могла функціонувати до тих пір, поки країни у своєму розпорядженні достатній золотим резервом для забезпечення фіксованих валютних курсів. Якщо країна відчувала дефіцит золота, то вона не могла брати участь в цій системі.

    Система золотого стандарту відповідала етапу стабільного економічного зростання і низьких темпів інфляції в провідних країнах, які мали у своєму розпорядженні достатню кількість монетарного золота для функціонування системи золотого стандарту. Світовим фінансовим центром був Лондон і стабільність фунта стерлінгів істотно влила на стабільність системи золотого стандарту.

    Передумови заміни системи золотого стандарту дозрівали в міру розвитку міжнародного руху капіталів і еволюції грошового обігу, в якому все більше стали переважати безготівкові розрахунки і кредит. Визріли передумови для заміни системи золотого стандарту на систему, яка зберігала б гідності системи золотого стандарту, усувала б її недоліки і в більшій мірі відповідала б змінених умов обігу в масштабах світової економіки.

    Валютна криза, що вибухнула в період Першої світової війни, завершився створенням нової валютної системи.

    Друга валютна система (Генуезька), оформлена в 1922р. на Генуезькій міжнародній економічній конференції, була заснована на золотодевизном стандарті. В якості девізу виступала іноземна валюта в будь-якій формі. І хоча офіційно статус резервної валюти не був закріплений ні за однією з валют, англійський фунт стерлінгів і американський долар конкурували за лідерство на світовому валютному ринку.

    Третя світова валютна система (Бреттон-Вудська) була оформлена угодою країн на конференції по валютних і фінансових питань, що відбулася в липні 1944р. в г.Бреттон-Вудс, в якій брали участь представники з 44 країн.

    Бреттон-Вудська система була заснована на ряді структурних принципів:

    ~ Була визначена офіційна ціна золота на 1 липня 1944р .: 35 дол. За 31,1 г;

    ~ Долар США виконував резервні функції поряд із золотом і обмінювався на золото при пред'явленні. В основі виконання цієї функції лежали накопичення США величезних золотих запасів і міцне становище американської економіки;

    ~ Кожна країна повинна була встановити золотий (чи доларовий) вміст своєї грошової одиниці, тобто визначався валютний паритет між валютою даної країни і валютами інших країн - учасниць МВФ;

    ~ Кожна країна взяла на себе зобов'язання зберігати курс своєї валюти незмінним щодо валют інших країн.

    За своїм характером Бреттон-Вудська система була золотодевізний системою з фіксованими валютними курсами. США брали на себе зобов'язання на першу вимогу обмінювати долари в золото без будь-яких обмежень, а інші країни повинні були зафіксувати курс своєї валюти до долара і підтримувати його в межах 1% -го відхилення в обидві сторони по відношенню до паритету.

    За рішенням Бреттон-Вудської конференції був створений МВФ, основними цілями якого були:

    - надання сприяння стабільності валютних курсів, платіжних угод та уникнення конкурентної девальвації валют;

    - сприяння організації багатосторонньої платіжної системи по поточних операціях і усунення валютних обмежень;

    - надання короткострокових кредитів для врегулювання платіжних дисбалансів;

    - надання сприяння міжнародному співробітництву на основі постійних нарад і консультацій з міжнародних валютних проблем.

    Згодом бреттон-Вудська система стала виявляти невідповідність швидко мінливих умов на світовому ринку. Зростання золотих запасів почав відставати від динамічно розвивається міжнародної торгівлі і фінансів, тому роль долара як світової валютного резерву стала зростати. Іноземні доларові активи швидко росли завдяки стабільному дефіциту платіжного балансу США в 50-60-х роках.

    Золоті резерви США виснажувалися. Запаси доларів в міжнародних резервах в кілька разів перевищили золоті запаси США, тому роль долара як світової резервної валюти стала сумнівною. У 1971р. був припинений обмін долара на золото. Курс долара став встановлюватися на валютному ринку під впливом попиту і пропозиції, тобто долар з стабільної валюти перетворився на плаваючу, що призвело до відмови від системи золотовалютного стандарту.

    Четверта світова валютна система (Ямайська) була оформлена угодою країн - членів МВФ в січні 1976 р. в г.Кінгстон на Ямайці, в якому формулювалися основні принципи нової валютно-фінансової системи, закріплені в квітні 1978р. Були закладені основні принципи системи регульованих плаваючих валютних курсів. Згідно з цією системою золото втрачало роль світових грошей. Тверда ціна на золото була ліквідована і встановлювалася тільки на основі співвідношення ринкового попиту та пропозиції.

    Банки повинні були купувати і продавати золото за ринковою ціною. З цієї ж ціною могли бути продані золоті запаси держав та міжнародних валютно-фінансових організацій, а виручена валюта могла використовуватися як платіжний засіб.

    Плаваючі курси національних валют формувалися під впливом реальних вартісних співвідношень купівельної спроможності валют на внутрішніх ринках і співвідношення попиту і пропозиції на національну валюту на світових валютних ринках.

    Дана система з самого початку мала на меті була забезпечити, з одного боку, довгострокову гнучкість валютних курсів для збалансованості платіжних балансів, а з іншого - короткострокову стабільність, необхідну для розвитку торговельних і фінансових відносин в світовому господарстві. Система плаваючих валютних курсів, розвиваючись і видозмінюючись, проіснувала до теперішнього часу.

    Недолік в Ямайської валютної системі дуже швидко проявився в недосконалості плаваючих валютних курсів, а фінансові та валютні кризи, особливо в останнє десятиліття (наприклад, валютна криза в Мексиці в 1995 р., Влітку 1998 р. В Росії і в січні 1999 р. У Бразилії, у 2000 і 2001рр. в Туреччині), поставили питання про заходи щодо штучної підтримки валютних курсів, нестачі фінансової інформації та ін. Необхідність координації дій країн для подолання кризових явищ змусила світове економічне співтовариство по-новому оцінити роль МВФ в с гласованіі політики країн в області валютних відносин.

    У процесі економічної інтеграції виникає і функціонує міжнародна (регіональна) валютна система. Так, країни Західної Європи в березні 1979р. оголосили про створення Європейської валютної системи (ЄВС), яка передбачала собою скоординоване плавання курсів національних валют по відношенню до долара з метою їх загальної стабілізації.

    ЄВС включає в себе три основні елементи:

    1. підтримку змін ринкових валютних курсів у певних кількісних межах;

    2. механізм кредитної допомоги урядам, що стикаються з фінансовими труднощами при підтримці ринкового валютного курсу;

    3. спеціальна європейська розрахункова одиниця ЕКЮ (тепер - євро).

    ЕКЮ - вага, що надійшла для кожної валюті, відбивав відносну частку різних держав - членів ЄВС у валовому національному продукті ЄС і в торгівлі всередині нього, а також їх внесок у механізми короткострокової валютної підтримки. У ЕКЮ надавалися кредити, одержувані країнами
    в рамках єдиної сільськогосподарської політики, здійснювалися позичково-депозитні операції банків.Поряд з офіційною ÝÊÞ широко використовувалася і в приватній сфері, а також була
    і повноцінної валютою для міжнародних облігаційних
    ринків, об'єктом котирувань і системи міжбанківського клірингу. ЕКЮ проіснувала до 1 січня 1999 року, коли була введена в безготівковий обіг єдина європейська валюта євро і стала здійснюватися єдина валютна політика країн ÅÑ. Котирування курсу євро до долара і валют країн, що не входять в ЕВС, здійснює Європейський центральний банк у Франкфурті-на-Майні. 1січня 2002 р нову валюту - євро стали використовувати Австрія, Німеччина, Греція, Ірландія, Іспанія, Італія, Бельгія, Люксембург, Нідерланди, Португалія, Фінляндія, Франція при розрахунках готівкою. Через півроку після цього евробанкноти і евромонети стали єдиним законним платіжним засобом в країнах ЄС.

    Становлення євро як світової валюти в значній мірі залежить від ставлення до неї найбільших держав, таких, як США, Японія і Китай. На їхню позицію орієнтуються країни Південно-Східної Азії. Вони поступово долають наслідки фінансової кризи і здатні інвестувати в євро частину своїх активів.

    Офіційні кола США вітали появу євро як нової валюти, але в рамках збереження лідируючого положення за доларом. Японія підтримувала експансію євро, яка могла б послабити позицію долара в Азіатсько-тихоокеанському регіоні. Останнім часом Японія пропонує варіант триполюсною світової валютної системи. У ній ієна представлена ​​нарівні з доларом і євро.

    Світова валютна система є сукупність грошово-кредитних відносин, що склалися на основі інтернаціоналізації господарського життя, розвитку світового ринку і закріплених в міжнародних договірних і державно-правових нормах. Вона склалася в середині XIX століття. Хоча світова валютна система покликана вирішувати інтерекономіческіе проблеми, вона, тим не менш, тісно пов'язана з національними валютними системами.

    2. НАЦІОНАЛЬНА ВАЛЮТНА СИСТЕМА:

    НАЦІОНАЛЬНА ВАЛЮТА І конвертованих

    Форма організації валютних відносин країни, закріплена національним законодавством, є національною валютною системою.

    Національна валютна система є частиною грошової системи країни, але при цьому має відносну самостійність і здійснює зв'язок економіки країни зі світовим господарством. До її основних структурних елементів відносяться: національна валюта і ступінь конвертованості.

    Основою національної валютної системи є грошова одиниця даної країни. У вузькому сенсі слова її і називають валютою цієї країни. Тому можна говорити, що валюта - це встановлена законом грошова одиниця даної держави, яка використовується для вимірювання величини вартості товару. У більш широкому сенсі слова валюта - це гроші, які використовуються в міжнародних економічних відносинах.

    Щоб бути засобом міжнародних розрахунків і платежів, національні валюти повинні конвертуватися. Тому наступний елемент валютної системи - ступінь конвертованості, тобто здатність валют обмінюватися на іноземні валюти. Відповідно до визначення Міжнародного валютного фонду (МВФ) валюта вважається конвертованою, якщо вона відповідає наступним трьом критеріям:

    1) може використовуватися без обмежень для будь-яких операцій;

    2) без обмежень може обмінюватися на будь-яку іншу валюту;

    3) даний обмін відбувається за певним офіційним курсом.

    Обмінне співвідношення між національною та іноземною валютами може встановлюватися державою або бути ринковим, тобто визначатися співвідношенням попиту і пропозиції на валютному ринку. При класифікації валют в залежності від форм і обсягів валютних обмежень виділяють валюти: неконвертовані (замкнуті), частково конвертовані і повністю конвертовані, а також внутрішню і зовнішню конвертованість валют.

    Повністю конвертовані валюти - це валюти тих країн, де немає обмежень по поточних операціях платіжного балансу (долар США, німецькі марки, ієна, фунт стерлінгів та ін.). Повна конвертованість передбачає відсутність будь-яких валютних обмежень для фізичних та юридичних осіб, як своїх, так і іноземних, і безперешкодне використання валюти у всіх видах іноземних операцій.

    До частково конвертованих валют відносяться валюти тих країн, де зберігаються певні валютні обмеження, що розповсюджуються на якісь сфери зовнішньоекономічної діяльності або на деякі категорії осіб.

    Валюта вважається неконвертованій, якщо держава-емітент обмежує або забороняє її обмін на іноземні валюти по поточних операціях платіжного балансу. Для країн з незворотними валютами, як правило, характерно існування державної валютної монополії, що означає, що всі операції з валютними ресурсами здійснюються банками, уповноваженими на те державою, по валютним курсам, встановленим також державною владою.

    Внутрішня оборотність валют дає право громадянам і організаціям даної країни здійснювати платежі за кордон і купувати іноземну валюту без обмежень, а нерезиденти цим правом не володіють. Як показує світовий досвід, країни з розвиненою ринковою економікою при відновленні оборотності своїх валют починали з зовнішньої її конвертованості, при якій здійснювати право вільного обміну грошей даної країни для розрахунків по поточних операціях із зарубіжними партнерами надається тільки нерезидентам (іноземним громадянам або іноземним фірмам), а резиденти даної країни (її громадяни і підприємства, зареєстровані за законодавством даної країни) цим правом не володіють.

    Наявність конвертованої валюти дозволяє розплачуватися з закордоном національними грошовими знаками, не добився обов'язкового попереднього «заробляння» іноземної валюти. Запровадження власної валюти в міжнародний оборот розширює можливість покупки іноземних товарів і просування своїх товарів на іноземні ринки, а також спрощує технічну процедуру розрахунків.

    Конвертованість як зв'язок зі світовим ринком має на увазі відкриття внутрішнього ринку для зовнішньої конкуренції, отже, ставить національну економіку в досить жорсткі умови. При відсутності необхідної державної захисту це може призвести до витіснення неконкурентоспроможних національних виробників з ринку внаслідок імпорту тієї чи іншої продукції або проникнення іноземного капіталу на внутрішній ринок шляхом прямого інвестування.

    Введення країною оборотності національної валюти ставить її економіку в умови жорсткої міжнародної конкуренції, підсилює вплив на її функціонування зовнішніх факторів, в тому числі і негативних, висуває підвищені вимоги до методів регулювання валютних відносин. Світова практика свідчить про те, що введення конвертованості завжди вимагає від економіки серйозної підготовки.

    Серед конвертованих національних валют особливе місце займають резервні (або ключові) валюти. Вони виконують функції міжнародного платіжного і резервного засобу, служать базою для визначення валютного паритету і валютного курсу для інших країн, широко використовуються для проведення валютних інтервенцій. До таких валют відносяться, перш за все, долар США, марка ФРН, японська єна, фунт стерлінгів, французький франк, швейцарський франк, голландський гульден. Названі валюти користуються репутацією найбільш надійних засобів вчинення міжнародних розрахунків.

    Найважливішими умовами придбання національною валютою статусу резервної є високі і стійкі позиції країни у світовому виробництві, експорті товарів і капіталів, в золотовалютних резервах; великий ринок позикових капіталів; наявність розгалуженої мережі кредитно-банківських інститутів, в тому числі і за кордоном. Безсумнівно, що володіння національною валютою як резервної дає країні значні переваги і, перш за все можливість покривати дефіцит свого платіжного балансу національною валютою. У той же час це накладає на неї і досить серйозні зобов'язання: необхідність підтримати стабільність своєї валюти, не вдаватися до її девальвації, не застосовувати валютні і торгові обмеження і ін.

    ВИСНОВОК

    Формою організації та регулювання валютних відносин, закріпленої національним законодавством і міждержавними угодами, є валютна система. Розрізняють світову, регіональну (міжнародну) і національну валютні системи.

    Світова валютна система сформувалася з розвитком зовнішньоекономічних зв'язків як форма організації валютних відносин, регульованих національним законодавством і міждержавними угодами.

    Світова валютна система має суттєвий вплив на національну валютну систему, оскільки є механізмом, який пов'язує національні економіки.

    Національна валютна система є частиною грошової системи країни, але при цьому має відносну самостійність і здійснює зв'язок економіки країни зі світовим господарством. До її основних структурних елементів відносяться: національна валюта і ступінь конвертованості.

    Основою національної валютної системи є грошова одиниця даної країни. У вузькому сенсі слова її і називають валютою цієї країни. Тому можна говорити, що валюта - це встановлена законом грошова одиниця даної держави, яка використовується для вимірювання величини вартості товару. У більш широкому сенсі слова валюта - це гроші, які використовуються в міжнародних економічних відносинах.

    Щоб бути засобом міжнародних розрахунків і платежів, національні валюти повинні конвертуватися. Тому наступний елемент валютної системи - ступінь конвертованості, тобто здатність валют обмінюватися на іноземні валюти. Відповідно до визначення Міжнародного валютного фонду (МВФ) валюта вважається конвертованою, якщо вона відповідає наступним трьом критеріям:

    4) може використовуватися без обмежень для будь-яких операцій;

    5) без обмежень може обмінюватися на будь-яку іншу валюту;

    6) даний обмін відбувається за певним офіційним курсом.

    Обмінне співвідношення між національною та іноземною валютами може встановлюватися державою або бути ринковим, тобто визначатися співвідношенням попиту і пропозиції на валютному ринку. При класифікації валют в залежності від форм і обсягів валютних обмежень виділяють валюти: неконвертовані (замкнуті), частково конвертовані і повністю конвертовані, а також внутрішню і зовнішню конвертованість валют.

    Міжнародна (регіональна) валютна система обслуговує валютні відносини між декількома країнами або всередині даного регіону.

    Список використаних джерел

    1. Басовский Л.Є. Світова економіка: Курс лекцій М .: ИНФРА-М, 2003.- 208с.

    2. Міжнародні економічні відносини: Підручник / За ред. Б.М.Смітіенко.- М .: ИНФРА-М, 2005.- 512с.

    3. Світова економіка: введення в зовнішньоекономічну діяльність: Навчальний посібник для вузів / М.В.Елова, Е.К.Муравьева, С.М.Панферова і ін .; Під ред. А.К.Шуркаліна, Н.С.Ципіной.- М .: Логос, 2000.- 248с.

    4. Світова економіка: Учеб. посібник для вузів / Під ред. проф. І.П.Ніколаевой.- 2-е изд., Перераб. і доп.- М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 575с.

    5. Світова економіка: Учеб. посібник / С.П.Гурко, Е.П.Целеховіч, Г.А.Прімаченок і ін .; Під ред. А.К.Корольчука, С.П.Гурко.- Мн .: ІП «Екоперспектіва», 2000.- 240с.


    Головна сторінка


        Головна сторінка



    Класифікація валют за рівнями валютних систем і конвертованості

    Скачати 22.63 Kb.