• Ефективність кредитно-грошової політики в короткостроковий і довгостроковий періоди.
  • Банківська система Російської Федерації.
  • «Мінуси» банківської системи Росії.
  • Банківська справа в Росії.
  • Банк як кредитне підприємство
  • Окремий банк в банківській системі.
  • Банківські операції.
  • Інструменти кредитно-грошової політики Банку Росії.
  • Список використаної літератури


  • Дата конвертації23.03.2017
    Розмір132.39 Kb.
    Типреферат

    Скачати 132.39 Kb.

    Кредитно-грошова політика держави і банківська система

    зміст

    Введення................................................. .................................................. .................................................. .................................................. ...... 2

    Поняття і цілі грошово-кредитної політики ........................................... .................................................. ............... 3

    Інструменти грошово-кредитної політики ............................................. .................................................. .................. 3

    Рефінансування комерційних банків ............................................... .................................................. ............................................ 4

    Політика обов'язкових резервів ............................................... .................................................. .................................................. ........ 5

    Операції на відкритому ринку .............................................. .................................................. .................................................. .................. 5

    Обмеження кредитування ................................................ .................................................. .................................................. ..................... 6

    Політика дешевих і дорогих грошей ............................................. .................................................. ......................................... 6

    Грошово-кредитна політика в Росії (1991 - 2000 рр.) ..................................... .................................................. ...... 8

    Цілі грошово-кредитної політики на 2000 рік Проблеми і способи їх вирішення .................. 12

    Ефективність кредитно-грошової політики в короткостроковий і довгостроковий періоди ........................................ .................................................. .................................................. .................................................. .............. 14

    Довгострокове кредитування підприємств і організацій на капітальні вкладення .......................................... ...... 14

    Довгострокове кредитування населення на споживчі цілі ............................................ ......................................... 17

    Банківська система Російської Федерації .............................................. .................................................. ................ 21

    Причини централізації та регулювання банківської системи ............................................ .............................................. 21

    Тенденція розвитку банківської системи .............................................. .................................................. ....................................... 21

    Перетворення ощадних кас в Ощадбанк Росії ............................................ .................................................. ..... 22

    Центральний Банк Російської Федерації .............................................. .................................................. ...................................... 22

    Банківська система Російської Федерації .............................................. .................................................. ................ 23

    «Мінуси» банківської системи Росії ............................................ .................................................. ............................... 24

    Банківська справа в Росії .............................................. .................................................. .................................................. ............. 24

    Банк як кредитне підприємство .............................................. .................................................. .............................................. 25

    Окремий банк в банківській системі ............................................. .................................................. .............................. 25

    Балансовий звіт банку ............................................... .................................................. .................................................. ....................... 25

    Ліквідні активи (нессудние активи) ............................................ .................................................. ............................................. 25

    Позикові активи ................................................ .................................................. .................................................. ........................................ 26

    Пасиви ................................................. .................................................. .................................................. .................................................. ...... 27

    Банківські операції................................................ .................................................. .................................................. ...................... 28

    Банки в якості фінансових посередників ............................................. .................................................. ................................... 28

    Видача позики ................................................ .................................................. .................................................. ............................................. 29

    Розрахунки чеками ................................................ .................................................. .................................................. ........................................ 29

    Розрахунок платіжними вимогами ............................................... .................................................. .................................................. .... 30

    Розрахунок платіжними дорученнями ............................................... .................................................. .................................................. ...... 30

    Поява депозитів ................................................ .................................................. .................................................. ............................. 32

    Необхідність фінансового контролю ............................................... .................................................. ................................................. 32

    Інструменти кредитно-грошової політики Банку Росії ........................................... ............................... 33

    Зміни вимог до рівня обов'язкових резервів ............................................ .................................................. ........ 33

    Зміна банківської облікової ставки .............................................. .................................................. ........................................... 33

    Операції на відкритому ринку .............................................. .................................................. .................................................. .............. 33

    Висновок ................................................. .................................................. .................................................. .............................................. 35

    Список використаної літератури ............................................... .................................................. ................................. 36


    Вступ

    В силу катастрофічного становища російської економіки в кінці 80-х - початку 90-х років, особливо в світлі розпаду СРСР і вступу Росії в якості повноправного учасника в світову економіку, необхідність чітко і гнучко управляти народним господарством стало першочерговим завданням. В умовах ринкової економіки це найлегше досягається за допомогою грошово-кредитної політики.

    У даній роботі дається визначення грошово-кредитної політики, також описуються її завдання, функції і використовувані інструменти. Рассматріваюстся позитивні і негативні аспекти застосування грошово-кредитної політики. Як приклад наводяться дані про застосування грошово-кредитної політики в Росії за останні десять років.

    На сьогоднішній день темі грошово-кредитної політики приділяється достатньо уваги з боку періодичних видань. У журналах публікуються звіти по грошово-кредитній політиці за рік, плани на майбутнє і проблеми з якими стикається грошово-кредитна система в Росії. У багатьох книгах і підручниках по економіки, банківської справи та кредитування містяться глави освітлені грошово-кредитній політиці.

    Ця курсова робота виконана в основному по книгах «Гроші, банки, грошово-кредитна політика» (Едвіна Дж. Долана) і «Нова економіка» (Меньшикова С.). Так само при написанні цієї курсової використовувалися статті з журналів «Економіст» і «Гроші та кредит», крім того в роботі наводяться дані з сайту Центрального Банку Росії.


    Поняття і цілі грошово-кредитної політики

    Грошово-кредитна політика в промислово розвинених країнах розглядається як інструмент «тонкої настройки» економічної кон'юнктури, як оперативне і гнучке доповнення бюджетної політики. Сформована світова практика показує, що через грошово-кредитну політику держава впливає на грошову масу і процентні ставки, а вони, в свою чергу - на споживчий та інвестиційний попит.

    Грошово-кредитна політика базується на принципах монетаризму і має низку переваг перед фіскальною політикою. Перш за все, вона має швидкістю і гнучкістю, а оскільки проводиться Центральним банком, а не парламентом країни, то значною мірою ізольована від політичного лобізму.

    Негативні моменти грошово-кредитної політики полягають в тому, що вона надає лише опосередкований вплив на комерційні банки з метою регулювання динаміки пропозиції грошей і, відповідно, не може безпосередньо змусити їх скоротити або розширити кредити.

    Що стосується Росії, яка переживає глибоку кризу перехідного періоду, який характеризувався стійкою стагфляцією, завдання грошово-кредитної політики полягає в такому управлінні грошовою масою, яке сприяло б фінансової стабілізації, поступового зниження інфляції і в той же час стримувало спад виробництва.

    Основною метою кредитно-грошової політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і відсутністю інфляції. Кредитно-грошова політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, зайнятості і рівня цін.

    Здійснюючи грошово-кредитну політику, Центральний банк, впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи регулювання на розширення або скорочення кредитування економіки, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних завдань розвитку всього господарства в цілому

    За допомогою грошово-кредитного регулювання держава прагне пом'якшити економічні кризи, стримати зростання інфляції, з метою підтримки кон'юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі економіки країни.

    Потрібно відзначити, що грошово-кредитна політика здійснюється як непрямими (економічними), так і прямими (адміністративними) методами впливу. Різниця між ними полягає в тому, що центральний банк або надає непряме вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти щодо кількісних і якісних параметрів діяльності банків.

    Інструменти грошово-кредитної політики

    До інструментів грошово-кредитної політики відносяться в першу чергу зміна ставки рефінансування, зміна норм обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку з цінними паперами та іноземною валютою, а також впровадження кредитних обмежень.


    Рефінансування комерційних банків

    Термін "рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переучітивать цінні папери, що знаходяться в їх портфелях (як правило, векселі).

    Переоблік векселів довгий час був одним з основних методів грошово-кредитної політики центральних банків Західної Європи. Центральні банки пред'являли певні вимоги до враховувати векселі, головним з яких була надійність боргового зобов'язання.

    Векселі переобліковуються за ставкою редисконтирования. Цю ставку називають також офіційною дисконтною ставкою, зазвичай вона відрізняється від ставки по кредитах (рефінансування) на незначну величину в меншу сторону. Центральний банк купує боргове зобов'язання по більш низькій ціні, ніж комерційний банк.

    У разі підвищення центральним банком ставки рефінансування, комерційні банки будуть прагнути компенсувати втрати, викликані її ростом (подорожчанням кредиту) шляхом підвищення ставок за кредитами, що надаються позичальникам. Тобто зміна облікової (рефінансування) ставки прямо впливає на зміну ставок по кредитах комерційних банків. Останнє є головною метою даного методу грошово-кредитної політики центрального банку. Наприклад, підвищення офіційної дисконтної ставки в період посилення інфляції викликає зростання процентної ставки за кредитними операціями комерційних банків, що призводить до їх скорочення, оскільки відбувається подорожчання кредиту, і навпаки.

    Ми бачимо, що зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення або полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.

    Також зміна офіційної ставки центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи в свою діяльність.

    Недоліком використання рефінансування при проведенні грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансування використовується мало або здійснюється не в центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.

    Крім встановлення офіційних ставок рефінансування і ре центральний банк встановлює процентну ставку по ломбардних кредитах, тобто кредитами, що видаються під яку-небудь заставу, в якості якого виступають звичайно цінні папери. Слід врахувати, що в заставу можуть бути прийняті тільки ті цінні папери, якість яких не викликає сумніву. "У практиці зарубіжних банків як таких коштовні папери використовуються цінні державні папери, першокласні торговельні векселі і банківські акцепти (їх вартість повинна бути виражена в національній валюті, а термін погашення - не більше трьох місяців), а також деякі інші види боргових зобов'язань, обумовлені центральними банками.


    Політика обов'язкових резервів

    Мінімальні резерви - це найбільш ліквідні активи, які зобов'язані мати всі кредитні установи, як правило, або у формі готівки в касі банків, або у вигляді депозитів у центральному банку або в інших високоліквідних формах, що визначаються центральним банком. Норматив резервних вимог являє собою встановлене в законодавчому порядку процентне відношення суми мінімальних резервів до абсолютним (об'ємним) або відносним (збільшенню) показниками пасивних (депозитів) або активних (кредитних вкладень) операцій. Використання нормативів може мати як тотальний (встановлення до всієї суми зобов'язань або позик), так і селективний (до їх певної частини) характер впливу.

    Мінімальні резерви виконують дві основні функції.

    По-перше, вони як ліквідні резерви служать забезпеченням зобов'язань комерційних банків по депозитах їхніх клієнтів. Періодичною зміною норми обов'язкових резервів центральний банк підтримує ступінь ліквідності комерційних банків на мінімально допустимому рівні залежно від економічної ситуації.

    По-друге, мінімальні резерви є інструментом, використовуваним центральним банком для регулювання обсягу грошової маси в країні. За допомогою зміни нормативу резервних коштів центральний банк регулює масштаби активних операцій комерційних банків (в основному обсяг видаваних ними кредитів), а, отже, і можливості здійснення ними депозитної емісії. Кредитні інститути можуть розширювати позичкові операції, якщо їх обов'язкові резерви в центральному банку перевищують встановлений норматив. Коли маса грошей в обороті (готівкових та безготівкових) перевершує необхідну потребу, центральний банк проводить політику кредитної рестрикції шляхом збільшення нормативів відрахування, тобто відсотка резервування коштів у центральному банку. Тим самим він змушує банки скоротити обсяг активних операцій.

    Зміна норми обов'язкових резервів впливає на рентабельність кредитних установ. Так, в разі збільшення обов'язкових резервів відбувається хіба що недоодержання прибутку. Тому, на думку багатьох західних економістів, даний метод служить найбільш ефективним антиінфляційним засобом.

    Недолік цього методу полягає в тому, що деякі установи, в основному спеціалізовані банки, що мають незначні депозити, опиняються у переважному становище проти комерційними банками, які мали великими ресурсами.

    В останні півтора-два десятиліття відбулося зменшення ролі зазначеного методу кредитно-грошового регулювання. Про це говорить той факт, що повсюдно (у західних країнах) відбувається зниження норми обов'язкових резервів і навіть її скасування по деяких видах депозитів.

    Операції на відкритому ринку

    Цей метод полягає в тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів в банківській системі. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їх кредитні можливості, і навпаки. Центральні банки періодично вносять зміни в зазначений метод кредитного регулювання, змінюють інтенсивність своїх операцій, їх частоту.

    За формою проведення ринкові операції центрального банку з цінними паперами можуть бути прямими або зворотними. Пряма операція являє собою звичайну покупку або продаж. Зворотній полягає в купівлі-продажу цінних паперів з обов'язковим здійсненням зворотної угоди по заздалегідь встановленим курсом. Гнучкість зворотних операцій, більш м'який ефект їх впливу, надають популярність даному інструменту регулювання. Якщо розібратися, то можна побачити, що по своїй суті ці операції аналогічні рефінансуванню під заставу цінних паперів. Центральний банк пропонує комерційним банкам продати йому цінні папери на умовах, що визначаються на основі аукціонних (конкурентних) торгів, із зобов'язанням їх зворотного продажу через 4-8 тижнів. Причому процентні платежі, «набігають» за даними цінним паперам у період їхнього перебування у власності центрального банку, будуть належати комерційним банкам.

    обмеження кредитування

    Цей метод кредитного регулювання є кількісне обмеження суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище методів регулювання, контингентирование кредиту є прямим методом впливу на діяльність банків. Також кредитні обмеження призводять до того, що підприємства позичальники потрапляють у неоднакове положення. Банки прагнуть видавати кредити в першу чергу своїм традиційним клієнтам, як правило, великим підприємствам. Дрібні і середні фірми виявляються головними жертвами даної політики.

    Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. Тому метод кількісних обмежень став використовуватися не так активно, як раніше, а в деяких країнах взагалі скасований.

    Також центральний банк може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які комерційні банки зобов'язані підтримувати на необхідному рівні. До них відносяться нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимального розміру ризику на одного позичальника і деякі доповнюють нормативи. Перераховані нормативи обов'язкові для виконання комерційними банками. Також центральний банк може встановлювати необов'язкові, так звані оціночні нормативи, які комерційним банкам рекомендується підтримувати на належному рівні.

    При порушенні комерційними банками банківського законодавства, правил здійснення банківських операцій, інших недоліках в роботі, що веде до обмеження прав їхніх акціонерів, вкладників, клієнтів центральний банк може застосовувати до них найжорсткіші заходи адміністративного впливу, аж до ліквідації банків.

    Очевидно, що використання адміністративного впливу з боку центрального банку по відношенню до комерційних банків на повинен носити систематичного характеру, а застосовуватися в порядку виключно вимушених заходів.

    Політика дешевих і дорогих грошей

    Припустимо економіка зіткнулася з безробіттям і зі зниженням цін. Отже, необхідно збільшити пропозицію грошей. Для досягнення даної мети застосовують політику дешевих грошей, яка полягає в наступних заходах.

    По-перше, центральний банк повинен здійснити покупку цінних паперів на відкритому ринку у населення і у комерційних банків. По-друге, необхідно провести зниження облікової ставки і, по-третє, потрібно знизити нормативи по резервних відрахувань. В результаті проведених заходів збільшаться надлишкові резерви системи комерційних банків. Так як надлишкові резерви є основою збільшення грошової пропозиції комерційними банками шляхом кредитування, то можна очікувати, що пропозиція грошей в країні зросте. Збільшення грошової пропозиції понизить процентну ставку, викликаючи зростання інвестицій і збільшення рівноважного чистого національного продукту. З вищесказаного можна зробити висновок, що в завдання даної політики входить зробити кредит дешевим і легко доступним з тим, щоб збільшити обсяг сукупних витрат і зайнятість.

    У ситуації, коли економіка стикається з зайвими витратами, що породжує інфляційні процеси, центральний банк повинен спробувати знизити загальні витрати шляхом обмеження або скорочення пропозиції грошей. Щоб вирішити цю проблему, необхідно понизити резерви комерційних банків. Це здійснюється наступним чином. Центральний банк повинен продавати державні облігації на відкритому ринку для того, щоб урізати резерви комерційних банків. Потім необхідно збільшити резервну норму, що автоматично звільняє комерційні банки від надлишкових резервів. Третя міра укладається в піднятті дисконтної ставки для зниження інтересу комерційних банків до збільшення своїх резервів за допомогою запозичення у центрального банку. Наведену вище систему заходів називають політикою дорогих грошей. В результаті її проведення банки виявляють, що їхні резерви занадто малі, щоб задовольнити пропонуються законом резервної нормі, тобто їх поточний рахунок занадто великий по відношенню до їх резервам. Тому, щоб виконати вимогу резервної норми при недостатніх резервах, банкам слід зберегти свої поточні рахунки, утримавшись від видачі нових позик, після того як старі виплачені. Внаслідок цього грошова пропозиція скоротиться, викликаючи підвищення норми відсотка, а зростання відсоткової ставки скоротить інвестиції, зменшуючи сукупні витрати і обмежуючи інфляцію. Мета політики полягає в обмеженні пропозиції грошей, тобто зниження доступності кредиту та збільшення його витрат для того, щоб знизити витрати і стримати інфляційний тиск.

    Необхідно відзначити сильні і слабкі сторони використання методів грошово-кредитного регулювання при наданні впливу на економіку країни в цілому. На користь монетарної політики можна навести такі аргументи. По-перше, швидкість і гнучкість в порівнянні з фіскальною політикою. Відомо, що застосування фіскальної політики може бути відкладено на довгий час через обговорення в законодавчих органах влади. Інша працювати з грошово-кредитною політикою. Центральний банк і інші органи, які регулюють кредитно-грошову сферу, можуть щодня приймати рішення про покупку і продаж цінних паперів і тим самим впливати на грошову пропозицію і процентну ставку. Другий важливий аспект пов'язаний з тим, що в розвинених країнах ця політика ізольована від політичного тиску, крім того, вона за своєю природою м'якше, ніж фіскальна політика і діє тонше і тому видається більш прийнятною в політичному відношенні.

    Але існує і ряд негативних моментів. Політика дорогих грошей, якщо її проводити досить енергійно, дійсно здатна понизити резерви комерційних банків до точки, в якій банки змушені обмежити обсяг кредитів. А це означає обмеження пропозиції грошей. Політика дешевих грошей може забезпечити комерційним банкам необхідні резерви, тобто можливість надання позичок, проте вона не в змозі гарантувати, що банки дійсно видадуть позичку і пропозиція грошей збільшиться. При такій ситуації дії даної політики виявляться малоефективними. Дане явище називається циклової асиметрією, причому вона може виявитися серйозною перешкодою грошово-кредитного регулювання під час депресії. У більш нормальні періоди збільшення надлишкових резервів веде до надання додаткових кредитів і, тим самим, до зростання грошової пропозиції.

    Інший негативний фактор полягає в наступному. Швидкість обігу грошей має тенденцію змінюватися в напрямку, протилежному пропозицією грошей, тим самим гальмуючи або ліквідуючи зміни в пропозиції грошей, викликані політикою, тобто коли пропозиція грошей обмежується, швидкість обігу грошей схильна до зростання. І навпаки, коли приймаються політичні заходи для збільшення пропозиції грошей в період спаду, досить імовірно падіння швидкості обігу грошей.

    Іншими словами, при дешевих грошах швидкість обігу грошей знижується, при зворотному ході подій політика дорогих грошей викликає збільшення швидкості обігу. А нам відомо, що загальні витрати можуть розглядатися як грошову пропозицію, помножена на швидкість обігу грошей. І, отже, при політиці дешевих грошей, як було сказано вище, швидкість обігу грошової маси падає, а, значить, і загальні витрати скорочуються, що суперечить цілям політики. Аналогічне явище відбувається при політиці дорогих грошей.


    Грошово-кредитна політика в Росії (1991 - 2000 рр.)

    Грошово-кредитне регулювання в Росії здійснюється з використанням низки фінансових індикаторів, узгоджених з МВФ. Встановлюються максимальні ліміти на чисті кредити «широкому» уряду (в млрд. Руб.) [1] , а також мінімальні ліміти на чисті і валові міжнародні резерви (в млрд. Дол.).

    Під чистими внутрішніми активами розуміється грошова основа (готівка в обігу плюс вклади комерційних банків у центральному банку) мінус чисті міжнародні резерви (перераховані з доларів на рублі за спеціальним курсом). Наприклад, у бер

    ті 1997 в зверненні було готівки на 105,2 млрд. руб., а банківських вкладів в ЦБР на суму 31,1 млрд. руб. Таким чином, грошова основа дорівнювала 136,3 млрд. Руб. Чисті міжнародні активи - офіційні резерви іноземної валюти (без золота, але за вирахуванням заборгованості міжнародним фінансовим інститутам) становили 2 млрд. Дол., Або 11,1 млрд. Руб. в перерахунку за спеціальним розрахунковим курсом 5,56 деномінованих рублів за долар. За вирахуванням цієї величини, чисті внутрішні активи склали 125 млрд. Руб. Оскільки для цього місяця інсталяційний максимум становив 133,3 млрд., ЦБР знаходився в рамках, узгоджених з валютним фондом.

    Далі наводиться хронологія заходів, прийнятих в сфері грошово-кредитної політики в Росії, в період з 1991 - 2000 р.р.

    Заходи грошово-кредитної політики (01.01.91 - 21.03.00)

    01.01.91__ Ставка рефінансування становила 20%.
    01.06.91_ Встановлено норматив перерахувань коштів до фонду обов'язкових резервів в розмірі 2% від обсягу залучених комерційними банками коштів.
    24.07.91 Держбанк СРСР прийняв рішення про введення "туристичного" курсу рубля на рівні 32 руб. / Дол., Який фактично став офіційним валютним курсом.
    02.12.91 "Туристичний" курс рубля скасований; комерційні банки отримали право самостійно встановлювати курс покупки і продажу валюти при операціях з громадянами.
    01.02.92 Встановлено нормативи відрахувань до фонду обов'язкових резервів за рахунками до запитання і за рахунками з терміном погашення до одного року у розмірі 10%, за зобов'язаннями понад один рік - 5%.
    01.03.92 Встановлено нормативи відрахувань до фонду обов'язкових резервів за рахунками до запитання і за рахунками з терміном погашення до одного року у розмірі 15%, за зобов'язаннями понад один рік - 10%.
    10.04.92 Ставка рефінансування підвищена до 50%.
    01.04.92 Встановлено нормативи відрахувань до фонду обов'язкових резервів за рахунками до запитання і за рахунками з терміном погашення до одного року у розмірі 20%, за зобов'язаннями понад один рік - 15%. Дані нормативи діяли до 01.02.95.
    23.05.92 Ставка рефінансування підвищена до 80%.
    08.06.92 ЦБ РФ почав щотижня встановлювати офіційний курс рубля до іноземних валют; крім офіційного курсу існував біржовий курс, визначався за підсумками торгів на ММВБ.
    30.03.93 Ставка рефінансування підвищена до 100%
    02.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 110%.
    22.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 120%.
    29.06.93 Ставка рефінансування підвищена до 140%.
    15.07.93 Ставка рефінансування підвищена до 170%.
    23.09.93 Ставка рефінансування підвищена до 180%.
    15.10.93 Ставка рефінансування підвищена до 210%.
    29.04.94 Ставка рефінансування знижена до 205%.
    17.05.94 Ставка рефінансування знижена до 200%.
    02.06.94 Ставка рефінансування знижена до 185%.
    22.06.94 Ставка рефінансування знижена до 170%.
    30.06.94 Ставка рефінансування знижена до 155%.
    01.08.94 Ставка рефінансування знижена до 150%.
    24.08.94 Ставка рефінансування знижена до 130%.
    12.10.94 Ставка рефінансування підвищена до 170%.
    17.11.94 Ставка рефінансування підвищена до 180%.
    06.01.95 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 200%.
    01.02.95 Введена диференціація норм обов'язкових резервів. Встановлено норми обов'язкових резервів: за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно - 22%; по терміновим зобов'язанням понад 30 днів до 90 днів включно - 15%, по терміновим зобов'язанням понад 90 днів - 10%, за поточними рахунками в іноземній валюті - 2%.
    01.05.95 Норми обов'язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно знижені до 20%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно знижено до 14%, за строковими зобов'язаннями понад 90 днів норматив не змінився (10%), за поточними рахунками в іноземній валюті норматив знижений до 1,5%.
    16.05.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 195%.
    19.06.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 180%.
    06.07.95 Введено межі коливань обмінного курсу рубля і визначено межі його змін на період з 6 липня по 1 жовтня 1995 р від 4300 до 4900 рублів за один долар США.
    01.10.95 Встановлено межі змін обмінного курсу рубля на період з 1 жовтня до 31 грудня 1995 роки від 4300 до 4900 рублів за один долар США.
    24.10.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 170%.
    30.11.95 Встановлено межі змін обмінного курсу рубля на період з 1 січня 1996 р по 30 червня 1996 р від 4550 до 5150 рублів за один долар США.
    01.12.95 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 160%.
    10.02.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 120%.
    01.05.96 Норми обов'язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно знижені до 18%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно не змінилися (14%), по терміновим зобов'язанням понад 90 днів не змінилися (10%) , за поточними рахунками в іноземній валюті знижені до 1,25%.
    16.05.96 Встановлено межі змін обмінного курсу рубля на період з 1 липня 1996 по 31 грудня 1996 р від 5000 до 5600 рублів за долар США на 1 липня 1996 року і від 5500 до 6100 рублів за долар США на 31 грудня 1996 року.
    11.06.96 Підвищено норми обов'язкових резервів: за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно до 20%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно до 16%, за строковими зобов'язаннями понад 90 днів до 12%, за поточними рахунками в іноземній валюті до 2,5%.
    24.07.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 110%.
    01.08.96 Норми обов'язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно знижені до 18%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно знижені до 14%, за строковими зобов'язаннями понад 90 днів знижені до 10%, за поточними рахунками в іноземній валюті підвищено до 5%.
    19.08.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 80%.
    21.10.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%.
    01.11.96 Норми обов'язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно знижені до 16%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно знижені до 13%, за строковими зобов'язаннями понад 90 днів не змінилися (10%), по поточними рахунками в іноземній валюті не змінилися (5%).
    26.11.96 Встановлено межі змін обмінного курсу рубля від 5500 і 6100 рублів за долар США на 1 січня 1997 р до 5750 і 6350 рублів за долар США на 31 грудня 1997 р
    02.12.96 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 48%.
    10.02.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 42%.
    28.04.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 36%.
    01.05.97 Норми обов'язкових резервів за рахунками до запитання і терміновим зобов'язанням комерційних банків до 30 днів включно знижені до 14%, за строковими зобов'язаннями понад 30 днів до 90 днів включно знижені до 11%, за строковими зобов'язаннями понад 90 днів знижені до 8%, за поточними рахунками в іноземній валюті підвищено до 6%.
    16.06.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 24%.
    06.10.97 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 21%.
    11.11.97 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 28%.
    11.11.97 Норматив резервування коштів за залученими банками коштами в іноземній валюті підвищується до 9%.
    11.11.97 З 1 січня 1998 року на трирічний період (1998-2000 рр.) Встановлюється центральний обмінний курс на рівні 6,2 рубля за один долар США (після деномінації), можливі відхилення не можуть перевищувати 15%.
    01.02.98 Встановлено єдиний норматив обов'язкових резервів за залученими банками засобам в рублях і іноземній валюті в розмірі 11%.
    02.02.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 42%.
    17.02.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 39%.
    02.03.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 36%.
    16.03.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 30%.
    19.05.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 50%.
    27.05.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 150%.
    27.05.98 Відновлюється проведення ломбардних кредитних аукціонів з 1 червня по 1 серпня 1998 р
    05.06.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%.
    29.06.98 Ставка рефінансування Банку Росії підвищена до 80%.
    24.07.98 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 60%.
    17.08.98 Банк Росії перейшов до проведення політики плаваючого курсу рубля в рамках нових меж валютного коридору, який встановлений на рівні 6-9,5 грн. / Дол.
    24.08.98 Запроваджено єдиний норматив обов'язкових резервів за залученими коштами в рублях і іноземній валюті в розмірі 10%; для Ощадбанку Росії норматив обов'язкових резервів за залученими коштами в рублях знижений до 7%.
    01.09.98 Встановлено нормативи обов'язкових резервів за залученими коштами в рублях і іноземній валюті для Ощадбанку Росії і кредитних організацій, у яких питома вага вкладень в державні цінні папери (ДКО - ОФЗ) в працюючих активах становить 40% і більше, в розмірі 5%; для кредитних організацій, у яких питома вага вкладень в державні цінні папери (ДКО - ОФЗ) в працюючих активах становить 20-40% за залученими коштами в рублях і іноземній валюті в розмірі 7,5%.
    02.09.98 Банк Росії оголосив про скасування верхньої межі зміни офіційного курсу рубля 9,5 руб. / Дол.
    06.10.98 На ММВБ введені дві торгові сесії: ранкова спеціальна торгова сесія, на якій здійснюється обов'язкова реалізація 50% експортної виручки експортерів та закупівля валюти уповноваженими банками, обумовлена ​​клієнтськими заявками, і вечірня, на якій банки здійснюють купівлю і продаж іноземної валюти від свого імені і за свій рахунок.
    01.12.98 Встановлено єдиний норматив обов'язкових резервів за залученими коштами в рублях і іноземній валюті в розмірі 5%.
    19.03.99 Встановлено норматив обов'язкових резервів за залученими коштами юридичних осіб в розмірі 7%.
    10.06.99 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 55%.
    10.06.99 Збільшено норматив обов'язкових резервних вимог за депозитами фізичних осіб в рублях до 5,5%; за залученими коштами юридичних осіб у валюті РФ і за залученими коштами юридичних і фізичних осіб в іноземній валюті - до 8,5%.
    01.01.00 Збільшено норматив обов'язкових резервів по депозитах фізичних осіб в рублях до 7%; за залученими коштами юридичних осіб в рублях і залученими коштами юридичних і фізичних осіб в іноземній валюті - до 10%.
    24.01.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 45%.
    07.03.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 38%.
    21.03.00 Ставка рефінансування Банку Росії знижена до 33%.

    У Росії головним завданням грошово-кредитної політики в перші роки ринкових реформ була боротьба з інфляцією, розв'язаної раптовим звільненням товарних цін на початку 1992 року. З цією метою ставка рефінансування ЦБР підтримувалася на досить високому рівні і зростала аж до початку 1995 року, після чого стала знижуватися в міру ослаблення інфляції. Середньорічна ставка рефінансування становила 144% річних в 1993 році, 187% в 1994 році, 185% в 1995 році і 99% в 1996 році. До кінця 1996 року вона знизилася до 48%, а до вересня 1997 року - до 21%.

    Основним призначенням процентної ставки є регулювання кредиту (а через нього - інфляції). Для позичальників головну роль грає не номінальна ставка відсотка, а його реальна величина, тобто поправлення на величину інфляції. З урахуванням цієї поправки реальна величина ставки рефінансування становила в 1993 році мінус 83%, в 1994 році - мінус 14%, в 1995 році - плюс 41%, в 1996 році - плюс 63%. До кінця 1996 року реальна ставка рефінансування знизилася до 22% і до вересня 1997 року - до 7%. В кінці 1997 року ставка була різко піднята, щоб запобігти відтоку коштів за кордон у зв'язку з фінансовою кризою в Азії.

    Таким чином, спостерігалося значне невідповідність динаміки ставки відсотка і інфляції. У 1993-1994 роках реальна ставка відсотка була номінально високою, але дорожнеча кредиту перекривалася більш значною інфляцією, так що реальна ставка була навіть негативною. Практично це означало, що номінально жорстка кредитна політика не виконувала свою роль стримування інфляції і, навпаки, сприяла зростанню кредитування економіки.

    У 1995-1996 роках реальний відсоток став не тільки плюсовим, але і досить високим, що поступово відключало реальну економіку від користування банківським кредитуванням. Цьому періоду відповідає положення спаду ВВП і промислового виробництва не тільки з-за недостатнього агрегатного попиту, але так само через надмірну дорожнечу кредиту. Така реально жорстка грошово-кредитна політика дійсно сприяла зниженню інфляції, але при цьому вбивала реальну економіку і породжувала ряд негативних явищ у фінансовій сфері - порушення нормального платіжного обороту між підприємствами, перехід на бартер і комерційні векселі, а також укриття грошових доходів від податкового відомства.

    Оскільки до початку 1997 року уряд Росії і Центробанк вважали своїм головним завданням боротьбу з інфляцією, жорсткість її грошово-кредитної політики була в якійсь мірі виправдана. Але з фактичним подоланням сильної інфляції завдання і напрямки цієї політики повинні змінитися. Головними завданнями повинні стати стимулювання економічного зростання шляхом розширення кредитної основи реальної економіки і впорядкування платіжних відносин між підприємствами.

    У 1997 році грошово-кредитна політика Центробанку була спрямована на залучення інвестицій в реальний сектор, поштовхом для чого було різке зниження прибутковості по операціях з державними короткостроковими облігаціями.

    Цілі грошово-кредитної політики на 2000 рік Проблеми і способи їх вирішення

    Головним завданням грошово-кредитної політики на середньострокову перспективу Центральний банк Російської Федерації вважає зниження інфляції при збереженні і можливе прискорення зростання ВВП з одночасним створенням передумов для зниження безробіття і збільшення реальних доходів населення. У зв'язку з цим «Основними напрямами єдиної державної грошово-кредитної політики на 2000 рік» передбачається зниження інфляції до 18-22% в цілому за рік при збереженні тенденції до зростання виробництва і послуг, який може скласти 1,5-2%. Проектування можливого економічного зростання і зниження темпів інфляції можуть бути реально досягнуті в силу продовження дії позитивних чинників, що зумовили подолання економічного спаду в 1999 році. Основною передумовою економічного зростання у 2000 році є розширення попиту з боку всіх секторів економіки, а також збереження незавантажених виробничих потужностей і вільної робочої сили. Як проміжний мети грошово-кредитної політики на 2000 рік визначено приріст грошової маси М2, який може скласти 21-25% за рік. При прогнозованому зниженні швидкості обігу грошей це буде означати продовження тенденції збільшення грошової маси в реальному вираженні.

    Основні макроекономічні показники

    2000 р
    (Офіційний прогноз)
    Валовий внутрішній продукт, млрд. Руб. 5350
    в% до попереднього року 101,5
    Обсяг промислової продукції,
    в% до попереднього року
    104
    Індекс споживчих цін,
    грудень% до грудня попереднього року
    118
    Індекс цін підприємств-виробників промислової продукції,
    грудень% до грудня попереднього року
    121
    Індекс зростання грошової маси М2 за рік,% 121-125

    Контроль за грошовою пропозицією залишається найважливішим механізмом забезпечення зовнішньої і внутрішньої стабільності рубля і є основою плавного і передбачуваного зміни валютного курсу. У 2000 році Банк Росії продовжить здійснення політики плаваючого валютного курсу, яка більшою мірою відповідає цілям і завданням, які стоять перед економікою. Основою дій Банку Росії на внутрішньому валютному ринку буде згладжування різких курсових коливань в поєднанні із заходами валютного регулювання і валютного контролю з метою більшої відповідності ринкового курсу реальним економічним умовам. Режим плаваючого валютного курсу створює більш сприятливі умови для збереження та накопичення Банком Росії золотовалютних резервів, що особливо важливо з точки зору оцінки платоспроможності Росії та вирішення проблеми зовнішнього боргу. Рівень золотовалютних резервів і показники, що характеризують стан зовнішньої торгівлі (наприклад, такі, як динаміка експорту та імпорту, рівень світових цін на основні російські експортні товари, загальна зміна умов торгівлі) 2000 року стають найважливішими індикаторами, що визначають адекватність грошово-кредитної політики поставленим цілям і завданням.

    Операційної метою грошово-кредитної політики у 2000 році є динаміка грошової бази. Операційна процедура ґрунтується на контролі за обсягами чистих міжнародних резервів і чистих внутрішніх активів органів грошово-кредитного регулювання з використанням всіх інструментів, що знаходяться в розпорядженні Банку Росії. У 2000 році зусилля Банку Росії спрямовані на формування більш гнучкої системи використовуваних інструментів грошово-кредитної політики, адекватної змінам макроекономічного середовища, структури фінансового ринку, банківської, платіжної і розрахункової систем, а також відповідає потребам у розширенні можливостей отримання кредитів від банків реальним сектором економіки і населенням. Банк Росії продовжить роботу щодо вдосконалення чинного механізму обов'язкового резервування та його нормативної бази. При цьому отримають подальший розвиток як постійно діючі кредитні і депозитні механізми Банку Росії, так і операції Банку Росії на відкритому ринку. З метою підвищення привабливості кредитування банками підприємств реального сектора економіки Центральний банк Російської Федерації розробляє механізм рефінансування банків під заставу векселів, прав вимог за кредитними договорами та заставних. Банк Росії має намір спільно з Урядом Російської Федерації активно впливати на покращення умов, в яких здійснюється грошово-кредитна політика. В першу чергу це стосується створення сприятливих передумов для активного функціонування ринку міжбанківських кредитів і відновлення довіри до державних цінних паперів і зміцнення на цій основі такого важливого сегмента фінансового ринку, як ринок державних боргових зобов'язань.

    Ефективність кредитно-грошової політики в короткостроковий і довгостроковий періоди.

    Довгострокове кредитування підприємств і організацій на капітальні вкладення

    В умовах переходу до ринкових відносин зростає роль довгострокового кредиту як джерела грошових коштів у формуванні та вдосконаленні основних фондів народного господарства. Він використовується на капітальні вкладення виробничого і невиробничого призначення. Перелік об'єктів довгострокового кредитування дуже різноманітний. Так, у підприємств і господарських організацій, незалежно від форм власності, це витрати на технічне переозброєння, реконструкцію і розширення виробництва, на будівництво об'єктів невиробничого призначення і на придбання обладнання, що не входить у кошториси будівництв. Довгостроковий кредит використовується також при будівництві нових підприємств і споруд, що мають важливе народногосподарське значення.

    Довгостроковий кредит надається підприємствам і господарським організаціям на зазначені вище цілі на принципах зворотності, терміновості, платності і забезпеченості.

    Переваги при довгостроковому кредитуванні мають проекти, що забезпечують народногосподарську ефективність, вирішують економічні і соціальні проблеми країни, розширюють експортні можливості, збільшують виробництво товарів народного споживання.

    Обов'язковими умовами довгострокового кредитування є: статус позичальника як юридичної особи, екологічна безпека об'єкта кредитування, забезпеченість своєчасного і повного повернення кредиту та сплати відсотків за користування ним, дотримання норм тривалості будівництва.

    Довгостроковий кредит можна розділити на такі його види: кредит, який надається комерційними банками на договірних засадах за рахунок їх власних і залучених коштів; державний кредит, джерелом якого являється кошти республіканського бюджету, і кредит під цільові виробничі програми за рахунок централізованих кредитних коштів Центрального банку. Кредитування в кожному з цих випадків істотно розрізняється. Комерційні банки надають довгострокові кредити інвесторам за рахунок власних і залучених коштів на договірних засадах. Основними принципами формування кредитних відносин є: вільний вибір партнерів цих відносин, формування умов їх виконання, підстав і обсягів, відповідальності при повному невтручанні державних органів у вибір і реалізацію цих умов.

    Основні джерела ресурсів для довгострокового кредитування в цьому випадку - це власні кошти банків (різні фонди, нерозподілений прибуток), кошти централізованого позичкового фонду, підприємств та організацій, а також кошти бюджетів, які перебувають на рахунках банків, вклади громадян і позики в інших банків.

    Кредитні відносини банку і позичальників регулюються кредитним договором, яким передбачаються розмір дозволеного кредиту, терміни і порядок його використання і повернення, процентні ставки за користування кредитом, обов'язки і майнова відповідальність сторін і форми забезпечення обов'язків. Оформлення довгострокового кредитування провадиться банком на підставі наданих позичальником документів, перелік яких визначається кредитним договором. Кредитний договір діє протягом усього періоду користування кредитом.

    Потреба в довгостроковому кредиті визначається або повною вартістю витрат по об'єкту (заходу), якщо кредит є єдиним джерелом фінансування, або як різниця між вартістю цих витрат і власними коштами позичальника, що направляються на цю мету. Можливість установи банку видати кредит позичальнику в необхідному їм розмірі залежить від рівня цієї установи (відділення, регіональне управління та дирекція, банк) і наданого йому права видавати кредит одному позичальнику тієї чи іншої категорії (підприємства, організації, кооперативи, малі підприємства), а також наявності кредитних ресурсів.

    Загальний термін користування кредитом складається з нормативного часу здійснення витрат і часу, протягом якого кредит повертається банку. Терміни погашення кредиту встановлюються в межах окупності витрат по проекту.

    Банк надає довгостроковий кредит тільки кредитоспроможним позичальникам, які можуть повернути його у встановлені терміни і сплатити відсотки за користування кредитом. Визначення кредитоспроможності підприємств і організацій є однією з найважливіших сторін господарської діяльності банків в умовах переходу до ринку.

    Оцінка кредитоспроможності позичальника здійснюється банком до укладення кредитного договору на основі аналізу його фінансового стану та ефективності кредитується. Базою для такого аналізу служать бухгалтерські баланси, інші звітні і планові документи про фінансово-господарську діяльність, проектно-кошторисна документація, плани технічного переозброєння виробництва, прогнозні і статистичні матеріали, що характеризують як сучасний економічний стан позичальника, так і перспективи його розвитку.

    Аналіз фінансового стану позичальника дозволяє визначити показники, що відображають різні його сторони, наприклад, ліквідність його балансу, покриття балансу, залучення коштів. При довгостроковому кредитуванні важливо оцінити стабільність цих показників у період користування кредитом. Така оцінка вимагає різноманітних економічних знань, вміння прогнозувати зміни факторів, що впливають на прибутковість позичальника в умовах переходу до ринку. До таких факторів слід віднести перш за все динамічність цін і тарифів, рентабельність виробництва, енерго-, матеріало- і фондомісткість продукції, забезпечення сировиною, кадрами і основними фондами, впровадження нових техніки і технологій, ринок збуту продукції.

    Ефективність кредитується банки визначають шляхом проведення інженерно-економічної експертизи його проекту. При цьому перевіряється наявність і якість проектно-кошторисної документації та висновків експертизи, відповідність проектних техніко-економічних показників прогресивним, оцінюється техніко-економічний рівень проекту. Важливими питаннями при проведенні такої експертизи є: наявність сировинної бази, конкурентоспроможність продукції, можливість її збуту, прогноз рівня цін на майбутню продукцію. У процесі інженерно-економічної експертизи необхідно вивчити реальність що намічаються строків будівництва з урахуванням потужностей, навантаження і матеріально-технічного забезпечення підрядних будівельно-монтажних організацій, надійність постачальників устаткування та інших партнерів.

    В даний час процес встановлення процентної ставки за кредити не регулюється нормативними актами. Плата за користування довгостроковим кредитом визначається банками з урахуванням тривалості терміну кредитування, наданих позичальниками гарантій своєчасного повернення кредиту, попиту і пропозицій кредитних ресурсів і їх ціни, а також наявності кредитного ризику. Встановлюються банками процентні ставки повинні забезпечувати повне покриття їх витрат і отримання прибутку від здійснення госпрозрахункової діяльності.

    Підвищені розміри процентної ставки передбачаються кредитним договором у разі порушення нормативних термінів будівництва, отримання додаткових кредитів і переуступки банків строків повернення позики.

    Відсоток за користування кредитом нараховується в розмірах і терміни, передбачені кредитним договором.

    Відповідальність за невиконання позичальниками своїх зобов'язань передбачається у вигляді неустойки (штрафу, пені), застави, гарантії, страхування кредитного ризику.

    Довгостроковий кредит використовується на оплату поставлених на будівництво машин і устаткування, будівельних конструкцій, деталей, блоків і матеріалів, а також виконаних будівельно-монтажних, проектних та інших робіт. Банки повинні відшкодовувати позичальнику витрати по сплаті пені постачальникам, за невчасні розрахунки з ними, якщо це викликано неповним і невчасним наданням кредиту.

    Після завершення проекту, що кредитується об'єкта (заходи) позичальник оформляє в установленому порядку заборгованість за кредитом терміновим зобов'язанням. Погашення кредиту зазвичай починається з наступного кварталу після прийняття відповідального рішення про введення об'єкта в експлуатацію і провадиться за рахунок власних коштів позичальника.

    Комерційні банки використовують власні та залучені кредитні ресурси не на інвестиції в технічний розвиток підприємств, а головним чином на видачу їм короткострокових позичок для виробництва розрахунків і виплати заробітної плати.Такий стан позначається на матеріально-технічній базі народного господарства країни, викликаючи спад виробництва продукції і поглиблення інших кризових явищ в економіці країни.

    Державний кредит використовується інвесторами для оплати витрат, пов'язаних з будівництвом, реконструкцією і технічним переозброєнням підприємств, будівництв і об'єктів. Погашення державного кредиту починається через рік після закінчення нормативного терміну будівництва (реконструкції, технічного переозброєння) об'єкта кредитування і проводиться за рахунок власних коштів інвестора або позикових коштів. Кредит на придбання обладнання, яке не входить у кошториси будівництв, погашається, починаючи з наступного за роком його видачі протягом не більше двох років.

    Гарантом погашення державного кредиту виступає міністерство, відомство або інший орган господарського управління.

    Кошти, що надходять від інвесторів в погашення боргу по кредиту, а також значна частина плати за користування цим кредитом перераховуються фінансують банками в дохід державного бюджету. На покриття витрат з обслуговування державного кредиту ці банки залишають О, 4 нарахованих відсотків за користування кредитом та О, 3 так званих "штрафних" відсотків.

    При порушенні строків будівництва більш ніж на 3 місяці і при консервації або припинення будівництва на такий же термін з ініціативи інвестора процентна ставка підвищується на 100%. Інвестори, які не дотримуються терміни платежів, повинні сплачувати додатково 25% річних від сум, що не сплачені в установлені строки.

    Контроль за цільовим використанням інвесторами державного кредиту, а також за своєчасним його поверненням до державного бюджету здійснюють фінансують банки і Міністерство фінансів.

    Термін кредитування повинен забезпечувати реалізацію виробничої програми, але не може перевищувати 5 років.

    Кожне підприємство складає таку програму, затверджує її в міністерстві, розробляє календарний план робіт за цією програмою, складає кошторис витрат і являє обслуговуючому його комерційному банку заявку на довгостроковий кредит з обґрунтуванням його потреби і ефективності наміченої програми.

    Комерційні банки дають експертну оцінку запропонованої заявки. При необхідності отримання централізованих ресурсів Центрального банку комерційні банки подають заявки обласному управлінню Центрального банку.

    Регіональні управління Центрального банку аналізують заявки комерційних банків і свої пропозиції щодо доцільності кредитування цільових виробничих програм і економічних можливостей цих банків направляють в управління кредитного регулювання Центрального банку.

    Доцільність надання довгострокового кредиту комерційним банком попередньо розглядається в кредитному комітеті і затверджується правлінням Центрального банку.

    Центральний банк укладає з комерційними банками, кредитними цільові програми, договір, де визначає розміри плати за кредит і маржі.

    Центральний банк відкриває комерційному банку кредитну лінію, що має забезпечити оперативне цільове та ефективне використання централізованих ресурсів для кредитування виробничих програм.

    Комерційні банки надають позичальникам кредит тільки на цілі, передбачені їх кредитними заявками, і в межах коштів, перерахованих ним Центральним банком для цільового кредитування.

    Кожен позичальник повинен завчасно повідомляти комерційному банку про необхідну йому суму кредиту для оплати розрахункових документів за кредитованим об'єкту. Тільки при дотриманні цієї умови Центральний банк зможе своєчасно надавати комерційному банку кошти в межах відкритої йому кредитної лінії.

    Використання, погашення кредиту та сплата відсотків за користування ним здійснюються у встановленому порядку.

    Контроль за цільовим використанням кредиту комерційними банками здійснює Центральний банк і його регіональні управління, а за цільовим використанням кредиту позичальниками - комерційні банки. При виявленні фактів нецільового використання кредиту Центральний банк (регіональні управління Центрального банку) стягує з комерційного банку штраф у розмірі 5% суми кредиту, використаної не за призначенням.

    Досвід свідчить, що довгостроковий кредит, що надається на капітальні вкладення, сприяє скороченню термінів будівництва, зниження його собівартості і прискоренню окупності витрат, якщо будівельний об'єкт своєчасно забезпечений якісною проектно-кошторисною документацією, устаткуванням, будівельними матеріалами, конструкціями і деталями, а капітальні вкладення і кошти виділяються відповідно до норм тривалості будівництва.

    Будівництво також повинна бути забезпечена достатніми потужностями будівельної індустрії, які слід ефективно використовувати.

    Довгострокове кредитування населення на споживчі цілі

    Довгострокові кредити населенню на споживчі потреби надають в основному установи Ощадбанку. Об'єктами кредитування є витрати на будівництво, купівлю, капітальний ремонт і реконструкцію індивідуальних житлових будинків з надвірними будівлями, садових будиночків, дач, благоустрій садових ділянок, будівництво гаражів, на придбання квартир в житловому кооперативі, в особисту власність, на покупку у громадян індивідуальних житлових будинків з надвірними будівлями, на господарське обзаведення сімейним студентам і інші цілі.

    Кредити видаються на комерційній основі при дотриманні принципів цільової спрямованості, забезпеченості, терміновості, платності, зворотності. Кредити на будівництво, купівлю, капітальний ремонт і реконструкцію індивідуальних житлових будинків з надвірними будівлями, садових будиночків, дач та інших будівель надаються в розмірі до 75% кошторисної вартості будівництва, ремонту або інвентарної вартості будови в межах розмірів, встановлених Ощадбанком в залежності від рівня цін і в межах кредитних ресурсів, які мобілізуються на місцях, а також придбаних в інших банках.

    Кредити населенню видаються на підставі укладених між позичальником і банком кредитних договорів за місцем їх постійного проживання (прописки), за винятком кредитів на будівництво і покупку індивідуальних житлових будинків, на покупку квартир в житлових кооперативах, які видаються за місцем забудови або знаходження індивідуального будинку або кооперативної квартири, а також кредитів сімейним студентам, які надаються за місцем знаходження вузів.

    Терміни подання документів, що підтверджують цільове використання коштів по позиці, визначається в кредитному договорі, залежно від об'єкта кредитування, і не пізніше встановленого терміну освоєння. При цьому термін освоєння кредитів, пов'язаних з будівництвом, реконструкцією, капітальним ремонтом об'єктів, не повинен перевищувати 2-х років, а по позиках, наданих на придбання будинків і квартир - 2 місяці. Кредитний договір оформляється на всю суму кредиту, укладається на термін користування позикою і підписується керівником банку та позичальником. Довгострокові кредити можуть видаватися частинами таким чином, щоб витрати, терміни погашення, процентні ставки по частково виданими сумами відповідали умовам кредитного договору. Кожна сума кредиту, що отримується позичальником в рамках умов кредитного договору, оформляється терміновим зобов'язанням позичальника і підписується позичальником.

    Для отримання кредиту та оформлення кредитного договору індивідуальні позичальники надають банку такі документи:

    - Паспорт або інший замінюючий його документ;

    - Довідку з місця роботи позичальника і поручителя із зазначенням одержуваного доходу (середньомісячного заробітку) і розміру вироблених з нього утримань. Пенсіонери подають до банку посвідчення, відомості з якого проставляються в кредитному договорі позичальника;

    - Документи, необхідні для визначення платоспроможності клієнта;

    - Договір застави майна або договір страхування;

    - Поручительство одного або більше працездатних громадян, які мають постійне джерело доходу;

    - Документ, що підтверджує право на відповідні пільги.

    Крім того, позичальники подають в фінансує установа банку для отримання кредиту наступні документи:

    - На будівництво індивідуального житлового будинку - завірену в установленому порядку витяг з рішення держадміністрації про виділення земельної ділянки під забудову будинку, а також дозволений і прикладений проект будинку із зазначенням кошторисної вартості будови або відомості з проектно-кошторисної документації, завірені районним архітектором. При спільному будівництві багатоквартирних житлових будинків подається також один примірник договору, укладеного між учасниками забудови із зазначенням відомостей про учасників та частки кожного з них в спільному будівництві;

    - На будівництво надвірних будівель - довідку держадміністрації про те, що позичальник є власником будинку і не має зазначених будівель, а також паспорт з постійною пропискою в цьому будинку;

    - На реконструкцію та капітальний ремонт індивідуального житлового будинку з надвірними будівлями, приєднання їх до інженерних мереж, на придбання обладнання для інженерного облаштування будинку - документ, що засвідчує право власності на житловий будинок, а також паспорт з пропискою в цьому будинку і перелік майбутніх робіт;

    - На купівлю у громадян індивідуального житлового будинку з надвірними будівлями (будинок купується як основне житло) - довідку бюро технічної інвентаризації про балансової (залишкової) вартості будови. При відсутності зазначеної довідки можна подати довідку органів Держстраху про страхової вартості будівель;

    - На будівництво, реконструкцію та капітальний ремонт садових будиночків і благоустрій садових ділянок - довідку правління садівницького товариства про те, що позичальник є його членом з зазначенням підлягають виконанню робіт;

    - На покупку квартири в житловому кооперативі - довідку кооперативу, що свідчить про те, що позичальник є його членом, а також копію акта про приймання будинку в експлуатацію;

    - На внесення початкового внеску в житловий кооператив - довідку про те, що позичальник є членом ЖБК, і довідку про суму початкового внеску;

    - На покупку квартир в особисту власність - рішення держадміністрації на викуп квартири, довідку про оціночну вартість квартири;

    - На будівництво гаражів - довідку гаражно-будівельного кооперативу або держадміністрації із зазначенням кошторисної вартості майбутніх робіт.

    По позиках на покупку у громадян житлових будинків оформляється гарантійний лист на ім'я продавця про перерахування на його внесок суми одержуваного покупцем кредиту після оформлення в установленому порядку договору купівлі-продажу будинку.

    Кредитний працівник перевіряє правильність оформлення договору застави майна, поручительств громадян, а також інших довідок і документів, визначає платоспроможність позичальника, встановлює суми платежу основного боргу за позикою та складає графік платежів позичальника, проводить розрахунок загальної суми відсотків, що підлягають оплаті за весь термін користування кредитом, погоджує з позичальником способи, порядок погашення кредиту і відсотків по ньому, оформляє спільно з позичальником кредитний договір і термінове зобов'язання. На підставі підписаного керівником банку кредитного договору бухгалтерія оформляє індивідуальному позичальнику особовий рахунок.

    У разі збільшення граничного розміру кредиту на будівництво, реконструкцію або капітальний ремонт індивідуального житлового будинку та садових будиночків банки можуть видати додатковий кредит з розрахунку максимально можливого розміру за умови дотримання встановлених термінів освоєння кредиту.

    Додатковий кредит на закінчення будівництва індивідуального житлового будинку може бути виданий тільки після попередньої перевірки цільового використання раніше отриманого кредиту на підставі довідки районної держадміністрації або районного архітектора про змінену кошторисної вартості будівництва з урахуванням раніше придбаних матеріалів і виконаних робіт за старими цінами. По інших видах кредитів попередні перевірки на місці цільового використання не виробляються, але обов'язково повинен бути представлений проміжний звіт про використання раніше отриманого кредиту.

    Додаткова видача кредиту здійснюється на умовах, що діють на момент його отримання.Якщо процентна ставка не змінювалася, то кредитний договір і термінове зобов'язання оформляються на всю суму боргу з урахуванням залишку заборгованості за раніше виданою позикою. За тими кредитами, за якими встановлена ​​нова процентна ставка, кредитний договір і термінове зобов'язання оформляються на знову видану суму без зміни умов і документів за первісною видачі.

    При видачі чергової суми кредиту в рамках умов кредитного договору кредитний працівник переоформляє попереднє термінове зобов'язання по позиці на всю суму виданого кредиту, відповідно вносячи зміни в графіки платежів.

    Суми наданих громадянам позик на пільгових умовах зараховуються на безпроцентні розрахункові рахунки, що відкриваються в операційному відділі банку.

    Погашення заборгованості по позиках і відсотків по ним проводиться позичальниками в строки, встановлені терміновими зобов'язаннями. По позиках, що видаються населенню, встановлюються, як правило, місячні терміни платежів. Перший термін платежу по кредитах встановлюється не пізніше, ніж через 3 місяці після отримання позики або першої її частини, якщо позика видається частинами. Погашення позик, пов'язаних з будівництвом і ремонтом будинків, може починатися після закінчення строків освоєння кредитів. Розмір щомісячних платежів основного боргу визначається шляхом ділення суми кредиту на строк користування нею за договором, обчислений в місцях. За бажанням позичальником може бути передбачена можливість дострокового погашення заборгованості за позикою. В цьому випадку платежі здійснюються з об'єднанням суми щомісячних платежів. При останньому платежі позичальнику повертаються проценти, отримані з нього за недовикористаний кредит. Погашення заборгованості по позичках і відсоткам по ним може проводитися позичальниками через установи банку готівкою, переказами через підприємства зв'язку або перерахуванням з рахунків за вкладами, а також шляхом утримання із заробітної плати, стипендії, пенсії на підставі доручення позичальника бухгалтерії за місцем роботи (навчання) або органу, що призначив пенсію. Не внесені в термін платежі перераховуються на рахунки прострочених позичок. Прострочені платежі стягуються з індивідуальних позичальників в безспірному порядку за виконавчими написами нотаріальних контор. Банк зобов'язаний у місячний термін оформити в установленому порядку виконавчий напис на стягнення простроченої заборгованості за позикою і відсотків з позичальника або з його поручителя. При несплаті позичальником чергових платежів, включаючи відсотки, понад 6 місяців, банк має право звернутися з позовом до суду про дострокове стягнення всієї заборгованості по позиці, яка значиться за позичальником.

    За користування позикою позичальник сплачує банку відсотки, встановлені на договірній основі. Відсоткова ставка вказується в кредитному договорі. Договірні процентні ставки застосовуються в ряді окремих випадків, коли відповідно до банківським законодавством Центральним банком і Радою Ощадбанку вводяться особливі умови кредитування за деякими видами позик і категоріям позичальників. Ощадбанк здійснює координацію рівня процентних ставок між установами банку, що знаходяться на території країни, шляхом встановлення мінімальних і максимальних меж величини відсотка за відповідні види кредиту і залежно від термінів видачі позик позичальникам. Мінімальна межа процентних ставок встановлюється в залежності від вартості кредитних ресурсів, витрат по їх залученню та витрат по вдосконаленню кредитних операцій і повинна забезпечувати певний рівень рентабельності кредитних операцій установ банку. Максимальна межа встановлюється в залежності від кон'юнктури ринку, попиту і пропозиції на окремі види споживчого кредиту, може бути однаковою для всіх установ банку. Мінімальні та максимальні процентні ставки можуть встановлюватися і обласними управліннями банку в межах, передбачених Ощадбанком. Конкретні розміри застосовуваних процентних ставок по кредитах всередині встановлених меж визначаються, як правило, безпосередньо установами банку при видачі кредиту в залежності від умов їх комерційної діяльності, попиту на конкретні види позик і урахуванням платоспроможності позичальника.

    Розмір щомісячного платежу за позикою визначається шляхом ділення суми відсотків за весь період користування кредитом на час користування ним, обчислені в місцях. За суму відсотків усього періоду користування приймається їх величина, обчислена виходячи з умовних термінів платежів через рівний період часу. В умовах зростаючої конкуренції з боку інших банків враховується необхідність пріоритетного надання кредитів позичальником, які є вкладниками Ощадбанку не менше 1 року або отримує заробітну плату через його установи незалежно від строків.

    У процесі кредитування населення банк здійснює контроль за правильним та цільовим використанням позичальником позик шляхом перевірки документів, наданих для оформлення кредиту, звітів про витрачання коштів та інших документів, передбачених в кредитному договорі, а також шляхом перевірок на місцях. При порушенні термінів платежів за позикою і виникненні простроченої заборгованості, неосвоєні кредиту в встановлений термін, нецільовому його використанні банк утримує штраф в розмірі не нижче О, 5% від суми простроченого платежу за кожен день прострочення, що також передбачається в договорі.


    Банківська система Російської Федерації.

    Причини централізації та регулювання банківської системи.

    Світовий досвід минулих десятиліть показує ефективність дії централізованої банківської системи. Наша банківська система довгий час являла собою монополію державного банку (однорівнева банківська система) з жорстким плануванням зверху. В даний момент у нас відбувається встановлення нової централізованої банківської системи, що відповідає стандартам економіки, пов'язаної ринковими відносинами. Йдеться про зовсім іншій структурі організації банківських інститутів. Централізація тут об'єднує банки в єдину систему для проведення за допомогою неї кредитно-грошової політики держави, при цьому кожен банк окремо економічно незалежний в проведенні банківських операцій. Кожен банк підпорядковується певним «правилам гри», встановленими державою для ефективної його роботи на фінансовому ринку. Децентралізація банківської справи незручна і вносить безладдя в економічні процеси. Надлишок грошей в обігу може ускладнити інфляційні проблеми. Збільшення інфляції, в кінцевому рахунку, може призвести до стокфляціі, стагнації, економічного спаду виробництва. Недолік грошей може загальмувати зростання економіки, перешкоджаючи належному підйому виробництва та обміну товарів і послуг. Зарубіжні країни на гіркому досвіді переконалися, що нерегульована банківська система навряд чи здатна забезпечити належне пропозицію грошей і найбільшою мірою сприяти добробуту економіки в цілому.

    Тенденція розвитку банківської системи.

    Світовий досвід доводить, що зміцнення купівельної спроможності грошей неможливо без налагодженої працюючої банківської системи. Вона грає головну роль в управлінні грошовим обігом при переході до ринкової економіки. Початок формування механізму управління грошовим обігом було покладено в 1987 році рішенням про перетворення монобанковской структури в систему Держбанку СРСР і п'яти державних спеціалізованих банків (Промстройбанк, Агропромбанк, Житлосоцбанку, Ощадбанк і Зовнішекономбанк). Важливе значення мала та обставина, що Держбанк СРСР перестав з'єднувати в собі функції центрального і комерційного банку, хоча і не отримав реальних важелів управління грошовим обігом на економічній основі.

    Відсутність дворівневого побудови банківської системи призвело до відомчого протистояння спеціалізованих банків і Держбанку СРСР. Монополія одного банку змінилася монополією відомчих банків. Збереглося примусове прикріплення клієнтури до банків. Інструментами кредитно-грошової політики залишилися адміністративно затверджуються касовий і кредитний плани. Чи не створювалися передумови для формування фінансової інфраструктури (грошового ринку, ринку капіталів, цінних паперів, валютного ринку, в загальному, здорового західного ринку). Проте, був зроблений крок у бік демократизації банківської системи. Дійсно, створена в адміністративному порядку система спеціалізованих банків незабаром показала свою неефективність. Але в той час про інший трансформації монобанковской структури не могло бути й мови. Система комерційних кредитно-фінансових установ могла виникнути лише в результаті відокремлення від Держбанку державних спеціалізованих банків. Подібний шлях вже пройшли країни Східної Європи з плановою системою господарства (Польща, Чехословаччина, Угорщина).

    Поява системи спеціалізованих банків дало імпульс до виникнення вже в 1988 році комерційних і кооперативних банків на пайовій основі, кількість яких швидко збільшувалася. Їх поява змінила ситуацію в банківській системі. Клієнти отримали право вибирати банк, таким чином, було покладено початок конкуренції між банками. Почалося стрімке зростання комерційних банків. З огляду на той факт, що діяльність комерційних банків з прийняттям банківських законодавчих актів отримала правовий статус можна говорити про існування в даний час дворівневої банківської системи. Нижній рівень її утворюють комерційні банки, а вершину становить Центральний Банк. З розпадом Союзу в 1991 році, Центральний Банк Росії залишився єдиним з центральних банківських установ колишнього СРСР. Держбанк СРСР був реорганізований і приєднаний до Банку Росії. Спеціалізовані банки розпалися і стали акціонерними.

    Приклад становлення комерційного банку можна показати на Промбудбанку. Він був утворений в 1922 році і діяв протягом майже 70 років. У листопада 1991 року відбулися збори засновників Акціонерного інвестиційно-комерційного банку, який став правонаступником Промбудбанку і зберіг найменування «Промстройбанк». Зараз Промстройбанк залишається одним з небагатьох банків країни, здатних видавати багатомільйонні кредити.

    Перетворення ощадних кас в Ощадбанк Росії.

    Банківська реформа 1987 року перетворила державні трудові ощадні каси в Ощадбанк СРСР як спеціалізований банк з обслуговування населення та юридичних осіб. Досвід передових країн підказував, що ощадні установи всіх рівнів повинні бути виведені з підпорядкування Держбанку, щоб розвиватися в комерційні банки. Наступним кроком до незалежності стало прийняте в липні 1990 року з'явилася постанова Верховної Ради Української РСР, яким колишній Російський республіканський банк Ощадбанку СРСР був оголошений власністю РРФСР. Після виходу в світ Закону Української РСР «Про банки і банківську діяльність в РРФСР» в грудні 1990 року, Сбербанк РРФСР був перетворений в акціонерний комерційний банк, контрольним пакетом якого володіє Банк Росії. Ставши комерційним, Сбербанк значно розширив сферу своєї діяльності не тільки в області здійснення депозитних, кредитно-розрахункових та інших касових операцій, а й став працювати з акціями, видавати поручительства, гарантії та інші зобов'язання третіх осіб, здійснювати операції з іноземною валютою, вести довірчі операції за дорученням клієнтів (трастові операції). При видачі позик населенню банк у своїй кредитній політиці дотримується помірних відсотків. Сбербанк -єдиний банк країни, де збереження вкладів громадян гарантується державою.

    Центральний Банк Російської Федерації.

    . Банк Росії за своєю суттю еквівалентний центральним емісійним банкам інших країн. В якості своєї основної функції, Банк Росії формує і втілює в життя кредитно-грошову політику держави. Спектр діяльності Банку Росії досить широкий: від дії в якості агента держави та управління банківськими холдинг-компаніями до забезпечення необхідної кількості грошей.

    Банк Росії почав своє існування з прийняттям закону «Про Банк Росії» в грудні 1990 року.Він незалежний від розпорядчих і виконавчих органів державної влади. Він може бути розпущений і ліквідований лише спеціальним законодавчим актом. Банк Росії економічно самостійний, тобто здійснює свої витрати за рахунок власних доходів. Однак, Банк Росії у проведенні кредитно-грошової політики не керується прагненням до прибутку, а проводить політику поліпшення стану економіки в цілому. Банк Росії є «банком банків», він надає кредити і приймає вклади тільки від депозитних установ. Він має право випускати в обіг грошові знаки, які, тим самим, утворять пропозицію паперових грошей. Таку функцію інші банки в РФ не має.

    Банк Росії очолюється Головою Банку і має свій Статут. Голова призначається строком на 5 років і звільняється з посади Верховною Радою Української РСР. Управління Банком Росії здійснюється на колективній основі Радою Директорів Банку. Банк Росії має велику кількість своїх відділень по всій країні.

    Кредитно-грошове регулювання економіки Росії здійснюється Банком Росії шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок за кредитами, що надаються банкам, встановленням економічних нормативів для банків, проведенням операцій з цінними паперами. Банк Росії, як агент уряду, керує урядовими депозитами. Майже всі урядові доходи і витрати проходять по його рахунках. Банк Росії управляє державним боргом, змінюючи кількість облігацій, що перебувають в обігу, проводячи ту чи іншу кредитно-грошову політику.


    Функції Банку Росії, в загальному, зводяться до 4 пунктів.

    1. Банк Росії зберігає вклади депозитних установ, які називаються резервами (по ним не сплачується відсотки). Регулювання відсотка резервів має стратегічне значення в проведенні кредитно-грошової політики.

    2.Банк Росії виступає в якості фіскального агента уряду.

    3.Банк Росії здійснює контроль за діяльністю банків, щоб виявити сумнівні операції і шахрайство.

    4.Банк Росії регулює пропозицію грошей в інтересах економіки в цілому.

    Банківська система Російської Федерації.

    Російську банківську систему утворюють Банк Росії, Банк Зовнішньої торгівлі РФ (Внешторгбанк), Ощадний банк

    РФ (Сбербанк), комерційні банки різних видів, а також інші кредитні установи, які отримали ліцензію на проведення банківських операцій. Стрижнем нашої банківської системи є Банк Росії. Банк Зовнішньої торгівлі здійснює зовнішньоекономічну діяльність і здійснює операції в іноземній валюті. Внешторгбанк є акціонерним, контрольним пакетом акцій цього банку володіє Банк Росії. Сбербанк також є акціонерним, і контрольним пакетом акцій банку володіє Банк Росії. Згідно із законом держава гарантує повне збереження грошових коштів та інших цінностей населення, довірених Ощадбанку, і видачу їх на першу вимогу вкладників (вклад до запитання). Це головна відмінність Ощадбанку від комерційних банків. Сбербанк виконує майже всі ті ж операції з грошовими фондами, що і комерційні банки. Ощадбанк і комерційні банки зберігають грошові внески підприємств і населення, надають юридичним і приватним особам позики і, тим самим, збільшують пропозицію грошей в економіці.

    Комерційні банки в Російській банківській системі відіграють виконавчу роль. За допомогою комерційних банків Банк Росії втілює в життя фінансову політику. Кожен банк може здійснювати свою діяльність тільки на підставі ліцензії, що видається Банком Росії. Банк Росії може на підставі закону відібрати ліцензію у банку це діє як рішення про ліквідацію банку. Банки мають право відкривати на території РФ і за її межами філії. Банки можуть утворювати банківські союзи, міжбанківські об'єднання, асоціації. Забороняється тільки використовувати ці та інші об'єднання для досягнення угод, спрямованих на монополізацію ринку банківських операцій і на обмеження конкуренції в банківській справі. Широке поширення отримали в нашій країні об'єднання банків в банківські холдинги-компанії. Банківські холдинг-компанії є фірми, які володіють часткою акціонерного капіталу одного або декількох банків, достатньою для того, щоб здійснювати повний контроль над ними. Отже, банківські холдинги-компанії зосереджують в одних руках процес управління цілою групою банків. Це вигідно для фірм, оскільки вони мають можливість в найкоротші терміни отримати в разі необхідності кредит від цих банків.

    Більшою своєю частиною комерційні банки є акціонерними (мається незначна частка кооперативних банків), і їхні акції звертаються на ринку цінних паперів поряд з цінними паперами промислових підприємств.

    Російська банківська система є дворівневою. Перший і ведучий рівень -Банк Росії. Другий - виконавчий -все інші банки РФ. Всі банки повинні тримати свої обов'язкові резерви в Банку Росії, так як основна частина активів банку -це безстрокові вклади, які підлягають вилученню на першу вимогу вкладників, то певний відсоток активів повинен зберігатися в резервах, в високоліквідної формі. Діяльність банків щорічно підлягає перевірці аудиторськими організаціями.

    «Мінуси» банківської системи Росії.

    В даний час основною проблемою є переважання державної власності на банки. До 80% статутних фондів комерційних банків складають вклади державних підприємств, які є прихованою державною власністю. Основним засновником Ощадбанку РФ і Зовнішторгбанку Росії є Банк Росії, який перебуває у виключній державній власності. У банківській справі заборонена муніципальна власність. Дуже низька частка кооперативної власності і внесків дрібних акціонерів. Надмірно високі вкладення в статутні фонди банків з боку великих юридичних осіб. Спостерігаються лише поодинокі випадки іноземній і спільної власності.

    Банк Росії перебуває у федеральній власності. Світова практика показує, що у власності на Центральний Банк можуть приймати, крім держави, і інші сторони. Банк Росії має зайву мережу низових установ. У західних країнах кількість відділень Центрального Банку складає мізерно малий відсоток у порівнянні з кількістю кредитних установ.

    Багато комерційних банків в Росії, по суті, такими не є. Вони недокапіталізовані, частина їх не виконує мінімального набору операцій, необхідного в міжнародній практиці, щоб вважатися банком. Крім того, велика їх частина знаходиться в жалюгідному фінансовому стані і погано регулюється. Чи не проведено поділ банків і небанківських кредитних установ. Для сучасної російської економіки повинна бути обрана агресивна модель поведінки банку.

    Агресивний банк-зазвичай універсальний, має тісні зв'язки з підприємствами і виконує нетрадиційні банківські операції, прискорюючи становлення нових ринків.

    У західних країнах щільність банківської мережі набагато вище, ніж в Росії, де багато в чому збереглася «монобанковская» структура. Відсутня альтернатива у клієнтів: один банк або його філія -один адміністративний район. Особливо низька щільність банківської мережі в країнах, що розвиваються східних і північних районах Росії.

    Банківська справа в Росії.

    Коли планова економіка переходить до економіки, пов'язаної ринковими відносинами, змінюються всі структури, мало-мальськи відносяться до фінансових інститутів. Банківська інфраструктура також змінюється і пристосовується до економіки ринкового типу. Однак, далеко не всі сфери діяльності закон ринку підпорядковує собі. У нашій банківській системі залишається багато старих принципів роботи, що підлягають зміні при ринкових методах господарювання. Наші банки не виконують безліч банківських операцій, що вважаються природними в економіці, пов'язаної ринковими відносинами. У Росії, як і раніше знаходиться на досить низькому рівні використання чеків в банківських операціях. Подальший розвиток банківської інфраструктури в нашій країні призведе до виникнення банківської системи західного зразка з усіма наслідками, що випливають звідси наслідками.

    Банківські інститути та інструменти кредитно-грошової політики різних західних країн дивно схожі один на одного. Це можна пояснити загальним для всіх країн принципом вільної торгівлі та ринкових відносин. Багато банківські функції і операції ще не працюють у нас в країні, але вони працюють в економіці ринкового типу, тенденція становлення якої вже закладено в банківській системі Росії.

    Банк як кредитне підприємство

    Кредит - це відношення між кредитором і позичальником з приводу поворотного руху позиченої вартості . У кредитних відносинах , отже , хтось із сторін кредитор і хтось позичальник . У кожній даній кредитній угоді , взятої окремо , як би сфотографований в певний момент , завжди дві сторони , причому кредит висловлює особливе специфічне відношення між ними . На відміну від кредиту банк - це одна із сторін відносин , яка хоча і може одночасно виступати в якості кредиту і в якості позичальника , однак в кожний даний момент в окремо взятій, знову ж таки сфотографований , угоді виступає або в якості кредитора, чи то в ролі позичальника.

    Отже , банк - це не саме ставлення , а один із суб'єктів відносин , що приймає в кредитній угоді одну з протистоять один одному сторін . Далі , відмінність між банком і кредитом полягає і в тому , що кредит - це відношення як в грошовій , так і в товарній формі . У банку сконцентровані й проходять потоки тільки в грошовій формі . При зіставленні банку і кредиту важливо бачити і їх історичне коріння. Банк виник тільки тоді , коли виникли гроші , в той час як кредит функціонував і до появи грошей в усіх їх функціях . Банк - наслідок розвитку кредиту , що є , в свою чергу , по відношенню до банку його фундаментом .

    Окремий банк в банківській системі.

    Балансовий звіт банку.

    Характеристикою фінансового становища в певний конкретний момент часу є балансовий звіт. «Балансовий звіт -визначення розташування бухгалтерської інформації про стан справ банку між активами (кредит) з лівого боку звіту і пасивами (дебет) і власним капіталом підприємства з правого боку звіту» ( «Гроші ...» Едвін Дж. Долан та інші. Москва -Санкт-Пербург тисячі дев'ятсот дев'яносто три стор.86). Балансовий звіт необхідний в організації управління банківськими ресурсами для досягнення прибутковості, платоспроможності та ліквідності банку. Управління активами і пасивами інакше називають управління портфелем банку. Банк, що надає занадто багато ризикованих позик або опиняється не в змозі забезпечити необхідну ліквідність, може виявитися неплатоспроможним, тобто його пасиви будуть перевершувати його активи. Активи банку це касова готівка, банківські депозити, цінні папери, позики, нерухомість та інші ресурси, якими володіє банк. Пасиви банку -це вимоги виставлені банку (зобов'язання банку), виключаючи вимоги самого власника акцій банку. У графу пасиви також ще заносити суму власного капіталу банку, оскільки сукупні активи і пасиви в балансовому звіті повинні бути врівноважені. Так як власний капітал банку це величина, на яку активи перевищують пасиви, то для рівноваги балансового звіту в графу пасиви додається сума власного капіталу, якщо сукупні активи перевищують пасиви, то цей банк є платоспроможним банком. Неплатоспроможний банк-банк, у якого пасиви (зобов'язання) перевищують його активи. Такий банк може мати нульовий або навіть негативний власний капітал.

    Для того, щоб було зручніше враховувати і розглядати банківські операції, застосовується спрощений балансовий звіт, званий Т-рахунок.В Т-рахунок заносяться зміни, які сталися після тієї чи іншої банківської операції, взаємно балансують один одного.

    Ліквідні активи (нессудние активи).

    Зазвичай в першому рядку балансового звіту під активами пишуться ліквідні активи, що не приносять відсотків: це касова готівка, резервний рахунок в Центральному Банку (Банк Росії) і рахунки в банках-кореспондентах.

    Банк зобов'язаний завжди мати касову готівку, так як він повинен погасити чек, виписаний за поточними вкладами, на першу вимогу вкладника. Для оплати вимог по ощадних і строкових вкладах також потрібна готівка. З огляду на те, що сума готівки, що надходять щодня на вклади приблизно дорівнює сумі вилучення, то банк може обійтися порівняно невеликим обсягом готівки. Але якщо вилучення буде більше ніж надходження, то банк може поповнити запаси готівки, знявши їх з резервного рахунку в Центральному Банку. І навпаки, надлишок готівки банк може покласти на депозит в Центральному Банку. Банки не прагнуть тримати багато готівки через те, що це вимагає додаткових приміщень і через легкість, з якою вони можуть бути вкрадені. Касова готівка за законом вважається банківськими резервами і входить в відсоток обов'язкових резервів.

    Резервний рахунок в Центральному Банку виконує функцію обов'язкових резервів. Відповідно до закону банки зобов'язані тримати в резервах суми, рівні певній частці їхніх депозитів. Ці активи називаються банківськими резервами, які відіграють вирішальну роль при виробництві депозитів через позики. Закон вимагає тримати певний відсоток від депозитів у банківських резервах. Банк може видавати позику, яка створює депозит, тільки тоді, коли він є власником грошових коштів (надлишкові резерви), що перевищують зазначені резервні вимоги. Банк Росії встановив в 1992 році для всіх банків норму обов'язкових резервів в 20 відсотків. Обов'язкові резерви це є якраз той відсоток від банківських депозитів, які отримані від підприємств і приватних осіб, і які повинні міститися в формі касової готівки або у вигляді депозитів на кореспондентському рахунку в Національному Банку. Обов'язкові резерви визначаються за такою формулою: обов'язкові резерви

    = Резервна норма * зобов'язання банку за вкладами. Обов'язкові резерви потрібні для погашення чеків клієнтів, виписаних на їх розрахунковий рахунок. Клієнти вкладають свої гроші в банк, але всі вони в один і той же час не прийдуть за своїми грошима. І, для того, щоб задовольнити вимоги невеликого числа клієнтів існують надлишкові резерви (касова готівка). Крім обов'язкових резервів існують надлишкові резерви, тобто банківські резерви, що перевищують кількість обов'язкових резервів, необхідних за законом. Надлишкові резерви = фактичні резерви -обов'язкові резерви. Фактичні резерви -Грошові резерви, отримані від вкладників, якими володіє в даний час банк. На надлишкові резерви банк може видавати позики і отримувати з них процентний дохід. Тому банки зазвичай намагаються обмежити розміри своїх обов'язкових резервів до допустимої величини, так як депозити в Центральному Банку не приносять відсотків.

    Банки-кореспонденти представляють собою неформальну мережу співпрацюють між собою банків. Банки встановлюють між собою кореспондентські відносини, відкриваючи депозитні рахунки один у одного. Кореспондентські відносини з іншими банками дають банку ряд переваг -заемние кошти в критичних ситуаціях і швидка інкасація чеків та інших платіжних документів.

    Головним аспектом управління портфелем банку є необхідність постійного балансування між прибутком і ліквідністю. Обов'язкові резерви в Банку Росії здебільшого не придатні для покриття непередбачених витрат, таких, наприклад, як несподіване масове вилучення депозитів. Касова готівка зазвичай не дуже велика за розмірами. Однак банк може дозволити своїй касової готівки і депозитів в Банку Росії в крайньому випадку опуститися нижче обов'язкового рівня, але він повинен швидко поповнити свої резерви. Це можна зробити двома способами: шляхом залучення вторинних резервів або шляхом позики в іншого банку або у Банку Росії. Вторинні резерви являють собою ліквідні активи, які банк зберігає понад норму обов'язкових резервів. Вторинні резерви можуть бути у вигляді депозитів в Банку Росії, депозитних сертифікатів, комерційних цінних паперів.

    У балансовому звіті банку можна знайти специфічні активи, які не належать ні до вторинних резервів, ні до позик. Сюди відносяться цінні папери, що не володіють достатньою ліквідністю, щоб вважати їх вторинними резервами. Крім цінних паперів, до інших нессудним активів відносяться банківські приміщення, меблі та обладнання. Причому вкладення в ці активи нерідко можуть бути кращими з усіх банківських інвестицій, так як, володіючи будівлею і обладнанням, банк не платить орендну плату.

    Позикові активи.

    Другим розділом в графі активів позначаються позичкові активи. Зазвичай, видаючи позику, банк просто переводить необхідну суму на позичковий (або розрахунковий) рахунок позичальника. Позичальник оформляє письмове поручительство виплатити певну суму грошей у визначений момент часу в бедующем або відразу, або по частинах, або на вимогу банку. Така позика називається простим векселем. Більшість позик є терміновими позиками, тобто з зазначеними термінами погашення, а також позиками з поверненням всієї суми відразу. В даний час в Росії переважає видача позики на короткий термін (3 місяці) -так звана комерційна позика. Швидке зростання інфляції робить невигідним видачу довгострокових позик. Короткострокове кредитування дозволяє банку в мінімальні терміни отримати прибуток і видати нові позики (запустити гроші в оборот). У зв'язку з ростом інфляції процентна ставка за виданими кредитами збільшується з плином часу. Банк має право підвищити відсоткову ставку по вже виданих кредитах. Позичальник, отримавши про це звістка, зобов'язаний після 10 днів або погодитися на новий підвищений відсоток, або повернути взятий кредит (вексель). Це ставить позичальника в скрутне становище. Якщо позичальникові не вдасться виконати обумовлені у векселі умови, то банк має право пред'явити йому вимогу про відшкодування заборгованості в судовому порядку. Для того, щоб забезпечити повернення позик, банки нерідко надають їх під заставу. Це може бути право володіння нерухомістю, пакетом акцій підприємства, страхові поліси, які були куплені позичальником в період часу між взяттям позики і моментом її повернення. Якщо позичальник неповернутих позику в строк, то банк має право продати цей заставу для компенсації неповерненої позики. Позика називається гарантованої або забезпеченої, якщо позичальник пропонує якийсь заставу для отримання позики. Відповідно, негарантована позика це позика, для надання якої банк не вимагає будь-якого було застави. Зазвичай, позики, забезпечені гарною запорукою, видаються фірмам, які мають хорошою репутацією в ділових колах. Але як би там не було гарантовано позика заставою і репутацією фірми існують межі позик. Згідно із законом банк може видати кредит тільки на певну величину відсотка від власного акціонерного капіталу (близько 15% -20%). Чим більше банк, тим більшу позику він може видати. Це обмеження забезпечує надійність фінансової діяльності банку в практиці видачі позичок, що, в свою чергу, зменшує ступінь банківського ризику в разі можливого непогашення позики окремим позичальником.

    Пасиви.

    До пасивів, крім статутного фонду, відносяться депозити (вклади) підприємств і громадян. Депозити такого роду називаються основними депозитами. Вони істотно підвищують рівень ліквідності банку, навіть якщо по ним банк виплачує відсоток. Основні депозити є ключовими джерелами банківських фондів. Існує 3 види основних депозитів: чекові депозити, ощадні депозити і строкові депозити.

    Чековий депозит це рахунок, який дає право на виписування вкладником чека, що підлягає обов'язковому погашенню. Чекові депозити являють собою вклади до запитання, за якими виплачується невеликий відсотковий дохід. У нашій країні чекові депозити мало поширені через недосконалу роботу по їх інкасації. Обвальне застосування чекових депозитів і їх широке поширення відбулося в кінці 1991 року, і до середині 1992 року початок затухати. У той час не вистачало готівки, а безготівкова емісія була велика. Отримали ходіння чекові книжки та чеки «Росія», що використовувалися для платежів по всій Росії. З цими чеками відомі неприємні інциденти, такі як підробка чеків «Росія» і продаж касирами незаповнених чеків. Існувала такса в 100 тисяч рублів за яку деякі касири давали «клієнтам» чеки «Росія» з незаповненими графами суми і одержувача чека. Касири реєстрували «проданий» чек як загублений. Але поки інші банки отримували повідомлення про номер загубленого чека, який не підлягав оплаті, володар чека вже встигав отримати по ньому гроші.

    Підприємства і громадяни в банку можуть відкривати розрахункові рахунки, по яких не сплачується відсоток. Банк проводить з розрахунковими рахунками банківські операції безкоштовно. Ні з якихось інших рахунках така велика кількість банківських операцій не проводитися. Тільки на розрахункові рахунки в банк приходять платіжні доручення, платіжні вимоги та платіжні вимоги-доручення. Розрахунковий рахунок може стати чекових депозитом, якщо вкладнику буде дана чекова книжка (чеки «Росія»). Виписані чеки підлягають обов'язковому погашенню.

    Коли клієнт банку бере кредит, то кредит переводиться на спеціальний позичковий рахунок. За позикового рахунку процентний дохід не виплачується і позичальник може забрати гроші з рахунку в будь-який час. На прохання позичальника грошові кошти можуть бути переведені на розрахунковий рахунок, для здійснення банківських операцій. З позичкового рахунку позичальник може знімати гроші як готівкою, так і виписуванням чека.

    Термін поточний рахунок в нашій банківській термінології має трохи інше значення. Російські банки не проводять банківські операцій з поточними рахунками. За ним сплачується невеликий відсоток і використовується він для таких платежів, як видача зарплати.

    Кореспондентські рахунки одного банку в іншому в російській банківській термінології звуться коррахунків. Наявність останніх відіграє важливу роль в міжбанківському кліринг (при заліку взаємних вимог банків).

    Головними типами ощадних депозитів (вкладів) є рахунки на ощадних книжках. Для того, щоб зробити або вилучити внесок, вкладник повинен пред'явити ощадну книжку. Вкладник має право вилучати готівку зі свого рахунку в будь-який час. По ощадних вкладах сплачується відсоток.

    У відрізни від ощадних депозитів, термін погашення термінових депозитів настає через якийсь період часу, який був заздалегідь обговорений. Строкові депозити приносять вкладникам більший процентні дохід, ніж ощадні і чекові депозити. Строкові депозити вимагають від банку тримати набагато менше резервів, ніж це потрібно на ощадні та чекові депозити. Якщо вкладник вилучає гроші з свого термінового рахунку до настання терміну виплати, то при цьому вони виплачують якийсь штраф. У нас досить широко поширені термінові вклади на дітей.

    В економіці, пов'язаної ринковими відносинами, банки не задовольняються очікуванням того, що вкладники самі прийдуть в банк зі своїми пропозиціями. Для залучення додаткових грошових фондів, банки використовують інші засоби, відомих під назвою керовані пасиви. Це пасиви, які банк може залучити самостійно, шляхом пропозиції більш високої норми відсотка. До них відносяться депозитні сертифікати, позики у Банку Росії і у інших комерційних банків.

    Депозитні сертифікати-це короткострокові депозити. Депозитні сертифікати можуть бути продані до настання дати погашення. Їх номінальна вартість не є фіксованою, так як ціна, за якою вона продається, схильна до змін. У цьому сенсі депозитні сертифікати за своєю сутністю ближче до цінних паперів, ніж до вкладів.

    Банківські операції.

    Банки в якості фінансових посередників.

    Фінансовими посередниками називають всю сукупність кредитно-фінансових установ, що діють в економіці. Суть їх посередництва полягає в тому, щоб акумулювати дрібні розрізнені грошові кошти приватних осіб, які не схильні до інвестиційного ризику або мають занадто дрібними заощадженнями для ефективного інвестування. Фінансові посередники, утворивши такий запас, направляють їх у вигляді кредитів в найбільш ефективні шляхи вкладання капіталу.

    Банки виконують роль фінансових посередників, приймаючи кошти у вкладників і надаючи їх у вигляді позик позичальникам. Ця діяльність банку приносить реальну користь і вкладникам, і позичальникам. Вкладники користуються тим, що їх вклади виконують функцію засобів обігу і функцію ліквідних активів, а в цілому ряді випадків ще й приносять відсотки. Позичальники користуються відкрили можливостями отримання кредитів на тривалі періоди часу. Це відбувається навіть тоді, коли більшість дрібних індивідуальних вкладників депонують в банк лише незначні грошові суми, на короткі періоди часу, причому, як правило, в якості вкладів до запитання.

    Банки виконують функцію з розподілу (аллокации) обмежених кредитних ресурсів між альтернативними шляхами їх подальшого використання. Перевага віддається надійним інвестиціям. Виданий кредит може привести до безповоротних втрат банку в тих випадках, коли позичальники не в змозі повернути з відсотками суми, яку вони зайняли. Таке може статися при непродуктивному витрачання кредитних ресурсів. Банкіри добре справляються зі своїми функціями з видачі позик, якщо припускають результати можливого їх використання. Банкіри здійснюють вибір позичальників і надають позики лише тим, з них, хто опиняється в стані платити максимальну процентну ставку за виданою позикою. А також тим, чиї майбутні інвестиції самі по собі забезпечують отримання високої процентної віддачі (будівництво виробничих підприємств, розвиток нових технологій, придбання нової техніки і т.д.). Банки, здебільшого, є акціонерними, тому що перебувають у відносній приватної власності. Банкіри -власники частини акціонерного капіталу, вони отримують максимальний дохід у формі дивіденду, коли банк найбільш успішно видає позики. Зі своєї посередницької діяльності банки отримують для себе прибуток. Отже, банкіри мають стимул до проведення максимально успішної політики позик.

    Видача позики.

    Банки отримують прибуток, приймаючи грошові кошти у вкладників і надаючи їх у вигляді позики позичальникам. Банки призначають більш високу процентну ставку по позиках, ніж ту, яку вони виплачують за вкладами. Цього перевищення має вистачити на покриття поточних витрат і забезпечення прибутку. У ряді випадків банки отримують додатковий дохід в якості оплати своїх послуг з кредитування і по проведенню інших банківських операцій. Банки також отримують дохід, коли вкладають частину своїх активів в цінні папери. У цьому випадку вони нічим не відрізняються від звичайних акціонерів і отримують дохід від дивідендів.

    У банк вкладають свої кошти багато людей. Всі вони не прийдуть одночасно банк за своїми грошима. По суті справи щоденне вилучення депозитів дорівнює такій же сумі вкладів, які виробляють клієнти. Депозити вкладників стає фактичними резервами банку. З них він віднімає обов'язкові резерви, які за законом повинні бути покладені на резервний рахунок в Банк Росії. Банківські депозити є здебільшого розрахункові рахунки і вклади до запитання і підлягають негайній оплаті на першу вимогу вкладника. У разі «банківської паніки», коли велика частина вкладників буде знімати свої кошти з депозитів, банк може використовувати ці обов'язкові резерви для оплати. На свої надлишкові резерви банк може видати кредити. Зазвичай позика видається простим переказом кредитної суми на позичковий рахунок позичальника. У банку залишається лише боргове зобов'язання позичальника. Це боргове зобов'язання, передане банку, -не гроші, так як воно не є загальноприйнятим засобом обігу. Банк же, створивши позиковий рахунок створив гроші. Саме за допомогою розширення банківського кредиту і створюється велика частина грошей, що використовуються в нашій економіці. Після зазначеного терміну позичальник зобов'язаний повернути гроші з відсотками. Якщо позичальник не може повернути позики, то банк відшкодовує шкоду шляхом продажу застави. У разі відсутності застави або недостатньої його вартості, банк має право звернутися до суду. Однак навряд чи банк отримає свою позику назад. Позичальник не може повернути кредиту, а суд може затягнутися надовго так, що інфляція знецінить кредитні гроші.

    Розрахунки чеками.

    Інкасація це банківська операція, за допомогою якої клієнт отримує кошти на підставі чека, виписаного в іншому банку. Розрахунки чеками засновані на кореспондентські відносини між двома банками. Банки-кореспонденти можуть здійснювати міжбанківський кліринг, тобто здійснювати взаємний залік вимог шляхом безготівкових розрахунків між собою. Інкасація чека це така ж банківська операція, тільки виконується за дорученням клієнта.

    Покупець кладе гроші на розрахунковий рахунок банку покупця і отримує чекову книжку. Тепер банк має гроші, покупець -чек. Покупець розплачується за отримані товари та послуги чеком. Таким чином, чек виявляється у постачальника. Він пред'являє чек до оплати в свій банк-банк постачальника. Цей банк перераховує суму чека на розрахунковий рахунок постачальника. Банк постачальника віддає свої гроші, отримуючи натомість чек. Якщо банк постачальника і банк покупця пов'язані кореспондентськими відносинами, то відбуваються такі дії. Банк постачальника посилає закодований телекс, факс, телетайп банку покупця з проханням збільшити його коррахунок, тобто здійснити оплату чека у вигляді підвищення його внеску в банк покупця. Другий спосіб інкасації-банк постачальника може просто перевести гроші з коррахунку банку покупця на розрахунковий рахунок постачальника. Інкасація чека проведена. Так як банки мають справу з великим числом клієнтів, то при інкасації чеки йдуть від одного банку до іншого і назад, і їх коррахунки в цілому залишаються на певному рівні. У разі, коли банки не мають кореспондентських відносин, інкасація здійснюється через клірингові палати, ОПЕРУ, РКЦ (розрахунково-касовий центр). Банк постачальника і банк покупця мають у цих установах коррахунки. І ця установа, отримавши чек для інкасації, збільшує коррахунок банку постачальника і зменшує коррахунок банку покупця на суму чека. Зрозуміло цей процес вимагає набагато більше часу, ніж пряма інкасація. Зазвичай інкасація через посередників здійснюється, коли банки знаходяться не в одному місті, а в різних місцях Росії.

    Існують 2 види чекових книжок:

    - Нелімітовані чекові книжки дійсні протягом року з дня їх видачі;

    - Лімітовані -6 місяців;

    Оформлені чеки дійсні протягом 10 днів, не рахуючи дня їх виписки. У разі розрахунків чеками постачальник повністю убезпечить себе від сумнівів щодо термінів розрахунку з покупцем і прискорить оплату. Коли покупець подає заяву на отримання лімітованої книжки, він одночасно надає платіжне доручення для депонування коштів. При видачі не лімітованої книжки відкривається розрахунковий рахунок, з якого проводитиметься оплата чеків.

    Ощадні розрахункові чеки мають трохи іншу конфігурацію (розрахунки по них здійснюються аналогічним чином). По-перше, вони виписуються і приймаються до оплати тільки у відділеннях Ощадбанку Росії (якщо російський чек). По-друге, чеки видаються на суму до 100 тис. Рублів. По-третє, чеки видаються і приймаються до оплати з пред'явленням паспорта клієнта. І, по-четверте, вони дійсні тільки протягом 4 місяців.

    Розрахунок платіжними вимогами.

    При розрахунках платіжними вимогами одержувач коштів представляє в обслуговуючий його банк розрахунковий документ, що містить вимогу до платника про сплату одержувачу певної суми через банк за надану послугу або товар. Взаємний розрахунок банків здійснюється також як і в розрахунку чеками. Схема розрахунків платіжними вимогами під назвою «Акцептна форма розрахунків» додається. Розрахунки вимогами з акцептами означає, що повинна бути згода платника оплатити, пред'явлене йому вимога. Акцептна форма розрахунків застосовується підприємствами в основному за оплату товарів і послуг. Безакцептної формою оплачуються в основному комунальні послуги, вимоги за телефон, поштово-телеграфні послуги і т.д.

    Платнику необхідно стежити за вступниками платіжними вимогами, щоб вчасно відмовитися від згоди на оплату повністю і частково. Банк може встановити термін відмови. Залежно від часу подачі акцепту, згоду на оплату може бути наступним і попереднім. Причому платник зберігає за собою право заявити повну або часткову відмову від акцепту. При розрахунках в порядку наступного акцепту вимоги оплачуються в перебігу дня в міру їх надходження в банк платника; попереднього акцепту -на наступний день після закінчення терміну акцепту.

    Розрахунок платіжними дорученнями.

    Як не дивно, але в Росії переважає форма розрахунку платежами (платіжними дорученнями, вимогами, вимогами-дорученнями) над формою розрахунку чеками. Платіжне доручення являє собою письмове розпорядження платника обслуговуючому його банку про перерахування певної суми грошей зі свого рахунку іншого підприємства в тому чи іншому одногородном або иногороднем банку.

    Платіжними дорученнями розраховуються з постачальниками в разі передоплати або за угодою, а також коли перераховують податки і переводять зарплату працівникам на їх рахунки в Ощадбанку. Доручення дійсні протягом 10 днів з дня виписки.

    Зараз між підприємствами прийнята нова форма оплати за допомогою «вимог-доручень». При цьому постачальник відправляє платіжну вимогу з доданими відвантаження документами безпосередньо покупцеві-платнику, не пред'являючи їх в банк. Покупець після їх отримання, перевіряє і уточнює суму, потім виписує платіжне доручення своєму банку на перерахування коштів. У цьому випадку виключаються помилки і претензії при розрахунках через банки.

    Банківська система: многодепозітное розширення.

    Фундаментальна властивість банківської системи полягає в тому, що вона може надавати кредити, тобто може створювати гроші багаторазово збільшуючи свої надлишкові резерви. Причому кожен окремий банк системи не може шляхом надання позики розширити розрахункові рахунки (далі по тексту депозити) в кількості більшій, ніж його надлишкові резерви. Банк Росії використовує це властивість банківської системи, проводячи кредитно-грошову політику в інтересах держави. При цьому відбувається розширення депозитів, тобто надходження нових депозитів з джерела.


    Поява депозитів.

    Банки можуть отримувати депозити 5 способами:

    - Шляхом вкладення в них чеків, виписаних на інший банк;

    - Шляхом внеску в них готівки;

    - Шляхом видачі позики;

    - Шляхом операцій Банку Росії на відкритому ринку;

    - Шляхом отримання кредиту від Банку Росії.

    Перший спосіб отримання банком депозитів є спосіб, коли клієнт вкладає чек, виписаний на інший банк. В цьому випадку відбувається інкасація чека. Якщо два банки пов'язані між собою кореспондентськими відносинами, то у першого банку (чек) коррахунок зменшується, а у другого банку (куди вклали чек) -збільшився. Аналогічні дія відбувається коли банківські коррахунки знаходяться в Кліринговій Палаті, в ОПЕРУ, в РКЦ і т.д. Відмінна риса цього процесу клірінгованія полягає в тому, що в результаті не змінюється ні загальна сума депозитів, ні загальна сума коррахунків (коррахунок можна вважати банківським резервом) банківської системи.

    Банк може отримати депозити шляхом вкладення в нього готівки.Внесок готівки збільшує сукупні резерви і загальна кількість депозитів банківської системи.

    Третій спосіб збільшення депозитів видача банком позики. Банк записує кредитуються суму на позичковий рахунок позичальника. Отже Т-рахунок банку буде виглядати наступним чином: в колонці активів -сумма кредиту, в пасивах -депозіт, позичковий рахунок. Депозити приносять банку надлишкові резерви, але тут банк зобов'язаний зберігати їх в кількості, що дорівнює позичкових рахунках, так як він зобов'язаний бути готовим до того, щоб погасити чеки, виписані на новостворені депозити (позичкові рахунки). Люди рідко беруть гроші в кредит під відсотки і не використовують їх, залишаючи на своєму позиковому рахунку. Підсумок: коли банк збільшує свої депозити шляхом видачі позичок, то загальна сума депозитів банківської системи зростає, а загальна сума резервів - немає.

    Четвертий спосіб -Операції на відкритому ринку, що проводяться Банком Росії. Операції на відкритому ринку є покупку або продаж державних цінних паперів Банком Росії. Розширення депозитів в банківській системі відбувається, коли Банк Росії купує держ. цінні папери у банку або у населення. Ця ситуація аналогічна нагоди вкладу у вигляді готівки. Коли банк збільшує свої депозити через продаж держ. цінних паперів, то загальна кількість депозитів в банківській системі і загальна кількість резервів банківської системи зростає.

    П'ятий і вирішальний спосіб, завдяки якому в сучасних умовах зростає грошові резерви банків, полягає в прямих кредитах, отриманих від Банку Росії. Цей випадок аналогічний вкладу у вигляді готівки. Тільки тут банку не потрібно тримати обов'язкові резерви з кредитувати суми при виплаті зобов'язань або при видачі позики. Банк може розпоряджатися кредитувати сумою в повному її обсязі. В даному випадку має місце збільшення загального кол-ва резервів банківської системи зі збільшенням депозитів.

    Необхідність фінансового контролю.

    Держава прагнути забезпечити економічну стабільність, стратегічно змінюючи напрямки кредитно-денжную політики. Коли країна знаходиться в стані процвітання, то банки намагаються надавати кредити на межі своїх можливостей. Імовірність, що клієнти повернуть позики досить велика. Але кредитуючи, створюючи гроші, банківська система може сприяти надмірному сукупному попиту і нагнітання інфляції. Навпаки, коли країна знаходиться в кризі банки стурбовані збереженням ліквідності своїх коштів. Вони прагнуть видавати менше позик, тим самим, знижуючи грошову пропозицію. Відсотки за кредитами зростають, інвестованого падає. Це ще більше зменшує сукупний попит і посилює спад виробництва. Гос-во упономачівает Банк Росії в проведенні певної політики, яка призначена для управління грошовою пропозицією в антициклічному, а не проциклічна дусі.

    Інструменти кредитно-грошової політики Банку Росії.

    Цілі кредитно-грошової політики.

    Основною задачею кредитно-грошової політики є забезпечення стабільності цін, повної зайнятості, зростання реального обсягу виробництва і відсутність інфляції. Кредитно-грошова політика гос-ва викликає збільшення грошової пропозиції під час спаду для заохочення витрат, а під час інфляції, навпаки, обмежує пропозицію грошей для обмеження витрат. Є 3 основних способи втілення в життя кредитно-грошової політики Банку Росії в банківські інфраструктури.

    Зміни вимог до рівня обов'язкових резервів.

    Оскільки процес мультиплікації кредиту регулюється нормативом обов'язкових резервів (m = 1 / R), що депонуються в Банк Росії, остільки цей механізм є інструментом кредитно-грошової політики Банку Росії. Наприклад, Банк Росії на 1991 рік встановив норматив на рівні 2%, а вже в 1992 році довів його до 20%. Збільшення резервної норми відбулося з двох причин. По-перше, в умовах посилення інфляції загострюється проблема ліквідності банків, і підвищення рівня обов'язкових резервів в ряді випадків послаблює цю тенденцію. По-друге, інфляція вимагає жорсткості в регулюванні кредитної емісії. Однак на практиці є невелике протиріччя. Обов'язкові резерви підтримують ліквідність банків, якщо вони являють собою касову готівку. На практиці використовувати резервні депозити в Банку Росії для невідкладних платежів досить складно. З цієї причини багато банків, не сподіваючись на обов'язкові резерви, оперативно залучають до свого оборот міжбанківський кредит, що надається іншими банками.

    Отже, зростання резервної норми збільшує кількість обов'язкових резервів, які повинні тримати банки. Тут або банки втратять надлишкові резерви, знизивши свою здатність створювати гроші шляхом кредитування, або вони вважатимуть свої резерви недостатніми і будуть змушені зменшити свої чекові рахунки і тим самим грошову пропозицію. Сильне підвищення резервної норми може звести нанівець здатність банківської системи до створення кредитів.

    Зменшення резервної норми діє на грошову пропозицію зворотним чином. Воно переводить частину обов'язкових резервів в надлишкові і, тим самим, збільшує здатність банків створювати гроші шляхом кредитування.

    Зміна банківської облікової ставки.

    Банк Росії надає позики банкам, які володіють твердим фінансовим становищем, але несподівано стикаються з необхідністю термінового отримання додаткових коштів. Процентний платіж по позиці називається «обліковою ставкою». Банк Росії має право встановлювати облікову ставку на кредит. З 15 жовтня 1993 року ставка за відсотками Банку Росії встановлена ​​в розмірі 210% річних. Зниження облікової ставки заохочує банки брати кредити, тим самим, збільшується їх здатність до кредитування, і грошова пропозиція підвищується. І, навпаки, зростання облікової ставки знижує інтерес банків до отримання кредитів. Чи не відбувається збільшення кредитоспроможності банків, отже, -збільшення грошової пропозиції.

    Операції на відкритому ринку.

    Операції на відкритому ринку означають покупку або продаж державних цінних паперів Банком Росії банкам і населенню. По суті справи цей інструмент кредитно-грошової політики Банку Росії працює поки погано. Це відбувається через декілька причин:

    1. Настороженість і недовіра учасників ринку та інвесторів до держави, що викликано сумним історичним досвідом;

    2. Нерозробленість ринкових процедур реалізації та торгівлі державними цінними паперами;

    3. Щодо невигідними фінансовими умовами випущених російських облігацій;

    4. Загальним економічною кризою в господарстві, який робить невигідним випуск боргових зобов'язань взагалі, а державних зокрема.

    Банк Росії викупив весь позику випущений Мінфіном 1 червня 1991 року строком на 30 років і 1 жовтня 1991 року терміном на 3 роки. Ці облігації в обов'язковому порядку куплені Ощадбанком і в добровільному -Комерційні банками. Вважаю, що з набуттям досвіду і зміною кон'юнктури операції, що проводяться Банком Росії на відкритому ринку, матимуть належний ефект, так як в світовій практиці операції на відкритому ринку -наиболее важливий засіб контролю грошової пропозиції.

    Коли Банк Росії скуповує державні цінні папери у банків, він оплачує ці цінні папери збільшенням резервів банків на суму покупки. Суть угоди полягає в підвищенні надлишкових резервів банків. Їх здатність до кредитування підвищується, збільшується і пропозиція грошей. Якщо Банк Росії купує державні цінні папери у населення, то вплив на резерви банку, по суті, буде те ж саме. Людина продав облігацію Банку Росії і отримав чек (або готівку) на суму цінних паперів, вкладе його в банк на свій рахунок.

    Купівля облігацій Банком Росії у населення збільшує не тільки фактичні резерви, але й поточні рахунки. У цьому випадку банк може видати кредитів на всю суму надлишкових резервів, перевівши обов'язкові резерви на резервний рахунок в Банку Росії. Коли має місце купівля облігацій у банків, то вони мають у своєму розпорядженні всією сумою виручених грошей для надання позичок. За допомогою мультиплікації таке вливання грошей в банківську систему створює нові депозити і кредити, збільшуючи пропозицію грошей.

    Коли Банк Росії продає державні цінні папери на відкритому ринку, то резерви банку знижуються. Банки оплачують ці цінні папери, виписуючи чеки на свої кореспондентські вклади, тим самим, зменшуючи свої резерви. Аналогічна ситуація відбувається тоді, коли Банк Росії продає цінні папери населенню. Продаж державних цінних паперів на 1000 рублів призведе до 5000-рублевому падіння грошової пропозиції (незалежно від того, продавалися чи облігації банкам або населенню). Це відбувається через властивості грошового мультиплікатора діяти в прямому і зворотному напрямку, відповідно збільшуючи або зменшуючи грошову пропозицію.


    висновок

    Грошово-кредитна політика, ґрунтуючись на принципах монетаризму, проводиться на додаток до фіскальної політики і є тонким налаштуванням економічної кон'юнктури. Грошово-кредитна політика надає лише опосередкований вплив на комерційні банки, але не може безпосередньо змусити їх скоротити або розширити кредити.

    Основним провідником грошово-кредитної політики є Центральний банк країни, який в даний час найбільш активно використовує чотири основні інструменти грошово-кредитного регулювання: це регулювання обсягів рефінансування комерційних банків, політика обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку і обмеження кредитування.

    Політика дорогих грошей, якщо її проводити досить енергійно, дійсно здатна понизити резерви комерційних банків до точки, в якій банки змушені обмежити обсяг кредитів. А це означає обмеження пропозиції грошей. Політика дешевих грошей може забезпечити комерційним банкам необхідні резерви, тобто можливість надання позичок, проте вона не в змозі гарантувати, що банки дійсно видадуть позичку і пропозиція грошей збільшиться. При такій ситуації дії даної політики виявляться малоефективними. Дане явище називається циклової асиметрією, причому вона може виявитися серйозною перешкодою грошово-кредитного регулювання під час депресії. У більш нормальні періоди збільшення надлишкових резервів веде до надання додаткових кредитів і, тим самим, до зростання грошової пропозиції.

    Інший негативний фактор полягає в наступному. Швидкість обігу грошей має тенденцію змінюватися в напрямку, протилежному пропозицією грошей, тим самим гальмуючи або ліквідуючи зміни в пропозиції грошей, викликані політикою, тобто коли пропозиція грошей обмежується, швидкість обігу грошей схильна до зростання. І навпаки, коли приймаються політичні заходи для збільшення пропозиції грошей в період спаду, досить імовірно падіння швидкості обігу грошей.

    Іншими словами, при дешевих грошах швидкість обігу грошей знижується, при зворотному ході подій політика дорогих грошей викликає збільшення швидкості обігу. А нам відомо, що загальні витрати можуть розглядатися як грошову пропозицію, помножена на швидкість обігу грошей. І, отже, при політиці дешевих грошей, як було сказано вище, швидкість обігу грошової маси падає, а, значить, і загальні витрати скорочуються, що суперечить цілям політики. Аналогічне явище відбувається при політиці дорогих грошей.

    Коли економіка країни перебуває в стадії рецесії і необхідно збільшити пропозицію грошей з метою стимулювання економічного зростання, застосовується політика дешевих грошей. При розвитку інфляційних процесів, центральний банк намагається обмежити або скоротити пропозицію грошей, тобто застосовується політика дешевих грошей.

    Використання інструментів грошово-кредитної політики для досягнення цих цілей дає досить швидкі результати.Однак гарантувати ці результати ніхто заздалегідь не може хоча б тому, що при звільненні додаткових резервів комерційних банків ніхто не може змусити їх використовувати ці резерви для надання позик і, таким чином, збільшення пропозиції грошей.

    У Росії ряд грошових індикаторів узгоджується з МВФ, і для їх досягнення застосовується грошово-кредитна політика. На початку 90-х років при дуже високому показнику зростання темпу інфляції ставка рефінансування підтримувалася також на дуже високому рівні. Однак реальна ставка рефінансування залишалася мінусовій, в результаті чого номінально жорстка кредитна політика не виконувала свою роль стримування інфляції. При коригуванні цієї ситуації жорстка грошово-кредитна політика призвела до спаду ВВП і реальної економічної ситуації.

    У 2000 р цілями Центрального Банку Росії є зниження інфляції і збереження (або можливе прискорення) темпів зростання ВВП, а також збільшення реальних доходів населення. Це зажадає розширення попиту з боку всіх секторів економіки. При цьому буде спостерігатися збільшення грошової маси в реальному вираженні, що буде досягатися шляхом механізмів грошово-кредитної політики.

    Список використаної літератури

    1. «Гроші, банки та грошово-кредитна політика», Едвін Дж.Долан, 1994 г.

    2. «Нова економіка», Меньшиков С., 1999 г.

    3. «Росія в світовій економіці», Андріанов В.Д., 1999 г.

    4. "Підручник з основ економічної теорії", Камаєв В.Д., 1994 г.

    5. Журнал «Гроші та кредит», Лунтовський Г.І., «Проблеми грошово-кредитної системи (інтерв'ю з головою підкомітету з грошово-кредитної політики і діяльності Центрального банку Державної Думи)», №3, 1999 г.

    6. Журнал «Гроші та кредит», спритно А.А., «Європейський центральний банк: інструменти грошово-кредитної політики», №2, 2000 г.

    7. Журнал «Економіст», «Огляд грошово-кредитної політики в 1997 г.», №4, 1998 г.

    8. Сайт Центрального Банку Росії, www.cbr.ru

    9. К.Р.Макконелл, С.М.Брю. Економікс. М., Республіка, 1992.

    10. Е.Дж.Доллан і інші. Гроші, банківська справа і кредитна політика. М - С.-П., 1993.

    11. Журнал «Гроші та кредит». 1, 1992; 1, 1993.

    12. Журнал «Норма» №2

    13. Газети «Бізнес. Банки. Біржі. »,« Бізнес і банки »за 1993.


    [1] Під «широким» урядом розуміються всі державні органи, включаючи федеральні, суб'єктів федерації і місцеві.


    Головна сторінка


        Головна сторінка



    Кредитно-грошова політика держави і банківська система

    Скачати 132.39 Kb.