Дата конвертації24.03.2017
Розмір62.62 Kb.
Типреферат

Скачати 62.62 Kb.

Кредитно-грошова система. Кредитна система РФ

Міністерство освіти Російської Федерації

Архангельський державний технічний університет

Інститут економіки, фінансів і бізнесу

Кафедра економічної теорії


Курсова робота

Тема: Кредитно-грошова система.

Кредитна система в Російській Федерації

виконала студентка
1 курсу 1 групи
Шатровський Є. Г шифр 00604
перевірив викладач
Суханова Е. В.

2003р.


зміст

Введение .................................................................................... 3

1.Кредітно-грошова система ....................................................... ... 5

1.1. Банківська система ................................................... ... ............ 5

1.2. Роль Центрального банку в економіці .......................................... 6

1.3. Спеціалізовані кредитно-фінансові установи .................. 8

1.4. Комерційні банки ......................................................... ... ... 10

1.5. "Створення" грошей комерційними банками ................................. ..15

1.6. Цілі та інструменти кредитно-грошової політики ........................ 18

1.7. Механізм впливу грошово-кредитної політики на національне виробництво ............................................................... ... ............ 22

2. Кредитна система в Російській Федерації ................................. ..27

Висновок .............................................................................. ..32


Вступ

У макроекономіці важливе місце займає кредитно-грошова система, так як економічне життя країни значною мірою залежить від її стану. У зв'язку з цим необхідно усвідомлювати всю важливість цієї системи, розбиратися, яким чином діє її механізм і функціонує грошово-кредитна політика.

Як відомо, основою грошово-кредитної системи історично є фінансово-кредитні інститути, перш за все банки.

Виконання окремих банківських функцій сходить до глибокої старовини (Древній Вавилон, Єгипет, Греція і Римська імперія). Перші попередники сучасних банків виникли у Флоренції і Венеції (1587р) на основі меняльноїсправи - обміну грошей різних областей і країн. Головними операціями банків були прийом грошових внесків і безготівкові розрахунки. Пізніше за таким принципом організувалися банки в Амстердамі (1605 г.) і Гамбурзі (1618 г.).

В даний час в ринковій економіці банківська система - це основна ланка грошово-кредитної системи, а коло банківських операцій надзвичайно різноманітний. Дедалі більше місця в економіці країн займають кредит і грошові розрахунки, а пов'язані з ними процеси стають все складніше.

Грошово-кредитна політика - це особлива діяльність держави. Вона полягає в розробці і здійсненні системи заходів, за допомогою яких регулюються грошово-кредитні процеси країни.

Відразу виникає питання: а чому, власне, держава втручається в грошово-кредитні відносини? Адже відомо, що ринкова економіка - це саморегулююча система, всі елементи якої постійно знаходяться під впливом попиту та пропозиції. У пошуках відповіді можна припустити, що грошово-кредитні відносини займають особливе місце в системі ринкових відносин. І це дійсно так: без грошей і кредиту ринкової економіки не існує. Грошово-кредитні відносини - основа всіх ринкових зв'язків, це особливі занадто важливі відносини, щоб їх функціонування можна було віддати на «відкуп» вимогам тільки законів попиту і пропозиції.

Розвиток сучасної кредитної системи Росії на сучасному етапі характеризується відносною стабільністю, незважаючи на ті проблеми, з якими стикається наша економіка на перехідному періоді тотального регулювання до ринкового механізму.

1. 1. Банківська система

Банки - дуже давнє економічне винахід. Вважається, що перші банки виникли ще на Стародавньому Сході в 7 - 6 ст. до н. е. Потім естафету підхопила Стародавня Греція. Банки з'явилися завдяки тому, що перетнулися інтереси двох найважливіших учасників економіки - власника заощаджень і комерсанта, що потребує капіталі для розширення своєї діяльності.

Прикладом формування банківських систем може служити Англійський банк, який виник ще в 1694 р Його квитки стали обов'язковими до прийому за всіма платежами. Однак уже з 1797 г. Кількість випущених банкнот стало суворо обмежуватися. А з 1833 р Англійський банк отримав монопольне право на грошову емісію.

Американська банківська система склалася значно пізніше, після прийняття Акта про федеральному резерві (грудень 1913 р.) Сьогодні Федеральна резервна система (ФРС) США є свого роду зразком, на який орієнтуються багато країн, вдосконалюють свою банківську справу.

Банківська система - сукупність різних видів національних банків і кредитних установ, що діють в рамках загального грошово-кредитного механізму. Вона включає Центральний банк (емісійний), а також мережу комерційних банків та інших кредитно-розрахункових центрів.

В історії розвитку банківських систем різних країн відомо декілька їх видів:

- Дворівнева банківська система (Центральний банк і система комерційних банків);

- Централізована монобанковская система;

- Унікальна децентралізована банківська система;

- Федеральна резервна система США (ФРС США)

За типом централізованої монобанковской системи була побудована банківська система СРСР і багатьох інших соціалістичних країн. Вона складалася з трьох державних банків (Держбанк, Будбанку, Внешторгбанк) та системи ощадних кас.

У США, крім дворівневої структури банківської системи, існує ФРС США. Її очолюють 12 федеральних резервних банків в різних регіонах країни, завданням яких є контроль за діяльністю банків - членів ФРС і визначення кардинальних напрямів монетарної політики США.

У країнах з розвиненою ринковою економікою склалися дворівневі банківські системи. Верхній рівень системи представлений Центральним Банком (емісійним). На нижньому рівні діють комерційні банки та небанківські кредитно-фінансові інститути (інвестиційні банки, інвестиційні компанії, ощадні установи, страхові компанії, пенсійні фонди).

1. 2. Роль Центрального Банку в економіці

Центральний банк - це найважливіша ланка банківської системи, яке забезпечує рівновагу грошового ринку.

У більшості країн Центральний банк належить державі. Але навіть якщо держава формально не володіє його капіталом (США, Італія, Швейцарія) або володіє частково (Бельгія - 50%, Японія - 55%), центральний банк виконує функції державного органу.

Можна виділити три про АГАЛЬНІ завдання Центрального банку:

1. проведення політики держави в галузі грошового обігу, кредиту, розрахунків і валютних відносин;

2. забезпечення стійкої купівельної спроможності грошової одиниці;

3. регулювання і контроль над діяльністю комерційних банків і небанківських організацій.

Виділяють наступні функції Центрального банку:

a) Здійснює емісію грошей, організовує їх обіг і вилучення з обігу. У зв'язку з цим він організує виготовлення, перевезення та зберігання грошових знаків, створює їх резервний фонд і визначає порядок заміни пошкоджених грошових знаків, здійснює знищення застарілих грошових знаків, а також встановлює ознаки платіжності грошей. Це найстаріша і дна з найбільш важливих функцій Центрального банку. Хоча в сучасних умовах готівку менш важливі, ніж безготівкові, банкнотна емісія центральних банків зберігає своє значення, оскільки готівка як і раніше необхідні для значної частини платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, яка повинна мати кошти остаточного погашення боргових зобов'язань. Так, в Росії готівку становлять 35 - 42% сукупної грошової маси.

b) Зберігає офіційні золотовалютні резерви країни

c) Регулює валютний курс;

d) Виступає в якості міжбанківського розрахункового центру;

e) Виконує функцію "банкіра уряду". Центральний банк обслуговує фінансову діяльність держави, допомагаючи йому вирішувати ті чи інші завдання. Це зручніше для держави, оскільки, будучи власником такого банку, воно отримує від нього обслуговування на більш пільгових умовах, ніж пропонують комерційні банки;

f) Регулює обсяг і структуру грошової маси шляхом зміни обсягу наданих банкам кредитних ресурсів, купівлі та продажу цінних паперів і іноземної валюти, іменованих операціями на відкритому ринку. Центральний банк контролює пропозицію грошей шляхом впливу на грошову базу, а також на мультиплікатор. Фактичний обсяг пропозиції грошей складається в результаті операцій комерційних банків з прийому вкладів і видачі позик;

g) Регулює і координує діяльність комерційних банків на всіх етапах їх діяльності, починаючи від ліцензування і закінчуючи позбавленням того чи іншого комерційного банку ліцензії на банківську деятельность.Он встановлює ряд обов'язкових нормативів діяльності комерційних банків. У число таких нормативів входять мінімальний розмір статутного капіталу, граничне співвідношення між розміром власних коштів і сумою активів цих банків, показник ліквідності балансу, розмір обов'язкових мінімальних резервів, які розміщуються комерційними банками в Центральному банку, а також гранично допустимі розміри ризику на одного позичальника.

обов'язкові резерви

комерційного банку

Норма банківського резерву = Зобов'язання комерційного банку

за депозитами до запитання

Комерційні банки зобов'язані надавати фінансові звіти та фінансові документи Центральному банку.

Емісійний банк допомагає банкам вибиратися з важких ситуацій лише у разі крайньої потреби, що не залежать від самого банку. Але він не несе відповідальності за збитки комерційних банків, які видали невдалі кредити і тому розорилися;

h) Може виступати в якості продавця і покупця на міжнародних грошових ринках;

1.3. Спеціалізовані кредитно-фінансові установи.

Третій елемент банківської системи - це спеціалізовані кредитно-фінансові установи, які займаються кредитуванням певних сфер і галузей господарювання. В їх діяльності можна виділити або дві основні операції, вони домінують у відносно вузьких секторах ринку позичкових капіталів і мають специфічну клієнтуру.

Інвестиційні банки (в Великобританії - емісійні будинку, у Франції - ділові банки) спеціалізуються на емісійно-установчих операціях, тобто проводять операції з випуску і розміщення цінних паперів. Вони залучають капітал шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Установи цього типу гарантують купівлю випущених цінних паперів, набуваючи і продаючи їх за свій рахунок або організовуючи для цього банківські синдикати, надають покупцям акцій і облігацій позики. Свій капітал інвестиційні банки використовують для довгострокового кредитування різних галузей, але вони не мають право приймати депозити. Хоча частка інвестиційних банків в активах кредитної системи порівняно невелика, вони завдяки їх інформованості та засновницьким зв'язків грають в економіці найважливішу роль.

Інвестиційні компанії виконують роль проміжної ланки між індивідуальним грошовим капіталом і корпораціями, що функціонують в нефінансової сфері.Інвестиційні компанії відрізняються від ощадних установ тим, що їх заощадження змінюються в залежності від коливань курсів цінних паперів. Підвищення ціни на акції, якими володіє компанія, призводить до зростання курсу її власних акцій. Основною сферою застосування капіталу інвестиційних компаній служать акції корпорацій.

Ощадні установи (взаємно-ощадні банки, позиково-ощадні асоціації, кредитні спілки) акумулюють заощадження населення і направляють грошовий капітал переважно в фінансування комерційного та житлового будівництва.

Страхові компанії, головна функція яких - страхування життя, майна і відповідальності, перетворилися в даний час в найважливіший канал акумуляції грошових заощаджень населення і довгострокового фінансування економіки. Основна увага страхові товариства зосередили на фінансуванні найбільших корпорацій в області промисловості, транспорту, торгівлі.

Пенсійні фонди, як і страхові компанії, активно формують страховий фонд економіки, який набуває все більшу роль в ринковому господарстві. Пенсійні фонди вкладають свої накопичені грошові резерви в облігації та акції приватних компаній і цінні папери держави, здійснюючи таким чином фінансування, як правило, довгострокове, економіки і держави.

В даний час спеціалізовані кредитно-фінансові установи зайняли найважливіше місце на ринку позикових капіталів, перетворившись в основний резервуар довгострокового капіталу на грошовому ринку, істотно потіснивши в цій сфері комерційні банки. Однак падіння питомої ваги комерційних банків в сукупних активах кредитно-фінансових установ не означає, що їх роль в економіці зменшилася. Вони продовжують здійснювати найважливіші функції банківської системи.

1.4. комерційні банки

Комерційні банки - універсальні кредитні установи (їх також називають "фінансовими універмагами", "супермаркетами кредиту").

Сьогодні до групи комерційних банків у різних країнах відноситься цілий ряд інститутів з різною структурою і різним ставленням власності. Головним їх відмінністю від центральних банків є відсутність права емісії банкнот.

Комерційні банки створюються на пайових або акціонерних засадах. Залежно від форми власності вони можуть бути повністю приватними, або держава може бути їх співвласником (наприклад, Ощадний банк Росії - приватний акціонерний комерційний банк, але державі належить найбільший пакет його акцій). За формою організації серед приватних банків переважають акціонерні у вигляді товариств відкритого і закритого типів. Залежно від кола виконуваних операцій банки бувають спеціалізованими і універсальними. Залежно від території діяльності поділяються на міжнародні, республіканські і регіональні.

Розрізняють такі функції комерційних банків:

- Приймають і розміщують грошові вклади;

- Привертають і надають кредит;

- Здійснюють розрахунки за дорученням клієнтів і банків - кореспондентів і їх касове обслуговування;

1). Депозит може виникнути двома шляхами: в результаті внесення клієнтом готівки в банк або ж в процесі банківського кредитування. Ці операції по-різному відіб'ються на величині грошової маси в країні. Якщо клієнт вніс гроші до запитання, то вони перетворилися з наявних в безготівкові. Загальна сума грошей в господарстві не змінилася. Якщо ж гроші зараховані на депозит, то загальна кількість грошей в господарстві збільшилася, так як банк своєю операцією створив нові платіжні засоби. Зворотна дія - знищення відбувається при знятті клієнтом готівки з рахунку і при списанні коштів з депозиту для погашення кредитів. Здатність комерційних банків збільшувати і зменшувати депозити і грошову масу широко використовується центральним банком, який через систему обов'язкових резервів управляє динамікою кредиту.

2). Друга функціональна сфера діяльності банків - посередництво в кредиті. Комерційні банки, як вже говорилося, виконують роль посередників між господарськими одиницями, приймаючи кошти у вкладників і надаючи їх позичальникам. Ця діяльність банку приносить реальну користь усім зацікавленим сторонам. Вкладника користуються тим, що їх депозити виконують функцію засобу обігу і функцію ліквідних активів, а в цілому ряді випадків ще й приносить відсотки. Позичальники користуються відкрилися їм доступом до великих грошових сум на досить тривалі періоди часу. Відомо, що і банки отримують прибуток із цих операцій. Вони отримують дохід, призначаючи більш високу ставку відсотка за позиками, ніж ту, що вони виплачували по вкладах.

Що стосується всього суспільства в цілому, то користь, одержувана їм від позичкових операцій банків, стає відчутною в тих випадках, коли обмежені обсяги пропозиції грошових коштів, що підлягають передачі в позику, забезпечують рух найпродуктивніших цілей. Здійснюючи цілеспрямований вибір майбутніх позичальників банкіри направляють потік грошових коштів в русло інвестицій, використовуваних для будівництва виробничих підприємств, придбання нової техніки і для цілого ряду інших інвестицій в реальний капітал, який сам по собі забезпечує отримання високої віддачі.

3). Касове обслуговування клієнтів: банки приймають від своїх клієнтів готівку і зараховують на відкриті в банках рахунки, видають готівку на вимогу клієнтів, забезпечують збереження довірених їм коштів. Щоб здійснювати безперебійне обслуговування, банки повинні мати в своєму розпорядженні певну суму касової готівки. При визначенні оптимальної суми касової готівки перед банком постає складна дилема. З одного боку, сума готівки повинна бути достатньою для безперебійного обслуговування клієнтів, від чого залежить отримання банком доходів за касове обслуговування. З іншого боку, ця сума не повинна бути занадто завищена в порівнянні з дійсною потребою банку, оскільки цей вид банківських доходів не приносить доходів у вигляді відсотків.

Операції комерційних банків.

Сукупність типових процедур, робіт, що виконуються комерційними банками, називають їх операціями. Розділяють три основні групи операцій комерційних банків:

- Здійснення грошових розрахунків;

- Активні (розміщення коштів);

- Пасивні (залучення коштів);

Грошові розрахунки в рамках національної економіки можуть мати готівкову і безготівкову форму.

При безготівковій формі розрахунків проводяться записи по рахунках в банках, коли гроші списуються з рахунку платника і зараховуються на рахунок одержувача. Природно, що широкому поширенню такої форми грошових розрахунків може сприяти тільки наявність розгалуженої мережі банків. Держава зазвичай зацікавлене в організації і розвитку безготівкової форми розрахунків, оскільки остання призводить до суттєвої економії витрат обігу і полегшує вивчення і регулювання макроекономічних процесів.

Пасивні операції банку - це операції з мобілізації коштів. Кошти, отримані в результаті пасивних операцій, є основою подальшої банківської діяльності. Вони спрямовані на залучення банком коштів з боку, від інших організацій і осіб, отримання кредитів від інших банків та емісію власних цінних паперів.
Результатом проведення пасивних операцій є формування банківських ресурсів, які відображаються в пасиві балансу банку. Джерелами банківських ресурсів можуть бути власні, позикові і залучені кошти. Але основне джерело - це вклади клієнтів (залучені кошти).

Основні пасивні операції банків:
- Операції за вкладами до запитання - можливість вільного використання власником своїх грошових коштів;
- Операції по строкових вкладах - залучення грошей на певний термін;
- Операції з ощадними вкладами, що носять характер накопичення.

Активні операції банків можна охарактеризувати як діяльність, спрямовану на розміщення наявних у банку ресурсів, вкладення їх у справу. Основним напрямком використання коштів є надання кредитів господарству, державі, населенню є банківське кредитування.
Банківські активи складаються з капітальних і поточних статей. Капітальні статті активів - це земля, будівлі, що належать банку; поточні - готівка банків, враховані векселі та інші короткострокові зобов'язання, позики та інвестиції.

До 80% банківських активів припадають на обліково-позичкові або активні кредитні операції та операції з цінними паперами.

Позикові операції - кредитування підприємств і населення - відносять до традиційних видів банківських послуг. Найбільша частина активів банків як і раніше поміщена в кредитні операції.

Класифікація банківських кредитів здійснюється за кількома критеріями: в залежності від одержувача, цілей, термінів (на позики до запитання (онкольні), короткострокові (до 1 року), середньострокові (від 1 до 5 років), довгострокові (понад 5 років)), забезпеченості і т.д.

Позикові операції є найбільш дохідною статтею банківського бізнесу, але в кожної кредитної операції для кредитора присутній елемент ризику: можливість неповернення позики, не сплати відсотків, порушення термінів повернення кредиту. У зв'язку з цим банк здійснює оцінку кредитоспроможності позичальника, яка важлива також для здійснення банком інших операцій, факторингових, овердрафту, надання вексельного кредиту і ряду інших.

У складі активних операцій банків провідну роль відіграють фондові операції. Вони отримали своє поширення досить давно, а з 20-х років нашого століття стають одним з основних видів активних операцій банків. Фондові операції - це всебічне участь банків у проведенні операцій з акціями та облігаціями, іншими цінними паперами, що придбані банками, як за свій рахунок, так і за рахунок залучених коштів.

Крім зазначених активних і пасивних операцій банки надають безліч різних послуг; проводять операції з валютою, товарно-комісійні операції, операції з дорогоцінними металами, складські операції, ф'ючерсні операції та ряд інших.

Поряд з вищеназваними традиційними операціями банків останнім часом стали широко використовуватися такі банківські послуги, як лізинг і факторинг. Лізинг - це придбання банком майна, наприклад комп'ютерного обладнання, для здачі його в оренду користувачам. Факторинг - це передача компанією управління своєю дебіторською заборгованістю банку, який бере також зобов'язання фінансувати в міру необхідності за допомогою кредиту виконання всіх фінансових зобов'язань даної фірми. Факторинг є універсальною системою обслуговування клієнтів, включаючи бухгалтерський, інформаційне, рекламне, збутове, страхове, кредитне юридичну. Завдяки факторингу значно прискорюється оборотність коштів в розрахунках.

Отже, комерційні банки грають дуже важливу роль в економіці - посередника, який бере вклади і надає кредити. Однак цим роль банків не обмежується - вони також беруть участь в процесі "створення" грошей.

1.5. "Створення" грошей комерційними банками.

Як відомо, емісію здійснює Центральний банк, але безпосереднім "створенням" грошей на практиці займаються комерційні банки. Процес цей пов'язаний з позиковими операціями: пропозиція грошей збільшується, коли комерційні банки видають позики клієнтам, і скорочується, коли клієнти повертають позички.

Залишаючи частина коштів у формі резерву, банки видають решту коштів вкладників у вигляді позик.Але яку саме частину вкладів банкам слід залишати у формі резерву? Відповідь на це питання дає показник "обов'язкові банківські резерви". Це частина банківських активів, що зберігаються або у формі готівки, або (велика їх частина) в формі депозитів на рахунках Центрального банку. Резерви становлять лише певний відсоток банківських вкладів, який встановлюється Центральним банком і є обов'язковим для всіх кредитно-фінансових інститутів. Комерційний банк може видавати нові позики і створювати банківські гроші тільки в тому випадку, якщо у нього є вільні або надлишкові резерви, т. Е. Резерви, що перевищують встановлену законом мінімальну суму. У цьому процесі можна виділити два етапи:

- Центральний банк приймає рішення про обмеження офіційних резервів якимись рамками;

- Банківська система трансформує надлишкові резерви в більшу кількість банківських грошей. Розмір цього збільшення обумовлюється "мультиплікатором грошової пропозиції" (кредитний або банківський мультиплікатор), який визначається як величина, зворотна нормі резервних вимог. Таким чином, якщо банківська система отримує певну суму надлишкових резервів (наприклад, за рахунок нових внесків), вона може збільшити пропозицію грошей на величину, що дорівнює добутку надлишкових резервів на банківський мультиплікатор

Припустимо, що одна з фірм продала свої товари уряду, одержавши в оплату за них 100 ден. од. Фірма поклала ці 100 ден. од. в банк А. (D 1 = 100). Тоді при нормі обов'язкового резерву, наприклад, rr = 20% банк може видати позику іншій фірмі в розмірі надлишкового резерву (D 1 -rr = 80 ден. Од.). Одночасно з видачею позики відбувається утворення нового депозиту в банку, що обслуговує позичальника, і, відповідно, в рамках всієї банківської системи. При цьому кількість грошей в обігу збільшилася на 80 ден. од. Позичальник, отримавши 80 ден. од., купує необхідні товари у третьої фірми, яка кладе ці гроші на депозит в обслуговуючому її банку. Останній при нормі обов'язкового резерву в 20% надасть кредит четвертої фірмі в розмірі надлишкового резерву, тобто в 64 ден. од. (80 - 80 * 20/100). При цьому кількість грошей в обігу збільшиться ще на 64 ден. од.

Підсумовуючи названі вище переміщення, отримуємо (табл. 1):

Табл. 1

Вклади, ден. од. Резерви, ден. од. Позики, ден. од. Додано в грошову пропозицію, ден. од.
100

20

16

80

64

80

64

Всього: 100 + 80 + 64 = 244

Але процес створення банками грошей на цьому не закінчується. Він триватиме до тих пір, поки сума потенційного кредиту не наблизиться до нуля.

Формалізація описаного вище прикладу виглядає наступним чином: банк А залучив депозит у розмірі D 1 при нормі обов'язкового резерву rr і надав кредит в сумі K 1 = (D 1 - D 1 * rr / 100) = D 1 (1-rr / 100) . Поява нового депозиту D 2 = K 1 в банківській системі надає можливість видати новий кредит на суму K 2 = (D 2 - D 2 rr / 100) = (D 1 - D 1 * rr / 100) - ((D 1 - D 1 * rr / 100) * rr / 100) = D 1 (1-rr / 100) - (D 1 * (1 - rr / 100) * rr / 100). Потім з'являється новий депозит D 3 = K 2 і т. Д.

Загальна сума кредитно-грошової емісії M S буде виглядати наступним чином:

M S = D 1 + D 1 (1 - rr100) + (D 1 (1 - rr / 100) - D 1 (1 - rr / 100) * rr / 100) + ... + n раз.

Застосувавши формулу суми нескінченної геометричної прогресії при знаменнику менше одиниці, отримаємо суму кредитно-грошової емісії банківської системи, виражену в такий спосіб:

M S = D 1 / (1 - (1 - rr / 100)) = D 1 * 100 / rr,

якщо r виражений у відсотках.

Таким чином, початкове внесення грошей в банківську систему в розмірі D 1 викликало мультиплікативний ефект. Банківський мультиплікатор (mb) дорівнює:

mb = 1 / rr * 100,

якщо rr виражений в процентах.

У наведеному вище числовому прикладі при rr = 20% mb = 1/20 * 100 = 5.

Таким чином, початковий внесок в 100 ден. од. може збільшити кількість грошей в обігу до 500 ден. од.

Варто зауважити, що банківський мультиплікатор працює як на збільшення, так і на зменшення. Припустимо, що фірма вилучає гроші для покупки товару за кордоном. Вилучення 100 ден. од. (Вилучення депозиту з банківської сфери) в прикладі, розглянутому вище, призведе до зворотного мультиплікативного зменшення безготівкових грошових коштів, емітованих банківською системою, в розмірі 500 ден. од.

Описаний процес створення грошей банківською системою слід розглядати як ідеальну, абстрактну схему, що діє за умови, що всі фірми всі отримані гроші відносять до банку, ніхто не вилучає свої вклади, а банки суворо дотримуються нормативу обов'язкового резервування. У реальному житті норми резервів можуть змінюватися, банки зовсім не зобов'язані віддавати в кредит всю суму надлишкових ресурсів. Крім того, є ще одне, досить суттєве, обставина - перетворення частини коштів в банкноти.


1.6. Цілі та інструменти кредитно-грошової (монетарної) політики

Грошово-кредитна політика держави традиційно розглядається як найважливіший напрям державного регулювання економіки.

Цілі і засоби, якими держава здійснює грошову пропозицію і регулювання грошової маси, складають зміст кредитно-грошової політики.

Основною метою грошово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю, стабільністю цін і стійким платіжним балансом.

Нерегульована діяльність комерційних банків може привести до циклічних коливань ділової активності, тобто в періоди інфляції їм вигідно збільшувати грошову пропозицію, а в період депресії - зменшувати, посилюючи тим самим криза. Тому необхідна зважена державна політика регулювання грошового обігу. Цю роль головного координуючого і регулюючого органу всієї грошової системи країни виконує емісійний банк.

Основні завдання грошово-кредитної політики:

- Забезпечення стійкості національної валюти з метою ефективного здійснення платежів і розрахунків;

- Вироблення правил грошового обігу, їх регулювання і контроль за їх виконанням;

- Вплив на економічну кон'юнктуру шляхом зміни знаходяться в обігу грошей.

Для реалізації цих завдань Центральний банк використовує певний набір інструментів. Як вже говорилося, тільки Центральний банк може здійснювати грошову емісію, маючи виключне право на друкування банкнот.

Крім того, з метою регулювання величини і структури грошової маси Центральний банк застосовує специфічні інструменти грошово-кредитної політики, найважливішими з яких є:

- облікова політика;

- Політика відкритого ринку;

- Резервна політика;

При проведенні своєї політики Центральний банк виходить як із стратегічних завдань розвитку економіки країни, так і переслідує приватні тактичні цілі короткострокового характеру. Пі цьому він може проводити як самостійну політику, так і йти в "фарватері" політики уряду.

Політика Центрального банку в значній мірі визначається характером його взаємовідносин з іншими державними органами, що випливають із специфіки законодавства про Центральний банк і грошовому обігу в тій чи іншій країні, а також сформованими в країні традиціями і характером розвитку політичних інститутів.

Тепер розглянемо докладніше кожен інструмент монетарної політики.

Резервна політика полягає в тому, що Центральний банк встановлює нормативи обов'язкового відрахування в резерви частини коштів, що надходять на депозитні рахунки комерційних банків (та інших фінансових інститутів). Обов'язкові резерви виконують функцію страхового фонду для депозитів (тобто гарантують певну величину неризикових банківських активів), що актуально в періоди банківських криз. Норма обов'язкового резервування, як правило, диференціюється за видами вкладів: чим менше величина і термін вкладу, тим вище норма відрахування в резерви.

Величина коефіцієнта обов'язкового резервування є одним з ключових параметрів, що впливають на мультиплікативне розширення грошової маси, а, отже, і на величину грошової пропозиції. Так, підвищення (зниження) норми обов'язкових резервів призводить до зменшення (збільшення) величини грошової маси, яку може підтримувати задана величина резервів. Крім того, величина зазначеного коефіцієнта впливає і на процентні ставки.

Встановлення норми обов'язкових резервів комерційних банків, з одного боку, сприяє поліпшенню банківської ліквідності, а з іншого - ці норми виступають в якості прямого обмеження інвестицій.

Однак застосування політики мінімальних резервних вимог має і суттєві обмеження, обумовлені як інституційними факторами, так і станом кон'юнктури фінансового ринку.

Зміна норми обов'язкових резервів впливає на рентабельність кредитних установ. Так, в разі збільшення обов'язкових резервів відбувається хіба що недоодержання прибутку. Тому, на думку багатьох західних економістів, даний метод служить найбільш ефективним антиінфляційним засобом.

Недолік цього методу полягає в тому, що деякі установи, в основному спеціалізовані банки, що мають незначні депозити, опиняються у переважному становище проти комерційними банками, які мали великими ресурсами.

Цей інструмент монетарної політики є найбільш потужним, оскільки він зачіпає основи всієї банківської системи. Він є настільки потужним, що в дійсності його застосовують раз в декілька років, а не кожен день, як у випадку з операціями на відкритому ринку. Вперше даний метод був застосували в США в 1933 р В останні півтора-два десятиліття відбулося зменшення ролі зазначеного методу кредитно-грошового регулювання. Про це говорить той факт, що повсюдно (у західних країнах) відбувається зниження норми обов'язкових резервів і навіть її скасування по деяких видах депозитів.

Політика відкритого ринку, тобто проведення операцій на відкритому ринку є на сьогоднішній день основним інструментом кредитно-грошової політики розвинених країн. Метою цієї політики є оперативне зміна грошової маси за допомогою купівлі-продажу цінних паперів. Термін "відкритий ринок" означає, що Центральний банк продає і купує цінні папери на загальнодоступних інституційних майданчиках краплі-продажу цінних паперів, а не в порядку приватних угод. Угоди укладаються з комерційними банками або приватними особами.

Операції на відкритому ринку різняться в залежності:

- Умов угоди - купівля-продаж за готівку або купівля на строк з обов'язковим зворотним продажем - так звані зворотні операції (операції РЕПО);

- Об'єктів угод - операції з державними чи приватними паперами;

- Терміновості угоди - короткострокові (до 3 міс.) І довгострокові (від 1 року і більше) операції з цінними паперами;

- Сфери проведення операцій - охоплюють тільки банківський сектор або включають і не банківський сектор ринку цінних паперів;

- Способу встановлення ставок - визначаються центральними банком або ринком.

Вперше ця політика стала застосовуватися в США в 1920-х рр.і сьогодні набула широкого поширення у всіх країнах, де є розвинений фінансовий ринок. Наприклад, в активі балансу ФРС США частка цінних паперів приблизно становить 80%

Дієвість політики відкритого ринку полягає в практично миттєвому її вплив на зміну грошової маси. Продаючи цінні папери, Центральний банк знижує резерви банківської системи, і відповідно - грошову масу, купуючи, навпаки - збільшує.

Облікова (дисконтна) політика являє собою класичний інструмент в практиці емісійних банків. Суть її полягає в тому, що Центральний банк встановлює певний відсоток, званий обліковою ставкою або ставкою рефінансування, за надані позики комерційному банку для поповнення резервів. Умови звернення за такою позикою і можливості її отримання різняться по країнах.

Термін "облікова ставка" означає ставку відсотка (або дисконту), через яку видається кредит комерційним банкам.

Підвищення облікової ставки призводить до того, що комерційні банки також збільшують відсоток за кредит, так як їм буде потрібно за рахунок цього джерела погасити відсоток Центральному банку і отримати прибуток. А в результаті цього кількість бажаючих взяти кредит під високий відсоток скоротиться, значить, знизиться можливість розширення виробництва, і навпаки.

Облікова політика не є інструментом оперативного впливу на грошову пропозицію, більш того, центральні банки намагаються проводити стійку і передбачувану облікову політику. Крім того, в деяких країнах, наприклад, в РФ, ставка рефінансування має величезне значення в оподаткуванні фінансових операцій.

При проведенні грошово-кредитної політики Центральний банк виходить із завдань стабілізації економічного розвитку країни. У загальному вигляді це виглядає наступним чином: в періоди економічного спаду Центральний банк проводить експансіоністську політику, розширюючи пропозиції грошей, в періоди "перегріву" економічної кон'юнктури, навпаки, стримує зростання грошової маси або зовсім скорочує пропозицію грошей.

З огляду на взаємозв'язок більшості макроекономічних параметрів, можуть виникати певні суперечності між різними тактичним цілями, а також проблеми, пов'язані з різницею в короткострокових і довгострокових наслідки зміни параметрів фінансового ринку для економічної кон'юнктури. 1.7. Механізм впливу грошово-кредитної політики на національне виробництво.

Механізм впливу грошово-кредитної політики по-різному розцінюють в кейнсіанської і монетаристської теоріях.

Модель IS- LM [Прілож.1]

Припустимо, що монетарна політика передбачає зростання грошової пропозиції.

Розглянемо спочатку кейнсианское опис дії даного механізму (рис.1.1, а, б, в, г).

У моделі IS-LM крива LM виражає позитивну залежність між ставкою відсотка і доходом.

У короткостроковому періоді при даному рівні цін на фактори виробництва зростання пропозиції грошей знижує ставку відсотка (рис.1.1 а) і збільшує тим самим рівень доходу. Крива LM 1 в моделі IS-LM зсувається вправо - вниз, що ілюструє рис. 1.1, б. Номінальний національний дохід зростає, ставка відсотка падає.

Зрушення кривої LM 1 вправо - вниз відбувається вздовж кривої IS, що відбиває можливі варіанти стану часткової рівноваги на інвестиційному ринку. Зниження ставки відсотка приводить до зрушення вправо - вниз вздовж кривої планових інвестицій і викликає зростання інвестицій (рис. 1.1, в).

Збільшення планових інвестицій, в свою чергу, викликає зрушення кривої сукупного попиту AD вправо - вгору, оскільки рівень інвестицій "вбудований" в криву сукупного попиту.

У моделі IS-LM представлено теоретичний опис кривої сукупного попиту AD, що відбиває залежність між рівнем цін і доходом. Зрушення кривої LM 1 вправо - вниз при даних цінах відображає зрушення AD 1 вправо - вгору (рис. 1.1, г) уздовж кривої сукупної пропозиції AS, яка має позитивний нахил, оскільки розглядається в даному випадку короткостроковий період з фіксованими цінами на фактори виробництва (витратні ціни).

Таке зміщення кривої AD 1 означає збільшення обсягу виробництва і цін на кінцеві товари і послуги. Зростання номінального доходу (частково зростання реальний, а частково обумовлений зростанням цін) зміщує криву попиту на гроші з положення MD 1 до MD 2 (рис. 1.1, а). Це, звичайно, обмежить падіння процентної ставки, але повністю не зупинить її зниження. Грошовий ринок приходить в нову рівновагу в точці E 2, де присікаються криві MD 2 і MS 2 (рис. 1.1, а). Точка рівноваги в моделі IS-LM переміщується від E 1 до Е 2 ставка відсотка падає від r 1 до r 2 (рис. 1.1, б). Планові інвестиції збільшуються з I 1 до I 2 (рис. 1.1, в). У моделі AD-AS крива сукупного попиту AD 1 переміщається в положення AD 2 (рис. 1.1, г). Нове короткострокова рівновага буде досягнуто в точці T 2 де реальний національний продукт Y 2 і ціна P 2.

Експансіоністська політика в короткостроковому періоді призводить до зниження облікової ставки; збільшення обсягу виробництва; зростанню рівня цін.

Грошово-кредитна політика, спрямована на зменшення грошової маси в обігу, приводить відповідно до протилежного результату: ставка відсотка підвищується; обсяг виробництва знижується; рівень цін падає.

Тепер розглянемо вплив експансіоністської монетарної політики на національну економіку в довгостроковому періоді.

На рис. 1.1, г Т 2 - точка короткострокової рівноваги економічної системи. Однак економічна система не може залишатися в цьому положенні невизначено довго. Коли економічна рівновага перемістилося з Т 1 в Т 2 рівень цін на кінцеві товари і послуги зріс. У довгостроковому періоді це зростання цін спричинить за собою і зростання цін на фактори виробництва. Ці зміни в цінах приведуть до зміщення кривої сукупної пропозиції ASвверх - вліво вздовж кривої AD 2, до її повернення до природного рівня обсягу виробництва при точці рівноваги Т 3, що ілюструє рис. 1.2, р

У точці Т 3 (рис. 1.2, г) ціни на кінцеві товари і послуги і на фактори виробництва узгоджено підвищуються пропорційно зростанню грошової маси в обігу, викликаному експансіоністської грошово-кредитною політикою.

Це зростання цін викликає подальше зміщення кривої попиту на гроші MD на грошовому ринку (рис. 1.2, а) вздовж кривої грошової пропозиції MS 2 з положення MD 1 в положення MD 2. Рівновага встановлюється в точці Е 3. Це викликає збільшення процентної ставки з r 2 до r 3. Зростання цін зрушує криву LM 2 вгору до положення LM 3 (рис. 1.2, б), точка рівноваги в моделі IS-LM встановлюється в E 3. Реальні планові інвестиції (рис. 1.2, в), які збільшувалися, коли процентна ставка падала, зменшуються знову при зростанні процентної ставки з r 2 до r 3 і повертаються до початкового рівня.

При новому положенні рівноваги на грошовому ринку в моделях IS-LM та AD-AS і на інвестиційному ринку в довгостроковому періоді реальний обсяг виробництва і процентна ставка повернулися до початкового рівня.

Цей результат відомий в економіці як "нейтральність грошей в довгостроковому періоді".

Гроші нейтральні в тому сенсі, що одноразове необоротне зміна кількості грошей в обігу викликає в довгостроковому періоді лише пропорційне зміна рівня цін, не впливаючи на реальний обсяг виробництва, реальні планові інвестиції і процентну ставку.

монетаристський підхід

Монетаристський подходпредполагаетпрямую зв'язок між грошовою пропозицією і обсягом національного виробництва. Функція контролю за грошовою пропозицією покладено на Центральний банк. Якщо він успішно її виконує, то він має реальну можливість контролювати і темпи зростання ВНП, і темпи інфляції в країні.

Розглянемо вплив грошової маси на національну економіку, застосовуючи монетарні підходи до досліджуваної проблеми. Для цього висловимо кількість грошей в обігу через кількість товарів і послуг, які можна придбати на ці гроші, тобто через їхню купівельну спроможність, що залежить від рівня цін.

Кількість товарів і послуг, яку можна купити на грошову масу, що знаходиться в обігу, виражається як М / Р, де М - маса грошей в обігу, Р- середній рівень цін, і називається "реальними грошовими залишками" або "запасами грошових коштів в реальному вираженні ".

Зі схеми кругообігу товарів і послуг в рамках національної економіки слід, що ВНП характеризує також загальний обсяг доходів у рамках національної економіки, т. Е. Якщо розглядати ВНП (Y) як загальний дохід, то в рівнянні кількісної теорії грошей V буде швидкістю обігу грошей по відношенню до доходу і покаже середньорічна кількість власників, до складу доходу яких увійшла одна і та ж грошова одиниця. Якщо допустити, що величина V постійна і позначити її через коефіцієнт 1 / k, то, використовуючи рівняння кількісної теорії грошей, отримаємо M / P = kY, тобто пропозиція запасів реальних грошових коштів пропорційно доходу.

Введемо додаткову умову - рівність попиту на реальні грошові залишки (M / P) d і їх пропозиції (M / P), тоді (M / P) d = kY, тобто попит на запаси реальних грошових коштів також пропорційний доходу. Таким чином, зростання загального доходу призводить до зростання попиту на реальні грошові залишки (запас грошей у реальному вираженні), інакше кажучи, зростання загального доходу в рамках національної економіки стимулює зберігання багатства у вигляді грошей.


2. Кредитна система Російської Федерації.

Створенню сучасної кредитної системи Росії передував тривалий історичний період. За більш ніж сімдесятирічне історію кредитна система Росії пройшла кілька етапів свого розвитку. Головними особливостями всього періоду були орієнтація на адміністративні методи керівництва економікою, концентрація фінансових ресурсів і владних функцій у державних органів і повну невідповідність кредитних систем промислово розвинених країн. На останньому етапі адміністративно-командного функціонування кредитна система СРСР виглядала так:

-Госбанк СРСР;

-Стройбанк СРСР;

-Банк Для зовнішньої торгівлі;

-Система Гострудсберкасс;

-Госстрах І Ингосстрах,

тобто панувало шість абсолютних монополістів, які поділили цей ринок між собою.

Тривале командно-адміністративний функціонування кредитної системи показало її низьку ефективність. Велика частина кредитів підприємствами не поверталася, і банки практично виконували функції не кредитування, а фінансування підприємств.

В середині 80-х років була зроблена спроба сформувати в країні дворівневу кредитну систему.

На верхньому рівні знаходився Держбанк СРСР, на другому рівні - п'ять спеціалізованих банків. Система небанківських кредитних інститутів знову практично була відсутня.

Як відповідь на наслідки цієї банківської реформи в країні стали створюватися комерційні та кооперативні банки в основному на базі грошових накопичень різних галузей промисловості і населення.

В кінці 1990 року в країні остаточно встановилася двоярусна банківська система у вигляді ЦБ РФ, Ощадного банку та комерційних банків, які отримали самостійний статус у сфері залучення вкладів, кредитної та процентної політики.

В даний час структура кредитної системи Росії виглядає наступним чином:

1.Центральний банк Росії.

2. Банківська система:

- Комерційні банки;

- Ощадний банк Росії;

- Інші спеціалізовані банки.

3. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути:

- страхові компанії;

- Недержавні пенсійні фонди;

- Інвестиційні компанії;

- Фінансово-будівельні компанії.

Безумовно, нова структура кредитної системи в більшій мірі відображає потреби цивілізованого ринкового господарства.

Згідно з Федеральним законом (1995 г.), Банк Росії визнається незалежним; федеральні органи не мають право втручатися в його діяльність. Нормативні акти Банку, які беруться в межах його функцій, є обов'язковими для виконання федеральними та регіональними органами влади.

Разом з тим щорічно, не пізніше 1 жовтня, Банк Росії представляє на розгляд Думи, Президента і уряду проект основних напрямків кредитно-грошової політики на майбутній рік. Звіт про діяльність Банку за минулий рік подається органам влади не пізніше 15 травня.

Голова Банку призначається Думою за поданням Президента строком на 4 роки; одне і те ж особа не може обіймати цю посаду більше ніж три терміни поспіль.

Статутний капітал Банку Росії визначено в розмірі 3 млрд. Руб .; 50% прибутку від операцій вноситься до федерального бюджету; установи Банку звільнені від сплати податків.

Подібно центральним банкам інших країн Банк Росії не має права здійснювати кредитні операції з юридичними особами небанківського сектора, купувати частки (акції) в кредитних та інших організаціях, здійснювати операції з нерухомістю, займатися торгівельною або виробничою діяльністю, пролонгувати надані кредити (за винятком випадків, обумовлених законодавством).

Контрагентами Центрального Банку в сучасній Росії є комерційні банки - акціонерні і кооперативні, чисельність яких становила наприкінці 1996 р 2098 із загальним капіталом 15,9 трлн. руб. [Прілож.2]

У Росії експерти виділяють наступні типи банків:

1) Біржові. Вони обслуговують біржові оперции, а часом і самі перетворюються в центри особливого роду торгівлі - торгівлі вільними грошовими ресурсами фірм, інших банків та громадян (Всеросійський біржовий банк, Російський національний комерційний банк та ін.);

2) Страхові. За ними стоять найбільші страхові компанії, які ці банки обслуговують в першу чергу (АСКО-банк, Російський страховий банк та ін.);

3) Іпотечні. Ці банки намагаються вести в Росії операції з надання кредитів для купівлі об'єктів нерухомості (Іпотечний акціонерний банк, Сибірський іпотечний банк та ін.);

4) Земельні. Такого роду банки допомагають проводити операції з купівлі та продажу землі, а також обслуговують сільськогосподарські підприємства (Нижегородський земельний банк, Міжрегіональний земельний банк і ін.);

5) Інноваційні. Ці банки прагнуть вкладати істотну частку своїх коштів в кредитування тих нових виробництв, які мають хороші шанси на швидкий розвиток і підвищений рівень прибутковості (Інноваційний банк економічного співробітництва та ін.);

6) Торгові. Вони створені, як правило, великими торговельними фірмами і спеціалізуються на їх обслуговуванні (Європейський торговий банк, Внешторгбанк та ін.);

7) Заставні. Ці банки ведуть операції з кредитування під заставу, тобто під майно позичальника, яке передається їм в розпорядження як гарантія повернення кредиту (РЕМ-банк та ін.);

8) Конверсійні. Їх метою є підтримка тих проектів конверсії військових заводів у цивільні, які обіцяють високу прибутковість (Конверс-банк та ін.);

9) Трастові. Такого роду банки заробляють гроші на наданні послуг клієнтам з управління їх вільними коштами (Мострастбанк і ін.).

І це ще не всі різновиди банків, які вже існують в Росії, хоча система комерційних приватних банків реально розвивається тільки з початку 90-х років.

У числі найбільших російських банків - спадкоємці радянських спецбанків: Промстройбанк, Агропромбанк, що перетворилися в товариства. Продовжуючи традиції, вони часто діють як розподільний апарат Центрального банку Росії. Ощадний банк працює на комерційних засадах, концентрує понад 60% вкладів фізичних осіб. Сбербанк знаходиться на першому місці в списку найбільших банків Росії. Його власний капітал до початку 2002 р склав 95,7 млрд. Руб. (3,2 млрд. Дол.). Рівень рентабельності капіталу в 2001 р - 31,2%. Нарешті, чистий прибуток зріс на 40%, досягнувши 18 млрд. Руб. А сума чистих активів (кредити, цінні папери і т.д.) є рекордною для всієї кредитно-фінансової сфери Росії - 798 млрд. Руб. (26,5 млрд. Дол.). За даними журналу TheBanker Сбербанк входить в перші дві сотні найбільших банків у світі.

Серед нових банків також є вже досить великі, капітали деяких з них перевищили трильйони рублів. Основна кількість кредитних установ зосереджено в Москві і Московській області, а також в Санкт-Петербурзі. Регіони в значно меншому ступені насичені кредитними установами, в основному там переважають філії кредитних установ, головна контора яких знаходиться в Москві. Тут же знаходяться і більшість з 30 найбільших російських банків [Прілож.3]. За перші десять місяців 2000 року частка цих 30 найбільших банків (без Ощадбанку і ВТБ) в активах банківської системи не зазнала істотних змін у порівнянні з відповідним періодом 1999 року - знизилася з 36,8% до 35,5%; в кредитах реальному сектору - з 41,6% до 39,6%, в депозитах фізичних осіб - з 10,4% до 7,9%. Незважаючи на деяке зниження, це дуже високі частки.

У той же час процес становлення кредитної системи виявив певні проблеми і недоліки у всіх її структурних ланках. До основних можна віднести наступні:

- Продовжують існувати дрібні комерційні банки, які через слабку фінансової бази не можуть впоратися з потребами клієнтів;

- Монопольне, нічим не обмежене становище на банківському ринку, продовжує займати Ощадний Банк;

- Головна проблема іпотечної системи в Росії полягає в нерозвиненості ринку житла і невідповідність цін на житло середнього рівня доходів населення;

- Відсутність реальних умов для розвитку ринку корпоративних цінних паперів в якості основи для функціонування інвестиційних банків;

- Відсутність реальної законодавчої бази для регламентації ринку спеціалізованих небанківських інститутів.

Всі ці проблеми істотно гальмують розвиток кредитної системи Росії в її якнайшвидшому наближенні до стану кредитних систем промислово розвинених країн.

На XI банківському конгресі в Санкт-Петербурзі перший заступник голови ЦБ РФ А. Козлов ратував за конкурентну систему розвитку грошово-кредитної системи в Росії, тобто зниження ролі державних банків, поєднання триваючої концентрації банківського капіталу з розширенням конкурентного поля.

висновок

Таким чином, кредитно-грошова система являє собою складну структуру, що включає банківську систему, яка в свою чергу складається з Центрального (емісійного) банку, комерційних банків і небанківських кредитно-фінансових інститутів.

Центральний банк відіграє важливу роль в економіці. Його основні завдання полягають в проведенні політики держави в галузі грошового обігу, кредиту та розрахунків, забезпечення стійкої купівельної спроможності грошової одиниці, регулювання та контроль діяльності комерційних банків, зберіганні золотовалютних резервів. Здійснюючи свою діяльність, Центральні банки виконують цілий ряд функцій.

Другою ланкою банківської системи є комерційні банки, в завдання яких входить надання касових, платіжних, інвестиційних і страхових послуг, що забезпечують компаніям фірмам фінансування виробничого або торгового циклу, досягнення їх поточних і стратегічних завдань, гарантію довгострокового функціонування. Індивідуальним клієнтам комерційні банки забезпечують повсякденне ефективного і надійне кредитно-фінансове обслуговування, що сприяє досягненню довгострокових індивідуальних цілей. Взаємодія комерційних банків з Центральним банком дає можливість здійснення планомірного контролю за станом фінансової системи країни. Комерційні банки також беруть участь в процесі "створення" грошей.

Першочерговим завданням державного сектора є стабілізація економіки. Необхідно забезпечення економічного зростання, боротьба з інфляцією. Держава цим займається, проводячи фіскальну і грошово - кредитну політику. Метою грошово-кредитної політики є контроль над грошовою масою або рівнем позичкового відсотка - все це робиться для регулювання грошової пропозиції в країні.

Центральним ланкою фінансової політики держави є центральний банк (ФРС - в США, ЦБ - в РФ). Саме він своїми діями і проводить грошову політику. У світовій практиці основними інструментами ЦБ є: операції на відкритому ринку цінних паперів, рівень процентної ставки по позиках комерційним банкам і величина обов'язкових резервів. Також Центральний банк розробляє вимоги до комерційних банків, виконання яких забезпечує ліквідність банків. Також існує складний механізм грошово-кредитної політики, що впливає на національне виробництво.

Незважаючи на всі складнощі в минулому, розвиток сучасної кредитної системи Росії на сучасному етапі характеризується відносною стабільністю. Основне місце в структурі сучасної кредитної системи займають банки. Небанківські кредитні організації представлені вкрай нечисленної групою; крім того, в більшості своїй вони займаються банківськими операціями.

Отже, ми можемо зробити висновок: грошово-кредитна система відіграє в житті суспільства настільки важливу роль, що порушення її функціонування може спричинити катастрофічні наслідки для всієї економіки. Тому у всіх країнах вона перебуває під жорстким контролем держави. Використовуючи різні методи, держава добивається такого її стану, яке відповідає інтересам розвитку всієї економіки, ефективному вирішенню постійно виникаючих економічних завдань.


Додаток 1

Мал. 1.1. Зростання пропозиції грошей і зміни на грошовому ринку: в моделі MD - MS - а; в моделі IS - LM - б; на ринку приватних планових інвестицій I - в; в моделі AD- AS в короткостроковому періоді - м

Спочатку економіка перебувала в положенні рівноваги в т. T 1 (г), обсяг виробництва - на рівні Y, рівень цін - P 1 і стабільний. Грошовий ринок знаходився в рівновазі в т. Е 1 (а) з грошовою масою М 1 і процентною ставкою r 1. Рівновага в моделі IS - LM досягалося в т. Е 1 (б) з доходом Y 1 і процентною ставкою r 1. Цією процентній ставці відповідав рівень планових інвестицій I 1 (в). Нове короткострокова рівновага досягається в моделі AD - AS в т. Т 2 (г), де обсяг виробництва - на рівні Y 2, ціна P 2. Грошовий ринок досяг рівноваги в т. Е 2 (а).

Модель IS - LM- в т. Е 2 (б). Рівень планових інвестицій - I 2 (в).

Мал. 1.2. Вплив експансіоністської монетарної політики держави на національну економіку в довгостроковому періоді:

а - грошовий ринок (MD - MS), б - модель IS - LM, в - ринок приватних планових інвестицій (I), г - модель AD - AS.


Додаток 2.

Кількість і структура кредитних організацій

1.12.1999 р 1.12.2000 р
1 2 3
1.Зареєстровано кредитних організації Банком Росії - всього 2387 2 144
в тому числі:
- банків

2353

2 104

- Небанківських кредитних організацій

34

40
1.1. Зареєстровано кредитних організації зі 100% -вим іноземним участю в капіталі 21 22
1 2 Кредитні організації, зареєстровані Банком Росії, але ще не сплатили статутний капітал і не отримали ліцензію (в рамках законодавчо встановленого терміну) 1 4
в тому числі:
- банки 1 1
- Небанківські кредитні організації 0 3
2. Небанківські кредитні організації, зареєстровані іншими органами 2 2

3. Кредитні організації, що мають право на здійснення банківських операцій, - всього

1 363 1 316
в тому числі:
- банки 1 329 1 279
- Небанківські кредитні організації 34 37
3 1. Кредитні організації, що мають ліцензії (дозволи), що надають право на:
1 2 3
- Залучення вкладів населення 1 274 1 242
- Здійснення операцій в іноземній валюті 671 756

У минулому році істотно зменшилися масштаби скорочення кількості діючих кредитних організацій в порівнянні з 1999 роком. Якщо число діючих кредитних організацій за січень-вересень 2000 року зменшилася З 1349 до 1322, або на 27, то за відповідний період 1999 року - на 91. Кількість діючих філій банків скоротилася з 1.01.2000 по 1.10.2000 з 3923 до 3869, або на 1,4% (за відповідний період 1999 року - на 12%).


додаток 3

Найбільші банки РФ

№ п / п Назва банку Суб'єкт Російської Федерації
1 АБН АМРО БАНК А.О. м Москва
2 Автобанка м Москва
3 АЛЬФА БАНК м Москва
4 БАНК МОСКВИ м Москва
5 БашКредитБанк Республіка Башкортостан
6 БНП - ДРЕЗДНЕР БАНК м. Санкт-Петербург
7 ВЕСТДОІЧЕ Ландесбанк СХІД м Москва
8 ВНЕШТОРГБАНК м Москва
9 ВІДРОДЖЕННЯ м Москва
10 Газпромбанк м Москва
11 Глобекс м Москва
12 ГУТА-БАНК м Москва
13 Довірчих і ІНВЕСТИЦІЙНИЙ БАНК м Москва
14 ЄВРОФІНАНС м Москва
15 ИМПЕРИАЛ м Москва
16 ІМПЕКСБАНК м Москва
17 КРЕДІ Ліоне РУСБАНК м. Санкт-Петербург
18 МДМ-БАНК м Москва
19 МІЖНАРОДНИЙ МОСКОВСЬКИЙ БАНК м Москва
20 МІЖНАРОДНИЙ ПРОМИСЛОВИЙ БАНК м Москва
21 МЕНАТЕП САНКТ-ПЕТЕРБУРГ м. Санкт-Петербург
22 ПЕТРОКОММЕРЦ м Москва
23 ПРОМИСЛОВО-БУДІВЕЛЬНИЙ БАНК м. Санкт-Петербург
24 РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВСТРІЯ м Москва
25 Росбанк м Москва
26 РОСІЙСЬКИЙ КРЕДИТ м Москва
27 ОЩАДБАНК РОСІЇ м Москва
28 СІТІБАНК Т / Про м Москва
29 Собінбанку