• Національна валютна система
  • Умови конвертованості національної валюти
  • Паритет національної валюти
  • Наявність або відсутність валютних обмежень, валютний контроль
  • Національне регулювання міжнародної валютної ліквідності країни
  • Регламентація використання міжнародних кредитних засобів обігу
  • Регламентація міжнародних розрахунків країни
  • Режим національного валютного ринку і ринку золота
  • Національні органи, що керують та регулюють валютні відносини країни
  • КРИТЕРІЙ ВИДИ ВАЛЮТ


  • Дата конвертації19.07.2017
    Розмір32.72 Kb.
    ТипКонтрольна робота

    Скачати 32.72 Kb.

    Міжнародні валютно-економічні відносини

    Кабардино-Балкарський Інститут Бізнесу.

    Контрольна робота

    На тему: «Міжнародні валютно-економічні відносини»

    Виконала студентка 5го курсу

    Землякова Світлана

    Нальчик 2009

    Вступ

    Міжнародні валютні відносини виникли з початком функціонування грошей в міжнародному платіжному обороті. Протягом історії змінювалися форми світових грошей і умови міжнародних розрахунків. Одночасно зростала значимість системи світового грошового обігу і підвищувалася ступінь її відносної самостійності.

    В даний час на економічну політику всіх без винятку держав великий вплив мають процеси, що відбуваються в сфері міжнародних фінансів. Цілком закономірне прагнення впорядкувати ці процеси призвело до формування міжнародних валютних систем і світової валютної системи.

    Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини - складова частина і одна з найбільш складних сфер ринкового господарства. У них фокусуються проблеми національної та світової економіки, розвиток яких історично йде паралельно і тісно переплітаючись. У міру інтернаціоналізації господарських зв'язків збільшуються міжнародні потоки товарів, послуг і особливо капіталів і кредитів.

    Великий вплив на міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини надають провідні промислово-розвинені країни, які виступають як партнери-суперники.

    В даний час лише деякі країни не використовують переваги міжнародного поділу праці, спеціалізації і кооперації. Зростаюча інтернаціоналізація виробництва змушує економічних суб'єктів (підприємства, банки, фізичних осіб і т.д.) активно виходити на світовий ринок.

    Принципи роботи економічного суб'єкта на зовнішньому ринку істотно відрізняються від принципів роботи на ринку внутрішньому. Саме тому при виході на міжнародний ринок необхідно враховувати величезну кількість економічних і політичних обставин. Зокрема, на міжнародному ринку підприємство стикається з великою кількістю валют, необхідністю платити за своїми зобов'язаннями прийнятними платіжними засобами, оцінювати різні види ризиків, що виникають при здійсненні зовнішньоекономічної діяльності, а також слідувати вимогам і рекомендаціям міжнародних інститутів, конвенцій і договорів. Так як всі ці операції можуть мати істотний вплив на загальну ефективність діяльності економічних суб'єктів, необхідно всебічне вивчення міжнародних валютно-кредитних відносин.

    Світова валютна система

    Є історично усталеною нормою організації міжнародних грошових відносин, закріпленої міждержавними домовленостями. МВС являє собою сукупність способів, інструментів і міждержавних органів, за допомогою яких здійснюється платіжно-розрахунковий оборот у рамках світового господарства. Її виникнення і подальша еволюція відображають об'єктивний розвиток процесів інтернаціоналізації капіталу, що вимагають адекватних умов у міжнародній грошовій сфері.

    Розрізняються національна, світова, регіональна валютні системи.

    Історично спочатку виникли національні валютні системи, закріплені національним законодавством з урахуванням норм міжнародного права. Національна валютна система є складовою частиною грошової системи країни, хоча вона відносно самостійна і виходить за національні кордони. Її особливості визначаються ступенем розвитку і станом економіки і зовнішньоекономічних зв'язків країни.

    Національна валютна система нерозривно пов'язана зі світовою валютною системою. Світова валютна система склалася до середини XIX століття. Характер функціонування і стабільність світової валютної системи залежать від ступеня відповідності її принципів структурі світового господарства, розстановці сил і інтересам провідних країн. При зміні даних умов виникає періодичний криза світової валютної системи, який завершується її катастрофою і створення нової валютної системи (це ясно видно на прикладі того, як система «золотого стандарту» змінювалася Бреттон-Вудської валютної системою і т.д.).

    Хоча світова валютна система переслідує глобальні світогосподарські мети і має особливий механізм функціонування, вона тісно пов'язана з національними валютними системами.

    Цей зв'язок здійснюється через національні банки, що обслуговують зовнішньоекономічну діяльність, і проявляється в міждержавному валютне регулювання і координації валютної політики провідних країн. Взаємний зв'язок національних та світової валютної систем не означає їх тотожності, оскільки різні їх завдання, умови функціонування і регулювання, вплив на економіку окремих країн і світове господарство. Зв'язок і відмінність національних та світової валютної систем виявляються в їхніх елементах:

    Національна валютна система

    Світова валютна система

    Національна валюта

    Резервні валюти, міжнародні рахункові валютні одиниці

    Умови конвертованості національної валюти

    Умови взаємної конвертованості валют

    Паритет національної валюти

    Уніфікований режим валютних паритетів

    Режим курсу національної валюти

    Регламентація режимів валютних курсів

    Наявність або відсутність валютних обмежень, валютний контроль

    Міждержавне регулювання валютних обмежень

    Національне регулювання міжнародної валютної ліквідності країни

    Міждержавне регулювання міжнародної валютної ліквідності

    Регламентація використання міжнародних кредитних засобів обігу

    Уніфікація правил використання міжнародних кредитних засобів обігу

    Регламентація міжнародних розрахунків країни

    Уніфікація основних форм міжнародних розрахунків

    Режим національного валютного ринку і ринку золота

    Режим світових валютних ринків і ринків золота

    Національні органи, що керують та регулюють валютні відносини країни

    Міжнародні організації, що здійснюють міждержавне валютне регулювання

    МВС містить у собі ряд конструктивних елементів, серед яких можна назвати наступні:

    1. світова фінансова товар і міжнародна ліквідність;

    2. валютний курс;

    3. валютні ринки;

    4. міжнародні валютно-фінансові організації;

    5. міждержавні домовленості.

    Світовий грошовий товар і міжнародна ліквідність

    Світовий грошовий товар приймається кожною країною як еквівалент вивезеного з неї багатства і обслуговує міжнародні відносини (економічні, політичні, культурні).

    Першим міжнародним грошовим товаром виступало золото. Далі світовими грошима стали національні валюти провідних світових держав (кредитні гроші). В даний час в цій якості також поширені композиційні, або фідуціарні (засновані на довірі до емітента) гроші. До них відносяться міжнародні та регіональні платіжні одиниці (такі, як СДР та ЕКЮ).

    Валюта - це не новий вид грошей, а особливий спосіб їхнього функціонування, коли національні гроші опосередковують міжнародні торгові і кредитні відносини. Таким чином, гроші, які використовуються в міжнародних економічних відносинах, стають валютою.

    Розрізняють поняття «національна валюта» і «іноземна валюта».

    Під національною валютою розуміється встановлена законом грошова одиниця даної держави. Національна валюта - основа національної валютної системи. У міжнародних розрахунках зазвичай використовується іноземна валюта - грошова одиниця інших країн. До іноземній валюті відносять іноземні банкноти і монети, а також вимоги, виражені в іноземних валютах у вигляді банківських вкладів, векселів та чеків. Іноземна валюта є об'єктом купівлі-продажу на валютному ринку, зберігається на рахунках в банках, але не є законним платіжним засобом на території даної держави (за винятком періодів сильної інфляції). Категорія «валюта» забезпечує зв'язок і взаємодія національного і світового господарства.

    Крім того, важливим є поняття «резервна валюта», під якою розуміється іноземна валюта, у якій центральні банки інших держав накопичують і зберігають резерви для міжнародних розрахунків по зовнішньоторговельних операціях та іноземним інвестиціям. Резервна валюта є базою визначення валютного паритету і валютного курсу для інших країн, широко використовується для проведення валютної інтервенції з метою регулювання курсу валют країн-учасниць світової валютної системи. В рамках Бреттон-Вудської валютної системи статус резервної валюти був офіційно закріплений за доларом США і фунтом стерлінгів. В рамках Ямайської валютної системи долар фактично зберіг статус резервної валюти, і також в цій якості на практиці використовується марка ФРН і японська ієна.

    Об'єктивними передумовами надання статусу резервної валюти є: панівні позиції країни у світовому виробництві, експорті товарів і капіталів, в золото-валютних резервах; розвинена мережа кредитно-банківських установ, в тому числі за кордоном; організований і ємний ринок позичкових капіталів; лібералізація валютних операцій, вільна оборотність валюти, що забезпечує попит на неї іншими країнами. Суб'єктивним фактором висування національної валюти на роль резервної служить активна зовнішня політика, в тому числі валютна і кредитна. В інституціональному аспекті необхідною умовою визнання національної валюти в якості резервної є її впровадження в міжнародний оборот через банки та міжнародні валютно-кредитні та фінансові організації.

    Статус резервної валюти дає переваги країні-емітенту: можливість покривати дефіцит платіжного балансу національною валютою, сприяти зміцненню позицій національних корпорацій в конкурентній боротьбі на світовому ринку. У той же час висунення валюти на роль резервної покладає певні обов'язки на її економіку: необхідно підтримувати відносну стабільність цієї валюти, не вдаватися до девальвації, валютним і торгових обмежень. Статус резервної валюти змушує країну-емітента вживати заходів щодо ліквідації дефіциту платіжного балансу і підпорядковувати внутрішню економічну політику задачі досягнення зовнішньої рівноваги.

    До резервних валют відносяться:

    • Долар США;

    • Німецька марка;

    • Японська ієна;

    • Фунт стерлінгів;

    • Швейцарський франк.

    Класифікація валют представлена ​​в наступній таблиці:

    КРИТЕРІЙ

    ВИДИ ВАЛЮТ

    1. За статусом валюти

    Національна

    іноземна

    Міжнародна

    Регіональна

    євровалюта

    2. По відношенню до валютних запасів країни

    резервна

    Інші валюти

    3. По режиму застосування

    вільно конвертована

    Частково конвертована (зовні конвертована, внутрішньо конвертована)

    неконвертована

    4. За видами валютних операцій

    Валюта ціни контракту

    Валюта платежу

    Валюта кредиту

    Валюта клірингу

    Валюта векселя

    5. По відношенню до курсів інших валют

    Сильна (тверда)

    Слабка (м'яка)

    6. За матеріально-речовій формі

    готівкова

    безготівкова

    7. За принципом побудови

    «Кошик» типу

    звичайна

    Валюти за ступенем конвертованості, тобто розміну на іноземні, розрізняються на:

    • Вільно конвертовані валюти, без обмежень обмінюються на будь-які іноземні валюти. У новій редакції Статуту МВФ (1978 г.) це поняття замінено поняттям «вільно використовувана валюта». МВФ відніс до цієї категорії долар США, марку ФРН, ієну, фунт стерлінгів, французький франк. Фактично вільно конвертованими вважаються валюти країн, де немає валютних обмежень по поточних операціях платіжного балансу, - в основному промислово розвинених держав і окремих країн, що розвиваються, де склалися світові фінансові центри або які прийняли зобов'язання перед МВФ не вводити валютні обмеження;

    • Частково конвертовані валюти країн, де зберігаються валютні обмеження;

    • Неконвертовані (замкнуті) валюти країн, де для резидентів і нерезидентів введена заборона обміну валют.

    Крім національних валют в міжнародних розрахунках використовуються міжнародні валютні одиниці - СДР та ЕКЮ.

    Спеціальні права запозичення (СДР, Special Drawing Rights) являють собою безготівкові гроші у вигляді записів на спеціальному рахунку країни в МВФ. Вартість СДР розраховується на основі стандартної «кошика», що включає основні світові валюти.

    У 1979 р з'явилася ЕКЮ (European Currency Unit) - валютна одиниця європейської валютної системи, яка існує у вигляді безготівкових записів по рахунках країн-учасниць ЄВС в Європейському валютному інституті Європейського союзу.

    Умовна вартість ЕКЮ і СДР обчислюється на базі середньозваженої вартості і зміни курсу валют, що входять у валютну корзину. Дуже часто умовна вартість СДР і ЕКЮ обчислюється в доларах США.

    Міжнародна валютна ліквідність (МВЛ) - здатність країни (або групи країн) забезпечувати своєчасне погашення своїх міжнародних зобов'язань прийнятними для кредитора платіжними засобами. З точки зору всесвітнього господарства міжнародна валютна ліквідність означає сукупність джерел фінансування та кредитування світового платіжного обороту і залежить від забезпеченості світової валютної системи міжнародними резервними активами, необхідними для її нормального функціонування. МВЛ характеризує стан зовнішньої платоспроможності окремих країн або регіонів (наприклад, Росії і нафтовидобувних країн). Основу зовнішньої ліквідності утворюють золотовалютні резерви держави.

    Структура МВЛ включає в себе наступні компоненти:

    1. офіційні валютні резерви країн;

    2. офіційні золоті резерви;

    3. резервну позицію в МВФ (право країни-члена автоматично отримати безумовний кредит в іноземній валюті в межах 25% від її квоти в МВФ);

    4. рахунки в СДР і ЕКЮ.

    Показником МВЛ часто слугує ставлення офіційних золото-валютних резервів до суми річного товарного імпорту. Цінність цього показника обмежена, так як він не враховує всі майбутні платежі, зокрема, по послугах, некомерційним, а також фінансових операцій, пов'язаних з міжнародним рухом капіталів і кредитів.

    Міжнародна ліквідність виконує три функції, будучи засобом освіти ліквідних резервів, засобом міжнародних платежів (в основному для покриття дефіциту платіжного балансу) і засобом валютної інтервенції.

    Основну частину МВЛ складають офіційні золотовалютні резерви, тобто запаси золота та іноземної валюти центрального банку і фінансових органів країни.

    До золотовалютних резервів відносяться запаси золота в стандартних зливках, а також високо ліквідні іноземні активи у вільно конвертованій валюті (валютні резерви). Крім того, в золотовалютні резерви можуть бути включені дорогоцінні метали (платина і срібло).

    Високо ліквідні кошти повинні бути розміщені в високонадійних установах з мінімальним ризиком, т.е. в установах, зарахованих, згідно з міжнародними класифікаціями, до установ вищої категорії надійності. Саме тому кошти Мінфіну РФ на валютних рахунках в комерційних банках в РФ не відносяться до розряду резервних коштів і Росія розміщує частину коштів на рахунках центральних банків інших країн, наприклад центральних банків країн «великої сімки».

    Особливе місце в міжнародній валютній ліквідності займає золото. Воно використовується як надзвичайний засіб покриття міжнародних зобов'язань шляхом продажу на ринку за необхідну іноземну валюту або передачі кредитору в якості застави при отриманні іноземних позик. Останнім часом спостерігається стійка тенденція до підвищення валютного компонента в загальній структурі міжнародних ліквідних активів, при цьому золото продовжує враховуватися за фіксованою ціною в 35 СПЗ за тройську унцію, що значно нижче ринкової ціни.

    При визначенні деномінації резервів центральні банки керуються наступним правилом: необхідно розміщувати валютні ресурси в валюту, що є резервною по відношенню до національної. Так, німецька марка вважається резервною одиницею по відношенню до інших європейських валют, тому країни Європи віддають перевагу в виборі резервної валюти німецької марки. Німеччина, відповідно, вибирає в якості резервних грошей долар США. Зі свого боку, США розглядають в якості грошей вищого порядку золото, тому валютна частина резервів США менше золотий.

    Ліквідні позиції країни-боржника характеризуються таким показником: золотовалютні резерви країни / борг.

    Власні резерви утворюють безумовну ліквідність. Нею центральні банки розпоряджаються без обмежень. Позикові ж ресурси становлять умовну ліквідність. До їх числа відносяться кредити центральних іноземних і приватних банків, а також МВФ. Використання позикових ресурсів пов'язане з виконанням певних вимог кредитора.

    Валютний курс

    Валютний курс визначають як вартість грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях іншої країни. Валютний курс необхідний для обміну валют при торгівлі товарами і послугами, русі капіталів і кредитів; для порівняння цін на світових товарних ринках, а також вартісних показників різних країн; для періодичної переоцінки рахунків в іноземній валюті фірм, банків, урядів і фізичних осіб.

    Валютні курси поділяються на два основних види: фіксовані і плаваючі.

    Фіксований валютний курс коливається у вузьких рамках. Плаваючі валютні курси залежать від ринкового попиту та пропозиції на валюту і можуть значно коливатися по величині.

    В основі фіксованого курсу лежить валютний паритет, тобто офіційно встановлене співвідношення грошових одиниць різних країн. При монометаллизме - золотом або срібному - базою валютного курсу був монетний паритет - співвідношення грошових одиниць різних країн по їх металевому змісту. Він збігався з поняттям валютного паритету.

    При золотом монометаллизме валютний курс спирався на золотий паритет - співвідношення валют по їх офіційному золотому змісту - і стихійно коливався навколо нього в межах золотих точок. Класичний механізм золотих точок діяв за двох умов: вільна купівля - продаж золота і його необмежений вивіз.

    Валютний курс при нерозмінних кредитних грошах поступово відривався від золотого паритету, тому що золото було витіснене із звертання в скарб. Це обумовлено еволюцією товарного виробництва, грошової і валютної систем. Для середини 70-х років базою валютного курсу слугували золотий вміст валют - офіційний масштаб цін - і золоті паритети, які після Другої світової війни фіксувалися МВФ. Мірою співвідношення валют була офіційна ціна золота в кредитних грошах, яка поряд з товарними цінами була показником ступеню знецінення національних валют. У зв'язку з відривом протягом тривалого часу офіційної, зафіксованим державою ціни золота від його вартості, посилився штучний характер золотого паритету.

    Протягом більш ніж 40 років (1934-1976 рр.) Масштаб цін і золотий паритет встановлювалися на базі офіційної ціни золота. При Бреттон-Вудської валютної системи в силу панування доларового стандарту долар служив точкою відліку курсу валют інших країн.

    Після припинення розміну долара на золото за офіційною ціною в 1971 р золотий вміст і золоті паритети валют стали суто номінальним поняттям. В результаті Ямайської валютної реформи західні країни офіційно відмовилися від золотого паритету як основи валютного курсу. Зі скасуванням офіційних золотих паритетів поняття монетного паритету також втратило значення. У сучасних умовах валютний курс базується на валютному паритеті - співвідношенні між валютами, встановленому в законодавчому порядку, і коливається навколо нього.

    Відповідно до зміненого Статуту МВФ паритети валют можуть встановлюватися в СДР або іншої міжнародної валютної одиниці. Новим явищем з середини 70-х років стало запровадження паритетів на базі валютного кошика. Це метод порівняння середньозваженого курсу однієї валюти по відношенню до певного набору інших валют. Застосування валютного кошика замість долара відбиває тенденцію відходу від доларового до Багатовалютність стандарту.

    валютні ринки

    Світовий валютний (форексний) ринок включає окремі ринки, локалізовані в різних регіонах світу, центрах міжнародної торгівлі і валютно-фінансових операцій. На валютному ринку здійснюється широке коло операцій, пов'язаних із зовнішньоторговельними розрахунками, міграцією капіталу, туризмом, а також зі страхуванням валютних ризиків і проведенням інтервенційних заходів.

    З одного боку, валютний ринок - це особливий інституціональний механізм, опосередковує відносини з купівлі-продажу іноземної валюти між банками, брокерами та іншими фінансовими інститутами. З іншого боку, валютний ринок обслуговує відносини між банками і клієнтами (як корпоративними, так і урядовими і індивідуальними). Таким чином, учасниками валютного ринку є комерційні і центральні банки, урядові одиниці, брокерські організації, фінансові інститути, промислово-торговельні фірми і фізичні особи, які оперують з валютою.

    Максимальна вага в операціях з валютою належить великим транснаціональним банкам, які широко застосовують сучасні телекомунікації. Саме тому валютні ринки називають системою електронних, телефонних та інших контактів між банками, пов'язаних із здійсненням операцій в іноземній валюті.

    Під міжнародним валютним ринком розуміється ланцюг тісно пов'язаних між собою системою кабельних і супутникових комунікацій регіональних валютних ринків. Між ними існує перелив коштів у залежності від поточної інформації і прогнозів провідних учасників ринку щодо можливого положення окремих валют.

    Виділяються такі найбільші регіональні валютні ринки, як Європейський (у Лондоні, Франкфурті, Парижі, Цюріху), Американський (в Нью-Йорку, Чикаго, Лос-Анджелесі, Монреалі) і Азіатський (у Токіо, Гонконгу, Сінгапурі, Бахрейні). Річний обсяг угод на цих валютних ринках складає понад 250 трлн. доларів. На цих ринках котируються ведучі валюти світу. Так як окремі регіональні валютні ринки знаходяться в різних часових поясах, міжнародний валютний ринок працює цілодобово.

    Міжнародні валютно-фінансові організації

    Основним наднаціональним валютно-фінансовим інститутом, що забезпечує стабільність світової валютної системи, є Міжнародний валютний фонд (МВФ). У його завдання входить протидія валютних обмежень, створення багатонаціональної системи платежів за валютними операціями і т.д.

    Крім того, до міжнародних валютно-фінансових організацій відноситься ряд міжнародних інститутів, інвестиційно - кредитна діяльність яких носить одночасно і валютний характер. Серед них можна назвати Міжнародний банк реконструкції та розвитку, Банк міжнародних розрахунків у Базелі, Європейський інвестиційний банк та ін.

    міждержавні домовленості

    Для здійснення ефективної міжнародної торгівлі та інвестицій між країнами, упорядкування розрахунків і досягнення однаковості в тлумаченні правил з проведення платежів, прийнято низку міждержавних домовленостей, яких дотримується переважна кількість держав світу. До них відносяться:

    • «Уніфіковані правила по документарному акредитиву»;

    • «Уніфіковані правила по документарному інкасо»;

    • «Однаковий вексельний закон»;

    • «Однаковий закон про чеки»;

    • «Про банківські гарантії»;

    • Статут СВІФТ, Статут чіпси та ін. Документи.