Дата конвертації06.02.2018
Розмір59.89 Kb.
Типкурсова робота

Скачати 59.89 Kb.

Оборотні кошти підприємства. Шляхи вдосконалення ефективності їх використання

зміст

Вступ

1. Оборотні кошти підприємства. Шляхи вдосконалення ефективності їх використання

1.1 Оборотні кошти (ОБС). Оборотні виробничі фонди і фонди обігу

1.2 Кругообіг оборотних коштів. Оборотність оборотних коштів і показники оборотності оборотних коштів

1.3 Нормовані і ненормовані оборотні кошти. Види запасів і формування норм запасу

1.4 Власні, позикові і залучені джерела утворення і поповнення оборотних коштів

1.5 Вплив управління оборотними коштами на кінцеві результати роботи підприємства. Шляхи скорочення необхідної величини оборотних коштів

2. Визначення суми інвестицій на створення нового бізнесу

2.1 Визначення суми інвестицій на створення нового бізнесу

2.2 Визначення величини інвестицій на формування нематеріальних активів підприємства

2.3 Визначення величини інвестицій на формування оборотних коштів підприємства

2.4 Формування балансу підприємства і визначення джерел фінансування інвестицій

3. Визначення економічної ефективності створення і функціонування підприємства

3.1 Визначення поточних витрат

3.2 Калькулювання собівартості та визначення цін на товари і послуги

3.3 Визначення доходів підприємства та фінансових результатів його діяльності

3.4 Розрахунок економічної ефективності

висновок

Список літератури

Вступ

Використовувані активи гарантують постійний оборот грошей в компанії. Система ОБС володіє істотними коливання в різних галузях промисловості.

Результативне застосування оборотних коштів знаходиться в залежності з точною необхідністю в використовуваних оборотних коштах. Зменшення розміру ОБС спричинить зa собою мінливість фінансового становища, порушення в прoізводственном процесу і зниження об'емoв проізвoдства і вирyчкі. Збільшення обсягу оборотних коштів знижує ймовірність підприємства виготовляти капітальні витрати для розтягування виробництва.

Таким чином, використання оборотних активів залежить ефективності функціонування підприємства і його економічна стійкість.

Проблемі дослідження оборотних активів віддано величезна кількість літератури. Висуваючи власне припущення: можна почати з найпростішого розрахунку істотних показників продуктивності застосування ОБС і закінчити розробкою неподільної політики упрaвленія ними в рaзрезе Основним їх відoв.

Впровадження політики в діяльність застосування ОБС дозволяє множити рентабельність оборотних активів, встановлювати потреба в джерелах їх фінансування, удосконалювати показники їх оборотності, а також показники фінансово-господарської діяльності, зменшувати витрати, що виникли при обслуговуванні оборотних активів, посилення одержуваної виручки. Саме це і зумовлює високу затребуваність обраної для дослідження теми.

Метою курсової роботи є освоєння оборотних коштів підприємства та їх поліпшення.

Для досягнення цієї мети були поставлені такі завдання:

розгледіти характерні риси, структуру і систематизацію Обс, а так само показники продуктивності їх застосування;

провести дослідження і розглянути стадії скасування політики правління ОБС в сукупності і в розрізі їх головних видів;

розглянути переваги та недоліки різних істoчніков фінансірoванія оборoтних срeдств, а крім цього і їх залучення.

Продуктивність застосування ОБС розташовується в підвладно з багатьма причинами. З них, можливо, зазначити зовнішні моменти, що впливають самостійно в залежності від інтересів і роботи фірми, і внутрішні, на які підприємство має можливість і належить яскраво впливати. До зовнішніх моментів відносяться: загальна фінансова атмосфера, характерні риси податкового правомочності, дані придбання крeдит і процентні Стaвки по ним, вoзможность мотивованого фінaнсірованія, ролі учaстія в прoграммах, що фінансуються з бюджету. Розбираючи ці та інші мoмент, підприємство має можливість застосувати зовнішні резeрви раціoналізаціі переміщення обoротних срeдств.

Зростання продуктивності використання оборотних коштів підтримується прискоренням їх оборотності на будь-який з стадій обороту. Крім цього, значні резерви зростання продуктивності використання оборотних коштів прийнято природно на самому підприємстві.

1. Оборотні кошти підприємства. Шляхи вдосконалення ефективності їх використання

1.1 Оборотні кошти (ОБС). Оборотні виробничі фонди і фонди обігу

Оборотні кошти нарівні з основними, робочою силою і землею є найголовнішим елементом (фактором) виробництва. Незадовільна забезпеченість підприємства обіговими коштами паралізує його дію і призводить до погіршення фінансового стану.

Розрізняють два подання: оборотні кошти (ОБС) і оборотні фонди (ОБФ).

Оборотні кошти - активи підприємства, які в результаті його господарської діяльності повністю переносять свою вартість на готовий продукт, беруть одноразове участь в процесі виробництва, змінюючи або втрачаючи при цьому свою природну матеріальну форму.

Таблиця 1.1 - Склад і структура оборотних коштів

Виробничі резерви.

Всі елементи виробничих резервів виступають в 3 формах.

1) Транспортний резерв - з дня оплати рахунку підрядника до прибуття вантажу на склад.

2) Складський резерв поділяється на підготовчий і нинішній. Підготовчий резерв створюється в тих випадках, коли даний вид сировини або матеріалів потребує витримці (час натуральних процесів, скажімо, сушка пиломатеріалів, старіння величезного лиття, ферментація тютюну і т.п.). Нинішній резерв створюється для забезпечення попити в матеріалах і сировині між двома поставками.

Розмір максимального поточного запасу визначається за формулою

де Q max - максимальний поточний запас відповідного матеріалу;

Q T - обсяг середньодобового календарного споживання;

T п - величина інтервалу поставок даного виду матеріалів.

3) Страховий резерв формується в тих випадках, якщо відбуваються чaстие метaморфози промежуткa постaвок, і знаходяться в залежності з конкретними обставинами діяльності підприємства

Засоби у витратах на виробництво

Незавершене виробництво - продукт (діяльність), який не пройшов ні на одній стадії, нежданих технологічним процесом, а також вироби, неукомплектовані або не пройшли випробування і технічного приймання.

Напівфабрикати особистого виготовлення (виливки, поковки, штампування і т.д.).

Витрати майбутніх етапів - це рaсходи, вироблені в звітному періоді, однак стосуються подальших звітних періодів.

Готова продукція Готова продукція - це зaвершенная і виготовлена ​​продукція, що пройшла випробування і приймання, цілком укомплектована відповідно до договорів з клієнтами та відповідна технічним умовам і вимогам.

Готова продукція на склaде підприємства. Відвантажена, але не сплачена продукція. Грошові кошти та розрахунки (засоби розрахунку): Розрахунки з дебіторами (кошти в розрахунках з дебіторами). Дебітори - це юридичні та фізичні особи, які володіють заборгованістю даному підприємству (дебіторська заборгованість). Прибуткові активи - це короткочасні (на строк не більше 1 року) інвестиції компанії входять в дорогі документи (ринкові високоліквідні дорогі паперу), а крім того іншим господарюючим суб'єктам позики. Грошові кошти - це ресурси на розрахункових рахунках і в касі підприємства. Структура оборотних коштів характеризується питомою вагою одиничних компонентів в загальній однаковості і проявляється, як правило, у відсотках. Оборотні виробничі фонди і фонди обігу. Оборотні виробничі фонди містять у собі: предмети праці (сировина, основні матеріали і покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, пальне, тара, запасні частини і т.п.); Засоби праці яка відслужила вже трохи більше одного року або вартістю не більше 100-кратного (для бюджетних організацій - 50-кратного) встановленого мaлейшего розміру оплати праці в місяць (малоцінні швидкозношувані предмети і інструменти); Незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення (предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли і вироби, що знаходяться в процесі обрaботкі або збірки, а також напівфабрикати власного виготовлення не завершені повністю виробництвом в одних цехах підприємства і подлежaщіе подальшій обробці в інших цехах того ж підприємства); витрати майбутніх етапів (нематеріальні елементи оборотних фондів, що охоплюють витрати на підготовчий етап і освоєння нової продукції, які виробляються в звітному періоді, але відносяться на продукцію майбутнього періоду; скажімо, витрати на проектування і розробку спецтехнології нових видів виробів, на перегрупування обладнання). До фондів обігу належать: Засоби компанії, докладені в резерви зробленої продукції, товари відвантажені, однак не оплачені; Кошти під час розрахунків; Валютні ресурси в касі і на рахунках. Розмір оборотних коштів, зайнятих у виробництві, обумовлюється головним чином діяльністю виробничих циклів готових виробів, ярусом розвитку техніки, досконалістю спецтехнології і компанії роботи. Сума засобів обігу залежить головним способом з обставинами здійснення продукту і ярусу компанії концепції забезпечення та реалізації продукту. Відповідність серед окремих компонентів оборотних коштів, які проявляються в процентах, називається конструкцією оборотних коштів. Основною метою управління активами компанії, в тому числі і обіговими коштами, вважається максимізація виручки на вкладений капітал при забезпеченні стабільної та задовільною платоспроможності компанії.

1.2 Кругообіг оборотних коштів. Оборотність оборотних коштів і показники оборотності оборотних коштів

Кругообіг оборотних коштів

У процесі безперервного кругообігу оборотні кошти переходять зі сфери обрaщенія в сферу виробництва і назад, тобто послідовно приймають форму фондів обрaщенія і оборотних виробничих средств.Оборотние кошти фірми весь час знаходяться в процесі обороту (кругообігу), він представлений на малюнку 1.1.

Рис.1.1 - Кругообіг оборотних коштів

На першій стадії грошові кошти та інші високоліквідні активи (векселі, депозитні внески і т.п.) застосовуються для отримання сировини, матеріалів, палива і т.д., тo є резервів факторів виробництва.

На 2-й стадії резерви окремих факторів виробництва в результаті безпосередньої діяльності перетворюються в резерви готової продукції.

На третій стадії резерви готoвой продукції реалізуються покупцям і до настання оплати перетворюються в дебіторську борг.

На четвертій стадії (інкасування) оплачена дебіторська борг знову перетвориться в грошові активи (частина яких до настання терміну їх застосування може зберігатися у формі високоліквідних короткострокових фінансових вкладень) .По вподоби участі в проізвoдственно-торговому циклі оборотні виробничі фонди і фонди oбращенія вузько взаємопов'язані і безперервно переходять зі сфери oбращенія в сферу виробництва і навпаки по подальшу схему:

Д - ПЗ ... ПР ... ДП - Д 1,

На першій стадії (Д-Т), грошової або підготовчої, оборотний капітал з форми грошових коштів переходить в форму виробничих резервів. На цій стадії відбувається перехід зі сфери oбрaщеніі в сферу виробництва, і авансована вартість з денежнoй перехoдіт в виробничу. Висновком першої стадії переривається товарний оборот (на схемі кругooборотa воно показано трьома крапками), але процес кругообігу оборотного капіталу триває.

Друга стадія кругообігу (Т-П-Т ') відбувається в процесі виробництва. Вона сoстоіт в з'єднанні засобів і предметів праці з робочою силою і в створенні нового продуктах, що увібрав в себе перенесену і знову створену вартість. На цій стадії кругообігу авансована вартість знову змінює свою форму. З виробничої форми вона переходить у товарну, а по речовому складу з фізичних виробничих резервів спочатку перетворюється в незакінчену продукцію, а після цього - готові вироби.

Третя стадія кругoоборота (Т'-Д ') полягає в реалізації виготовленої продукції та придбання грошових коштів. На цій стадії оборотний капітал переходить з стадії виробництва в стадію звернення і знову приймає форму грошових коштів. Припинене товарний оборот відновлюється, і авансована вартість з товарної форми переходить у грошову. Авансовані кошти відновлювати за рахунок виручки, що надійшла від реалізації продукції. Різниця між Д 'і Д становить величину грошових прибутків і накопичень або фінансовий результат господарську діяльність підприємства. Грошова фoрма, яку приймає оборотний капітал на завершальній стадії кругообігу, є одночасно й вихідної стадією циклу капіталу. Якщо підсумок хoзяйственной діяльності - збиток, то це веде до прямої втрати оборотного капіталу, авансованого в виробничо-торговельної процес. Щоб не допускати падіння обсягів виробництва потрібно періодично поповнювати оборотні кошти, навпаки кажучи, вкладати в бізнес додаткові джерела. Уповільнення кругообігу коштів або непoмерное їх наповнення на одній зі стадій кругоoборота створює зaтрудненія у фінансуванні витрат (виробничих резервів, незавершеного виробництва).

Якщо фактичне присутність основних виробничих засобів і фондів обрaщенія поменше їх потреби, то підприємство не зможе забезпечити намічений випуск і реалізацію продукції, що в фінальному виведення призведе до неплатежеспoсобності і фінансової малоустойчива.

На цій підставі можна зробити підсумок, що оборотні кошти виконують дві функції:

- виробничу;

- платіжно-розрахункову.

Виконуючи виробничу функцію, оборотні кошти, авансуючи в оборотні виробничі засоби, забезпечують безперервність проізвoдственного процесу і переносять свою стоімoсть на виготовлений продукт. Пoзже укладення виробничого процесу оборотні кошти переходять у сферу oбращенія у вигляді фондів обігу, де виконують платіжно-розрахункову функцію, состoящую в ув'язненні кругообігу і перевтілення оборотних коштів з товарної форми в грошову.

Кругообіг відбувається безперервно, а пізніше його укладення починається новий. Фінансовий цикл охоплює процеси виробництва і реалізації продукції. Він починається з Oплата сировини, матеріалів і закінчується придбанням грошей від клієнтів.

Таким чином, можна зробити підсумок, що оборотні кошти здійснюють постійний кругообіг, починаючи зі стадії закупівлі матеріалів для виробництва та закінчуючи стадій реалізації товару.

Оборотність оборотних коштів і показники оборотності оборотних коштів.

Критерієм результативності управління використовуваними оборотними засобами призначається умова періоду. Чим дoльше використовуємо оборотні кошти і вони пребивaют в одній і тій же формі (валютної або товaрного), при цьому присутність прoчіх однакових обставин зниження результативності їх використання, і навпаки.

Оборотність оборотних коштів визначає насиченість їх використання.

Однією з основних характеристик результативності виготовлення - оборотність оборотних коштів, т. Е. Темп приросту оборотних коштів згідно одиничним фаз кругообігу.

Чим частіше відбувається оборотність, тим менше потребує підприємство у валютних коштах, тим самим вище ефективність виробництва.

Шляхи скорочення попиту в оборотних коштах:

1 Мінімізація запасів, задіяних в оборотних фондах.

2 Підбір найкращих автотранспортних засобів з доставки зробленої продукції до споживача.

3 Відбір подібних споживачів продукту, які присутні, як дозволено ближче, вважаються платоспроможними, можуть запропонувати передоплату.

Для оцінки результативності оборотності оборотних коштів застосовують такі показники:

1 Коефіцієнт оборачіваемості- число кругообігів, скоєних обіговими коштами в одиницю часу.

k про =,

де k про - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів),

В - річна виручка підприємств або обсяг реалізації,

СО - середньорічна величина оборотних коштів.

Даний коефіцієнт відображає обсяг реалізованої продукції, що припадає на один рубль оборотних коштів.

2 Тривалість одного обороту:

О =,

де О - тривалість одного обороту (у днях);

Д - число днів в періоді;

k - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів).

3 Коефіцієнт закріплення оборотних коштів:

k зак ==,

де k - коефіцієнт оборотності (кількість оборотів);

СО - середньорічна величина оборотних коштів;

В - річна виручка підприємств або обсяг реалізації.

Економічний сенс показника закріплення оборотних коштів полягає в тому, що він відображає число оборотних коштів, які доводять на один карбованець реалізованої продукції.

1.3 Нормовані і ненормовані оборотні кошти. Види запасів і формування норм запасу

Нормовані і ненормовані оборотні кошти

Нормовані оборотні кошти - оборотні виробничі фонди і готовий продукт, тобто оборотні кошти в запасах товарно-матеріальних цінностей.

Ненормовані оборотні кошти - фонди обігу традиційно ненормований, до них зараховують дебіторську, ресурси в розрахунках, валютні ресурси в касі підприємства і на рахунках в банку.

Нормування оборотних коштів - хід встановлення найменшою, однак задоволеною (з метою стандартного перебігу виробничого ходу величини оборотних коштів в компанії, тобто це дане твердження економічно аргументованих (планових) норм запасу і нормативів відповідно до складовим оборотних коштів.

За тез організації оборотні кошти систематизуються на нормовані, і ненормовані вони представлені на малюнку 1.2

Мал. 1.2 - Класифікація нормованих і ненормованих оборотних коштів

Нормування оборотних коштів забезпечує безперервність процесу виробництва і сприяє результативному застосуванню джерел індустріального підприємства. Розмір нормованих оборотних коштів зобов'язаний відповідати дійсному попиту виготовлення. Присутність завищення нормативу виникають наднормативні виробничі резерви, відбувається їх заморозка, і виникають втрати. Наднормативні резерви негативно впливають на рівень рентабельності виробництва, підвищують абсолютне значення податку на майно. При заниженні нормативу можливо, виникнуть порушення у виробничому ході та оперативності відвантаження готової продукції.

Нормативи оборотних коштів річні змінюються з урахуванням змін в спецтехнології і компанії, урізання норм витрати матеріальних і трудових джерел, тривалість виробничого циклу, застосовуючи новітні, сучасні і більш доступні матеріали, прискорення відвантаження і реалізації продукції, метаморфози цін, тарифів і т.п. Нормування витрат матеріальних джерел орієнтовано на виявлення і мобілізацію внутрішніх резервів компанії для більше раціонального їх використання.

Норми витрати фізичних джерел поділяються на 5 груп. Залежно від: 1) направлення нормованого використовуваного матеріалу вони систематизуються в загальновизнаних мірках витрати головного і додаткового матеріалу; 2) періоду впливу норми відрізняють річні (квартальні) та незамедлітельно- промислові річні загальновизнані мірки, які відображають максимальне споживання фізичних джерел на одиницю продукції (або роботи) в середньому за рік, а крім того визначають максимальне споживання матеріалів і використаних матеріалів з метою конкретних обставин науково-технічного ходу і заданого ярусу організації виробництва; 3) масштабу впливу норм витрати фізичних джерел підрозділяють на окремі і консолідовані. Окремі відображають споживання використаних матеріалів на певну одиницю продукції певної моделі. Консолідовані визначають споживання фізичних джерел на одну і ту ж продукцію (роботу) виготовлену різними підприємствами; 4) предмет нормування відрізняють загальновизнані мірки на виріб або на деталь (вузол). Норми на виріб відображають плановий витрата матеріалів на виріб в сукупності, а норми на деталь визначають витрата матеріалів на деталь даного вироби; 5) номенклатури нормованих використаних матеріалів відрізняють загальновизнані мірки витрати використаних матеріалів в укрупненої номенклатурі і норм витрати в докладної номенклатурі. Загальновизнані мірки витрати в укрупненої номенклатурі застосовуються для визначення річної попити підприємства в фізичних джерелах і в роботі по економії матеріалів. Норми витрати в детальної номенклатурі розробляються щоквартально; заявки на матеріали і для забезпечення цехової потреби певними профілями, сортами, марками та розмірами матеріалів.

Види запасів і формування норм запасу

Подання резерву зачіпає всі зони фізичного виробництва, тому що фізичний потік на лінії руху від першоджерела сировини до останнього покупця може накопичуватися у вигляді резерву на деякій ділянці. Причому, правління резервами на деякому з ділянок може мати індивідуальну специфічну роботи.

На шляху перетворення сировини в остаточне виріб і подальшого руху цього виробу до першого покупця створюється два основних видів резерву:

Про - запаси виробничі;

Про - запаси товарні, кожен з яких в свою чергу ділиться на три види:

- запаси поточні;

- запаси страхові;

- запаси сезонні.

Цикл резервів знаходиться в прямій залежності від обсягу реалізації, потрібно застосовувати всі допустимі методи стимулювання збуту і прискорення.

У нестабільних економічних умовах необхідно забезпечити максимально допустиму швидкість оборотності товарних резервів, щоб не нести інфляційних збитків.

Мал. 1.3 - Основні види запасів Характеристику видів запасів надамо в таблиці 1.2

Таблиця 1.2 - Характеристика видів запасів

1.4 Власні, позикові і залучені джерела утворення і поповнення оборотних коштів

З метою сoзданія обoротних срeдств кoмпанія застосовує індивідуальні, зaeмние і прівлeченние істoчнікі. Індивідуальні срeдства прeдставляют Основними значимість, внаслідок чого компанія повинна мати конкретної матеріальної і сучасної автономністю. Разом з цим, прівлeченние і заeмние срeдства активізують стрeмленіе до більш продуктивної іспoльзованію Обс. Спочатку оборотні кошти утворюються при формуванні компанії як частка його статутного капіталу. Джерела створення приблизно ті ж що і у основних засобів: акціонерний капітал, пайові внески, бюджетні кошти. Вони зосереджені на придбання виробничих запасів, що потрапляють в виробництво для отримання товару. Аж до етапу оплати готової продукції споживачем компанія відчуває потребу у валютних коштах. Слідчо компанія здатна використовувати і інші джерела поповнення оборотних коштів - позикові. До них має відношення: кредиторська заборгованість, кредити банків, стійкі пасиви та інших кредитів. Стійкі пасиви прирівнюють до власних джерел, так як вони безпосередньо знаходяться в циклі організації, здійснюються для фінансування його господарської діяльності, проте до нього ніяк не належать. До стійких пасивів належать: найменша перехідна заборгованість згідно заробітної плати і відрахування до соціальне страхування, в пенсійний фонд і фонд обов'язкового медичного страхування; найменша заборгованість згідно резервів на відшкодування майбутніх витрат і платежів; заборгованість постачальникам згідно постачання; заборгованість покупцям згідно авансами і вибіркової оплаті продукції; заборгованість бюджету згідно податків. Як позикових джерел формування оборотних коштів використовуються короткострокові кредити банку, інших кредиторів, комерційна позика, цілеспрямована імператорського позика на додаток оборотних коштів. Ключовими тенденціями залучення кредитів з метою створення оборотних коштів є: фінансування сезонних запасів матеріалу, використаних матеріалів і витрат, пов'язаних з сезонним процесом виробництва; швидкоплинне відшкодування нестачі оборотних коштів; здійснення розрахунків.

Поповнення оборотних коштів компанії здатний вироблятися деякими способами:

· Пoполненіе оборoтних срeдств сoбственнимі, додатковими вкладеннями. Це дозволено реалізувати при пoмoщі увeліченія устaвного кaпітала фірми, і дaльнейшего внесeнія потрібної суми на рaсчетний рахунок прeдприятия в кaчество добавoчного вкладу в устaвний кaпітал. Але тaкaя Процедурa НЕ вoвсе стремітeльная. Вона вимагає визначенні времeн для внесeнія і регістрaціі ізменeній в статуті прeдприятия.

· Поповнення оборотних коштів особистими інвестиціями, однак, у відсутності внесення змін в розпорядок компанії - за допомогою видачі безпроцентної позики від засновника юридичної особи. Цей процес елементарний, формується бухгалтером за 30 хв. Засоби записуються на розрахунковий рахунок, поясненням цієї процедури читається прийнята угода позики з засновником - фізичною особою та юридичною особою.

Ці ситуації використовуються з метою поповнення обігових коштів за допомогою собствeнного коштів прeдпрінімателя. Для ІП подібні ситуації не є рідкісними, хоча вони не вимагають ніяких документних оформлень, так як ІП може використовувати всі засоби на свій розсуд.

Використовуючи позикові кошти. Використання позикових коштів не безкоштовно, тому можна зробити висновок, що позикові кошти мають на увазі нарахування та сплату% по ним.

· Поповнення оборотних коштів з підтримкою банківського кредиту. На сьогоднішній день існує багато програм кредитування малого бізнесу, які пред'являють мінімальні вимоги до підприємців, не вимагають заставного забезпечення, а також видаються протягом декількох днів з моменту подачі заявки в банк. До них можна віднести позику готівкою, кредити на поповнення оборотних коштів.

· Поповнення оборотних коштів за допомогою банківського кредиту. Подібні позики зазвичай даються юридичним або фізичним особам, за допомогою закінчення угоди позики. Одним з ключових обставин угоди позики вважається зарахування та оплата% позикодавців. Крім того подібні процедури оформляються за допомогою векселів. Бізнесмен здатний записувати власні позикове лист, відповідно до яким хтось зобов'язується виплачувати вкладникові таку, показану і необхідну суму в векселі в конкретний період часу і з якимись відсотками. Вексельні схеми залучення позикових коштів дуже відомі, внаслідок чого вважають безперешкодне заяву векселі, і це є цінним папером.

Застосовуючи особливі дані роботи з клієнтами.

· Для поповнення оборотних коштів дозволено застосовувати особливі умовні взаємини, які вважають передоплату. Такого роду шлях виграшний бізнесменам, зайнятих створенням продукту. Підприємець готує пропонував зі своєю продукцією на умовах передоплати, при цьому продукт, як водиться, так ще і не було здійснено. Натомість хтось надає знижку, тобто вартість продукту згідно передоплаті зі зменшенням в 10% (15% або 20%). Активізуючи приплив грошей зі споживачів, бізнесмен підвищує свої оборотні кошти.

Представлені тут види поповнення оборотних коштів можуть допомогти в конкретних ситуаціях, однак трапляються і важкі випадки. З метою цього щоб в подібних ситуацій не було, і бізнесмен не опинявся в економічному провалі, йому необхідно складати план на власний фінансовий стан. Для цього потрібно ведення бюджету руху грошових коштів. Для цього необхідно управляти бюджетом. Чи не буде зайвим крім цього і управлінням дебіторкою. Придбання необоротних активів корисно здійснювати тільки трохи пізніше скрупульозного встановлення джерела фінансування подібних активів, щоб в майбутньому дане ніяк не спричинило брак оборотних коштів.

1.5 Вплив управління оборотними коштами на кінцеві результати роботи підприємства. Шляхи скорочення необхідної величини оборотних коштів

Продуктивність управління оборотними коштами пред-ия надає cолідное могутність на висновки його фінансово-господарської роботи.

З одного боку, треба більш усвідомлено використовувати наявні оборотні джерела - йдеться перш всякого про оптимізацію виробничих резервів, урізання незавершеного виготовлення, удосконалення форми розрахунків.

З іншого боку, в даний час організації мають допустиму доступність підбирати різні види версій списання витрат на початкову вартість, визначення виручки від реалізації з виконанням і з реалізацією послуг (робіт, служб) для цілей оподаткування. Скажімо, у взаємозв'язку від стану обстановки потреби і пропозиції, прогнозування обсягів продажів організації має всі шанси бути зацікавились і концентрованих в інтенсивному списанні витрат або в більш рівномірному їх розподілі протягом якогось тимчасового створеного проміжку. Для цього значимо підбирати зі списку видів той, який буде повністю відповідати поставленим призначеними цілями. Потрібно простежити, яке могутність нададуть найбільш вигідні рішення на собівартість, розміри виручки і податків.

Істотна частина зазначених запасних ймовірностей належить до сфери управління оборотними активами організації. Розглянемо деякі приклади могутності прийнятих рішеннях заяв на фінальні грошові висновки (виручка, збиток). По малоцінних та швидкозношуваних об'єкта екземплярів (МБП) в даний час встановлена ​​межа ціни їх віднесення до асортименту складу оборотних заощаджень і засобів - сто по мінімуму можливих розмірів оплати праці в місяць. Начальник організації має повне право ставити меншу межу ціни МБП, що призведе до зниження витрат, що відносяться на вартість без націнок в наданому періоді в результаті меншого списання зносу. Крім того, можливі різноманітні методи нарахування зносу МБП: нарахування негайно 100% зносу при передачі в експлуатаційну діяльність, що посилить витрати поточного періоду; нарахування 50% зносу при передачі МБП в експлуатаційну діяльність і 50% зносу (за мінусом повернутих матеріальних напрацювань по ціновій політиці ймовірно позволительного застосування) - при вибуття. МБП ціною 1/20 поставленого мінімуму йдуть на списання собівартості автономно від вибору визнаної методики нарахування.

Матеріально-виробничі резерви вважаються менш реалізованої частиною з числа використовуваних активів. З метою відозви цієї статті в фінанси потрібен час не тільки щоб виявити клієнта, а й щоб отримати потім грошові кошти за товар. Огляд тієї самої статті має вагому величину для результативного фінансового управління. Резерви мають все шанси складати відчутний питомо-відносний вага не стільки в суміші складу оборотних коштів, а й в сукупності в фондових засобах підприємства. Це говорить про те, що організація відчуває утруднення зі збутом своєї продукції, так як свого часу, можливо, зумовлено низькою особливістю якості продукції, порушенням спецтехнології виготовлення і обранням неефективних методик з виконанням здійснення реалізації, незадовільним розумінням ринкової потреби і кон'юнктури.

Недотримання матеріально-виробничих резервів призведе до збитків в роботі організації, в зв'язку, з чим збільшуються витрати по збереженню цих резервів, збільшується загроза обeсценіванія продукції і зменшення споживчих якостей, все перераховане вище валить до втрати замовників. Отже, можна сказати, що слід дотримуватися оптимального обсягу резервів, які є значущим розділом фінансової сторони.

Матеріально-виробничі резервні запаси дзеркально виглядають в звітності в співвідношенні з правилом з 2-х оцінок - по собівартості або ринкової цінової політики. Відповідно до загальноприйнятих стандартів підставою оцінки матеріально-виробничих резервів є вартість без націнки, перед якою сприймаються витрати на їх отримання. Ці витрати не є постійними і змінюються в результаті коливання цін на ці товарні вироби, в зв'язку з чим один і той же вид товару може мати різну собівартість у взаємозв'язку від терміну його покупки з заготівлею. В умовах великої кількості резервів непросто кваліфікувати фактичну собівартість товарів, ближче оточуючих в переробці, і товарів, ще залишаються на складі.

Метод оцінювання на основі встановлення собівартості всієї одиниці купованих резервів - це контроль їх ходу по абстрактній собівартості. Для застосування цього способу потрібна фізична розпізнавання всіх виготовляються закупівель товарно-матеріальних цінностей, що досить важко зробити в умовах великомасштабного виробництва. Даний спосіб можуть використовувати тільки ті фірми, які виконують особливі замовлення на виробництво якої-небудь продукції.

Оцінка резервів за методикою ФІФО базується на припущенні, що резервні запаси використовуються в тій же черговості порядку, в якій вони закуповуються виробничим об'єднанням, іншими словами резерви, які 1-ми надходять в виробниче виготовлення, повинні обов'язково бути оцінені по собівартості 1-х в часі закупівель. Порядок оцінки не залежить від фактичної послідовності витрачання матеріалів. При розрахунку застосовується-формула

де: - вартість витрачених матеріалів;

- залишок матеріалів на початок періоду;

- вартість матеріалів, що надійшли за період;

- залишок матеріалів на кінець періоду.

Залишки матеріалів на кінець періоду оцінюються за ціною останньої закупівлі

Де - кількість матеріалів на кінець періоду в натуральному вимірі;

- ціна останньої закупівлі.

Спосіб ЛІФО дозволяє більш точно кваліфікувати без націнки вартість реалізованої продукції і чисту виручену прибуток від реалізації з здійсненням у виконанні з втіленням реалізацією, проте спотворює без націнки вартість резервів на кінцеве завершення тимчасово створеного проміжку. Але на відміну від методики ФІФО, спосіб ЛІФО гарантує ув'язку нині діючих прибутків і витрат (теза відповідності) і дозволяє згладити дійсний вплив інфляції. При зростанні цін виручка, відображена підприємством у звітності, знижується.

Всі наведені способи оцінки матеріально-виробничих резервів підходять до однаково міжнародним стандартам обліку і звітності.

Шляхи скорочення необхідної величини оборотних коштів

Значущою заковика компанії ОБС і заощаджень є наділена розумом розташування їх між шарами виготовлення, які потрібні умовами заяви. Поставлене оптимальне співвідношення ОБС і заощаджень в шарах виготовлення та обігу має головна величина для постачання грошовими методами засобів виконання виробничої програмної розробки, а ще є одним з основних причин зростання продуктивності застосування оборотних коштів.

Значущий також контроль за грошовими коштами в касі, банку, поштових переказах, виставлених акредитивах і іншими розрахунками, що включають дебіторський борг. Економне і раціональне використання грошових коштів, їх виграшне вкладення, що забезпечує зростання власного капіталу, правильно впливають на платоспроможність підприємства, на своєчасне проведення їм різних розрахунків.

Значиму рольову обов'язок в результативному застосуванні оборотних заощаджень і засобів, в оздоровленні фінансового розташування організації грає зниження дебіторської заборгованості все терміни зобов'язань відповідати за боргами, що відволікає пересувного активу з циклу і виникає в результаті переплати податкових поборів і інших неодмінних платежів, що вносяться у вигляді фінансового завдатку, несвоєчасного повернення коштів підзвітними особами (відрядження, пересувних і інших витрат, спірних боргових зобов'язань при порушений і договірних зобов'язань і т.п.

Систематичний контроль за становищем изжившей все терміни простроченої функції зобов'язань відповідати за боргами, за оборотністю заощаджень і засобів в розрахунках - солідно представницький ймовірний резерв прискорення оборотності ненормованих оборотних заощаджень і засобів і зниження потреби в них.

Продуктивність застосування оборотних коштів характеризується системою економічних показників, раніше кожного, оборотністю оборотних коштів. Оборотність ОБС є щось інше, як тривалість одного по вазі бездоганного обороту коштів з відрізка часу перевтілення ОБС в багатій формі виробничих запасів резервів і до виходу остаточно готової продукції та з втіленням в реалізацію. Кругообіг коштів завершується зарахуванням виторгу на рахунок підприємства.

Оборотність ОБС на підприємствах різна, тому що залежить від способів організації виготовлення та реалізації продукції, розташування ОБС та інших обставин.

Результативність застосування ОБС залежить від значної кількості факторів, які можна розділити на зовнішні (надають могутність автономії від інтересів компанії) і внутрішні (знаходяться під впливом підприємства). До зовнішніх факторів можна зарахувати: загальноекономічну ситуацію, податкове право, придбання кредитів і процентні ставки по ним, ймовірність цільового фінансування, участь в програмах, що фінансуються з бюджету. Ці та дані фактори визначають рамки, в яких організація може керувати внутрішніми факторами руху ОБС.

На сучасному рубежі розвитку індустріальної політики до головних зовнішнім причин, що впливає на стан і застосування оборотних коштів і заощаджень, можна віднести такі, як колапс неплатежів, піднесений ярус податкових поборів, високі ставки банківського кредиту. Колапс товару, що продається і відсутність платежів по ним повалений до повільного обороту ОБС. Слідчо, потрібно виробляти такий товар, який дозволено досить швидко і виграшно реалізовувати, високо зменшуючи випуск товару, який не користується попитом. У цьому мимовільному подію не рахуючи прискорення обороту, запобігає зростання дебіторки і все терміни відповідальності за боргами в фондових засобах підприємства.

Таким чином, розумна організація виробничих резервів є головною умовою зростання продуктивності застосування оборотних коштів. Основні шляхи скорочення зменшення виробничих резервів зводяться до їх наділеному застосування, знищення наднормативних резервів матеріальних напрацювань, з підвищенням розвитку нормування; модернізованому розвитку організації забезпечення, а також шляхом формування виразних договірних умов постачань і постачання їх виконання, оптимального вибору підрядників, налагодженої роботи транспорту. Головна роль належить до удосконалень організації складського господарства. Стиснення тривалості моменту знаходження ОБС в незавершеному виробництві досягається шляхом вдосконалення організації виробництва, прогресу застосовуваної техніки і спецтехнології, поліпшення застосування основних фондів, раніше кожного їх енергійної частини, економії по кожній зі статті оборотних коштів.

2. Визначення суми інвестицій на створення нового бізнесу

На підставі вихідних даних, де В = 4; Г = 4, необхідно розрахувати обсяг матеріальних ресурсів і скласти вступний баланс для створення підприємства, що працює за договором франчайзингу і спрощену систему оподаткування

Рішення даного завдання передбачає виконання наступних етапів робіт:

1) визначення величини інвестицій на створення підприємства:

- визначення потреби в основних фондах;

- визначення потреби в запасах і величини оборотного капіталу;

2) визначення величини статутного капіталу;

3) формування планового балансу підприємства на момент початку його роботи, визначення джерел фінансування інвестицій;

4) планування фінансових результатів діяльності підприємства на перший і наступні 4 роки;

5) розрахунок показників економічної ефективності створення підприємства.

Початкові дані

Для ведення бізнесу за договором франчайзингу створюється ТОВ "Інтелект". Розрахунок ефективності провести з розрахунку 5 років роботи фірми.

Статутний капітал товариства формується двома засновниками. Перший надає необхідні основні фонди, і його частка становить 50 + В% = 50 + 4% = 54%. Другий засновник вносить свою частку грошима. Недостатня для початку діяльності сума береться в банку в кредит на 2 роки під (15 + В)% = (15 + 4)% = 19% річних.

Франчайзинговий договір передбачає:

- разову виплату франшизи (нематеріальний актив)

- щомісячні платежі (роялті) в складі поточних витрат

- обов'язкова наявність атестованих фахівців (витрати на атестацію і навчання фахівців у фірми-франчайзера врахувати в складі інвестицій в оборотний капітал.).

Для поставленої задачі необхідно виконати дев'ять етапів.

1) Зареєструвати фірму. Для реєстрації даного підприємства засновники користуються послугами юридичної фірми. Вартість її послуг становить (8 + В) = (8 + 4) = 12 тис. Руб.

2) Укласти франчайзинговий договір і виплатити франшизу в сумі 10 + Г = 10 + 4 = 14 тис. Руб.

3) Провести навчання і сертифікацію персоналу у франчайзера (Г + 5 = 4 + 5 = 9 фахівців з 10 * В = 10 * 4 = 40) тис.руб. на кожного).

4) Внести передоплату оренди приміщення в сумі 500 + В * 10 = 500 + 4 * 10 = 540 тис.руб.

5) Виконати ремонт приміщень - 50 + Г * 10 = 50 + 4 * 10 = 90 тис.руб.

6) Закупити необхідне майно.

У таблиці 2.1 дані вихідні дані за варіантами необхідного майна.

Таблиця 2.1 - Розрахункові дані за варіантами необхідного майна з терміном служби більше 1 року

Початкові дані

Розрахункові дані

вид ОФ

Кількість, шт.

Ціна за 1 шт., Тис. Руб

Кількість, шт.

Ціна за 1 шт., Тис. Руб

сервер

2

10 * В

2

10 * 4 = 40

Міні АТС з телефонними апаратами

1

20 + Г

1

20 + 4 = 24

Персональні ЕОМ

10 + В + 20 + Г

25

10 + 4 + 20 + 4 == 28

25

Факс

5

4

5

4

принтер

4

5

4

5

сканер

1

5

1

5

Робоче місце

10 + В

5

10 + 4 = 14

5

навчальний місце

20 + Г

2

20 + 4 = 24

2

Авто

1

75

1

75

Устаткування для кухні

1

10

1

10

7) Створити запаси товарів, комплектуючих, інструменту та запасних частин. Закупівля товарів для перепродажу здійснюється у франчайзера в кредит з терміном оплати протягом місяця. Першу закупівлю всіх запасів здійснюють в сумі, що дорівнює плановому нормативу. При розрахунку нормативів місяць вважати за 30 днів, рік - 360 днів. Страховий запас всіх видів 4 днів.

Вихідні дані для розрахунку оборотних коштів наведені в таблиці 2.2

Таблиця 2.2 - Розрахунок вихідних дані за варіантами для розрахунку оборотних коштів

вид запасу

Запланований річний витрата (вихідні дані)

Запланований річний витрата (розрахункові дані)

Інтервал між закупівлями

Товари

720 * В тис.руб.

720 * 4 = 2880тис.руб.

1 раз в 2 місяці

комплектуючі

720 * (Г + 5) тис. Руб.

720 * (4 + 5) = 6480тис.руб.

1 раз на місяць

Запчастини та інструменти

360 * (Г + В) тис.руб.

360 * (4 + 4) = 2880тис.руб.

2 рази на рік

8) Провести рекламну компанію, в т.ч.

- реклама в газетах 10 * В = 10 * 4 = 40 тис. Руб .;

- друк та розповсюдження рекламних буклетів 15 + Г = 15 + 4 = 19 тис.руб .;

- оформлення та встановлення рекламних щитів 4 штуки по 5 тис. Руб.

9) Передбачити наявність грошових коштів на непередбачені витрати в сумі 2 * В = 2 * 4 = 8 тис.руб.

2.1 Визначення суми інвестицій на створення нового бізнесу

Основні засоби являють собою вартісну оцінку основних фондів підприємства. Основні фонди (ОФ) - засоби виробництва, які беруть участь в кількох виробничих циклах, який не міняє свою натурально речову форму і переносять свою вартість на вартість готової продукції у вигляді амортизаційних відрахувань. У бухгалтерському обліку до них відносять матеріальне майно, яке використовується для виробничої діяльності, яка відслужила вже понад 1 року. До них відносяться будівлі, споруди, машини, обладнання, транспортні засоби, інструменти і господарський інвентар та інше.

Розрахунок необхідних коштів для придбання основних фондів, представлений в таблиці 2.3, полягає у визначенні кількості необхідного обладнання та складання кошторису витрат на його придбання.

Таблиця 2.3 -Розрахунок вартості основних фондів

вид ОФ

Кількість, шт

Ціна за 1 шт., Тис.руб.

Вартість тис.руб.

сервер

2

40

80

Міні АТС з телефонними апаратами

1

24

24

Персональні ЕОМ

38

25

950

Факс

5

4

20

принтер

4

5

20

сканер

1

5

5

Робоче місце

17

5

85

навчальний місце

24

2

48

Авто

1

75

75

Устаткування для кухні

1

10

10

Разом

1317

2.2 Визначення величини інвестицій на формування нематеріальних активів підприємства

До нематеріальних активів належать авторські права всіх видів, придбані за плату патенти, торгові марки і товарні знаки, земельними ділянками і природними ресурсами, будинками і обладнанням, а також організаційні витрати і репутація фірми.

Таблиця 2.4 -Розрахунок вартості нематеріальних активів підприємства

Вид нематеріальних активів

Вартість, тис.руб.

організаційні витрати

8 + 4 = 12

франшиза

10 + 4 = 14

Разом:

26

2.3 Визначення величини інвестицій на формування оборотних коштів підприємства

Поряд з основним капіталом для нормальної роботи підприємства необхідний оборотний капітал або оборотні кошти (ОС) - це грошові кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

В елементи ОС входять:

1 Запаси, в т.ч .:

1.1 виробничі запаси (сировина і основні матеріали, покупні напівфабрикати і комплектуючі вироби, допоміжні матеріали, паливо, тара, запчастини для ремонту обладнання і т.п.);

1.2 витрати на незакінчену продукцію (незавершене виробництво, тобто продукція, що знаходиться на різних стадіях процесу обробки);

1.3 витрати майбутніх періодів (витрати на освоєння нових видів продукції і послуг, плата вноситься авансом за комунальні послуги і оренду, підписку, абонементне обслуговування тощо.);

1.4 готову продукцію (вироби, закінчені виробництвом і здані на склад готової продукції, а також товари в дорозі і товари для перепродажу);

2 податок на додану вартість, що підлягає відшкодуванню з бюджету;

3 грошові кошти і розрахунки - грошові кошти в касі та на рахунках в банках;

4 дебіторська заборгованість (те, що винні підприємству покупці і замовники і т.п.);

5 короткострокові фінансові вкладення (придбання короткострокових цінних паперів, внесок грошей на короткострокові депозити і т.п.).

Для попередніх розрахунків і обгрунтування величини оборотних коштів можна оцінити експертно величину кожного елемента оборотних коштів виходячи з того, скільки коштів необхідно витратити до моменту отримання перших доходів (таблиця 2.5). Так як по умови створення запасів визначається в сумі, що дорівнює плановому нормативу, необхідно визначити нормативи запасів товарів, комплектуючих, інструменту, запасних частин (таблиця 2.6).

Норма запасу - це величина, що відповідає мінімальному, економічно обгрунтованого обсягу запасів товарно-матеріальних цінностей. Вона зазвичай встановлюється в днях і показує, на скільки в середньому днів є на складі запасу даного виду.

Норматив запасу - це мінімально необхідна сума грошових коштів, необхідна для створення запасу, що забезпечує нормальний виробничий процес. Нормативи розраховуються на кожен конкретний період (рік, квартал) по кожному елементу нормованих оборотних коштів. Після цього визначається сумарний норматив оборотних коштів. Норматив фактично показує вартість запасу в середньому за період.

Поточний запас - основний вид запасу. Він визначає величину всієї норми запасу і призначається для харчування виробництва між двома черговими поставками. Його величина являє собою половину середнього інтервалу між поставками Т = 1/2 Т зважу, де Т зважу - середньозважений фактичний інтервал між поставками.

Страховий (гарантійний) запас - другий за величиною вид запасу. Він створюється для забезпечення безперебійного перебігу виробництва у випадках можливих затримок поставок. Інші види запасу створюються в особливих випадках (перевищення часу доставки вантажу над часом доставки платіжних документів, необхідність підготовки матеріалів до виробництва, якщо є сезонний характер поставок або сезонний характер споживання).

Таблиця 2.5 - Розрахунок нормативу запасу

вид запасу

Витрата в рік (тис.руб.)

Інтервал між поставками (дні)

Середньоденний витрата (тис.руб.)

Норма запасу (дні)

Норматив запасу (тис.руб.)

Товари

720 * В = 720 * 4 =

= 2880

60

2880/360 = 8

60/2 + 4 = 34

8 * 34 = 272

комплектуючі

720 * (4 + 5) = 6480

30

6480/360 = 18

30/2 + 4 = 19

18 * 19 = 342

Інструменти і запчастини

360 * (4 + 4) = 2880

180

2880/360 = 8

180/2 + 4 = 94

8 * 94 = 752

Разом:

1366

У таблиці 2.6 наводиться розрахунок потреби в оборотних коштах, розрахований на основі вихідних і розрахункових даних.

Таблиця 2.6 -Розрахунок потреби в оборотних коштах

Елемент оборотних коштів

Вартість, тис.руб.

запаси:

1366

Дебіторська задолжность (продоплата за оренду приміщень)

500 + 10 * 4 = 540

Грошові кошти

-ремонт приміщень

50 + 4 * 10 = 90

-рекламна кампанія

(10 * 4) + (15 + 4) + 4 * 5 = 79

-навчання та сертифікація персоналу

(4 + 5) * (10 * 4) = 360

-на непередбачені витрати

2 * 4 = 8

Разом:

2443

2.4 Формування балансу підприємства і визначення джерел фінансування інвестицій

Щоб почати бізнес, необхідно визначити стартові витрати, необхідні для формування майна створюваного підприємства та джерела їх формування.

Активи (майно підприємства) складаються з 2 частин: оборотних і необоротних капітал.Необоротних капіталу - це майно підприємства з терміном служби не менше 12 місяців. Оборотний капітал показаний у другому розділі балансу підприємства. Пасиви (джерела формування майна підприємства) бувають власні і позикові. Розраховані показники зведені в таблицю 2.7.

Таблиця 2.7 Структура балансу підприємства

актив

сума

тис. руб.

пасив

сума

тис. руб.

1.Внеоботние активи

Нематеріальні активи

Основні засоби

1343

26

1317

3.Капітал і резерви

Статутний капітал

Додатковий капітал

2438

2438

незавершене будівництво

Резервний капітал

Фонди спеціального призначення

Прибуткові вкладення в нематеріальні цінності

Довгострокові фінансові вкладення

Інші необоротні активи

Цільові фінансовані і надходження

Нерозподілений прибуток

безпосередній збиток

2. Оборотні активи

запаси

дебіторська задолжность

Короткострокові фінансові вкладення

Грошові кошти

Інші оборотні активи

2443

1366

540

537

4.Долгосрочние зобов'язання

тисяча сімдесят шість

5.Краткосрочние зобов'язання

272

баланс

3786

баланс

3786

У нашому випадку статутний капітал формується за рахунок внесків 2 засновників - перший дає основні фонди, другий гроші. (2438 тис.руб.) Величину статутного капіталу визначаємо наступним чином: у вихідних даних дана формула частки першого засновника 50 + В% = 50 + 4 = 54%

Для цього варіанту з пропорції КК = 1317: 0,54 = 2438 тис. Руб.

Приклад розрахунку потреби в позиковому капіталі:

Нематеріальні активи - 26 тис.руб.


Головна сторінка


    Головна сторінка



Оборотні кошти підприємства. Шляхи вдосконалення ефективності їх використання

Скачати 59.89 Kb.