Дата конвертації17.05.2018
Розмір195.19 Kb.
Типдипломна робота

Скачати 195.19 Kb.

Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства

зміст

Вступ

1 Теоретичні та методичні основи аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

1.1 Сутність, зміст і завдання аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

1.2 Основні показники та порядок формування прибутку підприємства

1.3 Методика аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

2 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ «Нефтекамскшіна»

2.1 Загальна характеристика виробничо-господарської діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна»

2.3 Оцінка рентабельності діяльності підприємства ВАТ «Нефтекамскшіна»

3 Основні напрямки по поліпшенню фінансових результатів діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна»

3.1 Зарубіжний досвід збільшення прибутку й оцінки рентабельності діяльності підприємств

3.2 Шляхи підвищення прибутку і рентабельності на підприємстві

висновок

Список використаних джерел та літератури


Вступ

У ринкових умовах підвищується відповідальність і самостійність підприємств у виробленні і прийнятті управлінських рішень по забезпеченню ефективності їх діяльності. Ефективність виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства виражається в досягнутих фінансових результатах. Загальним фінансовим результатом є прибуток, яка забезпечує виробниче і фінансовий розвиток підприємства. На суму прибутку організації впливають зовнішні і внутрішні фактори. При вивченні прибутку основна увага звертається на оцінку впливу внутрішніх факторів на прибуток, так як вона дозволяє визначити внутрішні резерви зростання прибутку. Прагнення до одержання прибутку орієнтує товаровиробників на збільшення обсягу виробництва продукції, зниження витрат. Прибуток сигналізує, де можна домогтися найбільшого приросту вартості, створює стимул для інвестування в ці сфери діяльності.

Підприємства отримали самостійність в управлінні та веденні господарства, право розпоряджатися ресурсами і результатами праці і несуть всю повноту економічної відповідальності за свої рішення і дії. В таких умовах благополуччя і комерційний успіх підприємства цілком залежать від того, наскільки ефективна його діяльність.

Актуальність теми дослідження полягає в тому, що основними цілями діяльності будь-якого підприємства є отримання прибутку, збереження і нарощування капіталу. Їх досягнення забезпечує необхідний рівень ефективності роботи господарюючого суб'єкта та задоволення інтересів його власників. Обидві цілі тісно взаємопов'язані між собою, так як основним джерелом збільшення капіталу виступає чистий прибуток. Ці обставини зумовлюють необхідність оптимізації фінансових результатів діяльності організації. Важливим інструментом вирішення означеної проблеми є економічний аналіз, за ​​допомогою якого виявляють причини зміни показників фінансових результатів і резервів зростання прибутку.

Прибуток є складним комплексним показником, величина якого неодмінно враховується в процесі обґрунтування та прийняття управлінських рішень усіма учасниками ринку: сторонніми особами (інвесторами, кредиторами, постачальниками і покупцями та ін.) І внутрішніми суб'єктами (менеджментом, власниками великих пакетів акцій або часток тощо. ). У зв'язку з цим надзвичайно важливо не помилятися при інтерпретації безлічі різних показників фінансових результатів. А для цього необхідно знати порядок формування даних показників, починаючи від показника «виручка від продажу» до показника «нерозподілений прибуток (непокритий збиток)».

Метою випускної кваліфікаційної роботи є оцінка фінансових результатів діяльності підприємства та розробка шляхів їх збільшення.

Для розкриття даної мети поставлені наступні завдання:

- розкрити основні показники і роль фінансових результатів в діяльності підприємства;

- оцінити прибуток від реалізації в цілому по підприємству;

- розрахувати показники рентабельності діяльності підприємства;

- визначити основні шляхи підвищення фінансових результатів діяльності підприємства.

Об'єктом дослідження є ВАТ «Нефтекамскшіна».

Предметом дослідження виступають фінансові результати діяльності підприємства ВАТ «Нефтекамскшіна».

В даний час з'явилося досить велика кількість зарубіжної та вітчизняної літератури, що містить рекомендації щодо проведення оцінки показників прибутку, але виникає проблема вибору певної методики, яка відповідала б конкретної галузі й умовам, в яких знаходиться досліджуване підприємство.

Теоретичною і методологічною основою дипломної роботи послужили праці провідних російських і зарубіжних вчених-економістів, таких як Ковальов В.В., Шеремет А.Д., Когденко В.Г., Савицька Г.В., Сівчик Л.Г., а також матеріали періодичних видань.

Інформаційною основою дослідження стали форми фінансової звітності ВАТ «Нефтекамскшіна»: Форма №1 «Бухгалтерський баланс», Форма №2 «Звіт про фінансові результати» за ряд років.

Як методологічна основа дослідження були використані такі методи загальнонаукового дослідження, як аналіз і синтез, логічний підхід до оцінки економічних явищ, порівняння досліджуваних показників і інші.

В ході проведення аналізу даної роботи були використані основні методи дослідження: порівняльний, аналіз структури і динаміки показників фінансових результатів підприємства з застосуванням факторного аналізу, аналізу показників рентабельності, п'ятифакторна аналізу рентабельності, способи табличного і графічного відображення аналітичних і графічних даних.

Практична значимість даної роботи полягає в тому, що матеріали дослідження можуть бути використані при аналізі результатів фінансово-господарської діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна». Розроблені рекомендації щодо підвищення фінансових результатів організації можуть бути використані ВАТ «Нефтекамскшіна» на практиці.

Дипломна робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних джерел, додатків.

У першому розділі даної роботи розглядаються теоретичні основи аналізу фінансових результатів діяльності підприємства. Дано сутність, зміст, завдання та методика аналізу фінансових результатів діяльності підприємства.

Другий розділ містить аналіз фінансових результатів на базі даних фінансової звітності ВАТ «Нефтекамскшіна». Проведено аналіз складу, структури та динаміки прибутку підприємства, факторний аналіз прибутку від реалізації продукції та виявлено чинники, що вплинули на зміну величини прибутку. Розраховані і проаналізовані показники рентабельності, проведений п'ятифакторна аналіз рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна».

У третьому розділі представлений зарубіжний досвід планування та оцінки фінансових результатів діяльності підприємства. Окремо розглядаються напрямки підвищення фінансових результатів діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна».


1 Теоретичні та методичні основи аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

1.1 Сутність, зміст і завдання аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

В сучасних умовах підвищуються відповідальність і самостійність підприємств у виробленні і прийнятті управлінських рішень по забезпеченню ефективності їх діяльності. Ефективність виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності підприємства виражається в досягнутих фінансових результатах [2, с.164].

Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємств є предметом дослідження багатьох авторів. Їх розуміння сутності цього поняття далеко неоднозначно.

Так, наприклад, Є.П. Козлова, Н.В. Парашутін вважають, що зведеним (інтегруючим) показником, що характеризує фінансовий результат діяльності підприємства, є балансова (валова) прибуток або збиток [6, с.402].

Л.Л. Чечевіцина, І.М. Чуєв вважають, що прибуток і є фінансовий результат діяльності підприємства, що характеризує абсолютну ефективність його роботи [37, с.244].

Г.В. Савицька висловлює думку, що фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Прибуток відображає позитивний фінансовий результат [28, с.204].

П.І. Камишанов вважає, що кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства виражається в показнику прибутку і збитку [15, с.302].

Л.С. Васильєва вважає, що в нормативних документах, які регулюють оподаткування, прибуток ототожнюється з доходом. Вона пише, що це не одне і те ж. Адже дохід трактується як потік грошових коштів, що надходять в резерв держави, підприємства чи окремої особи в процесі розподілу національного доходу [7, с.181].

Вельми цікавим в розгляді сутності поняття фінансового результату є підхід Н.А. Бреславцевой. Вона пише, що практикою продиктована необхідність пошуку більш загального показника, ніж фінансовий результат, який відображав би стан майна і динаміку статутного капіталу, що дає цілісну картину фінансової спроможності інституційної одиниці. З її точки зору, він дозволяє зрозуміти, обчислити, проаналізувати і досліджувати наступні явища і процеси:

- управління капіталізацією;

- формування прибутку будь-інституційної одиниці;

- концепцію грошового і безготівкового фінансового результату;

- концепцію прибутку в забезпеченні добробуту інституційної одиниці;

- загальну концепцію економічного прибутку;

- управління фінансовими результатами;

- управління фінансовими потоками;

- використання системи податкового контролю [5, с.243].

А.Д. Шеремет і Р.С. Сайфулін, розкриваючи пропоновану ними методику аналізу фінансових результатів і рентабельності діяльності підприємства, відзначають, що «фінансовий результат діяльності підприємства виражається в зміні величини його власного капіталу звітного періоду» [8, с.9].

Під фінансовим результатом діяльності підприємства О.В. Єфімова розуміє прибуток, в той же час відзначає, що «дійсно кінцевий результат той, правом розпоряджатися яким, мають власники», і в світовій практиці під ним мається на увазі «приріст чистих активів».

Порядок формування фінансових результатів підприємства (прибутку) В.В. Бочаров розглядає, систематизуючи статті, що входять в звіт про прибутки і збитки і показуючи формування прибутку від валового до нерозподіленого прибутку звітного періоду [8, с.11].

Вивчивши думки різних авторів, ми вважаємо найбільш цікавою точка зору Г.В. Савицької, яка висловлює думку, що фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.

Таким чином, фінансовий результат визначається як приріст або зменшення вартості майна при постійному капіталі на початок і кінець періоду.

Підсумовуючи вищевикладене, хотілося б відзначити, що погляди фахівців на проблему визначення економічної суті поняття «фінансовий результат» різноманітні. Слід нагадати, що в сучасних умовах проблема визначення сутності різних показників, що відносяться до фінансових результатів діяльності підприємства, вельми актуальна. Адже часто навіть в нормативних актах, що регулюють бухгалтерський облік та оподаткування, даються різні трактування одного і того ж поняття. Наприклад, доводиться часто стикатися з думкою, що чистий прибуток і прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, це одне й те саме. Але це зовсім не так. Спробуємо дати визначення різним показниками, які характеризують фінансові результати діяльності підприємства.

Поряд з абсолютними показниками, що характеризують різні аспекти фінансового стану, використовуються і фінансові коефіцієнти.

Зміна величини власного капіталу за звітний період характеризує фінансовий результат діяльності господарюючого суб'єкта. Зростання власного капіталу може бути оцінений системою показників фінансових результатів, які в узагальненому вигляді представлені у формі № 2 «Звіт про фінансові результати» річної та квартальної бухгалтерської звітності.

В умовах ринку кожен господарюючий суб'єкт виступає як окремий товаровиробник, який економічно і юридично самостійний у виборі сфери бізнесу, формуванні товарного асортименту, визначенні витрат, формується ціна, обліку виручки від реалізації, а отже, виявленні прибутку або збитку за результатами діяльності. Отримання прибутку є безпосередньою метою виробництва господарюючого суб'єкта в умовах ринку. Реалізація цієї мети можлива лише в тому випадку, якщо суб'єкт господарювання виробляє продукцію, яка за своїми споживчими властивостями відповідає потребам суспільства.

Для виявлення фінансового результату необхідно зіставити виручку з витратами на виробництво. Прибуток відображає позитивний фінансовий результат. Прагнення до одержання прибутку орієнтує товаровиробників на збільшення обсягу виробництва продукції, зниження витрат. Прибуток сигналізує, де можна домогтися найбільшого приросту вартості, створює стимул для інвестування в ці сфери діяльності. Прибуток є основною формою чистого доходу. Вона відображає економічний ефект, отриманий в результаті діяльності суб'єкта господарювання.

Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, рішення проблем соціального та матеріального характеру трудового колективу. За рахунок прибутку виконуються зовнішні фінансові зобов'язання перед бюджетом, банками, позабюджетними фондами та іншими організаціями. Вона характеризує ступінь ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначають рівень віддачі авансованих коштів в прибутковість вкладень і активів. В умовах ринку суб'єкт господарювання прагне якщо не до максимального прибутку, то до такої величини прибутку, яка забезпечить динамічний розвиток виробництва в умовах конкуренції, дозволить йому утримати позиції на ринку даного товару, забезпечить його виживання.

Збитки за результатами діяльності висвічують помилки, прорахунки в напрямках використання коштів, ставлять господарюючий суб'єкта в критичне фінансове становище, не виключає банкрутство.

Система показників фінансових результатів включає в себе не тільки абсолютні (прибуток), але і відносні показники (рентабельність) ефективності використання. Чим вище рівень рентабельності, тим вища ефективність господарювання [37, с.244].

Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є:

- вивчення формування та структури прибутку (збитку) від звичайної діяльності, абсолютне її зміна проти базового періоду;

- обгрунтування і кількісне визначення факторів зміни валового прибутку і прибутку від продажів;

- обгрунтування і кількісне порівняння факторів зміни прибутку від звичайної діяльності, в тому числі за рахунок зміни прибутку до оподаткування; за рахунок зміни прибутку від продажів;

- виявлення і кількісне порівняння резервів зростання прибутку;

- аналіз факторів формування чистого прибутку;

- аналіз формування показників, обгрунтування і кількісне порівняння факторів зміни рентабельності продукції і капіталу, можливостей її підвищення [3, с.100].

Фінансові результати діяльності підприємства характерні сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.

У сучасній економічній науці термін «прибуток» і його зміст викликають безліч суперечок і різночитань. Існуюча в даний час можливість неоднозначної інтерпретації визначень видів прибутку породжує проблемні ситуації, пов'язані з оцінкою і дослідженням цієї складної економічної категорії. У міру розвитку економічної теорії множин понять і термінів, що визначають прибуток, зазнав значних змін від самого простого як дохід від виробництва і реалізації до поняття, що характеризує кінцеві фінансові результати у всьому різноманітті комерційної діяльності [33, c.10].

Прибуток являє собою реальну частину чистого доходу, створеного додатковим працею. Тільки після продажу продукції (робіт, послуг) чистий дохід приймає форму прибутку. Кількість прибутку визначається як різниця між виручкою від господарської діяльності підприємства (після сплати податку на додану вартість, акцизного податку та інших відрахувань з виручки в бюджетні і позабюджетні фонди) і сумою всіх витрат на цю діяльність.

Прибуток утворюється в результаті реалізації продукції. Її величина визначається різницею між доходами, отриманими від реалізації продукції, і витратами на її виробництво і реалізацію. Загальна маса одержуваного прибутку залежить, з одного боку, від обсягу продажів і рівня цін, що встановлюються на продукцію, а з іншого - від того, наскільки рівень витрат виробництва відповідає суспільно необхідним витратам [39, с.190].

Прибуток - основний фактор економічного і соціального розвитку. Цим обумовлений інтерес до проблем прибутковості і максимізації фінансового результату, а, отже, до комплексного, системного аналізу прибутку [32, с.35].

Прибуток є найважливішим показником діяльності комерційних організацій. З одного боку, вона відображає кінцевий фінансовий результат, з іншого - це головне джерело фінансових ресурсів фірми, яка формує власний капітал. В умовах ринкової економіки її величина визначає напрями інвестування [16, с.2].

Поняття «прибуток» має два підходи: бухгалтерський і економічний.

Розглядаючи прибуток як економічну категорію, ми говоримо про неї абстрактно. Але при плануванні й оцінці господарської і фінансової діяльності підприємства, розподілі прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства, використовуються конкретні показники прибутку [1, с.112].

Для визначення показників «економічний прибуток» і «бухгалтерський прибуток» часто на практиці використовується «Прибуток (збиток) до оподаткування» з форми № 2 «Звіт про фінансові результати». Однак дана рядок являє собою показник, що відображає бухгалтерський прибуток (збиток), розрахований відповідно до російських стандартів бухгалтерського обліку. Значення цього рядка визначається розрахунково як різниця між сумою прибутку від продажів і сальдо інших доходів і витрат. Таким чином, даний рядок являє собою фінансовий результат діяльності організації - суму прибутку (збитку) від реалізації продукції (робіт, послуг) і доходів від участі в інших організаціях.

Економічна прибуток прирівнюється до показника чистого прибутку - форма №2 «Звіт про фінансові результати» [36, с.40].

Отримання прибутку є основною метою діяльності будь-якого господарюючого суб'єкта. З одного боку, прибуток є показником ефективності діяльності підприємства, так як вона залежить в основному від якості роботи підприємства, підвищує економічну зацікавленість його працівників в найбільш ефективному використанні ресурсів. Таким чином, в зростанні сум прибутку зацікавлені як підприємство, так і держава.

Таким чином, прибуток - це кінцевий фінансовий результат підприємницької діяльності підприємства і в загальному вигляді являє собою різницю між ціною продукції і її собівартістю, а в цілому по підприємству - різницю між виручкою від реалізації продукції і собівартістю реалізованої продукції [11, с.347].

Рентабельність - один з основних вартісних якісних показників ефективності діяльності підприємства, що характеризує рівень віддачі витрат і ступінь використання коштів у процесі виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг). Показники рентабельності виражаються в коефіцієнтах або відсотках і відображають частку прибутку з кожної грошової одиниці витрат. Таким чином, рентабельність більш повно, ніж прибуток характеризують остаточні результати господарювання.

Рентабельність виробництва є одним з головних показників, що характеризують економічний і фінансовий стан підприємства. Це накладає певну відповідальність на об'єктивність аналізу динаміки рівня рентабельності. Накопичено величезний досвід факторного аналізу рентабельності організації. Альтернативним методом аналізу є оцінка ступеня впливу основних чинників на рентабельності виробництва [34, с.27].

Рентабельність (нім. Rentabel - прибутковий, прибутковий), відносний показник економічної ефективності. Рентабельність комплексно відображає ступінь ефективності використання матеріальних, трудових і грошових ресурсів, а також природних багатств. Коефіцієнт рентабельності розраховується як відношення прибутку до активів або потокам, її формує. Може виражатися як в прибутку на одиницю вкладених коштів, так і в прибутку, яку несе в собі кожна отримана грошова одиниця.

Можна навести ще одне поняття рентабельності: рентабельність - показник, що є відношенням прибутку до суми витрат на виробництво, грошовим вкладенням в організацію комерційних операцій або сумі майна фірми використовуваного для організації своєї діяльності [4, с. 199].

Рентабельність є показником, що комплексно характеризує ефективність діяльності підприємства. При його допомозі можна оцінити ефективність управління підприємством, оскільки отримання високого прибутку і достатнього рівня прибутковості багато в чому залежить від правильності і раціональності прийнятих управлінських рішень. Тому рентабельність можна розглядати як один з критеріїв якості управління.

За значенням рівня рентабельності можна оцінити довгострокове благополуччя підприємства, тобто здатність підприємства отримувати достатній прибуток на інвестиції. Для довгострокових кредиторів інвесторів, що вкладають гроші у власний капітал підприємства, даний показник є більш надійним індикатором, ніж показники фінансової стійкості та ліквідності, що визначаються на основі співвідношення окремих статей балансу [31, с. 251].

Величина прибутку і рівень рентабельності залежать від виробничої, збутової і комерційної діяльності підприємства, тобто ці показники характеризують усі сторони господарювання [10, с.89].

Інформаційне забезпечення аналізу та прийняття рішень за фінансовими результатами формується за рахунок зовнішніх і внутрішніх джерел інформації. До зовнішніх джерел інформації відносять показники, що характеризують:

- загальноекономічний розвиток країни. Система показників даної групи служить основою аналізу і прогнозування умов зовнішнього середовища функціонування підприємства. Це необхідно при розробці політики управління прибутком, здійснення інвестиційної діяльності, виявлення резервів зростання прибутку;

- кон'юнктуру ринку. Система показників цієї групи є необхідною для оцінки, аналізу та прийняття рішень в області цінової політики, залучення капіталу із зовнішніх джерел, визначення витрат по обслуговуванню додатково залученого капіталу, формування портфеля довгострокових фінансових вкладень, здійснення короткострокових фінансових вкладень;

- діяльність конкурентів і контрагентів. Система показників даної групи використовується для здійснення оперативного аналізу та регулювання окремих аспектів формування і використання прибутку.

До внутрішніх джерел належать:

- показники фінансового обліку підприємства. На основі цих показників здійснюється аналіз, прогнозування і поточне планування прибутку. Перевагами показників фінансової звітності є їх уніфікованість, що дозволяє використовувати типові методики аналізу та алгоритми фінансових розрахунків з окремих питань формування та використання прибутку;

- показники управлінського обліку, що формують інформаційну базу оперативних управлінських рішень.Управлінський облік може бути структурований:

- по центрам відповідальності (центрами витрат, доходів, прибутку, інвестицій);

- за видами діяльності (операційна, фінансова, інвестиційна);

- за видами ресурсів (матеріальних, трудових, фінансових та нематеріальних) і т.д.

У процесі побудови системи інформаційного забезпечення аналізу та управління прибутком в управлінському обліку формуються показники, що відображають обсяг діяльності, суму і склад витрат, суму і склад одержуваних доходів;

- нормативно-довідкові показники. Основу цієї системи показників становлять різні норми і нормативи, розроблені в рамках самого підприємства - нормативи витрат часу, нормативи питомих витрат сировини і матеріалів і т.д. Дана система показників доповнюється різними довідково-нормативними показниками, що діють в цілому по країні або в галузі: норми амортизаційних відрахувань, ставки податків і т.д. [20, c.3].

На практиці буває ситуація, коли в силу особливостей техніки та технології виготовлення окремих виробів, існуючого попиту на ці вироби на ринку та інших факторів, зняття з виробництва одного виробу і заміна його іншим неможлива або недоцільна. Крім того, багато підприємств, які спеціалізуються лише на одному або максимум двох-трьох взаємозамінних видах продуктів. В цьому випадку треба шукати інші методичні підходи для максимізації прибутку [21, с.30].

Таким чином, прибуток або збиток або іншими словами фінансовий результат - підсумковий якісний показник роботи підприємства, що характеризує в цілому рівень його організаційно-економічного розвитку.

1.2 Основні показники та порядок формування прибутку підприємства

В умовах формування ринкової економічної системи в нашій країні відбувається значна зміна в ставленні до показника прибутку на користь зростання його ролі в господарському механізмі, оскільки в ринкових умовах прибуток виступає не тільки основним джерелом розвитку господарської діяльності будь-якого підприємства, але і є стимулом практично будь-якої господарської діяльності [35, с.245].

Фінансові результати діяльності підприємства за звітний період характеризуються системою взаємопов'язаних звітних показників. До них відносяться:

- Валовий прибуток (збиток);

- Прибуток (збиток) від продажу;

- прибуток (збиток) до оподаткування;

- прибуток (збиток) від звичайної діяльності;

- чистий прибуток.

Формула розрахунку кожного з абсолютних показників фінансових результатів задає напрямки аналізу показника, оскільки містить низку важливих впливають на нього факторів [2, c.23].

У Додатку А представлена ​​схема формування фінансових результатів організації.

У процесі формування прибутку використовуються показники, які піддаються неоднозначного тлумачення в економічній літературі, що вимагає певного уточнення.

Валовий прибуток - перший показник в звіті про прибутки і збитки, у визначенні якого немає єдності розуміння його економічного змісту. Разом з тим валовим прибутком позначають кінцеву загальну або сумарний прибуток звітного періоду. Валовий прибуток і брутто-прибуток в економічній літературі визнаються синонімами.

Прибуток від продажів - наступний показник, має однозначну підхід до його економічної трактуванні і розраховується різницею між валовим прибутком і сумою комерційних і управлінських витрат, характеризує абсолютну економічну ефективність основної діяльності підприємства.

Прибуток до оподаткування - це фінансовий результат від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності звітного періоду на підставі бухгалтерського обліку всіх господарських операцій.

Оподатковуваний прибуток - це величина прибутку (збитку) за період, яка розраховується відповідно до правил оподаткування для цілей визначення податку на прибуток, що підлягає до сплати. При цьому оподатковуваний прибуток збільшується на ставку податку на прибуток, встановлену відповідно до податкового законодавства і діючу в звітному періоді.

Чистий прибуток звітного періоду - це частина балансового прибутку підприємства, яка залишається в його розпорядженні після сплати податків, зборів, відрахувань, обов'язкових платежів до бюджету [22, с.217].

За видами господарської діяльності виділяють:

- прибуток від основної діяльності, її називають операційним прибутком, отриманої від виробництва і реалізації продукції, виконання робіт і надання послуг;

- прибуток від інвестиційної діяльності утворюється від передачі ресурсів в довгострокові проекти;

- прибуток від фінансової діяльності, отримана від розміщення коштів на короткостроковій основі, може формуватися за рахунок виданих позик іншим юридичним особам на термін не більше 1 року.

По складу включаються елементів виділяють:

- маржинальний прибуток, яка обчислюється різницею між виручкою від реалізації продукції, товарів і послуг і змінними витратами, що припадають на реалізовану продукцію або як різниця між продажною ціною одиниці продукції та питомими змінними витратами;

- загальний фінансовий результат звітного періоду до виплати відсотків і податків. Цей показник використовується при аналізі ризику з метою управління його негативним впливом для прийняття подальших рішень.

За величиною отриманого результату прибуток може бути:

- мінімальна - найменша, яка необхідна для збереження підприємства, продовження його функціонування і запобігання краху;

- надприбуток - вкрай високий рівень прибутку, що досягається за рахунок монопольного поведінки підприємств-виробників товарів і постачальників товарів на ринок;

- нормальний прибуток - рівень прибутку, необхідний і достатній для того, щоб ресурси, задіяні у виробництві конкретного продукту, що не були пущені на інші цілі.

За ступенем обліку інфляційного чинника прибуток поділяється на реальну, скориговану на темп інфляції звітного періоду, і номінальну, зафіксовану в формі №2 «Звіт про фінансові результати».

За економічним змістом виділяють бухгалтерську і економічний прибуток, яка визначається різницею між сукупними доходами і сукупними економічними витратами фірми, які включають в тому числі й альтернативні витрати, які не відображаються в бухгалтерському обліку.

За відображенню в бухгалтерському обліку можна виділити:

- реалізований прибуток, що утворилася в результаті здійсненої операції;

- внутрішню прибуток, що виникає при продажу продукції однієї з дочірніх компаній іншої дочірньої компанії, при цьому кінцева продукція залишається нереалізованою на ринку і враховується в запасах.

За місцем отримання прибуток може бути:

- біржова - отримана від торгівлі цінними паперами і товарами на товарній і фондовій біржах;

- емісійна - прибуток від розміщення цінних паперів, яку отримують банки, інші кредитно-фінансові установи в результаті посередництва між емітентами цінних паперів та їх покупцями.

Проведений огляд різних показників прибутку доводить необхідність їх чіткої диференціації і розуміння економічного змісту і механізму формування. В умовах ринкової економіки дослідження прибутку з метою альтернативного використання ресурсів, а також пошуку чинників, які впливають на її розмір, має пріоритетне значення, оскільки від глибини пізнання і правильності використання отриманого результату залежить ефективність функціонування бізнесу [32, с.12].

Розглядаючи мету діяльності організації, не можна не торкнутися і основного принципу діяльності господарюючого суб'єкта, який складається в прагненні до максимізації прибутку. З цієї причини прибуток виступає основним показником ефективності виробництва, відображає всі сторони господарської діяльності організації та є джерелом розширеного відтворення.

Максимальний прибуток досягається у взаємодії внутрішніх і зовнішніх факторів діяльності господарства. Основна вимога максимізації прибутку - прибутковість кожної одиниці випуску. Організація прагне максимізувати різницю між загальним доходом і загальними витратами. Виробництво кожної додаткової одиниці продукції збільшує обсяг на величину граничних витрат, але одночасно підвищується і загальний доход - на величину граничного доходу. Поки граничний дохід більше граничних витрат, прибуток у цілому збільшується, її гранична максимізація ще не досягнута, і господарство може збільшити обсяг виробництва. Як тільки граничні витрати виявляються вище граничного доходу, зростання загального прибутку сповільнюється, і збільшення обсягу виробництва стає збитковим. Отже, величина прибутку досягає максимуму при такому виробництві продукції, при якому граничний дохід дорівнює граничним витратам. Виходячи з цього, організація, приймаючи рішення про зростання виробництва продукції, може керуватися простим правилом: їй слід збільшувати виробництво до рівня, на якому граничний дохід стає рівним граничним витратам.

У сучасній економічній науці численні визначення економічної категорії прибуток в загальному сенсі не суперечать, а лише доповнюють один одного. Це цілком ймовірно відбувається з огляду на те, що значення даної економічної категорії можна пояснити одинично взятим фактом, оскільки прибуток - результат багатьох причин.

Проаналізувавши думки вчених і економістів можна зробити висновок, що прибуток основний показник господарської діяльності організацій [14, с.64].

Прибуток, з одного боку, залежить від якості роботи колективу, а з іншого - є основним джерелом виробничого і соціального розвитку підприємства.

Щоб управляти прибутком, необхідно проводити об'єктивний системний аналіз формування, розподілу і використання прибутку, який дозволить виявити резерви її росту. Такий аналіз становить інтерес як для внутрішніх, так і для зовнішніх суб'єктів, оскільки зростання прибутку визначає зростання потенційних можливостей підприємства, підвищує ступінь його ділової активності, збільшує розміри доходів засновників і власників, характеризує фінансове становище підприємства [38, с.164].

Формування прибутку від звичайної діяльності здійснюється за рахунок наступних чинників:

- прибуток від продажів;

- податки та обов'язкові платежі з прибутку [3, с.119].

За розрахунками Центру розвитку, суми прибутку в видобувних та інших галузях від експорту продукції значно занижені, так як її суттєва частина зосереджена в головних компаніях і не відбивається в галузевій промислової статистикою.

Прибуток - це також і показник, що характеризує фінансовий стан підприємств. Зараз спостерігається подвійне ставлення підприємств до регулювання її розмірів. З одного боку, збільшення прибутку - одна з основних цілей діяльності підприємства. З іншого боку, чим більше прибуток, тим більша сума податків на неї. Прагнучи зменшити платежі до бюджетів різних рівнів, деякі підприємства занижують оподатковуваний прибуток.

Що стосується прибутковості підприємств, то збільшення розмірів їх прибутку повинно відбуватися як за рахунок зростання виручки, так і за рахунок зниження витрат на виробництво продукції.

На зростання виручки, в свою чергу, вирішальне значення поки надає ціновий фактор, а не чинник зростання фізичного обсягу виробництва промислової продукції.

Аналіз формування прибутку в промисловості за останні роки показує, що для її збільшення необхідно вдосконалення промислової, інвестиційної, митної політики. До числа заходів, спрямованих на вирішення цієї проблеми, слід віднести:

- формування в високотехнологічних галузях промисловості спеціальних інноваційних фондів з частини доходів підприємств, що не обкладаються податками;

- укладення між Урядом і провідними комерційними банками угод, відповідно до яких ці банки зобов'язуються кредитувати розвиток пріоритетних галузей обробної промисловості.При цьому підприємства-замовники сплачують до однієї чверті ринкової процентної ставки за кредит, а інша частина компенсується з бюджету;

- внесення корективів в митну політику - введення експортних обмежень на виклик сировини і матеріалів з невисоким ступенем обробки, застосування експортних пільг на вивезення продукції високотехнологічних обробних виробництв, введення обмежень на імпорт машин і споживчих товарів, якісні аналоги яких виробляються або можуть вироблятися на вітчизняних підприємствах;

- збільшення інвестицій в обробні галузі шляхом використання нетрадиційних джерел фінансування - бюджетних асигнувань на поворотній і платній основі, з умовою залучення приватних інвестицій;

- застосування до збиткових підприємств протягом тривалого періоду обов'язкової процедури банкрутства.

Реалізація цих та інших заходів призведе до зростання рентабельності, прибутковості російських підприємств і їх продукції [23, c.8].

Для аналізу використання прибутку використовуються закон про податки і збори, що стягуються до бюджету, інструктивні і методичні вказівки Міністерства фінансів, статут підприємства, а також дані звіту про прибутки і збитки, додатки до балансу, звіту про рух капіталу, розрахунку податку на майно, на прибуток , на доходи.

У процесі аналізу необхідно вивчити фактори зміни величини оподатковуваного прибутку, суми виплачених дивідендів, відсотків, податків з прибутку, розміру чистого прибутку, відрахувань у фонди підприємства.

Для податкових органів і підприємства великий інтерес представляє оподатковуваний прибуток, так як від цього залежить сума податку на прибуток, а відповідно і сума чистого доходу.

Чистий прибуток є одним з найважливіших економічних показників, що характеризують кінцеві результати діяльності підприємства. Кількісно вона являє собою різницю між загальною сумою брутто-прибутку і сумою внесених до бюджету податків з прибутку, економічних санкцій та інших обов'язкових платежів підприємства, що покриваються за рахунок прибутку.

Її величина залежить від факторів зміни загальної суми брутто-прибутку і факторів, що визначають питому вагу чистого прибутку в загальній сумі прибутку, а саме частки податків, економічних санкцій.

Щоб визначити зміну суми чистого прибутку за рахунок факторів першої групи, необхідна зміна брутто-прибутку за рахунок кожного фактора помножити на плановий (базовий) питома вага чистого прибутку в сумі загальної брутто-прибутку.

Приріст чистого прибутку за рахунок другої групи факторів розраховується множенням приросту питомої ваги i-го фактора (податків, санкцій, відрахувань) в загальній сумі брутто-прибутку на фактичну її величину у звітному періоді.

Чистий прибуток використовується відповідно до статуту підприємства. За рахунок неї здійснюється інвестування виробничого розвитку, виплачуються дивіденди акціонерам підприємства, створюються резервні і страхові фонди. При розподілі чистого прибутку необхідно домагатися оптимізації пропорцій між капитализируемой і споживаної її сумою з метою забезпечення:

- необхідного обсягу інвестицій для виробничого розвитку;

- необхідної норми прибутковості на інвестований капітал власникам підприємства [28, c.239].

У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку і виконання плану по використанню чистого прибутку, для чого фактичні дані про використання прибутку в усіх напрямках порівнюють з даними бюджету і минулих років, після чого з'ясовують причини відхилення від бюджету по кожному напрямку використання прибутку.

Подальший аналіз повинен показати, наскільки і за рахунок яких чинників змінилася величина основних напрямків використання прибутку. Основними факторами, що визначають розмір капіталізованої і споживаної прибутку, можуть бути:

- зміна суми чистого прибутку;

- зміна частки відповідного напряму використання чистого прибутку.

Особливу увагу необхідно приділити дивідендну політику підприємства, яка має великий вплив не тільки на структуру капіталу, але і на інвестиційну привабливість суб'єкта господарювання. Якщо дивідендні виплати досить високі, то це одна з ознак того, що підприємство працює успішно і в нього вигідно вкладати капітал. Але якщо при цьому мала частка прибутку спрямовується на оновлення і розширення виробництва, то ситуація може змінитися.

У процесі аналізу вивчають динаміку дивідендних виплат, курсу акцій, чистого прибутку на одну акцію за ряд років, визначають темпи їх зростання або зниження, а потім проводять факторний аналіз зміни їх величини [29, с.134].

Об'єктом особливої ​​уваги на будь-якому підприємстві є прибуток від реалізації. Як показав аналіз складу прибутку, валовий прибуток в більшій частині залежить від прибутку від реалізації, тому проведення факторного аналізу прибутку від реалізації дозволяє:

- оцінити резерви підвищення ефективності виробництва;

- сформувати управлінські рішення щодо використання виробничих факторів.

Прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня співпідпорядкованості: обсягу реалізації продукції в натуральному вимірі Q, її структури D, собівартості C і рівня цін p.

Модель залежності прибутку від перерахованих факторів представлена ​​формулою 1:

(1)

де n - кількість найменувань виробів в номенклатурі продукції.

Для спрощення процедури аналізу може бути використаний наступний порядок вивчення впливу факторів на прибуток:

- розглядається вплив факторів першого порядку (ціна реалізації і собівартість) на прибуток від одиниці продукції по кожному найменуванню;

- розраховується вплив чинників другого порядку (структурні зрушення і питома прибуток по кожному найменуванню продукції) на усереднену величину прибутку на одиницю продукції;

- оцінюється вплив загального обсягу випуску продукції і прибутку від одиниці продукції на прибуток від реалізації.

Прибуток від продажів знаходиться в зворотній залежності від їх величини, тобто суми коштів необхідних для оплати поточних витрат, що виникають в ході виробничо-господарської діяльності. Зниження собівартості реалізованих товарів, комерційних і управлінських витрат являє собою основні фактори збільшення прибутку.

Прибуток знаходиться в прямій залежності від рівня цін, тобто чим вища ціна реалізації, тим більше підприємство отримає прибутку і навпаки, зниження цін призводить до скорочення обсягу продажів і зниження прибутку.

Вплив структурних зрушень пов'язано з тим, що окремі види товару, продукції (робіт, послуг) мають не однаковий рівень прибутковості.

Будь-яка зміна співвідношення їх в загальному обсязі продажів може сприяти зростанню прибутку або викликати її скорочення. Наприклад, якщо в загальному обсязі продажів збільшується частка більш рентабельної продукції, то в цьому випадку прибуток буде зростати, а при скороченні її зменшується. Це дає можливість фінансовому менеджеру управляти фінансовими результатами від реалізації.

Основним аналітичним способом при розглянутому підході є спосіб абсолютних різниць.

Таким чином, економічна сутність прибутку підприємства полягає в наступному. Прибуток утворюється в результаті реалізації продукції. Її величина визначається різницею між доходами, отриманими від реалізації продукції, і витратами на її виробництво і реалізацію. На прибуток впливає безліч факторів, таких як кількість реалізованої продукції, собівартість реалізованої продукції, комерційні витрати і витрати на управління. В даному розділі представлена ​​схема формування фінансових результатів організації та наведено види прибутку.

1.3 Методика аналізу фінансових результатів діяльності підприємства

Найважливішими показниками кінцевих результатів та сукупної ефективності виробництва в умовах ринкової економіки є прибуток і рентабельність (прибутковість). Управління рентабельністю (планування, обгрунтування та аналіз-контроль) знаходяться в центрі економічної діяльності підприємств, що працюють на ринок. Рівень рентабельності залежить насамперед від величини прибутку і розміру витрат і застосовуваних ресурсів [7, с. 321].

Для розгляду методики факторного аналізу прибутку від реалізації продукції необхідна інформація, що міститься у формі № 2 «Звіт про фінансові результати», бізнес-план і дані бухгалтерського обліку.

З наведених даних необхідно визначити, чи успішно підприємство виконує завдання бізнес-плану по прибутку від продажів і можливу надпланову прибуток. Отримане відхилення є результатом взаємодії наступних чинників: рівень цін, собівартість і прибуток.

Основними факторами, що впливають на розмір прибутку від реалізації продукції є:

- кількість реалізованої продукції. Прибуток від реалізації продукції знаходиться в прямій залежності від кількості реалізованої продукції. Чим воно більше, тим більше при рентабельної роботи підприємство отримує прибуток. Щоб виявити вплив зміни кількості реалізованої продукції на прибуток, слід визначити відносні зміни обсягу реалізації при планових цінах. Для цього використовується індексний метод. Індексний метод розраховується за формулою 2:

(2)

де - зміна прибутку за рахунок зміни кількості реалізованої продукції;

- базовий прибуток.

- собівартість реалізованої продукції - визначається як різниця між фактичною собівартістю реалізованої продукції звітного року і собівартістю за планом на фактично реалізовану продукцію. Розрахунок впливу на прибуток змін собівартості здійснюється за формулою 3:

(3)

де - зміна собівартості;

- фактична собівартість реалізованої продукції звітного року;

- собівартість за планом в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

- комерційні витрати - визначається як різниця між фактичними комерційними витратами звітного року і комерційними витратами за планом на фактично реалізовану продукцію. Розрахунок впливу на прибуток змін комерційних витрат здійснюється за формулою 4:

(4)

де - зміна комерційних витрат;

- комерційні витрати звітного року;

- комерційні витрати за планом в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

- управлінські витрати - визначається як різниця між фактичними управлінськими витратами звітного року і управлінськими витратами за планом на фактично реалізовану продукцію. Розрахунок впливу на прибуток змін управлінських витрат здійснюється за формулою 5:

(5)

де - зміна управлінських витрат;

- управлінські витрати звітного року;

- управлінські витрати за планом в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

- продажні ціни на реалізовану продукцію - визначаються як різниця між фактичною виручкою від реалізації без непрямих податків і планової, перерахованої на фактично реалізовану продукцію. Розрахунок впливу на прибуток зміни продажних цін розраховується за формулою 6:

(6)

де - зміна продажних цін;

- фактична виручка від реалізації без непрямих податків;

- планова виручка, перерахована на фактично реалізовану продукцію.

- структурні зрушення в складі реалізації. Вплив на прибуток зрушень в структурі реалізованої продукції можна розрахувати різними способами. Найбільш поширеними серед них є:

- балансовий метод;

- метод послідовного ізолювання факторів.

Балансовий метод розрахунку виходить з тотожності між загальним відхиленням фактичного прибутку від планової і сумою значень попередніх чотирьох чинників. Звідси відхилення прибутку, викликане зміною структури асортименту реалізованої продукції, дорівнюватиме різниці між загальним відхиленням і сумою значень всіх інших факторів. Розрахунок впливу на прибуток зміни структурних зрушень розраховується за формулою 7:

(7)

Метод послідовного ізолювання факторів при визначенні впливу структурних зрушень грунтується, перш за все, на виявленні відхилення прибутку за рахунок двох факторів:

- кількості реалізованої продукції;

- структури реалізації.

Якщо порівняти суму прибутку планову і умовну, обчислену виходячи з фактичного обсягу та асортименту продукції, але при планових цінах і планової собівартості продукції, можна визначити на яку величину вона змінилася за рахунок кількості і структури реалізованої продукції. Розрахунок зміни прибутку здійснюється за формулою 8, а зміни структурних зрушень за формулою 9:

(8)

(9)

де - прибуток за планом на фактично реалізовану продукцію;

- прибуток попереднього року [17, с.389].

Показниками, що характеризують ефективність діяльності підприємств, є показники рентабельності (або прибутковості).

Кожне підприємство самостійно здійснює свою виробничу і господарську діяльність на принципах самоокупності та прибутковості. Підприємство має певні витрати з виготовлення продукції і її реалізації. Ці витрати представляють витрати виробництва даного підприємства (собівартість), або індивідуальні витрати. Однак витрати окремого продукту по підприємствах можуть відхилятися від середніх витрат по галузі, які приймаються за суспільно необхідні витрати або вартість, грошове вираження яких становить ціну продукту. Наявність індивідуальних витрат, породжує відокремлення іншій частині вартості продукції - прибуток, а отже, і відносного її виміру - рентабельності.

Однак абсолютна величина прибутку не дає уявлення про рівень і зміну ефективності виробництва або торгівлі. Сума прибутку може збільшуватися, а ефективність виробництва може залишатися на колишньому рівні або навіть знизитися. Це відбувається в тому випадку, якщо приріст прибутку отриманий за рахунок екстенсивних (кількісних) факторів виробництва - збільшення чисельності працівників, зростання парку устаткування і т.д. Якщо ж при зростанні чисельності працівників їх продуктивність залишилася колишньою або знизилася, то ефективність виробництва відповідно не змінюється або навіть знижується [7, с. 321].

Встановлюючи зв'язок між сумою прибутку і величиною вкладеного капіталу, показник рентабельності можна використовувати в процесі прогнозування прибутку. У процесі прогнозування з фактичними і очікуваними інвестиціями зіставляється прибуток, які підлягають отриманню на ці інвестиції. Оцінка передбачуваного прибутку базується на рівні прибутковості за попередні періоди з урахуванням прогнозованих змін.

Крім того, велике значення рентабельність має для прийняття рішень в області інвестування, планування, при складанні кошторисів, координуванні, оцінці і контролі діяльності підприємства і її результатів [31, с. 351].

Основними відмітними ознаками рентабельності в системі виробничих відносин є наступні:

- відношення прибутку до витрат, що характеризують рівень прибутковості поточних витрат (на придбання сировини, матеріалів, палива, на амортизацію коштів праці, витрати з управління та обслуговування виробництва і заробітної плати працівників);

- відношення прибутку до середньорічної вартості виробничих фондів, що характеризують відносний розмір зростання авансованих витрат і дає оцінку економічної ефективності виробничих фондів.

Реальний зміст мають ознаки рентабельності, які характеризують ефективність витрат по прибутку, отриманої після реалізації.

Розподільна функція рентабельності конкретно проявляється в тому, що її величина є одним з основних критеріїв для розподілу частини додаткового продукту - прибутку [4, с. 199].

Показники рентабельності характеризують ефективність діяльності підприємства. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, відображають кінцеві результати господарювання, тому що їх величина показує співвідношення ефекту з наявними ресурсами.

Показники рентабельності є важливими характеристиками факторної середовища формування прибутку підприємств. Тому вони обов'язкові при проведенні порівняльного аналізу й оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення [6, с. 206].

Рівень рентабельності галузей промисловості знаходиться в прямій залежності від рентабельності об'єднань, підприємств. Чим вище рентабельність об'єднань, підприємств, тим вище рівень рентабельності промисловості і всього народного господарства в цілому.

Масштаб величини доходів (прибутку) і інвестицій є головною метою будь-якої господарської діяльності в ринкових умовах. Абсолютна величина річного прибутку не дуже переконлива. Тільки в разі, якщо прибуток зіставляється із середньою загальною вкладеним або оборотним капіталом, можна отримати відомості про те, окупилися інвестиції [7, с. 321].

Існує безліч показників рентабельності, що характеризують діяльність підприємства, розглянемо основні з них.

Рентабельність виробничої діяльності (Рентабельність виробництва) розраховується за формулою 10:

(10)

де - бухгалтерський прибуток (прибуток до оподаткування) (форма №2);

- середня вартість основних засобів за розрахунковий період (форма №1);

- середня вартість матеріально-виробничих запасів за розрахунковий період (форма №1).

Даний показник відображає величину бухгалтерського прибутку, що припадає на кожен рубль виробничих ресурсів (матеріальних активів підприємства). Може розраховуватися в цілому по підприємству, окремим його сегментам і видам продукції.

Рентабельність продажів характеризує ефективність виробничої і комерційної діяльності: скільки прибутку має підприємство з рубля продажів. Чим більше прибуток в порівнянні з валовим виторгом підприємства, тим більше рентабельність обороту. Широке застосування цей показник одержав у ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції за формулою 11:

(11)

де - обсяг продажів (форма №2).

Рентабельність активів можна представити декількома показниками. Один з них це рентабельність сукупних активів розраховується за формулою 12:

(12)

де - середня вартість сукупних активів за розрахунковий період (форма №1).

Даний показник відображає величину прибутку припадає на кожен рубль сукупних активів.

Наступний показник - рентабельність необоротних активів . Він характеризує величину бухгалтерського прибутку, що припадає на кожен рубль необоротних активів і розраховується за формулою 13:

(13)

де - середня вартість необоротних активів за розрахунковий період (форма №1).

Показник рентабельності оборотних активів показує величину бухгалтерського прибутку, що припадає на один рубль оборотних активів і розраховується за формулою 14:

(14)

де - середня вартість оборотних активів за розрахунковий період (форма №1).

Рентабельність чистого оборотного капіталу (Власного оборотного капіталу) розраховується за формулою 15:

(15)

де - середня вартість чистого оборотного капіталу за розрахунковий період;

= Власний капітал (III розділ балансу) - внеобротние активи (I розділ балансу).

Даний показник характеризує величину бухгалтерського прибутку припадає на один рубль чистого оборотного капіталу.

Наступний показник - це рентабельність власного капіталу , Який показує величину чистого прибутку, що припадає на карбованець власного капіталу і розраховується за формулою 16:

(16)

де - чистий прибуток (форма №2);

- середня вартість власного капіталу за розрахунковий період (форма №1).

Показники рентабельності (прибутковості) є загальноекономічними. Вони відображають кінцевий фінансовий результат і відображаються в бухгалтерському балансі і звітності про прибутки і збитки, про реалізацію, про прибуток і рентабельність.

Показник рентабельності витрат відображає прибуток, що припадає на 1 карбованець витрат на виріб (групу виробів), розраховується за формулою 17:

(17)

де - прибуток по калькуляції витрат на виріб (або групу виробів);

- собівартість виробу по калькуляції витрат.

Рентабельність реалізованої продукції показує скільки прибутку від реалізації продукції припадає на один рубль повних витрат і розраховується за формулою 18:

(18)

де - прибуток від реалізації продукції;

- повна собівартість реалізації продукції (товарів).

Зростання будь-якого показника рентабельності залежить від єдиних економічних явищ і процесів. Це, перш за все, вдосконалення системи управління виробництвом в умовах ринкової економіки на основі подолання кризи у фінансово-кредитній і грошовій системах. Це підвищення ефективності використання ресурсів організаціями на основі стабілізації взаємних розрахунків і системи розрахунково-платіжних відносин. Це індексація оборотних коштів і чітке визначення джерел їх формування [28, с. 198].

Всі явища і процеси господарської діяльності підприємств знаходяться у взаємозв'язку і взаємозумовленості. Одні з них безпосередньо пов'язані між собою, інші побічно. Звідси важливим методологічним питанням в економічному аналізі є вивчення та вимірювання впливу факторів на величину досліджуваних економічних показників.

Під економічним факторний аналіз розуміється поступовий перехід від вихідної факторної системи до кінцевої факторної системі, розкриття повного набору прямих, кількісно вимірюваних факторів, що впливають на зміну результативного показника.

Спосіб ланцюгових підстановок полягає у визначенні ряду проміжних значень узагальнюючого показника шляхом послідовної заміни базисних значень факторів на звітні. Якщо модель представлена ​​кількома кількісними та якісними показниками, послідовність підстановки визначається шляхом логічного аналізу.

Під кількісним чинниками при аналізі розуміють ті, які виражають кількісну визначеність явищ і можуть бути отримані шляхом безпосереднього обліку (кількість робочих, верстатів, сировини і т.д.).

Якісні чинники визначають внутрішні якості, ознаки та особливості досліджуваних явищ (продуктивність праці, якість продукції, середня тривалість робочого дня і т.д.) [13, с. 43].

Основні завдання аналізу рентабельності полягають:

- у вивченні динаміки рівня рентабельності;

- в оцінці виконання плану по рівню рентабельності;

- в необхідності визначення впливу на зміну рівня рентабельності окремих факторів;

- у визначенні висновків і пропозицій за результатами проведеного аналізу.

Факторний аналіз рентабельності витрат слід проводити по кожному виду продукції. Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни средньореалізаціоних цін і собівартості одиниці продукції і розраховується за формулою 19:


(19)

де - рентабельність по кожному виду продукції;

- обсяг прибутку від реалізації i-го виду продукції;

- рівень средньореалізаціоних цін i-го виду продукції;

- собівартість i-го виду продукції.

Розрахуємо вплив цих факторів на зміну рівня рентабельності кожного виду продукції способом ланцюгової підстановки за формулами 20-25:

(20)

(21)

(22)

(23)

(24)

(25)

Необхідно також більш детально вивчити причини зміни середнього рівня цін і способом пропорційного розподілу розрахувати їх вплив на рівень рентабельності.

Далі потрібно встановити, за рахунок яких чинників змінилася собівартість одиниці продукції, і аналогічним чином визначити їх вплив на рівень рентабельності. Такі розрахунки проводяться за кожним видом продукції (послуг), що дозволяє точніше оцінити роботу господарюючого суб'єкта та повніше виявити внутрішньогосподарські резерви зростання рентабельності на аналізованому підприємстві.

Рівень рентабельності продажів окремих видів продукції залежить від середнього рівня ціни і собівартості виробу. Розрахунок наводиться в формулах 26-32:

(26)

(27)

(28)

(29)

(30)

(31)

(32)

Знаючи, через яких чинників змінилася прибуток і виручка від реалізації продукції, можна дізнатися їх вплив на зміну рівня рентабельності, послідовно замінюючи базовий рівень кожного чинника даної моделі на фактичний.

Отже, перевага розглянутої методики аналізу показників рентабельності полягає в тому, що при її використанні враховується взаємозв'язок елементів моделі, зокрема обсягу продажів, витрат і прибутку. Це забезпечує більш точне обчислення впливу факторів і, як наслідок, - більш високий рівень планування і прогнозування фінансових результатів. Використання цього методу у фінансовому менеджменті вітчизняних підприємств дозволить більш ефективно управляти процесом формування фінансових результатів.

Далі розглянемо методику п'ятифакторна аналізу рентабельності. П'ятифакторна модель представлена ​​у формулі 33.

, (33)

де - матеріаломісткість продукції;

- трудомісткість продукції;

- амортізацеемкость продукції;

- швидкість оборотності основного капіталу;

- оборотність продукції.

Далі визначають який вплив на ці зміни мали п'ять вище перерахованих факторів:

- розраховуємо умовну рентабельність по матеріаломісткості продукції за умови, змінювалася тільки матеріаломісткість продукції, а значення всіх інших факторів залишилися на рівні базисних. Виділяємо вплив фактора матеріаломісткості продукції за формулами 34 і 35.

, (34)

. (35)

- розраховуємо умовну рентабельності по трудомісткості продукції за умови, що змінювалися як матеріаломісткість, так і трудомісткість продукції, а значення всіх інших факторів залишилися на рівні базисних. Виділяємо вплив фактора трудомісткості продукції за формулами 36 і 37.


, (36)

. (37)

- розраховуємо умовну рентабельність по амортізацеемкості продукції за умови, що змінювалися матеріаломісткість, трудомісткість, амортізацеемкость продукції, а значення всіх інших факторів залишилися на рівні базисних. Виділяємо вплив фактора амортізацеемкості продукції за формулами 38 і 39.

, (38)

. (39)

- розраховуємо умовну рентабельність за швидкістю оборотності основного капіталу за умови, що змінювалися матеріаломісткість, трудомісткість, амортізацеемкость продукції і швидкість оборотності основного капіталу, а значення швидкості оборотності оборотних коштів залишилося на рівні базисного. Виділяємо вплив фактора швидкості оборотності основного капіталу за формулами 40 і 41.

, (40)

. (41)

- Розрахуємо рентабельність для звітного періоду. Її можна розглядати як умовну рентабельність за умови, що змінилися значення всіх п'яти чинників - матеріаломісткості, трудомісткості, амортізацеемкості, швидкості оборотності основного капіталу і швидкості оборотності оборотного капіталу. Виділяємо вплив фактора оборотності оборотних коштів за формулами 42 і 43.

, (42)

. (43)

Таким чином, аналіз господарської діяльності дозволяє виявити відповідність внутрішніх резервів і можливостей організації щодо забезпечення конкурентних переваг і задоволенню майбутніх потреб ринку.

Представлену методику аналізу фінансових результатів розглянемо на основі практичних даних ВАТ «Нефтекамскшіна».


2 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ «Нефтекамскшіна»

2.1 Загальна характеристика виробничо-господарської діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна»

Відкрите акціонерне товариство «Нефтекамскшіна» - одне з найбільших підприємств в шинній галузі Росії та СНД. У рейтингу світових шинних компаній «Нефтекамскшіна» займає 20-е місце серед 98 компаній.

Основна діяльність - виробництво шин для легкових, вантажних, легковантажних автошин, сільськогосподарської техніки, автобусів.

ВАТ «Нефтекамскшіна» інтегровано до складу нафтохімічного бізнес-напрямку ВАТ «Татнефть-Нафтохім» і складається з заводу масових шин, заводу вантажних шин і виробництва легкових радіальних шин. В асортименті «Нефтекамскшіна» понад 150 типорозмірів і моделей шин. Велика частина продукції, що випускається поставляється на комплектацію автозаводів - АвтоВАЗу, КамАЗу, Іжмаш, і інших. У компанії випускається кожна третя шина, вироблена в Росії - понад 12 мільйонів штук на рік. Близько 20 відсотків продукції Компанії експортується в країни ближнього і далекого зарубіжжя. Шини з маркою «Кама» відвантажуються в країни СНД, а також Англію, Голландію, Ірак, Фінляндію, Йорданію, Кубу та інші країни.

Місія Компанії полягає в зміцненні позиції як лідера шинної галузі РФ, виробництво конкурентоспроможних автошин, що задовольняють вимогам і очікуванням споживачів, із забезпеченням високого рівня соціальної відповідальності.

Стратегічні завдання Компанії до 2012 року:

- забезпечення фінансової стійкості та економічної стабільності Компанії;

- вихід на нові ринки збуту шин - комплектацію автоскладальних виробництв в Росії, в тому числі іноземних автомобільних заводів;

- формування і реалізація інноваційно-спрямованої інженерно-технічної політики з відпрацювання нових технологій, конструкцій шин, рецептур і освоєння нових типів технологічного обладнання;

- оновлення асортименту і споживчих властивостей матеріалів шинного виробництва зі стабільними показниками якості;

- створення і освоєння нових виробництв, що дозволяють здійснювати випуск шин за більш ефективним технологіям із застосуванням НОУ-ХАУ світових виробників шин і високоточного обладнання європейського виробництва;

- оновлення асортименту шин, виходячи з вимог ринку і тенденцій розвитку автомобільної галузі;

- підвищення і стабілізація рівня якості продукції, що випускається по всій виробничо-технологічному ланцюжку - від виготовлення гумових сумішей до вулканізації і випробування готової продукції;

- підтримання працездатності та здійснення заміни фізично і морально застарілого обладнання, з виконанням планомірної модернізації, реконструкції та технічного переозброєння виробництва по всьому технологічному ланцюжку [24].

Основний напрямок діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» - виробництво гумових шин, покришок та камер.

У Компанії випускається кожна третя шина, вироблена в Росії. У 2008 році зібрано 315-мільйонна шина з початку пуску заводу.

Шинна галузь - одна з динамічно розвиваються галузей нафтохімічної промисловості. Незважаючи на фінансово-економічну кризу і економічний спад в промисловості, Компанія залишається найбільшим виробником шин в РФ. У 2008 році з 38358 тис. Шин, виробленими шинними заводами РФ, 11877 тис. Шин випущено ВАТ «Нефтекамскшіна». У загальному обсязі випуску шин РФ, що включає як вітчизняні шинні заводи, так і зарубіжних виробників шин, локалізованих на території РФ, частка ВАТ «Нефтекамскшіна» склала 31%.

На ринку шин Росії і країн ближнього зарубіжжя ВАТ «Нефтекамскшіна» в основному конкурує з іншими російськими виробниками шин - ВАТ «Сибур-Русские шини» і ХК «Амтел-Фредештайн», а також з українськими компаніями ВАТ «Дніпрошина», ЗАТ «Росава» .

У 2008 році випуск шин в РФ скоротився на 11,5% в порівнянні з 2007 роком. Основні причини спаду виробництва в шинній галузі РФ:

- випереджаюче зростання обсягів імпорту шин в порівнянні з обсягами продажів вітчизняних шин, що пов'язано зі зміною переваг споживачів;

- зниження платоспроможного попиту споживачів, які купують шини для автотранспорту, що знаходиться в експлуатації;

- криза фінансово-кредитної системи, що знизив продажі нових автомобілів і, відповідно, шин [9].

ВАТ «Нефтекамскшіна» - найбільша серед російських шинних заводів Компанія за виробничими потужностями, обсягом та асортиментом продукції, що випускається. У складі Компанії три підрозділи з виробництва шин:

- завод масових шин (ЗМШ);

- завод вантажних шин (ЗГШ);

- виробництво легкових радіальних шин (ПЛРШ).

Основні показники виробничої діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2008 рік сформувалися під впливом розвивається фінансово-економічної кризи і зниження платоспроможного попиту на шини. У порівнянні з попереднім роком підприємство скоротило випуск шин на 538 тис. Штук або на 4,3%.

За 2008 рік випущено 11877,1 тис. Шин, в тому числі по групах шин:

- вантажних - 4205,3 тис. Штук;

- легкових - 7376,6 тис. Штук;

- сільськогосподарських - 273,7 тис. Штук.

Основні показники діяльності Компанії за 2008 рік представлені в додатку Б.

Політика управління персоналом ВАТ «Нефтекамскшіна» будується на принципах забезпечення:

- високого професійного рівня працівників і фахівців;

- прихильності співробітників місії та корпоративних цінностей групи компаній «Татнефть», підвищення мотивації співробітників;

- дотримання єдиної корпоративної культури.

Кадрова політика ВАТ «Нефтекамскшіна» спрямована на досягнення стратегічної мети Товариства - отримання стабільного прибутку за рахунок виробництва конкурентоспроможної продукції, що задовольняє вимогам споживачів.

Загальна середньооблікова чисельність персоналу ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2008 році склала 10193 людини.

Корпоративна політика Компанії в області оплати праці спрямована на зміцнення мотивації та забезпечення гідного рівня життя працівників. Основні доходи персоналу ВАТ «Нефтекамскшіна»:

- заробітня плата;

- соціальний пакет.

Інвестиційна діяльність ВАТ «Нефтекамскшіна» спрямована на поліпшення діючого виробництва і освоєння нових виробництв конкурентоспроможних шин з метою забезпечення потреби існуючих на території РФ і РТ автоскладальних виробництв і вторинного ринку шин. На поліпшення діючого виробництва в основному спрямовуються власні кошти підприємства. Реалізація великих інвестиційних проектів, пов'язаних з організацією нових виробництв на основі сучасних зарубіжних технологій, з придбанням обладнання провідних зарубіжних виробників здійснюється за підтримки, безпосереднім участю і з залученням коштів ВАТ «Татнефть».

Управління фінансами ВАТ «Нефтекамскшіна» здійснюється в рамках Стандарту корпоративних відносин ТОВ КК «Татнафта-Нафтохім» і керованих підприємств нафтохімічного комплексу в галузі фінансів. Пріоритетами корпоративної політики в галузі управління фінансами є забезпечення фінансової стійкості Компанії та ефективне використання фінансових ресурсів.

Матеріально-технічне забезпечення ВАТ «Нефтекамскшіна» централізовано. Основним постачальником сировини, матеріалів, обладнання є ТОВ «Татнафта-Нефтехімснаб». Порядок ведення договірної роботи та взаємовідносин між учасниками процесу закупівель, поставок матеріалів і устаткування визначено чинним «Положенням матеріально-технічного забезпечення ТОВ« Татнафта-Нефтехімснаб »при переході до централізованого постачання».

Підприємство здатне випускати більше 120 типорозмірів шин для будь-яких умов експлуатації. В акціонерному товаристві не припиняється технічне переозброєння виробництва шин, що дозволяє розширити асортимент і підвищити якість продукції, що випускається з високими споживчими властивостями.

З метою оптимізації витрат ВАТ «Нефтекамскшіна» був розроблений план техніко-економічних заходів на 2008 рік на загальну суму 42,1 млн. Рублів, включаючи давальницьку сировину. Заходи спрямовані на економію всіх матеріальних ресурсів, використовуваних у виробничому процесі. В результаті виконання заходів, запланованих на 2008 рік, отриманий економічний ефект в сумі 52 млн. Рублів, у тому числі за видами ресурсів:

- енергоресурси - 20 млн. Рублів;

- допоміжні матеріали - 3 млн. Рублів;

- давальницька сировина - 28 млн. Рублів.

Створення сприятливих умов для ефективної трудової діяльності, різнобічна підтримка і підвищення соціальної захищеності працівників і їх сімей є пріоритетними завданнями соціальної політики Компанії. Одна з важливих завдань Компанії - забезпечення гідного рівня життя працівників. Це знаходить відображення в регулярному підвищенні тарифів і окладів працівникам підприємства, а також соціальні гарантії персоналу, що є основою для формування зацікавленості і відповідальності персоналу в високих результатах діяльності.

Основні напрямки соціальних програм відображені в колективному договорі. Колективний договір значно розширює перелік соціальних пільг і гарантій, встановлених чинним законодавством. Загальна сума соціальних виплат працівникам і пенсіонерам за умовами колективного договору в 2008 році склала 406 755 тис. Рублів [30].

Одними з перспективних напрямків діяльності заводів акціонерного товариства ВАТ «Нефтекамскшіна» є освоєння і розвиток виробництва цільнометалокордних шин. Новими кроками в напрямку більш повного задоволення попиту стали організація виробництва ЦМК-шин спільно з фірмою Continental, отримання Торговим домом «Кама» сертифіката відповідності менеджменту якості міжнародному стандарту ISO 9001: 2000, що відкриває широкі можливості зміцнення міжнародних зв'язків. Відкриття нового цеху резіносмешенія і реконструкція існуючого виробництва легкових шин дадуть можливість Нефтекамськ шинникам випускати продукцію нового покоління за цілком прийнятними цінами, що, безумовно, позитивно позначиться на конкурентноздатності продукції і зростання продажів.


2.2 Аналіз складу, структури, динаміки прибутку та факторний аналіз прибутку від реалізації продукції

Проведемо аналіз складу, структури та динаміки прибутку на основі даних Форми №2 «Звіт про фінансові результати». «Звіт про фінансові результати» наводиться в додатках В-Е. Аналіз складу, структури і динаміки прибутку в ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2006-2009 рр. наводиться в додатку Ж.

З наведених розрахунків в Додатку Ж можна зробити наступні висновки:

- валовий прибуток збільшився на 16753 тис. Рублів в 2007 р. в порівнянні з 2006р. за рахунок збільшення виручки від продажів і зменшилася на 33821 тис. рублів в 2008 р. в порівнянні з 2007р. У 2009р. в порівнянні з 2008р. вона також зменшилася на 116 744 тис. рублів за рахунок зниження виручки і збільшення собівартості проданих товарів;

- прибуток (збиток) від продажів збільшилася на 82924 тис. Рублів в 2007 р. в порівнянні з 2006р. за рахунок збільшення валового прибутку і зменшилася в 2008 р в порівнянні з 2007р., а також в 2009р. в порівнянні з 2008р. на 33821 тис. рублів і 116 744 тис. рублів відповідно за рахунок зниження валового прибутку;

- прибуток (збиток) до оподаткування збільшився на 116 615 тис. Рублів в 2007 р. в порівнянні з 2006р. за рахунок збільшення відсотків до отримання, доходів від участі в інших організаціях, також збільшилася в 2009р. в порівнянні з 2008р. на 69153 тис. рублів за рахунок збільшення відсотків до отримання, інших доходів, доходів від участі в інших організаціях і зменшилася на 256 563 тис. рублів в 2008 р в порівнянні з 2007р. за рахунок зменшення відсотків до отримання та інших доходів;

- чистий прибуток (збиток) збільшилася на 5289 тис. Рублів в 2007 р. в порівнянні з 2006р. за рахунок зниження санкцій та інших обов'язкових платежів, а також зниження поточного податку на прибуток і збільшилася на 88 967 тис. рублів у 2009р. в порівнянні з 2008р. за рахунок збільшення прибутку (збитку) до оподаткування і зменшилася в 2008р. в порівнянні з 2007р. на 148881 тис. рублів за рахунок збільшення санкцій та інших обов'язкових платежів.

Далі доцільно провести факторний аналіз прибутку від реалізації продукції.

Для виявлення прогнозних резервів зростання і визначення факторів, що впливають на формування прибутку від реалізації продукції в ВАТ «Нефтекамскшіна», проведемо її факторний аналіз на основі інформації, що міститься в формі №2 «Звіт про фінансові результати» за 2006-2009 рр. Розглянемо аналітичну таблицю 1.

Таблиця 1 - Аналітична таблиця за 2006-2007рр.

показники

Одиниця виміру

попередній рік

За планом на фактично реалізовану продукцію

за звітом

1

2

3

4

5

Собівартість проданих товарів

тис. руб.

4899353

5111222

5781062

Комерційні витрати

тис. руб.

66171

66180

-

Разом витрат

тис. руб.

4965524

517702

5781062

Виручка від продажу товарів

тис. руб.

5425997

5712561

6324459

Прибуток (збиток) від продажу

тис. руб.

460473

535159

543397

З наведених даних видно, що підприємство успішно виконало завдання в попередньому році з прибутку від реалізації продукції. На підприємстві отримана надпланова прибуток в розмірі 82924 тис. Рублів (543 397 тис.руб. - 460473 тис.руб.). Це відхилення є результатом взаємодії наступних чинників:

- зміни кількості реалізованої продукції;

- зміни собівартості проданих товарів;

- зміни комерційних витрат;

- зміни цін реалізації;

- зміни структури реалізованої продукції.

Для знаходження значень витратних чинників слід порівняти собівартість проданих товарів, комерційні витрати за звітом і за планом в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

Зіставлення показують, що собівартість за аналізований період зросла на 669840 тисяч рублів, а комерційні витрати знизилися на 66180 тисяч рублів. Вплив собівартості можна оцінити як негативний вплив, а комерційних витрат як позитивне. Загальний вплив на прибуток від реалізації продукції витратних факторів становить 603660 тисяч рублів, що призводить до зменшення прибутку на цю величину.

Вплив цін на прибуток можна визначити як різницю між фактичною виручкою від реалізації без непрямих податків і планової, перерахованої на фактично реалізовану продукцію.

Зростання виручки показує, що в звітному періоді відбулося підвищення цін, що дозволило збільшити виручку, а отже, і прибуток на 611898 тисяч рублів.

Щоб виявити вплив зміни кількості реалізованої продукції на прибуток, слід визначити відносні зміни обсягу реалізації при планових цінах. Для цього скористаємося індексним методом. Індекс q визначається шляхом відношення виручки в попередньому році в перерахунку на фактично реалізовану продукцію до виручці попереднього періоду.

Таким чином, фактична кількість реалізованої продукції виявилося вище планового на 1,05 пункту. Відповідно, прибуток від реалізації збільшилася в порівнянні з попереднім роком на 23024 тисяч рублів за рахунок фактора q.

Вплив на прибуток зрушень в структурі реалізованої продукції можна розрахувати різними способами. Найбільш поширеними серед них є:

- балансовий метод;

- метод послідовного ізолювання факторів.

Балансовий метод розрахунку виходить з тотожності між загальним відхиленням фактичного прибутку від планової і сумою значень попередніх чотирьох чинників. Звідси відхилення прибутку, викликане зміною структури асортименту реалізованої продукції дорівнюватиме різниці між загальним відхиленням і сумою значень всіх інших факторів.

Метод послідовного ізолювання факторів при визначенні впливу структурних зрушень грунтується, перш за все, на виявленні відхилення прибутку за рахунок двох факторів:

- кількості реалізованої продукції;

- структури реалізації.

Якщо порівняти суму прибутку планову і умовну, обчислену виходячи з фактичного обсягу та асортименту продукції, але при планових цінах і планової собівартості продукції, можна визначити на яку величину вона змінилася за рахунок кількості і структури реалізованої продукції.

Результати проведеного факторного аналізу прибутку від реалізації продукції в ВАТ «Нефтекамскшіна» показують, що надпланова прибуток в звітному періоді в розмірі 82924 тисяч рублів була отримана, перш за все, за рахунок зростання цін, що дозволило збільшити прибуток на 611898 тисяч рублів. Крім того, позитивний вплив зробили зростання кількості реалізованої продукції, структурні зрушення і зниження комерційних витрат на 23024 тисяч рублів, 51662 тисяч рублів і 66180 тисяч рублів відповідно. В цілому позитивні фактори збільшили прибуток на 752764 тисяч рублів. Разом з тим негативні фактори зменшили можливий прибуток від реалізації продукції на 669840 тисяч рублів, а саме зростання собівартості продукції. Величина 669840 тисяч рублів є резервом зростання прибутку від реалізації продукції, який може бути досягнутий шляхом мінімізації дії витратних факторів.

Далі проведемо аналіз за 2007-2008рр., Для цього скористаємося аналітичної таблицею 2.

Таблиця 2 - Аналітична таблиця за 2007-2008 рр.

показники

Одиниця виміру

попередній рік

За планом на фактично реалізовану продукцію

Звітній рік

1

2

3

4

5

Собівартість проданих товарів

тис. руб.

5781062

5992931

6899657

Разом витрат

тис. руб.

5781062

5992931

6899657

Виручка від продажу товарів

тис. руб.

6324459

6611023

7409233

Прибуток (збиток) від продажу

тис. руб.

543397

618092

509576

З наведених даних видно, що підприємство не виконало завдання в попередньому році з прибутку від реалізації продукції. На підприємстві отримано збиток в розмірі 33821 тис. Рублів (509 576 тис.руб. - 543397 тис.руб.). Це відхилення є результатом взаємодії наступних чинників:

- зміни кількості реалізованої продукції;

- зміни собівартості проданих товарів;

- зміни цін реалізації;

- зміни структури реалізованої продукції.

Для знаходження значень витратних чинників слід порівняти собівартість проданих товарів в попередньому році і в звітному в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

Зіставлення показують, що собівартість за аналізований період зросла на 906 726 тис. Рублів. Вплив собівартості можна оцінити як негативний вплив, що призводить до зменшення прибутку на цю величину.

Вплив цін на прибуток можна визначити як різницю між фактичною виручкою від реалізації продукції без непрямих податків і планової, перерахованої на фактично реалізовану продукцію.

Зростання виручки показує, що в звітному періоді відбулося підвищення цін, що дозволило збільшити виручку, а отже, і прибуток на 798210 тисяч рублів.

Щоб виявити вплив зміни кількості реалізованої продукції на прибуток, слід визначити відносні зміни обсягу реалізації при планових цінах. Для цього скористаємося індексним методом. Індекс q визначається шляхом відношення виручки в попередньому році в перерахунку на фактично реалізовану продукцію до виручці попереднього періоду.

Таким чином, фактична кількість реалізованої продукції виявилося вище планового на 1,05 пункту. Відповідно, прибуток від реалізації збільшилася в порівнянні з попереднім роком на 24622 тис. Рублів за рахунок фактора q.

Далі розрахуємо зрушення в структурі реалізованої продукції балансовими методом і методом послідовного ізолювання факторів.

Результати проведеного факторного аналізу прибутку від реалізації продукції в ВАТ «Нефтекамскшіна» показують, що збиток у звітному періоді в розмірі 33821 тисяч рублів було отримано, перш за все, за рахунок збільшення собівартості на 906 726 тис. Руб. Разом з тим позитивний вплив зробили зростання ціни, кількості реалізованої продукції, структурні зрушення на 798210 тис. Руб., 24622 тис. Руб., 50073 тис. Руб. відповідно. В цілому позитивні фактори збільшили прибуток на 872905 тис. Руб. Величина 906726 тис. Руб. є резервом зростання прибутку від реалізації продукції, який може бути досягнутий шляхом мінімізації дії витратних факторів.

Далі проведемо аналіз за 2008-2009рр., Для цього скористаємося аналітичної таблицею 3.

Таблиця 3 - Аналітична таблиця за 2008-2009 рр.

показники

Одиниця виміру

попередній рік

За планом на фактично реалізовану продукцію

Звітній рік

1

2

3

4

5

Собівартість проданих товарів

тис. руб.

6899657

6543012

6486876

Разом витрат

тис. руб.

6899657

6543012

6486876

Виручка від продажу товарів

тис.руб.

7409233

7001401

6879708

Прибуток (збиток) від продажу

тис. руб.

509576

458389

392832

З наведених даних видно, що підприємство не виконало завдання в попередньому році з прибутку від реалізації продукції. На підприємстві отримано збиток в розмірі 116 744 тис. Рублів (392 832 тис.руб. - 509576 тис.руб.). Це відхилення є результатом взаємодії наступних чинників:

- зміни кількості реалізованої продукції;

- зміни собівартості проданих товарів;

- зміни цін реалізації;

- зміни структури реалізованої продукції.

Для знаходження значень витратних чинників слід порівняти собівартість проданих товарів в попередньому році і в звітному в перерахунку на фактично реалізовану продукцію.

Зіставлення показують, що собівартість за аналізований період знизилася на 56136 тис. Рублів. Вплив собівартості можна оцінити як позитивний вплив, що призводить до збільшення прибутку на цю величину.

Вплив цін на прибуток можна визначити як різницю між фактичною виручкою від реалізації продукції без непрямих податків і планової, перерахованої на фактично реалізовану продукцію.

Спад виручки показує, що в звітному періоді відбулося зниження цін, що призвело до зменшення виручки, а отже, і прибутку на 121693 тисяч рублів.

Щоб виявити вплив зміни кількості реалізованої продукції на прибуток, слід визначити відносні зміни обсягу реалізації при планових цінах. Для цього скористаємося індексним методом. Індекс q визначається шляхом відношення виручки в попередньому році в перерахунку на фактично реалізовану продукцію до виручці попереднього періоду.

Таким чином, фактична кількість реалізованої продукції виявилося нижче планового на 0,94 пункту. Відповідно, прибуток від реалізації зменшилася в порівнянні з попереднім роком на 28049 тис. Рублів за рахунок фактора q.

Далі розрахуємо зрушення в структурі реалізованої продукції балансовими методом і методом послідовного ізолювання факторів.

Результати проведеного факторного аналізу прибутку від реалізації продукції в ВАТ «Нефтекамскшіна» показують, що збиток у звітному періоді в розмірі 116 744 тисяч рублів було отримано, перш за все за рахунок зниження цін, кількості реалізованої продукції і структурних зрушень на 121693 тис. Рублів, 28049 тис. рублів і 23138 тис. рублів відповідно. В цілому негативні фактори зменшили можливий прибуток на 172880 тис. Рублів. Позитивний вплив справила собівартість в розмірі 56136 тис. Рублів. В цілому позитивні фактори збільшили прибуток на 56136 тис. Руб. Величина 172880 тис. Руб. є резервом зростання прибутку від реалізації продукції, який може бути досягнутий шляхом мінімізації дії витратних факторів.

Отримання збитку пов'язано з тим, що темп зростання собівартості перевищив темп зростання виручки, зросли інші витрати, пов'язані зі списанням дебіторської заборгованості, а також зі збільшенням сум витрат, що не враховуються з метою оподаткування прибутку, і донарахуванням податку на прибуток за минулі роки.

2.3 Оцінка рентабельності діяльності підприємства ВАТ «Нефтекамскшіна»

Рентабельність є найважливішим показником, що відображає кінцеві фінансові результати діяльності будь-якого підприємства. Оцінка рентабельності зводиться до розрахунку системи показників. Для аналізу рентабельності ВАТ «Нефтекамскшіна» скористаємося формулами 10-18, представленими в параграфі 1.3, і даними фінансової звітності за 2006-2009рр., Представленими в додатках В-Л.

Розрахуємо середньорічну вартість основних засобів, дані взяті з форми №1 «Бухгалтерський баланс»:

Визначимо середньорічну вартість матеріально-виробничих запасів:

Тепер можна розрахувати рентабельність виробничої діяльності:

Далі розрахуємо рентабельність продажів:

Далі визначимо рентабельність сукупних активів, для цього розрахуємо середню вартість сукупних активів за 2006, 2007, 2008 і 2009 роки:

Розрахуємо рентабельність необоротних активів за 2006, 2007, 2008 і 2009рр., Для цього визначимо середню вартість необоротних активів за аналізовані періоди:

Розрахуємо рентабельність оборотних активів за 2006, 2007, 2008 і 2009рр., Для цього визначимо середню вартість оборотних активів за аналізовані періоди:

Визначимо рентабельність чистого оборотного капіталу за аналізовані періоди, для цього розрахуємо середню вартість чистого оборотного капіталу за 2006-2009 рр .:

Ще одним показником, що характеризує рентабельність, є рентабельність власного капіталу.Визначимо значення цього показника для ВАТ «Нефтекамскшіна»:

Розрахуємо ще один показник - рентабельність реалізованої продукції:

Розрахунки показали, що в 2006-2007рр. позитивне значення мають рентабельність виробничої діяльності (1,59% і 5,67%), рентабельність продажів (1,06% і 2,76%), рентабельність активів (1,0% і 3,96%), рентабельність необоротних активів ( 2,08% і 5,93%), рентабельність оборотних активів (1,92% і 11,89%). Позитивне значення даних показників характеризує ефективність використання активів ВАТ «Нефтекамскшіна». Решта коефіцієнти мають від'ємне значення. Так, рентабельність чистого оборотного капіталу дорівнює -3,38% і -9,11% через те, що чистий оборотний капітал має від'ємне значення, рентабельність власного капіталу -3,71% і -3,37%. Причиною негативного значення рентабельності власного капіталу є те, що чистий прибуток підприємства має від'ємне значення, то є ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2006р. не отримало прибутку, його діяльність є збитковою. Рентабельність реалізованої продукції склала -9,4%, це означає, що підприємство не отримало прибутку від рубля вкладених коштів.

В результаті проведених розрахунків за 2008-2009рр. бачимо, що ситуація погіршилася, більшість показників негативні. Це характеризує діяльність ВАТ «Нефтекамскшіна» як нерентабельний. І якщо підприємству вдалося отримати валовий прибуток (509 576 тис. Рублів в 2008 р., 392 832 тис. Рублів у 2009р.), То чистого прибутку не спостерігається, а є збиток в сумі 183 445 тис. Рублів в 2008 р. і 94478 тис. рублів в 2009 р.

Розраховані показники систематизуємо в таблиці 4.

За даними таблиці можна зробити наступні висновки. Розрахунок рентабельності виробничої діяльності показує, що в 2007р. ВАТ «Нефтекамскшіна» отримувало прибуток з кожної гривні коштів, вкладених в основні засоби та матеріально-виробничі запаси, що на 4,08% більше, ніж в 2006р. і 8,3% більше, ніж в 2008 році. Розрахунок рентабельності продажів показав, що в 2007 р підприємство отримувало на 1,7% більше прибутку з рубля продажів у порівнянні з 2006 р і на 3,87% більше в порівнянні з 2008 р Необхідно відзначити, що відбулося збільшення ефективності використання активів на 2,96% за 2006-2007 рр. і зменшення на 5,75% за 2007-2008 рр. Так само збільшилася ефективність використання необоротних активів приблизно на 3,85% і оборотних активів на 9,97% в 2007 році і їх зменшення на 8,66% і 17,11% відповідно в 2008 р Зменшилася рентабельність чистого оборотного капіталу на 5 , 73% в 2007 році в порівнянні з 2006 р і збільшилася на 13,03% в 2008 р в порівнянні з 2007 р Розрахунок рентабельності власного капіталу показує, що в 2007 р кожна грошова одиниця, вкладена власниками підприємства, заробила чистого прибутку на 0,34% більше, ніж у 2006 р і на 16,78% менше, ніж у 2008 р При розрахунку рентабельності реа ізовал продукції ми вирахували, що ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2007-2008 рр. отримало на 2,01% більше прибутку з кожної гривні коштів, витрачених на виробництво і реалізацію продукції, а за 2006-2007 рр. залишилася незмінною.


Таблиця 4 - Показники, що характеризують рентабельність ВАТ «Нефтекамскшіна»

показники

2006р.,%

2007р.,%

2008р.,%

2009р.,%

Відхилення (+ .-)

У 2007 році в порівнянні з 2006 р,%

У 2008 р в порівнянні з 2007 р,%

У 2009 р в порівнянні з 2008р.,%

1

2

3

4

5

6

7

8

Рентабельність виробничої діяльності

1,59

5,67

-2,63

-0,36

4,08

-8,3

2,27

Рентабельність продажів

1,06

2,76

-1,11

-0,19

1,7

-3,87

0,92

рентабельність активів

1,0

3,96

-1,79

-0,29

2,96

-5,75

1,5

Рентабельність необоротних активів

2,08

5,93

-2,73

-0,42

3,85

-8,66

2,31

Рентабельність оборотних активів

1,92

11,89

-5,22

-0,91

9,97

-17,11

4,31

Рентабельність чистого оборотного капіталу

-3,38

-9,11

3,92

0,57

-5,73

13,03

-3,35

Рентабельність власного капіталу

-3,71

-3,37

-20,15

-11,85

0,34

-16,78

8,3

Рентабельність реалізованої продукції

-9,4

-9,4

-7,39

-6,06

0

2,01

-13,45


У 2009 р в порівнянні з 2008 р погіршилися показники рентабельності реалізованої продукції на 1,93%, що характеризує діяльність ВАТ «Нефтекамскшіна» як неефективну, що не приносить прибуток і рентабельність чистого оборотного капіталу на 3,35%. Інші показники мають позитивну динаміку.

Негативні значення свідчать про неефективність використання капіталу і активів підприємства. Це пов'язано з тим, що в останні роки в ВАТ «Нефтекамскшіна» постійно проводяться будь-які реорганізаційні заходи в сфері виробництва і управління. Також в 2008 р через світову фінансову кризу виробництво кілька разів зупиняли, відправляючи працівників у адміністративні відпустки, що відбилося на продажах, і, як наслідок, на кінцевому фінансовому результаті.

Для факторного аналізу рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» скористаємося формулами 19-22, представленими в параграфі 1.3. Аналіз рентабельності витрат проведемо за трьома основними видами продукції ВАТ «Нефтекамскшіна». Вихідні дані представлені в таблиці 5.

Таблиця 5 - Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності витрат і продажів

Вид продукції

Ціна, руб.

Собівартість, руб.

2006 рік

2007 рік

2006 рік

2007 рік

1

2

3

4

5

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

468

506,21

420,12

485,14

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

153,90

165,66

138,15

158,77

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

224,51

230,69

201,54

221,08

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат за вантажною шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат по сільськогосподарської шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат по легковий шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Для зручності сприйняття розрахункові дані представлені в таблиці 6.

Таблиця 6 - Розрахунок рівня рентабельності витрат окремих видів продукції

Вид продукції

Рентабельність,%

Відхилення (+, -)

план

ум

факт

Загальна

В т.ч. за рахунок

ціни

собівартості

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

11,4

20,49

4,34

-7,06

9,09

-16,15

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

11,4

19,91

4,34

-7,06

8,51

-15,57

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

11,4

14,46

4,35

-7,05

3,06

-10,11

Проведений аналіз показав, що план за рівнем рентабельності витрат вантажний шини недовиконано на 7,06%. За рахунок підвищення ціни він зріс на 9,09%, однак за рахунок збільшення собівартості рівень рентабельності витрат знизився на 16,15%, тобто з кожної гривні, витраченої на виробництво і реалізацію вантажний шини, ВАТ «Нефтекамскшіна» стало одержувати прибутку на 7,06 коп. менше в звітному році в порівнянні з попереднім. План за рівнем рентабельності витрат сільськогосподарської шини не виконаний на 7,06%. Зниження рівня ціни призвело до збільшення рентабельності на 8,51%. Збільшення собівартості сільськогосподарської шини викликало зниження рівня рентабельності на 15,57%. За рівнем рентабельності витрат легковий шини план недовиконано. Це викликано зниженням ціни на 3,06% і збільшенням собівартості на 10,11%.

Далі проведемо аналіз рентабельності продажів ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2006-2007 рр. Цей розрахунок проводиться так само за допомогою прийому ланцюгової підстановки, вихідні дані ті ж і представлені в таблиці 6.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів за вантажною шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів по сільськогосподарської шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів по легковий шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розраховані показники систематизуємо в таблиці 7.

Таблиця 7 - Розрахунок рівня рентабельності продажів окремих видів продукції

Вид продукції

Рентабельність,%

Відхилення (+, -)

план

ум

факт

Загальна

В т.ч. за рахунок

ціни

собівартості

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

10,23

17,01

4,16

-6,07

6,78

-12,85

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

10,23

16,61

4,2

-6,03

6,38

-12,41

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

10,23

12,64

4,17

-6,06

2,41

-8,47

Проведений факторний аналіз показав, що план за рівнем рентабельності продажів всіх видів продукції ВАТ «Нефтекамскшіна» не виконано. Невиконання плану за рівнем рентабельності продажів вантажної шини на 6,07% було обумовлене збільшенням ціни і підвищенням собівартості на 6,78% і 12,85% відповідно. План за рівнем рентабельності продажів сільськогосподарської шини не виконаний на 6,03%. Зниження даного показника було обумовлено підвищенням ціни на 6,38% і збільшенням собівартості на 12,41%. План за рівнем рентабельності продажів легкової шини не виконано на 6,06% за рахунок підвищення ціни на 2,41% і збільшення собівартості на 8,47%.

Далі проведемо факторний аналіз рентабельності витрат і рентабельності продажів за 2007-2008 рр. Для аналізу візьмемо три основних види продукції ВАТ «Нефтекамскшіна». Вихідні дані для аналізу представлені в таблиці 8.

Таблиця 8 - Вихідні дані для факторного аналізу рентабельності витрат і продажів

Вид продукції

Ціна, руб.

Собівартість, руб.

2007 рік

2008 рік

2007 рік

2008 рік

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

506,21

573,67

485,14

529,02

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

165,66

198,26

158,77

182,83

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

230,69

294,94

221,08

271,98

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат за вантажною шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат по сільськогосподарської шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності витрат по легковий шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розраховані показники систематизуємо в таблиці 9.

Таблиця 9 - Розрахунок рівня рентабельності витрат окремих видів продукції

Вид продукції

Рентабельність,%

Відхилення (+, -)

план

ум

факт

Загальна

В т.ч. за рахунок

ціни

собівартості

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

4,34

18,25

8,44

4,1

13,91

-9,81

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

4,34

24,87

8,44

4,1

20,53

-16,43

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

4,35

33,41

8,44

4,09

29,06

-24,97

Проведений аналіз показав, що план за рівнем рентабельності витрат всіх видів продукції ВАТ «Нефтекамскшіна» виконаний. Виконання плану за рівнем рентабельності витрат вантажний шини на 4,1% було обумовлене збільшенням ціни і підвищенням собівартості на 13,91% і 9,81% відповідно. План за рівнем рентабельності витрат сільськогосподарської шини виконаний на 4,1%. Збільшення цього показника було обумовлено збільшенням ціни і підвищенням собівартості на 20,53% і 16,43% відповідно. План за рівнем рентабельності витрат легковий шини виконаний на 4,09% за рахунок збільшення ціни і собівартості на 29,06% і 24,97% відповідно.

Далі проведемо аналіз рентабельності продажів ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2007-2008 рр.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів за вантажною шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів по сільськогосподарської шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розрахуємо вплив ціни і собівартості на зміну рівня рентабельності продажів по легковий шині:

Перевірка:

, Що відповідає об'єкту факторного аналізу.

Розраховані показники систематизуємо в таблиці 10.

Таблиця 10 - Розрахунок рівня рентабельності продажів окремих видів продукції

Вид продукції

Рентабельність,%

Відхилення (+, -)

план

ум

факт

Загальна

В т.ч. за рахунок

ціни

собівартості

Вантажна шина марки П8.25R20 У-2 серія

4,16

15,43

7,78

3,62

11,27

-7,65

Сільськогосподарська шина марки П6L-12 КАМА-421 серія

4,16

19,92

7,78

3,62

15,76

-12,14

Легкова шина марки П175 / 70R13 КАМА-205

4,17

25,04

7,78

3,61

20,87

-17,26

Проведений аналіз показав, що план за рівнем рентабельності продажів всіх видів продукції ВАТ «Нефтекамскшіна» виконаний. Виконання плану за рівнем рентабельності витрат вантажний шини на 3,62% було обумовлене збільшенням ціни і підвищенням собівартості на 11,27% і 7,65% відповідно. План за рівнем рентабельності витрат сільськогосподарської шини виконаний на 3,62%. Збільшення цього показника було обумовлено збільшенням ціни і підвищенням собівартості на 15,76% і 12,14% відповідно. План за рівнем рентабельності витрат легковий шини виконаний на 3,61% за рахунок збільшення ціни і собівартості на 20,87% і 17,26% відповідно.

В ході проведеного аналізу були виявлені резерви зростання рентабельності діяльності підприємства ВАТ «Нефтекамскшіна» за рахунок декількох факторів:

- за рахунок зниження собівартості деяких видів товарної продукції;

- за рахунок підвищення средньореалізаціоних цін внаслідок оптимізації структури реалізації продукції.

Основною причиною зниження рентабельності витрат і продажів стало те, що темпи зростання витрат випереджають темпи зростання виручки.

В рамках поглиблення практичного аналізу проведемо п'ятифакторна аналіз рентабельності ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2006-2009 рр. Для цього скористаємося формулами 23-33, представленими в параграфі 1.3. Вихідні дані представлені в таблиці 11.

Таблиця 11 - Вихідні дані для п'ятифакторна аналізу рентабельності ВАТ «Нефтекамскшіна»

Початкові дані

2006р.

2007р.

2008р.

1

2

3

4

Продукція, млн.руб. (N)

5342

6222,6

7330,7

Трудові ресурси:

а) промислово-виробничий персонал, чол.

б) оплата праці з нарахуваннями, млн.руб. (U)

10768

1585,1

10556

1907,8

10193

2294,9

Матеріальні витрати, млн.руб. (M)

1888,4

2258,9

2692,4

Основні виробничі фонди, первонач. вартість, млн.руб. (F)

7822,2

7878,7

8270

Амортизація, млн.руб. (A)

196,3

199,4

200

Оборотні кошти, млн.руб. (E)

1713,8

1606,6

1939,5

Собівартість продукції, млн.руб. (C)

3669,8

4366,1

5187,3

Прибуток, млн.руб. (P)

1672,2

1856,1

2143,4

Рентабельність капіталу (R)

0,17535654

0,19572391

0,20995152

Розглянемо 2006-2007 рр. Знайдемо значення рентабельності.

Виділяємо вплив фактора матеріаломісткості продукції:

Виділяємо вплив фактора трудомісткості продукції:

Виділяємо вплив фактора амортізацеемкості продукції:

Виділяємо вплив фактора швидкості оборотності основного капіталу:

Виділяємо вплив фактора оборотності оборотних коштів:

,

Отже,

Проведений аналіз показав, що план за рівнем рентабельності капіталу виконаний на 2,03%. Позитивний вплив на збільшення показника рентабельності надали такі чинники, як зниження матеріаломісткості і трудомісткості продукції на 0,54%, 0,55% відповідно і збільшення оборотності оборотних коштів на 0,77%. Сукупний вплив позитивних факторів збільшило загальний рівень показника рентабельності на 1,86%. Поряд з позитивними факторами негативний вплив збільшення амортізацеемкості продукції на 2,46% і зниження швидкості оборотності основного капіталу на 0,11%. Сукупний вплив негативних факторів скоротило загальний рівень показника рентабельності капіталу на 2,57%. Даний рівень показника є величину резерву зростання рентабельності капіталу, який може бути досягнутий за рахунок зниження амортізацеемкості продукції і збільшення швидкості оборотності основного капіталу.

Розглянемо 2007-2008 рр.Знайдемо значення рентабельності.

Виділяємо вплив фактора матеріаломісткості продукції:

Виділяємо вплив фактора трудомісткості продукції:

Виділяємо вплив фактора амортізацеемкості продукції:

Виділяємо вплив фактора швидкості оборотності основного капіталу:

Виділяємо вплив фактора оборотності оборотних коштів:

,

Отже,

Проведений аналіз показав, що план за рівнем рентабельності капіталу виконаний на 1,42%. Позитивний вплив на збільшення показника рентабельності надали такі чинники, як зниження матеріаломісткості і трудомісткості продукції на 0,28%, 0,42% відповідно. Сукупний вплив позитивних факторів збільшило загальний рівень показника рентабельності на 0,7%. Поряд з позитивними факторами негативний вплив збільшення амортізацеемкості продукції на 3,07%, зниження швидкості оборотності основного капіталу на 0,85% і зниження оборотності оборотних коштів на 0,1%. Сукупний вплив негативних факторів скоротило загальний рівень показника рентабельності капіталу на 4,02%. Даний рівень показника є величину резерву зростання рентабельності капіталу, який може бути досягнутий за рахунок зниження амортізацеемкості продукції, збільшення швидкості оборотності основного капіталу і оборотності оборотних коштів.

Проведений аналіз показав, що в цілому за розглянутий період (2006-2009рр.) Підприємство ВАТ «Нефтекамскшіна» має негативні показники, що характеризують його діяльність. Випереджаючі темпи зростання цін на матеріальну частку у витратах негативно позначаються на рівні собівартості, збільшуючи її. За рентабельністю можна сказати, що всі показники низькі, про що говорить досить низький прибуток. Підвищення прибутку безпосередньо залежить від зниження витрат, яке можливо при більш ефективному використанні ресурсів і основних фондів.


3 Основні напрямки по поліпшенню фінансових результатів діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна»

3.1 Зарубіжний досвід збільшення прибутку й оцінки рентабельності діяльності підприємств

В зарубіжних країнах суттєвим резервом збільшення прибутку є ліквідація непродуктивних виплат з оплати праці через оплату цілоденних простоїв і годин внутрізмінних простою, доплат за роботу в надурочний час, доплат відрядникам у зв'язку з відхиленням від нормальних умов праці і інше; скорочення втрат від браку, псування матеріалів і продукції; усунення непродуктивних витрат і втрат у складі витрат на обслуговування виробництва і управління.

Дані по непродуктивних виплат з оплати праці, як правило, занижені і не відображають реальних втрат прибутку. На багатьох підприємствах мають місце недостачі товарно-матеріальних цінностей, однак їх суми в звітності відсутні і списуються вони на матеріальні витрати. Ліквідація непродуктивних виплат, нестач, втрат від шлюбу від псування товарно-матеріальних цінностей є резервом зростання прибутку [40, с.22].

Значним резервом збільшення прибутку підприємства є більш повне використання вторинних ресурсів і попутних продуктів.

На зростання прибутку впливають організаційно-управлінський заходи, до яких відносяться:

- впровадження прогресивної технології, механізація і автоматизація виробничих процесів;

- вдосконалення застосовуваної техніки;

- поліпшення використання основних засобів і організації обслуговування виробництва;

- поліпшення рівня продукції, що випускається.

При розрахунку зниження собівартості за рахунок впровадження цих заходів слід враховувати те, що їх вплив проявляється через поліпшення використання виробничих ресурсів. Тому зміна прибутку (собівартості) розраховується через показники ефективності використання ресурсів.

Істотний вплив на збільшення прибутку надає оновлення основних фондів. Технічне переозброєння виробництва покращує економічні показники роботи підприємств. Але в той же час введення нових підприємств і об'єктів у багатьох випадках викликає зростання собівартості. Однією з причин такого становища є подорожчання одиниці вводяться потужностей. Вартість основних фондів, а отже, і амортизація залежать від вартості проектування об'єктів, що будуються, якості проектів, новизни і економічно прийнятих в них рішень, тривалості і вартості будівництва, вартості обладнання та термінів освоєння проектних потужностей.

Одним із резервів збільшення прибутку підприємства є зростання обсягу реалізації товарної продукції, який залежить від товарного випуску і залишків нереалізованої продукції, що включають готову продукцію на складі і товари відвантажені, але ще не оплачені. Чим більше реалізується продукції, тим, за інших рівних умов, велика сума прибутку і, навпаки, невиконання плану по реалізації зменшує прибуток. Ліквідація наднормативних залишків готової продукції на складі, надходження оплати за товари, неоплачені в строк і знаходяться на відповідальному зберіганні у покупців в зв'язку з відмовою від акцепту, - резерв збільшення прибутку за рахунок обсягу реалізації.

Також зростання обсягу виробництва і реалізації продукції забезпечують:

- по-перше, ринково-кон'юнктурні чинники за рахунок формування смаків споживачів і попиту на продукцію, організації реклами, підвищення конкурентоспроможності;

- по-друге, матеріально-технічні фактори за рахунок застосування більш прогресивного і продуктивного технологічного устаткування, використання високопродуктивної оснащення і інструментів;

- по-третє, організаційно-управлінські та економічні чинники (планування діяльності підприємства, економічне стимулювання виробництва).

На обсяг виробництва і реалізації продукції неабиякий вплив надають соціальні чинники. Відповідно до цього слід зазначити, що обсяг виробництва може бути збільшений за рахунок полегшення умов праці, підвищення кваліфікації працівників, організації відпочинку та оздоровлення трудящих.

Одним з резервів зростання прибутку є підвищення ціни реалізації продукції, яке можна реалізувати за рахунок матеріально-технічних, організаційно-управлінських та економічних факторів.

Діяльність будь-якого підприємства спрямована на пошук нових, більш прогресивних видів продукції, що випускається, вдосконалення її технічних сторін, якості і т.д. Одні види продукції одного і того ж підприємства можуть як мати високий попит, так і не мати його взагалі. Тому в процесі здійснення виробничо-господарської діяльності підприємства періодично змінюють структуру виробленої продукції. Наприклад, більше випускають продукції підвищеного попиту, а менше - тієї, на яку попит невеликий.

Зростання прибутку за рахунок зміни структури реалізованої продукції може бути здійснений в силу проведення наступних заходів: освоєння і виробництво нових, більш досконалих видів продукції, випуск екологічно чистої і безпечної продукції, а також внаслідок розробки на підприємстві стратегії і тактики його діяльності.

Кожен комплексний резерв включає в себе два або більше елементів, зміни яких має різноспрямований характер: одна їх частина при реалізації покращує кінцевий результат, інша погіршує.

До комплексних резервів відносяться два наступних найважливіших резерву. Це, по-перше, резерв збільшення різниці між ціною реалізації товару і витратами на його виробництво. Він полягає в тому, що зростання ціни товару випереджає зростання витрат на його виробництво. Реалізація цього резерву пов'язана з підвищенням якості продукції з постановкою на виробництво нових, більш досконалих моделей продукції, що випускається. По суті використання цього резерву призводить до збільшення прибутку від продажів одиниці продукції.

По-друге, резерв збільшення твори обсягу виробництва продукції і прибутку на одиницю виробленої продукції. Цей резерв полягає в тому, що, як правило, зростання одного сомножителя цього твору випереджає зниження іншого сомножителя, але так що кінцевий результат зростає.

Слід зазначити, що комплексні резерви - це в основному резерви стратегічні. Їх реалізація пов'язана з перспективою існування підприємства, його майбуттям. Рішення про залучення цих резервів і виборі напрямку їх використання, як правило, приймають вищі менеджери або директор. В принципі може бути кілька різних стратегічних напрямків функціонування підприємства. Одне з них полягає в тому, що реалізація товару здійснюється за максимально можливими цінами при мінімально-необхідному рівні обсягу виробництва цих товарів. Інший напрямок - це полярно протилежне першому і полягає в тому, що ціни реалізації встановлюються мінімально можливими, а обсяг виробництва продукції в зв'язку зі збільшенням попиту на неї різко зростає. Зрозуміло, можуть бути запропоновані й інші стратегії поведінки суб'єкта господарювання. Наприклад, стратегія золотої середини, коли і ціна реалізації товару і обсяг його виробництва встановлюються на рівні між двома зазначеними положеннями - ближче до середини. Можуть бути прийняті і інші можливі стратегії зі зміщенням цін і обсягу реалізації в ту чи іншу сторони.

Представлений перелік факторів і шляхів реалізації резервів дозволяє диференціювати всю цю сукупність за ознакою місця джерела їх дії. Неважко помітити, що перші п'ять факторів з переліку відносяться до внутрішньовиробничих (економічні, соціальні, екологічні, організаційно-управлінські, матеріально-технічні). Решта три (ринково-кон'юнктурні, господарсько-правові, адміністративно-командні) зовнішні по відношенню до підприємства. Дія останніх пов'язано з ринковою кон'юнктурою, законодавчими та владними структурами. Їх значення у використанні існуючих резервів підвищення прибутку надзвичайно великий. По суті - це регулятори виробництва, дія яких може його стимулювати, а може і стримувати його.

Процес управління прибутком залежить як від використання діючих факторів, так і від їх наслідків, дзеркальним відображенням яких є зміна інформації на параметричному (елементному) рівні.

Правильне обчислення резервів зростання прибутку необхідно для її планування на майбутній період. Знаючи перспективну суму прибутку, підприємства зможуть правильно спрогнозувати інвестиційну політику, а також витрати на соціально-культурні заходи і матеріальне стимулювання своїх працівників.

Резерви зростання прибутку практично невичерпні. У міру прискорення науково-технічного прогресу послаблюється роль резервів, пов'язаних з екстенсивними факторами зростання кінцевих результатів, і посилюється значення пошуку резервів інтенсифікації виробництва, які виявляються шляхом безпосереднього їх вивчення на робочих місцях. Ці резерви виявляються тим повніше, чим більше число працівників різних професій і спеціальностей беруть участь в їх пошуку. З цього випливає необхідність залучення в пошук резервів зростання прибутку всіх працівників підприємств [26, с.53].

Вплив резервів зростання прибутку має першорядне значення для розвитку ринкових відносин, ліквідації кризових явищ в економіці.

За кордоном застосовують три основні групи показників рентабельності: показники рентабельності капіталу, показники рентабельності продажів і показники рентабельності активів. Рентабельність капіталу найбільш істотна для інвесторів, так як характеризує результативність вкладення їх капіталу.

Показниками рентабельності капіталу є:

Коефіцієнт рентабельності інвестованого капіталу (return on capital employed, ROCE), який обчислюється як відношення чистого прибутку підприємства і виплачених відсотків до середньої величини всього інвестованого капіталу. Поняття "чистий прибуток" дуже поширене за кордоном. В середньому в світовій економіці вважається нормальним рівень показника рентабельності інвестованого капіталу в розмірі 7-8%.

Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (return on equity, ROE), який розраховується як відношення чистого прибутку до власного капіталу (equity). Під власним капіталом зазвичай розуміється сума акціонерного капіталу і резервів, утворених з прибутку підприємства [19, c.15].

Показниками рентабельності продажів є:

Рентабельність продажів по чистому прибутку (net profit margin), яка розраховується як відношення чистого прибутку підприємства до виручки від реалізації і є найбільш поширеним коефіцієнтом серед фінансових аналітиків. Рентабельність продажів по чистому прибутку фігурує як найбільш поширений показник для оцінки ефективності діяльності найбільших світових компаній, і найбільш часто з'являється в звітах фінансових експертів. Саме цей показник наводить відомий американський журнал "FORTUNE" поряд з коефіцієнтом рентабельності активів для оцінки ефективності діяльності найбільших світових компаній.

Рентабельність продажів по маржинального доходу (gross profit margin), яка розраховується як відношення маржинального доходу підприємства, тобто виручки від реалізації за вирахуванням змінних витрат до виручки від реалізації [27, с. 12].

Рентабельність продажів по прибутку від реалізації (operating profit margin), яка розраховується як відношення прибутку від реалізації до виручки від реалізації. У деяких випадках інвестори вважають за краще використовувати не прибуток від реалізації, а прибуток до виплати податку, відсотків і амортизації (EBDIT).

Методика аналізу прибутку і рентабельності залежить від повноти включення витрат у собівартість, також наявності роздільного обліку змінних і постійних витрат. Цьому завданню служить класична система директ-костинг, яка є атрибутом ринкової економіки.

Найбільш важливі аналітичні можливості системи директ-костинг наступні: оптимізація прибутку і асортименту продукції, що випускається; визначення ціни на нову продукцію, розрахунок варіантів зміни виробничої потужності підприємства; оцінка ефективності виробництва (придбання) напівфабрикатів; оцінки ефективності прийняття додаткового замовлення, заміни обладнання.

Сутністю системи директ-костинг є поділ виробничих витрат на змінні і постійні і поняття маржинального доходу. Маржинальний дохід - це прибуток в сумі з постійними витратами підприємства або різниця між виручкою від реалізації і змінними витратами, розраховується за формулою 44:

(44)


де - маржинальний дохід;

- прибуток;

- виручка від реалізації;

- постійні витрати;

- змінні витрати [25, с. 254].

У порівнянні з традиційною методикою аналізу прибутку, що застосовується на вітчизняних підприємствах, система директ-костинг дає можливість точніше відобразити вплив факторів і взаємозв'язок показників.

При аналізі прибутку, що застосовується в нашій країні, зазвичай використовують формулу 45:

(45)

де - сума від прибутку;

- кількість реалізованої продукції;

- ціна реалізації;

- собівартість одиниці продукції.

У зарубіжних країнах для забезпечення системного підходу при вивченні факторів зміни прибутку і прогнозування її величини використовують формулу 46:

(46)

де - змінні витрати на одиницю продукції;

- постійні витрати на весь обсяг даної продукції [38, с.258].

Одна з найбільш відомих моделей факторного аналізу рентабельності власного капіталу організації, яка називається методикою DU PONT, дозволяє визначити основну причину зміни рентабельності капіталу: маржа прибутку, оборотність активів або мультиплікатор власного капіталу.

Необхідно відзначити, що стратегія підвищення рентабельності за рахунок трьох перерахованих чинників залежить від специфіки діяльності організації.

Зокрема, за рахунок маржі може підвищувати рентабельність організація, яка випускає високоякісну продукцію для сегмента, що характеризується досить високими доходами і низькою ціновою еластичністю попиту за ціною; при цьому очевидно, що питома вага постійних витрат повинен бути досить низьким, оскільки висока маржа супроводжується низьким обсягом реалізації. Крім того, оскільки висока маржа - це завжди стимул конкурентам увійти на ринок, керівництво організації повинно бути впевнене в достатній захищеності ринку від потенційних виробників [18, с. 51].

Модель «Du Pont» може бути представлена ​​формулою 47.

(47)

Приріст рентабельності власного капіталу за рахунок мультиплікатора власного капіталу розраховується за формулою 48.

(48)

де - приріст мультиплікатора в абсолютному значенні;

- значення мультиплікатора в попередньому періоді;

- рентабельність власного капіталу в попередньому періоді.

Приріст рентабельності за рахунок оборотності активів розраховується за формулою 49.

(49)

де - приріст оборотності в абсолютному значенні;

- значення оборотності в попередньому періоді.

Приріст рентабельності за рахунок чистого маржі розраховується за формулою 50.

(50)

де - приріст маржі в абсолютному значенні,

- маржа в попередньому періоді.

Таким чином, методика аналізу показників рентабельності з урахуванням маржинального доходу враховує взаємозв'язок факторів обсягів виробництва, витрат і прибутку. Більш точний розрахунок цих факторів забезпечує високий рівень планування і прогнозування фінансових результатів діяльності підприємства [12, с.88].

На підставі викладеної вище методики проведемо аналіз рентабельності власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна» за методикою «Du Pont».

Розрахуємо показники даної моделі і внесемо їх у таблицю 12.

Таблиця 12 - Аналіз рентабельності власного капіталу за моделлю «Du Pont»

показник

розрахункова формула

2006 рік

2007 рік

2008 рік

2009 рік

Рентабельність власного капіталу

Мультиплікатор власного капіталу

оборотність активів

чиста маржа

Прибуток / Капітал * 100%

Активи / Капітал

Виручка / Активи

Прибуток / Виручка * 100%

-3,714

2,8003

1,8057

-0,7345

-3,3688

1,4283

4,3158

-0,5465

-20,1469

1,7325

4,6968

-2,4759

-11,8535

1,8066

4,7777

-1,3733

Розрахуємо приріст рентабельності власного капіталу за рахунок мультиплікатора власного капіталу:

Розрахуємо приріст рентабельності власного капіталу за рахунок оборотності активів:

Розрахуємо приріст рентабельності власного капіталу за рахунок чистого маржі:

Систематизуємо отримані результати розрахунків в таблиці 13.

Таблиця 13 - Результати впливу факторів на рентабельність власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2007 році

фактори

Зміна фактора 2007г.по відношенню до 2006 р, пункти

Вплив фактора, пункти

Вплив фактора,%

Мультиплікатор власного капіталу

оборотність активів

чиста маржа

Рентабельність власного капіталу

-1,372

2,5101

0,188

1,3261

1,82

-2,63

1,16

0,35

519,96

-751,36

331,4

100

Оцінюючи розраховані показники для ВАТ «Нефтекамскшіна» можна стверджувати, що підвищення рентабельності власного капіталу в 2007 рв порівнянні з 2006 р з -3,714% до -3,3688% визначили два чинники: мультиплікатор власного капіталу - спрямований на збільшення рентабельності власного капіталу 519,96% і чиста маржа 331,4%. Оборотність активів - внесок в зниження рентабельності -751,36.

Систематизуємо отримані результати розрахунків в таблицях 14-15.

Таблиця 14 - Результати впливу факторів на рентабельність власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна» у 2008 році

фактори

Зміна фактора 2008г.по відношенню до 2007р., Пункти

Вплив фактора, пункти

Вплив фактора,%

Мультиплікатор власного капіталу

оборотність активів

чиста маржа

Рентабельність власного капіталу

0,3042

0,381

-1,9294

-1,2442

-0,72

-0,36

-15,71

-16,79

4,3

2,15

93,55

100

У 2008р. в порівнянні з 2007р. на зниження рентабельності власного капіталу з -3,3688% до -20,1469% вплинули мультиплікатор власного капіталу 4,3%, оборотність активів 2,15% і чиста маржа 93,55%.

Таблиця 15 - Результати впливу факторів на рентабельність власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна» у 2009 році

фактори

Зміна фактора 2009г.по відношенню до 2008р., Пункти

Вплив фактора, пункти

Вплив фактора,%

Мультиплікатор власного капіталу

оборотність активів

чиста маржа

Рентабельність власного капіталу

0,0741

0,0809

1,1026

1,2576

-0,86

-0,36

9,52

8,3

-10,37

-4,33

114,70

100

У 2009 р в порівнянні з 2008 р на підвищення рентабельності власного капіталу вплинули чиста маржа 114,7%. Мультиплікатор власного капіталу склав -10,37%, а оборотність активів -4,33%.

Далі розглянемо шляхи підвищення прибутку і рентабельності в ВАТ «Нефтекамскшіна».

3.2 Шляхи підвищення прибутку і рентабельності на підприємстві

У процесі аналізу необхідно вивчити динаміку частки прибутку, яка йде на самофінансування підприємства і матеріальне стимулювання працівників, і таких показників, як сума самофінансування і сума капітальних вкладень на одного працівника, сума зарплати і виплат на одного працівника. Причому вивчати їх треба в тісному зв'язку з рівнем рентабельності, сумою прибутку на одного працівника, один карбованець основних виробничих фондів. Якщо ці показники вище, ніж на інших підприємствах або вище нормативних для даної галузі виробництва, то є перспективи для розвитку підприємства.

Крім того, в процесі аналізу необхідно вивчити виконання плану по використанню прибутку, для чого фактичні дані про використання прибутку в усіх напрямках порівнюються з даними плану і з'ясовуються причини відхилення від плану по кожному напрямку використання прибутку.

За результатами аналізу прибутку підприємств необхідно розробляти заходи поточного та перспективного характеру щодо поліпшення використання фінансових ресурсів, зміцнення режиму економії у витрачанні коштів, посилення режиму ролі механізму формування та розподілу прибутку як економічного важеля інтенсифікації виробництва.

На закінчення цього розділу відзначимо, що результати проведеного дослідження дозволяють зробити наступні пропозиції:

- виявлені втрачені можливості зростання прибутку ВАТ «Нефтекамскшіна» в розмірі 669840 тисяч рублів в 2007р. в порівнянні з 2006р., 906726 тисяч рублів в 2008р. в порівнянні з 2007р. і 172880 тисяч рублів в 2009 р в порівнянні з 2008 р Якщо освоїти резерви зростання, то можна в майбутньому році отримати додатковий прибуток від реалізації продукції;

- як показує зарубіжний досвід, для прийняття найбільш вірного управлінського рішення в процесі досягнення головної мети будь-якого бізнесу - максимізації прибутку - слід використовувати окремий облік постійних і змінних витрат і проводити аналіз на підставі цього поділу, а також використовувати в аналізі прибутку від реалізації проміжний показник - маржинальний дохід і розраховану на його основі силу впливу операційного важеля;

- необхідна оптимізація пропорцій між капитализируемой і споживаної частинами прибутку з урахуванням забезпечення реалізації стратегії його розвитку і зростання його ринкової вартості;

- слід вести облік зовнішніх і внутрішніх факторів при плануванні розподілу прибутку, так як одна група цих факторів визначає передумови до зростання капіталізується частини прибутку, а інша схиляє управлінські рішення на користь збільшення частки споживаної її частини;

- необхідне вдосконалення нормативно-правової бази;

- слід організувати систему комп'ютеризації пошуку планово-управлінських рішень, що дозволить з отриманої сукупності відібраних рішень вибрати кращі з них і отримати з найменшим ризиком бажаний результат.

Рентабельність показує, наскільки прибуткова діяльність підприємства, відповідно, чим вище коефіцієнти рентабельності, тим ефективніше діяльність. Тому підприємство повинно прагнути до більш високих показників, а керівництво повинно визначити шляхи підвищення рентабельності.

Різноманіття показників рентабельності визначає альтернативність пошуку шляхів її підвищення. При аналізі шляхів підвищення рентабельності важливо розділяти вплив зовнішніх і внутрішніх факторів. В цілому однією з умов процвітання підприємства є розширення ринку збуту продукції за рахунок зниження ціни на товари, що пропонуються, але це не завжди так. Тому уваги цьому зовнішньому чиннику слід приділяти менше, ніж внутрішнім: збільшення обсягів виробництва, зниження собівартості продукції, підвищення віддачі основних засобів.

Так як на фінансовий результат ВАТ «Нефтекамскшіна» сильно вплинула світова фінансова криза, яка призвела до зниження обсягу продажів, на складах накопичилася продукція і підприємству довелося призупинити виробництво, необхідно збільшити обсяги продажів. З метою збільшення прибутку і обсягу продажів необхідно провести розширення ринку збуту продукції, шукати нові канали збуту, диверсифікувати виробництво.

Необхідно значно знижувати дебіторську заборгованість, так як на підприємстві спостерігається значне зростання її величини.

За допомогою прискорення оборотності коштів, зниження дебіторської заборгованості можна збільшити виручку на 4% (275 188 тис. Рублів), тоді прибуток до оподаткування складе 262 061 тис. Рублів, а чистий прибуток 180 710 тис. Рублів.

Збільшення прибутку призведе до наступних змін:

В результаті, всі показники, крім рентабельності чистого оборотного капіталу і рентабельності реалізованої продукції покращилися. Це пов'язано з тим, що на підприємстві спостерігається недостатність чистого оборотного капіталу, тому необхідно його збільшувати. На рентабельність реалізованої продукції підвищення виручки не зробило позитивного ефекту в зв'язку з тим, що собівартість залишається досить високою. Збільшення виручки призведе до зростання рентабельності активів, продажів, виробничої діяльності і власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна», отже, запропоновані заходи є ефективними.

За результатами проведеного аналізу рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» можна зробити наступні пропозиції.

По-перше, для отримання максимального прибутку підприємство повинне найбільше повно використовувати знаходяться в його розпорядженні ресурси, і в першу чергу воно повинно використовувати виявлений резерв по виробництву на наявному в нього устаткуванні додаткової продукції. Збільшення випуску знижує витрати на одиницю продукції, тобто витрати на її виготовлення в розрахунку на одиницю продукції знижуються, а отже, знижується собівартість, що в остаточному підсумку веде до збільшення прибутку від реалізації продукції. Ну а крім цього, додаткове виробництво рентабельної продукції вже саме по собі дає додатковий прибуток. Таким чином, при збільшенні випуску і, відповідно, реалізації рентабельної продукції збільшується прибуток у розрахунку на одиницю продукції, а також збільшується кількість реалізованої продукції, кожна додаткова одиниця якої збільшує загальну суму прибутку. Внаслідок цього, збільшення рентабельної продукції за умови її реалізації дає значний приріст обсягу прибутку.

Зниження собівартості також значно може збільшити одержувану підприємством прибуток. Одним з факторів зниження собівартості є збільшення обсягу продукції, що випускається. Іншими факторами є:

- поліпшення рівня організації виробництва, що має своєю метою звести до мінімуму або взагалі ліквідувати нераціональні витрати;

- злагоджена робота всіх складових виробничого процесу (основного, допоміжного, обслуговуючого виробництва);

- оптимізація потокових процесів на підприємстві.

Важливим фактором підвищення рівня рентабельності є оптимізація структури збуту. При проведенні даної оптимізації питома вага продукції, реалізованої по договірним, більш високих цінах, повинна збільшитися до свого максимального рівня, а в ідеалі - до 100%. Відповідно, частка продукції, реалізованої підприємством іншим організаціям по лінії взаємозаліків по більш низьких цінах повинна бути якнайнижче.

Також ми вважаємо за необхідне зробити ряд пропозицій щодо рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна», які можливо застосувати як в короткостроковому і середньостроковому, так і в довгостроковому періоді:

-Розглянути і усунути причини виникнення перевитрати фінансових ресурсів на управлінські і комерційні витрати;

-усовершенствовать управління підприємством, а саме:

-Виділити в складі структурних підрозділів та структурних одиниць підприємства центри витрат і центри відповідальності;

-використання на підприємстві системи управлінського обліку витрат в розрізі центрів відповідальності, центрів витрат і окремих груп товарної продукції;

-Підвищити в складі реалізації питомої ваги дрібнооптової продукції;

- здійснювати своєчасну уцінку виробів, які втратили первинну якість;

- здійснювати ефективну цінову політику, диференційовану по відношенню до окремих категорій покупців;

- удосконалювати рекламну діяльність, підвищувати ефективність окремих рекламних заходів;

- здійснювати систематичний контроль за роботою обладнання і виробляти своєчасну його наладку з метою недопущення зниження якості і випуску бракованої продукції;

- при введенні в експлуатацію нового обладнання приділяти достатньо уваги навчанню і підготовці кадрів, підвищенню їх кваліфікації, для ефективного використання обладнання та недопущення його поломки через низьку кваліфікацію;

- підвищення кваліфікації працівників, що супроводжується зростанням продуктивності праці;

- розробити і запровадити ефективну систему матеріального стимулювання персоналу, тісно пов'язану з основними результатами господарської діяльності підприємства і економією ресурсів;

- використовувати системи депреміювання працівників при порушенні або трудової чи технологічної дисципліни;

- розробити і здійснити заходи, спрямовані на поліпшення матеріального клімату в колективі, що в кінцевому підсумку відбитися на підвищенні продуктивності праці;

- здійснювати постійний контроль за умовами зберігання і транспортування сировини та готової продукції.

Впровадження даних пропозицій сприятиме, на наш погляд, підвищення рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна».

Для виявлення резервів підвищення фінансових результатів діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» необхідно проводити маржинальний аналіз.

З метою вивчення залежності між змінами обсягу продажів, витрат і чистого прибутку проводять аналіз беззбитковості, що трактується іноді як аналіз критичної точки. Критичною вважається така величина обсягу продажів, при якій підприємство має витрати, рівні виручці від реалізації всієї продукції, тобто ще не має прибутку, але вже не має збитку. Взаємозв'язок «витрати - обсяг - прибуток» може бути виражена графічно або за допомогою формул. Графіки беззбитковості показують обсяг сумарних постійних витрат, сумарних змінних витрат, загальних витрат і сукупний дохід для всіх рівнів діяльності підприємства при заданою ціною продажу.

На малюнку 1 показаний графік аналізу поведінки витрат, прибутку і обсягу продажів.

На графіку точка беззбитковості визначається як точка перетину прямої сумарних витрат і прямий виручки від реалізації. Для керівництва точка беззбитковості є важливим орієнтиром в аналізі, так як вона показує рівень продажів, нижче якого підприємство буде нести збитки. З цієї причини її можна розглядати як мінімально прийнятний рівень продажів продукції або послуг.


Малюнок 1 - Графік аналізу поведінки витрат, прибутку і обсягу продажів

Взаємозв'язок «витрати - обсяг - прибуток» може бути виражена також за допомогою формул. Для обчислення критичної точки використовується розрахунок маржинального прибутку.

Маржинальний дохід (маржинальний прибуток) являє собою різницю між виручкою від реалізації і змінними витратами, або сумою постійних витрат і прибутку від реалізації. Маржинальний дохід розраховується за формулами 51,52.

(51)

(52)

де - виручка від реалізації;

- змінні витрати;

- постійні витрати.

Крім рівня маржинального прибутку важливим показником для прийняття управлінських рішень є точка беззбитковості. Точка беззбитковості - це такий обсяг реалізації продукції, який дозволить підприємству покрити всі витрати і вийти на нульовий рівень прибутку.

Точку беззбитковості (в натуральному вираженні) можна знайти за формулою 53.

(53)

де - ціна реалізації продукції;

- питомі змінні витрати на одиницю продукції.

Запас фінансової міцності (зона безпеки) в натуральному вираженні розраховується за формулою 54.

(54)

де - обсяг реалізації в натуральному вираженні.

Запас фінансової міцності в відсотковому вираженні розраховується за формулою 55.

(55)

де - обсяг реалізації у вартісному вираженні.

Запас фінансової міцності у вартісному вираженні розраховується за формулою 56.

(56)

Операційний важіль знаходиться за формулою 57.

(57)

Розрахуємо маржинальний дохід для ВАТ «Нефтекамскшіна» за 2006-2009рр. в таблиці 16.

Таблиця 16 - Розрахунок маржинального доходу для ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2006-2009 рр.

показник

Значення показника

Відхилення (+ .-)

2006р.

2007р.

2008р.

2009р.

2007р. до 2006р.

2008р. до 2007р.

2009р. до 2008р.

1

2

3

4

5

6

7

8

Виручка (нетто) від продажу, тис. Руб.

5425997

6324459

7409233

6879708

898462

1084774

-529525

Сумарні витрати, тис. Руб.

4965542

5781062

6899657

6486876

815520

1118595

-412781

Змінні витрати (матеріальні витрати і 50% витрат на оплату праці та відрахувань на соціальні потреби), тис. Руб.

2332358

3324198

4001801

3580689

991840

677603

-421112

Постійні витрати, тис. Руб.

2633184

2456864

2897856

2906187

-176320

440992

8331

Прибуток від продажів, тис. Руб.

460473

543397

509576

392832

82924

-33821

-116744

Беззбитковий обсяг продажів, тис. Руб.

4618396

5179006

6301194

6060490

560610

1122188

-240704

Запас критичної надійності,%

14,88

18,11

14,95

11,91

3,23

-3,16

-3,04

Рівень операційного важеля

6,72

5,52

6,69

8,40

-1,2

1,17

1,71

Маржинальний дохід, тис. Руб.

3093639

3000261

3407432

3299019

-93378

407171

-108413

Проведені розрахунки свідчать про тенденцію до збільшення маржинального доходу за період 2006-2009рр. Рівень маржинального доходу склав в 2006р. 3093639 тис. Рублів, проте в 2007р. даний показник знизився і склав 3000261 тис. рублів. У 2008р. маржинальний дохід підвищився на 407171 тис. рублів і склав 3407432 тис. рублів, проте в 2009р. знову знизився і склав 3299019 тис. рублів. Чим вище рівень маржинального доходу, тим швидше відшкодовуються постійні витрати і підприємство має можливість отримувати прибуток.

Аналіз критичного обсягу продажу дозволяє оцінити ступінь надійності організації, тобто її стійкість до зниження попиту і, відповідно, обсягу продажів. Проведені розрахунки показали, що беззбитковий обсяг продажів підвищився в 2007р. в порівнянні з 2006р. на 560 610 тис. рублів, а в 2008р. підвищився на 1122188 тис. рублів і склав 6301194 тис. рублів. У 2009р. він знизився на 240704 тис. рублів і склав 6060490 тис. рублів.

Запас критичної надійності склав в 2006р. 14,88%, в 2007р. - 18,11%, в 2008р. - 14,95%, а в 2009р. - 11,91%. Дуже важливе значення має розрахунок показника операційного важеля - це показник потенційної можливості зміни прибутку за рахунок зміни структури витрат і обсягу реалізації. Рівень операційного важеля знизився в 2007р. на 1,2 відносних одиниці і збільшився в 2008р. на 1,17 відносних одиниць, а в 2009р. на 1,71 відносних одиниць, що свідчить про збільшення ризикованості діяльності організації.

Таким чином, одним з ефективних заходів по зміцненню фінансових результатів діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» є проведення маржинального аналізу.

На підставі зроблених висновків можна зробити висновок, що ВАТ «Нефтекамскшіна» має можливість створити матеріальні умови для розширення основної і інвестиційної діяльності та підвищення фінансових результатів.


висновок

Пошук резервів підвищення ефективності використання всіх видів наявних ресурсів - одне з найважливіших завдань будь-якого виробництва. Виявляти і практично використовувати ці резерви можна тільки за допомогою ретельного фінансового економічного аналізу.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства є невід'ємною частиною фінансово-економічного аналізу. Основними показниками, що характеризують ефективність діяльності підприємства є прибуток і рентабельність.

Результати проведеного теоретичного дослідження дозволяють зробити наступні висновки.

Прибуток - це грошове вираження вартості додаткового продукту, створеного продуктивною працею працівників торгівлі, а також частини додаткового продукту, створеного в галузях матеріального виробництва, переданого в торгівлю через систему знижок і надбавок як плата за реалізацію товарів (продукції, послуг) і закріплюється за торгової організацією.

Рентабельність характеризує результативність діяльності організації. Ефективність роботи підприємства визначається через коефіцієнти рентабельності. Показники рентабельності дозволяють оцінити, який прибуток має фірма з кожної гривні коштів, вкладених в активи підприємства.

У другій частині роботи проводиться аналіз фінансових результатів діяльності підприємства на прикладі ВАТ «Нефтекамсшіна».

Як показує факторний аналіз прибутку від реалізації продукції, ВАТ «Нефтекамскшіна» отримує прибуток за рахунок зростання ціни, зростання кількості реалізованої продукції, зниження комерційних витрат і поліпшення структурних зрушень.

Також проведений аналіз виявив ряд недоліків в організації господарської діяльності підприємства. Одним з таких недоліків є відсутність повного і систематичного аналізу господарської діяльності.

Аналіз рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» показав, що в 2007 р ВАТ «Нефтекамскшіна» отримувало прибуток з кожної гривні коштів, вкладених в основні засоби та матеріально-виробничі запаси, на 4,08% більше, ніж у 2006 р і 8, 3% більше, ніж в 2008 році. Розрахунок рентабельності продажів показав, що в 2007 р підприємство отримувало на 1,7% більше прибутку з рубля продажів у порівнянні з 2006 р і на 3,87% більше в порівнянні з 2008 р Необхідно відзначити, що відбулося збільшення ефективності використання активів на 2,96% за 2006-2007 рр. і зменшення на 5,75% за 2007-2008 рр. Так само збільшилася ефективність використання необоротних активів приблизно на 3,85% і оборотних активів на 9,97% в 2007 році і їх зменшення на 8,66% і 17,11% відповідно в 2008 р Зменшилася рентабельність чистого оборотного капіталу на 5 , 73% в 2007 р в порівнянні з 2006 р і збільшилася на 13,03% в 2008 р в порівнянні з 2007 р Розрахунок рентабельності власного капіталу показує, що в 2007 р кожна грошова одиниця, вкладена власниками підприємства, заробила чистого прибутку на 0,34% більше, ніж у 2006 р і на 16,78% менше, ніж у 2008 р При розрахунку рентабельності реа ізовал продукції ми вирахували, що ВАТ «Нефтекамскшіна» в 2007-2008 рр. отримав на 2,01% більше прибутку з кожної гривні коштів, витрачених на виробництво і реалізацію продукції, а за 2006-2007 рр. залишилася незмінною. У 2009 р в порівнянні з 2008 р погіршилися показники рентабельності реалізованої продукції на 1,93%, що характеризує діяльність ВАТ «Нефтекамскшіна» як неефективну, що не приносить прибуток і рентабельність чистого оборотного капіталу на 3,35%. Інші показники мають позитивну динаміку.

Факторний аналіз рентабельності діяльності ВАТ «Нефтекамскшіна» показав, що план за рівнем рентабельності витрат і продажів недовиконаний в 2006-2007 рр.Однак в 2007-2008 рр. виконаний за всіма показниками.

П'ятифакторна аналіз рентабельності діяльності підприємства показав, що план за рівнем рентабельності капіталу виконаний на 2,03% в 2006-2007 рр. і 1,42% в 2007-2008 рр.

У третьому розділі були визначені напрямки щодо поліпшення фінансових результатів, такі як:

- оптимізація пропорцій між капитализируемой і споживаної частинами прибутку з урахуванням забезпечення реалізації стратегії його розвитку і зростання його ринкової вартості;

- слід вести облік зовнішніх і внутрішніх факторів при плануванні розподілу прибутку, так як одна група цих факторів визначає передумови до зростання капіталізується частини прибутку, а інша схиляє управлінські рішення на користь збільшення частки споживаної її частини;

- слід організувати систему комп'ютеризації пошуку планово-управлінських рішень, що дозволить з отриманої сукупності відібраних рішень вибрати кращі з них і отримати з найменшим ризиком бажаний результат;

- поліпшення рівня організації виробництва, що має своєю метою звести до мінімуму або взагалі ліквідувати нераціональні витрати;

- злагоджена робота всіх складових виробничого процесу (основного, допоміжного, обслуговуючого виробництва);

- оптимізація потокових процесів на підприємстві.

Проведені розрахунки маржинального доходу свідчать про тенденцію його збільшення за період 2006-2009рр. Рівень маржинального доходу склав в 2006р. 3093639 тис. Рублів, проте в 2007р. даний показник знизився і склав 3000261 тис. рублів. У 2008р. маржинальний дохід підвищився на 407171 тис. рублів і склав 3407432 тис. рублів, проте в 2009р. знову знизився і склав 3299019 тис. рублів.

Аналіз критичного обсягу продажу дозволяє оцінити ступінь надійності організації, тобто її стійкість до зниження попиту і, відповідно, обсягу продажів. Проведені розрахунки показали, що беззбитковий обсяг продажів підвищився в 2007р. в порівнянні з 2006р. на 560 610 тис. рублів, а в 2008р. підвищився на 1122188 тис. рублів і склав 6301194 тис. рублів. У 2009р. він знизився на 240704 тис. рублів і склав 6060490 тис. рублів.

Запас критичної надійності склав в 2006р. 14,88%, в 2007р. - 18,11%, в 2008р. - 14,95%, а в 2009р. - 11,91%. Дуже важливе значення має розрахунок показника операційного важеля - це показник потенційної можливості зміни прибутку за рахунок зміни структури витрат і обсягу реалізації. Рівень операційного важеля знизився в 2007р. на 1,2 відносних одиниці і збільшився в 2008р. на 1,17 відносних одиниць, а в 2009р. на 1,71 відносних одиниць, що свідчить про збільшення ризикованості діяльності організації.

Зі збільшенням виручки всі показники, крім рентабельності чистого оборотного капіталу і рентабельності реалізованої продукції покращилися. Це пов'язано з тим, що на підприємстві спостерігається недостатність чистого оборотного капіталу, тому необхідно його збільшувати. На рентабельність реалізованої продукції підвищення виручки не зробило позитивного ефекту в зв'язку з тим, що собівартість залишається досить високою. Збільшення виручки призведе до зростання рентабельності активів, продажів, виробничої діяльності і власного капіталу ВАТ «Нефтекамскшіна», отже, запропоновані заходи є ефективними.

Таким чином, підприємство постійно має контролювати і аналізувати процеси розподілу і використання прибутку, в першу чергу на розширення торгівлі, оскільки від цього залежить його майбутнє.


Список використаних джерел та літератури

1 Абрютіна, М.С. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства / А.В. Грачов. - М .: ДІС, 2001. - 206 с.

2 Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності / П.П. Табурчак [и др.]; навчальний посібник для вузів / під ред. П.П. Табурчак, В.М. Туміна і М.С. Саприкіна. - СПб .: Хіміздат, 2001. - 288 с.

3 Аналіз господарської діяльності підприємства: навчальний посібник / Л.Л. Єрмолович [и др.]; заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн .: Інтерпресссервіс; Екоперспектіва, 2001. - 576 с.

4 Бердникова, Т.Б. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства / Т.Б. Бердникова. - М .: ИНФРА-М, 2004. - 320 с.

5 Бреславцева, Н.А. Бухгалтерський облік на підприємствах сфери послуг: навчальний посібник для вузів / Н.А. Бреславцева, Е.В. Груднини, Т.Д. Попова / під ред. Н.А. Бреславцевой, Т.Д. Попової. - СПб .: Фенікс, 2006. - 442с.

6 Бухгалтерський облік / Є.П. Козлова [и др.] - М .: Фінанси і статистика, 2002. - 475с.

7 Васильєва, Л.С. Фінансовий аналіз: підручник / М.В. Петровська. - М .: КНОРУС, 2006. - 544 с.

8 Власова, В.М. Аналіз фінансових результатів, рентабельності та собівартості продукції / В.М. Власова, І.В. Журавкова, Е.І. Крилов. - М .: Фінанси і статистика, 2005. - 701 с.

9 Річний звіт Нефтекамскшіна, 2008.

10 Грищенко, О.В. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства: навчальний посібник / О.В.Гріщенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

11 Грузинів, В.П. Економіка підприємства (підприємницька): підручник для вузів / В.П. Грузинів. - 2-е изд., Перераб. і доп. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 795с.

12 Єфімова, О.В. Фінансовий аналіз / О.В. Єфімова. - М .: Бухгалтерський облік, 2002. - 528 с.

13 Жітлухіна, О.Г. Шляхи вдосконалення інформаційної бази аналізу ефективності господарської діяльності підприємства / О.Г. Жітлухіна, О.Л. Михалева // Економічний аналіз: теорія і практика. - 2008. - №14. - С. 41-49.

14 Жминько, А.Е. Сутність і економічний зміст прибутку / А.Є. Жминько // Економічний аналіз теорія і практика. - 2008. - №7. - С.60-64

15 Камишанов, П.І. Практичний посібник з аудиту / П.І. Камишанов. - М .: Инфра-М, 2006. - 522с.

16 Климова, Н.В. Бухгалтерський фінансовий і управлінський облік в аналізі формування та використання економічного прибутку / Н.В. Климова // Економічний аналіз: теорія і практика. - 2009. - №1. - С.2-8

17 Ковальов, В.В. Аналіз господарської діяльності підприємства / О.М. Волкова. - М .: Проспект, 2000. - 424с.

18 Когденко, В.Г. Практикум з економічного аналізу / В.Г. Когденко. - М .: Перспектива, 2004. - 240 с.

19 Когденко, В.Г. Рентабельність інвестованого капіталу в системі аналізу ланцюжка створення вартості / В.Г. Когденко, М.В. Мельник // Економічний аналіз: теорія і практика. - 2010. - №9. - С.15

20 Кичанов, Б.І. Використання формалізованих процедур в фінансовому плануванні / Б.І. Кичанов, Е.В. Храпова // Фінансовий менеджмент. - 2008. - №2. - С.3-13

21 Кичанов, Б.І. Оптимізація фінансових результатів з урахуванням співвідношення змінних і умовно-постійних витрат / Б.І. Кичанов // Фінансовий менеджмент. - 2009. - №3. - С.30-31

22 Макарьева, В.І. Аналіз фінансово-господарської діяльності організації / Л.В. Андрєєва. - М .: Фінанси і статистика, 2006. - 264 с.

23 Мєшков, В.М. Прибуток в промисловості: формування і фактори росту / В.Ь. Мєшков // Фінанси. - 2004. - №11. - С.8-10

24 Офіційний сайт Нефтекамскшіна. http // www.kama-shina.ru

25 Протасов, В.Ф. Аналіз діяльності підприємства (фірми): виробництво, економіка, фінанси, інвестиції, маркетинг / В.Ф. Протасов. - М .: Фінанси і статистика, 2003. - 536 с.

26 Руденська, І.П. Аналіз фінансових результатів / І.П. Руденська, В.І. Скрипка // Аудит і фінансовий аналіз. - 2005. - №1. - С.53-55

27 Савін, В.А. Статистичний аналіз рентабельності найбільших фірм США в 2001 році / В.А. Савін // Менеджмент в Росії і за кордоном. - 2002. - №3. - С. 12-14

28 Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: підручник. В 3т., Перераб. і доп. / Г.В. Савицька. - М .: ИНФРА-М, 2004. - 425 с.

29 Савицька, Г.В. Аналіз господарської діяльності: навчальний посібник: в 3т. / Г.В. Савицька. - М .: ИНФРА-М, 2005. - 272 с.

30 Соціальний звіт Нефтекамскшіна, 2008.

31 Титов, В.І. Аналіз і діагностика фінансово-господарської діяльності підприємства / В.І. Титов. - М .: Дашков і Ко, 2005. - 352 с.

32 Толпегіна, О.А. Аналіз прибутку: теорія і практика дослідження / О.А. Толпегіна // Економічний аналіз: теорія і практика. - 2009. - №2. - С.35-44

33 Толпегіна, О.А. Показники прибутку / О.А. Толпегіна // Економічний аналіз теорія і практика. - 2008. - №20. - С.10-14

34 Ушакова, М.С. Рентабельність організації / М.С. Ушакова // Економічний вісник РТ. - 2007. - №3. - С.27

35 Фінанси підприємств: підручник для вузів / Н.В.Колчіна, Г. Б. Поляк, Л.П.Павлова [и др.]; - 2-е изд., Перераб. і доп. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 р. - 447с.

36 Хайруллін, А.Г. Управління фінансовими результатами діяльності організації / А.Г. Хайруллін // Економічний аналіз: теорія і практика. - 2006. - №10. - С.40

37 Чечевіцина, Л.Л. Аналіз фінансово-господарської діяльності: підручник / І.М. Чуєв. - 3-е изд. - М .: Видавничо-торгова корпорація «Дашков і К», 2003. - 352 с.

38 Шеремет, А.Д. Методика фінансового аналізу діяльності комерційних організацій / Є.В. Негашев. - М .: ИНФРА-М, 2006. - 237 с.

39 Економіка підприємства: підручник / В.М. Семенов [и др.] - 3-е изд., Перераб. і доп .; заг. ред. В.М. Семенова. - М .: Центр економіки і маркетингу, 2001 - 360с.

40 Яцюк, Н.А. Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства / Н.А. Яцюк // Аудит і фінансовий аналіз. - 2002. - №1. - С.22


Головна сторінка


    Головна сторінка



Оцінка фінансових результатів діяльності підприємства

Скачати 195.19 Kb.