• 1 Організація фінансів підприємства
  • 1.2 Функції фінансів на підприємства
  • 1.3 Структура і склад фінансових ресурсів підприємства
  • 2 Характеристика основних напрямків фінансової роботи сучасного підприємства
  • Грошовий оборот підприємства
  • Фінансова робота на підприємстві
  • Фінансові ресурси організацій


  • Дата конвертації23.06.2018
    Розмір44.96 Kb.
    Типкурсова робота

    Скачати 44.96 Kb.

    Організація фінансування діяльності підприємства


    Основні дані про роботу

    версія шаблону

    1.1

    філія

    Костромської

    Вид діяльності

    Курсова робота

    Назва дисципліни

    Економіка і організація виробництва

    Тема

    Організація фінансування діяльності підприємства

    Прізвище студента

    Кравцова

    ім'я студента

    Наталя

    По батькові студента

    Анатоліївна

    № контракту

    05000070301014


    зміст

    Введення .......................................................................................... .. ... .3

    1 Організація фінансів підприємства ................................................ .. ...... 6

    1.1 Принципи організації фінансів підприємств .............................. .. ...... ..6

    1.2 Завдання і функції в фінансуванні службі підприємства ............... ..... ...... 8

    1.3 Структура і склад фінансових ресурсів підприємства ................ ...... ... ... .12

    2 Характеристика основних напрямків фінансової роботи сучасного підприємства ....................................................................................... ..19

    Висновок ........................................................................ .. .... .......... ... 24

    Глосарій ......................................................................... .................. 26

    Список використаних джерел ...................................................... .. ... ..29

    Додаток А ............................................................................... ...... .31

    Додаток В ............................................................................... ...... .31


    Вступ

    В Україні відбуваються глибокі економічні зміни, зумовлені поверненням країни в річище загальних економічних процесів світового розвитку. Йде корінна перебудова старого механізму керування економікою, його заміна ринковими методами господарювання.

    Ринкова економіка, при всій розмаїтості її моделей, відомих світовій практиці, характеризується тим, що являє собою соціально орієнтоване господарство, що доповнюється державним регулюванням. Величезну роль, як у самій структурі ринкових відносин, так і в механізмі їх регулювання з боку держави відіграють фінанси. Вони - невід'ємна частина ринкових відносин і одночасно важливий інструмент реалізації державної політики. Ось чому сьогодні як ніколи важливо добре знати природу фінансів, глибоко розбиратися в умовах їх функціонування, бачити способи найбільш повного їх використання в інтересах ефективного розвитку суспільного виробництва.

    Також ринкова економіка передбачає становлення і розвиток підприємств різних організаційно - правових форм, заснованих на різних видах приватної власності, поява нових власників - як окремих громадян, так і трудових колективів підприємств. З'явився такий вид економічної діяльності, як підприємництво - це господарська діяльність, тобто діяльність, пов'язана з виробництвом і реалізацією продукції, виконанням робіт, наданням послуг або ж продажем товарів, необхідних споживачу. Вона має регулярний характер і відрізняється, по-перше, свободою у виборі напрямів та методів діяльності, самостійністю у прийнятті рішень (зрозуміло, в рамках законів і моральних норм), по-друге, відповідальністю за прийняті рішення та їх наслідки. По-третє, цей вид діяльності не виключає ризику, збитків і банкрутств.

    У структурі фінансових взаємозв'язків народного господарства фінанси підприємств займають вихідне, визначає положення, так як обслуговують основну ланку суспільного виробництва, де створюються матеріальні та нематеріальні блага і формується переважна маса фінансових ресурсів країни. Проведені економічні реформи спричинили глобальна зміна в структурі фінансових і виробничих відносин.

    Обрана тема є актуальною тому дозволяє відстежити вплив фінансування на діяльності підприємства, що в свою чергу дозволяє визначити розмір ресурсів необхідних для здійснення господарської та комерційної діяльності підприємства.

    Основною метою курсової роботи стане розгляд організації фінансів комерційних підприємств.

    Основні завдання курсової роботи:

    1 принципи організації фінансів підприємства, їх розвиток в ринкових умовах;

    2структуру фінансових ресурсів комерційних підприємств, їх джерела формування і розподіл;

    3 організацію фінансової роботи і завдання фінансових служб підприємства.

    Практична значимість курсової роботи полягає в тому, що її результати можуть бути використані в навчальному процесі при вивченні економіка і організація виробництва.

    Курсова робота складається з вступу, двох розділів, висновків, списку використаних джерел, глосарію і додатків. У вступі обгрунтовується актуальність обраної теми, визначається мета, завдання, область і об'єкт дослідження, розкрито наукову новизну, теоретичні та практичні значення роботи.

    У I розділі «Організація фінансів підприємства» дається опис принципів організації фінансів підприємств, завдань і функцій у фінансуванні службі підприємства і структура і склад фінансових ресурсів підприємства; в II чолі -характеристика основних напрямків фінансової роботи сучасного підприємства. У висновку описується вплив фінансів на діяльність підприємства і методи управління фінансами.

    Для досягнення рішення задач використовувалися джерела літератури: Володін А.А., Шеремета А.Д. , Ковальової А.М, Остапенко, В.В, Дорожинський, О.Л.


    Основна частина

    1 Організація фінансів підприємства

    1.1 Принципи організації фінансів підприємств

    Фінанси підприємств є основою фінансової системи Росії, так як саме вони безпосередньо беруть участь в процесі матеріального виробництва.

    За участю фінансів підприємств створюється і первинно розподіляється валовий внутрішній продукт. Тому, перш за все від стану фінансів підприємств залежить забезпеченість централізованих в рамках держави грошових фондів фінансовими ресурсами, а також активність банківської і страхової діяльності [5, С.24].

    Оскільки фінанси підприємств як відносини є частиною економічних відносин, що виникають в процесі господарської діяльності, принципи їхньої організації визначаються основами господарської діяльності підприємства.

    Основою організації фінансів підприємств усіх форм власності є наявність фінансових ресурсів у розмірах, необхідних для здійснення господарської та комерційної діяльності підприємства.

    Первісне формування цих ресурсів відбувається в період створення підприємства шляхом утворення статутного фонду. Джерелами утворення статутного капіталу можуть бути: акціонерний капітал, пайові внески, власні кошти підприємця, довгостроковий кредит, бюджетні кошти та ін.

    В умовах переходу до ринкової економіки підприємства здійснюють свою діяльність на основі повного комерційного розрахунку та самофінансування, націленого на обов'язкове отримання достатнього прибутку.

    Здійснення фінансової діяльності підприємства базується на реалізації таких основних принципів:

    1 фінансова самостійність;

    2 зацікавленість у результатах фінансово-господарської діяльності;

    3 самофінансування;

    4 відповідальність за результати фінансово-господарської діяльності;

    5 розмежування коштів основної і інвестиційної діяльності;

    6 розподіл капіталу підприємства на оборотних і необоротних;

    7 поділ джерел фінансування оборотних коштів на власні і позикові;

    8 контроль за результатами діяльності підприємства;

    9 наявність цільових фондів грошових коштів на підприємстві.

    Самофінансування - обов'язкова умова успішної господарської діяльності підприємств в умовах ринкової економіки. Цей принцип базується на повній окупності витрат по виробництву продукції і розширенню виробничо-технічної бази підприємства. Основні принципи організації фінансів підприємств див. Додаток А

    Принцип самофінансування означає спосіб господарської та інвестиційної діяльності, при якому всі витрати, пов'язані з обов'язковими платежами до бюджету і інші централізовані фонди, а також витрати по розширеному відтворенню повністю покриваються за рахунок прибутку та інших власних джерел.

    Господарська діяльність підприємства нерозривно пов'язана з його фінансовою діяльністю. Підприємство самостійно фінансує всі напрямки своїх витрат відповідно до виробничих планів, розпоряджається наявними фінансовими ресурсами, вкладаючи їх у виробництво продукції з метою отримання прибутку.

    Розмежування засобів основної діяльності та інвестиційної діяльності означає, що оборотні та інші кошти, закріплені за основною діяльністю, не можуть бути використані підприємством на потреби капітального будівництва, і навпаки.

    Важливим є поділ джерел фінансування оборотних коштів на власні і позикові. До власних належать кошти, закріплені за підприємством в безстрокове користування. Позикові кошти - це в основному банківські кредити, які надаються підприємству на відносно невеликий термін на певну мету під відсотки. Поєднання власних і позикових коштів дозволяє підприємству більш раціонально використовувати оборотні кошти. Повна збереження оборотних коштів - необхідна умова безперервності їх оборотності. Підприємство зобов'язане забезпечувати збереження, раціональне використання і прискорення оборотності оборотних коштів.

    Необхідність контролю за фінансово-господарською діяльністю підприємства об'єктивно випливає з сутності фінансів як грошових відносин. Фінансово-господарська діяльність підприємства пов'язана з формуванням і витрачанням грошових коштів, а отже, зачіпає інтереси держави, працівників підприємства, акціонерів і всіх можливих контрагентів підприємства. Контроль проявляється через аналіз фінансових показників діяльності підприємства і заходи впливу різного змісту.

    Кожне підприємство для нормального функціонування має у своєму розпорядженні певні цільовими фондами грошових коштів. Найважливішими з них є: фонд основних засобів, фонд оборотних коштів, фінансовий резерв, фонд амортизації, ремонтний фонд, фонд розвитку виробництва, науки і техніки, фонд матеріального заохочення, фонд соціального розвитку та ін. Освіта зазначених фондів, управління ними та правильне їх використання складають одну з найважливіших сторін фінансової роботи на підприємствах.

    1.2 Функції фінансів на підприємства

    Фінанси підприємств виконують ті ж функції, що і державні фінанси, розподільну і контрольну. Однак коло діяльності фінансів підприємств значно ширше кола діяльності державних фінансів Державні фінанси здійснюють функції в основному на стадії вторинного розподілу національного доходу в процесі формування та виконання державного бюджету, місцевих бюджетів, інших централізованих фондів держави, в той час як фінанси підприємств здійснюють свою діяльність як на стадії освіти національного доходу, так і на стадії первинного і вторинного розподілу і перерозподілу го. Тому та частина фінансів, яка функціонує в сфері матеріального виробництва, а саме, фінанси підприємств, і бере участь в процесі створення грошових доходів і накопичень, виконує не тільки) розподільну і контрольну, а й функцію формування грошових доходів.

    Розподіл - сполучна ланка між виробництвом і споживанням.В умовах ринкових відносин виробництво і розподіл валового продукту і національного доходу здійснюється за допомогою фінансів. Цей процес відбувається шляхом отримання підприємствами грошового доходу за продану продукцію і використання його на відшкодування витрачених засобів виробництва, утворення прибутку підприємства. Певна частка цього доходу надходить до бюджетів всіх рівнів та централізовані фонди, а частина залишається в розпорядженні підприємства для утворення фондів оплати праці, економічного стимулювання і фінансування витрат на розширення і розвиток виробництва.


    Малюнок 1 Функції фінансів підприємств.

    В процесі утворення та використання амортизаційного фонду, мобілізації внутрішніх ресурсів у капітальному будівництві за допомогою фінансів підприємств здійснюється перерозподіл національного багатства.

    За допомогою фінансів держава здійснює розподіл валового продукту не тільки в натурально-речовій формі, а й у вартісній. У зв'язку з цим стає можливим і необхідним контроль за забезпеченням вартісних і натурально-речових пропорцій в процесі розширеного відтворення.

    За допомогою фінансів систематично контролюються виконання виробничих планів і дотримання режиму економії у використанні матеріальних і трудових ресурсів суспільства. Контроль за допомогою основних фінансових показників здійснюється всередині підприємства, у взаєминах підприємства з іншими підприємствами, з організацією та з фінансово-кредитними установами. Усередині підприємства контролюються кількість і якість праці, використання основних і оборотних фондів, утворення та використання заохочувальних фондів та ін. Контроль у взаєминах між підприємствами проводиться при оплаті товарів, що поставляються, наданих послуг і виконаних робіт, дотриманні договірних умов. Господарська діяльність підприємств і об'єднань контролюється також в процесі виконання зобов'язань перед бюджетами всіх рівнів і фінансування з бюджетів, при отриманні та поверненні банківських позичок.

    Залежно від суб'єктів, які здійснюють фінансовий контроль, розрізняють загальнодержавний, відомчий, внутрішньогосподарський, громадський і незалежний (аудиторський) фінансовий контроль.

    Загальнодержавний (позавідомчий) фінансовий контроль здійснюють органи державної влади та управління. Контролю підлягають об'єкти незалежно від їх відомчої підпорядкованості, організаційної форми та форми власності. Досить ефективним є контроль, що здійснюється Державною податковою службою. Головним завданням Державної податкової служби України є контроль за дотриманням законодавства про податки, правильністю їх обчислення, повнотою і своєчасністю внесення змін до відповідні скарбниці.

    Відомчий фінансовий контроль проводять контрольно-ревізійні відділи міністерств, відомств. Ці органи здійснюють перевірки фінансово-господарської діяльності підвідомчих підприємств, установ.

    Внутрішньогосподарський фінансовий контроль проводиться фінансовими службами підприємств, установ (бухгалтеріями, фінансовими відділами). У їх функції входить перевірка виробничої і фінансової діяльності самого підприємства, а також його структурних підрозділів.

    Громадський фінансовий контроль виконують окремі фізичні особи на добровільних засадах.

    Незалежний фінансовий контроль здійснюють аудиторські фірми і

    служби. Об'єктом даного контролю є діяльність будь-яких економі -

    чеських суб'єктів.

    Контрольна функція сприяє вибору найбільш раціонального режиму виробництва і розподілу валового продукту і національного доходу на підприємстві і в народному господарстві.

    Функції фінансів виступають у взаємозв'язках і взаємозумовленості. Розподільна функція створює умови, при яких підприємство і галузь, що дотримують планово-фінансову дисципліну, можуть, безперебійно здійснювати свою господарську діяльність і виконувати фінансові зобов'язання, контрольна функція дає можливість своєчасно виявляти порушення в діяльності і вживати заходів до їх усунення.

    Найважливішою стороною фінансової діяльності підприємств є формування і використання різних грошових фондів. Через них здійснюється забезпечення господарської діяльності необхідними коштами, а також розширення виробництва; фінансування науково-технічного прогресу; освоєння і впровадження нової техніки; економічне стимулювання; організація розрахунків з бюджетом і банками.

    Фінанси підприємств виконують свої функції за допомогою ряду фінансових категорій, що всебічно характеризують господарську і комерційну діяльність підприємств. До них відносяться: собівартість, ціна, валовий дохід, чистий дохід, прибуток, обігові кошти, амортизація та ін.

    Охоплюючи всі сторони господарської діяльності підприємств і характеризує їх за допомогою фінансових категорій, можна отримувати повне уявлення про господарсько-фінансової діяльності підприємств, ступеня виконання ними кількісних і якісних показників і нормативів.

    1.3 Структура і склад фінансових ресурсів підприємства

    Фінансові ресурси організацій - грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання і призначені для виконання фінансових зобов'язань, для здійснення витрат по розширенню виробництва і економічному стимулюванню працюючих.

    Формування фінансових ресурсів здійснюється за рахунок власних і прирівняних до них коштів, за рахунок мобілізації ресурсів на фінансовому ринку, за рахунок надходження грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу.

    Основним джерелом фінансових ресурсів виступає вартість реалізованої продукції (наданих послуг), різні частини якої в процесі розподілу виторгу приймають форму грошових доходів і накопичень. Фінансові ресурси формуються за рахунок прибутку (від основної та інших видів діяльності) і амортизаційних відрахувань. Поряд з ними джерелами фінансових ресурсів виступають:

    - виручка від реалізації вибулого майна;

    - стійкі пасиви;

    - різні цільові надходження (наприклад, плата за утримання дітей в

    дитячих садах);

    - мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві.

    Процеси приватизації державної власності призвели до того, що з'явився ще одне джерело фінансових ресурсів - пайові та інші внески трудових колективів.

    Крім того, значні фінансові ресурси можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку. Формами їх мобілізації є продаж акцій, облігацій та інших видів цінних паперів, що випускаються даним підприємством.

    Внутрішні джерела фінансових ресурсів: доходи, надходження і накопичення; прибуток від основної діяльності, допоміжних робіт, фінансових операцій, будівельно-монтажних робіт, реалізації основних фондів; позареалізаційні доходи, амортизаційні відрахування, виручка від реалізації, стійкі пасиви, мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві, цільові внесок, резервний фонд, пайові та інші внески трудового колективу.

    Зовнішні джерела фінансових ресурсів: кошти, що мобілізуються на фінансовому ринку, надходження в порядку перерозподілу: кредити і позики; кошти від продажу цінних паперів; фінансові ресурси, що формуються на пайових (пайових) засадах; дивіденди, відсотки від цінних паперів інших емітентів; страхові відшкодування за настали випадків реалізація страхових полісів, заставних свідоцтв; фінансові ресурси, що надходять від спілок, асоціацій та галузевих структур; бюджетні асигнування, субсидії.

    Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямками, головними з яких є:

    1.Платежі органам фінансово-банківської системи, податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі.

    2.Інвестірованіе власних коштів і капітальних витрат, яке пов'язане з розширенням виробництва, його технічним оновленням, переходом на нові прогресивні технології.

    3.Інвестірованіе фінансових ресурсів в цінні папери, придбані на ринку акції, облігації інших фірм, державні позики і т.д.

    4.Направленіе фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру.

    5.Використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство [5, С. 121].

    Підприємство, піклуючись про свою фінансову стійкість і стабільному місці в ринковому господарстві, розподіляє свої фінансові ресурси за видами діяльності і в часі. Поглиблення цих процесів призводить до ускладнення фінансової роботи, використання в практиці спеціальних фінансових інструментів.

    Первісне формування фінансових ресурсів відбувається в момент установи підприємства, коли утворюється статутний фонд.

    Основним джерелом фінансових ресурсів на діючих підприємствах виступає вартість реалізованої продукції (наданих послуг), різні частини якої в процесі розподілу виторгу приймають форму грошових доходів і накопичень.

    Фінансові ресурси формуються головним чином за рахунок прибутку (від основної та інших видів діяльності) і амортизаційних відрахувань. Поряд з ними джерелами фінансових ресурсів виступають: виторг від реалізації вибулого майна, стійкі пасиви, різні цільові надходження (плата за утримання дітей в дошкільних установах) [6, с. 49].

    Процеси приватизації державної власності призвели до того, що з'явився і грає важливу роль ще одне джерело фінансових ресурсів - пайові та інші внески членів трудового колективу.

    До переходу на ринкові умови господарювання значні фінансові ресурси підприємства отримували на основі внутрішньогалузевого перерозподілу грошових коштів і бюджетного фінансування.

    Однак принципи ринкового господарювання, впровадження комерційних почав у діяльність підприємств зажадали принципово інших підходів до формування фінансових ресурсів. Орієнтація на ініціативу і підприємливість, повна матеріальна відповідальність обумовили два найважливіших зміни в області фінансових взаємозв'язків підприємств з іншими структурами: по-перше, розвиток страхових операцій, і, по-друге, істотне скорочення сфери безоплатно одержуваних асигнувань.

    У зв'язку з цим при переході на ринкові засади господарювання в складі фінансових ресурсів, формованих у порядку перерозподілу, все більшу роль поступово грають виплати страхового відшкодування, що надходять від страхових компаній, і все меншу - бюджетні та галузеві фінансові джерела.

    Підприємства можуть одержувати фінансові ресурси: від асоціацій і концернів, в які вони входять, - лише в тому випадку, якщо це передбачено механізмом використання відповідних грошових фондів; від вищестоящих організацій - при збереженні галузевих структур; від органів державного управління - у вигляді бюджетних субсидій на строго обмежений перелік витрат [6, С. 49]. Зате в умовах функціонування ринку цінних паперів з'являються такі види фінансових ресурсів, як дивіденди і відсотки з цінних паперів інших емітентів, а також прибуток від проведення фінансових операцій.

    Значні фінансові ресурси, особливо по знову створюваним і реконструюється підприємствам, можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку. Формами їх мобілізації є продаж акцій, облігацій та інших видів цінних паперів, що випускаються даним підприємством, кредитні інвестиції.

    Суть фінансового менеджменту полягає в такій організації управління фінансами з боку відповідних служб, яка дозволяє залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх з найбільшим ефектом, здійснювати прибуткові операції на фінансовому ринку, купуючи і перепродуючи цінні папери. Досягнення успіху в області фінансового менеджменту багато в чому залежить від такої поведінки працівників фінансових служб, при якому головними стають ініціатива, пошук нетрадиційних рішень, масштабність операцій і виправданий ризик, ділова хватка.

    Мобілізуючи грошові кошти інших власників на покриття витрат свого підприємства, працівники фінансової служби насамперед повинні мати чітке уявлення про мету інвестування ресурсів і вже відповідно до них давати рекомендації про форми залучення коштів.Для покриття короткострокової та середньострокової потреби в коштах доцільно використовувати позички кредитних установ.

    При здійсненні великих капітальних вкладень в реконструкцію і розширення підприємства можна скористатися випуском цінних паперів, проте подібна рекомендація може бути дана лише в тому випадку, якщо фінансисти грунтовно вивчили фінансовий ринок, проаналізували попит на різні види цінних паперів, врахували можливу зміну кон'юнктури і, зваживши все це, тим не менш, впевнені в порівняно швидкій та вигідній реалізації цінних паперів свого підприємства.

    Підготовка до випуску та первинне розміщення цінних паперів - справа дуже тонка, копітка, вимагає глибокого знання кон'юнктури фінансового ринку і психології потенційних інвесторів. У країнах з розвиненою ринковою економікою цей вельми важливий етап життєвого циклу цінних паперів здійснюється за допомогою спеціалізованих інвестиційних інститутів, які в нашій країні тільки починають створюватися, і брокерських фірм-посередників. Законодавство Російської Федерації допускає можливість первинного розміщення цінних паперів за допомогою публічного оголошення про підписку на них, шляхом продажу цінних паперів з аукціону на основі конкурсу заявок інвесторів або через фондові біржі.

    Вибравши в якості форми залучення додаткових фінансових ресурсів випуск і продаж цінних паперів, адміністрація підприємства повинна вирішити питання про те, який саме вид цінного паперу - акція або облігація - і на яких умовах забезпечить найбільшу результативність.

    Якщо ж власник побачить, що реконструкція підприємства і розширення сфери (видів) його діяльності неможливі без залучення і постійного використання в обороті капіталу інших інвесторів, то він прийме рішення про випуск акцій. Але і в цьому випадку дуже важливим є вибір, між звичайними і привілейованими акціями, іменними акціями та акціями на пред'явника.

    Привілейована акція відрізняється тим, що її власник, по-перше, має право на першочергове отримання доходу у вигляді фіксованого відсотка на вкладений капітал; по-друге, має кумулятивну правом на отримання дивідендів, що означає, що недоотримання доходу по акціях в одному (несприятливому) році компенсується відповідним збільшенням виплат в наступному (сприятливому за рівнем прибутковості) році; по-третє, при ліквідації підприємства користується перевагою в порівнянні з іншими кредиторами в задоволенні своїх майнових прав; по-четверте, як правило, не володіє правом голосу при виборі членів правління і вирішенні інших акціонерних справ.

    Привілейовані акції в порівнянні зі звичайними користуються великим попитом на ринку, але зате накладають підвищені фінансові зобов'язання на емітента. Тому їх випуск залежить від неможливості розміщення звичайних акцій на фінансовому ринку. Найважливіша сторона діяльності фінансової служби підприємства полягає в раціональному використанні вільних фінансових ресурсів, знаходженні найбільш ефективних напрямків інвестування коштів, що приносять підприємству додатковий прибуток. Прибуткове інвестування грошових коштів можна досягти лише за допомогою тих працівників фінансових служб, які поєднують у собі мистецтво передбачення динаміки економічних процесів з високопрофесійним володінням технікою здійснення фінансових операцій.

    Здійснюючи, зокрема, угоди на фінансовому ринку, працівники підприємства враховують специфіку обігу цінних паперів.

    Випускаються в обіг цінні папери - акції, облігації та ін. - мають номінальну (номінальну) вартість, саме відповідно до неї визначається, зокрема, борг емітента перед власниками облігацій, що виплачується в момент погашення позики.

    Прагнучи швидше, розмістити акції (облігації), емітент може встановлювати емісійну ціну, по якій цінний папір реалізується спочатку банками. Емісійна ціна, як правило, нижче номінальної.

    При інвестуванні коштів у цінні папери працівники фінансових служб зобов'язані дотримуватися ряду вимог, якщо вони не хочуть заподіяти шкоду своєму підприємству, і навпаки, намагаються дати раду його процвітанню. Ці вимоги такі: купуючи акції (облігації) інших підприємств, необхідно інвестувати тільки надлишкові фінансові ресурси, причому у підприємства завжди повинна бути готівка на випадок надзвичайних обставин.

    Краще не покладатися на власний аналіз, а отримати консультації у двох-трьох надійних експертів або брокерів. Щоб убезпечити інвестора від фінансового прорахунку, супутнього, як правило, націленості тільки на один об'єкт (який якраз і може виявитися невдалим), потрібно інвестувати кошти в цінні папери декількох підприємств, причому краще, якщо вони будуть представляти різні галузі економіки. Ще краще придбати акції провідних і відомих фірм, але, звичайно, в періоди, коли ціни на ці акції прийнятні; необхідно регулярно вивчати фінансові звіти тих підприємств, в акції (облігації) яких інвестовані кошти.

    2 Характеристика основних напрямків фінансової роботи сучасного підприємства

    Фінансова робота на підприємстві - це специфічна діяльність, спрямована на своєчасне і повне забезпечення підприємства фінансовими ресурсами для задоволення його відтворювальних потреб, активної інвестиційної діяльності та виконання всіх його фінансових зобов'язань перед бюджетом, податковою службою, банками, іншими підприємствами та власними працівниками.

    Предметом фінансової роботи на підприємстві є:

    - фінансові відносини, а саме - побудова раціональних схем відносин підприємства з партнерами по бізнесу і з усіма фінансовими інститутами держави, як обов'язкової передумови формування його первинних доходів;

    - фінансові потоки, а саме - забезпечення їх достатності, своєчасності і синхронізації, як обов'язкових передумов фінансової рівноваги підприємства, його фінансового благополуччя.

    Можливі напрямки впливу на фінансові відносини та фінансові потоки прийнято представляти трьома укрупненими групами:

    - фінансове планування;

    - оперативно-управлінська робота;

    - контрольно-аналітична робота.

    Взаємозв'язок трьох названих напрямів фінансової роботи на підприємстві та їх загальну націленість на фінансові відносини та фінансові потоки ілюструє див. Додаток Б.

    Фінансове планування - це процес обґрунтування потреби підприємства у фінансових ресурсах і її збалансування з можливими джерелами покриття.

    Головною метою фінансового планування на практиці є своєчасне і повне фінансове забезпечення реалізації намічених підприємством виробничих та економічних програм, а також - максимізація обсягів одержуваного прибутку [8, С. 347].

    Оперативно-управлінська робота в сфері фінансів підприємства передбачає постійний моніторинг кількісних і якісних характеристик його фінансових відносин і фінансових потоків. Основною метою оперативно-управлінської роботи є постійне позитивний вплив на результативність будь-якої фінансової угоди і господарської операції, що здійснюються підприємством і підтримання його ділової репутації на належному рівні.

    Досягненню цієї мети сприяє вирішення наступних завдань:

    - забезпечення своєчасних платежів підприємства до бюджету, цільові бюджетні та позабюджетні фонди держави, своєчасності його розрахунків з постачальниками сировини, палива, енергії, що є найпершими ознаками його платоспроможності;

    - вивчення ринкової кон'юнктури, кривих попиту і пропозиції як об'єктивної основи прийняття обґрунтованих маркетингових і цінових рішень;

    - забезпечення прискорення оборотності оборотного капіталу як найважливішого способу зниження поточних фінансових потреб підприємства;

    - створення і підтримка оптимальних обсягів виробничих запасів підприємства, що гарантують збереження безперервності процесу виробництва;

    - управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства як обов'язкової передумови дотримання ним платіжної дисципліни;

    - складання відомостей про надходження коштів, їх витрачання та довідок про хід виконання показників фінансового плану, про фінансовий стан підприємства як об'єктивної інформаційної бази для підготовки управлінських рішень.

    Кожна з названих завдань є елементами фінансової тактики.

    Зміст фінансової роботи якісно поліпшується при використанні прийомів фінансового менеджменту. Фінансовий менеджмент привносить в організацію фінансів на підприємстві нові можливості, засновані на використанні передових управлінських технологій [4, с. 346].

    Управління потоками грошових коштів передбачає розробку плану руху грошових коштів, облік і аналіз грошових потоків. Початковим етапом управління грошовими потоками є передбачення руху грошових ресурсів в конкретних періодах для забезпечення безперервного функціонування підприємства. Воно пов'язане з прогнозами розвитку виробничих та інших параметрів всіх видів діяльності, а також організацією фінансових взаємовідносин підприємства зі своїми партнерами і державою. Обгрунтування обсягу грошових ресурсів, їх витрачання дозволить не тільки забезпечити реальність передбачення їх руху, а й активно впливати на нього.

    Головною метою планування та прогнозування грошових потоків є забезпечення синхронності грошових надходжень з витратами (платежами), прискорення обороту грошей. Це досягається вирішенням наступних завдань:

    - визначенням джерел і розмірів грошових надходжень, можливостей

    їх збільшення;

    - визначенням обсягу та черговості всіх платежів, що підлягають сплаті в даному періоді;

    - збалансування витрат з джерелами їх покриття для своєчасного виконання всіх фінансових зобов'язань;

    - обґрунтування розмірів «тимчасово вільних коштів».

    Відповідно до міжнародних стандартів обліку і сформованою практикою для підготовки звітності про рух грошових коштів використовуються два основні методи - непрямий і прямий.

    Непрямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують чистий грошовий потік підприємства в звітному періоді. Джерелом інформації для розробки звітності про рух грошових коштів підприємства цим методом є звітний баланс, «Звіт про фінансові результати», «Звіт про рух грошових коштів».

    Прямий метод спрямований на отримання даних, що характеризують як валовий, так і чистий грошовий потік підприємства в звітному періоді. Він покликаний відображати весь обсяг надходження і витрачання грошових коштів в розрізі окремих видів господарської діяльності і по підприємству в цілому. Відмінності отриманих результатів розрахунку грошових потоків прямим і непрямим методом відносяться тільки до операційної діяльності підприємства. При використанні прямого методу розрахунку грошових потоків використовуються безпосередні дані бухгалтерського обліку, що характеризують усі види надходжень і витрачання грошових коштів.

    У ринковій економіці основним джерелом фінансових ресурсів підприємства є виручка від реалізації продукції, робіт, послуг. Тому для підтримки платоспроможності та виконання зобов'язань підприємства повинні регулювати рух грошових коштів. Фінансові працівники підприємства контролюють виготовлення продукції, виконання планів щодо її постачання, надходження виручки від реалізації за термінами [9, с.63].

    Сума виручки визначається відповідно до прийнятої підприємством облікової політики на підставі договору або іншій підставі, передбаченому законодавством. В іншому випадку отримані в оплату підприємством грошові кошти та інші активи розглядаються як позареалізаційні доходи.

    Виручка від реалізації може визначатися або в міру відвантаження продукції, або в міру надходження оплати на рахунок в банках.Право вибору методу визначення надано самим підприємствам, які відображають прийняте рішення в обліковій політиці підприємства.

    Доходом підприємства вважається не вся виручка від реалізації, а тільки її частину, за вирахуванням податку на додану вартість, акцизів, інших податків і обов'язкових платежів, що підлягають перерахуванню до бюджету.

    Від надходження виручки залежить стійкість фінансового становища підприємства, стан його оборотних коштів, розмір прибутку, своєчасність розрахунків з бюджетом, позабюджетними фондами, банками, постачальниками, робітниками і службовцями підприємства. Несвоєчасне її надходження призводить до затримки розрахунків, штрафів і санкцій, що в кінцевому підсумку означає не тільки втрату прибутку підприємства, а й перебої в роботі, зупинку виробництва на суміжних підприємствах.

    Виручка від реалізації продукції і послуг включає три елементи: собівартість, прибуток, непрямі податки і відрахування. Кожна частина має свій напрямок використання.

    Перша частина виручки направляється на відшкодування витрат, що включаються в повну собівартість реалізованої продукції, тобто собівартість виступає в якості джерела фінансування простого відтворення. Слід мати на увазі, що з цих коштів необхідно сплатити податки в бюджет (земельний, екологічний, надзвичайний), а також зробити відрахування до позабюджетних та інших фондів відповідно до законодавства.

    Друга частина виручки - прибуток. Вона є джерелом формування загальнодержавних і децентралізованих фондів грошових коштів. Прибуток, яку направляють до фондів підприємства, забезпечує вирішення його економічних, технічних соціальних завдань. Частина прибутку сплачується до бюджету у вигляді податків (на нерухомість, на доходи і прибуток, місцевих податків).

    Третя частина виручки являє собою непрямі податки і відрахування (податок на додану вартість, акцизи, інші податки і обов'язкові платежі, що підлягають перерахуванню до бюджету)

    Відповідальним ділянкою фінансової роботи є організація фінансування і кредитування інвестицій в основні засоби. Підприємства самостійно формують плани капітальних вкладень, складають бюджети інвестицій, визначають структуру джерел фінансування, здійснюють вибір варіантів інвестицій, контролюють виконання планів.

    Як показує світовий досвід, найбільш ефективне управління фінансами підприємств забезпечується при вмілому використанні в державі податкового і грошово-кредитного методів регулювання економіки і оптимальному поєднанні власних фінансових ресурсів підприємств з кредитними [9, с.63].


    висновок

    Фінанси займають особливе місце в економічних відносинах. Їх специфіка проявляється в тому, що вони завжди виступають у грошовій формі, мають розподільний характер і відбивають формування і використання різних видів доходів і нагромаджень суб'єктів господарської діяльності сфери матеріального виробництва, держави і учасників невиробничої сфери.

    Фінансові відносини існують об'єктивно, але мають конкретні форми прояву, що відповідають характеру виробничих відносин в суспільстві. В сучасних умовах форми фінансових відносин перетерплюють серйозні зміни. Становлення ринку та підприємництва в Росії припускає не тільки роздержавлення економіки, приватизацію підприємств, їх демонополізацію для створення вільного економічного сектора, розвиток конкуренції, лібералізацію цін і зовнішньоекономічних зв'язків підприємств, але і фінансове оздоровлення народного господарства, створення адекватної системи фінансових відносин.

    Фінанси підприємств, будучи частиною системи фінансових відносин, відбивають процес утворення, розподілу і використання доходів на підприємствах різних галузей народного господарства і тісно пов'язані з підприємництвом, оскільки підприємство є формою підприємницької діяльності. Функції фінансів: відтворювальна, розподільча та контрольна. Принципи організації фінансів: принцип повної самостійності, відповідальність за результати господарської діяльності, самофінансування, забезпечення фінансових резервів, фінансова дисципліна, самоокупність підприємства.

    Управління фінансами - це в значній мірі мистецтво, яке залежить від виконавця, його вміння швидко приймати рішення в умовах невизначеності.

    Розподіл обов'язків і повноважень всередині фінансової служби важлива проблема для керівника підприємства. Недооцінка її може привести до дезорганізації роботи фінансової служби і важким фінансовим наслідків.

    В ході управління фінансами застосовують широке коло методів, основними з яких є: прогнозування, планування, оподаткування, страхування, кредитування, застосування фінансових санкцій та важелів економічного впливу на підприємство, стимулювання, ціноутворення, інвестування, лізинг, оренда. Для здійснення перерахованих методів використовуються такі інструменти фінансового управління, як кредити, позики, процентні ставки, дивіденди, котирування валютних курсів, дисконт.

    Будь-яка система управління фінансами функціонує в рамках чинних законодавчих актів і нормативної бази, починаючи з законів і указів Президента і закінчуючи відомчими вказівками та інструкціями. Крім того, управління має на увазі використання інформації фінансового характеру, що міститься в бухгалтерській звітності, що надходить з товарно-фондових бірж і кредитної системи.


    глосарій

    № п / п

    поняття

    визначення

    1

    Грошовий оборот підприємства

    безперервні потік грошових надходжень і виплат, що проходить через розрахунки і інші рахунки організації.

    2

    підприємство

    це самостійний господарюючий суб'єкт, який має права юридичної особи, виробляє продукцію, товари, послуги, виконує роботи, займається різними видами економічної діяльності, метою якої є забезпечення суспільних потреб, отримання прибутку і збільшення капіталу

    3

    розподіл

    сполучна ланка між виробництвом і споживанням. В умовах ринкових відносин виробництво і розподіл валового продукту і національного доходу здійснюється за допомогою фінансів.

    4

    самофінансування

    обов'язкова умова успішної господарської діяльності підприємств в умовах ринкової економіки.

    5

    Управління фінансами

    це в значній мірі мистецтво, яке залежить від виконавця, його вміння швидко приймати рішення в умовах невизначеності.

    6

    фінанси

    сукупність грошових відносин, організованих державою, в процесі яких здійснюється формування і використання грошових коштів відповідно до основної мети конкретного підприємства

    7

    фінансування

    перетворення капіталу з грошової форми в виробничу, соціальну чи економічну сферу діяльності.

    8

    Фінансовий механізм

    сукупність форм і методів, за допомогою яких забезпечується здійснення і регулювання економічних процесів і відносин, формування доходів, створення і використання грошових коштів.

    9

    Фінансова робота на підприємстві

    це специфічна діяльність, спрямована на своєчасне і повне забезпечення підприємства фінансовими ресурсами для задоволення його відтворювальних потреб, активної інвестиційної діяльності та виконання всіх його фінансових зобов'язань перед бюджетом, податковою службою, банками, іншими підприємствами та власними працівниками.

    10

    Фінансові ресурси організацій

    грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання і призначені для виконання фінансових зобов'язань, для здійснення витрат по розширенню виробництва і економічному стимулюванню працюючих.


    Список використаних джерел

    1

    Большаков, С.В. Фінанси підприємств [Текст] / С.В. Большаков; Книжковий світ, 2005. - 617 с. - ISBN 5-54806-058-0.

    2

    Бурмістрова, Л.М. Фінанси організацій (підприємств) [Текст] / Л.М. Бурмістрова; М .: ИНФРА-М, 2007. - 240 с. - ISBN 5-56286-064-0

    3

    Володін, А.А. Управління фінансами (фінанси підприємств) [Текст] /

    А.А. Володін, Н.Ф. Самсонов; М .: ИНФРА-М, 2004.- 503 с. - ISBN 5-238-00486-4

    4

    Гудович, Г.К. Аналіз фінансового стану підприємства [Текст] / Г.К. Гудович; М .: Софіт, 2005. - 461 с. - ISBN 5-765-00578-5

    5

    Дорожинський, О.Л. Фінанси підприємств [Текст] / О.Л. Дорожинський; СібАГС, 2006. - 272 с. - ISBN 5 34760-067-1

    6

    Єпіфанов, В.А. Фінансове управління підприємством [Текст] В.А.. Єпіфанов; М .: МЕІ, 2006. -456 с. - ISBN 5-56786-756-6

    7

    Ковальов, В.В. Фінанси підприємств [Текст] / В.В. Ковальов; М .: Проспект. 2003. -352 с. - ISBN ISBN 5-453-00645-5

    8

    Лапуста, М.Г. Фінанси організацій (підприємств) [Текст] / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай; Підручник, 2007.- 575с. - ISBN ISBN 5-45377-225-2

    9

    Остапенко, В.В. Фінанси підприємств [Текст] / В.В. Остапенко; М .: Омега-Л, 2006. - 303 с. - ISBN 5-85200-357-3

    10

    Шеремет, А.Д. Фінанси підприємств [Текст] /А.Д. Шеремет, Р.С Сейфулін; М .: Инфра - М 1998. - стр.6-25- ISBN 5-94462-025-0


    приложени я

    А