• За часом виникнення
  • За чинників виникнення
  • За характером обліку ризики
  • За характером наслідків
  • за сферою виникнення
  • за наслідками


  • Дата конвертації18.08.2018
    Розмір48.57 Kb.
    Типреферат

    Скачати 48.57 Kb.

    Підприємницький ризик і способи його зниження

    ЗМІСТ

    ВСТУП. 3

    1.Ріск як економічна категорія. 5

    1.1.Понятие і сутність підприємницького ризику. 5

    1.2.Прічіни виникнення економічного ризику. 10

    1.3.Классіфікація ризиків. 13

    2.Методологіческіе основи управління підприємницькими ризиками. 17

    2.1.Граніци і зони ризику. 17

    2.2. Методи аналізу ризиків. 19

    2.3. Механізм реалізації процесу управління ризиками. 24

    2.4. Способи зниження ризику. 27

    ВИСНОВОК. 31

    Список використаних джерел .. 33


    ВСТУП

    Навіть в найсприятливіших економічних умовах для будь-якого підприємства завжди зберігається можливість настання кризових явищ. Така можливість асоціюється з ризиком. Ризик притаманний будь-якій сфері людської діяльності, що пов'язано з безліччю умов і факторів, що впливають на позитивний результат прийнятих людьми рішень.

    Історичний досвід показує, що ризик недоотримання намічених результатів особливо став виявлятися при загальності товарно-грошових відносин, конкуренції учасників господарського обороту. Тому з виникненням і розвитком капіталістичних відносин з'являються різні теорії ризику, а класики економічної теорії приділяють велику увагу дослідженню проблем ризику у підприємницькій діяльності.

    Досвід розвитку всіх країн показує, що ігнорування або недооцінка господарського ризику при розробці тактики і стратегії економічної політики, прийнятті конкретних рішень неминуче стримує розвиток суспільства, науково-технічного прогресу, прирікає економічну систему на застій. Адже саме впровадження високих технічних досягнень, здійснення нових ідей несуть в собі величезні ризики, від яких може залежати вся ця підприємницька діяльність, а отже і отримання суспільством цих нововведень.

    Потрібно пам'ятати, що середовищем існування підприємців є

    ринок, без підприємницької діяльності неможливе існування

    сучасної ринкової економіки. Є насамперед економічна свобода. Над підприємцем можуть підніматися тільки закон і що встановлюються їм обмеження. Державне регулювання в умовах ринку зводиться переважно до встановлення норм здійснення підприємницької діяльності і до податкової системи. Все інше визначається виробником і споживачем, їх волею, а в якійсь мірі складається випадковим чином.

    Підприємництво може виявитися ризикованим тому, що багато підприємців не володіють достатньою компетентністю. Аналіз вітчизняної та зарубіжної літератури, досвіду роботи процвітаючих підприємницьких організацій (фірм, компаній, корпорацій) показують, що успіх в діяльності підприємницьких організацій багато в чому залежить від особистісних характеристик підприємців, як власників компаній, так і найманих менеджерів, яким притаманний підприємницький

    талант.

    Я вважаю, що в даний час проблема ризику в підприємницькій діяльності особливо актуальна, адже в умовах сучасної російської економіки з усе більш і більш встановлюється економічним середовищем в підприємницьку діяльність вносяться додаткові елементи невизначеності, що розширює зони ризикових ситуацій. У цих умовах виникають неясність і невпевненість в отриманні очікуваного кінцевого результату, а отже, зростає і ступінь підприємницького ризику.

    Підприємництво постійно розвивається і, вирішуючи одні проблеми

    підприємці постійно стикаються з новими. Саме тому мене і зацікавила ця тема. Мені здається, що вона займає хоч і не чільне, але почесне і дуже важливе місце в курсі економічної теорії, адже підприємництво практично не може існувати в своїй діяльності без ризику.

    У своїй роботі, я б хотіла розглянути сутність підприємницького ризику, види ризику, які можуть виникати при проведенні підприємницької діяльності, і способи і методи, за допомогою яких можна подолати ці ризики.


    1. Ризик як економічна категорія

    1.1. Поняття і сутність підприємницького ризику

    У сучасній економічній теорії і практиці ризик є однією з основних категорій. Це пов'язано з тим, що саме невизначеність економічних явищ і процесів представляється поширеною характеристикою, реалізація якої може привести до значних втрат, ніж до виграшів. Актуальність даної проблеми і необхідність раціоналізації поведінки економічних агентів зумовлюють те, що питання невизначеності і ризику є одним з основних напрямків сучасного мікроекономічного аналізу.

    В економічній науці основними теоріями економічних ризиків є: класична і неокласична.

    Створення класичної теорії економічних ризиків пов'язано з такими економістами, як Дж. С. Мілль, Н.У. Сеньйор, Ф.Х. Найт і ін. Вони виділяли в структурі підприємницького доходу дві складові:

    1) відсоток як частку на вкладений капітал (або заробітну плату капіталіста);

    2) плату за ризик як відшкодування можливого ризику у підприємницькій діяльності.

    Економічний ризик класики розглядають або як відшкодування можливого доходу внаслідок прийнятого рішення, або як отримання збитків (настання несприятливих наслідків) внаслідок реалізації невдалого рішення. Вони розуміли економічний ризик тільки як можливий збиток внаслідок економічного дії. Економісти визначають ризик, як математичне очікування втрат. Саме орієнтація економістів даної школи на одностороннє розуміння економічного ризику викликала критику її положень і стала причиною створення іншої теорії економічних ризиків, що отримала назву неокласичної. Її розробка пов'язана з іменами економістів А. Маршалла, А.С. Пігу, а також економістів скандинавської школи (Я. Магнуссен і ін.).

    Основні положення неокласичної теорії економічних ризиків зводяться до наступного. Економічні агенти, що працюють в умовах невизначеності з прибутком як випадково-змінною величиною, повинні керуватися двома положеннями:

    1) розмірами очікуваного прибутку;

    2) величиною її можливих коливань (відхилень від очікуваної величини).

    Поведінка підприємця в таких умовах визначається граничною корисністю, тобто він повинен вибрати той варіант інвестування коштів, в якому коливання прибутку будуть меншими. З неокласичної теорії ризику випливає, що вірна прибуток завжди буде мати велику корисність, ніж прибуток очікуваного розміру, пов'язана з можливими коливаннями. На цій підставі Маршалл зробив висновок про те, що економічний ризик в цілому неприйнятний.

    Загальнопоширеною теорією економічного ризику є неокласична з тими доповненнями, які вніс відомий економіст Дж. М. Кейнс. Він вперше дав детальну класифікацію економічних ризиків, доповнивши неокласичну теорію чинником задоволення. Основним недоліком попередньої неокласичної теорії Дж. М. Кейнс вважав недооцінку схильності до азарту, часто зустрічається в практиці підприємців. На його думку, заради більшого прибутку підприємець, як правило, йде на більший ризик.

    Багатоаспектність такого явища як ризик обумовлює існування великої кількості трактувань даного поняття. Крім того, ризик  це складне явище, що має безліч незбіжних, а іноді протилежних реальних основ. Це пояснює можливість існування кількох визначень понять ризику з різних точок зору (наприклад, з юридичної, комерційної, фінансової). Розглянемо ряд визначень ризику, які дають вітчизняними і зарубіжними авторами:

    1) Ризик - шанс несприятливого результату, небезпека, загроза втрат і пошкоджень [1].

    2) Ризик - це невизначеність наших фінансових результатів в майбутньому. Дж. П. Морган визначає ризик як ступінь невизначеності отримання майбутніх чистих доходів [2].

    3) Ризик - це вартісне вираження імовірнісного події, що призводить до втрат [3].

    4) Ризик - ймовірність виникнення збитків або недоотримання доходів у порівнянні з прогнозованим варіантом [4].

    Таким чином, чітко помітна тісний зв'язок таких понять, як ймовірність і невизначеність. Отже, щоб найбільш точно розкрити категорію «ризик», необхідно визначити «ймовірність» і «невизначеність», оскільки саме ці два фактори лежать в основі ризиків.

    Як і будь-яка економічна категорія, економічні (підприємницькі) ризики виражають свою сутність у функціях. Найбільш загальноприйнятими вважаються чотири функції: інноваційна, регулятивна, захисна і аналітична [5].

    Інноваційну функцію господарський ризик виконує, стимулюючи пошук нетрадиційних рішень проблем, що стоять перед підприємцем. Аналіз зарубіжної літератури показує, що в міжнародній господарській практиці накопичився позитивний досвід інноваційного ризикового господарювання. Більшість фірм, компаній домагаються успіху, стають конкурентоспроможними на основі інноваційної економічної діяльності, пов'язаної з ризиком. Ризикові рішення, ризиковий тип господарювання приводять до ефективнішого виробництва, від якого виграють і підприємці, і споживачі, і суспільство в цілому.

    Регулятивна функція має суперечливий характер і виступає в двох формах: конструктивною і деструктивною. Ризик підприємця, як правило, орієнтований на отримання значущих результатів нетрадиційними способами. Тим самим він дозволяє долати консерватизм, догматизм, відсталість, психологічні бар'єри, що перешкоджають перспективним нововведенням. В цьому проявляється конструктивна форма регулятивної функції підприємницького ризику.

    Конструктивна форма регулятивної функції ризику полягає в тому, що здатність ризикувати - один із шляхів успішної діяльності підприємця. Однак ризик може стати проявом авантюризму, суб'єктивізму, якщо рішення приймається в умовах неповної інформації, без належного обліку закономірностей розвитку явища. У цьому випадку ризик виступає як дестабілізуючий чинник. Отже, хоча ризик і «благородну справу», але не будь-які рішення доцільно реалізовувати на практиці, вони повинні бути обгрунтованими, мати зважений, розумний характер.

    Захисна функція ризику ґрунтується на твердженні, що якщо
    ризик - нормальне явище для підприємницької діяльності, то має бути терпиме ставлення до невдач. Захисна функція ризику також має два аспекти: історико-генетичний і соціально-правовий.

    Перший аспект об'єктивно пов'язаний з тим, що для страхування ризиків окремі індивідууми і господарські організації змушені створювати засоби захисту від негативних явищ, стихійних лих і т.д. в формі страхових (резервних) фондів, фондів ризику, фінансових резервів підприємств.

    Основний зміст соціально-правового аспекту захисної функції ризику полягає в необхідності забезпечення права на господарський ризик і закріплення його в законодавчому порядку як категорії правомірності економічного ризику. Така категорія права передбачена в господарському законодавстві більшості зарубіжних країн і регламентує економічні гарантії, що виключають у разі неуспіху покарання працівника, який пішов на обгрунтований ризик. Ці гарантії взагалі розглядаються як необхідна умова для підприємця на обгрунтований ризик. У нашому законодавстві поняття правомірності економічного ризику і необхідні в цьому випадку гарантії поки відсутні, що стримує застосування обґрунтованих ризикових рішень в господарській практиці, а також розмиває межі відповідальності за наслідки рішень, прийнятих в результаті безгосподарності і некомпетентності керівників.

    Слід виділити ще аналітичну функцію підприємницького ризику, яка пов'язана з тим, що наявність ризику припускає необхідність вибору одного з можливих варіантів рішень, у зв'язку, з чим підприємець в процесі ухвалення рішення аналізує всі можливі альтернативи, вибираючи найбільш рентабельні і найменш ризикові.Залежно від конкретного змісту ситуації ризику альтернативність володіє різним ступенем складності і дозволяється різними способами. Розглядаючи функції економічного (підприємницького) ризику, слід ще раз підкреслити, що, незважаючи на значний потенціал втрат, який несе в собі ризик, він є і джерелом можливого прибутку. Тому основне завдання підприємця не відмова від ризику взагалі, а вибори рішень, пов'язаних з ризиком на основі об'єктивних критеріїв, а саме: до яких меж може діяти підприємець, йдучи на ризик.

    Певною мірою чутливість до ризику фірми, що має великий капітал або випускає багатономенклатурним продукцію, буде нижче, ніж у невеликої фірми. Але, з іншого боку, невелика комерційна організація є більш гнучкою і мобільного при зміні ринкової ситуації.


    1.2. Причини виникнення економічного ризику

    Існують три основні точки зору, що визнають або суб'єктивну, або об'єктивну, або суб'єктивно-об'єктивну природу ризику. При цьому переважає остання - суб'єктивно-об'єктивна природа ризику.

    Ризик пов'язаний з вибором певних альтернатив, розрахунком ймовірностей їх результату - в цьому його суб'єктивна сторона. Крім цього, вона проявляється і в тому, що люди неоднаково сприймають одну і ту ж величину економічного ризику в силу відмінності психологічних, моральних, ідеологічних орієнтацій, принципів, установок і т.д.

    Однак ризик має і об'єктивну сторону. Об'єктивне існування ризику обумовлює імовірнісна сутність багатьох природних, соціальних і технологічних процесів, багатоваріантність матеріальних та ідеологічних відносин, в які вступають суб'єкти соціально-економічного життя. Об'єктивність ризику проявляється в тому, що це поняття відображає реально існуючі в житті явища, процеси, сторони діяльності. Причому ризик існує незалежно від того, чи усвідомлюють його наявність чи ні, враховують або ігнорують його.

    Суб'єктивно-об'єктивна природа ризику визначається тим, що він породжується процесами, як суб'єктивного характеру, так і такими, існування яких, в кінцевому рахунку, не залежить від волі і свідомості людини.

    Таким чином, основними джерелами ризику є:

    1) Спонтанність природних процесів і явищ, стихійні лиха.

    Прояви стихійних сил природи - землетруси, повені, бурі, урагани, а також окремі неприємні природні явища - мороз, ожеледь, град, гроза, посуха та ін. Можуть мати серйозний негативний вплив на результати підприємницької діяльності, стати джерелом непередбачених витрат.

    2) Випадковість. Імовірнісна сутність багатьох соціально-економічних і технологічних процесів, багатоваріантність матеріальних відносин, в які вступають суб'єкти підприємницької діяльності, призводять до того, що в подібних умовах одне і те ж подія відбувається неоднаково, тобто має місце елемент випадковості. Це зумовлює неможливість однозначного передбачення настання передбачуваного результату.

    3) Наявність протиборчих тенденцій, зіткнення суперечливих інтересів.

    Прояв цього джерела ризику дуже різноманітне від воєн і міжнаціональних конфліктів, до конкуренції і простого розбіжності інтересів. У боротьбі за покупця конкуренти можуть збільшити номенклатуру продукції, що випускається, поліпшити її якість, зменшити ціну і т.п. Існує недобросовісна конкуренція, при якій один з конкурентів ускладнює іншому здійснення підприємницької діяльності незаконними, нечесними діями.

    4) На процес відтворення невизначеності і ризику впливає імовірнісний характер НТП. Загальний напрямок розвитку науки і техніки, особливо на найближчий період, то, можливо передбачено з відомою точністю. Однак заздалегідь у всій повноті визначити конкретні наслідки тих чи інших наукових відкриттів, технічних винаходів практично неможливо.

    5) Існування невизначеності пов'язано також з неповнотою, недостатністю інформації про об'єкт, процес, явище, по відношенню до якого приймається рішення, з обмеженістю людини в зборі та переробці інформації, з постійною мінливістю цієї інформації.

    Для розуміння природи підприємницького ризику фундаментальне значення має зв'язок ризику і прибутку. Адам Сміт в «Дослідження про природу і причини багатства народів» відзначав, що досягнення навіть звичайної норми прибутку завжди пов'язано з більшим чи меншим ризиком. Відомо, що отримання прибутку підприємцю не гарантовано, винагородою за витрачені ним час, зусилля і здібності можуть виявитися як прибуток, так і збитки.

    Підприємець виявляє готовність йти на ризик в умовах невизначеності, оскільки поряд з ризиком втрат існує можливість додаткових доходів. Можна вибрати рішення, що містять менше ризику, але при цьому менше буде і отримується прибуток [6]. На рис.1.1 показана залежність ризику і прибутку. Більш високий ризик пов'язаний з імовірнісного вилучення вищого доходу.

    Рис.1. Залежність ризику і прибутку

    З графіка видно, що нульовий ризик забезпечує найнижчий дохід (0; П 1), а при найвищому ризик Р = Р 2. прибуток має найбільш високе значення П = П 33> П 2> П 1).

    Слід зауважити, що підприємець має право частково перекласти ризик на інших суб'єктів економіки, але повністю уникнути його він не може.


    1.3. Класифікація ризиків

    В процесі своєї діяльності підприємці стикаються з сукупністю різних видів ризику, які відрізняються між собою за місцем і часом виникнення, сукупності зовнішніх і внутрішніх факторів, що впливають на їх рівень і, отже, за способом їх аналізу і методам опису.

    Як правило, всі види ризиків взаємопов'язані і впливають на діяльність підприємця. При цьому зміна одного виду ризику може викликати зміну більшості інших.

    Класифікація ризиків означає систематизацію безлічі ризиків на підставі якихось ознак і критеріїв, що дозволяють об'єднати підмножини ризиків в більш загальні поняття.

    Найбільш важливими елементами, покладеними в основу класифікації ризиків, є:

    1) час виникнення;

    2) основні чинники виникнення;

    3) характер обліку;

    4) характер наслідків;

    5) сфера виникнення і інші.

    За часом виникнення ризики розподіляються на:

    · Ретроспективні,

    · Поточні і перспективні ризики.

    Аналіз ретроспективних ризиків, їх характеру і способів зниження дає можливості більш точно прогнозувати поточні і перспективні ризики.

    За чинників виникнення ризики підрозділяються на:

    · Політичні ризики - це ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, що впливає на підприємницьку діяльність (закриття кордонів, заборона на вивезення товарів, військові дії на території країни та ін.).

    · Економічні (комерційні) ризики - це ризики, обумовлені несприятливими змінами в економіці підприємства або в економіці країни. Найбільш поширеним видом економічного ризику, в якому сконцентровані приватні ризики, є зміни кон'юнктури ринку, незбалансована ліквідність (неможливість своєчасно виконувати платіжні зобов'язання), зміни рівня управління та ін.

    За характером обліку ризики діляться на:

    · До зовнішніх ризиків відносяться ризики, безпосередньо не пов'язані з діяльністю підприємства або його контактної аудиторії (соціальні групи, юридичні та (або) фізичні особи, які виявляють потенційний і (або) реальний інтерес до діяльності конкретного підприємства). На рівень зовнішніх ризиків впливає дуже багато чинників - політичні, економічні, демографічні, соціальні, географічні та ін.

    · До внутрішніх ризиків відносяться ризики, обумовлені діяльністю самого підприємства і його контактної аудиторії. На їх рівень впливає ділова активність керівництва підприємства, вибір оптимальної маркетингової стратегії, політики і тактики та ін. Фактори: виробничий потенціал, технічне оснащення, рівень спеціалізації, рівень продуктивності праці, техніки безпеки.

    За характером наслідків ризики підрозділяються на:

    · Чисті ризики (іноді їх ще називають прості або статичні) характеризуються тим, що вони практично завжди несуть в собі втрати для підприємницької діяльності. Причинами чистих ризиків можуть бути стихійні лиха, війни, нещасні випадки, злочинні дії, недієздатності організації та ін.

    · Спекулятивні ризики характеризуються тим, що можуть нести в собі як втрати, так і додатковий прибуток для підприємця по відношенню до очікуваного результату. Причинами спекулятивних ризиків можуть бути зміна кон'юнктури ринку, зміна курсів валют, зміна податкового законодавства і т.д.

    Класифікація ризиків за сферою виникнення, в основу якої покладено сфери діяльності, є найчисленнішою групою.

    У відповідності зі сферами підприємницької діяльності зазвичай виділяють:

    · Виробничий;

    · Комерційний;

    · Фінансовий;

    · Страховий ризик.

    Виробничий ризик пов'язаний з невиконанням підприємством своїх планів і зобов'язань по виробництву продукції, товарів, послуг, інших видів виробничої діяльності в результаті несприятливого впливу зовнішнього середовища, а також неадекватного використання нової техніки і технологій, основних і оборотних коштів, сировини, робочого часу. Серед найбільш важливих причин виникнення виробничого ризику можна відзначити: зниження передбачуваних обсягів виробництва, зростання матеріальних і / або інших витрат, сплата підвищених відрахувань та податків, низька дисципліна поставок, загибель або пошкодження обладнання та ін.

    Комерційний ризик - це ризик, що виникає в процесі реалізації товарів і послуг, вироблених або закуплених підприємцем. Причинами комерційного ризику є: зниження обсягу реалізації внаслідок зміни кон'юнктури чи інших обставин, підвищення закупівельної ціни товарів, втрати товарів в процесі обігу, підвищення витрат обігу та ін.

    Фінансовий ризик пов'язаний з можливістю невиконання фірмою своїх фінансових зобов'язань. Основними причинами фінансового ризику є: знецінення інвестиційно-фінансового портфеля внаслідок зміни валютних курсів, нездійснення платежів.

    Страховий ризик - це ризик настання передбаченого умовами страхових подій, в результаті чого страховик зобов'язаний виплатити страхове відшкодування (страхову суму). Результатом ризику є збитки, викликані неефективною страховою діяльністю як на етапі, що передує укладенню договору страхування, так і на наступних етапах - перестрахування, формування страхових резервів і т.п. Основними причинами страхового ризику є: неправильно певні страхові тарифи, азартна методологія страхувальника.

    Крім наведених класифікацій, ризики можна класифікувати за наслідками:

    1) Допустимий ризик - це ризик рішення, в результаті нездійснення якого, підприємству загрожує втрата прибутку. У межах цієї зони підприємницька діяльність зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони не перевищують розмір очікуваного прибутку.

    2) Критичний ризик - це ризик, при якому підприємству загрожує втрата виручки; т.е. зона критичного ризику характеризується небезпекою втрат, які свідомо перевищують очікуваний прибуток і, в крайньому випадку, можуть привести до втрати всіх коштів, вкладених підприємством в проект.

    3) Катастрофічний ризик - ризик, при якому виникає неплатежі - здатність підприємства. Втрати можуть досягти величини, що дорівнює майновому стану підприємства. Також до цієї групи відносять будь-який ризик, пов'язаний з прямою небезпекою для життя людей або виникненням екологічних катастроф.

    Існує ще більшу кількість видів і класифікацій ризиків в залежності від специфіки діяльності компанії.


    2. Методологічні основи управління підприємницькими ризиками

    2.1. Межі та зони ризику

    Безсумнівно, що ризик є імовірнісна категорія, і в цьому сенсі найбільш обгрунтовано з наукових позицій характеризувати і виміряти його як імовірність виникнення певного рівня втрат.

    Строго кажучи, при всебічній оцінці ризику варто було б встановлювати для кожного абсолютного або відносного значення величини можливих втрат відповідну ймовірність виникнення такої величини.

    Мал. 2. Схема зон ризику

    Побудова кривої ймовірностей (або таблиці) покликане бути вихідної стадією оцінки ризику. Але стосовно до підприємництва це найчастіше надзвичайно складне завдання. Тому практично доводиться обмежуватися спрощеними підходами, оцінюючи ризик по одному або декільком, показниками, які представляють узагальнені характеристики, найбільш важливі для судження про прийнятність ризику.

    Щоб встановити вид типовою кривої ймовірності втрат, розглянемо прибуток як випадкову величину і побудуємо спочатку криву розподілу ймовірностей отримання певного рівня прибутку (рис. 3).

    Мал. 3. Типова крива ймовірностей отримання певного рівня прибутку

    Виходячи з кривої ймовірностей отримання прибутку, побудуємо криву розподілу ймовірностей можливих втрат прибутку, яку, власне, і слід називати кривою ризику. Фактично це та ж крива, але побудована в іншій системі координат (рис. 4).

    Мал. 4. Типова крива розподілу ймовірностей виникнення певного рівня втрат прибутку

    2.2. Методи аналізу ризиків

    Розвиток науки управління ризиками в значній мірі розглядається з позиції ризиків фінансових інститутів в умовах відносно стабільної економічної кон'юнктури. Необхідність розгляду ризиків виробничих підприємств в нестабільних політичних, економічних і соціальних умовах вимагає коригування існуючих принципів управління ризиками та додаткового обґрунтування ефективності використовуваних методів аналізу ризиків.

    Управління ризиком можна охарактеризувати як сукупність методів, прийомів і заходів, що дозволяють певною мірою прогнозувати настання ризикових подій і вживати заходів до виключення або зниження негативних наслідків настання таких подій.

    Однією з основних причин неефективного управління ризиками є відсутність ясних і чітких методологічних основ цього процесу. Аналіз наведених в літературі принципів управління ризиками показує їх розрізненість, а окремим спробам їх систематизації притаманне безліч спірних моментів [7]. Проте, аналіз досліджень в галузі методології управління ризиками з урахуванням вимог сучасної економіки дозволяє сформувати систему принципів управління ризиками:

    · Рішення, пов'язане з ризиком, має бути економічно грамотним і не повинно надавати негативного впливу на результати фінансово-господарської діяльності підприємства;

    · Управління ризиками повинно здійснюватися в рамках корпоративної стратегії організації;

    · В управлінні ризиками прийняті рішення повинні базуватися на необхідному обсязі достовірної інформації;

    · При управлінні ризиками прийняті рішення повинні враховувати об'єктивні характеристики середовища, в якій підприємство здійснює свою діяльність;

    · Управління ризиками повинно носити системний характер;

    · Управління ризиками має передбачати поточний аналіз ефективності прийнятих рішень і оперативну коректуру набору використовуваних принципів і методів управління ризиками.

    Сутність кожного етапу управління ризиками передбачає застосування різних методів. Дані методи систематизуються в поетапний процес реалізації ризик-менеджменту на підприємстві.

    Весь процес управління ризиками можна відобразити наступним чином:

    Мал. 5. Процес управління ризиками

    1. Постановка цілей управління ризиками;

    2. Аналіз ризику;

    3. Якісний аналіз;

    4. Кількісний аналіз;

    5. Вибір методів впливу на ризик;

    6. Аналіз ефективності прийнятих рішень і коректура цілей управління ризиками, і до початку.

    Етап постановки цілей управління ризиками характеризується використанням методів аналізу і прогнозування економічної кон'юнктури, виявлення можливостей і потреб підприємства в рамках стратегії та поточних планів його розвитку.

    На етапі аналізу ризику використовуються методи якісного і кількісного аналізу: методи збору наявної і нової інформації, моделювання діяльності підприємства, статистичні і імовірнісні методи і т. П.

    На третьому етапі проводиться зіставлення ефективності різних методів впливу на ризик: уникнення ризику, зниження ризику, прийняття ризику на себе, передачі частини або всього ризику третім особам, яке завершується виробленням рішення про вибір їх оптимального набору.

    На завершальному етапі управління ризиками вибраних методів впливу на ризик. Результатом даного етапу має стати нове знання про ризик, що дозволяє, при необхідності, відкоригувати раніше поставлені цілі управління ризиком.

    Таким чином, на кожному з етапів використовуються свої методи управління ризиками. Результати кожного етапу стають вихідними даними для подальших етапів, утворюючи систему прийняття рішень зі зворотним зв'язком. Така система забезпечує максимально ефективне досягнення цілей, оскільки знання, що отримується на кожному з етапів, дозволяє коригувати не тільки методи впливу на ризик, але і самі цілі управління ризиками. Базовим етапом, що дозволяє сформувати подальшу стратегію управління ризиками, є етап аналізу ризику.

    Завданням якісного аналізу ризику є виявлення джерел і причин ризику, етапів і робіт, при виконанні яких виникає ризик, тобто:

    · Визначення потенційних зон ризику;

    · Виявлення ризиків, що супроводжують діяльності підприємства;

    · Прогнозування практичних вигод і можливих негативних наслідків прояву виявлених ризиків.

    Методи якісного аналізу можна розділити на чотири групи:

    1) Методи, що базуються на аналізі наявної інформації;

    2) Методи збору нової інформації;

    3) Методи моделювання діяльності організації;

    4) Евристичні методи якісного аналізу;

    Підсумкові результати якісного аналізу ризику, в свою чергу, служать вихідною інформацією для проведення кількісного аналізу.

    На етапі кількісного аналізу ризику обчислюються числові значення ймовірності настання ризикових подій і обсягу викликаного ними збитку або вигоди.

    Розглядаючи всю сукупність методів кількісного аналізу ризиків, можна сказати, що застосування конкретного методу залежить від безлічі факторів:

    · Для кожного типу аналізованого ризику існують свої методи аналізу та конкретні особливості їх реалізації. Наприклад, при аналізі техніко-виробничих ризиків, пов'язаних з відмовою устаткування найбільшого поширення набули методи побудови дерев;

    · Для аналізу ризиків істотну роль грає обсяг і якість вихідних даних. Так, якщо є значна база даних по динаміці РОФ, можливе застосування методів імітаційного моделювання і нейронних мереж. В іншому випадку найімовірніше застосування експертних методів або методів нечіткої логіки;

    · При аналізі ризиків принципово важливо враховувати динаміку показників, що впливають на рівень ризику. У разі аналізу ризиків на ринках в стані шоку ряд методів просто непридатний;

    · При виборі методів аналізу слід брати до уваги не тільки глибину розрахункових даних, але і горизонт прогнозування показників, що впливають на рівень ризику;

    · Велике значення має терміновість і технічні можливості проведення аналізу. Якщо в розпорядженні аналітика є солідний обчислювальний потенціал і запас часу, можливо навчання нейронних мереж, моделювання за методом Монте-Карло і т. Д .;

    · Ефективність застосування методів аналізу ризику підвищується при формалізації ризику з метою математичного моделювання його впливу на результати діяльності підприємства. В даний час не тільки економічні системи, а й промислові комплекси досягли такої складності, що часто розрахунок їх стійкості неможливий без елементів теорії ймовірностей;

    · Слід враховувати вимоги державних контролюючих органів до формування звітності про ризики. У тому випадку, якщо на нормативному рівні потрібне використання методів імітаційного моделювання, їх застосування обов'язково.

    Все вищезазначене дозволяє зробити висновок про те, що для ефективного аналізу всього різноманіття ризиків в діяльності підприємства необхідно застосовувати цілий комплекс методів, що, в свою чергу, підтверджує актуальність розробки комплексного механізму управління ризиками.

    2.3. Механізм реалізації процесу управління ризиками

    В сучасних умовах господарювання, що характеризуються політичною економічної та соціальної нестабільністю існуюча на підприємстві система управління повинна включати механізм управління ризиками.

    Алгоритм функціонування механізму представлений на малюнку 6.

    Рис.6 Алгоритм функціонування процесу управління ризиками

    Джерелами інформації, призначеної для аналізу ризику є:

    · Бухгалтерська звітність підприємства. Дані документи (баланс, звіт про прибутки і збитки, про рух грошових коштів і т. Д.) В стислій формі містять всю офіційну інформацію про підприємство. Аналіз бухгалтерської звітності підприємства дозволить виявити значну частку ділових, кредитних, організаційних ризиків;

    · Організаційна структура і штатний розклад підприємства. Аналіз цієї інформації дозволяє виявляти організаційні ризики;

    · Карти технологічних потоків (техніко-виробничі ризики);

    · Договори і контракти (ділові і юридичні ризики);

    · Собівартість виробництва продукції. Її аналіз дозволяє виявити переважна більшість РОФ і визначити грошовий вираз втрат через виникнення ризикових ситуації;

    · Фінансово-виробничі плани підприємства. Повнота їх виконання дає можливість комплексно оцінити стійкість підприємства до всієї сукупності ризиків.

    Соціально-економічна нестабільність, в умовах якої діють підприємства, вносить свої корективи як в діяльність суб'єктів господарювання; так і в механізм управління ризиками підприємств.При цьому простежити її вплив в повному обсязі практично неможливо, але визначити аспекти її впливу на окремі ризики цілком реально [8].

    По завершенні збору інформації, призначеної для аналізу ризиків, служба ризик-менеджменту отримає можливість реально оцінити динаміку показників діяльності підприємства з урахуванням впливів зовнішніх і внутрішніх соціально-економічних і політичних чинників, що дозволить всебічно і професійно спрогнозувати майбутній стан ринкової кон'юнктури і реально оцінити можливі ризики .

    Логічним продовженням роботи служби ризик-менеджменту має стати формування програми заходів з управління ризиками, при розробці якої повинно бути враховано наступне:

    · Розмір можливого збитку і його ймовірність;

    · Існуючі механізми зниження ризику, пропоновані державою і їх виробничо-економічна ефективність;

    · Виробничо-економічна ефективність пропонованих службою заходів щодо зниження ризиків;

    · Практична можливість реалізації заходів у рамках виділеного ліміту коштів;

    · Відповідність заходів програми існуючим нормативним актам, цілям довгострокового і короткострокового планування розвитку підприємства та основних напрямів його фінансової політики;

    · Суб'єктивне ставлення до ризику розробників програми і керівництва підприємства.

    При розробці програми заходів з управління ризиками фахівцям служби ризик-менеджменту слід орієнтуватися на максимальну уніфікацію формованих оцінок рівня ризику, що виражається у формуванні універсальних параметрів, що характеризують обсяг можливого збитку. В якості таких параметрів найдоцільніше використовувати впливу ризиків на фінансові потоки і фінансовий стан підприємства [9].

    Завершальним етапом розробки програми є формування комплексу заходів щодо зниження ризиків, із зазначенням планованого ефекту від їх реалізації, строків впровадження, джерел фінансування та осіб, відповідальних за виконання даної програми. Програма обов'язково повинна бути затверджена керівництвом підприємства і врахована при фінансово-виробничому плануванні.

    В процесі реалізації програми фахівці служби ризик-менеджменту повинні здійснювати аналіз ефективності прийнятих рішень і в міру необхідності забезпечувати коригування цілей і засобів мінімізації ризиків.

    2.4. Способи зниження ризику

    Інструменти управління ризиками вельми різноманітні. З ситуації на даний момент практики чітко видно, що у російських фахівців з одного боку, і західних дослідників - з іншого, склалися цілком чіткі переваги щодо методів управління ризиками. Наявність подібних переваг обумовлено в першу чергу, характером економічного розвитку держави і, як наслідок, групами розглянутих ризиків.

    Засобами дозволу ризиків є запобігання їх, утримання, передача, зниження ступеня.

    1) Запобігання ризику означає просте ухилення від заходу, пов'язаного з ризиком. Однак уникнення ризику для інвестора найчастіше означає відмову від прибутку.

    2) Утримання ризику - це залишення ризику за інвестором, тобто на його відповідальності. Так, інвестор, вкладаючи венчурний капітал, заздалегідь упевнений, що він може за рахунок власних коштів покрити можливу втрату венчурного капіталу.

    3) Передача ризику означає, що інвестор зраджує відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад страхової компанії.

    4) Зниження ступеня ризику - це скорочення ймовірності та обсягу втрат.

    Для зниження ступеня ризику застосовуються різні прийоми. Найбільш поширеними є:

    · Диверсифікація;

    · Придбання додаткової інформації про вибір і результати;

    · Лімітування;

    · Самострахування;

    · Страхування;

    · Страхування від валютних ризиків;

    · Хеджування;

    · Облік і оцінка частки використання специфічних фондів компанії в її загальних фондах і ін.

    Диверсифікація є процес розподілу капіталу між різними об'єктами вкладення, які безпосередньо не пов'язані між собою.

    Диверсифікація дозволяє уникнути частини ризику при розподілі капіталу між різноманітними видами діяльності. Наприклад, придбання інвестором акцій п'яти різних акціонерних товариств замість акцій одного товариства збільшує ймовірність отримання їм середнього доходу в п'ять разів і відповідно в п'ять разів знижує ступінь ризику [10].

    Диверсифікація є найбільш обгрунтованим і щодо менш издержкоемкость способом зниження ступеня фінансового ризику.

    Придбання додаткової інформації про вибір і результати. Інформація має важливе значення в ризик-менеджменті. Це пов'язано перш за все з тим, щоб при прийнятті ризикових рішень, наприклад вкладення капіталу, що не відбулося не передбаченої ситуації, такий як втрата коштів через обмежену інформації. При більш повної і точної інформації фінансовий менеджер менш ризикує своїми грошима і має можливість зробити більш точний прогноз і знизити існуючий ризик. Готовність інвестора платити за повну інформацію, робить інформацію цінним товаром.

    Лімітування - це встановлення ліміту, тобто граничних сум витрат, продажу, кредиту і т.п. Лімітування є важливим прийомом зниження ступеня ризику і застосовується банками при видачі позик, при укладенні договору на овердрафт тощо Господарюючими суб'єктами він застосовується при продажу товарів в кредит, наданні позик, визначенні сум вкладення капіталу і т.п.

    Самострахування означає, що підприємець воліє підстрахуватися сам, ніж купувати страховку в страховій компанії. Тим самим він заощаджує на витратах капіталу зі страхування. Самострахування являє собою децентралізовану форму створення натуральних і страхових (резервних) фондів безпосередньо в господарюючого суб'єкта, особливо в тих, чия діяльність піддається ризику [11].

    Створення підприємцем відокремленого фонду відшкодування можливих збитків у виробничо-торговому процесі виражає сутність самострахування. Основне завдання самострахування полягає в оперативному подоланні тимчасових труднощів фінансово-комерційної діяльності. В процесі самострахування створюються різні резервні та страхові фонди. Ці фонди в залежності від мети призначення можуть створюватися в натуральній або грошовій формі.

    Страхування валютних ризиків. Причиною валютного ризику є короткострокові і довгострокові коливання обмінних курсів валют, які зумовлюються величиною попиту і пропозиції. Попит на покупку або продаж валюти перебуває під впливом комбінації короткочасних і довгострокових чинників. Довгострокові тенденції зміни курсів валют залежать від стану економіки. Короткочасні тенденції залежать від ринкових умов та інших короткочасних факторів попиту-пропозиції.

    Хеджування (англ. Heaging - захищати) використовується в банківській, біржовій та комерційній практиці для позначення різних методів страхування валютних ризиків. Так, в книзі Долан Е. Дж. Та ін. «Гроші, банківська справа і грошово-кредитна політика» цьому терміну дається таке визначення: «Хеджування - система укладання термінових контрактів і угод, що враховує ймовірні в майбутньому зміни обмінних валютних курсів і має на меті уникнути несприятливих наслідків цих змін »[12]. У вітчизняній літературі термін «хеджування» став застосовуватися в більш широкому сенсі як страхування ризиків від несприятливих змін цін на будь-які товарно-матеріальні цінності за контрактами і комерційних операцій, що передбачають поставки (продажу) товарів в майбутніх періодах.

    Контракт, який служить для страховки від ризиків зміни курсів (цін), носить назву «хедж» (англ. Hedge - огорожа, огорожа). Господарюючий суб'єкт, який здійснює хеджування, називається «хеджер». Існують дві операції хеджування: хеджування на підвищення; хеджування на зниження.

    Облік і оцінка частки використання специфічних фондів компанії в її загальних фондах. З переходом до ринку значно зростають ділові ризики. Імовірність неотримання доходу від підприємницької діяльності диктує необхідність утворення у складі внутрішніх виробничих фондів резервного (ризикового) фонду, розмір якого встановлюється, на рівні не менше 15% статутного капіталу. Формується резервний капітал за рахунок щорічних відрахувань, розмір яких встановлюється установчими документами та становить, щонайменше 5% суми чистого прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства після сплати всіх податків.

    В умовах переходу до ринкової економіки створена принципово нова система розподілу прибутку підприємства. Її головна відмінність полягає в тому, що чистий прибуток розподіляється не відповідно до заздалегідь встановленими пропорціями (відсотками) її відрахувань до фондів економічного стимулювання, склад яких суворо регламентований, а виходячи з потреб, безпосередньо за цільовим призначенням. Тому перелік самих фондів економічного стимулювання, конкретні розміри напрямки в них прибутку формуються під впливом ринкової кон'юнктури та в зв'язку зі специфічними особливостями витрачання чистого доходу в різних організаційно-правових формах господарювання.

    ВИСНОВОК

    Таким чином, ризик - це всеохоплююче явище, властиве всім господарюючим суб'єктам функціонуючим в умовах ринкових відносин. Під господарським (підприємницьким) ризиком слід розуміти ризик, що виникає при будь-яких видах діяльності, пов'язаних з виробництвом продукції, товарів, послуг, їх реалізацією, товарно-грошовими, і фінансовими операціями, комерцією, здійсненням соціально-економічних і науково-технічних проектів.

    Ризик характеризується як небезпека виникнення непередбачених втрат очікуваного прибутку, доходу або майна, грошових коштів у зв'язку з випадковим зміною умов економічної діяльності, несприятливими обставинами. Його величина вимірюється частотою, ймовірністю виникнення того чи іншого рівня втрат.

    Кваліфікаційна система ризиків включає в себе категорії, групи, види, підвиди і різновиди ризиків.

    Підприємницька діяльність пов'язана з різними видами ризиків: виробничими, фінансовими, інвестиційними. При правильному і вмілому керівництві підприємством ймовірність ризику втрат може бути знижена.

    Конкретні методи і прийоми, які використовуються при прийнятті та реалізації рішень в умовах ризику, в значитель мірі залежать від специфіки підприємницької діяльності, прийнятої стратегії досягнення поставлених цілей, конкретної ситуації і т.п.

    Існують різні методи оцінки ризику і способи зниження ймовірності втрат при здійсненні господарської діяльності підприємства.

    Система управління ризиком, перш за все, передбачає їх оцінку, результати якої дозволяють надалі вибрати найбільш оптимальний спосіб зниження ризиків. У підприємницької діяльності найбільш часто використовуються наступні шляхи зниження ризиків: придбання додаткових фірм, компаній з добре налагодженою системою впровадження нових технологій; залучення зовнішніх конкурентів-експертів з вузькою спеціалізацією; впровадження нововведень; максимальне використання минулого досвіду; диверсифікація; лімітування; страхування; страхованіеответственності; сострахование та перестрахуванні; резервірованіесредств.

    Список використаних джерел

    1. Гранатуров В.М. Економічний ризик: сутність, методи вимірювання, шляхи зниження. М .: Річ навіть і Сервіс, 1999. - 388 с.

    2. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрустальов Є.Ю. Моделювання ризикових ситуацій в економіці та бізнесі - М .: Фінанси і статистика, 2000. - 224с.

    3.Жіделеева В.В., Каптейн Ю.Н. Економіка підприємства. М .: Инфра-М, 2005. - 376 с.

    4. Зозулюк А.В. Господарський ризик в підприємницькій діяльності. М. Инфра-М, 2001. - 156 с.

    5. Кадінская О. А. Управління фінансовими ризиками. М .: Геліос, 2008. - 291с.

    6. Качалов Р.М. Управління господарським ризиком. - М .: Наука, 2002. - 192с.

    7. Лапуста М. Г., Шаршукова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності. М .: Инфра-М, 2002. - 187 с.

    8. Любушкін Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства: Під ред. Проф. Н.П. Любушина. - М .: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 622 с.

    9. Нікітіна Т. В. Страхування комерційних і фінансових ризиків. СПб: Пітер, 2002 - 212 с.

    10. Райсберг Б.А. Підприємництво і ризик. М .: Прогрес, 1997. - 301 с.

    11. Тукмакова Д.П. Фінансові ризики та їх страхування. Дисс. ... канд. екон. наук. - Казань: КФЕІ, 2002. - 149с.

    12. Фінансовий менеджмент: теорія і практика / За ред. Е.С. Стоянової. - М .: Перспектива, 2001. - 656с.

    13. Цвєткова Є.В., Арлюкова І.О. Ризики в економічній діяльності. СПб .: Пітер 2006. - 186 с.

    14. Черкасов В.В. Проблеми ризику в управлінській діяльності. К. 2002. - 317 с.

    15. Чернова Г. В. Практика управління ризиками на рівні підприємства. - СПб: Пітер, 2000. - 178 с.

    16. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управління ризиками М .: Проспект 2003 г. - 248 с.

    17. Кінева Ю.Ю. Оцінка ризиків фінансово-господарської діяльності підприємств на етапі прийняття управлінського рішення // «Маркетинг в Росії і за кордоном», 2002. №5. - с.73 - 83.

    18. Романов В. Поняття ризиків та їх класифікація як основний елемент теорії ризиків // Гроші і кредит. 2001. № 3.- с. 42 -47

    19. Романов В. С. Управління ризиками: етапи і методи // Факти і проблеми практики менеджменту: Матеріали науково-практичної конференції 30 жовтня 2001 року - Кіров: Изд-во Вятського гли, 2001 г. с. 71 - 77

    20. Супруновіч Є.Б. Управління ринковим ризиком // Банк. справа, 2003. №1. - с. 27 - 31.


    [1] Цвєткова Є.В., Арлюкова І.О. Ризики в економічній діяльності. СПб .: Пітер, 2006. - с. 28

    [2] Лапуста М. Г., Шаршукова Л.Г. Ризики у підприємницькій діяльності. М .: Инфра-М, 2002. - с. 99

    [3] Райсберг Б.А. Підприємництво і ризик. М .: Прогрес, 1997. - с. 51

    [4] Зозулюк А.В. Господарський ризик в підприємницькій діяльності. М. Инфра-М, 2001. - с. 47

    [5] Кадінская О. А. Управління фінансовими ризиками. М .: Геліос, 2008. - с. 72

    [6] Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрустальов Є.Ю. Моделювання ризикових ситуацій в економіці та бізнесі. М .: Фінанси і статистика, 2000. - с. 156

    [7] Жіделеева В.В., Каптейн Ю.Н. Економіка підприємства. М .: Инфра-М 2005 - с.88

    [8] Тукмакова Д.П. Фінансові ризики та їх страхування. Дисс. ... канд. екон. наук. Казань: КФЕІ, 2002. - с. 82

    [9] Чернова Г. В. Практика управління ризиками на рівні підприємства. СПб: Пітер, 2000. - с. 102

    [10] Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управління ризиками. М .: Проспект 2003 р - с. 144

    [11] Нікітіна Т. В. Страхування комерційних і фінансових ризиків СПб: Пітер, 2002. - с. 112

    [12] Кінева Ю.Ю. «Оцінка ризиків фінансово-господарської діяльності підприємств на етапі прийняття управлінського рішення» // «Маркетинг в Росії і за кордоном». 2002. №5. - с.73- 83