• Глава 1
  • Державні і муніципальні фінанси
  • Фінанси господарюючих субєктів
  • Функції фінансової системи
  • Млрд. рублів
  • Всього накопичень млрд. Рублів
  • Залишки готівки
  • Проблеми фінансового сектора
  • Список використаної літератури


  • Дата конвертації11.04.2017
    Розмір63.72 Kb.
    Типреферат

    Скачати 63.72 Kb.

    Сучасний стан фінансової системи в Росії

    Вступ

    Росія вступила в нове століття і нове тисячоліття з твердим наміром остаточно побудувати державу з ринковою економікою. Зрозуміло, що розвиток ринку пов'язане з подальшим розвитком виробництва, соціальної інфраструктури, зростанням ВВП в цілому, в тому числі за рахунок малого і середнього бізнесу. Подальший розвиток товарообігу і товарно-грошових відносин - також неодмінна умова розвитку ринку, а все це може бути успішно здійснено тільки за умови добре розвиненою фінансової системи держави.

    В останнє десятиліття відзначено безперервним реформування фінансової системи Росії, що зробило можливим її наближення до світових стандартів. Тому тема курсової роботи є актуальною.

    Основною метою є дослідження сучасного стану фінансової системи в Росії. В рамках зазначеної мети поставлені наступні завдання:

    1. розгляд соціально - економічної сутності і функцій фінансової системи;

    2. визначення проблем функціонування фінансової системи Росії;

    3. виявлення перспектив розвитку фінансової системи.

    Основа фінансової системи - загальнодержавний фонд грошових коштів - бюджет. Ця система може нормально функціонувати і розвиватися тільки за умови хорошого правового забезпечення всієї фінансової діяльності держави, перш за все нормами фінансового права.

    Для розвитку ринкової економіки дуже важливо, по - перше, щоб держава підтримувала області діяльності, що безпосередньо впливають на ринок, тобто направляло гроші на розвиток і підтримку промисловості, сільського господарства і, звичайно, малого і середнього бізнесу. З іншого боку, дуже важливо, щоб податки, що збираються державою для поповнення доходної частини всієї бюджетної системи, не лягали б важким тягарем на юридичних і фізичних осіб, які при непосильною податковому навантаженні згортають виробництво, а стимулювало б їх платити податки повністю і в той же час давало б упевненість, що сплата податків їх не розорить.

    Виходячи з того, що суспільство - саморегулююча і самоналагоджувальна система, можна сказати, що і держава виступає як система, що забезпечує саморегуляцію і самонастройку суспільства, а фінансова, в тому числі бюджетна система, забезпечують нормальне функціонування держави. Саме фінанси, основою яких є бюджет, - кращий інформаційний джерело в усій державній діяльності, вони є основою системи прямих і зворотних зв'язків в державі, дають можливість здійснювати постійний моніторинг - стеження рублем за всіма процесами в державі і суспільстві. Таким чином, дана робота присвячена аналізу і висвітлення поняття «фінансова система» і розкриття його особливостей.

    Глава 1

    Соціально - економічна сутність і функції фінансової

    системи

    Термін «фінанси» походить від лат. «Finare» ( «finire»), що означає закінчення, врегулювання спору (зазвичай грошового). Звідси потім «financia» - обов'язкова сплата грошей або грошовий платіж взагалі. З XVII століття термін «фінанси» отримує міжнародне визнання і застосовується для позначення всіх відносин, пов'язаних з доходами і витратами держави. Сучасна наука розглядає фінанси в декількох аспектах.

    Як економічна категорія фінанси являють собою сукупність економічних відносин, що утворюються в процесі формування, розподілу і використання грошових фондів.

    За своїм матеріальним змістом фінанси держави і органів місцевого самоврядування представляють собою фонди грошових коштів.

    Фінанси безпосередньо пов'язані з функціонуванням громадських економічних відносин в процесі акумуляції, перерозподілу і використання централізованих та децентралізованих фондів грошових коштів. Людство в процесі еволюційного розвитку пройшло шлях від безпосереднього товарообміну до товарно - грошових відносин, де гроші стали загальним еквівалентом, а держава в процесі своєї діяльності з управління економічними і соціальними процесами початок вести облік доходів і витрат в грошовій формі, утворюючи різні грошові фонди. Фінанси - це не самі грошові кошти, а відносини між людьми з приводу утворення, перерозподілу і використання фондів грошових коштів. Фінанси служать економічним інструментом розподілу валового суспільного продукту і національного доходу. Вони є засобом контролю за виробництвом і розподілом матеріальних благ, а також засобом стимулювання розвитку держави і суспільства в потрібному в кожен даний період розвитку напрямку. Фінанси і фінансові відносини - це обов'язково грошові відносини, проте аж ніяк не всі відносини з приводу грошей є фінансовими. Так, грошові відносини, що виникають в процесі купівлі - продажу, поставки, адміністративних штрафів, фінансами не є. Отже, зміст грошових відносин більше за обсягом, ніж зміст фінансових відносин.

    В середині XIX ст. відомий вчений фінансист І. Шиль підкреслював особливість фінансової науки: теорією фінансів займається вчених більше, ніж іншими економічними науками. І сьогодні теорією фінансів займається велика кількість людей, проте єдиних основних термінів, понять, що дають точне, єдине опис відносин, процесів, у фінансовій науці немає досі. Зміст понять «фінанси», «система фінансів», «фінансова система» у різних авторів різниться. Найбільш часто зустрічається визначенням фінансів в економічній літературі: законах, підручниках, монографіях, наукових статтях - є наступне: фінанси - це система грошових відносин в суспільстві з приводу утворення і використання грошових фондів. В даному визначенні автори вважають, що фінанси представляють систему, підкреслюючи взаємозв'язок, взаємодія елементів, що характеризуються, перш за все, цілісністю і в той же час відрізняються функціональними і рольовими ознаками (підсистем, ланок, сфер). Тоді можна стверджувати, що термін «системи фінансів», що означає система системи ... представляє не що інше, як тавтологію (економіка економіки). Те ж можна віднести і до терміну «фінансова система» - системна система. Для вирішення такого термінологічної проблеми необхідно застосувати деякі положення науки «Тектології», створеної на початку XX століття різнобічним російським вченим А. А. Богдановим, - загальної організаційної науки, визначальною закони побудови, організації елементів різних систем. При це А.А.Богданов підкреслював особливості організації соціальних і економічних систем, елементи яких можуть бути різнорідними, тобто елемент - об'єкт, елемент - суб'єкт, при цьому між елементами повинні зберігатися єдність, поєднання. Соціальні та економічні системи, найбільш організовані і здійснені, характеризуються взаємодією самоорганізації і організації.

    Під самоорганізацією розуміється вид організації, обумовлений внутрішніми причинами. Вона передбачає впорядкування системи при випадкових впливах, яке відбувається спонтанно.

    Організація - це впорядкованість системи, викликана зовнішніми по відношенню до неї факторами. При це регулюють дії здійснюються владними державними структурами. За А.А.Богданова, обов'язковим елементом системи є організаційна структура, що здійснює свій вплив на систему з метою її гармонізації, збалансування, пропорційності. Таким чином, оскільки фінанси безпосередньо не включають в себе організаційну систему, вони не є системою, а являють собою сукупність імперативних грошових відносин, в процесі яких утворюються і використовуються централізовані грошові фонди.

    Необхідно тому звернути увагу на вживання термінів «система фінансів» і «фінансова система». Деякі автори розуміють під «системою фінансів» - сукупність специфічних грошових відносин, інші «фінансовою системою» називають сукупність фінансових інститутів.

    Така ситуація свідчить про нетотожності понять «система фінансів» і «фінансова система». На наш погляд, це неправильно, оскільки виходячи з етимології вони тотожні, тобто повинні застосовуватися в одному значенні. При цьому «фінансова система» - термін у вживанні кращий, милозвучністю. Таким чином, фінансова система - це сукупність 4 взаємопов'язаних сфер: фінансів - сукупності грошових відносин; фінансових установ; фінансової політики; фінансових фондів. Фінансові системи в різних державах, суспільно - економічних формаціях складалися в процесі еволюції суспільства протягом тривалого часу. В принципі, фінансові системи однакові для всіх держав, однак на нижчих щаблях розвитку окремі елементи можуть не володіти властивостями, необхідними системою в цілому.

    Функції і роль фінансів реалізуються через фінансову систему, за допомогою якої здійснюється розподіл і перерозподіл грошових коштів в економіці країни. Фінансова система являє собою вбудований елемент економічної системи, що обслуговує суб'єкти економіки, що володіють надлишком або нестачею грошових коштів.

    Необхідно відзначити, що зміст і структура фінансової системи по - різному трактуються у вітчизняній і зарубіжній літературі. У західній літературі поняття «фінансова система» визначається як сукупність фінансових ринків і фінансових інструментів, використовуваних для укладення фінансових угод, обміну активами і ризиками. Однак слід звернути увагу на обмеженість цього визначення, так як воно пов'язує фінансову систему лише з її інституційними елементами. Такий односторонній підхід не відображає функціональної основи і, відповідно, функціональної структури фінансової системи як системи, що забезпечує акумуляцію і розподіл грошових коштів різними суб'єктами економіки (державою, організаціями, домогосподарствами), цілі функціонування яких, а отже, і методи акумуляції, розподілу і використання обмежених грошових коштів принципово різні.

    Навпаки, у вітчизняній літературі превалює функціональний підхід до змісту фінансової системи.Вона визначається як сукупність взаємопов'язаних сфер і ланок фінансових відносин, що володіють особливостями у формуванні та використанні фондів грошових коштів. Таким чином, в основу трактування фінансової системи покладено принцип наявності різних функціональних сфер і ланок специфічних фінансових відносин. Необхідність виділення її окремих сфер (ланок) обумовлюється різним участю суб'єктів економічних відносин в освіті, розподілі та перерозподілі ВВП, формуванні і використанні грошових фондів і доходів.

    Кожній ланці фінансової системи притаманні специфічні цілі функціонування, а отже, форми і методи освіти і використання грошових фондів і доходів. Наприклад, фінанси організацій в основному обслуговують матеріальне виробництво і послуги, створення ВВП, його розподіл всередині організацій і перерозподіл частини ВВП в бюджет і позабюджетні фонди. Через державний бюджет мобілізуються ресурси в централізований бюджетний фонд держави з подальшим перерозподілом між економічними регіонами, галузями, міністерствами, службами, агентствами, соціальними групами населення.

    Слід мати на увазі, що первинні грошові доходи сфери фінансів приватних і державних підприємств, а також доходи громадян створюють основу фінансової системи будь-якої держави.

    Відповідно до даної точкою зору вітчизняних економістів фінансова система Росії в цілому складається з двох укрупнених підсистем: державних і муніципальних фінансів, фінансів господарюючих суб'єктів. Залежно від конкретних форм і методів формування доходів і грошових фондів вони в свою чергу діляться на ланки.

    Державні і муніципальні фінанси:

    • бюджетна система;

    • позабюджетні фонди;

    • державний кредит.

    Фінанси господарюючих суб'єктів:

    • комерційних підприємств і організацій;

    • фінансових посередників (кредитних організацій, приватних пенсійних фондів, страхових організацій та інших фінансових інститутів);

    • некомерційних організацій.

    В даний час державна бюджетна система Росії представлена наступними ланками:

    • Федеральний бюджет;

    • Територіальні бюджети суб'єктів РФ (бюджети республік у складі РФ, крайові, обласні автономних областей; автономних округів і міські Москви і Санкт - Петербурга);

    • Бюджети муніципальних утворень (місцеві бюджети).

    Сучасна бюджетна система Росії трьох рівнів певним чином наблизилася до структури бюджетних систем західних країн, що мають федеративний устрій.

    Позабюджетні фонди створюються на певний термін або діють постійно. Їх формування пов'язане з необхідністю мати незалежні від прийняття або неприйняття державного бюджету цільові джерела коштів. В першу чергу це стосується задоволення таких найважливіших суспільних благ, як соціальне забезпечення та охорону здоров'я. Для акумуляції та використання коштів цих фондів держава застосовує специфічні форми і методи. У зв'язку з цим правомірно їх виділення в самостійну ланку державних фінансів. За ознакою цільової спрямованості використання коштів позабюджетних фондів можна об'єднати в дві групи: позабюджетні фонди соціального призначення і позабюджетні фонди міжгалузевого і галузевого характеру. Крім того, утворюються позабюджетні фонди територіального призначення.

    У Російській дійсності концентрація значних коштів (майже рівних федеральному бюджету) у позабюджетних фондах при ослабленні державного фінансового контролю в ряді випадків приводила до їх неефективного використання. Для посилення контролю за розподілом державних фінансових ресурсів була проведена консолідація ряду державних позабюджетних фондів у федеральному бюджеті. Це стосувалося позабюджетних фондів, доходи яких формувалися за рахунок обов'язкових платежів підприємств і організацій. Цільова спрямованість консолідованих фондів зберігається. Консолідація ось не поширилася на державні цільові позабюджетні фонди соціального призначення: Пенсійний фонд (ПФР), Фонд соціального страхування (ФСС) і Фонд обов'язкового медичного страхування (ФОМС).

    Державний кредит виділяється в самостійну ланку державних фінансів, так як йому притаманні специфічні форми фінансово - кредитних відносин по залученню коштів до централізованих фондів держави. Державний кредит представляє собою особливу форму грошових відносин між державою і юридичними та фізичними особами. В даному випадку держава виступає в ролі позичальника коштів, а так само кредитора і гаранта.

    Найбільш широко діяльність держави проявляється як позичальника коштів. Його операції в якості кредитора, який надає позики або гарантії юридичним і фізичним особам, значно вужче. Проте, в останні роки фінансування з бюджету на умовах повернення і платності отримало значного розвитку. Необхідність державного кредиту пов'язана з випереджаючим темпом зростання державних витрат над можливостями розширення власної доходної бази, що дозволяє забезпечити покриття запланованих видатків бюджету в умовах його дефіциту. Державні запозичення необхідні і для подолання тимчасового розриву в формуванні доходів і витрат бюджетів всіх рівнів.

    Фінанси господарюючих суб'єктів, або фінанси організацій та підприємств різних форм власності, - щодо самостійна ланка фінансів. Саме тут формується основна частина доходів, яка в результаті перерозподілу за встановленими державою правилами утворює доходи бюджетів усіх рівнів, а також позабюджетних фондів. У той же час певна частина бюджетних (фінансових) коштів у формі прямого бюджетного фінансування, бюджетних позичок, гарантій держави направляється на фінансування як поточної, так і інвестиційної діяльності підприємств, відповідно до чинного законодавства.

    У сфері фінансів господарюючих суб'єктів виділяються наступні ланки: фінанси комерційних організацій, фінанси некомерційних організацій. Фінансові відносини кожного з цих ланок мають специфіку, пов'язану з форм організації підприємницької діяльності, формуванням доходів і витрат, володінням майном, виконанням зобов'язань.

    Таким чином, у вітчизняній трактуванні фінансової системи, як уже зазначалося, переважає функціональний підхід. При цьому в рамках фінансової системи, як правило, не розглядаються інститути, інструменти та інформаційні системи, що забезпечують розподіл перерозподіл грошових ресурсів в економіці. Необхідно відзначити, що таке одностороннє визначення є рецидивом діяла в нашій країні командно - адміністративної системи, при якій всі розподільні функції виконувало держава і фактично не існувало фінансових ринків.

    Узагальнюючи розглянуті підходи до трактування фінансової системи, слід виходити з того, що вона в країнах з ринковою економікою є складно структуровану систему, якій іманентно притаманні як функціональна, так і інституційна основи. Згідно з цим можна дати наступне визначення фінансової системи.

    Фінансова система являє собою сукупність фінансових організацій (установ) і фінансових ринків, що забезпечують за допомогою різних фінансових інструментів формування і використання грошових коштів держави, організацій і населення.

    Функції фінансової системи:

    • розподільна функція - забезпечення суб'єктів господарювання необхідними фінансовими ресурсами, які використовуються у формі грошових фондів господарського призначення;

    • стимулююча функція проявляється в маневруванні податковими ставками, пільгами, штрафами, змінюючи умови оподаткування, держава створює умови для прискореного розвитку певних галузей і виробництв, сприяє вирішенню актуальних для суспільства проблем;

    • фіскальна функція - пов'язана з тим, що за допомогою податків досягається вилучення частини доходів підприємств і громадян для утримання державного апарату, оборони країни і тієї частини невиробничої сфери, яка не має власних джерел доходів.

    Таким чином, фінансова система складається з трьох взаємопов'язаних підсистем, кожна з яких в свою чергу включає декілька підсистем нижчого рівня.

    Так, в підсистемі фінансів секторів економіки виділяють три великі взаємозалежні сфери: фінанси держави, фінанси господарюючих суб'єктів, фінанси громадян (домогосподарств). Реалізація відповідних відносин здійснюється через фінансові інститути двома способами: шляхом прямих фінансових відносин між окремими суб'єктами названих сфер (а так само всередині них) і опосередкованих фінансових відносин між суб'єктами, тобто через фінансові ринки.

    Інституційна підсистема являє собою інфраструктуру фінансової системи. Інституціональна підсистема як сукупність фінансових ринків, організацій (установ) - посередників, фінансових інструментів та інформаційних технологій забезпечує перерозподіл (перетікання) обмежених фінансових ресурсів від економічних суб'єктів з надлишком цих ресурсів в певний період часу до економічних суб'єктів, які мають недолік цих ресурсів. Перерозподіл коштів за допомогою різних фінансових інструментів і інститутів прийнято називати рухом фінансових потоків.

    Фінансові організації та установи як комерційні, так і некомерційні є активними посередниками в реалізації фінансових відносин, рух фінансових потоків, а отже, і в забезпеченні ефективності фінансової політики всіх суб'єктів системи. Їх основна діяльність полягає в наданні фінансових послуг та продуктів. До таких фінансових інститутів відносяться організації, установи, які здійснюють і регулюють фінансову діяльність: Міністерство фінансів РФ, Федеральне казначейство, Центральний банк РФ, Федеральна податкова служба, фондові і валютні біржі, комерційні банки, страхові та інвестиційні компанії, що використовують для надання послуг різні фінансові інструменти .

    Фінансова система відноситься до динамічних систем, що обумовлює її динамічна рівновага, що веде до розвитку і зміни структурних компонентів системи, фінансових інститутів, інструментів і технологій, які обслуговують ці компоненти. Фінансова система, постійно розвиваючись, пропонує нові фінансові інструменти і послуги, що забезпечують безперебійний рух фінансових потоків в просторі і часі. Адміністративна реформа, що почалася в нашій країні в 2004 році, внесла істотні зміни в державну інфраструктуру фінансової системи. Однак ефективність цих перетворень можна буде оцінити трохи пізніше.

    Сучасна фінансова система приймає глобальний характер, оскільки фінансові ринки і фінансові посередники взаємопов'язані через всеосяжну міжнародну телекомунікаційну мережу і систему контрактів, що забезпечує безперебійний рух капіталу і фінансових потоків. У розвитку фінансових систем важливу роль відіграє фінансова політика, реалізація якої в значній мірі обумовлюється функціонуванням і самої фінансової системи.

    глава 2

    Проблеми функціонування фінансової системи в Росії

    В даний час питання проблеми функціонування фінансової системи мають особливої ​​актуальності, так як все, що відбувається в даний час в фінансовій сфері діяльності найтіснішим чином пов'язано з особистим благополуччям кожного. Розмір прибутку і податків, відрахувань на соціальне страхування та пенсії, ціна акцій і облігацій, форми інвестування коштів виробництва та соціальна сфера - такі питання обговорюються сьогодні не тільки в урядових колах, а й серед звичайних громадян Росії.

    Функціонування фінансової системи може мати ряд проблем:

    Фінансова криза

    Як відомо домінуючими причинами фінансових криз є погані макроекономічні умови, інакше кажучи «погана» бізнес - середовище. Найчастіше фінансова криза починає перевіряти стійкість економіки саме з фінансової системи, а з іншого боку - стійкість фінансової системи в значній мірі заснована на макроекономічної стабільності та економічному зростанні. Найбільш важливо в практиці роботи державних наглядових органів - прогнозування і профілактика таких ситуацій, як на мікро -, так і макро - рівні.

    На 2007 рік припав пік ризиків фінансової системи Росії, вважає глава Ощадбанку Російської Федерації Андрій Казьмін. Виступаючи на з'їзді Асоціації російських банків, він сказав: "На 2007 рік припала особлива концентрація ризиків, так як остаточна дата скасування обмежень по валютних операцій збігається з передбачуваною датою вступу Росії до СОТ". У зв'язку з цим Казьмін відзначив, що державна політика повинна бути спрямована на те, щоб в умовах фінансової лібералізації російська банківська система не зникла б під натиском західного капіталу. Глава Ощадбанку Російської Федерації відзначив в зв'язку з цим, що однією з основних проблем російської банківської системи є слабкість капітальної бази. Казьмін вважає, що для вирішення цієї проблеми необхідні податкові пільги на ту частину коштів, яка направляється на збільшення капіталу банку. Глава Ощадбанку підкреслив, що неможливо вирішити проблему капіталізації без введення податкових пільг. Крім того, він наголосив на необхідності зниження вартості первинного розміщення акцій банків на ринку.

    Серед головних причин виникнення кризових ситуацій можна виділити цілий ряд, як правило, типових фактів і умов. Наприклад вельми характерна ситуація виникнення проблем з платіжним балансом - уповільненням темпів економічного зростання, зниження обсягів експорту, зростання імпорту, що стимулює виникнення пасивного сальдо. Одне з можливих наслідків такого роду сценарію - масштабні спекулятивні акти, падіння курсу національної валюти, ринку акцій, виникнення проблем з обслуговуванням зовнішнього, а також внутрішнього боргу.

    Не менш характерною причиною фінансових проблем є кредитні буми, пов'язані з значним темпом зростання видаваних кредитів, що розвиваються на стадії «перегріву» економіки, зниження якості банківських активів капіталу. У цих умовах у інвесторів часто виникає ілюзія про повну затребуваності їх бізнес - проектів, в подальшому не знаходять збуту з - за перевиробництва, що потім виливається в масові неповернення кредитів. При настанні «посадки» виникає різке падіння темпів приросту ресурсів у фінансову систему або навіть їх відтоку, що в сукупності призводить до банківської кризи.

    На стадії «перегріву» також можуть з'явитися так звані «мильні бульбашки» на ринку цінних паперів і нерухомості з наступним різким зміною цін на активи. Утворення такої ситуації характерно для відносної дешевизни фінансових ресурсів, що змінюються наступним зростанням процентних ставок.

    Виділимо найбільш критичні фактори ризику фінансової системи Росії:

    Стан державного бюджету

    доходи

    витрати

    профіцит

    2005р.

    6832,6

    4931,8

    1900,8

    2006р.

    10625,8

    8375,2

    2250,6

    2007р.

    11657,5

    9134,5

    2523,1

    величина інвестицій

    Млрд. рублів

    %

    2005р.

    3431,0

    110,5

    2006р.

    4580,5

    113,7

    2007р.

    6418,7

    121,1

    величина заощаджень

    Всього накопичень млрд. Рублів

    В тому числі

    залишки вкладів

    Залишки готівки

    Цінні папери

    Млрд.

    рублів

    У% до загального обсягу заощаджень

    Млрд.

    рублів

    У% до загального обсягу заощаджень

    Млрд.

    рублів

    У% до загального обсягу заощаджень

    2005р.

    3321,0

    1914,3

    57,6

    952,3

    28,7

    454,4

    13,7

    2006р.

    4871,3

    2874,4

    59,0

    1447,8

    29,7

    549,1

    11,3

    2007р.

    7049,5

    4163,2

    59,1

    2234,4

    31,7

    651,9

    9,2

    На сьогоднішній день Росії не загрожує криза банківської та фінансової систем, вважає міністр фінансів Олексій Кудрін.Таку заяву Кудрін зробив, відповідаючи на питання, чи є передумови для кризи в банківському секторі і для дефолту компаній через зростаючого рівня приватних запозичень.

    Він також говорив про необхідність ефективного використання кредитів приватним сектором і про важливість реалізації проектів, що дозволяють повернути кредити. Говорячи про макроекономічну ситуацію в Росії, Кудрін зазначив, що істотний приплив капіталу ставить "нові виклики по досягненню планів по інфляції". Він ще раз звернув увагу на існування "деяких ризиків за курсом рубля в зв'язку великим припливом капіталу".

    Проблеми фінансового сектора

    Банківській системі не вистачає капіталу, що підриває потенціал подальшого розвитку. За даними Центрального Банку на 1.09.2007г. Середній коефіцієнт достатності каптала по 30 найбільшим банкам Російської Федерації становить близько 13,85% при нормі - 10%. Найважливіша проблем нашої фінансової системи - дефіцит ресурсів і зараз вона встала як ніколи гостро. У числі причин - брак заощаджень (за підсумками 2007 року склали 7049,5 млрд. Рублів), високий рівень бідності, висока норма споживання, низький ступінь довіри до банків, висока інфляція, що знецінює вклади, відсутність довгих страхових грошей, виведення коштів з бюджету банківської системи. Необхідні заходи по залученню внесків, підвищення рівня довіри населення до банківської системи. Інвестиційний клімат (за підсумками 2006 року величина інвестицій склала 4580481 млрд. Рублів, тобто 113,7%) несприятливий, економіка погано пов'язує гроші, заможні громадяни і компанії інвестують в нерухомість, скуповують землю, що призводить до роздування чергової бульбашки на ринку нерухомості. У той же час, якщо почати вирішувати проблеми інвестиційної привабливості Росії - будівництво інфраструктури, доріг, житла, розвитку регіонів, фінансових ринків, ринків землі і нерухомості, регіональної банківської мережі, країна цілком могла б вийти на провідні позиції по притоку реальних інвестицій.

    В даний час в умовах високих доходів і профіциту бюджету особливо актуальна задача контролю за використанням державних коштів. Однак не можна сказати, що все тут гаразд. Має місце накопичення невикористаних протягом року залишків бюджетних коштів, нерівномірне їх витрачання відомствами. Бюджетні кошти, які в кінці року "вкидаються" в економіку, серйозно ускладнюють системну роботу зі стримування інфляції. Таким чином, ефективність використання державних асигнувань протягом року ще далека від ідеальної, що підриває ідею середньострокового планування і певною мірою її девальвує, знижує ефект спільних зусиль уряду по забезпеченню макроекономічної стабільності і стримування зростання цін.

    Сьогодні в Росії профіцитний бюджет. Це означає, що держава практично забирає з економіки коштів більше, ніж віддає у вигляді бюджетних витрат. Отже, держава бере на себе додаткову відповідальність перед бізнесом, усією громадою, обмежуючи їх в праві самостійно розпоряджатися цими коштами. Вилучені з економіки вони представляють собою чиїсь відкладені інвестиції, модернізацію окремих виробництв, відкладені попит, витрати, покупки.

    Промисловість Росії сильно обтяжена. Країна донині залишається в основному експортером сировини і матеріалів, а не готової продукції, що робить фінансову систему залежною від кон'юнктури світового ринку.

    Реорганізовуючи фінансову систему країни, уряд пішов по шляху скорочення функцій держави, а відповідно і ролі держави в розподілі і перерозподілі національного доходу, створення розгалуженої фінансової системи. Це призвело до розпорошення фінансових ресурсів, втрати управління грошовим обігом і загострення фінансової ситуації.

    Докорінна зміна відносин в банківській і податковій системах привело до швидкого зростання тіньової економіки, створення різних фінансових пірамід, крах яких завдало удару по фінансовому стану значної частини населення.

    Дуже гостро стоїть проблема рівномірного і врівноваженого розвитку регіонів. Проблеми містяться і в механізмах взаємодії центру з регіонами, тобто в міжбюджетних відносинах: з одного боку, при формуванні бюджетних доходів застосовується уніфікованих підхід до регіонів (на основі твердого закріплення єдиного для всіх суб'єктів нормативу відрахувань ПДВ та законодавчо встановленої граничної ставки податку на прибуток, що зараховується до федерального бюджету), з іншого боку - диференційований підхід на стадії формування видаткової частини бюджету. Це призводить до виникнення зустрічних фінансових потоків, негативні наслідки яких більшою мірою відчувають ті регіони, яким призначені бюджетні трансферти.

    Говорячи про державні фінанси, варто відзначити, що крім проблем, пов'язаних з бюджетною системою, є також проблеми в державних резервах. Головна проблема полягає у визначенні достатніх розмірів накопичень, виявленні розумних шляхів вкладення надлишків (золотовалютні резерви, Стабілізаційний фонд). Очевидно, що запаси в таких розмірах, які має Росія зараз зайві і інфляційних.

    Можна припустити, що основними шляхами подолання проблем та інших негативних явищ у фінансовій системі є такі заходи:

    По-перше, необхідно вжити рішучих заходів щодо забезпечення зростання реального сектора економіки на основі залучення науково-технічного та інтелектуального потенціалу країни;

    По-друге, домагатися ефективного використання бюджетних коштів, скорочення непродуктивних витрат, в тому числі на утримання адміністративно-управлінського апарату (міністерств, відомств, Адміністрації Президента РФ), збільшення деяких статей дохідної частини бюджету, впорядкування податкової системи, зменшення кількості податків і збільшення збирання податків, зборів, мита і т. п. Впорядкування податкової системи, має бути направлено на створення сприятливих умов для забезпечення капіталовкладень і, отже, пожвавлення виробництва;

    По-третє, слід домогтися зміцнення грошового обігу в країні. З цією метою Уряд РФ має виробити реальну антиінфляційну політику. У комплексі заходів слід передбачити контроль за цінами і заробітною платою шляхом встановлення меж їх росту. Визначальне значення в боротьбі з інфляцією має, звичайно, зростання випуску товарів з урахуванням попиту населення. Антиінфляційна політика уряду в своїх зусиллях по досягненню цих цілей використовує два "інструменту" або стратегічні підходи: фіскальну політику і монетарну політику. Фіскальна політика має на увазі використання можливостей федерального уряду стягувати податки і витрачати кошти для регулювання рівня ділової активності. Монетарна політика має на увазі використання урядом права контролювати грошовий обіг і з його допомогою впливати на рівень ділової активності в країні.

    По-четверте, усунення кризових явищ у фінансовій системі буде сприяти виплата зовнішніх боргів.

    По-п'яте, необхідно домогтися припинення осідання в зарубіжних банках частини виручки від експорту вітчизняної сировини і продукції, виробленої в Росії.

    Відзначимо наявність ряду найважливіших факторів, що нівелюють фінансові ризики: існування системи страхування вкладів, наявність значного стабфонду і золотовалютні резервів, збереження високих темпів зростання російської економіки.

    Незважаючи на існуючі недоліки сформованої в країні фінансової системи, слід зазначити, що в цілому вона дуже ефективна, про що свідчать темпи зростання російської економіки в останні кілька років.

    глава 3

    Перспективи та пріоритети розвитку фінансової системи

    На сьогоднішній день російська фінансова система досить слабка і не відповідає завданням розвитку економіки. Один із шляхів вирішення цієї проблеми, і, мабуть, найпростіший, - імпорт фінансової системи, однак це загрожує Росії втратою економічного суверенітету. Таким чином, якщо наша країна має намір розвивати самодостатню і конкурентоспроможну на світовій арені економіку, їй потрібна і власна розвинена фінансова система.

    Дійсно, російська фінансова система за своїми масштабами не відповідає рівню розвитку економіки країни, більш того, вона знаходиться в сильній залежності від зовнішніх ринків, в тому числі і в результаті значних кредитних запозичень.

    Для ефективного розвитку фінансового сектора необхідно виробити чіткий комплекс заходів, які повинні бути спрямовані на досягнення основної мети - забезпечення економічного зростання і соціальної стабільності, а також суверенітету і конкурентоспроможності російської економіки. При цьому «помилковими» цілями розвитку фінансової системи РФ вважаються становлення рубля в якості вільної конвертованої та світової резервної валюти, досягнення рівня ставок за банківськими кредитами в 5-6% і ін.

    Серед основних вимог, яким повинна відповідати розвинена фінансова система, по - перше, задоволення потреб економіки в довгих інвестиційних ресурсах, які могли б бути спрямовані на розвиток виробничої бази, оновлення і створення інфраструктури. На сьогоднішній день, така потреба становить 70-200 трлн. рублів.

    По-друге, фінансова система повинна бути ефективною, тобто забезпечувати трансформацію заощаджень в інвестиції. Також вона повинна сприяти реалізації соціальної функції держави шляхом розвитку пенсійної системи та забезпечення доступу до таких фінансових послуг, як кредитування, страхування, іпотека та ін. Нарешті, розвинена фінансова система повинна являти собою базу для проведення суверенної економічної політики.

    Для того щоб російська фінансова система змогла відповідати всім цим вимогам, їй потрібні гроші.Де ж ці гроші взяти? Їх слід брати з трьох основних джерел: це кошти держави і різних фондів (Резервного фонду, Фонду національного добробуту, Фонду реформування ЖКГ, Пенсійного фонду), капіталізація активів (земля, надра, нерухомість) і кошти населення. Причому для використання коштів другого джерела необхідно сприяти чіткому оформленню прав власності та вдосконалювати заставне законодавство, а з третього - використовувати механізм «поставлений заощаджень» (типу ОСАГО), зміцнювати довіру населення до фінансової системи, розвивати систему страхування вкладів і т.д.

    Розвиваючи в цілому фінансову систему країни, слід розвивати і кожен з її сегментів. Це стосується, в тому числі і банківського сектора, для підвищення конкурентоспроможності якого необхідно впроваджувати нові інструменти, такі як фінансові ф'ючерси, опціони, портфельний менеджмент, проектне фінансування, електронний банкінг та електронні гроші, сек'юритизація та ін.

    Одна з основних проблем банківської системи Російської Федерації - це неефективне заставне законодавство. У зв'язку з цим, слід провести роботу щодо його вдосконалення, узаконивши можливість виведення предмета застави з конкурсної маси в разі банкрутства позичальника, давши можливість банкам стягувати предмет застави в несудовому порядку, якщо позичальник не виконує свої зобов'язання, давши можливість реалізовувати заставне майно без організації аукціонів .

    Крім того, є ще цілий ряд проблем в сфері розвитку банківського сектора Російської Федерації. Одна з них - дефіцит довгострокових ресурсів: частка таких ресурсів в портфелях російських банків не перевищує 15% без урахування ЦБ, до того ж, що найближчим часом прогнозується масштабне зростання - в 4 рази - попиту на довгострокові запозичення. Ще одна проблема - нестача внутрішніх джерел капіталізації банків. Темпи зростання власних капіталів банків стійко відстають від динаміки їх активів. Нарешті, проблемою є і висока «розпорошеність» банківського капіталу.

    Серед шляхів вирішення цих проблем існує прискорене залучення коштів з зарубіжних ринків, проте вибір такого шляху не вважається найвдалішим, так як в цьому випадку буде зростати залежність банківського сектора Російської Федерації від іноземного капіталу. Як джерела коштів для розвитку банківської системи нашої країни можна вважати бюджетні фонди і пенсійну систему.

    Небезпеки при використанні цих коштів є, але є і можливості їх уникнути. Так, зростання інфляції можна не допустити, направивши кошти, що залучаються на заміну інвестицій з-за кордону, підвищених ризиків - шляхом створення нової системи управління цими ризиками, а неефективного використання коштів - завдяки чіткому визначенню термінів вкладення бюджетних коштів та розробці механізмів заміщення бюджетних вкладень приватним капіталом .

    Існуюча організація мережі бюджетних установ не забезпечує належним чином виконання функцій з надання населенню соціальних та інших державних і муніципальних послуг, не відповідає сучасним демографічним і економічним тенденціям і не дозволяє в повному обсязі реалізовувати один із принципів бюджетної системи Російської Федерації - ефективність використання бюджетних коштів.

    Основними причинами цього є:

    • відсутність чіткої структури бюджетної мережі на кожному рівні державної та муніципальної влади, що веде до дублювання функцій установами різних форм підпорядкованості або, в зворотному випадку, до недостатності надаються в певній сфері послуг;

    • особливості цивільно-правового статусу бюджетних установ, що передбачають різний правовий режим бюджетних і позабюджетних доходів установ (щодо бюджетних коштів правоздатність жорстко обмежена, щодо позабюджетних коштів установи фактично самостійні), внаслідок чого установи не зацікавлені в підвищенні ефективності основної діяльності, і при цьому створюються умови для виникнення субсидіарної відповідальності держави за зобов'язаннями установ, які виникли внаслідок їх підприємс інімательской діяльності;

    • низька ефективність механізму кошторисного фінансування бюджетних установ, що знижує результативність витрачання бюджетних коштів і не забезпечує необхідних умов для підвищення якості послуг, що надаються і створення конкурентного середовища в цій сфері.

    У зв'язку з цим потрібно реалізація комплексу заходів, спрямованих на зміну принципів функціонування мережі бюджетних установ і механізмів їх фінансування, а також на забезпечення контролю за якістю та обсягом надаваних ними послуг.

    Основними цілями реформування мережі бюджетних установ є:

    • вдосконалення системи управління мережею одержувачів бюджетних коштів;

    • впровадження нових механізмів бюджетного фінансування з урахуванням специфіки конкретних видів громадських послуг;

    • розширення можливостей залучення організацій різних організаційно-правових форм до надання державних послуг за рахунок бюджетного фінансування;

    • формування умов для перетворення організацій бюджетного сектора в інші організаційно-правові форми, які передбачають надання більшої економічної самостійності;

    • зміна порядку розпорядження бюджетними установами позабюджетними коштами, отриманими від діяльності, що приносить дохід.

    Для досягнення зазначених цілей необхідно:

    • провести перепідпорядкування низки бюджетних установ відповідно до галузевої спрямованістю основного виду діяльності;

    • ліквідувати або об'єднати бюджетні установи, діяльність яких дублюється;

    • передати частину бюджетних установ, що перебувають у федеральній власності, на рівень суб'єктів Російської Федерації і муніципальний рівень відповідно до розмежування повноважень між рівнями влади;

    • скоротити кількість рівнів підпорядкування в мережі бюджетних установ;

    • ліквідувати практику виконання функцій головного розпорядника бюджетних коштів організаціями, які не є органами державної влади або органами місцевого самоврядування;

    • впровадити принцип нормативно-подушного фінансування організацій, що передбачає ув'язку сум бюджетних коштів, що з обсягами та якістю надаваних населенню послуг;

    • створити механізм, що дозволяє на конкурсній основі розподіляти бюджетні кошти між організаціями різних організаційно-правових форм з метою надання ними певних послуг;

    • пом'якшити законодавчі обмеження на приватизацію державних установ;

    • забезпечити формування правових основ перетворення державних і муніципальних бюджетних установ в інші організаційно-правові форми, здійснити реалізацію програм перепідготовки кадрів перетворюються установ.

    Важливо схвалити прогрес, досягнутий владою за останні кілька років в проведенні банківської реформи., Який наблизив російську фінансову систему до кращої міжнародної практики. Однак без додаткових реформ не будуть реалізовані всі вигоди інтеграції, і російський банківський сектор не внесе великого внеску в зростання і рівень життя в Росії. виграші, отримавши доступ до кращих фінансових послуг, які може запропонувати світ.

    Нинішнє зростання російської фінансової системи супроводжується двома процесами: одержавлення фінансової системи і активним проникненням іноземного капіталу (зокрема, тільки протягом 2007 року частка нерезидентів в капіталі банківської системи зросла з 15,9% до 25,1%; російські фінансисти буквально стоять в черзі на продаж). Необхідне створення фінансової системи, сумірною масштабами економіки і здатної забезпечити Росії економічний суверенітет і конкурентоспроможність на міжнародній арені. Відповідно, вона повинна забезпечити соціальну стабільність і підтримати прискорення економічного розвитку.

    До приходу іноземного капіталу на російський ринок потрібно ставитися дуже обережно. Фінансова система не повинна бути "прохідним двором", а державі необхідно на вищому рівні сформулювати чітку стратегічну мету розвитку.

    Охоплення населення фінансовими послугами вкрай низький, зокрема, терміновими депозитами в банках і споживчими кредитами, за даними за 2007 рік, користуються 20-25% населення і менше 2% брали іпотечні кредити, здійснювали операції з цінними паперами. Ці показники демонструють як низьку фінансову активність і грамотність населення, так і недостатню розвиненість фінансового сектора.

    Більше 80% банків не можуть видати кредит більше 10 млн. Дол., Що не дає змоги російським банкам акумулювати ресурси для фінансування великих проектів. У той же час нестача внутрішніх джерел капіталізації банківського сектора не дозволяє підтримувати достатність капіталу банків на стійкому рівні, що призводить до зростання уразливості до ризиків.

    Можна виділити три базових завдання, що стоять перед фінансовою системою:

    Перша: необхідний потужний джерело довгих і дешевих інвестицій.

    Друга: фінансова система повинна бути ефективною, забезпечуючи трансформацію внутрішніх заощаджень в інвестиції з найменшими трансакційні витрати і сприятиме ефективній аллокации ресурсів в економіці.

    Третя: фінансовий сектор повинен сприяти реалізації соціальних функцій держави.

    Можна виділити три основні групи ресурсів, які могли б забезпечити якісне зростання фінансової системи.

    Перша - кошти населення і приватного сектора;

    Друга - кошти держави, спеціальних фондів і квазідержавних структур;

    Третя - недокапіталізовані активи.

    висновок

    Фінансову систему розглядають як форму організації грошових відносин між усіма суб'єктами відтворювального процесу з розподілу і перерозподілу сукупного суспільного продукту.
    В процесі розподілу вартості сукупного суспільного продукту у суб'єктів економічних відносин акумулюються різні фонди грошових доходів і накопичень. Процес розподілу і перерозподілу вартості сукупного суспільного продукту є фінансовий механізм, який включає в себе відокремлені сфери фінансових відносин, що дозволяють формувати власні фінансові ресурси у господарюючих суб'єктів, найманих працівників, держави і органів місцевого самоврядування.

    Фінансова система як форма організації грошових відносин може бути підрозділена на три взаємопов'язані підсистеми, що забезпечують формування та використання фінансових ресурсів відповідно:

    а) у господарюючих суб'єктів,

    б) у населення,

    в) у держави і органів місцевого самоврядування.

    Нинішнє зростання російської фінансової системи супроводжується двома процесами: одержавлення фінансової системи і активним проникненням іноземного капіталу (зокрема, тільки протягом 2007 року частка нерезидентів в капіталі банківської системи зросла з 15,9% до 25,1%; російські фінансисти буквально стоять в черзі на продаж). Необхідне створення фінансової системи, сумірною масштабами економіки і здатної забезпечити Росії економічний суверенітет і конкурентоспроможність на міжнародній арені. Відповідно, вона повинна забезпечити соціальну стабільність і підтримати прискорення економічного розвитку.

    Незважаючи на існуючі недоліки сформованої в країні фінансової системи, слід зазначити, що в цілому вона дуже ефективна, про що свідчать темпи зростання російської економіки в останні кілька років.

    Список використаної літератури

    1. Фінанси: підручник для вузів / ред. А. Г. Грязнова, ред. Е.В.Маркіна. -М .: Фінанси і статистика, 2007. -501с.

    2. Фінанси: підручник для вузів / А.С.Нешітой. -7-е изд., Перераб. і доп. -М .: Дашков і К ', 2007. -510с.

    3. Фінанси: підручник для вузів / ред. Г. Б. Поляк. -3-е изд., Перераб. і доп. -М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. -703с.

    4. Фінанси: підручник для вузів / ред. М.В.Романовскій, ред. О.В.Врублевская, ред. Б.М.Сабанті.-2-е изд., Перераб. і доп. - М .: Юрайт, 2006. 462с.

    5. Фінанси і кредит: підручник для вузів / ред. М.В.Романовскій, ред. Г.Н.Белоглазова. -2-е изд., Перераб. і доп. -М .: Вища освіта, 2007. -609с.

    6. Фінанси і кредит: підручник для вузів / М.Л.Дьяконова; ред. Т.М.Ковалева. -2-е изд., Перераб. і доп. -М .: КноРус, 2006. -376с.

    7. Фінанси і кредит: підручник для вузів / ред. Т.М.Ковалева. -4-е изд., Перераб. і доп. -М .: КноРус, 2008. -375с.

    8. Фінансова система та економіка / В.В.Нестеров, ред. В.В.Нестеров, ред. Н.С.Желтов. -М .: Фінанси і статистика, 2004. -431с.

    9. Ашмаріна Е.М. Сучасна фінансова система РФ / Е.М.Ашмаріна // держава і право. -2004. -N6. -С.95-98.

    10. Галухін Я. Криве дзеркало фінансової системи: [фінансові ринки] / Я.Галухіна, Е.Шохіна // Експерт. -2004. -N46. -С.62-66.

    11. Герасименко В.В. Становлення фінансової системи Росії: проблеми практики та теорії / В.В.Герасіменко // Вісник Московського університету. Серія 6. Економіка. -2004. -N3. -С.107-115.

    12. Єрмакова О.А. Державні фінанси в фінансовій системі Росії / Е.А.Ермакова // Фінанси і кредит. -2007. -N3. -С.32-40.

    13. Назаров М.М. Поняття «фінансова система» і «бюджетна система» в теорії фінансів / Н.Н.Назаров, М.І.Канкулова // Фінанси і кредит. -2004. -N19. -С.6-10

    14. Паранич А. Шокова терапія банківської системи: [слабкість російської фінансової системи] / А.Параніч // Ділові люди. -2004. -N162. -С.70-73.

    15. Пашнанов Е.Л. Регіональні фінанси - складова частина фінансової системи Росії / Е.Л.Пашнанов // Фінанси і кредит. -2004. -N27. -С.28-30.

    33