• Основні теорії міжнародної торгівлі
  • 8. Міжнародні кредити
  • 8.2 Принципи міжнародного кредиту


  • Дата конвертації30.05.2017
    Розмір105.39 Kb.
    Типреферат

    Скачати 105.39 Kb.

    Світова торгівля та кредит

    зміст

    1.

    вступ

    2.

    Основні теорії міжнародної торгівлі

    2.1

    Класична теорія міжнародної торгівлі

    2.2

    Поняття міжнародної торгівлі

    3.

    Основні етапи в розвитку світової торгівлі

    4.

    Структура і основні товаропотоки світової торгівлі

    5.

    Протиріччя сучасної міжнародної торгівлі і методи

    боротьби з ними

    6.

    Основи юридичного забезпечення світової торгівлі

    7.

    Види світової торгівлі

    7.1

    Гуртова торгівля.

    7.2

    Товарні біржі.

    7.3

    ф'ючерсні біржі

    7.4

    Фондові біржі

    7.5

    ярмарки

    7.6

    Валютні ринки.

    8.

    міжнародні кредити

    8.1

    Функції міжнародного кредиту

    8.2

    Принципи міжнародного кредиту

    8.3

    Форми міжнародного кредиту

    9

    висновок

    10 Список літератури

    1. Вступ

    Традиційною і найбільш розвинутою формою міжнародних економічних відносин є зовнішня торгівля. На частку торгівлі припадає близько 80 відсотків усього обсягам міжнародних економічних відносин. 1

    Теорії міжнародної торгівлі, провідні початок від англійської класичної політекономії, пройшли в своєму розвитку ряд етапів разом із розвитком світової економічної думки. Однак їх центральними питаннями були і залишаються наступні:

    • що лежить в основі міжнародного поділу праці?

    • яка міжнародна спеціалізація є найбільш ефективною для окремих країн і регіонів і приносить їм найбільші вигоди?

    • якими чинниками визначається конкурентоспроможність країни в світовій торгівлі?

    Для будь-якої країни роль зовнішньої торгівлі важко переоцінити. За визначенням Дж. Сакса, «економічний успіх будь-якої країни світу ґрунтується на зовнішній торгівлі. Ще жодній країні не вдалося створити здорову економіку, ізолювавши від світової економічної системи »2.

    У сучасних умовах активна участь країни у світовій торгівлі зв'язано зі значними перевагами: воно дозволяє більш ефективно використовувати наявні в країні ресурси, прилучитися до світових досягнень науки і техніки, в більш стислі терміни здійснити структурну перебудову своєї економіки, а також більш повно і різноманітно задовольняти потреби населення.

    У зв'язку з цим значний інтерес представляє вивчення як теорій, які розкривають принципи оптимального участі національних економік у міжнародному товарообміні, чинники конкурентоспроможності країн на світовому ринку, так і об'єктивних закономірностей розвитку світової торгівлі. Особливу значущість ці проблеми мають для Росії та інших країн, що встали на шлях створення розвиненої ринкової економіки, орієнтованої на активну участь у світовій торгівлі. 3

    2. Основні теорії міжнародної торгівлі

    2.1 Класична теорія міжнародної торгівлі

    А. Сміт обгрунтував тезу, згідно з яким основою розвитку міжнародної торгівлі служить відмінність абсолютних витрат. Він зазначав, що слід імпортувати товари з країни, де витрати абсолютно менше, а експортувати ті товари, витрати яких нижче експортерів. 4

    Погляди А. Сміта були доповнені і розвинені Д. Рікардо, який сформулював теорію порівняльних витрат. 5 Д. Рікардо показав, що міжнародний обмін можливий і бажаний в інтересах усіх країн. Він вважав можливою взаємовигідну торгівлю і при наявності абсолютних переваг однієї країни перед іншою при виробництві товарів.

    Спеціалізація, заснована на використанні принципу порівняльних переваг забезпечує більш ефективне розміщення світових ресурсів і зростання виробництва відповідних товарів. Однак слід мати на увазі, що розглянута модель поділу праці полягає в ряді спрощень. Вона виходить з наявності лише двох країн і двох товарів, вільної торгівлі, досконалої мобільності праці (тобто робочої сили) всередині кожної країни за відсутності його переливу між країнами); постійних витрат виробництва, повної взаємозамінності ресурсів при альтернативному використанні, ігнорування відмінностей у рівні заробітної плати між країнами, а також відсутність транспортних витрат і технічних змін.

    Ці вихідні передумови були необхідні для виявлення основних принципів розвитку міжнародної торгівлі. Однак ряд з них потребує уточнення. На практиці розширення виробництва в багатьох галузях пов'язано зі зростанням граничних витрат, тому випуск кожної наступної одиниці даного товару вимагав відмовитися від зростаючої кількості всіх інших.

    2.2 Поняття міжнародної торгівлі

    Міжнародна торгівля є формою зв'язку між товаровиробниками різних країн, виникає на основі міжнародного поділу праці, і виражає їхню взаємну економічну залежність. У літературі часто дається наступне визначення: «Міжнародна торгівля являє собою процес купівлі і продажу, здійснюваний між покупцями, продавцями і посередниками в різних країнах». 6 Міжнародна торгівля включає експорт і імпорт товарів, співвідношення між якими називають торговельним балансом. У статистичних довідниках ООН наводяться дані про обсяг і динаміку світової торгівлі як сум вартості експорту всіх країн світу.

    Структурні зрушення, що відбуваються в економіці країн під впливом НТР, спеціалізація і кооперування промислового виробництва підсилюють взаємодію національних господарств. Це сприяє активізації міжнародної торгівлі. Міжнародна торговлям опосредующая рух усіх міждержавних товарних потоків, росте швидше виробництва. Відповідно до досліджень зовнішньоторговельного обороту, на кожні 10% зростання світового виробництва припадає 16% збільшення обсягу світової торгівлі. Тим самим створюються більш сприятливі умови для його розвитку. Коли ж у торгівлі відбуваються збої, сповільнюється і розвиток виробництвам

    Під терміном «зовнішня торгівля» розуміється торгівля якої-небудь країни з іншими країнами, що складається з оплачуваного ввозу (імпорту) і оплачуваного вивозу (експорту) товарів.

    Різноманітна зовнішньоторговельна діяльність підрозділяється по товарній спеціалізації на торгівлю готовою продукцією, торгівлю машинами й устаткуванням, торгівлю сировиною і торгівлю послугами.

    Міжнародною торгівлею називається оплачуваний сукупний товарообіг між усіма країнами світу 7. Однак поняття «міжнародна торговлям вживається і в більш вузькому значенні: наприклад, сукупний товарообіг промислово розвинених країн, сукупний товарообіг країн, що розвиваються, сукупний товарообіг країн якого-небудь континенту, регіону, наприклад, країн Східної Європи і т. П.

    Світові ціни розрізняються в залежності від пори року, місця, умов реалізації товару, особливостей контракту. На практиці як світові ціни приймаються ціни великих, систематичних і стійких експортних або імпортних угод, що укладаються в певних центрах світової торгівлі відомими фірмами - експортерами або імпортерами відповідних видів товарів. На багато сировинних товарів (зернові, каучук, бавовна та ін.) Світові ціни встановлюються в процесі операцій на найбільших світових товарних біржах ..

    Перед дилемою вибору зовнішньоторговельної національної політики рано або пізно стоять всі держави.Протягом двох століть на цю тему точаться запеклі дискусії.

    В інтересах кожної країни спеціалізуватися на виробництві, в якому вона має найбільшу перевагу або найменшу слабкість і для якого відносна вигода є найбільшою.

    Національні виробничі розходження визначаються різною наделенностью факторами виробництва - працею, землею, капіталом, а також різною внутрішньою потребою в тих або інших товарах. 8 Ефект, що робиться зовнішньою торгівлею (зокрема, експортом) на динаміку зростання національного доходу, на розмір зайнятості, споживання й інвестиційну активність, характеризується для кожної країни цілком визначеними кількісними залежностями і може бути обчислений і виражений у вигляді визначеного коефіцієнта - мультиплікатора (множника) . Спочатку експортні замовлення безпосередньо збільшать випуск продукції, отже, і заробітну плату в галузях, що виконують це замовлення. А потім прийдуть у рух вторинні споживчі витрати.

    3. Основні етапи в розвитку світової торгівлі

    Зародившись в глибокій старовині, світова торгівля сягає значних масштабів і набуває характеру стійких міжнародних товарно-грошових відносин на рубежі XVIII і XIX ст.

    Потужним імпульсом цього процесу послужило створення в ряді промислово більш розвинених країн (Англії, Голландії та ін.) Великого машинного виробництва, орієнтованого на масштабний і регулярний імпорт сировини з економічно менш розвинених країн Азії, Африки і Латинської Америки, і експорт в ці країни промислових товарів , переважно споживчого призначення.

    У XX ст. світова торгівля пережила ряд глибоких криз. Перший з них був пов'язаний зі світовою війною 1914-1918 рр., Він привів до тривалого і глибокого порушення світового товарообігу, тривало до закінчення Другої світової війни, яка повністю вразила всю структуру міжнародних економічних відносин. У післявоєнний період світова торгівля зіткнулася з новими труднощами, пов'язаними з розпадом колоніальної системи. Слід зазначити, що всі ці кризи були подолані.

    В цілому характерною рисою повоєнного періоду стало помітне прискорення темпів розвитку світової торгівлі, досягли найвищого рівня за всю попередню історію людського суспільства. Причому темпи зростання світової торгівлі перевищили темпи зростання світового ВВП.

    З другої половини XX століття, коли міжнародний обмін набуває «вибуховий характер», світова торгівля розвивається високими темпами. В період 1950-1994 рр. світовий торговельний оборот виріс в 14 разів .. За оцінкою західних фахівців, період між 1950 і 1970 роками можна охарактеризувати як «золотий вік» в розвитку міжнародної торгівлі. Так, середньорічний темп зростання світового експорту склав у 50-х рр. 6%, в 60-х рр. - 8,2. У період з 1970 по 1991 р фізичний обсяг світового експорту (т. Е. Розрахований в незмінних цінах) зріс в 2,5 рази, середньорічний темп зростання - 9,0%, в 1991-1995 рр. цей показник дорівнював 6.2%.

    Відповідно зростав і обсяг світової торгівлі. Так в 1965 році він склав 172,0 млрд, в 1970 р - 193,4 млрд, в 1975 р - 816,5 млрд дол., У 1980 році - 1,9 трлн, у 1990 р - 3 , 3 трлн і в 1995 році - понад 5 трлн доларів. 9

    Саме в цей період було досягнуто щорічний 7% -ве зростання світового експорту. Однак уже в 70-ті роки він знизився до 5%, ще більше скоротившись в 80-і роки. В кінці 80-х світовий експорт продемонстрував помітне пожвавлення (до 8,5% в 1988 р) 10. Після явного спаду на початку 90-х, в середині 90-х років він знову демонструє високі стійкі темпи.

    На стабільний, стійке зростання міжнародної торгівлі вплинули ряд факторів:

    1. розвиток міжнародного поділу праці та інтернаціоналізація виробництва;

    2. НТР, яка сприяє відновленню основного капіталу, створенню нових галузей економіки, що прискорює реконструювання старих;

    3. активна діяльність транснаціональних корпорацій на світовому ринку;

    4. регулювання (лібералізація) міжнародної торгівлі за допомогою заходів Генеральної угоди про тарифи й торгівлю (ГАТТ);

    5. лібералізація міжнародної торгівлі, перехід багатьох країн до режиму, що включає скасування кількісних обмежень імпорту й істотне зниження митних зборів - утворення вільних економічних зон;

    6. розвиток процесів торгово-економічної інтеграції: усунення регіональних бар'єрів, формування загальних ринків, зон вільної торгівлі;

    7. отримання політичної незалежності колишніх колоніальних країн. Виділення з їх числа «нових індустріальних країн» з моделлю економіки, орієнтованої на зовнішній ринок.

    За наявними прогнозами, високі темпи світової торгівлі збережуться і надалі: до 2003 року обсяг світової торгівлі збільшиться на 50% і перевищить 7 трлн дол. 11

    З другої половини XX століття помітно проявилася нерівномірність динаміки зовнішньої торгівлі. Це вплинуло на співвідношення сил між країнами на світовому ринку. Домінуюче становище США було розхитані. У свою чергу, експорт Німеччини наблизився до американського, а в окремі роки навіть перевершував його. Крім Німеччини помітними темпами ріс експорт і інших західноєвропейських країн. У 80-і роки значний ривок у сфері міжнародної торгівлі зробила Японія. До кінця 80-х років Японія стала вибиватися в лідери по факторах конкурентноздатності. У той же період до неї приєдналися «нові індустріальні країни» Азії - Сінгапур, Гонконг, Тайвань. Однак до середини 90-х років США знову виходять на лідируючі позиції в світі за конкурентоспроможністю. За ними впритул йдуть Сінгапур, Гонконг, а також Японія, що раніше протягом шести років займала перше місце.

    Поки що розвиваються в основному залишаються постачальниками сировини, продовольства і порівняно простих виробів готової продукції на світовий ринок. Однак темпи росту торгівлі сировиною помітно відстають від загальних темпів зростання світової торгівлі. Таке відставання обумовлюється виробленням замінників сировини, більш ощадливим його використанням, поглибленням його переробки. Промислово розвинені країни практично повністю захопили ринок наукомісткої продукції. Разом з тим, окремі країни, що розвиваються, перш за все «нові індустріальні країни», зуміли домогтися істотних зрушень у реструктуризації свого експорту, підвищення в ньому частки готової продукції, промислових виробів, в т.ч. машин і устаткування. Так, частка промислового експорту країн, що розвиваються в загальному світовому обсязі на початку 90-х років склала 16.3%. 12

    4. Структура і основні товаропотоки світової торгівлі

    Розглядаючи структуру світової торгівлі в першій половині XX століття (до 2-ї світової війни) і в наступні роки, ми бачимо істотні зміни. Якщо в першій половині сторіччя 2/3 світового товарообігу приходилося на продовольство, сировину і паливо, то до кінця століття на них припадає 1/4 товарообігу. Частка торгівлі продукцією обробної промисловості зросла з 1/3 до 3/4. І нарешті, більш 1/3 всієї світової торгівлі в середині 90-х років - це торгівля машинами та обладнанням. 13

    Товарна структура світової торгівлі змінюється під впливом НТР, поглиблення міжнародного поділу праці. В даний час найбільше значення у світовій торгівлі має продукція обробної промисловості: на її частку припадає 3/4 світового товарообігу. Особливо швидкий зростає частка таких видів продукції, як машини, устаткування транспортні засоби, хімічна продукція, продукція обробної промисловості, особливо наукомісткі товари .. Частка продовольства, сировини і палива становить приблизно 1/4.

    Однією з швидко розвиваються сфер міжнародної торгівлі є торгівля хімічною продукцією. Слід зазначити тенденцію в збільшенні споживання сировини та енергоресурсів. Однак темпи росту торгівлі сировиною помітно відстають від загальних темпів зростання світової торгівлі. Таке відставання обумовлюється виробленням замінників сировини, більш економічним його використанням, поглибленням його переробки.

    У світовій торгівлі продовольством відзначається відносне зменшення попиту на нього. Певною мірою це пов'язано з розширенням виробництва продовольства в промислово розвинених країнах.

    Важлива тенденція - розширення торгівлі цією групою товарів між промислово розвиненими країнами. У зв'язку з ростом такої торгівлі, різко зріс обмін послугами: науково-технічними, виробничими, комерційними, фінансово-кредитного характеру. Активна торгівля машинами та обладнанням породила ряд нових послуг, таких як інжиніринг, лізинг, консалтинг, інформаційно-обчислювальні послуги, що, в свою чергу, стимулює міждержавні обмін послугами, особливо науково-технічного, виробничого, комунікативного фінансово-кредитного характеру. У той же час торгівля послугами (особливо такими, як інформаційно-обчислювальні, консалтингові, лізингові, інжинірингові) стимулює світову торгівлю товарами виробничого призначення (табл. 1).

    Найбільш швидкими темпами росте експорт електротехнічного й електронного обладнання, на частку якого припадає понад 25% всього експорту машинотехнічної продукції.

    Експорт - це продаж товару в іншій країні, що відрізняється від його реалізації на власному внутрішньому ринку умовами збуту традиціями і звичаями, мовою і т.п. 14

    Таблиця 1

    Товарна структура світового експорту по основних групах товарів,% *

    Основні товарні групи

    1937 р

    1960 р

    1975 р

    1988 р

    1994 р

    Продовольство (включаючи напої та тютюн)

    22,8

    18,2

    12,2

    10,7

    7,2

    сировина

    31,0

    16,7

    7,5

    5,9

    4,8

    мінеральне паливо

    7,6

    10,1

    19,5

    12,5

    7,7

    Продукція обробної промисловості

    38,8

    55,0

    59,7

    72,4

    76,5

    Устаткування, транспортні засоби

    10,6

    21,2

    27,9

    35,1

    38,2

    хімічні товари

    4,6

    6,2

    7,2

    9,0

    9,2

    Інша продукція обробної промисловості

    23,6

    27,6

    24,6

    28,3

    29,2

    Чорні та кольорові метали

    10,6

    9,0

    7,3

    5,3

    6,6

    Текстильні вироби (пряжа, тканини, одяг)

    8,7

    5,4

    4,9

    6,8

    7,6

    Підраховано за: Monthly Bulletin of Statistics. New-York, May 1957-1996

    Для географічного розподілу світової торгівлі характерно переважання країн з розвиненою ринковою економікою промислово розвинених країн. Так, в середині 90-х рр. на них відводилося близько 70% світового експорту.

    На відміну від більшості країн, що розвиваються, «нові індустріальні країни») особливо чотири «малих дракона» Азії (Південна Корея, Тайвань, Гонконг, Сінгапур), демонструють швидке зростання експорту. Їх частка в світовому експорті в середині 90-х років становила 10,5%. Набирає економічні обороти в останнє десятиліття КНР досягла 2,9% (було менше 1%). США в світовому експорті займають 12,3%, Західна Європа - 43%; Японія -9,5% (див. Табл. 2).

    Характеризуючи основні тенденції в географічній спрямованості міжнародної торгівлі, слід підкреслити той факт, що розвиток і поглиблення міжнародного поділу праці між промислово розвиненими країнами вздет до збільшення їх взаємної торгівлі і зменшення частки країн, що розвиваються. Основні товаропотоки протікають в рамках «великої тріади»: США - Західна Європа - Японія.

    Таблиця 2 15

    Найбільші держави-експортери в 1994 р *

    країни

    Експорт, млрд. Дол.

    Частка у світовій торгівлі,%

    США

    512

    12,3

    Німеччина

    421

    10,1

    Японія

    397

    9,5

    Франція

    236

    5,7

    Великобританія

    205

    4,9

    Італія

    189

    4,5

    Канада

    165

    4,0

    Гонконг

    152

    3,7

    Голандія

    148

    3,6

    Бельгія / Люксембург

    131

    3,1

    Китай

    121

    2,9

    Сінгапур

    96

    2,3

    Південна Корея

    96

    2,3

    Тайвань

    93

    2,2

    Іспанія

    73

    1,7

    * Джерело: Світова організація торгівлі, Женева.

    Бурхливий на даний момент валютна криза в країнах Азії ще не закінчився. Однак він уже виливається в регіональний економічна криза. Яким буде його вплив на економіку інших регіонів - ось питання.

    У боротьбі з цим валютним кризою роль Сполучених Штатів куди менш помітна, ніж та, яку вони зіграли вирішенні мексиканського кризи в 1995 році. Нині Вашингтон вважає за краще провідну роль надати Токіо. Так, американське фінансове що у плані порятунку таїландської економіки шляхом надання 16 мільярдів доларів буде здійснюватися тільки через міжнародні організації. Але ж ця криза матиме такі наслідки для економіки і ринків Америки (як, втім, і європейських країн), якими нехтувати просто не можна.

    На частку Азії, не рахуючи Японії, припадає 20 відсотків товарного експорту США. Загальний обсяг американського експорту до країн цього регіону відповідає 1,6 відсотка ВВП США. Скорочення економічної активності що переживають кризу країн може призвести до уповільненням економічного зростання Сполучених Штатів в 1998 році на 0,25-0,5 відсотка. Така думка відомого економіста С. Роча.

    Більш того, валютна криза в азіатських країнах надасть пряме негативний вплив і на приплив капіталів в Сполучені Штати. Ніколи Вашингтон не розміщував за кордоном так багато своїх цінних паперів, як останнім часом. Тільки в період 1995-1996 років від продажу державних цінних паперів іноземцям США виручив 465 мільярдів долларов.

    Основна частка їх покупок припадає на азіатських інвесторів. Викликаний кризою спад активності фінансових інститутів в цих країнах, безумовно призведе до скорочення попиту на американські облігації.

    В кінці 1996 року 60 відсотків усіх позик іноземним клієнтам були надані країнам Азії (в цілому 120 мільярдів доларів). Німецькі банки надали близько 42 мільярдів доларів, французькі - близько 38 мільярдів доларів, американські - 34 мільярди. 16 Нині ж маячить перспектива реструктуризації банківських кредитів в зв'язку з кризою. А це завдасть серйозного удару по інтересах банків багатьох країн.

    Помітною тенденцією сучасної міжнародної торгівлі є збільшення обсягів торгівлі між країнами, що розвиваються.Особливо помітна експортна експансія «нових індустріальних країн».

    Оскільки в експорті промислово розвинених країн переважає складна техніка, що розвиваються представляють для них порівняно менший інтерес як ринки збуту такої продукції. Складна техніка часто буває не потрібна країнам, що розвиваються, оскільки не вписується в сформований виробничий цикл. Іноді ж вона просто їм не по кишені.

    Товарна структура російського експорту в останні роки зберігає свою сировинну спрямованість. Домінуючі позиції продовжують займати паливно-енергетичні товари, чорні і кольорові метали і хімічні добрива.

    У 1996 році частка основних видів паливно-енергетичних ресурсів (нафти, нафтопродуктів, природного газу і кам'яного вугілля) в загальному обсязі експорту в країни далекого зарубіжжя зросла до 45 відсотків (приблизно з 40 відсотків в 1995 році). Серед інших сировинних товарів можна назвати чорні і кольорові метали - алюміній, нікель, мідь, щоб забезпечити 18 відсотків вартості експорту в далеке зарубіжжя. 17

    5. Протиріччя сучасної міжнародної торгівлі і методи боротьби з ними

    Аналізуючи процеси, що протікають у світовій торгівлі, варто підкреслити, що лібералізація є її основною тенденцією. Відбулося значне зниження рівня митних

    податків, скасовані багато обмежень, квоти і т. п. Однак існує цілий ряд проблем. Одна з основних - наростання протекціоністських тенденцій на рівні економічних угруповань, торгово-економічних блоків країн, багато в чому протистоять один одному.

    Склад дев'яти найбільших міжнародних регіональних торгових блоків представлені нижче:

    Європейський союз (ЄС) - Австрія, Німеччина, Великобританія, Італія, Ірландія, Франція, Іспанія, Португалія, Фінляндія, Швеція, Данія, Бельгія, Люксембург, Нідерланди, Греція.

    Європейські співтовариства (ЄС), або так званий «Загальний ринок» є об'єднанням держав, які прагнуть до політичної й економічної єдності при частковому відмову від своїх національних суверенітетів. Країни - члени «Спільного ринку» вважають себе ядром майбутніх Сполучених Штатів Європи.

    У «Загальний ринок» входять:

    - Європейське об'єднання вугілля і сталі (відповідний договір набрав чинності в 1952 році).

    - Європейське економічне співтовариство (договір набрав чинності в 1958 році).

    Ці договори були доповнені і розширені так званими Єдиними Європейськими Актами, що вступили в силу в 1978 році. Єдині Європейські Акти є базою політичного співробітництва країн-членів «Спільного ринку».

    «Загальний ринок» є найбільшим в світі торговим партнером. Чисельність населення країн-членів «Спільного ринку» становить 320 мільйонів чоловік, тобто більше ніж чисельність населення США (239 млн. чоловік) 18.

    З 1967 року Європейські Співтовариства мають такі загальні наднаціональні або міждержавні органи:

    - Рада міністрів - законодавчий орган;

    - Комісія Європейських співтовариств - виконавчий орган. Тільки Комісія має право подавати на затвердження Ради міністрів проекти законів;

    - Європейський парламент - контрольний орган. Він здійснює контроль за діяльністю Комісії та затверджує бюджет;

    - Суд Європейських співтовариств - вищий судовий орган;

    - Європейська рада, до складу якого входять глави урядів країн-членів;

    - Європейське економічне співробітництво, комітет, у складі якого налічується 12 міністрів закордонних справ і один член комісії ЄС.

    У своїй роботі Європейська рада і Комісія Європейських співтовариств мають підтримку ще двох організацій, що діють в рамках «Спільного ринку»:

    - Економічної і соціальної ради;

    - Консультативної комісії ЄС з вугілля та сталі.

    Існує організація «Спільного ринку», яка налічує понад 20 тисяч службовців різних країн, які представлені відповідно до так званої національної пропорцією, на кошти формуються за рахунок ввізних мит, особливої ​​статтею яких є відрахування по цукру, митному тарифу, визначеної частини відрахувань від податку на додану вартість, та інших засобів.

    Витрачає же «Загальний ринок» кошти на субсидії по сільському господарству, і підтримку менш розвинених регіонів, фінансує наукові дослідження та дослідно-конструкторські розробки, допомагає країнам, що розвиваються, ну і, природно, містить сам себе.

    Основою політики Європейських Співтовариств є п'ять принципів:

    - Вільний торговий обмін (вільна торгівля);

    - Вільне пересування громадян країн-членів;

    - Свобода вибору місця проживання;

    - Свобода надання послуг;

    - Вільний оборот капіталів і вільний платіжний оборот (трансферт капіталів);

    Першим кроком в реалізації цілей «Загального ринку» з'явилося створення вільного єдиного ринку, іншими словами здійснення торгівлі без взаємних мит, установлення товарних контингентів, і введення інших обмежень. Одночасно з цим була введена єдина система митних податків стосовно третіх країн (митна унія).

    Природно, що це, що вже стало схожим на державу, об'єднання, не може обійтися без власної валюти. І вона з'явилася. Першим кроком на шляху створення Європейської валютної системи було введення в 1971 році європейської валютної одиниці - ЕКЮ (ECU). З того моменту ЕКЮ використовується як розрахункова одиниця для визначення бюджету «Спільного ринку» і курсів національних валют, а також для здійснення всіх розрахунків і переказів між відомствами ЄС. Вона котирується на європейських біржах.

    Зовнішньоторговельна політика «Спільного ринку» покликана в першу чергу дбають про захист інтересів країн-членів. Тому основна увага приділяється захисту виробників від допінгових цін зовнішніх експортерів за допомогою введення «лімітованої» чи «граничною» ціни. Цій же меті служать встановлювані за кожен рік Радою міністрів Європейських співтовариств, «інтервенційна» і «лімітована імпортна» ціни. Також органи «Спільного ринку» борються з нечесною конкуренцією і різними зловживаннями на ринку, шляхом запровадження різних законодавчих обмежень.

    2. Північноамериканська угода про вільну торгівлю (НАФТА) - США, Канада, Мексика.

    3. Європейська Асоціація вільної торгівлі (ЄАВТ) - Ісландія, Норвегія, Швейцарія, Ліхтенштейн.

    4. Азіатсько-Тихоокеанське економічне співробітництво (АТЕС) - Австралія, Бруней, Малайзія, Сінгапур, Таїланд, Нова Зеландія, Папуа нова Гвінея, Індонезія, Філіппіни, Тайвань, Гонконг, Японія, Південна Корея, Китай, Канада, США, Мексика, Чилі .

    5. «Меркосур» - Бразилія, Аргентина, Парагвай, Уругвай.

    6. Південноафриканський комітет розвитку (САДК) - Ангола, Ботсвана, Лесото, Малаві, Мозамбік, Маврикій, Намібія, ПАР, Свазіленд, Танзанія, Зімбабве.

    7. Західно-африканський економічний і валютний союз (ЮЕМОА) - Кот д'Івуар, Буркіна-Фасо, Нігерія, Того, Сенегал, Бенін, Малі.

    8. Південно-азіатська асоціація регіонального співробітництва (СААРК) - Індія, Пакистан, Шрі Ланка, Бангладеш, Мальдіви, Бутан, Непал.

    До формування подібних блоків приводять об'єктивні процеси 9. Андский пакт - Венесуела, Колумбія, Еквадор, Перу, Болівія.

    політичного, економічного, історичного характеру. Активізація таких процесів, з одного боку, сприяє розвитку міжнародної торгівлі (в рамках зон, блоків, регіонів), а з іншого - створює для неї ряд перешкод, властивих будь-якому закритому формуванню. На шляху до єдиної, глобальної системи світового ринку лежить ще багато перешкод і протиріч, які будуть виникати в ході взаємодії торгово-економічних угруповань один з одним.

    Важливу роль в регулюванні міжнародної торгівлі, в усуненні перешкод для її розвитку, її лібералізації грають міжнародні економічні організації. Одна з основних організацій такого роду - Генеральна угода з тарифів і торгівлі (ГАТТ). Договір про створення ГАТТ був підписаний 23 країнами в 1947 р і вступив в силу в 1948 р 31 грудня. 1995 р ГАТТ припинила своє існування, модифікувавши у Всесвітню торговельну організацію (ВТО).

    ГАТТ - багатосторонню міжнародну угоду, що містить принципи, правові норми, правила ведення і державного регулювання взаємної торгівлі країн-учасниць. ГАТТ була однієї з найбільших міжнародних економічних організацій, сфера діяльності якої охоплювала 94% обсягу світової торгівлі.

    Діяльність ГАТТ здійснювалася за допомогою багатобічних переговорів, що поєднувалися в раунди.З початку роботи ГАТТ було проведено 8 раундів, результати яких привели до десятикратного скорочення середнього мита. Після 2-ї світової війни вона становила 40%, в середині 9О-х років - близько 4% 19.

    6. Основи юридичного забезпечення світової торгівлі

    Розподіл ризиків між продавцем і підприємством виробляється на основі міжнародних торгових умов, установлених Міжнародною торговельною палатою, так званих «Інкотермс».

    Цих міжнародних торгових умов налічується досить багато. Вони часто піддаються змінам і регулярно публікуються Міжнародною торговельною палатою. Чотирнадцять найбільш важливих умов:

    «Ex works», «free carrier», «FOR / FOT», «FOB airport», «FAS», «FOB», «C & F», «freight / carriage paid to», «freight / carriage and insurance paid to» , «ex ship», «ex quay», «delivered at frontier», «delivered duty paid». 20

    Кожне з умов «Інкотермс» позначає особливий розподіл ризиків, витрат і відповідальності між продавцем і покупцем, починаючи з того умови, відповідно до якого всі види відповідальності покладаються на покупця, і кінчаючи іншою крайністю, коли, навпаки, все входить у відповідальність продавця

    7. Види світової торгівлі

    7.1 Оптова торгівля.

    Основна організаційна форма в оптовій торгівлі країн з розвиненою ринковою економікою - незалежні фірми, зайняті власне торгівлею. Але з проникненням в оптову торгівлю промислових фірм ними створювався власний торговий апарат. Такі в США оптові філії промислових фірм: оптові контори, зайняті інформаційним обслуговуванням різних клієнтів, і оптові бази. У великих фірм ФРН є власні відділи поставок, спеціальні бюро чи відділення збуту, оптові склади. Промислові компанії створюють дочірні суспільства для збуту своєї продукції фірмам і можуть мати свою оптову мережу. Використовуються прямі зв'язки виробництва з роздрібною торгівлею, минаючи спеціалізовані оптові фірми. Однак в ряді випадків, попри велику кількість і широкому територіальному зосередженні роздрібних торгових фірм, що купують товари даної промислової компанії, при необхідності значної післявиробничий обробки прямі зв'язки недоцільні.

    Поширені вертикальні об'єднання «контрактного типу» - коли промисловий концерн об'єднується з торговими фірмами. У таких «ланцюгових компаніях» створюються центральні закупівельні контори, а самостійність дрібних фірм обмежується. Останні стали розвивати інші форми інтеграції, наприклад, кооперативні асоціації роздрібних фірм. Ще одна форма «ланцюгових компаній» - «добровільні ланцюга» - контрактна форма зв'язку між оптовими і роздрібними фірмами за збереження незалежності учасників «ланцюга». У «добровільної ланцюга» спільна оптова фірма обслуговує створивши її роздрібні фірми, в кооперативному об'єднанні оптові фірми об'єднують зусилля з роздрібними.

    Вертикальні об'єднання дають їхнім учасникам ряд переваг: більш сприятливі умови відтворення в порівнянні з умовами необ'єднаних фірм, більша стабільність і надійність постачання торгових фірм товарами, надійніший збут, відповідне зменшення затоварення.

    Організаційна структура оптової торгівлі Японії має свої відмінності. Її основу складають торгові доми, щоб забезпечити всі стадії не тільки торгівлі, а й виробництва товарів. Вони постачають промислові підприємства сировиною, матеріалами, збувають їх готової продукції, напівфабрикати, координують діяльність суміжних підприємств, беруть участь в розробці нових товарів і т.д. В Японії майже немає прямих зв'язків виробництва з роздрібною торгівлею і кінцевими споживачами. Переважним є обов'язкове посередництво оптових фірм, головним чином, спеціалізованих, виступаючих торговими представниками промислових компаній. 21

    Важливий параметр в оптовій торгівлі - співвідношення універсальних і спеціалізованих оптових фірм. Загальної можна вважати тенденцію до спеціалізації (в спеціалізованих фірмах продуктивність праці значно вище, ніж в універсальних). Спеціалізація йде предметного (товарному) і функціональному (тобто обмеження функцій, виконуваних оптової фірмою) ознакою.

    Особливе місце в оптовій торгівлі займають товарні біржі. Вони схожі на торгові доми, де торгують чим завгодно, причому і оптом, і в роздріб. В основному товарні біржі мають свою спеціалізацію: вугілля, нафта, ліс, зерно і т.д.

    Публічна біржова торгівля заснована на принципах подвійного аукціону, коли збільшуються пропозиції покупців зустрічаються зі снижающимися пропозиціями продавців. При збігу цін пропозицій покупця і продавця полягає угода. Кожен укладений контракт публічно реєструється і доводиться до відома публіки через пресу і канали зв'язку.

    Рух цін визначатиметься числом продавців, охочих продати товар при даному рівні цін і покупців, готових придбати даний товар при цьому рівні ціни. Особливість сучасної біржової торгівлі при високій ліквідності (великому числі продавців і покупців) є те, що різниця між цінами пропозицій на продаж і купівлю становить 0,1% рівня ціни і нижче, тоді як на фондових біржах цей показник досягає 0,5% ціни акцій і облігацій, а на ринках нерухомості - 10% і більше. 22

    7.2 Товарні біржі.

    Існує кілька основних видів товарних бірж:

    1. Відкриті - доступні для всіх. На них торгують реальними товарами, у угодах беруть безпосередню продавці та покупці. Посередники між ними можливі, але не обов'язкові. Діяльність таких бірж регламентується слабо.

    2. Відкриті біржі змішаного типу, вже з посередниками - брокерами, що діють за рахунок клієнта, і дилерами, діючими на власний рахунок.

    3. Закриті - які торгують реальним товаром. На них продавці і покупці не має права входити в «біржове кільце» і тим безпосередньо контактувати один з одним ..

    Нині біржі реального товару збереглися лише в деяких країнах і мають незначні обороти. Вони є зазвичай одній з форм оптової торгівлі товарами місцевого значення, ринки яких відрізняються низькою концентрацією виробництва, збуту і споживання, або створюються в розвинених країнах в спробі захистити національні інтереси при експорті найважливіших для цих країн товарів. 23 В розвинених капіталістичних країнах бірж реального товару майже не залишилося. Але в окремі періоди за відсутності інших форм організації ринку біржі реального товару можуть грати помітну роль.

    Інститут біржі не втратив свого значення для міжнародної торгівлі в зв'язку з перетворенням з біржі реального товару в ринок прав на товар, або в так звану ф'ючерсну біржу.

    7.3 Ф'ючерсні біржі

    Поєднання в угодах елементів купівлі продажу і кредиту і зацікавленість торговця скоріш отримати гроші на якомога більшу частину вартості товару, незалежно від його фактичної реалізації, стали найважливішими факторами організації нового типу біржової торгівлі - ф'ючерсної.

    Термінові (ф'ючерсні) біржі, де торгують не товаром, а контрактами на поставку товарів в майбутньому. Це можуть бути закриті термінові біржі, де безпосередньо торгують лише професіонали і переважають угоди страхування цін контрактних товарів від ризику їх зниження або, навпаки, зростання в майбутньому; відкриті термінові біржі, де, крім професіоналів беруть участь продавці і покупці контрактів. 24 Ф'ючерсна біржова торгівля - один з найбільш динамічних секторів капіталістичного господарства. У сучасних умовах саме ф'ючерсна торгівля є панівною формою біржової торгівлі.

    Ф'ючерсні біржі дозволяють як швидше реалізовувати товар, а й прискорити повернення авансованого капіталу в грошовій формі в кількості, максимально близькому спочатку авансованого капіталу плюс відповідна прибуток. Крім того, ф'ючерсна біржа забезпечує економію резервних засобів, які підприємець тримає на випадок несприятливої ​​кон'юнктури.

    Основними ознаками ф'ючерсної торгівлі є: 25

    - фіктивний характер угод, тобто здійснення купівлі-продажу, при якій обмін товарів майже відсутня (реальні поставки становлять 1-2% всього товарообігу), так як зобов'язання сторін із угоді припиняються шляхом зворотної операції з виплатою різниці в цінах;

    - переважно непрямий зв'язок з ринком реального товару (через хеджування, а не через поставку товару);

    - заздалегідь суворо певна і уніфікована, позбавлена ​​будь-яких індивідуальних особливостей споживча вартість товару, певна кількість якого потенційно представляє біржовий контракт, який використовується в якості носія ціни, безпосередньо прирівнюється до грошей і обмінюється на них у будь-який момент (в разі поставки товару за ф'ючерсним контрактом продавець має право поставити товар будь-якої якості і походження, передбачених правилами біржі);

    - повна уніфікація умов у відношенні кількості дозволеного до поставки товару (наприклад, 5 тисяч бушелів пшениці або 1 тис барелів нафти), місця та термінів поставки;

    - знеособленість угод і заменимость контрагентів із них, так як вони полягають не між конкретним продавцем і конкретним покупцем, а між ними (а частіше їх брокерами) і розрахункової палатою - спеціальної організацією при біржі, що грає роль гаранта виконання зобов'язань сторін при купівлі або продажу ними біржових контрактів. При цьому сама біржа не виступає в якості однієї зі сторін в контракті або на боці одного з партнерів.

    У ф'ючерсних операціях збережена повну свободу сторін лише у відношенні ціни, і обмежена у виборі терміну поставки товару; всі ж інші умови строго регламентовані і не залежать від волі що беруть участь в угоді сторін.У зв'язку з цим ф'ючерсні біржі іноді називають «ринком цін» (тобто мінових вартостей), на відміну від ринків товарів (сукупності і єдності), наприклад бірж реального товару, де покупець і продавець можуть узгодити між собою будь-які умови контракту.

    Саме як ринок цін біржа відповідає вимогам, що пред'являються великим виробництвом на вищому щаблі розвитку капіталізму. Перетворення біржі з ринку реального товару на своєрідний інститут обслуговуючий і здешевлює торгівлю і кредитно-фінансові операції відбулося в результаті посилення концентрації збуту, виробництва і споживання біржових товарів (але при збереженні конкуренції), виникнення і еволюції форм фінансового капіталу. В даний час ф'ючерсні біржі служать задоволенню потреб як дрібних, так і найбільших компаній.

    В останні роки в міру розвитку засобів зв'язку розвитку засобів зв'язку та електронної обчислювальної техніки створюються електронні біржі. Зокрема на Бермудських островах організована така біржа, де кільце чи яму замінив потужний комп'ютер, пов'язаний термінальними пристроями брокерів, що в різних країнах. 26 Однак обсяг операцій на цій біржі не великий і особливої популярності електронна біржа не користується, хоча, на мій погляд, за ним велике майбутнє, багато в чому завдяки функції торгівлі у нічний час.

    7.4 Фондові біржі

    Торгівля цінними паперами ведеться на міжнародних грошових ринках, тобто на біржах таких великих фінансових центрів, як Нью-Йорк, Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майні, Токіо, Цюріх. Торгівля цінними паперами проводиться в присутні годинник на біржі, або так зване біржове час. В якості продавців і покупців на біржах можуть виступати лише брокери (маклери), які виконують замовлення своїх клієнтів, і за це отримують певний відсоток з обороту. Для торгівлі цінними паперами - акціями і облігаціями - існують так звані брокерські фірми, або маклерські контори. 27

    Біржовий курс акцій і інших цінних паперів залежить виключно від співвідношення між пропозицією і попитом. Індекс котирування (курсів) акцій - це показник курсів найважливіших акцій на біржах. Він зазвичай включає курси акцій найбільших підприємств. Індекс котирування акцій є свого роду індикатором клімату на біржі.

    7.5 Ярмарки

    Одним з найкращих шляхів пошуку контакту між виробником і споживачем є ярмарки, найчастіше спеціалізовані, що дозволяє споживач порівняти і вибрати найбільш підходящий йому за споживчими якостями та ціною товар, не витрачаючи величезних зусиль до пошуку інформації про виробниках необхідних товарів. На тематичних ярмарках виробники виставляють на виставкових площах свій товар «обличчям», а споживач має можливість вибрати, купити чи замовити необхідний йому товар прямо на місці. Адже ярмарок є велику виставку, де стенди з товарами і послугами розподілені згідно з тематикою, галузі, призначення і т.п. Тому будь-який бажаючий, зорієнтувавшись на теми виставок, може вибрати ту, яка дозволить зустрітися зі важливими його виробниками. Відповідно і виробник зустрічає ярмарку аудиторію, яка цікавиться саме його товаром.

    Роль ярмарків у майбутньому не зменшиться, а, навпаки, зросте. З розвитком міжнародного поділу праці, яке ще більше поглибиться завдяки вільному товарообміну в Європі. За деякими винятками відвідувачам і учасникам Європейських ярмарків не створювалося ніяких перешкод і обмежень. І це незважаючи на те, що організація ярмаркового справи в різних країнах Європи дуже різна.

    У Німеччині ярмарки, як правило, проводяться устроительной товариствами, для яких це основна їх діяльність. Вони належать державі або комунам, незалежні від учасників і володіють територією, де проводяться ярмарки. Найбільші з них мають річний оборот від 200 до 400 мільйонів марок. Для німецького ярмаркового справи характерно також інтенсивне співробітництво між трьома сторонами - організаторами, учасниками та відвідувачами.

    У Франції численні галузеві виставки організуються устроительной товариствами, в більшості випадків не мали своїми ярмарковими територіями. Майже всі подібні території і будівлі в Парижі перебувають у віданні або належать торгово-промисловій палаті, тоді як в провінції багато організатори мають власними можливостями для організації ярмарків і виставок. Але переважна більшість галузевих і спеціалізованих ярмарків проводиться у французькій столиці.

    У ярмарковому господарстві Італії також дуже багато організаторів виставок, які або належать промисловим об'єднанням, або є приватними. Найбільшою Італії ярмарковою компанії є Міланська ярмарок, яка має конкурентів по своєму річному обороту, який становить 200-250 мільйонів марок. Вона переважно здає в оренду виставкові павільйони, але виступає і в якості організатора.

    У ярмарковому справі Великобританії виділяються дві великі, що діють і за межами країни, компанії - «Рід» і «Бленхейм», річний оборот яких коливається в межах від 350 до 400 мільйонів марок. Однак значна частина свого обороту вони й за межами Великобританії, так що в країні ярмарки поводятся переважно численними невеликими приватними компаніями. Виставкові території в більшості випадків належать комунальним організаціям. 28

    За офіційними даними близько 30 відсотків зовнішньої торгівлі Італії виробляється через ярмарки, в тому числі 18 відсотків через Міланський. Вона має 20 представництв за кордоном. Частка іноземних учасників і відвідувачів в середньому становить 18 відсотків.

    Мадридської ярмарку пророкують дуже велике майбутнє (в масштабі всієї Європи). Цей ярмарок, залишивши позаду Барселонскую, вийшла на перше місце в країні і зараз має найкращою ярмарковою інфраструктурою. Керівництво Мадридської ярмарки сподівається висунути її на друге місце після провідних німецьких ярмарків. Цьому повинні сприяти 20 зарубіжних представництв. Керівництво має намір відбирати кращих учасників, роблячи акцент не на кількості, а на якості й вважаючи, що в майбутньому найбільш перспективними будуть невеликі, але «добре доступні для огляду» ярмарки.

    Ярмарок в Утрехті - найбільший і найбільш успішно діючий ярмарковий центр у країнах Бенілюксу. Розташований на перетині найважливіших транспортних шляхів Нідерландів. Він має у своєму розпорядженні 60 тисячами квадратних метрів виставкової площі для щорічного проведення 40 -50 галузевих ярмарків, а так само 4 тисячами квадратних метрів для торгівлі непродовольчими і споживчими товарами. Щорічно він приймає понад 2,5 мільйона відвідувачів.

    Копенгагенський виставковий центр Белла-сентрет з щорічним числом відвідувачів, перевищують 700 тисяч, і більше 30 заходами на рік є найбільшим в Скандинавії виставковим і торговим центром, а також центром з проведення конференцій. На площі 24 тисячі квадратних метрів із загальної площі 95 600 кв метрів на двох поверхах розміщена постійна виставка одягу, меблів, конторського обладнання, в якій представлена ​​продукція провідних скандинавських фірм. За короткий час відвідувач може познайомитися з кращими зразками того, що може запропонувати в цій області промисловість скандинавських країн. Є спеціальний готель, в якій можуть бути розміщені офіси іноземних фірм.

    Ярмарки в Німеччині в цілому займають провідне місце в Європі. Серед європейських ярмарків найдавнішій є Лейпцизька. Вона стала одним з найбільших торгових центрів. У повоєнний час вона часто була єдиною можливістю для розвитку торговельних зв'язків між Сходом і Заходом. В даний час Лейпциг стає одним з найбільш динамічних торгових центрів Європи, куди виробляються особливо великі капітальні вкладення і якого пред'являються нові вимоги. Головне з них: замість великих універсальних виставок проводити цілеспрямоване і добре доступні для огляду невеликі виставки, орієнтуються на потреби ринку.

    Мюнхенська ярмарок робить особливий акцент на більш повному тій чи іншій галузі промисловості в глобальному масштабі. Мюнхен набуває функцію моста між Сходом і Заходом. Щорічно на ярмарку проводиться близько 20 міжнародних заходів з 24 тисячами учасників з 88 країн і 2 мільйонів відвідувачів з більш чем130 країн. Мюнхенська ярмарок тримає світові рекорди за частотою «зміни декорації» у своїй менш великий території.

    Берлінська ярмарок дуже приваблива Польщі, Угорщини, Чехії, Словаччини, балтійських і скандинавських країн, а також для Росії і країн колишнього СРСР. Для цих регіонів вона стала міжнародним торговим центром. Її виставкові павільйони резервуються на місяці вперед. У таких областях, як сільське господарство, туризм, радіоелектроніка, Берлінська ярмарок займає провідні позиції на континенті. Швидко зростає її значення і в таких галузях ярмарків, як будівельна, електротехнічна, автомобільна, авіакосмічна, а також ярмарки санітарної техніки, конторського обладнання, з водопостачання та охорони водоймищ. У минулому році оборот ярмарки перевищив 200 мільйонів марок і має стійку тенденцію до зростання.

    8.6 Валютні ринки.

    Річний оборот світової торгівлі становить майже 20 мільярдів доларів, а щоденний оборот валютних бірж - приблизно 500 мільярдів доларів. 29 Це означає що 90 відсотків усіх валютних угод прямо не пов'язані з торговими операціями, а здійснюються міжнародними банками. Все це відбувається протягом доби.

    Під торгівлею іноземною валютою розуміють угоди купівлі-продажу однієї валюти на іншу або на національну валюту за курсом, заздалегідь встановленому партнерами. Найважливішим валютним курсом є курс долара до марки ФРН. Банки, готові укласти валютні угоди, називають курси, за якими вони розраховують купувати або продавати.

    Крім банків і великих підприємств в операціях на ринку беруть участь також маклери. Маклери є всього навсього посередниками і вимагають за свої послуги комісію (куртаж). Їх фірми - важливе місце для обміну всякого роду інформацією. Валютний ринок є сумою телефонних і телетайпних контактів між учасниками торгівлі іноземною валютою.

    Обмін інформацією здійснюється через мережу супутникового і мониторной зв'язку, що покриває всю земну кулю.Монітори встановлені у всіх банках, які беруть участь у світовій торгівлі іноземною валютою. Вони є також в маклерів та інших зацікавлених осіб і організацій. Безліч банків у фінансових центрах світу вводять в пам'ять цієї системи свої діючі курси та умови для купівлі та продажу валют і свої поставки. Кожен бере участь в ній, набравши відповідний код іншого учасника, може дізнатися його дані. Крім зазначених, система передає та інші відомості, необхідні для визначення динаміки курсів, наприклад, платіжний баланс провідних країн, думка президентів девизного банків.

    Банки-учасники даної системи в тих випадках, коли інший учасник набирає їх код, не зобов'язані укладати угоду з тієї інформації, яка відображається на екрані. Але якщо інші банки бачать, що інший учасник не готовий з ними торгувати, то рано чи пізно переривають з ним зв'язок.

    8. Міжнародні кредити

    8.1 Функції міжнародного кредиту

    Місце і роль кредиту в економічній системі суспільства визначаються, перш за все, виконуваними їм функціями як загального, так і селективного характеру.

    перерозподільна функція

    В умовах ринкової економіки ринок позикових капіталів виступає як своєрідний насоса, що відкачує тимчасово вільні фінансові ресурси з одних сфер господарської діяльності та направляє їх в інші, що забезпечують, зокрема, більш високий прибуток. Орієнтуючись на диференційований її рівень в різних галузях або регіонах, кредит виступає в ролі стихійного макро регулятора економіки, забезпечуючи задоволення потреб динамічно розвиваються об'єктів застосування капіталу в додаткових фінансових ресурсах. Однак в деяких випадках практична реалізація вказаної функції може сприяти поглибленню диспропорцій в структурі ринку, що найбільш наочно виявилося в Росії на стадії переходу до ринкової економіки, де перелив капіталів з сфери виробництва в сферу звертання прийняв загрозливий характер, в тому числі за допомогою кредитних організацій. Саме тому одна з найважливіших завдань державного регулювання кредитної системи - раціональне визначення економічних пріоритетів і стимулювання залучення кредитних ресурсів в ті галузі або регіони, прискорений розвиток яких об'єктивно необхідно з позиції національних інтересів, а не виключно поточної вигоди окремих суб'єктів господарювання.

    Економія витрат обігу

    Практична реалізація цієї функції безпосередньо витікає з економічної суті кредиту, джерелом якого виступають, в тому числі, фінансові ресурси, тимчасово вивільняються в процесі кругообігу промислового і торгового капіталів. Часовий розрив між надходженням і витрачанням грошових коштів суб'єктів господарювання може визначити не тільки надлишок, але і нестача фінансових ресурсів. Саме тому настільки широке поширення отримали позики на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів, що використовуються практично всіма категоріями позичальників і забезпечують істотне прискорення оборотності капіталу, а, отже, і економію загальних витрат звертання.

    Прискорення концентрації капіталу

    Процес концентрації капіталу є необхідною умовою стабільності розвитку економіки і пріоритетною метою будь-якого суб'єкта господарювання. Реальну допомогу в рішенні цієї задачі надають позикові кошти, що дозволяють істотно розширити масштаб виробництва (або іншої господарської операції) і, таким чином, забезпечити додаткову масу прибутку. Навіть з урахуванням необхідності виділення частини її для розрахунку з кредитором залучення кредитних ресурсів більш виправдане, ніж орієнтація виключно на власні кошти. Слід, однак, відзначити, що на стадії економічного спаду (і тим більше в умовах переходу до ринкової економіки) дорожнеча цих ресурсів не дозволяє активно використовувати їх для рішення задачі прискорення концентрації капіталу в більшості сфер господарської діяльності. Проте, розглянута функція навіть у вітчизняних умовах забезпечила певний позитивний ефект, дозволивши істотно прискорити процес забезпечення фінансовими ресурсами відсутніх або вкрай нерозвинених в період планової економіки сфер діяльності.

    обслуговування товарообігу

    У процесі реалізації цієї функції кредит активно впливає на прискорення не тільки товарного, але і грошового обігу, витісняючи з нього, зокрема, готівку. Вводячи в сферу грошового обігу такі інструменти, як векселі, чеки, кредитні картки і т.д., він забезпечує заміну готівкових розрахунків безготівковими операціями, що спрощує і прискорює механізм економічних відносин на внутрішньому і міжнародному ринках. Найбільш активну, роль у вирішенні цього завдання відіграють комерційний кредит як необхідний елемент сучасних відносин товарообміну.

    Прискорення науково-технічного прогресу

    У післявоєнні роки науково-технічний прогрес став визначальним фактором економічного розвитку будь-якої держави і окремого суб'єкта господарювання. Найбільш наочно роль кредиту в його прискоренні може бути відстежено на прикладі процесу фінансування діяльності науково-технічних організацій, специфікою яких завжди був більший, ніж в інших галузях, тимчасової розрив між первинним вкладенням капіталу і реалізацією готової продукції. Саме тому нормальне функціонування більшості наукових центрів (за винятком що знаходяться на бюджетному фінансуванні) немислимо без використання кредитних ресурсів. Настільки ж необхідний кредит і для здійснення інноваційних процесів у формі безпосереднього впровадження у виробництво наукових розробок і технологій, витрати на які спочатку фінансуються підприємствами, в тому числі і за рахунок цільових середньо - і довгострокових позик банку.

    Отже, кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу вартості, передавався у тимчасове користування.

    В умовах ринкової економіки кредит виконує такі функції:

    а) акумуляція тимчасово вільних грошових коштів;

    б) перерозподіл грошових коштів на умовах їх подальшого повернення;

    в) створення кредитних знарядь звернення (банкнот і казначейських квитків) і кредитних операцій;

    г) регулювання обсягу сукупного грошового обороту.

    Виконуючи ці взаємопов'язані функції, міжнародний кредит грає подвійну роль у розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення і його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, в які не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується для зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентній боротьбі.

    Межі міжнародного кредиту залежать від джерел і потреби країн в іноземних позикових засобах, зворотності кредиту в строк. Порушення цієї об'єктивної кордону породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-заёмщіц. У їх числі - країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т. Д.

    Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється в його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної боротьби.

    8.2 Принципи міжнародного кредиту

    Кредитні відносини в економіці базуються на певній методологічній основі, одним з елементів якої виступають принципи, строго дотримуються при практичній організації будь-якої операції на ринку позичкових капіталів. Ці принципи стихійно складалися ще на першому етапі розвитку кредиту, а надалі знайшли пряме відображення в загальнодержавному і міжнародному кредитному законодавствах.

    повернення кредиту

    Цей принцип виражає необхідність своєчасного повернення отриманих від кредитора фінансових ресурсів після завершення їх використання позичальником. Він знаходить своє практичне вираження в погашенні конкретної позики шляхом перерахування відповідної суми грошових коштів на рахунок її кредитної організації (або іншого кредитора), що забезпечує відновлюваність кредитних ресурсів банку як необхідної умови продовження його статутної діяльності. У вітчизняній практиці кредитування в умовах централізованої планової економіки існувало неофіційне поняття "безповоротна позика». Ця форма кредитування мала досить широке поширення, особливо в аграрному секторі, і виражалася в наданні державними кредитними установами позик, повернення яких спочатку не планувалося через кризового фінансового стану позичальника. За своєю економічною сутністю безповоротні позики були швидше додатковою формою бюджетних субсидій, здійснюваних через посередництво державного банку, що традиційно ускладнювалокредитне планування і вело до постійної фальсифікації витратної частини бюджету. В умовах ринкової економіки поняття безповоротної позики настільки ж неприпустимо, як, наприклад, поняття "планово-збиткове приватне підприємство".

    терміновість кредиту

    Він відображає необхідність його повернення не в будь-який прийнятний для позичальника час, а в точно певний термін, зафіксований в кредитному договорі або його замінює. Порушення вказаної умови є для кредитора достатньою підставою для застосування до позичальника економічних санкцій у формі збільшення відсотка, що стягується, а при подальшій відстрочці (в нашій країні - понад три місяці) - пред'явлення фінансових вимог в судовому порядку. Частковим винятком з цього правила є так звані онкольні позики, термін погашення яких в кредитному договорі спочатку не визначається. Ці позики, досить поширені в XIX- початку XX ст. (Наприклад, в аграрному комплексі США), в сучасних умовах практично не застосовуються, перш за все, через створюваних ними складнощів в процесі кредитного планування. Крім того, договір про онкольні кредиті, не визначаючи фіксований термін його погашення, чітко встановлює час, що є в розпорядженні позичальника з моменту отримання ним повідомлення банку про повернення отриманих раніше коштів, що в якійсь мірі забезпечує дотримання принципу, що розглядається.

    Платність кредиту.Позичковий відсоток.

    Цей принцип виражає необхідність не тільки прямого повернення позичальником отриманих від банку кредитних ресурсів, але й оплати права на їх використання. Економічна суть плати за кредит відбивається в фактичному розподілі додатково отриманої за рахунок його використання прибутку між позичальником і кредитором. Практичне вираження принцип знаходить в процесі встановлення величини банківського відсотка, що виконує три основні функції:

    1. перерозподіл частини прибутку юридичних і доходу фізичних осіб;

    2. регулювання виробництва і обігу шляхом розподілу позичкових капіталів на галузевому, міжгалузевому і міжнародному рівнях;

    3. на кризових етапах розвитку економіки - антиінфляційний захист грошових накопичень клієнтів банку.

    Ставка (або норма) позикового відсотка, що визначається як відношення суми річного доходу, отриманого на позичковий капітал, до суми наданого кредиту виступає як ціна кредитних ресурсів.

    Підтверджуючи роль кредиту як одного з пропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивного використання. Саме ця стимулююча функція не в повній мірі використовувалася в умовах планової економіки, коли значна частина кредитних ресурсів надавалася державними банківськими установами за мінімальну плату (1,5 - 5% річних) або на безвідсотковій основі.

    Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить від цілого ряду чинників, в тому числі чисто кон'юнктурного характеру:

    1. циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду позиковий відсоток, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому - знижується);

    2. темпів інфляційного процесу (які на практиці навіть дещо відстають від темпів підвищення позикового відсотка);

    3. ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування їм комерційних банків;

    4. ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр. політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);

    5. динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення позиковий відсоток, як правило, збільшується);

    6. динаміки виробництва і звертання, визначальної потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;

    7. сезонності виробництва (наприклад, в Росії ставки позикового процента традиційно підвищується в серпні - вересні, що пов'язано з необхідністю надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайню Північ);

    8. співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю (позиковий відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).

    забезпеченість кредиту

    Цей принцип виражає необхідність забезпечення захисту майнових інтересів кредитора при можливому порушенні позичальником прийнятих на себе зобов'язань і знаходить практичне вираження в таких формах кредитування, як позики під заставу або під фінансові гарантії. Особливо актуальний в період загальної економічної нестабільності, наприклад, у вітчизняних умовах.

    Цільовий характер кредиту

    Поширюється на більшість видів кредитних операцій, виражаючи необхідність цільового використання коштів, отриманих від кредитора. Знаходить практичне вираження у відповідному розділі кредитного договору, що встановлює конкретну мету позики, а також в процесі банківського контролю за дотриманням цієї умови позичальником. Порушення даного зобов'язання може стати підставою для дострокового відкликання кредиту або введення штрафного (підвищеного) позичкового відсотка.

    Диференційований характер кредиту

    Цей принцип визначає диференційований підхід з боку кредитної організації до різних категорій потенційних позичальників. Практична реалізація його може залежати як від індивідуальних інтересів конкретного банку, так і від проведеної державою централізованої політики підтримки окремих галузей або сфер діяльності (наприклад, малого бізнесу та ін.) 8.3Форми міжнародного кредиту

    Форми міжнародного кредиту можна класифікувати за такими основними ознаками.

    1. За джерелами:

    • внутрішні;

    • іноземні;

    • змішані;

    • кредитування зовнішньої торгівлі.

    Всі ці форми тісно взаємозалежні й обслуговують усі стадії руху товару від експортера до імпортера. Чим ближче товар до реалізації, тим сприятливіші для боржника умови міжнародного кредиту.

    2. За призначенням (залежно від того, яка зовнішньоекономічна угода покривається за рахунок позикових коштів):

    • комерційні кредити - безпосередньо пов'язані із зовнішньою торгівлею і послугами;

    • фінансові кредити (включаючи прямі капіталовкладення) - будівництво, інвестиційні проекти, придбання цінних паперів, погашення зовнішньої заборгованості;

    • "Проміжні кредити" - призначені для обслуговування змішаних форм вивозу капіталів, товарів, послуг (наприклад, у вигляді виконання підрядних робіт).

    3. За валютою позики:

    • що надаються у валюті країни-боржника або країни кредитора;

    • надані у валюті третьої країни (СДР, ЕКЮ).

    4. По термінах:

    • сверхкраткосрочние - надаються на термін до трьох місяців (добові, тижневі);

    • короткострокові - до 1 року;

    • середньострокові - від 1 року до 5 років;

    • довгострокові - понад 5 років.

    5. З метою забезпечення:

    • забезпечені;

    • бланкову.

    Забезпеченням звичайно служать товари, товаророзподільчих і інші комерційні документи, цінні папери, векселі, нерухомість та інші цінності. Застава товару для одержання кредиту здійснюється в трьох формах:

    • тверда застава (певна товарна маса закладається на користь банку);

    • заставу товару в обороті (враховується залишок товару відповідного асортименту на певну суму);

    • застава товару в переробці (із закладеного товару можна виготовляти вироби, але передаючи їх у заставу банку).

    Бланкову кредит видається під зобов'язання боржника погасити його у визначений термін (соло-вексель).

    6. З точки зору техніки надання:

    • фінансові (готівкові) - зараховуються на рахунок боржника в його розпорядження;

    • акцептні - у формі акцепту тратти імпортером або банком;

    • депозитні сертифікати;

    • облігаційні позики;

    • консорціонние кредити і т.д.

    7. В залежності від того, хто виступає в якості кредитора:

    • приватні;

    • урядові;

    • змішані;

    • міждержавні.

    В даний час найбільш широке поширення знайшли такі види міжнародних кредитів:

    Ролловерние (roll-over credit) - середньо- або довгостроковий кредит, що надається за плаваючою ставкою, що фіксується через рівні проміжки часу (3..6 місяців).

    Фірмовий (комерційний кредит) - позичка, надана фірмою (зазвичай - експортером) однієї країни імпортеру іншої країни у вигляді відстрочки платежу. Комерційний кредит у зовнішній торгівлі поєднується з розрахунками за товарними операціями. Фірмовий кредит звичайно оформляється векселем або надається за відкритим рахунком.

    Вексельний кредит передбачає, що експортер, уклавши угоду про продаж товару, виставляє перекладної вексель (тратту) на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептує його, тобто.е. дає згоду на оплату в зазначені на ньому терміни.

    Кредит за відкритим рахунком надається шляхом угоди, за яким постачальник записує на рахунок покупця в якості його боргу вартість проданих і відвантажених товарів, а імпортер зобов'язується погасити кредит у встановлений термін.

    Різновидом фірмових кредитів є авансовий платіж імпортера (купівельний аванс), який під час підписання контракту здійснюється імпортером на користь іноземного постачальника звичайно в розмірі 10..15% вартості замовлення.

    Банківські кредити експорту та імпорту виступають у формі позик під заставу товарів, товарних документів, векселів, а також обліку тратт. Іноді банки надають великим фірмам-експортерам бланковий кредит, тобто без формального забезпечення.

    Кредит покупцеві - особливістю його є те, що банк експортера безпосередньо кредитує не національного експортера, а іноземного покупця, тобто фірми країни-імпортера і їх банки. Тим самим імпортер здобуває необхідні товари з оплатою рахунків постачальника за рахунок коштів кредитора з віднесенням заборгованості на покупця або його банк.

    Акцептно-рамбурсного кредит - заснований на поєднанні акцепту векселів експортера банком третьої країни в перекладі (рамбурсуванню) суми векселя імпортером банку-акцептанта. Умови цього виду кредиту - ліміт, терміни, процентна ставка, порядок оформлення, використання і погашення, визначаються на основі попередньої міжбанківської домовленості. Забезпеченість кредиту обумовлюється реалізацією товару.

    Брокерський кредит - проміжна форма між фірмовим і банківським кредитами. Брокерська комісія складає від 1/50 до 1/32 суми угоди.

    Експортний кредит - кредит, що видається банком країни-імпортера для кредитування поставок машин, устаткування і т. Д.

    Проектне кредитування (фінансування) - довгострокове міжнародне кредитування проектів на певний термін.

    Особливою формою кредитних відносин є лізинг - надання лізинговими компаніями устаткування, судів, літаків і т.д. в оренду фірмам на термін від 3 до 15 років і більше без переходу права власності.

    Лізинг включає організацію і кредитування транспортування; монтаж, технічне обслуговування і страхування об'єктів лізингу; забезпечення запасними частинами; консультаційні, організаційні та інформаційні послуги.

    Під періодом лізингу розуміють термін, протягом якого здані в лізинг засоби виробництва знаходяться на балансі лізингодавця, а лізингоодержувач використовує їх у своїй господарській діяльності, виплачуючи лізингової компанії встановлені платежі.

    Формою міжнародного кредиту є також факторингові операції - купівля спеціалізованою фінансовою компанією грошових вимог експортера до імпортера та їх інкасація.

    9. Висновок.

    Розвиток і ускладнення міжнародної торгівлі знайшло відображення в еволюції теорій, що пояснюють рушійні сили цього процесу. В сучасних умовах відмінності в міжнародній спеціалізації можна проаналізувати лише на основі сукупності всіх ключових моделей міжнародного поділу праці.

    Якщо розглядати світову торгівлю в плані тенденцій її розвитку, то в наявності з одного боку - явне посилення міжнародної інтеграції, поступове стирання кордонів і створення різних міждержавних торговельних блоків, з іншого боку - поглиблення міжнародного поділу праці, градація країн на промислово розвинені і відсталі.

    Треба сказати дедалі більшу роль сучасних засобів зв'язку в процесі обміну інформації та укладанні самих угод. Тенденції до знеособлення і стандартизації товарів дозволяють прискорювати процес укладання угод і оборот капіталів.

    В історичному плані не можна не відзначити зростання впливу азіатських країн на процеси світової торгівлі, цілком ймовірно в новому тисячолітті цей регіон займе провідні ролі в світовому процесі виробництва і реалізації товарів.

    Місце зовнішньої торгівлі в економіці Росії

    Маючи майже 150-мільйонне населення, володіючи значними енергетичними ресурсами, досить висококваліфікованими трудовими ресурсами при зниженій вартості робочої сили, Росія являє собою величезний ринок товарів, послуг і капіталів. Однак ступінь реалізації цього потенціалу в зовнішньоекономічній сфері досить скромна. Частка Росії в світовому експорті в 1995 р склала близько 1,5%, а в імпорті - менш 1%. 30

    На стані російської зовнішньої торгівлі досі болісно відбивається розрив господарських свиней в результаті розпаду СРСР, згортання торгівлі з колишніми соціалістичними країнами - членами РЕВ, які на початок 90-х рр. були головними споживачами вітчизняної машинобудівної продукції.

    Але якщо роль Росії у світовій торгівлі невелика, то для самої Росії значення зовнішньоекономічної сфери відчутно. Величина експортної квоти Росії, розрахована на базі паритету купівельної спроможності рубля до долара, склала в 1996 р 13%, ділячись між дальнім і ближнім зарубіжжям у співвідношенні приблизно 4: 1. 31 Зовнішня торгівля залишається важливим джерелом надходження інвестиційних товарів, а також відіграє велику роль в постачанні населення Росії продовольством і різними товарами.

    Список літератури:

    1. Економіка. Підручник з курсу «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. доцента А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997..

    2. Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997..

    3. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992.

    4. Ширкунов С. Як відгукнеться, так і відгукнеться // У світі - 1997. №41. С. 6.

    5. Борисов С. На сировину надії мало // Економіка і життя. 1997. №47. С.30

    6. Аристов Р. Оптова торгівля у країнах // Економіка життя. 1993. №32. С.15

    7. Іващенко А.А. Товарна біржа. - М .: Міжнародні відносини, 1991.

    8. Ярмарки Європи // У світі - 1993.№30.С.10

    9.Красавіна Л. Н. Міжнародні валютно-кредитні та фінансові відносини: Підручник. 2-е изд., Перераб. і доп. - М .: Фінанси і статистика, 2002.

    10.Боровіков В. І. Грошовий обіг, кредит і фінанси. - М .: Центр, 2002.

    11.Общая теорія грошей і кредиту: Підручник для вузів. 3-е изд., Перераб. і доп. / Е.Ф. Жуков. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2001..

    12.Безналічние розрахунки і кредит / Тимохін Н. П. - М: Фінанси і статистика, 1987.

    13.Брагінскій С.В. Кредитно-грошова політика. - М: Фінанси і статистика, 1989.

    1

    2 Сакс Дж. Ринкова економіка і Росія. М .: Економіка, 1994. С. 244.

    3 Економіка. Підручник по к-су «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. д-та А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997. С. 624

    4 Сміт А. Дослідження про природу і причини багатства народів. М., 1962. С. 330-331.

    5 Рікардо Д. Начала політичної економії та оподаткування. Соч У 3 т. Т. 1. М., 1955. С. 116-117.

    6 Міжнародна торгівля: фінансові операції, страхування та інші послуги. М., 1994. С.5

    7 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 30.

    8 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997.

    9 Економіка. Підручник по к-су «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. д-та А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997. С. 634

    10 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 33.

    11 Економіка. Підручник по к-су «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. д-та А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997. С. 634

    12 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 35.

    13 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 38.

    14 В. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992 С.157.

    15 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 36.

    16 Ширкунов С. Як відгукнеться, так і відгукнеться // У світі - 1997. №41. С. 6.

    17 Борисов С. На сировину надії мало // Економіка і життя. 1997. №47. С.30

    18 В. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992 С.8.

    19 Авдокушин Е.Ф. Міжнародні економічні відносини. Навчальний посібник. М .: Маркетинг, 1997. С. 42.

    20 В. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992 С.173

    21 Аристов Р. Оптова торгівля у країнах // Економіка життя. 1993. №32. С.15.

    22 Іващенко А.А. Товарна біржа. -М .: Міжнародні відносини, 1991. С.56

    23 Іващенко А.А. Товарна біржа. -М .: Міжнародні відносини, 1991. С.10

    24 Аристов Р. Оптова торгівля у країнах // Економіка життя. 1993. №32. С.15.

    25 Іващенко А.А. Товарна біржа. -М .: Міжнародні відносини, 1991. С.14

    26 Іващенко А.А. Товарна біржа. -М .: Міжнародні відносини, 1991. С.54

    27 В. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992 С.98.

    28 Ярмарки Європи // У світі - 1993..№30.С.10

    29 В. Хойер. Як робити бізнес в Європі: Чи вступить. Слово Ю.В. Піскунова. - М .: Прогрес, 1992 С.93.

    30 Економіка. Підручник по к-су «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. д-та А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997. С. 637

    31 Економіка. Підручник по к-су «Економічна теорія». Під. ред. к.е.н. д-та А.С. Булатова. М .: БЕК, 1997. С. 637