• В економічній теорії відомі такі цикли
  • 50-річні і більшої тривалості довгі будів тільні цикли, або «довгі хвилі».


  • Дата конвертації20.08.2017
    Розмір86.18 Kb.
    Типкурсова робота

    Скачати 86.18 Kb.

    Теорія економічних криз

    також розкриває і рушійні сили самого циклу. Тому не важко, виходячи з названої теорії, формулювати ознаки наближення промислової кризи. Таким чином, теорія набуває велике практичне значення; вона дає можливості передбачення в надзвичайно важливою господарської області ». Підтвердженням цього стали прогнози автора про промислові кризах початку XX ст., А також установа в 1912 р урядом Франції постійного комітету для передбачення промислових криз.

    Монографія М.І. Туган-Барановського була видана за кордоном і отримала визнання у світовій науці. Професор Ж. Лескюр (Франція) назвав книгу «найоригінальнішим і самим значним твором у всій економічній літературі теперішнього часу». Багато пізніше класик кейнсіанства Е. Хансен високо оцінював внесок М.І. Туган-Барановського у розвиток теорії економічних циклів: «Він пробився крізь джунглі до нових горизонтів. Він поклав початок новому розумінні проблеми ».

    І далі: «Панують над циклом і керують їм, таким чином, коливання розмірів інвестицій; споживання ж піднімається і падає в результаті цих коливань. Така надзвичайно оригінальна і по суті нова для того часу теорія, висунута Туган-Барановським ».

    Учень М.І. Туган-Барановського Микола Дмитрович Кондратьєв (1892-1938) пішов далі свого вчителя. Він обґрунтував новий вид довгострокових циклічних коливань - великі цикли кон'юнктури тривалістю близько півстоліття - довгі хвилі економічної динаміки (Йозеф Шумпетер назвав їх циклами Кондратьєва). Хоча ідеї довгострокових циклічних коливань в економіці висловлювалися і до Кондратьєва, саме йому належить заслуга формування та статистичної перевірки теорії довгохвильових коливань. Вперше він сформулював основні положення цієї теорії в монографії «Світова економіка і її кон'юнктури під час і після війни», яку молодий (30-річний) вчений опублікував в 1922 р .; вона перевидана в 2002 р і вперше видана англійською мовою в 2004 р

    У цій роботі Н.Д. Кондратьєв зазначає: «Динаміка економічних кон'юнктур ритмічна. Період високих кон'юнктури змінюється більш-менш різко періодом зниження кон'юнктури. Доводиться розрізняти два основних типи циклів таких коливань: великий цикл, що обіймає собою близько п'ятдесяти років, і малий промислово-капіталістичний цикл, обіймаючи зазвичай період в 8-11 років ». Ці два типи циклів взаємопов'язані: «Підйоми малих циклів наступаючого періоду будуть позбавлені тієї інтенсивності, який вони мають у період підвищувальної хвилі великого циклу. Навпаки, кризи наступаючого періоду обіцяють бути більш різкими, а депресії малих циклів більш тривалими ». Глибокий світова економічна криза 1929-1933 рр. і настала слідом за ним депресія підтвердили це передбачення.

    У наступних своїх опублікованих роботах - статтях «Великі цикли кон'юнктури» (1925), «До питання про великих циклах кон'юнктури» (1926), доповіді «Великі цикли економічної кон'юнктури» (1928), великий статті «Динаміка цін промислових і сільськогосподарських товарів (до питання про теорію відносної динаміки та кон'юнктури) »(1928) він знову і знову звертається до цієї проблеми, висуваючи додаткові аргументи і приводячи статистичні докази.

    Слід зазначити, що ідея про великих циклах кон'юнктури відразу ж викликала резонанс як в країні, так і за кордоном. Одні вчені підтримали цю ідею, інші заперечували. Один з найбільших фахівців в області теорії циклів У. Міттчелл погодився з Н.Д. Кондратьєвим, що «великі хвилі» починаючи з кінця XVIII століття повторювалися в різних економічних процесах два з половиною рази, але залишав відкритим питання, чи будуть вони повторюватися в майбутньому. Він визнав, що дослідження Кондратьєва «відкривають привабливі перспективи для майбутньої роботи». Мітчелл У.К. Економічні цикли. Проблема і її постановка. М. - Л .: Госиздат, 1930.- 38 с. Про високу оцінку ідей Н.Д. Кондратьєва свідчить і той факт, що на початку 1930-х рр. що перебував під вартою російський вчений обирається членом Економетричного суспільства - разом з Шумпетером, Кейнсом, Леонтьєвим та іншими найбільшими вченими світового рівня. Після кризи 1929-1933 рр., Переконливо підтвердив істинність вчення Н.Д. Кондратьєва, його ідеї були підтверджені і розвинені Йозефом Шумпетером в двотомнику «Економічні цикли», а після кризи початку 1970-х рр. - в книзі німецького вченого Герхарда Менша і багатьох інших вчених.

    З середини 1970-х рр. почалося відродження школи російського циклизма в СРСР. Це знайшло вираження в ряді монографій (з 1978 р), міждисциплінарних дискусій (з 1988 р), міжнародних Кондратьєвських конференцій (з 1992 р), Кондратьєвських читань (з 1993 р). Кожні три роки російські та зарубіжні вчені за підсумками міжнародного конкурсу нагороджуються медалями Н.Д. Кондратьєва за внесок в розвиток суспільних наук. Створено науково-громадські організації, що розвивають ідеї Н.Д. Кондратьєва: Асоціація «Прогнози і цикли» (1990), Міжнародний фонд Н.Д. Кондратьєва (1992), Відділення дослідження циклів і прогнозування РАПН (1996).

    Зараз можна сміливо зробити висновок, що ідеї Н.Д. Кондратьєва значно випередили свій час, що вони є одним з наріжних каменів постіндустріальної парадигми суспільствознавства, яка стане переважаючою в XXI ст.

    Багатогранність Кондратьєвських хвиль. Н.Д. Кондратьєв досліджував великі цикли кон'юнктури, перш за все, як закономірність циклової динаміки економіки, що знаходить вираз у довгострокових коливаннях товарних цін, ренти, відсотка, обороту зовнішньої торгівлі, видобутку вугілля, споживання мінерального палива, виробництва чавуну і свинцю. Причому мова йде саме про тенденції, бо шукати в економічній і соціальній динаміці однозначно виражені закономірності, чіткі ритми, що укладаються в математичні формули, безглуздо - ця динаміка багатовимірна і багатофакторна, вона наповнена чималим числом випадкових флуктуацій. Навіть в добре вивчених циклічних коливаннях сонячних плям немає чіткого ритму: сонячні цикли схильні до значних коливань по тривалості та інтенсивності.

    Однак хвилі Кондратьєва не варто зводити лише до сфери економіки. Вони охоплюють практично всі сфери життя суспільства. Йдеться перш за все про технологічні цикли, довгострокових коливаннях в оновленні основного капіталу та використання винаходів (інновацій); висловлюючись сучасною термінологією - про піввіковий ритмі в зміні переважаючих технологічних укладів.

    Н.Д. Кондратьєв вважав, що матеріальною основою великих циклів кон'юнктури є масове оновлення основних капітальних благ: «Матеріальною основою великих циклів є зношування, зміна і розширення основних капітальних благ, які потребують тривалого часу і величезних витрат для свого виробництва. Зміна і розширення цих благ йдуть не плавно, а поштовхами, іншим виразом чого і є великі хвилі кон'юнктури ... Підвищувальна хвиля великого циклу пов'язана з оновленням і розширенням основних капітальних благ, з радикальними змінами і перегрупуванням основних продуктивних сил суспільства ». Це вимагає високих темпів інвестування, концентрації капіталу.

    У свою чергу, підвищувальна хвиля спирається на хвилю інновацій, використання накопиченого фонду винаходів: «Наявність та інтенсивність науково-технічних відкриттів і винаходів є функцією запитів практичної дійсності і попереднього розвитку науки і техніки. Однак щоб мало місце дійсне зміна техніки виробництва, наявності науково-технічних винаходів ще недостатньо. Науково-технічні винаходи можуть бути, але можуть залишатися недійсними, поки не з'являться необхідні економічні умови для їх застосування ... Саме розвиток техніки включено в ритмічний процес розвитку великих циклів ». Хвилі інновацій, як показали Йозеф Шумпетер і Герхард Менш, лежать в основі великих циклів кон'юнктури - Кондратьєвських хвиль.

    Паралельно і взаємопов'язано довгохвильові коливання відбуваються в соціально-політичній сфері, в динаміці воєн і революцій, територіальної експансії: «І війни, і соціальні потрясіння включаються в ритмічний процес великих циклів і виявляються не вихідними силами цього розвитку, а формою його прояву. Але, раз виникнувши, вони, звичайно, в свою чергу, надають могутню, іноді пертурбірующее, вплив на темп і напрямок економічної динаміки ».

    Особливо помітно це взаємовплив на підвищувальних хвилях великих циклів: «Бурхливе зростання нових продуктивних сил, підвищуючи активність зацікавлених в ньому класів і груп всередині, створює передумови для загострення боротьби, проти застарілих і гальмують розвиток соціально-економічних відносин, створює передумови для внутрішніх великих переворотів. Ось чому ... в дійсності період тривалого підвищення кон'юнктури пов'язаний з радикальними змінами в області виробництва, з смугою частих воєн і революційних потрясінь ».

    На підтвердження Н.Д. Кондратьєв призводить історичний вимір частоти хвиль і революційних потрясінь на різних фазах великого циклу; (Таблиця 1). Великі цикли кон'юнктури охоплюють і сферу духовного відтворення, перш за все підготовки кадрів кваліфікованої робочої сили. Кондратьєв Н.Д. Великі цикли кон'юнктури і теорія передбачення. М: Економіка, 2002.- 267 с.

    Таблиця 1 - Вимірювання частоти хвиль і революційних потрясінь на різних фазах великого циклу

    число воєн

    Число революційних потрясінь

    всього

    Перший великий цикл

    підвищувальна хвиля

    11

    7

    18

    низхідна хвиля

    1

    4

    5

    Другий великий цикл

    підвищувальна хвиля

    7

    11

    18

    низхідна хвиля

    2

    2

    4

    Третій великий цикл

    підвищувальна хвиля

    11

    11

    22

    Зі сказаного зрозумілий висновок, зроблений Н.Д. Кондратьєвим: «Великі цикли кон'юнктури, на тлі яких протікають малі цикли, обумовлюються процесами радикального перерозподілу накопичених і нагромаджувати капіталів, що виражаються зовні глибоких реформ індустрії, в залученні нових територій, в підготовці нових кадрів кваліфікованої праці».

    Тому хвилі Кондратьєва не варто розглядати тільки як одну з форм циклової економічної динаміки. Це один з різновидів історичних циклів, що охоплюють всю структуру суспільства.

    Глава 3 Кондратьєвські хвилі: прогноз на XXI ст.

    Процеси глобалізації, що розгорнулися з кінця XX ст. і пронизують всі сфери життєдіяльності суспільства, багато в чому змінюють динаміку розвитку світової цивілізації. Чи означає це, що Кондратьєвські хвилі, чітко позначилися в індустріальну епоху ритми розвитку економіки і всього суспільства, підуть в минуле разом з цією епохою?

    Для цього немає підстав. По-перше, збережеться ритм технологічного розвитку - зміни переважаючих (в авангардних країнах і на світовому ринку) поколінь техніки (приблизно кожні десять років), технологічних укладів (раз в 40-50 років), технологічних способів виробництва (раз на кілька століть). Відповідно, буде спостерігатися волнообразность в появі наукових відкриттів, технічних винаходів, що поліпшують, базисних і епохальних інновацій.

    У першій половині настав століття розгортається перехід до постіндустріального технологічного та екологічного способам виробництва. Це означає не тільки прискорення темпів зростання суспільних продуктивних сил після затяжного глибокої кризи двох десятиліть, але і зміна їх характеру з упором на гуманізацію і ноосферизацією технологій та екології. З початку століття, після світової кризи 2001-2002 рр., П'ятий технологічний уклад і адекватний йому кондратьєвський цикл вступили в знижувальну фазу. Одночасно посилюється розробка перших поколінь шостого укладу, який, мабуть, стане переважно в авангардних країнах в 2020-2050-і рр., Після чого прийде час становлення сьомого технологічного укладу.

    Розгортається на початку XXI ст. глобальний науково-технологічний переворот буде спиратися на досягнення сучасної наукової революції, хвилю епохальних і базисних інновацій, яка перетворює обличчя світу. Тому заяви про «кінець століття науки» безпідставні; навпаки, глибина суперечностей перехідної епохи породить дев'ятий вал відкриттів і винаходів, підсумком яких стане формування і переважання постіндустріальної наукової парадигми, адекватної радикально змінилося світу.

    Технологічна динаміка нерозривно пов'язана з економічною. Спостерігається процес становлення постіндустріального економічного способу виробництва, який, з одного боку, буде більш глобалізованим, синхронизирующим ритми національних економік, а з іншого - відкриє нові простори для підприємницької та інноваційної ініціативи малого і середнього бізнесу.

    Основним протиріччям в економіці перехідного періоду є надмірно зросла за індустріальну епоху прірву між багатими і бідними країнами і цивілізаціями. Якщо в 1800 р такий показник, як виробництво ВВП на душу населення, в США був в 3 рази вище, ніж в Африці, то в 2000 р - в 18,8 рази (14; 267). Валовий внутрішній дохід на душу населення у багатого меншини планети (971 млн чоловік - «золотий мільярд») в 2003 р був в 59,5 рази більше, ніж у бідної більшості (2310 млн чоловік; 15; 259). Нагальною стратегічним завданням для людства на XXI ст. є зближення рівнів соціально-економічного розвитку різних країн і цивілізацій. Це завдання не може бути успішно вирішена на базі переважної нині неоліберальної моделі глобалізації, яку активно проводять США і СОТ. Є інша модель, що дозволяє зблизити рівні розвитку. Вона нині використовується в рамках Європейського союзу. Звісно ж, що майбутнє - за цією моделлю.

    Слід очікувати, що в XXI ст. збережеться ритм економічних циклів і криз. Це підтвердив і світова криза 2001-2002 рр. Хоча за два роки середньорічні темпи приросту ВВП знизилися незначно, однак прямі іноземні інвестиції за два роки впали на 53%, а в США - більш ніж в 10 разів.

    Виходячи з теорії великих циклів кон'юнктури, можна очікувати, що на спадаючій хвилі Кондратьєвського циклу глибина і тривалість економічних криз будуть зростати. Їх пік, цілком можливо, доведеться на початок 2020-х рр., Після чого стане переважаючою зворотна тенденція. Отже, хвилі Кондратьєва в економіці збережуться, але, ймовірно, будуть протікати більш синхронізовано в масштабах глобалізованого світового господарства.

    Чи збережуться ритми в XXI ст.? Які перспективи довгохвильових коливань в соціально-політичній сфері? Чи збережуться тут обґрунтовані Н.Д. Кондратьєвим закономірності і тенденції?

    Геополітична ситуація в світі кардинально змінилася. До кінця XX в. стала очевидною абсурдність розрахунку на перемогу в новій світовій війні, виникла тенденція до роззброєння. Вперше за післявоєнний період мало місце відносне скорочення військових витрат. Згідно з прогнозом групи експертів ООН на чолі з нобелівським лауреатом В.В. Леонтьєвим, світові військові витрати за 1951-1970 рр. виросли вдвічі (3,5% середньорічного приросту), а до 2000 р повинні були збільшитися в 3,2 рази (3,9% середньорічних). Однак насправді в 1990-і рр. взяла гору зворотна тенденція - військові витрати знизилася з 3,2 до 2,3%, в тому числі в країнах з високим доходом - з 3,1 до 2,3% (у США з 4,6 рази до 3%); в країнах з низьким доходом - з 2,6 до 2,5%, в Росії - з 8 до 5,6%. Однак після теракту 11 вересня 2001 року частка військових витрат у ВВП ряду країн знову почала зростати.

    У 80-90-і рр. XX ст. - на підвищувальної стадії V Кондратьєвського циклу - спостерігалася хвиля збройних конфліктів і внутрішніх переворотів, радикально змінили політичну карту світу. З міждержавних зіткнень можна назвати війну в Афганістані, Іраку, вторгнення Іраку в Кувейт і що послідувала за цим «Бурю в пустелі», війну НАТО проти Югославії.

    Вступ V Кондратьєвського циклу в спадаючу стадію може супроводжуватися падінням інтенсивності військових конфліктів і внутрішньополітичних потрясінь. В останні роки дійсно спостерігається деяке зниження інтенсивності військових конфліктів. Але в ряді країн на пострадянському просторі (в Грузії, Киргизії, Україні) відбулися порівняно мирні, але за участю «позапарламентських» сил державні перевороти. І немає впевненості в тому, що цей список закритий. Йде зміна покоління політичних лідерів, які прийшли до влади в результаті переворотів початку 1990-х рр.

    Чи можна очікувати зниження військово-політичної активності в найближчі десятиліття, на знижувальної стадії V Кондратьєвського циклу? Для цього є підстави. У той же час самі конфлікти набувають іншу форму: замість відкритих зіткнень збройних сил - асиметричні війни і міжнародний тероризм, який став точкової формою зіткнення цивілізацій.

    Однак надалі, в 20-50-і рр. XXI ст., На підвищувальній хвилі VI Кондратьєвського циклу, ситуація може змінитися. На той час істотно підвищаться економічна міць і військово-технічне могутність Китаю та Індії, а також мусульманської цивілізації. Почнуть давати віддачу інтеграційні зусилля Західної Європи, що поглинає східноєвропейську цивілізацію. Істотно ослабне технологічний рівень, зовнішньоекономічні та геополітичні позиції Росії в зв'язку з старінням ракетної складової збройних сил і відставанням в модернізації виробничого потенціалу. Посилиться боротьба за спадок колись могутньої євразійської цивілізації. Серйозні проблеми наростають в зв'язку з ростом чисельності населення найбіднішої нині африканської цивілізації (на південь від Сахари), яке, за середнім варіантом прогнозу ООН, до 2050 р збільшиться в порівнянні з 2000 р в 2,4 рази - з 653,5 до 1 557, 5 млн. чоловік. У той же час тягар зовнішніх зобов'язань по підтримці відповідного їх інтересам порядку у всьому світі, які беруть на себе США, може істотно підірвати могутність єдиної наддержави. В силу згаданих обставин не можна виключити, що на підвищувальної хвилі VI Кондратьєвського циклу через значне зміни співвідношення сил в геополітичному і геоекономічному просторі небезпека військових зіткнень може знову зрости Яковець Ю.В. Цикли. Кризи. Прогнози. М .: Наука, 1999. - 541-548 с.

    .

    висновок

    Циклічність економічного розвитку - це безперервні коливання ринкової економіки, коли зростання виробництва змінюється спадом, підвищення ділової активності - зниженням. Циклічність характеризується періодичними злетами і падіннями ринкової кон'юнктури.
    Періоди підвищення економічної активності характеризуються переважно екстенсивним розвитком, а періоди пониження економічної активності - початком переважно інтенсивного розвитку. Тому цикл є постійною динамічною характеристикою ринкової економіки, без нього немає розвитку економіки. Економічний цикл - це форма руху і розвитку ринкової економіки.
    Економічний цикл і його фази означають такі одна одною підйоми і спади рівнів економічної активності протягом декількох років. Окремі економічні цикли суттєво відрізняються один від одного по тривалості і інтенсивності. Пік циклу, або підйом, - це повна зайнятість і швидкий ріст виробництва, рівень цін і заробітної плати має тенденцію до підвищення. Криза, або спад виробництва, - це перевиробництво товарів, різке скорочення виробництва, падіння цін, зростання безробіття і падіння рівня заробітної плати, масове банкрутство підприємств і різке підвищення ставки відсотка. Потім виникає депресія. Депресія характеризується тим, що припиняється падіння виробництва та зайнятості, економіка, досягнувши найнижчого рівня, починає знову «вибиратися» із глибини. Нарешті, в фазі пожвавлення рівень виробництва підвищується, а зайнятість зростає аж до повної зайнятості.
    Основу економічного циклу становлять періодично виникають економічні кризи. Рух від одного економічної кризи до початку іншого є економічний цикл. З початком нового кризи закінчується один період розвитку і починається новий. Без кризи не було б циклу, а періодичне повторення кризи надає ринковій економіці циклічний характер.
    Опишемо механізм циклічного руху. Кожна криза дозріває у фазах пожвавлення і підйому. Це фази стійкого розширення виробництва. У цей період збільшуються доходи населення і зростає сукупний споживчий попит. Зростання споживчого попиту спонукає підприємців розширювати виробничі потужності і збільшувати капіталовкладення. Отже, зростає попит на засоби виробництва. Збільшення загального сукупного попиту починає випереджати темпи зростання суспільного виробництва. Кругообігу індивідуальних капіталів протікають безперешкодно, знижується гострота конкурентної боротьби. Тому зменшуються стимули нових впроваджень, оновлення виробництва. Відтворення протікає на переважно екстенсивної основі. Такий розвиток триває до тих пір, поки темпи зростання виробництва не починають випереджати темпи зростання платоспроможного попиту. Коли це відбувається, то настає перевиробництво товарів, а разом з ним і економічна криза.
    Економічна криза виявляє накопиченню надлишкових обсягів капіталу, яке виступає в трьох формах: 1) надвиробництво товарного капіталу (зростання нереалізованої продукції); 2) накопиченню надлишкових обсягів продуктивного капіталу (збільшення недовантаження виробничих потужностей, зростання безробіття); 3) накопиченню надлишкових обсягів грошового капіталу (збільшення кількості грошей, не вкладених у виробництво).Загальним результатом перенагромадження капіталу стає зростання витрат виробництва, падіння цін і, отже, прибутку.
    Але економічна криза виявляє не тільки межа, але і імпульс у розвитку економіки, виконуючи стимулюючу функцію. Під час кризи виникають спонукальні мотиви до скорочення витрат виробництва, збільшення прибутку, посилюється конкуренція.
    Економічна криза призводить до морального зносу засобів виробництва, не здатних забезпечити прибуткове функціонування капіталу. Він же створює стимули для поновлення капіталу на новій технічній основі. Тому криза дає початок переважно інтенсивному розвитку економіки.
    Криза - найважливіший елемент механізму саморегулювання ринкової економіки. Економічний цикл проникає всюди, він відчувається практично в усій економіці. Взаємозв'язок елементів економіки майже нікому не дає можливості уникнути депресії або інфляції. Однак слід мати на увазі, що економічний цикл різними шляхами і в різній мірі впливає на окремих індивідів і на окремі сектори економіки.
    Що стосується виробництва і зайнятості, то зазвичай від спаду найбільше страждають ті галузі промисловості, які випускають засоби виробництва і споживчі товари тривалого користування. Особливо вразлива будівельна промисловість. Виробництво і зайнятість у галузях промисловості, що випускають споживчі товари короткочасного користування, зазвичай менше реагують на цикл. Галузі промисловості і робітники, пов'язані з будівництвом житлових будинків і промислових будівель, з важким машинобудуванням, з виробництвом сільськогосподарських знарядь, автомобілів, холодильників, газової апаратури і тому подібних товарів, відчувають важкий удар. І навпаки, галузі промисловості, які виробляють товари тривалого користування, в фазі підйому отримують максимальні стимули для розвитку. Ці приклади переконливо показують вразливість цих галузей промисловості від циклічних коливань. Штайльманн К. «Природа економічної кризи в Росії і сценарій виходу з нього» // Проблеми теорії і практики управління, 1999, №5, с.18
    Коли настає спад і сімейний бюджет доводиться скорочувати, перш за все руйнуються плани на придбання товарів тривалого користування, таких, як побутова техніка та автомобілі. Люди не купують нові моделі. По-іншому справа йде з харчовими продуктами та одягом, тобто споживчими товарами короткочасного користування. Сім'я повинна їсти й одягатися. Ці покупки не можна надовго відкладати. Правда, в якійсь мірі кількість цих покупок буде зменшуватися і, звичайно, погіршуватися їх якість, але не в тій мірі, як з товарами тривалого користування.
    Більшість галузей промисловості, які виробляють інвестиційні товари та товари тривалого користування, відрізняються високою концентрацією, коли на ринку панує порівняно невелика кількість великих фірм. Внаслідок цього такі фірми мають достатньої монопольної владою, щоб протягом певного періоду протидіяти зниженню цін, обмежуючи випуск продукції через падіння попиту. Тому зменшення попиту впливає головним чином на виробництво і зайнятість. Зворотну картину ми спостерігаємо в галузях промисловості, що випускають товари короткочасного користування ( «м'які» товари). Ці галузі в більшості своїй досить конкурентоспроможні і характеризуються низькою концентрацією. Вони не можуть протидіяти підвищенню цін, і падіння попиту більше відбивається на цінах, ніж на рівні виробництва. У загальному вигляді можна сказати, що галузі промисловості з високим ступенем концентрації відчувають різке падіння виробництва і відносно скромне падіння цін, а в той же час значне падіння цін і відносно невелике зниження обсягу продукції спостерігаються в галузях з низькою концентрацією.
    Причини циклічного характеру розвитку економіки криються в конфлікті умов виробництва та умов реалізації, в протиріччі між виробництвом, хто прагне до розширення і не встигають за ним ростом платоспроможного попиту. Істотні зміни в сукупній пропозиції і сукупному попиті виявляються в економічній кризі, який є не тільки порушенням пропорційності суспільного виробництва, а й поштовхом до рівноваги і збалансованості економіки. Механізмом циклічного руху виступає падіння цін (відповідно знецінення основного капіталу і зниження заробітної плати).
    На тривалість і глибину економічної кризи істотно впливає коливання інвестицій. Криза утворює вихідний момент для нових масових капіталовкладень. Це пов'язано з тим, що, по-перше, криза знецінює основний капітал і тим самим створює умови для відновлення виробничого апарату. По-друге, криза примушує до відновлення основного капіталу на новій технічній базі, що викликає зниження витрат виробництва і відновлення докризового рівня прибутку. Масовий моральний знос основного капіталу, викликаний кризою, змушує всіх підприємців застосовувати нову техніку. Отже, криза розчищає шлях для масових інвестицій, допомагаючи економіці перейти в іншу фазу. Оновлення основного капітана є матеріальною основою періодичності криз і тривалості циклу.
    Таким чином, в ході всього економічного циклу динаміка виробництва нерозривно пов'язана з рухом основного капіталу і відбувається на базі цього руху. Криза завершує період обороту більшості індивідуальних капіталів і в той же час дає початок новому циклу обороту. Тим самим створюється нова матеріально-технічна база для наступного економічного циклу.
    В економічній теорії відомі такі цикли:
    8-10-річні великі промислові цикли. Ці цикли пов'язані з капиталообразованием, точніше з виробництвом капітальних благ. Коли настає термін заміни морально застарілого обладнання, то сектор виробництва таких товарів, назвемо його сектор виробництва товарів довгострокового користування (обладнання, машини, автомобілі, дороги), виявляє найбільші циклічні коливання. І тут правомірно говорити про великих промислових циклах.
    4-5-річні малі (короткі) цикли найчастіше пов'язані зі структурними змінами в економіці: відмирання старих і поява нових галузей, переорієнтація з одного виду виробництва на інше. Наприклад, з виробництва озброєння на цивільні галузі - галузі виробляють предмети споживання, або навпаки.
    Не можна не відзначити, що в сучасній розвиненій ринковій економіці цикли за своєю тривалістю стають коротшими в результаті своєчасного прийняття антициклічної програм з боку уряду. Цей момент надзвичайно важливий, бо зменшуються як економічні, так і соціальні витрати криз.
    50-річні і більшої тривалості довгі будів тільні цикли, або «довгі хвилі».
    Концепція «довгих хвиль» (КДВ) виникла в кінці XIX - початку XX ст. в результаті досліджень динаміки окремих економічних показників. Це роботи С. Джевонса, (Англія), М. Туган-Барановського (Росія), А. Афтальон (Франція), К. Вікселя (Швеція), В. Парето (Італія). Спочатку протягом XIX в. «Довгі хвилі» були зафіксовані лише в русі цін і процентних ставок і розглядалися як доповнення до «звичайним» діловим циклам.
    Далі на початку XX ст. була висунута теза про довгих циклах в промисловості, що охопили всі сторони відтворювального процесу.
    Остаточно КДВ була науково обгрунтована в роботах російського економіста Н.Д. Кондратьєва в 20-і рр. нашого століття. За Кондратьєву, «великі цикли кон'юнктури» пов'язані не тільки з цінами та відсотковою ставкою, а й з процесом накопичення капіталу, динамікою нововведень. Кондратьєв поширив КДВ (чи великі цикли) на соціально-політичне життя суспільства, пояснюючи з цих позицій періодичність настання воєн, революцій та інших громадських явищ. В даний час в економічній літературі термін «цикли Кондратьєва» використовується нарівні з терміном «довгі хвилі». Н. Кондратьєв емпірично довів наявність коливання тривалістю близько 50 років.
    Дослідження проблеми «довгих хвиль» американськими економістами і математиками підтвердило динаміку індексу оптових цін у США за період 1750--1990 рр. із середньою тривалістю 52 роки. Вони прийшли до висновку, що в будь-якому часовому ряду можна виділити складову з періодом в 50 років і з періодом, скажімо, 10 років. Звідси, коливання певної періодичності можна класифікувати як «хвилі» і як «цикли». Цикли на відміну від хвиль, є багатофакторним явищем, що характеризує коливальні процеси в економіці в цілому, і вони самі задають одиницю виміру часу. Вони як би складова частина «довгих хвиль». Але КВД характеризує не тільки економічні зміни, а перш за все зміни соціального характеру, і в цьому аспекті КДВ представляє науковий і практичний інтерес. Інші вчені вважають, що концепція «довгих хвиль» відзначена печаткою суб'єктивізму, бо в залежності від методики підрахунку на одних і тих же реальних даних можна продемонструвати як наявність, так і відсутність «довгих хвиль».
    У другій половині XX в. механізм криз зазнає змін. Процес надвиробництва тепер супроводжується зростанням цін, зниженням купівельної спроможності грошей, тобто інфляцією.
    Кризи, що супроводжуються інфляцією, можуть носити затяжний характер і вести до стагнації, при якій загасають стимули розвитку виробництва.
    Теорії економічного циклу можна розділити на дві категорії: теорії, які в основному є екстернальними (зовнішніми), і теорії, які є в основному інтервальними (внутрішніми).
    Екстернальні теорії вбачають головні причини економічного циклу в коливаннях чинників, що лежать за межами економічної системи: в сонячних плямах, війнах, революціях і політичні події, відкриття золотих родовищ, темпах зростання населення і його міграції, відкриттях нових земель і ресурсів.
    Інтернальні теорії звертають увагу на механізм всередині самої економічної системи, який дає імпульс самовідтворюючому економічному циклу, так що кожна експансія породжує рецесію і стиснення, а кожне стиснення, в свою чергу, породжує пожвавлення і експансію, і все це сплітається в повторювану, нескінченний ланцюг.
    Більшість сучасних економістів стоїть на позиціях синтезування, або комбінування, екстернальних та інтервальних теорій. Пояснюючи великі цикли, вони надають вирішальне значення коливань інвестицій. Вихідною причиною цих непостійних і мінливих коливань є такі зовнішні фактори, як: 1) технічні нововведення; 2) динаміка зростання населення і 3) відкриття нових територій. До цих зовнішніх факторів можна приєднати внутрішні чинники, які ведуть до того, що вихідні зміни в інвестиціях розширюються, приймаючи характер кумулятивного процесу. Робітники, зайняті в галузях, що створюють капітальні блага, витрачають частину своїх нових доходів на споживчі товари, тим самим спонукаючи фірми звертатися до банків і ринку цінних паперів за новими кредитами. Це робить підприємців оптимістичними і сприяє здійсненню нових інвестиційних програм.
    Інвестиції можуть бути як наслідком, так і причиною економічного циклу. Однак є й інші точки зору на причини економічних циклів.
    Чисто монетарна теорія. Суть чисто монетарної теорії полягає в наступному: економічний цикл є результат зміни грошового потоку. Гроші - - це єдина і достатня причина зміни економічної активності, чергування процвітання і депресії. Коли грошовий потік (сума споживчих витрат) збільшується, торгівля стає жвавою, виробництво розширюється, ціни ростуть. І навпаки, коли попит зменшується, торгівля слабшає, виробництво скорочується, ціни падають.
    Грошовий потік розширюється і скорочується разом з фазами підйому і спаду економічного циклу.Звідси випливає, що кількість грошей (М) відповідно збільшується і зменшується.
    Негрошові чинники, такі, як землетруси, війни, страйки тощо, можуть викликати загальне погіршення економічної ситуації або надмірний розвиток окремих галузей (в разі війни - оборонної промисловості) і часткову депресію в інших галузях (у разі неврожаю - в сільському господарстві). Але загальна депресія в сенсі фази економічного циклу, тобто такий стан, при якому невикористані ресурси і безробіття мають загальний характер, з позицій суто монетарної теорії, не може бути викликана негрошовими факторами.
    Грошовий потік змінюється в результаті зміни кількості грошей: скорочення кількості грошей - пряма дефляція - пригнічує вплив на економічну активність, а збільшення кількості грошей, або інфляція, надає стимулюючу дію.
    Стабілізація грошового потоку справа нелегка, тому що грошово-кредитній системі властива нестійкість. У сучасній економіці кредитні гроші є засобом платежу. Засоби звернення складаються головним чином з кредитних грошей, а гроші як законний платіжний засіб грають лише допоміжну роль. Саме банківська система створює кредит і регулює його обсяг. Засобом регулювання є облікова ставка і купівля-продаж цінних паперів на відкритому ринку. Здатністю розширювати кредит має, звичайно, не кожен окремий банк, а вся банківська система в цілому.
    Фаза підйому економічного циклу викликається розширенням кредиту і триває до тих пір, поки це розширення продовжується або принаймні до тих пір, поки не починається його скорочення. Причиною розширення кредиту є те, що банки полегшують умови надання позичок своїм клієнтам.
    Основним інструментом розширення кредиту є зниження облікової ставки. Зниження облікової ставки спонукає оптових торговців збільшувати товарні запаси. Вони збільшують замовлення виробникам товарів. Розширення виробництва, в свою чергу, веде до зростання доходів і витрат споживачів. Це призводить до збільшення попиту на товари взагалі, що тягне за собою скорочення товарних запасів в торгівлі. В результаті будуть нові замовлення, збільшення виробничої діяльності, потім зростання доходів споживачів, їх витрат і знову зменшення товарних запасів. Встановлюється кумулятивне розширення економічної діяльності. Подальшого заохочення з боку банків уже не потрібно. Навпаки, банки повинні тепер бути досить обачні і не допускати, щоб процес розширення активності вийшов з-під контролю і переродився в бурхливу інфляцію. Вони повинні круто підвищити норму відсотка, так як незначне підвищення відсотка не зможе утримати когось від отримання нових позик. Необхідно зробити так, щоб процес розширення придбав інерцію. Процвітання приходить кінець, коли припиняється розширення кредиту. Так починається депресія.

    Список літератури:

    Анісімов А. «Статистика кризи і його механізм в Росії» // Проблеми теорії і практики управління, 1996, №6, с.106-112.

    Бродель Ф. Матеріальна цивілізація, економіка і капіталізм. XV - XVIII ст. Т. 3. Час світу. М .: Прогрес, 1992.- 702 с.

    Виссарионов А. «Уроки кризи» // Економіст, 1999, №2, с.15-22.

    Владимиров Б. «Чи буде знайдено шлях з кризи?» // Бізнес і банки, 1998, №38,39.

    Воронін Ю. Орієнтири виходу з економічної кризи // Економіст, 2001. - №5. -. С. 11-21.

    Давидов В.М., Боровиков А.В., Теперман В.А .. Локальні кризи або світовий феномен // ЕКО, 1999. - №7. - С. 124-143.

    Делягін М. Напередодні // Експерт, 2000. - №38 (250)

    Звягін А. «Як вивести Росію з кризи?» // Ділове життя, 1995, №8, с.15-20.

    Ілларіонов А. «Як був організований російська фінансова криза» // Питання економіки, 1998, №12, с.12-31.

    Кондратьєв Н.Д. Великі цикли кон'юнктури і теорія передбачення. М: Економіка, 2002.- 647 с.

    Криза як старт для підйому // Експерт, 1998. - N26 (143).

    Кузнецов В. «Спроба пояснити російська криза» // Світова економіка і міжнародні відносини, 1996, №9, с.16-27.

    Леонтьєв В.В. Міжгалузева економіка. М .: Економіка, 1997. - 103 с.

    Мау В. Політична природа і уроки фінансової кризи // Питання економіки, 1998. - №11. - С.4-20.

    Мітчелл У.К. Економічні цикли. Проблема і її постановка. М. - Л .: Госиздат, 1930.- 387 с.

    Морозов В. Анатомія кризи - політика відстроченої інфляції // Питання економіки, 1998. - №9. - С. 26-40.

    Перламутров В. «Криза економіки і хаос цін в Росії» // Проблеми теорії і практики управління, 1997, №6, с.20-24.

    Райзберг Б.А., Лозовський Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Сучасний економічний словник. - М .: ИНФРА-М, 2000.

    Реддавей П. «Коріння і наслідки російської кризи» // Проблеми теорії і практики управління, 1999, №2, С.24-27.

    Рубцов Б. Чого навчають кризи // Експерт, 2002. - №1-2 (309).

    Сорокін Питирим. Соціальна та культурна динаміка. СПб .; РХГН, 2000. - 544 с.

    Туган-Барановський М.І. Періодичні промислові кризи. Загальна теорія криз. М .: Наука-РОССПЕН, 1997.- 458 с.

    Штайльманн К. «Природа економічної кризи в Росії і сценарій виходу з нього» // Проблеми теорії і практики управління, 1999, №5, С.18-23.

    Шмельов Н .. «Криза всередині кризи» // Питання економіки, 1998, №10, с.4-17.

    ЮНКТАД. Доповідь про світові інвестиції, 2004. М .: Весь світ, 2004 - 21 с.

    Яковець Ю.В. Русский циклизм: нове бачення минулого і майбутнього Lewinston-Queenston-Lampeter. The Edwin Mellen Press, 1999 - 309 с.

    Яковець Ю.В. Цикли. Кризи. Прогнози. М .: Наука, 1999. - 506 с.

    Яковець Ю.В. Школа російського циклизма; витоки, етапи розвитку, перспективи. М .: МФК, 1998. - 809 с.

    Яковець Ю.В. Епохальні інновації XXI століття. М .: Економіка, 2004. - 983 с.

    Ясин Е. Поразка чи відступ? // Питання економіки, 1999. - №2. - С. 4-29.

    різними галузями промисловості один на одного, посилює і збільшує тенденцію до розгортання депресії.

    Протягом депресії головною проблемою, що стоїть перед промисловцем, є проблема зниження витрат виробництва шляхом збільшення продуктивності і впровадження машин, зберігаючих працю. Але ці поліпшення підсилюють депресію. В результаті появи нової техніки багато підприємств знецінюються. Зберігаючі працю машини можуть або витіснити робітників, або відтіснити багатьох кваліфікованих робітників до лав некваліфікованих.

    Під час процвітання розподіл доходу не позначається на загальній сумі витрат, бо і та частина доходу, яка потрапляє в руки людей, які не використовують його безпосередньо для цілей споживання, а інвестують його в основний капітал, все ж не вилучається з потоку доходу. Під час депресії, однак, нерівномірний розподіл доходу позначається на загальній сумі витрат. Це обумовлено тим, що сберегаемая частина доходу має в такі періоди тенденцію бути вилученої із загальної суми витрат, бо вона не знаходить інвестиційних можливостей і замість того, щоб бути інвестованої, накопичується в формі великих бездіяльних мас позичкового капіталу.

    Кожне чергове обмеження розмірів виробництва знову послаблює купівельну і споживчу здатність і виступає тому причиною поширення «перевиробництва» на інші частини економіки. Ось чому представляється вкрай важливим підтримувати, наскільки це можливо, виробництво, скорочуючи його тільки в разі крайньої необхідності. Для підприємця може виявитися вигідніше продавати менше товарів за вищими цінами, ніж продавати більше товарів за нижчими цінами, але в результаті посиляться депресія і безробіття. Це такий випадку, коли інтереси окремих підприємців в окремих галузях виробництва суперечать загальним інтересам і коли діяльність картелів завдає шкоди промисловості в цілому

    Процвітання, по Шпітгоф, починається тоді, коли нові території або нові винаходи відкривають нові можливості інвестування в основний капітал. Скупчення недіючого позичкового капіталу, що відбувається протягом депресії, вносить згодом в ситуацію відому поправку, але одного цього недостатньо. Під тиском мобільного позичкового капіталу норма відсотка поступово знижується, і якщо цей рух збігається з відновленням норми прибутку в промисловості, то може бути досягнуто певну рівновагу. Але для того щоб підприємці зробили великі інвестиції, потрібна особлива спонукання, і якщо його немає, то виробництво основного капіталу в широких масштабах не матиме місця. Якщо з'являться незвично сприятливі можливості отримання прибутку, то за цим, ймовірно, піде надмірне виробництво основного капіталу. З іншого боку, якщо незадовго до цього мали місце значні збитки, то перебільшена боязнь ризику, пов'язаного з інвестиціями, візьме верх. Виробництво основного капіталу ніколи не йде тому рівномірно і поступово, а здійснюється стрибкоподібно і супроводжується зворотним рухом і депресіями. Будь-яка помилкова оцінка майбутніх потреб, кожна велика зміна техніки неминуче порушують рівновагу цін і відповідність між споживанням і виробництвом.

    Якщо наш час є початком нового періоду видатних винаходів, каже Шпітгоф, то в межах осяжного майбутнього не доводиться очікувати зникнення криз. Додатково до цього землі, які належить ще включити в систему європейської промислової культури, є джерелом подібних же перешкод і небезпек, бо кожен випадок приєднання нової території несе з собою тенденцію до створення надлишків і до перевиробництва. Якщо в справі охоплення ще не підкорених нею народів промисловість переживає тепер висхідний фазис свого розвитку, то перспективи запобігання періодичних криз є несприятливими. Але ми можемо розраховувати, що в результаті прогресу в області соціальних реформ, в результаті безперервного впорядкування капіталістичного способу виробництва промислові катастрофи будуть приймати все більш і більш помірковану форму і в кінцевому рахунку виллються в більш м'який перехід від процвітання до депресії. Цей хід розвитку не є неминучим, але він стоїть, на думку Шпітгоф, найенергійніших наших зусиль і праць, і він до того ж можливий.

    Немає підстави сумніватися в тому, вважає Шпітгоф, що люди поступово зможуть пристосовуватися до капіталістичного процесу виробництва. Історія криз говорить нам про те, що їх характер значно змінився, що багато «дитячі хвороби» капіталістичного способу виробництва ми здолали.

    Відносно цих більш далеких перспектив розвитку Шпітгоф дотримується надмірно оптимістичних поглядів. Коли весь світ буде оснащений сучасною технікою і інвестиційні можливості тим самим звузяться, тоді, вважає він, поривчастий характер розширення інвестицій заміниться більш спокійним і цикл виявить тенденцію до згасання. Але Шпітгоф не задавався питанням про те, чи можна розраховувати, що ставлення споживання до доходу буде автоматично зростати в ступені, достатньому, щоб заповнювати пролом, створювану скороченням інвестицій. До появи в 1936 р «Загальної теорії» Кейнса ніхто не дав правильної аналізу цієї проблеми Бродель Ф. Матеріальна цивілізація, економіка і капіталізм. XV - XVIII ст. Т. 3. Час світу. М .: Прогрес, 1992.- 54-67 с.

    .

    2.1.4 Густав Кассель (1866--1945)

    Робота Густава Касселя «Природа і необхідність процента», опублікована в 1903 р, швидко була визнана важливою віхою в розвитку теорії процента і грошей. Приблизно через десять років після появи цієї книги Кассель звернувся до вивчення торгово-промислових циклів. Його «Теорія соціальної економії» (книга четверта цієї праці присвячена торгово-промисловим циклам) була підготовлена ​​до друку в 1914 р, але видання її (на німецькій мові) затримався у зв'язку з війною до 1918 р Англійська переклад з'явився в 1923 р У 1931 р німецьке видання піддалося загальній переробці; новий англійський переклад цього переробленого видання з'явився в 1932 р

    Застаріло чи поняття економічного циклу?

    Чи не привели чи глибокі зміни економічних інститутів, викликані першою світовою війною, до такої зміни характеру економічного розвитку, що термін «торгово-промисловий цикл» втратив нині свою значимість? Такий питання, який висувається Касселем в останньому виданні його книги. У першому виданні він проводив чітку грань між більш ранніми (до 1870 р) торговими кризами і сучасними економічними циклами періоду 1870--1914 рр. У 1931 р він, однак, вважав, що не можна з упевненістю сказати, яку роль продовжують відігравати в економічному житті цикли, що розуміються в колишньому значенні цього терміна. Великі потрясіння у сфері грошового обігу, політична нестійкість, військові борги, націоналістична торгова політика, зростання монополістичних робітничих організацій, зростаюча роль держави (підтримка безробітних і т.д.) - все це так глибоко змінило, на його думку, характер економічного життя після першої світової війни, що саме поняття торгово-промислових циклів (Konjunktur) в тому сенсі, в якому воно вживалося ним стосовно періоду 1870--1914 рр., не можна, мабуть, більше вважати прийнятним.

    Це цікаве міркування, і якщо вважати його обґрунтованим, то воно ще більше пасувало б до умов, викликаним Великою депресією і другою світовою війною.

    Кассель не поділяє думки, ніби «все, що відбувається в економічному житті, визначається математичними кривими і що нам залишається тільки відкрити їх, щоб дізнатися нашу вирішеним долю». Він, навпаки, розглядає економічні коливання і кризи як щось викликається в значній мірі минущими явищами економічної історії. Він взагалі не. упевнений в тому, що ці коливання є «неминучими супутниками сучасного виробничого і соціального ладу». Можливо, стверджує він, що причину слід шукати не в природі економічного ладу, а скоріше в революційних змінах соціальної та економічної системи, і особливо в переході від старої натуральної сільськогосподарської економіки до сучасної, високоіндустріалізованной, заснованої на поділі праці і обміні. Економічні коливання породжуються не структурними особливостями сучасної економіки, а скоріше прогресом, змінами техніки і переходом від примітивної до складної індустріалізованої економіці.

    Рух населення і економічні цикли. На початку періоду поступального руху попит на робочу силу покривається за рахунок залучення у виробництво безробітних. У періоди високого процвітання додаткові робочі рекрутуються почасти приросту населення і частково з сільського господарства. У всіх промислових державах Європи (і ми могли б додати - в Америці також) відбувалася, як це широко відомо, пересування населення з сільського господарства в промисловість.

    Потік цей не був, однак, рівномірним. У періоди депресії надлишкове сільськогосподарське населення утримувалося на землі до тих пір, поки в періоди поступального руху не створювалася можливість його поглинання тими галузями промисловості, які виробляють елементи основного капіталу. Без цих резервів праці циклічне процвітання не могло б приймати такі розміри, яких воно досі досягало.

    Міграція населення з сільського господарства в промисловість викликалася рішучим переворотом у всій економічній системі, що відбувалися протягом останніх ста років. Але рано чи пізно буде досягнута рівновага між сільським господарством та промисловістю. Міграція з сільського господарства в промисловість тоді істотно зменшиться. Тут криється фактор, який в майбутньому породить тенденцію до пом'якшення надмірно різких циклічних коливань. "Якщо вважати доведеним, що здатність сільського господарства задовольняти попит промисловості на працю суттєво скоротиться до кінця промислової революції, то ми приходимо до важливого висновку, що торгові цикли являють собою в дуже значній мірі явище періоду переходу від старих економічних форм до сучасних Кассель вказує на той факт, що циклічні коливання мали найбільш різкий характер в Сполучених Штатах, де завдяки імміграції існувало майже необмежену пропозицію праці.

    Явища зростання і економічні цикли. Бум є, таким чином, в основному періодом зростання, періодом залучення збільшеної маси робочої сили в промисловість, і особливо в ті галузі промисловості, які виробляють капітальні блага. Збільшення виробництва споживчих товарів відбувається досить рівномірно, але збільшення виробництва капітальних благ відбувається в формі стрибків і ривків.

    При цьому, однак, навіть за часів депресії виробництво деяких капітальних благ протікає нормально. Ось чому до кінця депресії країна, як правило, буває краще оснащена засобами виробництва тривалого користування, ніж на початку депресії. Але великий крок вперед в цій області, відбувається при бумі. «Істотне наростання виробництва матеріальних засобів виробництва, що відбувається в такому темпі, який перевищує нормальний, і є якраз те головне, що створює торговий бум».

    Принцип акселерації. Кассель проводить чітку відмінність між тими засобами виробництва тривалого користування, які працюють на споживача, і тими, що використовуються для «виробництва знарядь подальшого виробництва». Падіння споживчого попиту призводить до відповідного недовантаження засобів виробництва першої групи й поряд з цим до повного, можливо, бездіяльності засобів виробництва другої групи. Ми маємо тут принцип акселерації.

    Кассель дає цікаву статистичну ілюстрацію цього явища, порівнюючи між собою (а) кількість вантажів, перевезених водним транспортом (в млн. Т), і (b) тоннаж судів, що будуються. Коливання попиту на перевезення водним транспортом «не повинно бути обов'язково велике для того, щоб викликати різкі коливання розміру зайнятості на верфях». «Виробництво засобів виробництва тривалого користування неминуче відрізняється в цілому набагато більшу чутливість у відношенні коливань споживчого попиту, ніж виробництво, призначене для безпосереднього задоволення споживчих потреб». Ось чому надія на те, що коли-небудь буде досягнута повна рівномірність розвитку «в галузях, що створюють капітальні блага, представляється дійсно дуже віддаленій».

    Значення норми відсотка. Протягом останньої стадії буму утворюється все зростаюча нестача капіталу, говорить Кассель; це знаходить своє відображення в підвищенні норми відсотка. Навіть прибуткові підприємства відчувають труднощі в справі збільшення своїх коштів.

    Розглянемо тепер докладніше ті чинники, які, діючи в якості «стимулюючих або обмежують сил, визначають руху торгово-промислового циклу». Серед цих сил переважне значення має норма відсотка. Якщо даний певний очікуваний рівень річних віддач або доходів з капітальних благ, то чим нижче при цьому норма процента, тим вище буде вартість цього основного капіталу. «Тому за часів довготривалою низькою норми відсотка підприємців, готових укласти будівельні контракти, проводити будівництво залізниць або інші роботи, що вимагають великої маси основного капіталу, чекає в перспективі значний прибуток».

    Висока норма процента зменшує вартість основного капіталу; тому висока норма відсотка, якщо вона зберігається довго, призводить до скорочення виробництва основного капіталу. Цієї обставини досить, каже Кассель, щоб перетворити бум в депресію. При депресії низька норма відсотка цілюще діє на підприємливість; при бумі висока норма відсотка діє як гальмо. Але, з іншого боку, норма відсотка сама піддається впливу економічного циклу. Депресія приносить з собою низьку норму відсотка, яка в свою чергу призводить до припинення спаду. Бум підвищує норму відсотка, і це призводить до припинення, буму. Між нормою відсотка і циклом існує, таким чином, взаємодія. Ця взаємодія є причиною коливань вартості основного капіталу.

    Витрати на капітальні блага і вартість капітальних благ.

    Існують також явища взаємодії та протидії, що зачіпають витрати на основний капітал; В період буму заробітна плата і ціни матеріалів підвищуються. Це підвищує витрати на основний капітал як раз в той час, коли вартість його знижується внаслідок підвищення норми відсотка. Разом узяті, «ці лімітуючі фактори кладуть кінець ненормально великого виробництва основного капіталу і тим самим всій торговельній буму». У період депресії витрати на основний капітал аналогічним чином знижуються якраз в той час, коли його вартість в результаті зниження норми відсотка підвищується. «Спільна дія цих сил долає депресію і викликає підвищувальний рух торгівлі».

    Кассель відкидає твердження, ніби надмірне збільшення виробництва основного капіталу протягом буму призводить в кінцевому рахунку до насичення економіки капітальними благами (Шпітгоф). Функція попиту на інвестиції відрізняється, на думку Касселя, високою еластичністю щодо відсотка. Можливості інвестування, вважає він, по суті нескінченні. Бум приходить до кінця не внаслідок зниження перспективних річних доходів від нових капітальних благ, а внаслідок підвищення норми відсотка. «Типовий сучасний торговий бум не означає перевиробництва або переоцінки споживчого попиту або потреб суспільства у використанні основного капіталу; він означає переоцінку запасу капіталу або суми заощаджень, здатних освоїти вироблений реальний капітал ». Відзначимо також наступне твердження Касселя: «Та обставина, що криза зводиться насправді до гострої нестачі капіталу - тобто заощаджень, необхідних для покупки виробничого реального капіталу, - випливає почасти значною труднощі реалізації вже виробленого основного капіталу і частково з неможливості завершення початих підприємств, що отримує справді загальне поширення ... Збільшення протягом буму недолік капіталу затуляється оманливим чином для ділового світу тим, що в цей час бично відбувається велике збільшення банківських платіжних засобів, які, природно, розглядаються бізнесменом як капітал. Згодом, коли банки знаходять необхідним у власних інтересах скоротити цю надмірну масу платіжних засобів, реальна нестача капіталу дає себе знати раптово і в гострій формі ».

    Зростання і прогрес. Якщо фактори, що визначають нестійке відношення вартості капіталу до витрат на нього, схильні до взаємодії і протидії, то чому в результаті цих взаємних пристосувань не відбувається вирівнювання підвищувальних і понижувальних рухів? На це питання Кассель відповідає таким чином: цикл дійсно поступово згасав б, якби не було якихось повторюваних подій, які час від часу викликають відновлення всього циклічного руху. Цикл, таким чином, не є, на думку Касселя, простим коливальним рухом взаємодіючих сил. Він являє собою повторюється явище, яке викликається зростанням і прогресом.

    Зміни техніки здатні повідомити циклу нового потужного імпульсу.Так, наприклад, в середині 90-х років широко поширився впровадження різноманітних винаходів в області електротехніки викликало величезний попит на основний капітал. Це призвело до нового буму і «ще раз поклало початок коливань торгово-промислового циклу». Електричні трамваї, електричне освітлення, електричні станції та телефони вимагали виробництва основного капіталу в широких масштабах. Таким чином, цикл, «вже в значній мірі згаслий, повинен був завдяки відомим технічним досягненням поновитися на повну силу і потім продовжуватися деякий час у формі коливань» Отже, той, хто нарікає на економічні цикли, скаржиться по суті на поступальний рух матеріальної культури.

    Іншим подією є економічне освоєння нових країн. Розвиток нових територій вимагає транспортних засобів, мостів, гідротехнічних споруд, освітлювальних установок, будинків, одним словом, основного капіталу, «Різко виражені буми, що мали місце з середини XIX ст., Були значною мірою зобов'язані своїм походженням поширенню західної цивілізації». Перед світовою економікою ще стоять великі завдання, але, «коли світ буде більш-менш одноманітно забезпечений матеріальними основами західної цивілізації, стимулюючий вплив освоєння нових країн на торгівлю виявить, природно, тенденцію до повного зникнення»

    Ми бачимо, таким чином, що Кассель приймає пояснення, дане Шпітгоф, і вважає причиною буму відкриття нових, вельми прибуткових можливостей інвестування, що є результатом поступального руху техніки і розвитку нових територій. Відносно пояснення причин закінчення буму він розділяє погляди Туган-Барановського - головною причиною спаду є нестача позичкового (незв'язаного, вільного) капіталу.

    Та обставина, що Кассель, прийнявши по суті пояснення підйому, дане Шпітгоф, відмовлявся проте прийняти його трактування спаду як результату «насичення», вимагає відомого пояснення, і очевидно, що сам Кассель відчував в якійсь мірі вразливість такої позиції.

    Теорія Касселя справді кілька однобока. Бум, на його думку, дійсно пояснюється технікою і явищами зростання, але причиною спаду є виснаження інвестиційних фондів. Суспільство, доводить він, завжди має перед собою масу можливостей вигідного використання основного капіталу - графік попиту на інвестиції відрізняється високою еластичністю у ставленні до відсотку. Але через високу норми відсотка тільки обмежена частина цих можливостей може бути використана. До сих пір все йде гладко. Але в інших місцях Кассель доводить, що виникнення ще більших інвестиційних можливостей дає виробництву основного капіталу нового потужного імпульсу і тим самим кладе початок новому буму. І тут ми маємо право поставити наступне питання: якщо інвестиційні можливості є дійсно завжди, то чому слід вважати, що новий цикл може виникнути тільки в результаті появи нових і вельми прибуткових інвестиційних можливостей? Якщо норма відсотка є справді всеопределяющім фактором, то зниження норми відсотка повинно бути достатньо для того, щоб покласти початок буму.

    Втім, Кассель міг би, мабуть, відповісти, що вся справа полягає тут в міру і в наголосу; головний імпульс до розгортання виходить від технічних зрушень, тим часом як головна Річіна депресії укладена в нестачі інвестиційних коштів. Прогрес не може відбуватися абсолютно рівномірно. Кожне явище має свої періоди особливо активного розвитку. До того ж нам належить завжди пам'ятати, що, крім впливу поштовхів, що виходять від технічного прогресу, нерівномірність обумовлена ​​ще тим, що кожен випадок нерівномірності руху поточного споживання необхідним чином приводить до ще більшої нерівномірності в русі виробництва капітальних благ (принцип акселерації). Ми насилу можемо уявити собі повне зникнення торгово-промислових циклів в розвивається економічній системі. Так що «цілком природно, що за часів великої промислової революції, коли суспільство здійснювало рішучий перехід від старого економічного порядку до нового, неминучий був ряд різко виражених бумів і слідували за ними депресій».

    Коли ми говоримо про прогрес, заявляє Кассель, ми зобов'язані включити в це поняття і зростання населення. «Всякий приріст населення викликає необхідність відповідного збільшення основного капіталу, яким суспільство має». Будь-яке збільшення основного капіталу неминуче розширює арену розгортання економічних циклів. Існує, мабуть, передбачає Кассель, відома кореляція між зростанням населення і розмахом коливань економічних циклів. У країнах з швидко зростаючим населенням, на кшталт Німеччини та Сполучених Штатів, вплив економічних циклів було явно значніше, ніж у Франції, що має відносно стабільний населення.

    Майбутнє економічних циклів істотно залежить, таким чином, від майбутнього ходу матеріального прогресу. Попит на основний капітал сягає своїм корінням в прагнення «використовувати технічні відкриття або нові землі, в рішучість нації йти по шляху зростання; одним словом - в національну волю до прогресу ... Коливання торгово-промислових циклів є результатом протиборства цієї волі до прогресу з економічної рідкістю, з якої вона стикається у всіх областях »Яковець Ю.В. Цикли. Кризи. Прогнози. М .: Наука, 1999. - 246 с.

    .

    2.2 Російська наукова школа в галузі економічних криз

    2.2.1 Навчання Туган-Барановського

    Засновником російської наукової школи в області криз є Михайло Іванович Туган-Барановський (1865-1916).

    У 1894 він захистив у Московському університеті магістерську дисертацію про промислові кризах, яку опублікував в 1894 р .; в доопрацьованому вигляді, з викладками загальної теорії криз книга була опублікована в 1914 р і перевидана лише в 1997 р

    Молодий вчений поставив перед собою мету - розгадати загадку періодичних промислових криз: «Яка сила керує цією вражаючою зміною пожвавлення і застою торгівлі, розширення, і скорочення виробництва? Чому промисловий підйом з такою ж незмінністю, з якою ніч йде за днем ​​і відлив слід за припливом, постійно приходить до промислового занепаду, за яким настає новий підйом? На якій основі виникає ритмічна пульсація колосального організму капіталізму, - пульсація, що нагадує за своєю правильності явища не соціального, але біологічного або неорганічного порядку? »

    Глибокого вивчивши промислові кризи в Англії в XIX ст., Осмисливши погляди вчених різних шкіл на природу і причини криз, М.І. Туган-Барановський висунув оригінальну концепцію криз, засновану на теорії кругообігу суспільного капіталу і нездатності капіталізму і ринку забезпечити пропорційність відтворення, що веде до періодичного переповнення каналів товарного обігу (загального надвиробництва), різким коливання цін, грошового обігу, кредиту, до хвиль безробіття.

    Промислові кризи є неминучою фазою економічних циклів. Правда, періодичність криз не має характеру математичної періодичності: «промисловий цикл може розтягуватися і стягуватися в залежності від конкретних умов даного моменту ... Капіталістичний розвиток періодично в тому сенсі, що воно складається з чергуються моментів пожвавлення і застою, піднесення та спаду. Капіталістичний цикл забирає приблизно.

    Запропонована теорія криз, на думку М.І. Туган-Барановського, дозволяє прогнозувати кризи: «Розвиваємо в цій книзі теорія криз пояснює, які чинники сприяють збільшенню і зниження тривалості промислового циклу. Тому не важко, виходячи з названої теорії, формулювати ознаки наближення промислової кризи ... Таким чином, теорія набуває велике практичне значення: вона дає можливості передбачення в надзвичайно важливою господарської області ». Підтвердженням цьому стали прогнози автора про промислові кризах початку XX століття.

    Ми підходимо зараз до теорії самого Туган-Барановського, що знаменує собою різкий розрив з минулим. У даному разі можна вважати, що «ніщо не ново під місяцем» або хоча б в економічній науці. Говорилося ж, що в книзі Адама Сміта немає жодної нової ідеї; і все ж книга ця перевернула економічну теорію догори дном. Те ж саме до певної міри може бути сказано про Туган-Барановського стосовно теорії економічних циклів. Він пробився крізь джунглі до нових горизонтів. Він поклав початок новому розумінні проблеми.

    Історія криз в Англії, говорить Туган-Барановський, приступаючи до викладу своєї теорії, виявляє повторювані припливи і відливи економічного життя. Цикл буває тривалим або короткочасним в залежності від конкретних економічних умов, що складаються в кожний історичний період. Цикл не представляє собою явища, керованого математичним законом. Кризи повторювалися з інтервалами від 7 до 11 років. Рух періодично в тому сенсі, що відбувається зміна послідовних фаз процвітання і депресії, виникнення і зникнення яких мають циклічну форму. Промисловий цикл можна уявити як закон, властивий самій природі капіталістичної економіки.

    Проблема криз може бути вирішена, каже Туган-Барановський, лише на основі правильної теорії ринку. Але більшість представників сучасної економічної науки, вказує він, виходить з помилкової теорії ринку, а саме з "закону Сея". Анітрохи не дивно тому, вважає він, що економісти не знайшли вирішення проблеми економічного циклу.

    За нею йдуть судження, які в дуже великій мірі розгортаються по тих же напрямках, що і судження Мальтуса. І, подібно до останніх, на них негативно позначається відсутність поняття функції споживання.

    Завдяки наявності грошей і кредиту, говорить Туган-Барановський, все коливання економіки набувають набагато більшого розмаху. Але фактори грошового обігу тільки підсилюють цикл. Гроші не є основною причиною. Промисловий цикл глибоко корениться в самій природі капіталістичної економіки. Невід'ємні властивості сучасної економіки роблять цикл неминучим явищем.

    Але це ще не пояснює, чому фази процвітання і депресії з такою дивовижною правильністю змінюють один одного. Відповідь на це питання дає нам історія промислових циклів.

    Найхарактернішою особливістю промислових коливань є, на думку Туган-Барановського, збіг змін цін заліза з фазами циклу. Ціна заліза незмінно висока за часів процвітання і незмінно низька при депресії. Ціни на інші продуктів коливаються далеко не так закономірно. Це вказує на наявність тісного зв'язку між коливаннями попиту на залізо і фазами циклу. Попит на залізо збільшується в період процвітання і скорочується в період депресії. Але залізо являє собою матеріал, який використовується у виробництві знарядь виробництва. Станом попиту на залізо можна судити про попит на засоби виробництва в цілому Значить, висхідна фаза циклу характеризується збільшенням попиту на засоби виробництва, спадна фаза - скороченням цього попиту.

    Але попит на засоби виробництва (залізо, вугілля, лісоматеріали тощо.) Посилюється тоді, коли проводяться великі додатки до основного капіталу країни, - коли будуються залізниці, заводи, споруди, будинки. Фаза процвітання є періодом дуже жвавого будівництва, створення нових промислових підприємств.

    Відмінною рисою багатьох криз є спекуляція нерухомістю.Ця спекуляція є побічний продукт розширення основного капіталу; вона є симптомом, а не причиною руху промислового циклу.

    Найбільш різкі коливання виявляються в галузях, що виробляють елементи основного капіталу. Ці коливання відбиваються в загальному підйомі і занепаді економічної активності, що охоплюють всю промисловість. Причина цього полягає у взаємозалежності різних галузей виробництва в масштабах всієї економіки.

    Виробництво елементів основного капіталу створює попит на інші товари. Для того щоб створювати нові підприємства, необхідно провести первинні матеріали, що забезпечують виробництво, а саме споживчі товари для робітників. Розширення виробництва в одній галузі збільшує попит на продукти інших галузей. Ось чому в період швидкого зростання накопичення основного капіталу спостерігається загальне збільшення попиту на товари.

    Ми маємо тут в загальній формі опис процесу розгортання мультиплікатора. Але, не маючи уявлення про граничної схильності до споживання, Туган-Барановський не спромігся точно сформулювати проблему.

    Але чому зростання основного капіталу не відбувається рівномірно, поступово, а відбувається в формі різких стрибків і ривків? Пояснення цього явища слід шукати, говорить Туган-Барановський, в корінних умовах накопичення капіталу при сучасному економічному ладі.

    Наступні його судження мають вкрай важливе значення для розвитку теорії заощадження-інвестування; але в них є все ж деякі важливі проблеми, вирішити які належало іншим. У дослідженні Туган-Барановського укладені проте витоки нової течії думки серед економістів континентальної Європи; увібравши в себе інші притоки (а саме дослідження Вікселя), ця течія в кінцевому рахунку вилилося в сучасну теорію, завершену Кейнсом.

    За сучасних умов господарювання, говорить Туган-Барановський, у всіх багатих капіталістичних країнах швидко накопичується вільний капітал, що не втілився ще в основний капітал будь-якої галузі промисловості. Капітал цей виступає на ринку в формі вільного або позичкового капіталу. Він не пов'язаний ні з якою галуззю промисловості. Банки служать резервуарами, куди вливається вільний капітал і звідки він розміщується як позичковий капітал. Але слід остерігатися, говорить Туган-Барановський, змішання накопичення позичкового капіталу із зростанням реального продуктивного капіталу. Збільшення позикового (вільного) капіталу не означає саме по собі накопичення реального капіталу або розширення процесу освіти основного капіталу. Різниця між продуктивним капіталом і позиковим капіталом ясно виступає на прикладі державних позик. Припустимо, говорить Туган-Барановський, що держава розміщує позики, призначені для непродуктивних цілей. Кредиторами держави є капіталісти, які позичають грошовий капітал, і вони продовжують залишатися кредиторами після того, як позичені кошти витрачені. Зростання державного боргу не збільшує реальний продуктивний капітал країни. Проте державні цінні папери розглядають як капітал не в меншій мірі, ніж цінні папери промислових підприємств, що представляють реальний капітал.

    Отже, накопичення позичкового капіталу являє собою щось зовсім відмінне від зростання реального продуктивного капіталу. Позичковий капітал може накопичуватися не тільки при розширенні, а й при скороченні виробництва. І не тільки може, каже Туган-Барановський, а й фактично накопичується при подібних умовах.

    У капіталістичному суспільстві існують деякі види доходів, або зовсім не залежать, або залежні дуже мало від загального руху національного доходу. Доходом, який коливається сильніше за все, є прибутку підприємців; за ними слід заробітна плата робітників. Ці дві форми доходу коливаються відповідно до рухом циклу. Але деякі доходи витягуються з фіксованих джерел, абсолютно не залежать від різних фаз циклу. Так, наприклад, відсотки, що сплачуються за облігаціями і іпотекам, не змінюються зі зміною періодів процвітання і депресії. Дохід від нерухомості часто залишається незмінним протягом довгих періодів часу. Загалом сума доходів, які не зазнають в ході циклу коливань або тих, хто вагається дуже слабо, утворює значну частку національного доходу. І групи населення з фіксованим доходом, чия купівельна спроможність збільшується при низьких цінах, часто бувають в змозі збільшити в такий час свої поточні заощадження. Не підлягає сумніву, що накопичення позичкових грошових капіталів відбувається більш рівномірно, ніж створення нової основного капіталу. Позикові капітали накопичуються безперервно, але їх перетворення в продуктивний капітал відбувається стрибкоподібно.

    В ході яскравого аналізу кожного з криз, пережитих в Англії, Туган-Барановський неодноразово мав привід звернути увагу читача на те, що відразу ж після закінчення кожного кризи відбувається значне накопичення банківських резервів. Ощадні вклади приватних осіб в банках також збільшуються в цей час. Це вказує на скупчення вільних грошових капіталів, що шукають інвестиційних ринків. Низький облікові відсотки, завжди наступний за кризою і наполегливо утримується протягом кількох років, свідчить про крайньому достатку вільних коштів. Загалом фаза процвітання характеризується значним інвестуванням капіталу (шляхом перетворення вільного капіталу в основний капітал); фаза депресії характеризується скупченням позичкового, вільного, рухомого капіталу.

    Це до такої міри кидається в очі, каже Туган-Барановський, що багато економістів, і особливо Дж. Ст. Мілль, зробили звідси висновок, що безпосередньою причиною пожвавлення є низька норма відсотка: вона викликає спекуляцію на грошовому ринку, що приводить до подальшого краху. Мілль цілковиту рацію, каже Туган-Барановський, коли він звертає увагу на швидке накопичення позичкового капіталу після кризи, що знижує відсоток і сприяє розвитку спекуляції. Але він абсолютно ігнорує глибші чинники, притаманні економічній системі, що використовує капітальні блага.

    Накопичення позичкових грошових капіталів відбувається, як ми бачили, у всіх фазах циклу; але перевтілення цього незв'язаного капіталу в форму продуктивного капіталу, приміщення позичкових капіталів в промисловість, зустрічає перешкоду. Існування цієї перешкоди не викликає сумніву. У роки застою ринок переповнений грошовими капіталами. Для перетворення грошового капіталу в продуктивний необхідна відома пропорційність в розміщенні вільного капіталу між різними галузями виробництва. Але в умовах анархії, властивої індивідуалістичної, заснованої на конкуренції економіці, таке пропорційний розподіл наштовхується на великі труднощі. Створюється таке положення справ. Вільний грошовий капітал постійно накопичується; він наполегливо шукає інвестиційних можливостей, але не може їх знайти. Неінвестовані капітал не приносить доходу. Чим більше накопичується бездіяльний капітал, тим сильніше його прагнення знайти вихід в сферу продуктивного застосування. Ми маємо, з одного боку, промисловість, насичену капіталом, а з іншого боку, новий, непов'язаний капітал, повсякденно накопичується, який прагне проникнути в промисловість. Зрештою настає момент, коли опір промисловості долається; позичкові капітали то тут, то там знаходять можливості застосування і починають перетворюватися в продуктивний капітал. Починається новий період процвітання.

    У справі перетворення позичкового капіталу в продуктивний важкий тільки перший крок. Внаслідок залежності всіх галузей промисловості друг від друга розширення виробництва, що почалося в одному напрямку, має тенденцію охопити всю економіку. Позичковий або вільний капітал може приймати форму невикористаних банківських депозитів, представляючи собою, таким чином, що спочивають купівельну силу. Ця купівельна сила, яка накопичується в погані роки, не робить ніякого впливу на товарний ринок до тих пір, поки позичковий капітал не інвестується. Але як тільки капітал в тій чи іншій формі інвестується, його спочиває купівельна сила перетворюється в дієву купівельну силу. Створюється новий продуктивний капітал, що збільшує попит як на засоби виробництва, так і на предмети споживання. Промисловість знаходить собі новий ринок, створений самим розширенням виробництва, яке було викликано витрачанням величезних позичкових капіталів, бездіяльно лежали раніше в банках. Для промисловості байдуже, на чому грунтується це несподіване збільшення попиту. Для неї важливо лише те, що попит збільшується і збільшується настільки, що поглинає все накопичилися позичкові капітали. Ціни підвищуються, і виробництво розширюється по всій лінії. Фаза підйому утримується завдяки безперервному творення продуктивних капітальних благ.

    Проходить кілька років. Накопичені раніше позичкові капітали мало-помалу вичерпуються. Розширення виробництва створює, безсумнівно, значні суми нових вільних заощаджень. Але ринок швидко поглинає їх повністю, так як підприємці поспішають використати сприятливу ситуацію. Кожен прагне отримати для свого підприємства можливо більше капіталу. Всі резерви капіталу пускаються в хід. Надзвичайна розширення кредиту, настільки характерне для цієї фази промислового циклу, вказує на посилене інвестування капіталу. Високий рівень відсотка, що спостерігається в кінці цієї фази, служить вірною ознакою виснаження позичкових коштів.

    Тепер перервемо на хвилину виклад і критично зважимо сказане вище. Процвітання, на думку Туган-Барановського, обумовлено розширенням інвестицій. Це тягне за собою внаслідок зростання споживання (якщо висловити судження Туган-Барановського в сучасних поняттях) процес розгортання мультиплікатора. Але причиною, що породжує процвітання, є збільшення інвестицій.

    Ці ідеї знаменують собою повний переворот в теорії. Якщо взяти, наприклад, теорію Сісмонді, то теорія Туган-Барановського є по відношенню до неї повною протилежністю. Рушійною силою є інвестування. І коли вона починає діяти, то захоплює за собою всі інші галузі економіки, в тому числі і галузі, що виробляють товари народного споживання. Дохід, якщо висловити це мовою Кейнса, збільшується з множником, укладеними в чистому прирості інвестицій. Така теорія Туган-Барановського.

    Експансія фінансується з трьох джерел: (1) за рахунок бездіяльно лежать капіталів, (2) за рахунок зростання поточного заощадження, виробленого з виріс доходу, і (3) за рахунок розширення банківського кредиту.

    Процес створення нового продуктивного капіталу, приходить до кінця тоді, коли позичковий капітал виснажується. Ось чому промислової кризи передує фінансова криза. Депресія настає після того, як процес створення продуктивного капіталу піддався скорочення.

    Період процвітання породжується, по Туган-Барановського, витрачанням накопиченого позичкового капіталу. Цей запас недіючої купівельної сили в кінцевому рахунку неминуче використовується. Протягом періоду процвітання відбувається створення нового основного капіталу. Виробництво орієнтоване на випуск заліза, машин, знарядь, будівельних матеріалів. Зрештою процес створення нового капіталу - нових заводів, нових будинків, нових кораблів, нових залізничних ліній - завершується. Попит на всі матеріали, використовувані у виробництві елементів основного капіталу, скорочується. Новостворюваних підприємств стає мало. Але виробники машин, знарядь, заліза, черепиці, пиломатеріалів не в змозі вилучити свій капітал зі своїх підприємств і, вклавши великі капітали в виробничі будівлі, споруди та обладнання, вони змушені продовжувати виробництво. Потім слід насичення, перевиробництво засобів виробництва - всіх видів капітальних благ. В силу залежності всіх галузей промисловості друг від друга це часткове перевиробництво, пов'язане зі знаряддями виробництва, виливається в загальне перевиробництво. Ціни падають. Настає період загального економічного занепаду.

    Очевидно до того ж, каже Туган-Барановський, що загальне скорочення числа нових підприємств неминуче викликає порушення пропорційності в сфері розподілу продуктивних сил.Рівновага між сукупним попитом і сукупною пропозицією порушується. Так як нові підприємства створюють розширений попит не тільки на товари виробничого призначення, а й на споживчі товари (явище, пов'язане з дією мультиплікатора), то це означає, що зі зменшенням числа нових підприємств галузі промисловості, які постачають товари народного споживання, також відчувають скорочення попиту не в меншій мірі, ніж галузі, що поставляють засоби виробництва. «Перевиробництво» стає загальним.

    Пояснення «перевиробництва» слід шукати, якщо висловити це кілька неясним мовою Туган-Барановського, в відсутності пропорційності між різними галузями виробництва. Продуктивна здатність суспільства перевищила його споживчу силу. Іншими словами, перед нами проблема заощадження-інвестування. Труднощі, що виникають в сфері грошей і кредиту, говорить Туган-Барановський, - це всього лише похідні явища, обумовлені основним явищем - відсутністю пропорційності в сфері заощадження та інвестицій. Ось що, очевидно, має на увазі Туган-Барановський, коли він міркує про продуктивних силах, випереджальних можливості споживання.

    Абсолютно незалежно від наслідків, що випливають з скорочення числа новостворених підприємств, існує й інший фактор, що викликає диспропорції у виробництві. В період процвітання на частку деяких галузей випадає більша розширення виробництва, ніж в інших галузях. У таких галузях відкривається широке поле для спекуляції. В кінці циклічної фази підйому пропорційність виробництва виявляється тому порушеною, і нову рівновагу може бути відновлено тільки в результаті знищення частини капіталу тих галузей промисловості, які надмірно розширилися.

    Так, за підйомом слід загальний застій, і цикл переходить з фази процвітання в фазу депресії. Протягом фази депресії відбувається скупчення незв'язаного або вільного капіталу (позичкового капіталу); потім настає новий період процвітання, протягом якого цей «вільний капітал» витрачається на основний капітал, і грунтується купівельна сила приходить в рух. Зрештою настає криза, і все починається спочатку.

    Дія цього механізму Туган-Барановський порівнює з роботою парової машини. Накопичення позичкового капіталу відіграє роль пара в циліндрі; коли тиск пара на поршень досягає певної сили, поршень починає рухатися і виштовхується до кінця циліндра; для пара відкривається вільний вихід, і поршень повертається на колишнє місце. Точно так само діє в промисловості накопичений позичковий капітал, коли він досягає певного обсягу. Позичковий капітал приходить в рух, тобто витрачається на елементи основного капіталу. Коли позичковий капітал виснажується, промисловість приходить знову до свого попереднього стану. Таким чином, кризи повторюються періодично.

    Капіталістична економіка підпорядкована законам, закладеним в її власній внутрішній природі. Здоровий глузд - поганий керівник в справі розуміння цих законів. Капіталістична система вкрай складна. Кожен член суспільства в окремо керується своїми особистими інтересами. Але сукупний кінцевий результат всіх цих індивідуальних вольових актів являє собою щось якісно відмінне. Тут ми стикаємося з логічної «помилкою складання». Те, що вірно відносно індивідуума, не обов'язково вірно щодо групи. Закони руху складного цілого не визначаються вольовими актами індивідуумів, а, навпаки, кожен індивідуум підпорядкований законам цілого. Відносно циклу ця антиномія виступає дуже помітно. Інвестування є, з одного боку, всього лише засобом здійснення схильності до заощадження; але, з іншого боку, інвестування не може мати іншого сенсу, крім як служити засобом задоволення потреб споживачів. З точки зору здорового глузду інвестування має на меті задоволення споживчих потреб. Насправді, однак, ставлення між інвестуванням і споживанням в капіталістичній економіці є зворотним. Чи не збільшення споживання є причиною збільшення інвестицій в фазу процвітання; споживання саме регулюється інвестиціями. Фази промислового циклу визначаються не законами споживання, а законами інвестування.

    Панують над циклом і керують їм, таким чином, коливання розмірів інвестицій; споживання ж піднімається до падає в результаті цих коливань. Така надзвичайно оригінальна

    Туган-Барановський встановлює, що поряд з досить стійкими розмірами заощаджень, вироблених з доходу, ми маємо досить різкі коливання розмірів інвестицій. У фазу процвітання інвестиції перевищують поточні заощадження і різниця між цими двома величинами покривається за рахунок активізації бездіяльно лежать капіталів (детезаврірованіе) і розширення банківського кредиту. У фазу депресії інвестиції стають менше поточних заощаджень і різниця між ними «витрачається даремно» на накопичення бездіяльно лежать капіталів (тезаврирование) і на сплату боргів банкам. «Заощадження», що фігурує у Туган-Барановського, слід розуміти в тому ж сенсі, що і робертсонівські заощадження, вироблене з «вільного» (тобто вчорашнього) доходу. Теорія Туган-Барановського була першою з тих теорій циклу (одним з них варіантів був «Трактат про гроші» Кейнса), які підкреслюють розбіжність між інвестуванням і заощадженням. Така природа циклу, як її розуміє Туган-Барановський. Але його теорія попиту на інвестиції недостатня, а його пояснення поворотних пунктів незадовільно. Що конкретно служить вихідним моментом для підйому в сфері інвестицій і чим пояснюється знижувальний рух інвестицій?

    Інвестування, по Туган-Барановського, підштовхується діями позикодавців, наполегливо шукають прибуткових інвестиційних можливостей. Але це пояснення абсолютно випускає з уваги «тяжіння», що виходить від нових технічних удосконалень і від явищ зростання економіки. Це найбільш серйозний дефект в теорії Туган-Барановського, і Шпітгоф, як ми скоро побачимо, відразу помітив його. Що ж стосується знижувального перелому, то Туган-Барановський пояснює його головним чином вичерпанням бездіяльно лежать капіталів; ця обставина разом з обмеженістю можливостей розширення банківського кредиту є, по Туган-Барановського, причинами скорочення інвестицій. Втім, ми зустрічаємо у Туган-Барановського і уявлення (недостатньо добре сформульоване) про тимчасове вичерпання інвестиційних можливостей, про падіння граничної ефективності капіталу Туган-Барановський М.І. Періодичні промислові кризи. Загальна теорія криз. М .: Наука-РОССПЕН, 1997.- 219 с.

    .

    2.2.2 Внесок Кондратьєва в теорію економічної кризи

    Теорія криз, на думку М.І. Туган-Барановського, дозволяє прогнозувати кризи: «Розвиваємо в цій книзі теорія криз пояснює, які чинники сприяють збільшенню і зниження тривалості промислового циклу, а ...........