Теорія економічного аналізу

Вища школа економіки

УЗКБУ-03

Контрольна робота

По предмету:

«Теорія економічного аналізу»

виконала студентка

3 курс

Заочне відділення

Бистрова Н.В

Перевірив викладач:

_____________________

_____________________

2006 рік

завдання

1. Проаналізувати активи і пасиви порівняльного аналітичного балансу.

2. Проаналізувати баланс ліквідності підприємства.

3. Проаналізувати фінансову стійкість підприємства.

4. Розрахувати і проаналізувати показники, що характеризують ймовірність банкрутства підприємства.

5. Проаналізувати звіт про прибутки і збитки.

6. Розрахувати показники рентабельності: продукції, капіталу.

7. Розрахувати показники ділової активності.

8. Вирішити завдання по факторному аналізу.

1. Аналіз складу активу та пасиву балансу

висновок

За 2005 рік вартість майна підприємства зменшилася на 811 т.р. (14%). В основному це сталося за рахунок скорочення оборотних активів підприємства. Темп зниження приросту склав 26%, що на 811 т.р. менше, ніж станом на 2004 рік. Зниження складу оборотних активів в основному обумовлено зарахованої сумою ПДВ, а це на 53% більше, ніж в минулому році, це сталося за рахунок зменшення запасів товарів на складі. А так же зниженням сум кредиторської заборгованості за довгостроковими зобов'язаннями на 25%, а за короткостроковими позиками на 32%, хоча заборгованість постачальникам виросла на 66% (405 т.р.), заборгованість у позабюджетні фонди теж значно зросла на 3т.р. в порівнянні з попереднім роком. На тлі цього знизилася заборгованість по оплаті праці перед персоналом на 58% і заборгованість по податках на 33%. З балансу видно, що підприємство почало вкладати кошти в оновлення основних фондів, у порівнянні з попереднім роком вкладено 450 т.р. .

висновок

На кінець 2005 року склад активів підприємства складався на 69,90% з оборотних коштів і на 30,10% з необоротних активів.

На кінець 2004 року склад необоротних активів співвідносився як 96,60% основні засоби в експлуатації і 3,40% незавершене будівництво, на кінець 2005 року 66,94% і 33,06% відповідно, тобто можна судити про оновлення виробничого фонду. Приріст склав 26,66% за звітний рік. В цілому ж по позаоборотних засобів темп приросту негативний, і склав (- 26,66%).

Склад оборотних коштів на кінець 2005 року складається таким чином: на 83,01% запаси (що складаються на 99% з товарів для продажу), 13,83% сума ПДВ підлягає заліку (сума ПДВ від витрат на зведення об'єкта), 0,35% грошові кошти на рахунку. На кінець 2005 року в порівнянні з 2004 роком темп приросту за запасами склав 10,28%, за іншими статтям відбулося зниження і загальний темп зниження становив 11,51% по оборотних активів.

Майно підприємства на 21,34% складається з власних коштів інше позикові - 15,83% довгострокові кредити і 62,83 короткострокові зобов'язання. На кінець 2005 року відбулося зниження за всіма статтями: власні кошти на 0,29%, довгострокові зобов'язання на 2,36%, а за короткостроковими боргами 0,62%.

Хоча і відбулося зниження приросту за всіма статтями, проте можна говорити про позитивну оцінку: оновлення ОС і зниження дебіторської заборгованості, а так же заборгованості по податках та по заробітній платі.

2. Аналіз ліквідності балансу підприємства

Аналіз ліквідності балансу. Методика Альтмана.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (показує частоту оборотності коштів підприємства):

> 1

Коефіцієнт поточної ліквідності (показує здатність підприємства погашати кредиторську заборгованість):

> 2

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (показує ліквідність активів підприємства):

> 0,2

висновок

Ліквідність 2004 рік: А1 <П1, А2 <П2, А3> П3, А4> П4

Ліквідність 2005 рік: А1 <П1, А2 <П2, А3> П3, А4> П4

Баланс підприємства неліквідний.Коефіцієнти нижче норми і до кінця 2005 року в порівнянні з 2004 роком знизилися. Це обумовлено зниженням показників за всіма статтями балансу. Підприємство не в змозі на даний момент погашати заборгованість.

Однак у підприємства є довгострокові джерела формування власних коштів і разом з тим можливість виходу із нестійкою ситуації.

3. Оцінка показників стійкості підприємства

показники	позначення	значення		Відхилення, УРАХУВАННЯМ
		Дані на кінець 2004 рік, т.р.	Дані на кінець 2005 рік, т.р.
Джерела формування власних коштів	Іфсс	1 045	1 042	-3
Необоротні активи	А	1 059	1 470	+411
Наявність власних оборотних коштів	СС	-14	-428	-414
довгострокові пасиви	ДП	1 036	773	-263
Наявність власних довгострокових позикових джерел формування запасів	ДЗС	1 022	345	-677
Короткострокові позикові кошти	КЗС	3 613	3 068	-545
Позикові кошти	ЗС	4036	2823	-1213
Загальна величина джерел формування запасів	ІФЗ	2 058	1 118	-940
Загальна величина запасів	З	3 371	2 833	-538
Надлишок (недолік) власних оборотних коштів	СС	-3 385	-3 261	+124
Надлишок (недолік) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів	ДЗС	-2 349	-2488	-139
Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел формування запасів	ІФЗ	-1 313	-1715	-402

Розрахунок фінансової стійкості підприємства

Іфсс = ряд. 490 Балансу

А = стор. 190 Балансу

СС = Іфсс - А

ДП = ряд. 590 Балансу

ДЗС = СС + ДП

КСЗ = ряд. 690 - (стр.630 + стор.640 + стр.650)

ІФЗ = ДЗС + стр.610

Оцінка відносних показників фінансової стійкості

Коефіцієнт маневреності:

> 0,5

- 0,5 нормативне значення,

Коефіцієнт автономії:

> 0,5

- 0,5 нормативне значення,

- ОС - основні засоби,

- З - загальна величина запасів підприємства.

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів:

<1,

- 1 - нормативне значення.

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами:

> 0,6,

- 0,6 - нормативне значення,

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами:

> 0,1

- 0,1 - нормативне значення.

Коефіцієнт залучення довгострокових позикових коштів:

Коефіцієнт фінансової стійкості:

висновок

Джерела формування власних коштів знизилися на 3 т.р. і на кінець 2005 року склали тисячі сорок два т.р. Склад необоротних засобів збільшився на 411 т.р. і на кінець 2005 року склав 1470 т.р. За рахунок зниження власних джерел фінансування виявився недолік власних оборотних коштів він склав 428 т.р., що на 414 т.р. більше в порівнянні з 2004 роком. Фінансування активів забезпечується за рахунок довгострокових позикових коштів, але їх теж не вистачає, на кінець 2005 року їх розмір склав всього 345 т.р., що в порівнянні з 2004 роком менше на 677 т.р. Цей недолік компенсується кредиторською заборгованістю. Загальна величина джерел формування запасів підприємства становить 1118 т.р.

Величина запасів значно знизилася на 940 т.р., і склала на кінець 2005 року 2833 т.р. В цілому утворився недолік власних оборотних коштів в розмірі 3261 т.р., що менше на 124 т.р., в порівнянні з 2004 роком, а також брак довгострокових позикових коштів для формування запасів на 2488 т.р. і недолік загальної величини основних джерел формування запасів склав 1715 т.р.

Положення організації відноситься до четвертого типу фінансової стійкості <0, <0, <0 - кризовий фінансовий стан.

4. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства

Залежно від показників поточної ліквідності і забезпеченості власними засобами проводиться розрахунок коефіцієнта відновлення платоспроможності в найближчі 6 місяців.

За даними завдання:

При значенні більше 1, є ймовірність відновлення платоспроможності протягом шести місяців.

1,03

висновок

Коефіцієнти ліквідності на даний момент нижче норми. У хоча підприємство відчуває брак забезпеченості власними коштами і ймовірність банкрутства велика, а поточна ліквідність нижче нормативу на 0,888, все ж підприємство при існуючих темпах розвитку має можливість вийти з нестабільного положення, погасити поточні заборгованості, в найближчі 6 місяців.

5. Аналіз даних звіту про прибутки і збитки

висновок

Собівартість у виручці продукції на кінець 2005 року становить 89,29%, що на 5,04% більше в порівнянні з попереднім роком, темп приросту собівартості склав 324%. Однак це обумовлено зростанням обсягу реалізації на 6188 т.р. (Приріст склав 300%). Загальний прибуток від продажів склала 698 т.р., що на 539 т.р. більше ніж в попередньому році і, хоча управлінські і комерційні витрати зросли на 20 т.р., в цілому відбулося зниження частки цих витрат прибутку від реалізації: частка управлінських витрат знизилася на 10,42%, а комерційних на 19,62%. Таким чином частка прибутку від продажу в виручці склала 78.96%, що на 30,04 більше, ніж в попередньому році.

Однак у підприємства зростають позареалізаційні витрати, це пов'язано з оновленням складу основних фондів, ці витрати зросли на 419 т.р. і склали 461 т.р., що склало 66,05% від прибутку з продажів. У підприємства утворилася нестача коштів в розмірі 0,43% від прибутку з продажів, що склало в сумі 3 т.р.

6.рентабельність показників

Рентабельність продажів:

Rпродаж = * 100

Рентабельність продукції:

Rпродукціі = * 100

Рентабельність власного капіталу:

Rсобств.капітала = * 100

Рентабельність всього капіталу підприємства:

Rкапітала = * 100

висновок

На даному етапі підприємство відчуває деякі труднощі: знижується рентабельність за всіма показниками діяльності. За даними на кінець 2005 року рентабельність власного капіталу знизилася на 0,6 і прийняла негативне значення, це пов'язано зі зростанням обсягів позикових коштів. Рентабельність всього капіталу підприємства той же нижче нуля, і його значення (-0,1). Підприємство поки працює за рахунок збереження рентабельності продукції і продажів. І хоча ці показники знизилися, їх значення вище нуля, а значить, підприємство має можливість отримувати прибуток.

7. Показники ділової активності

фондовіддача

Фо =

фондомісткість

Фе =

фондоозброєність:

Фв =

фондорентабельность

фр = * 100

висновок

Обсяг реалізації продукції зріс на 6188 т.р., так само спостерігається тенденція оновлення основних фондів, вкладені в них кошти на кінець 2005 року склали 486 т.р., що становить 33% від вартості підручних засобів в експлуатації на кінець 2004 року. Чисельність працівників підприємства збільшилася на 25% і на кінець 2005 року склала 250 чоловік. Показники фондовіддачі та фондоозброєності виросли за рахунок вкладення в основні фонди і прийняли значення на кінець 2005 року 5,61 і 5,88 відповідно. Використання основних фондів було більш ефективно, ніж в 2004 році. Фондомісткість значно знизилася і тепер складає всього 18 копійок на рубль продукції, що випускається.

Однак фондорентабельность значно знизилася - це сталося через те, що оновлення основних фондів ще незавершене і новий об'єкт основних засобів не бере участі в процесі функціонування підприємства тому ще не введений в експлуатацію.

8. Аналіз

висновок

Обсяг реалізації продукції збільшився за 2005 рік на 6188 т.р., це відбулося за рахунок:

- на 801 т.р. (411 * 1,95) за рахунок оновлення основних фондів на 411 т.р .;

- на 5380 т.р. (3,66 * 1470) за рахунок підвищення ефективності використання основних фондів на 3,66;

- на 7 т.р. (5380 - 801) за рахунок впливу інших факторів.