• Глава 1. Теорії грошей.
  • § 2. Історія. Хибність.
  • Глава 2. Закони грошового обігу.
  • § 2. Суть законів.


  • Дата конвертації10.06.2017
    Розмір48.27 Kb.
    Типзакон

    Скачати 48.27 Kb.

    Теорія грошей і закони грошового обігу

    Теорія грошей і закони грошового обігу

    зміст:

    Вступ ------------------------------------------------- -------------------------- 3

    Глава 1. Теорії грошей. § 1. Загальна характеристика ----------------------- 4

    Глава 1. Теорії грошей. § 2. Історія. Хибність ---------------------- 7

    Глава 2. Закони грошового обращенія.§ 1. Характеристика ---------- 11

    Глава 2. Закони грошового обращенія.§ 2. Суть законів -------------- 15

    висновок ------------------------------------------------- ---------------------- 18

    Список використаної літератури ---------------------------------------- 20

    Вступ.

    Актуальність роботи зумовлена ​​тим, що сучасна економіка будь-якої держави являє собою широко розгалужену мережу складних взаємин мільйонів входять до неї господарюючих суб'єктів. Основою цих взаємозв'язків є розрахунки і платежі, в процесі яких відбувається задоволення взаємних вимог і зобов'язань. Платіжна система країни-невід'ємний елемент ринкової економіки, через яку реалізуються різні економічні можливості. Створення надійної платіжної системи в Росії має особливу значущість і є однією з ключових проблем реформування економіки на перехідному етапі країни до ринку.

    Мета роботи: вивчити особливості грошового обігу в Російській Федерації.

    Завдання роботи:

    1.Раскрить сутність понять «грошовий обіг», «закон грошового обігу», «грошова маса і грошова база».

    2.Рассмотреть особливості готівкового та безготівкового грошового обігу.

    3.Ісследовать будова грошової маси і грошової бази.

    4.Визначите роль закону грошового обігу.

    5.Ізучіть швидкість обороту грошей.

    6.Проаналізіровать перспективи розвитку банківської системи Російської Федерації.

    Глава 1. Теорії грошей.

    § 1. Загальна характеристика.

    Зв'язок грошей з виробництвом помічена давно. Гроші є важливим елементом будь-якої економічної системи, сприяють функціонуванню економіки. Залежно насамперед від оцінки ролі грошей та грошової системи в розвитку економіки існують різні теорії грошей. Ці теорії виникають, отримують підтвердження і якийсь час панують. Однак деякі з них, навпаки, не отримують поширення, оскільки практика не підтверджує, а то і просто спростовує їх.

    Розрізняють три основні теорії грошей - металеву, номиналистическую і кількісну.

    Металева теорія грошей. Дана теорія виникла в Англії в період первісного нагромадження капіталу в XVI - XVII ст. одним із засновників металевої теорії був У.Стаффорд (1554- 1612). Для металевої теорії грошей було характерно ототожнювати багатства суспільства з дорогоцінними металами, якими приписувалося монопольне виконання всіх функцій грошей. Прихильники цієї теорії не бачили необхідності і закономірності заміни повноцінних грошей паперовими, тому пізніше вони виступали проти паперових грошей, не розмінних на метал.

    Неспроможність цієї теорії полягала в наступному:

    1) При аналізі функцій грошей ранні металісти не передбачали необхідність і доцільність заміни повноцінних грошей знаками вартості. Вони не зрозуміли природи паперових грошей, того, що заміна повноцінних грошей знаками вартості закономірна. Паперові гроші широко застосовувалися в той час тільки в Китаї, про що ранні металісти в Європі могли і не знати.

    2) Ранні металісти не розуміли, що гроші - історична категорія, що вони виникли з товарного обігу на певному етапі розвитку людського суспільства.

    3) Їх уявлення про багатство суспільства як про накопичення благородних металів було обмеженим і звідси помилковий їх погляд, що джерело багатства лежить в торгівлі. Вони не зрозуміли, що багатство суспільства полягає не в золоті, а в сукупності матеріальних і духовних благ, створених працею. Ранній металізм відбивав інтереси, перш за все торгової буржуазії.

    Номіналістіческая теорія грошей. Першими представниками цієї теорії були англійці Дж. Берклі (1685 - 1753) і Дж. Стюард (1712 - 1780). В основі їх теорії лежали два наступних положення. По-перше, гроші створюються державою, і, по-друге, вартість грошей визначається їх номіналом. Основною помилкою представників номіналізму є положення про те, що вартість грошей визначається державою. Тим самим вони заперечують трудову теорію вартості і товарну природу грошей.

    Подальший розвиток цієї теорії припадає на кінець XIX- XX ст. Найбільш відомим представником номіналізму був німецький економіст Г. Кнапп (1842 - 1926). На його думку, гроші мають купівельну спроможність, яку надає їм держава. Г. Кнапп засновував свою теорію не так на повноцінних монетах, а на паперових грошах. При аналізі грошової маси він враховував лише державні казначейські білети (паперові гроші) і розмінні монети, виключаючи з неї кредитні гроші (векселі, банкноти, чеки).

    Головна помилка номіналістів полягала в тому, що, відірвавши паперові гроші від золота і від вартості товару, вони наділяли їх «вартістю», «купівельної силою» шляхом акту державного законодавства. Положення номіналістичної теорії були застосовані в економічній політиці Німеччини, яка широко використовувала емісію грошей в роки першої світової війни. Період гіперінфляції в Німеччині в 20-х роках остаточно спростував концепцію номіналізму в теорії грошей.

    Кількісна теорія грошей. Основоположником кількісної теорії грошей був французький економіст Ж. Боден (1530 - одна тисячу п'ятсот дев'яносто шість). Подальший розвиток ця теорія отримала в працях англійців Д. Юма (1711 - 1776) і Дж. Мілля (1773 - 1836), а також француза Ш. Монтеск'є (1689 - 1755). Д. Юм, намагаючись встановити причинний і пропорційну зв'язок між припливом благородних металів з Америки і зростанням цін в XVI - XVII ст., Висунув тезу: «Вартість грошей визначається їх кількістю». Прихильники цієї теорії бачили в грошах лише засіб звернення. Вони помилково стверджували, що в процесі обігу в результаті зіткнення грошової і товарної мас нібито встановлюються ціни, і визначається вартість грошей.

    Основи сучасної кількісної теорії грошей були закладені американським економістом і математиком Ірвінгом Фішером (1867 - 1947). І. Фішер заперечував трудову вартість і виходив з «купівельної сили грошей». Він виділяв шість чинників, від яких залежить ця «купівельна сила грошей»: 1) кількість готівки в обігу; 2) швидкість обігу грошей; 3) середньозважений рівень цін; 4) кількість товарів; 5) сума банківських депозитів; 6) швидкість депозитно-чекового звернення.

    Сучасна кількісна теорія грошей, вивчаючи макроекономічні моделі та загальні співвідношення між масою товарів і рівнем цін, стверджує, що в основі зміни рівня цін лежить головним чином динаміка номінальною грошової маси. Вона висуває відповідні практичні рекомендації щодо стабілізації економіки за допомогою контролю над грошовою масою.

    Різновидом кількісної теорії грошей є монетаризм.

    Монетаризм - економічна теорія, відповідно до якої грошова маса, яка перебуває в обігу, відіграє визначальну роль у стабілізації та розвитку ринкової економіки. Основоположником монетаризму є творець чиказької школи, лауреат Нобелівської премії 1976 р М. Фрідмен. Монетаризм виник у 50 - ті роки. Монетаристський підхід до управління економікою широко використовувався в США, Великобританії, ФРН та інших країнах в період подолання стагфляціі70- х - початку 80-х років, а також на початку 90-х років при переході до ринкової економіки в Росії.

    Вершиною теоретичних розробок монетаризму стали концепції стабілізації американської економіки і відома «рейгономіка», реалізація яких допомогла США послабити інфляцію і зміцнити долар. Після кейнсіанства концепції чиказької школи стали другим прикладом ефективного використання економічної теорії в економічній практиці США.

    Кейнсіанство - макроекономічна теорія, яка визнає і обгрунтовує необхідність і значимість державного регулювання ринкової економіки. Названа по імені Дж. М. Кейнса (Великобританія). Виникнення цієї теорії відноситься до періоду Великої депресії 1929 - 1933 рр. цей найбільший криза світової капіталістичної системи виявив нездатність суто ринкового наукового напрямку відповісти на питання про його причини і шляхи стабілізації економічного розвитку. Основу теоретичних положень Кейнса складає ідея про втручання держави в розвиток капіталістичної економіки з метою усунення кризових явищ, досягнення максимальної зайнятості, підвищення темпів зростання суспільного виробництва. Кейнс вважав, що практична реалізація цієї ідеї може бути досягнута за допомогою застосування макроекономічних методів, які передбачають аналіз взаємозалежності таких агрегатних (сукупних) величин, як національних дохід, сукупна пропозиція, сукупний попит, зайнятість, заощадження, інвестиції. Основним фактором, що впливає на економічне зростання і здатним забезпечити вихід економіки з депресії, Кейнс вважав сукупний попит, який визначається трьома складовими: споживанням населення, інвестиціями підприємств та державними витратами.

    Відповідно до монетаристської концепцією сучасні ринкові відносини являють собою стійку, саморегульовану систему, що забезпечує економічну ефективність. Важливо також, що втручання держави в розвиток економіки бажано і неминуче, але не з метою коригування ринкових механізмів кейнсианскими методами регулювання сукупного попиту, а для створення умов активізації конкурентних сил ринку за допомогою раціональної фінансової політики. Залежно від реакції ринку на маніпулювання грошовою масою Фрідмен та його послідовники розглядають дві моделі - короткострокову і довгострокову.

    У короткостроковому плані збільшення грошової маси веде до зниження процентних ставок і розширення попиту, скорочення безробіття. Однак якщо збільшення пропозиції грошей повторюється неодноразово протягом тривалого часу, то відбувається інтенсифікація інвестиційного процесу. Це стимулює зростання обсягів виробництва, продажів, доходів і попиту на гроші, що підвищує ставку відсотка. Довгостроковий ефект такої політики - розрив зв'язку між рухом норми відсотка, зміною попиту на гроші та їх пропозицією.

    Умовою довгострокового рівноваги грошового ринку монетаризм вважає дотримання основного грошового закону, який встановлює зв'язок між довгостроковим темпом зростання пропозиції грошей і довгостроковим темпом зростання реального продукту:

    m = y + i;

    де m - довгостроковий темп зростання пропозиції грошей;

    y - довгостроковий темп зростання реального продукту;

    i - темп очікуваної інфляції (контрольований державою темп зростання цін).

    Мета довгострокової грошової політики - стабілізація інфляції і перетворення її в повністю прогнозовану. З позицій монетаризму така економічна політика, що орієнтується не так на короткострокові зміни господарської кон'юнктури, а на довгострокові тенденції, найкращим чином сприяє підтримці оптимальних темпів економічного зростання.

    В даний час монетаризм вже не є повним антиподом кейнсіанської концепції розвитку економіки. Сьогодні існує якийсь кейнсіансько - неокласичний синтез - самостійна теоретична модель, яка акумулює елементи обох економічних теорій.

    § 2. Історія. Хибність.

    Металева теорія грошей.

    Ця теорія ототожнювала гроші з благородними металами золотом і сріблом і отримала розвиток в XV-XVII ст., В епоху 'первісного нагромадження капіталу, коли представники даної теорії (в Англії - У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норі, у Франції - А. Монкретьєн) виступали проти псування монет.

    Металева теорія грошей відображала інтереси торгової буржуазії і її напрямок в політичній економії - меркантилізм, згідно з яким джерелом багатства суспільства є зовнішня торгівля, активне сальдо якого обеспечівавет приплив в країну дорогоцінних металів.

    Помилковість теорії раннього металлизма полягає в сліпий дме:

    => По-перше, джерелом суспільного багатства вважалися золото і срібло, а не сукупність матеріальних благ, створених працею;

    => По-друге, заперечувалися необхідність і доцільне заміни в обігу металевих грошей паперовими.

    Із завершенням первісного нагромадження капіталу змінилися і погляди на джерело багатства суспільства - їм стали вважатися не зовнішня торгівля і благородні метали, а мануфактури і сільське господарство, т. Е. Функціонуючий капітал. Перевага віддавалася внутрішньому ринку.

    Відродження металевої теорії грошей відноситься до другої половини XIX ст., Що пов'язано з введенням золотомонетного стандарту в Німеччині в 1871-1873 рр. Це була перша метаморфоза металевої теорії грошей, яка полягала в тому, що німецькі економісти грошима вважали не тільки благородні метали, а й банкноти Центрального банку, розмінні на метал.

    Друга метаморфоза теорії сталася після Першої світової війни, коли її представники, визнавши неможливість відновлення золотомонетного стандарту, намагалися пристосувати свою теорію для введення нових урізаних форм золотого монометалізму: золотослиткового і золотодевизного стандартів.

    Третя метаморфоза металевої теорії грошей відбулася після Другої світової війни, коли французькі економісти А. Туммон, Ж. Рюзф і М. Дебре, а також англійський економіст Р. Хаффорд запропонували ідею про необхідність введення золотого стандарту в міжнародному обороті, а американський і французький економісти М . Хальперін і Ш. Рісс висунули вимогу про введення його у внутрішньому зверненні.

    Хід міркувань неометаллістов такий: золото має високу внутрішню вартість і тому не знецінюється подібно його паперовим дублікатами, символів. Якщо зростає продуктивність праці в золотодобування або відкриваються нові родовища, то товарні ціни зростають, однак знижуються самі витрати виробництва колишнього вагової кількості золота. До того ж переповнення грошового обігу золотими грошима малоймовірно, оскільки золото - це втілення багатства, і воно перетікає, за наявності сприятливих можливостей, в сферу тезаврації. А при умовах, що змінилися - економічний бум, зростання потреби в обігових коштах - накопичені золоті монети повертаються в сферу обігу. Таким чином, при золотому стандарті стихійно підтримується товарно-грошова рівновага.

    Деякі західні вчені схиляються до іншої позиції. Е. Дж. Доллан, К. Кембелл, К. Мак-Конеллі вважають, що і при золотом грошовому обігу можлива інфляція. Якщо технологія у видобутку або виробництві золота піднімається на якісно новий щабель, інфляція і при збереженні розміну цілком імовірна. Підтримка ж золотого обігу при дефіциті золотого матеріалу викликає спад, економіка просто задихається. Розумніше тому використовувати паперові гроші, але вміло керувати їхньою пропозицією.

    Золото може надавати, однак, непрямий вплив на грошовий обіг. Державні продажу за цінами світового ринку дозволяють закупити і збільшити їх пропозицію всередині країни. Але в цій операції роль золота принципово не відрізняється від ролі інших експортних благ, хоча воно є більш ліквідним товаром. Звісно ж, що можливості використання золотого потоку для оздоровлення грошового обігу невеликі і самі по собі не вирішують проблеми інфляції.

    Номіналістіческая теорія грошей.

    Ця теорія виникла при рабовласницькому ладі і заперечувала внутрішню вартість грошей для виправдання псування монет. метою збільшення доходів казни.

    Ця теорія сформувалась у XVII-XVIII ст., Коли грошовий обіг був наповнений неповноцінними монетами. Першими представниками номіналізму були англійці Дж. Берклі (1685-1753) і Дж. Стюарт (1712-1780), які вважали, що:

    => По-перше, гроші створюються державою;

    => По-друге, їх вартість визначається номіналом;

    => По-третє, сутність грошей зводиться до ідеального масштабу цін.

    Панівне становище номіналізм зайняв в політекономії в кінці XIX - початку XX ст. Але на відміну від раннього номіналізму об'єктом його захисту стали не повноцінні монети, а паперові гроші.

    Найбільш яскраво сутність номіналізму проявилась в теорії грошей німецького економіста Г. Кнапп (1842-1926), основними положеннями якої стало твердження, що гроші - продукт державного правопорядку, творіння державної влади, гроші - хартальное платіжний засіб, т. Е. Знаки, наділені державою платіжною силою, основна функція грошей - засіб платежу. Помилковість державної теорії грошей Г. Кнаг па полягала в тому, що:

    => По-перше, гроші - категорія не юридична, а економічна;

    => По-друге, металеві гроші притаманна самостійна вартість, а не отримання її від держави; представницька вартість грошей також визначається не державою, а обумовлена ​​об'єктивними економічними законами;

    => По-третє, основною функцією грошей є не засіб платежу, а міра вартості.

    Австрійський економіст Ф. Бендиксен спробував дати економічне обґрунтування державній теорії грошей, оцінюючи гроші як свідоцтво про надання послуг членам суспільства, що дає право на отримання зустрічних послуг, але його спроба економічно обґрунтувати номіналізм не вдалася, так як при оцінці сутності грошей він ігнорував теорію вартості.

    В період економічної кризи 1929-1933 рр. номіналізм отримав подальший розвиток як теоретична основа для виправдання відходу від золотого стандарту. Так, Дж. М. Кейнс оголосив золоті гроші "пережитком варварства", "п'ятим колесом возу». Ідеальними він вважав паперові гроші, які більш еластичні, ніж золото, і, нібито, повинні забезпечити постійне процвітання суспільства. Кейнс вважав помилковим в теорії Г. Кнапп твердження, що металеве звернення невідповідно.

    Кількісна теорія грошей.

    В економічній науці існують різні погляди на проблему кількості грошей, необхідних для нормального функціонування економіки. Дану теорію висунув французький вчений Ж. Боден (1530-1596). Він пояснював дорожнечу товарів в Західній Європі збільшенням припливу дорогоцінних металів. Цієї ідеї дотримувалися в XVII-XIX ст. Л. Монтеск'є (1689- 1755), Д. Юм (1711-1777), Дж. Мілль (1773-1836).

    У XVIII ст. яскравим представником кількісної теорії грошей був Д. Рікардо. Причому треба відзначити, що його погляди носили двоїстий характер: з одного боку, він визнавав, що вартість грошей визначається витратами праці на його виробництво, а з іншого боку, вважав, що в певні періоди вартість грошової одиниці змінюється в залежності від зміни кількості грошей. Товарний обіг Д. Рікардо пояснював, зокрема, причини знецінення банкнот Банку Англії Після скасування їх розміну на золото в 1797 р

    До початку XX в. кількісна теорія грошей стала панувати в західній економічній думці. Найбільшу популярність отримали два варіанти: трансакційний і кембриджський.

    Глава 2. Закони грошового обігу.

    § 1. Характеристика.

    Кількість грошей, необхідна для виконання ними своїх функцій,

    встановлюється економічним законом грошового обігу, відкритим К.

    Марксом.

    Закон грошового обігу визначає: маса грошей для звернення прямо

    пропорційна кількості проданих на ринку товарів і послуг (зв'язок

    пряма), а також рівню цін товарів і тарифів (зв'язок пряма) і назад

    пропорційна швидкості обігу грошей (зв'язок зворотна).

    Всі чинники визначаються умовами виробництва. Чим більше розвинене

    суспільний поділ праці, тим більше обсяг продаваних товарів і послуг

    на ринку; чим вище рівень продуктивності праці, тим нижче вартість

    товарів і послуг, а також ціни.

    З появою і розвитком кредитних відносин виникає функція грошей

    як засобу платежу, товари продаються в кредит під боргові зобов'язання.

    Кредит призводить до скорочення загальної кількості грошей в обігу, оскільки

    певна частина боргових зобов'язань взаємно погашається.

    Закон, який визначає кількість грошей в обігу з урахуванням двох функцій

    - кошти обігу євро і кошти платежу, трохи видозмінюється і

    набуває наступну форму:

    КД = (СЦ-К + П-ВП) / Про

    Де КД - кількість грошей, необхідних в якості засобів обігу і

    платежу;

    СЦ - сума цін реалізованих товарів і послуг;

    К - сума проданих товарів і послуг в кредит;

    П - сума платежів, за якими не настав строк;

    ВП - сума взаємно погашаються платежів;

    Про - середнє число оборотів грошей як засіб платежу і засіб обігу.

    При функціонуванні дійсних грошей (золотих) їх кількість

    підтримувалося на необхідному рівні стихійно, так як регулятором

    виступала функція скарбу.Співвідношення між масою товару і масою грошей

    підтримувалося відносно точне. Це забезпечувало стійкість грошового

    звернення.

    При відсутності золотого стандарту став діяти закон паперово

    грошового обігу, відповідно до якого кількість знаків вартості

    прирівнювалося до оціночному кількості золотих грошей, потрібних для

    звернення. При такому положенні стабільність грошей похитнулася, стало

    можливими знецінення.

    Нині в умовах демонетизації золота, тобто втрати ним своїх грошових

    функцій, закон грошового обігу зазнав модифікацію. Тепер уже не можна

    оцінювати кількість грошей с. точки зору навіть приблизного їх розрахунку

    через золото. Воно пішло з обігу і не виконує функцій не тільки

    коштів обігу євро і кошти платежу, але і міри вартості.

    Мірою вартості товару і послуг став грошовий капітал, що вимірює

    вартість не на ринку при обміні (як було раніше), а в процесі

    виробництва - товару до товару. Всякий товар, обмінюючись на нерозмінні

    кредитні гроші, висловлює свою вартість через приравнение його до безлічі

    товарів. У зв'язку з цим товарна угода, оцінена в певній сумі

    нерозмінних кредитних грошей, повинна забезпечити підприємцю таке

    кількість споживчої вартості, яке дозволить йому після реалізації

    споживчої вартості почати новий виробничий цикл. В силу цього

    гроші набувають здатність загального еквівалента. хоча стихійний

    регулятор загальної величини грошей при пануванні знаків вартості відсутня,

    ця роль регулювання грошового обігу переходить до держави.

    Нерозмінні кредитні гроші, набуваючи рис паперових грошей,

    вводяться державною владою, яка наділяє їх примусовим

    курсом. Їх емісія без урахування вартості вироблених товарів і наданих

    послуг в країні неминуче викличе їх надлишок і в кінцевому рахунку призведе до

    знецінення.

    У зв'язку з цим велике значення набуває питання про необхідність

    визначення необхідної кількості грошей для обігу.

    Відповідно до класичної теорії А. Маршалла І. Фішера, кількість грошей

    визначається залежністю рівня цін від грошової маси:

    МY = PQ

    де М - маса грошей; Р - ціна товару; Y - швидкість обігу грошей; Q

    - кількість товарів, представлених на ринку.

    З формули кількість грошей, необхідна для обігу певної

    маси товарів, так само: ціна товару на кількість товарів, представлених на

    ринку. Рівень цін змінюється пропорційно зміні маси грошей в

    зверненні.

    У Росії головна причина збільшення грошової маси - величезний дефіцит

    федерального бюджету, який на 2000 р передбачений в розмірі 57,87 млрд.

    руб., або 1,08% до ВВП. Протягом першої половини 90-х років він погашався

    додатковим випуском грошей в обігу, в той же час товарний оборот

    реально скорочувався через скорочення обсягу виробництва.

    Зростанню грошової маси сприяє грошовий мультиплікатор (від лат.

    умножающий), що виникає з розвитком кредитної системи (в умовах двох і

    більше рівнів). Суть його в тому, що грошова маса в обігу збільшується

    в результаті розширення кредитних операцій банків зі своїми клієнтами за

    рахунок отримання коштів з централізованого резерву Банку Росії,

    утвореного із обов'язкових відрахувань банків. теоретично коефіцієнт

    мультиплікації дорівнює величині зворотного ставки обов'язкових резервів,

    встановленої Банком Росії для банків країни. Він розраховується за

    певний період часу, зазвичай за рік, і характеризує, наскільки

    збільшиться грошова маса в обігу за цей період. Банк Росії, керуючи

    грошовим мультиплікатором, здійснює грошово-кредитне регулювання в

    країні.

    Швидкість обороту грошей - це другий чинник зміни грошової маси. (Про

    першому говорилося в пункті II.1.) Під «швидкістю обігу грошей» розуміється

    середньорічна кількість оборотів, зроблених грошима, які перебувають в

    зверненні і використовуються на покупку готових товарів і послуг. швидкість

    обігу грошей дорівнює відношенню номінального валового національного

    продукту до маси грошей в обігу:

    V = U: M,

    де V - швидкість обігу грошей; U - номінальний обсяг ВНП; M - маса

    грошей в обігу.

    Для розрахунку швидкості обігу грошей, тобто їх інтенсивного руху

    при виконанні ними функцій обігу і платежу, використовуються два

    показника.

    1) Швидкість руху грошей в кругообігу вартості суспільного

    продукту або кругообігу доходів:

    О = ВВП або НД / Грошова маса (М1 або М2);

    Цей показник свідчить про зв'язок грошового обігу з

    процесами економічного розвитку.

    2) Оборотність грошей в платіжному обороті:

    СДМ

    Де SД - сума грошей на банківських рахунках;

    СДМ - середньорічна величина грошової маси в обігу.

    Цей показник свідчить про швидкість безготівкових розрахунків.

    Застосовуються й інші показники швидкості обігу грошей.

    На швидкість обігу грошей впливають:

    1) загальноекономічні фактори - циклічний розвиток виробництва;

    темпи його зростання; рух цін.

    2) грошові (монетарні) фактори - структура платіжного обороту

    (Співвідношення готівкових та безготівкових грошей); розвиток кредитних операцій і

    взаємних розрахунків; рівень процентних ставок за кредит на грошовому ринку;

    впровадження комп'ютерів для операцій в кредитних установах; використання

    електронних грошей в розрахунках.

    Швидкість змінюється в залежності від періодичності виплат доходів,

    рівномірності витрачання населенням своїх коштів, рівня заощадження і

    накопичення.

    Оскільки швидкість обігу грошей обернено пропорційна кількості

    грошей в обігу, то прискорення їх оборотності означає зростання грошової

    маси. Збільшення грошової маси при тому ж обсязі товарів і послуг на ринку

    веде до знецінення грошей, тобто в кінцевому підсумку є одним з факторів

    інфляційного процесу.

    У Російській Федерації в практиці статистичної роботи в залежності

    від повноти охоплення обороту готівки розрізняють: по-перше, швидкість

    повернення грошей в каси установ Центрального банку Росії як відношення

    суми поступ-лешш грошей в каси банку до середньорічної масі грошей в

    зверненні; по-друге, швидкість обігу грошей в готівково-грошовому обороті,

    обчислюється шляхом ділення суми надходжень і видачі готівки,

    включаючи оборот пошти та установ Ощадного банку, на середньорічну

    масу грошей в обігу.

    Зміна швидкості обігу грошей залежить від багатьох чинників як

    загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного

    зростання, руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту,

    розвитку кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівня процентних ставок

    на грошовому ринку і т.д.).

    Прискоренню обігу грошей сприяють розвиток системи взаємних

    розрахунків, впровадження ЕОМ в банківську справу, застосування систем електронних

    платежів. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей

    рівнозначно збільшенню грошової маси і є одним з факторів

    інфляції. У Росії в період з початку проведення економічних реформ

    характерною довгостроковою тенденцією розвитку грошової сфери було

    уповільнення темпів приросту швидкості обігу грошей, а в 1996 р вперше

    відбувається абсолютне зниження швидкості обігу середньорічної грошової

    маси. Швидкість обігу середньорічної грошової маси визначається як

    відношення ВВП, виробленого за рік, до середньорічної грошовій масі.

    Швидкість звернення буде продовжувати знижуватися при переході економіки в фазу

    економічного зростання, що буде виражатися в збільшенні попиту на гроші, а

    також в зміні структури грошової маси за рахунок підвищення частки менш

    ліквідних компонентів.На зростання попиту на гроші (М2) додатково нададуть

    вплив, по-перше, факт приєднання Росії до VIII статті Статуту МВФ, що

    спричинить за собою більш широке використання рубля в міжнародних

    розрахунках, а по-друге скасування обмежень на вивезення за межі Російської

    Федерації готівки.

    § 2. Суть законів.

    Звернення грошей не відбувається стихійно - воно підпорядковується певним законам. Їх знання дозволяє оперативно реагувати на чи інші зміни, приймати відповідні рішення і впливати на економічний розвиток. Ці правила поводження називаються законами грошового обігу.

    Основний закон грошового обігу, формула якого була представлена ​​К. Марксом, пов'язує ціни, швидкість обігу і кількість грошей:

    Кількість грошей = Сума цін / Число оборотів грошових одиниць

    Зазначена формула більшою мірою справедлива для золотого звернення. При зверненні золота в якості грошей через обмеженість золотих запасів співвідношення між кількістю золота (монет) і товарами встановлюється стихійно, але відносно точно: надлишок грошей вилучається з обігу і переходить в сферу нагромадження (скарбів), а при нестачі монет їх вилучена частина повертається їх скарбів в обіг.

    Коли з'являються кредитні гроші, відбувається незабезпечена емісія. В цьому випадку неминуча поява інфляції, тобто знецінення грошей через їх збільшену кількість. Необхідно відстежувати ту частину грошових зобов'язань, які можуть бути взаємно погашені без додаткової емісії. Зазначене вище рівняння приймає наступний вигляд:

    У кількісної теорії грошей використовується рівняння Фішера:

    M * V = P * Q.

    М - звертаємося грошова маса;

    V - швидкість обігу грошової одиниці;

    P-середній рівень цін;

    Q-кількість товарів і послуг.

    Цей закон називають законом паперово-грошового обігу. Оскільки кількість грошей тепер може зростати необмежено, роль держави в валютне регулювання колосальна. Одним з видів регулювання є підтримання структури та обсягу грошової маси - сукупної купівельної спроможності грошових коштів.

    Якщо на питання "скільки необхідно грошей?" однозначної відповіді немає, то на питання "яких грошей повинно бути більше, а яких менше?" можна спробувати дати відповідь, проаналізувавши грошові агрегати. Вони являють собою складові елементи грошової маси, в їх основі лежить ліквідний підхід.

    агрегат

    Коментарі

    М0

    готівкові кошти, що знаходяться в обігу (монети і банкноти)

    У розвинених країнах переважне значення має безготівковий обіг (воно тісно пов'язане з кредитом, а кредит дає істотну економію витрат обігу). Роль цього агрегату невелика.

    М1

    М0 + залишки на рахунках

    Кошти на рахунках в банках використовуються для здійснення поточних платежів. Тому обсяг даного агрегату в значній мірі характеризує ліквідність грошової маси. Разом з тим, чим більші оборотні кошти підприємства "заморожені" на рахунку, тим менше коштів може бути інвестовано в основний капітал. Даний агрегат в більшій мірі виконує функцію засобу обігу.

    М2

    М1 + термінові і ощадні депозити

    "Депозитні гроші" мають меншу ліквідність, але можуть бути протягом якого-небудь часу обернені в кошти (наприклад, в агрегат М1). Агрегат М2 в більшій мірі виконує функцію засобу накопичення, хоча частково служить і засобом обігу.

    М3

    М2 + ощадні вклади, а також цінні папери

    Цей агрегат виконує функцію засобу накопичення. Разом з тим, якщо під цінними паперами, складовими даний агрегат, розуміти і векселя, то в такому випадку цей агрегат може виконувати функцію засобу обігу.

    На гроші існує двоїстий попит. Цінність грошей полягає в їх загальної купівельної спроможності: ми цінуємо гроші тому, що ними можна оплатити будь-яку покупку.

    Але існує й інший вид попиту на гроші, коли вони не витрачаються негайно (законсервований, відкладений попит). Це запасається кількість грошей і є грошовий запас. Кількість грошей в якості засобів платежу є різниця м / у грошовими доходами і грошовими витратами населення.

    Грошовий запас створюється тоді, коли зберігання грошей виявляється більш вигідним, ніж їх витрачання.

    Висновок.

    Російський банківський сектор відстає у своєму розвитку в порівнянні не тільки з розвиненими західними країнами, а й з іншими країнами з перехідною економікою. Показником рівня розвитку банківської системи служать наступні дані. За підрахунками МВФ, грошовий агрегат М2, який крім готівки включає внесок до запитання і ощадні вклади, в Росії складають 20% ВВП, тобто половину від рівня країн ЦСЄ - кандидатів на вступ до ЄС. Рівень банківських кредитів приватному сектору, що становить на даний час 15% ВВП, хоча і вище, ніж раніше, все ще далекий від середнього показника країн - кандидатів на вступ до ЄС (25%). Відсталою є також російська платіжна система. В економіці все ще домінують готівкові платежі, хоча в країнах ЦСЄ цього давно вже немає. Загальний обсяг готівки майже вдвічі більше, ніж рублеві внески до запитання. Все ще важливу роль в платіжному обороті і в інвестиціях грає іноземна валюта. В кінці 2004 р в Росії перебувало в обігу майже стільки ж доларів, скільки рублів, і 40% вкладів було в іноземній валюті. Достойна критики і політика російських банків в області надання послуг, що виявляється, перш за все, в недостатньому різноманітті продуктів, низьку готовність до інновацій та в малому інтересі до клієнта з нижчих і середніх верств, в тому числі до малих підприємств. У цьому винні не тільки самі банки, а й правові умови їх функціонування. Хоча в принципі існує, наприклад, можливість іпотеки, проте її реалізація наштовхується на труднощі, які змушують банки побоюватися надавати іпотечні позики малим самостійним підприємствам.

    На думку західних експертів, незважаючи на загальний сприятливий клімат в Росії, інвестиції поки що залишаються гарантованими. У класифікації провідних західних рейтингових агентств Росія фігурує як ризикований торговий партнер. Міжнародні кредитні організації почали укладати угоди з російськими імпортерами з початку 1990 - х рр .; значного розвитку ці операції отримали в останні роки, особливо в зв'язку з розгортанням війни США проти тероризму. В останні роки відзначається деяке пожвавлення в фінансуванні зарубіжними компаніями російських інвестиційних проектів. Порівняльний аналіз фінансування інвестиційних проектів в європейських країнах, проведений експертами компанії Ernst & Young, показав, що Росія входить першу десятку реципієнтів фінансових ресурсів. У групі європейських країн з перехідною економікою на частку Росії припадає більше половини інвестиційних проектів. При цьому в загальній чисельності інвестиційних проектів. При цьому в загальній чисельності проектів по Європі частка російських проектів склала 4% (76 проектів з 1974). Ці відомості свідчать про досягнення Росією рівня, що спостерігався до серпневої кризи 1998 р Кращим регіоном для інвестиційних проектів по -, як і раніше залишається Москва (32 проекти), а серед галузей переваги віддається харчової промисловості, на частку якої припадає п'ята частина фінансуються з - за кордону проектів проти 5% в середньому в Європі. Лідером в наданні торгових кредитів Росії є американський Ексімбанк (US Eximbank). Його керівники заявляють, що готові необмежені торговельні кредити російським компаніям. За минулі 10 років загальна сума схвалених банком торгових кредитів Росії склала 3 млрд. Дол. Найбільш привабливими для Ексімбанку об'єктами кредитування залишаються російські підприємства нафтового і енергетичного секторів, проте телекомунікації, медичне обладнання та сільське господарство також йому цікаві.

    Західні експерти вважають, що російські банки роблять тільки перші кроки на шляху фінансування торгових операцій. В даний час банківські кредити становлять лише десяту частину залучених компаніями коштів. Нездатність російських банків мобілізувати капітал з терміном боргового зобов'язання понад два роки - найбільш серйозна перешкода на шляху розширення масштабів банківського фінансування торгівлі. Важливість цієї проблеми для підприємств зростає у міру вичерпання переваг, пов'язаних з девальвацією рубля і загостренням конкуренції на внутрішньому ринку. Інша перешкода - повільне просування реформ і протекціоністська зовнішньоторговельна політика.

    У цих умовах російські фірми - імпортери, прагнучи ухилитися від високих імпортних мит, створюють мережі офшорних компаній, завдяки яким вони мають можливість істотно скоротити митну вартість ввезених товарів. Офшорні компанії, що представляють собою напівлегальні структури, не сприяють розвитку зовнішнього фінансування торгівлі. Сам факт існування цих структур залежить від того, як офіційні особи, зокрема керівники Банку Росії, тлумачать норми валютного регулювання.

    За оцінками, кількість і терміни боргових зобов'язань в секторі торгівлі в Росії будуть збільшуватися в міру зростання економіки. Однак знадобиться чимало часу, перш ніж решта світу зможе «освоїтися з російською реальністю».

    Висновок: Не дивлячись на труднощі, російська банківська система має потенціал для перетворення в найбільшу в Центральній і Східній Європі, що зумовлено її масштабами. Тільки інвестиційні потреби в електроенергетики оцінюються в 5 млрд дол. В рік, 8 млрд дол. На рік потрібно для стабілізації збільшення видобутку нафти і приблизно стільки ж - для розвитку газової галузі. Ці суми можна порівняти з усім сукупним капіталом російських банків.

    Список використаної літератури:

    1. Антонов Н.Г., Пессел' М.А. Грошовий обіг, кредит, банки: Підручник. М., 2002.-500С.

    2. Аристотель. Сочь. М .: Думка, 1984 Т. 4.-156с.

    3. Банківська справа // Під ред. В. І. Ламенкова і Л. П. Дролівецкой.- М .: Фінанси і статистика, 2005.-592с.

    4. Велика радянська енциклопедія (друге видання) Державне наукове видавництво «Вікіпедія»

    5. Грошовий обіг і банки: Учеб, посібник // Під ред. Г. М. Бєлоглазова, Г. В. Толоконцеву. М.: 2003.-495с.

    6. Гроші. Кредит. Банки: Підручник // Є. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова і ін .; Під ред. Е. Ф. Жукова. М., 2004.-394с.

    7. Долан Е.Дж. Кемпбелл К. Д., Кемпбелл Р. Дж .. Гроші, банківська справа, грошово-кредитна політика: Пер. з англ. // Під. Заг. Ред. В. В. Лукашевича, Н. Б. Ярцева. СП6. М .: 2000.-398 с.

    8. Журнал «Еко», № 1, 2005 р

    9. Ільясов С. М. Про сутність та основні чинники стійкості банківської системи // Журнал Гроші і кредит, 2006, № 2 с. 45-48

    10. Лаврушин О. І. Організація платіжного обороту і міжбанківські кореспондентські відносини // Банківська справа, 2002, с. 363-406

    11. Он-лайн енциклопедія «Кругосвет»

    12. Пашкус Ю. Гроші: минуле і сучасність. Л .: Вид-во ЛДУ, 2000-560с.

    13. Полісюк Г. Б. Попит на гроші. Пропозиція грошей. Рівновага на ринку грошей // Фінанси. Грошовий обіг. Кредит, 2003 с.13-20

    14. Поляк Г. Б. Грошова маса. Закон грошового обігу. Швидкість обороту грошей // Грошовий обіг. Кредит, 2002 с. 33-38

    15. Стаття. Саркисянц А. Г. Банки і реальний сектор на сучасному етапі // Журнал Банківська справа №2, 2006 с. 6-12

    16. Соколов Б. І., Соколова С. В. Економіка: Підручник. СП6 .: Видавництво-ий будинок «Бізнес-преса», 2002.-495с.

    17. Фредерік C. Мишкін Економічна теорія грошей, банківської справи і фінансових ринків = The Economics of Money, Banking and financial market. - 7-е вид. - М .: «Вільямс», 2006. - С. 880. - ISBN 0-321-12235-6

    18. Економічна теорія. Підручник / За ред. І.П. Ніколаевой.- М .: Проспект, 2000-448с.