Дата конвертації24.03.2017
Розмір202.65 Kb.
Типдиплом

Скачати 202.65 Kb.

Удосконалення системи управління оборотним капіталом ТОВ ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт для поліпшення показників фінансової діяльності підприємства

Федеральне агентство з освіти

Державна освітня установа

Вищої професійної освіти

факультет гуманітарний

Напрямок 080100 "Економіка"

Кафедра економіки та організації промислового виробництва

Зав. кафедрою

"10" червня 2009 року

ДИПЛОМНА РОБОТА

на здобуття наукового ступеня фахівця

На тему Удосконалення системи управління оборотним капіталом ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" для поліпшення показників фінансової діяльності підприємства




студент

Склад дипломної роботи:

1. Пояснювальна записка на 78 стор.

Керівник дипломної роботи




2009 рік

Федеральне агентство з освіти

Державна освітня установа вищої професійної освіти

Кафедра економіки та організації

промислового виробництва

"ЗАТВЕРДЖУЮ"

Зав. кафедрою.

"10" червня 2009 рік

ЗАВДАННЯ

на виконання випускної роботи спеціаліста

Прізвище І.Б.

факультет гуманітарний

Початок виконання роботи 23 березня 2009 року

Контрольний термін перегляду роботи кафедри 10 червня 2009 року

Терміни надання на рецензію 10 червня 2009 року

Захист роботи на засіданні ДАК 18 червня 2009 року

1. Найменування теми Удосконалення системи управління оборотним капіталом ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" для поліпшення показників фінансової діяльності підприємства

2. Вихідні дані до роботи: форма № 1 Бухгалтерськогобалансу за 2006 і 2007 року ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", форма № 2 Звіт про прибутки і збитки за 2006 і 2007 року ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт".

3. Зміст пояснювальної записки.

а) теоретична частина

В теоретичній частині розглянуті наступні розділи: управління оборотними активами і капіталом, кругообіг капіталу, основний капітал, оборотний капітал, оборотні активи і оборотний капітал, чинники їх визначають, фінансування оборотних активів, способи підвищення ефективності використання оборотних активів і капіталу.

б) практична частина

У практичній частині розглядалися: характеристика підприємства, основна продукція Товариства, цілі та види діяльності Товариства, облік і звітність Товариства, персонал Товариства, робота бухгалтерської служби, система контролю, робота фінансового відділу ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт". Зроблено аналіз фінансового становища, в тому числі складено агрегований баланс підприємства, розраховані показники стійкості фінансового становища, ефективність використання коштів та їх ліквідності, зроблена рейтингова оцінка фінансового стану підприємства. Проведено аналіз стратегічних груп виробів (СГИ), складена М-стратегія.

4. Перелік графічного матеріалу

У графічному матеріалі зроблені графіки АВС - аналізу по обороту і багатокритеріальна матриця Мак - Кінзі.

А також зроблені таблиці показників, що характеризують використання оборотних коштів; розрахунку ефективності використання оборотних коштів; агрегований баланс підприємства; розрахунок показників стійкості фінансового становища підприємства, а також ефективності використання коштів, поточної платоспроможності; перелік головних СГИ і ринків, що підлягають аналізу; експертна оцінка привабливості ринку для СГИ; визначення привабливості ринку для СГИ; оцінка конкурентного становища СГИ; структура активів підприємства; аналіз наявності складу і структури оборотних активів.

5. Основна література

Конституція Російської Федерації, Цивільний кодекс, Податковий кодекс, Положення з бухгалтерського обліку, План рахунків бухгалтерського обліку, фінансова газета, фінансова література, підручники для вузів.

Керівник випускної кваліфікаційної роботи спеціаліста

консультант

Начальник відділу з обліку необоротних активів та фінансових результатів.

Завдання отримав.

КАЛЕНДАРНИЙ ГРАФІК ВИКОНАННЯ ВИПУСКНИЙ КВАЛІФІКАЦІЙНОЇ РОБОТИ

№ п. П


Обсяг етапу, в%

Термін виконання

Примітка

початок

кінець

1.

Аналіз вихідних даних, вибір схеми і основних параметрів


35


23.03.209


18.05.2009


2.

Розробка основної частини

35

04.01.2008

14.01.2008

3.

Розробка графічної частини

10

15.01.2008

19.01.2008

4.

Оформлення пояснювальної записки

5



08.06.2009


09.06.2009

5.

Подання роботи на перевірку і відгук керівника кваліфікаційної роботи


5


10.06.2009


10.06.2009

6.

Подання роботи завідувачу кафедри


5


11.06.2009


12.06.2009

7.

Захист на засіданні ДАК

5

18.06.2009

19.06.2009

керівник роботи

"10" червня 2009 р


реферат


Звіт 78 с., 4 ч., 2 рис., 12 таб., 9 джерел.

Об'єктом дослідження є підприємство нафтової структури.

Мета роботи - розробка вдосконалення системи управління оборотним капіталом для поліпшення фінансової діяльності підприємства.

У процесі роботи проводилися дослідження оборотного капіталу.

В результаті дослідження вперше для підприємства були запропоновані схеми вдосконалення системи управління оборотним капіталом.

Ступінь впровадження - аналіз системи управління оборотним капіталом розглядається до впровадження як спосіб підвищення ефективності використання оборотних активів і капіталу.

Ефективність використання оборотного капіталу розрахована за допомогою програмного пакету і полягає в прискоренні оборотності оборотного капіталу з метою поліпшення фінансових показників підприємства. Економічний ефект в результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми виручки і суми прибутку. Ефект прискорення оборотності оборотних коштів виражається у вивільненні, зменшенні потреби в них у зв'язку з поліпшенням їх використання.


зміст


Вступ

Глава 1. Характеристика об'єкта дослідження

1.1 Характеристика підприємства

1.2 Основна продукція Товариства. Мета та види діяльності Товариства

1.3 Облік і звітність Товариства

1.4 Персонал Товариства

1.5 Організація бухгалтерської служби

1.6 Система контролю

1.7 Документообіг і технологія обробки облікової інформації

1.8 Фінансовий відділ ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"

Глава 2. Теоретичні основи системи управління оборотним капіталом

2.1 Управління оборотними активами і капіталом

2.2 Кругообіг капіталу

2.3 Основний капітал

2.4 Оборотний капітал

2.5 Оборотні активи і оборотний капітал, чинники, що їх визначають

2.6 Фінансування оборотних активів

2.7 Управління виробничими запасами

2.8 Способи підвищення ефективності використання оборотних активів і капіталу

Глава 3. Розрахунково-аналітичні дослідження

3.1 Аналіз фінансового стану підприємства

3.1.1 Складання агрегованого балансу підприємства

3.1.2 Розрахунок показників стійкості фінансового становища, ефективність використання коштів та їх ліквідності

3.1.3 Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства

3.1.4 Висновки

3.2 Виділення стратегічних груп виробів (СГИ). Вибір СГИ для аналізу (АВС-аналіз)

3.2.1 Визначення позиції СГИ на ринку

3.2.2 Аналіз привабливості ринків для СГИ

3.2.3 Аналіз конкурентного становища СГИ і СЗГ

3.2.4 Визначення позиції СГИ на ринку за допомогою багатокритеріальної матриці Мак-Кінзі

3.3 Аналіз оборотності оборотних коштів

3.4 Шляхи прискорення оборотності оборотних коштів

Глава 4. Обгрунтування вдосконалення умов праці та безпеки операторів АЗС

4.1 Введення

4.2 Умови і безпеку праці операторів автозаправних станцій (АЗС)

4.3 Удосконалення умов і безпеки праці операторів АЗС

висновок

бібліографічний список



Вступ

Мета виконання випускної кваліфікаційної роботи полягає:

в систематизації, закріпленні та розширенні теоретичних і практичних знань у напрямку і застосування цих значень при вирішенні конкретних наукових, економічних і виробничих завдань;

в з'ясуванні підготовленості студента до практичної діяльності в різних областях економіки в Росії в сучасних умовах.

в оцінці діяльності підприємства, шляхом аналізу оборотного капіталу.

Аналіз фінансових результатів підприємства є інформаційною основою подальших аналітичних розрахунків для прийняття управлінських рішень. Актуальність обраної теми полягає в тому, що в умовах ринкової економіки основа економічного розвитку - прибуток об'єктивна економічна категорія товарно-грошових відносин. Формування регульованого ринку товарів супроводжується підвищенням ролі прибутку в системі показників економічної характеристики діяльності підприємств. До того ж прибуток - реальна база оподаткування і, як правило, джерело сплати податків.

Метою даної роботи є аналіз реалізації продукції та її фінансових результатів в ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт".Період дослідження - 2006 - 2007 рр.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

а) розглянути економічні і правові основи реалізації продукції і фінансових результатів;

б) вивчити організацію обліку реалізації продукції і фінансових результатів;

в) провести економічний аналіз, вивчити динаміку і структуру реалізації продукції і фінансових результатів;

г) дати оцінку впливу факторів на показники виробничої і фінансової діяльності підприємства;

д) виявити шляхи і резерви збільшення прибутку і доходів підприємства.

Теоретичною і методологічною основою для написання роботи послужили нормативно - законодавчих актів, а також підручники та монографії, статті з періодичної преси і т.д.

Основними джерелами інформації для аналізу реалізації продукції і її фінансових результатів є: звітний бухгалтерський баланс (форма №1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), дані первинного і аналітичного бухгалтерського обліку.

Для аналізу використовуються такі методи дослідження як монографічний, угруповання, спостереження, порівняння, структурний аналіз, а також факторний аналіз прибутку і доходів.

Кожне підприємство, починаючи свою діяльність, сприяє діяльності певної грошової сумою. Оборотні кошти підприємств покликані забезпечувати безперервне їх рух на всіх стадіях кругообігу з тим, щоб задовольняти потреби виробництва в грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність і повноту розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних коштів.

Проблема ефективного господарювання підприємств включає краще використання їх фондів, і в першу чергу - оборотних коштів. Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів є необхідною передумовою для його нормального функціонування в умовах ринкової економіки.

Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.

Важливо також вміти правильно управляти обіговими коштами, розробляти і впроваджувати заходи, що сприяють зниженню матеріалоємності продукції і прискоренню оборотності оборотних коштів. В результаті прискорення оборотності оборотних коштів відбувається їхнє вивільнення, що дає цілий ряд позитивних ефектів.

Підприємство в разі ефективного управління своїми і чужими оборотними коштами може досягти раціонального економічного становища, збалансованого по ліквідності і прибутковості.

Оборотний капітал - це частина ресурсного капіталу, вартість якої в процесі споживання повністю переноситься на продукт і цілком повертається в грошовій формі протягом одного виробничого циклу.

Способи підвищення ефективності використання оборотних коштів (активів і капіталу) можна поділити на чотири категорії:

сприяють скороченню потреби в оборотних активах і капіталі;

вони сприяли підвищенню обсягу продажів при незмінній величині оборотних коштів;

сприяють прискоренню обороту;

впливають і на зростання обсягу продажів і на прискорення обороту.

Способи, що сприяють скороченню потреби в оборотних активах і капіталі, різноманітні. До них відносяться:

розробка науково - обґрунтованих норм витрати матеріально - виробничих запасів, термінів їх зберігання, витрат на утримання запасів;

використання оптимізованих моделей по формуванню запасів і грошових коштів;

розробка оптимальної кредитної політики;

створення оптимальних схем фінансування оборотних коштів;

контроль і аналіз за співвідношенням оборотних активів і капіталу;

організація постійного моніторингу з використанням комп'ютерних програм;

бюджетування припливу і відтоку грошових коштів;

скорочення операційного і фінансового циклів.



Глава 1. Характеристика об'єкта дослідження

1.1 Характеристика підприємства

Товариство з обмеженою відповідальністю "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" (в подальшому іменується "Товариство") є комерційною організацією, створеною відповідно до чинного законодавства Російської Федерації шляхом перетворення Акціонерного товариства відкритого типу "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт", зареєстрованого постановою Адміністрації Ленінського району міста Пермі № 320 від 07.09.1993г.

Найменування товариства:

Повне фірмове найменування Товариства російською мовою: Товариство з обмеженою відповідальністю "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".

Скорочена фірмове найменування Товариства англійською мовою: ТОВ "LUKOIL-Permnefteproduct".

Місце знаходження Товариства:

614068, Російська Федерація, м Перм, вул. Леніна, д.77.

Поштова адреса суспільства:

614068, Російська Федерація, м Перм, вул. Леніна, д.77.

Товариство засновано на необмежений термін діяльності.

Суспільство є юридичною особою і здійснює свою діяльність відповідно до чинного законодавства РФ і цим Статутом.

Товариство є правонаступником усіх майнових і немайнових прав, у тому числі ліцензійних, і обов'язків Акціонерного товариства відкритого типу "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".

Товариство є правонаступником усіх майнових і немайнових прав та обов'язків Товариства з обмеженою відповідальністю "ЛУКОЙЛ - Кіровнефтепродукт" з місцем знаходження в місті Кірові, вул. Енгельса, будинок 34А.

Товариство є правонаступником усіх майнових і немайнових прав та обов'язків Товариства з обмеженою відповідальністю "ЛУКОЙЛ - Екатерінбургнефтепродукт" з місцем знаходження в місті Єкатеринбурзі, вул. Гурзуфська, будинок 16 (Євродім №2).

Товариство є правонаступником усіх майнових і немайнових прав та обов'язків Товариства з обмеженою відповідальністю "АЗС-ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ" з місцем знаходження в місті Пермі, вул. Сибірська, будинок 4.

Єдиним учасником Товариства є Товариство з обмеженою відповідальністю "Нафтова компанія" ЛУКОЙЛ ", в подальшому іменується" Учасник "або" Основне суспільство "(свідоцтво про реєстрацію 024.020 від 22 квітня 1993 р), внесене до Єдиного державного реєстру юридичних осіб Управлінням МНС Росії по м Москві 17 липня 2002р. за номером 1027700035769, ІПН 7708004767, місце знаходження: 101000, Російська Федерація, м.Москва, Стрітенський бульвар, будинок 11.

Суспільство є дочірнім по відношенню до Основного суспільству.

Господарська діяльність Товариства здійснюється на підставі плану і бюджету, затверджуються Основним суспільством.

Філії та представництва Товариства не є юридичними особами і здійснюють свою діяльність від імені Товариства.

Філії та представництва Товариства діють відповідно до законодавства Російської Федерації, цим Статутом та на підставі Положення про філію (представництво), що затверджується Товариством.

Суспільство може брати участь в діяльності і співпрацювати в іншій формі з міжнародними громадськими, кооперативними та іншими організаціями.

Втручання в адміністративну та господарську діяльність Товариства з боку державних органів не допускається, якщо це не обумовлено їх правами щодо здійснення контролю відповідно до законодавства Російської Федерації.


1.2 Основна продукція Товариства. Мета та види діяльності Товариства

Основною метою діяльності Товариства є отримання прибутку.

Основними видами діяльності Товариства є:

прийом від переробних підприємств, закупівля і реалізація нафтопродуктів, продукції газопереробки, палива, мастильних матеріалів, інших продуктів переробки вуглецевого і іншого сировини, товарів народного споживання споживачам, що знаходяться як на території Пермської області, так і за її межами, в тому числі для виконання замовлень для державних потреб;

реалізація фасованих нафтопродуктів (масел і мастил, товарів технічної хімії), товарів народного споживання через автозаправні станції та спеціалізовані магазини;

експлуатація нафтобаз, зберігання нафти і нафтопродуктів, надання послуг зі зберігання нафти і продуктів її переробки;

утримання та експлуатація автозаправних станцій, в тому числі пересувних;

здійснення дій в рамках договорів комісії та агентських договорів в усіх напрямках статутної діяльності Товариства;

експлуатація об'єктів, підконтрольних Федеральній службі по екології, технології і атомного нагляду;

здійснення будівництва, ремонту, реконструкції та експлуатації об'єктів транспортування нафтопродуктів, в тому числі магістральних трубопроводів;

транспортування по магістральних трубопроводах нафти, газу та продуктів їх переробки;

збір, переробка, реалізація відпрацьованих нафтопродуктів;

капітальне будівництво та експлуатація об'єктів промислового і цивільного призначення, інженерних мереж та інших об'єктів, виконання функцій замовника з капітального будівництва, капітального ремонту та реконструкції об'єктів;

ведення технічного нагляду за будівництвом, реконструкцією, капітальним ремонтом;

здійснення експортно-імпортних операцій;

надання населенню платних послуг промислового і непромислового характеру;

закупівля нафти, газового конденсату, газу та іншого сировини, передача їх на переробку для виробництва нафтопродуктів, продукції газопереробки та інших продуктів переробки вуглеводневої та іншого сировини;

транспортне обслуговування, в тому числі: здійснення перевезення вантажів, перевезень великовагових і великогабаритних вантажів, перевезень небезпечних вантажів, а також ремонт і технічне обслуговування автотранспортних засобів за умови дотримання ліцензійних вимог;

ремонт автотранспортної, дорожньої і будівельної техніки;

надання консультаційних, лізингових, маркетингових послуг;

торгові операції з нерухомістю;

забезпечення охорони і здоров'я персоналу, безпеки та поліпшення умов праці, побуту і відпочинку в рамках Соціальної програми Основного суспільства;

вдосконалення системи управління виробництвом, підвищення кваліфікації персоналу в рамках програми розвитку трудових ресурсів Основного суспільства;

забезпечення безпеки Товариства, його структурних підрозділів, філій, представництв;

Товариство здійснює всі види зовнішньоекономічної діяльності в установленому законодавчому порядку, здійснює митні процедури при здійсненні експортно-імпортних операцій.

Суспільство може здійснювати й інші види господарської діяльності, не заборонені чинним законодавством, в тому числі види діяльності, що вимагають ліцензування (при наявності відповідних ліцензій).


1.3 Облік і звітність Товариства

Суспільство має розрахункові рахунки в кредитних установах і формує самостійний баланс, звіт про прибутки і збитки в валюті, що діє на території Російської Федерації.

Товариство здійснює бухгалтерський, оперативний і статистичний облік, а також контроль за ходом виробництва відповідно до регламенту Основного суспільства.

Бухгалтерський, оперативний і статистичний облік і звітність в Товаристві ведуться відповідно до правовими актами Російської Федерації.Організація документообігу в Товаристві і його структурних підрозділах встановлюється Генеральним директором.

Бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, а також інші фінансові документи для звіту складаються відповідно до чинного законодавства Російської Федерації.

Відповідальність за організацію бухгалтерського обліку в Товаристві несе Генеральний директор.

Контроль за правильністю відображення на рахунках бухгалтерського обліку всіх господарських операцій і своєчасним поданням бухгалтерської та іншої звітності здійснює Головний бухгалтер Товариства.

За місцем знаходження одноосібного виконавчого органу Товариства ведеться і зберігається така документація:

Статут Товариства, а також внесені до Статуту і зареєстровані в установленому порядку зміни та доповнення;

рішення, пов'язані зі створенням Товариства;

документ, що підтверджує державну реєстрацію Товариства;

документ, що підтверджує права Товариства на майно, яке перебуває на його балансі;

внутрішні документи Товариства;

положення про філії та представництва Товариства;

документи, пов'язані з емісією облігацій та інших емісійних цінних паперів Товариства;

протоколу Загальних зборів учасників Товариства, Правління Товариства;

накази Генерального директора;

списки афілійованих осіб Товариства;

висновку аудитора;

інші документи, передбачені федеральними законами та іншими правовими актами Російської Федерації, Статутом Товариства, внутрішніми документами Товариства, рішеннями Загальних зборів учасників Товариства і виконавчих органів Товариства.

Документи, пов'язані з діяльністю філій Товариства, в тому числі первинні облікові документи, можуть зберігатися за місцем знаходження філій.

Збитку Товариства відшкодовуються за рахунок коштів резервного фонду, а при його недостатності - за рахунок іншого майна Товариства, якщо інший порядок не передбачений рішенням Основного суспільства.

Суспільство привертає спеціалізовану організацію для перевірки і підтвердження правильності річних звітів і бухгалтерських балансів Товариства (зовнішній аудит). Аудитор представляє аудиторський висновок щодо фінансової (бухгалтерської) звітності за рік.


1.4 Персонал Товариства

Персонал (трудовий колектив) Товариства складають усі громадяни, які беруть участь своєю працею в його діяльності на підставі трудових договорів.

На всіх членів трудового колективу Товариства поширюється дія трудового законодавства Російської Федерації, а також норми колективного договору та інших локальних нормативних документів, що видаються в Товаристві в установленому порядку.

Працівники Товариства підлягають соціальному, медичному страхуванню та соціальному забезпеченню в порядку і розмірах, встановлених чинним законодавством, а також додаткового забезпечення за рахунок коштів і фондів, створюваних Товариством.

Працівники Товариства зобов'язані дотримуватися режиму конфіденційності щодо інформації про здійснювану або планованої діяльності Основного суспільства і Товариства, що становить службову і комерційні таємниці.

Посадові особи, допущені до відомостей, віднесених до державної таємниці, виконуються наперед про нерозголошення державної таємниці, що стала їм відома у зв'язку з виконанням своїх обов'язків, і про залучення їх до відповідальності в разі її розголошення, про що у них відбирається відповідна розписка.

Посадова особа, допущена до державної таємниці на постійній основі, несе в зв'язку з цим передбачені Законом Російської Федерації від 21.07.1993г. №5485-1 (з наступними змінами) "Про державну таємницю" обмеження прав (ст.24 Закону), відповідальність за його порушення (ст.26 Закону), а також вказаним посадовій особі встановлюються пільги відповідно до Постанови Уряду Російської Федерації №1161 від 14.10 1994р. (З наступними змінами).




1.5 Організація бухгалтерської служби

Ведення бухгалтерського обліку в Товаристві здійснюється Службою Головного бухгалтера як структурного підрозділу Товариства під керівництвом Головного бухгалтера.

Вимога Головного бухгалтера щодо документального оформлення господарських операцій, подання до Служби Головного бухгалтера необхідних документів і відомостей, а також щодо дотримання положень Облікової політики є обов'язковими для працівників усіх структурних підрозділів Товариства.

Структура Служби Головного бухгалтера, чисельність працівників бухгалтерських підрозділів визначаються локальними нормативними актами Товариства. Співробітники Служби Головного бухгалтера в своїй діяльності керуються чинним законодавством РФ, нормативними актами з бухгалтерського та податкового обліку, наказами, правилами і положеннями Товариства, посадовими інструкціями.

Бухгалтерський облік в Товаристві ведеться на окремому балансі з незакінченою фінансовим результатом. Бухгалтерський облік і бухгалтерська звітність Філій залишається відповідно до чинного законодавства Російської Федерації і надається в Суспільство в встановлені документообігом терміни. Показники бухгалтерської звітності Філій включаються в вільну бухгалтерську звітність Товариства.

Способи ведення бухгалтерського обліку, обрані Товариством при формуванні облікової політики, є обов'язковими для Філій.

Облікова політика в обов'язковому порядку доводиться до відома керівництва Товариства.


1.6 Система контролю

Відповідність здійснюваних господарських операцій законодавству Російської Федерації, контроль за рухом майна і виконанням зобов'язань у Товаристві забезпечується системою внутрішньогосподарського контролю шляхом:

поділ функцій по веденню бухгалтерського обліку і контролю, встановлених в посадових інструкціях;

встановлення відповідальності працівників Товариства відповідно до посадових інструкцій;

дотримання системи підписання і затвердження первинних облікових документів відповідно до документообігом;

організації зберігання цінностей, бланків суворої звітності;

організація зберігання бухгалтерських документів, здачі в архів, порядку знищення після закінчення строків зберігання.


1.7 Документообіг і технологія обробки облікової інформації

Товариство веде облік майна, зобов'язань і господарських операцій в сумах без округлення до цілих рублів (в рублях і копійках).

У бухгалтерської звітності відбивається наростаючим підсумком майнове та фінансове становище, результати господарської діяльності за звітний період. Звітним періодом є період, за який складається бухгалтерська звітність (місяць, квартал, рік).

Проміжна бухгалтерська звітність за місяць, квартал складається з бухгалтерського балансу і звіту про прибутки і збитки, складається наростаючим підсумком з початку звітного року.

Термін формування проміжної бухгалтерської звітності - 26 числа місяця, наступного за звітним.

При складанні бухгалтерської звітності має бути забезпечено виконання вимог:

підвищення інформативності бухгалтерської звітності;

необхідність виділення суттєвої інформації;

нейтральності інформації;

публічності інформації.

Регістри бухгалтерського обліку складаються за журнально-ордерною формою рахівництва.

У Товаристві бухгалтерський облік ведеться з використанням обчислювальної техніки.

Регістри бухгалтерського обліку: журнали - ордера, оборотні відомості, оборотно-сальдові відомості, аналізи рахунків і головні книги виводяться на паперові носії та підписуються в установленому порядку відповідно до документообігом.

Форми первинних облікових документів, застосовуваних для оформлення господарських операцій, які не передбачені в альбомах уніфікованих (типових) форм, розробляються Товариством самостійно і є додатком до наказу по обліковій політиці.

При складанні первинних документів, не передбачених альбомами уніфікованих форм повинні бути взяті до уваги вимоги до первинних облікових документів, а саме - міститися такі обов'язкові реквізити:

Назва документу;

дата складання документа;

найменування організації, від імені якого складено документ;

зміст господарської операції;

вимірювачі господарської операції в натуральному і грошовому виразів;

найменування посад осіб, відповідальних за здійснення господарської операції і правильність її оформлення;

особисті підписи зазначених осіб.

Створення первинних облікових документів, порядок та строки передачі їх в Службу Головного бухгалтера проводиться відповідно до документообігом Товариства.

Право підпису первинних облікових документів затверджується в окремих розпорядчих документах.


1.8 Фінансовий відділ ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"

1. Загальні положення

1.1 Фінансовий відділ ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" (далі - Відділ) є самостійним структурним підрозділом, організаційно входять в Службу заступника директора з економіки та фінансів ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".

1.2 Відділ очолює начальник, який підпорядковується безпосередньо заступнику директора з економіки та фінансів ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".

1.3 Начальник Відділу призначається і звільняється з посади директором ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" за поданням заступника директора з економіки та фінансів Товариства.

1.4 На посаду начальника Відділу призначаються особи з вищою економічною освітою і стажем фінансово-економічної роботи, в тому числі на керівних посадах не менше 5 років.

1.5 У своїй діяльності Відділ керується чинним законодавством РФ, Статутом ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт", Положенням про організацію, рішеннями органів управління, наказами та розпорядженнями Генерального директора Товариства, а також іншими нормативно-розпорядчими документами Товариства.

1.6 Відділ створюється для забезпечення основного бізнес - процесу Товариства - управління фінансами.

2. Завдання

2.1 Бюджетне планування фінансової діяльності Товариства.

2.2 Контроль за виконанням внутрішнього бюджету фінансів Товариства;

2.3 Облік грошових коштів;

2.4 Оптимізація фінансових розрахунків;

2.5 Звірка розрахунків по основній діяльності;

2.6 Облік і контроль за станом дебіторської і кредиторської заборгованості;

2.7 Постановка завдань щодо вдосконалення програмних продуктів по формуванню і обробці баз даних, участь в інвентаризації фінансових зобов'язань, грошових коштів, і іншого майна Товариства.

2.8 Документальне забезпечення роботи відділу.

3. Структура

3.1 Структура і штати Відділу затверджуються Генеральним директором ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" за погодженням із заступником Генерального директора з економіки та фінансів з урахуванням обсягу виконуваних робіт і особливостей покладених на Відділ завдань.

До складу Відділу входять:

Назва посади

Кількість

Начальник відділу

1

Провідний економіст - керівник групи

1

Провідний економіст

2

Економіст I категорії

2

Економіст 2 категорії

1

Разом

7


4.функції

Для виконання поставлених завдань Відділ зобов'язаний виконувати такі функції (в частині ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"):

Бюджетне планування фінансової діяльності Товариства

4.1 Розробляти і формувати у встановлені терміни внутрішній бюджет фінансів Товариства.

4.2 Розробляти і формувати у встановлені терміни календар платежів Товариства.

Контроль за виконанням внутрішнього бюджету фінансів Товариства

4.3 Здійснювати щоденний облік та аналіз руху грошових потоків Філії (грошові кошти, векселі, взаємозаліки, дебіторська і кредиторська заборгованість), а так само контроль щодо своєчасного надходження та цільового використання фінансових ресурсів.

4.4 Здійснювати контроль за виконанням фінансових показників, своєчасністю надходжень всіх належних підприємству коштів, проводити аналіз виконання планових показників.

4.5 Складати встановлену звітність про результати фінансової діяльності Товариства.

Облік грошових коштів

4.6 Відображати рух коштів на розрахунковому, поточному рахунках в базах даних і облікових регістрах Товариства бухгалтерськими проводками із заповненням всіх параметрів, використовуваних в базах даних.

4.7 Готувати банківські документи на всі види платежів за зобов'язаннями Товариства, здійснювати платежі в системі "Банк-Клієнт".

4.8 Взаємодіяти з банками за умовами контролю за рухом грошових коштів, по кредитуванню оборотних коштів, відкриття поточних, розрахункових (позичкових та ін.) Рахунків Товариства.

4.9 Здійснювати курирування договорів з банками на розрахунково-касове обслуговування та інкасацію готівки Товариства.

Оптимізація фінансових розрахунків

4.10 Здійснювати заходи щодо оптимізації фінансових розрахунків і контролювати своєчасне їх проведення.

4.11 Здійснювати прийом (видачу) векселів від покупців (постачальникам) і пред'явлення до погашення банкам-емітентам відповідно до нормативних і внутрішніми документами (договорами), які регулюють прийом і вибуття векселів.

4.12. Розробляти і здійснювати залікові схеми по погашенню дебіторської і кредиторської заборгованості.

Звірка розрахунків з основної діяльності

4.13. Формувати акти звірки за договорами поставки (купівлі-продажу) нафтопродуктів з необхідним комплектом додатків до нього (реєстр оплати і реєстр рахунків-фактур).

4.14. Відповідати на запити покупців нафтопродуктів за договорами купівлі-продажу нафтопродуктів покупцями нафтопродуктів, в тому числі з виникаючих розбіжностей в актах звірки.

Облік і контроль за станом оборотного капіталу

4.15. Здійснювати облік і контроль за станом оборотного капіталу Товариства, аналіз її структури і причин виникнення.

4.16. Забезпечувати своєчасну підготовку документації договірно-правовому відділу для проведення претензійно-позовної роботи, розгляду спірних питань із сторонніми організаціями, що мають договірні відносини з Товариства.

4.17. Формувати резерв по сумнівних боргах для бухгалтерського і податкового обліку. Готувати матеріали для проведення засідань комісії зі списання дебіторської та кредиторської заборгованостей.

Постановка завдань щодо вдосконалення програмних продуктів по формуванню і обробці баз даних, участь в інвентаризації фінансових зобов'язань, грошових коштів, і іншого майна Товариства.

4.18. Брати участь в інвентаризації фінансових зобов'язань, грошових коштів та іншого майна Товариства.

4.19. Брати участь в автоматизації процесу фінансового обліку та звітності Товариства спільно з Відділом інформаційних технологій (консультування, тестування).

Документаційне забезпечення роботи відділу

4.20. Готувати проекти наказів та розпоряджень, які стосуються компетенції Відділу.

4.21. Забезпечити зберігання первинних документів, оформляти їх відповідно до встановленого порядку для передачі в архів.

5. Взаємодія з іншими підрозділами.

5.1. C відділом реалізації нафтопродуктів.

отримує:

Додаткові угоди на поставку нафтопродуктів з відстрочкою платежу (для візування).

надає:

Довідку по підприємствах, які мають дебіторську заборгованість (в тому числі прострочену).

5.2. З відділом маркетингу і розвитку роздрібної мережі

отримує:

Довідку про обсяги реалізації в тоннах (план, факт).

5.3. З відділом з обліку майна і витрат

отримує:

рахунки, службові записки на перерахування грошових коштів за зобов'язаннями Товариства.

бухгалтерські довідки на відображення господарських операцій в базі даних Філії.

довідку за даними бухгалтерського обліку за розрахунками з Контрагентами.

передає:

Встановлену щоквартальну звітність (податкові регістри, розшифровки до рядків балансу та інші форми звітності, відповідно до наказу по Товариству).

5.4. C відділом з обліку необоротних активів та фінансових результатів.

отримує:

рахунки, службові записки на перерахування грошових коштів за зобов'язаннями Філії.

бухгалтерські довідки на відображення господарських операцій в базі даних Товариства.

акти інвентаризації дебіторської заборгованості з термінами виникнення та аналізом забезпеченості боргу для складання податкових регістрів.

довідку за даними бухгалтерського обліку за розрахунками з Контрагентами.

передає:

Встановлену щоквартальну звітність (податкові регістри, розшифровки до рядків балансу та інші форми звітності, відповідно до наказу по Товариству).

5.5. З планово-економічним відділом.

отримує:

Затверджений кошторис витрат Товариства.

передає:

Звіт про плановані витрати по послугах інкасації установами банку для включення до кошторису витрат Товариства.

Звіт про виконання внутрішнього бюджету Фінансів для розгляду на Комісії з преміювання.

5.6. З договірно-правовим відділом.

отримує:

Списки підприємств, яким буде виставлено претензію.

Укладені договори (для узгодження).

передає:

Розрахунок дебіторської заборгованості (в тому числі простроченої) і розрахунок пені окремо по кожному контрагенту.

Службові записки про укладення договорів (додаткових угод) з банківськими установами на надання послуг.

5.7. З відділом з загальних питань.

передає:

Табель обліку робочого часу.

Комплект документів по звірці основної діяльності з Контрагентами (для надсилання поштою).

5.8. З адміністративно-господарським відділом.

передає:

Заявку на отримання канцелярських товарів.

6. Права

6.1. Вимагати від підрозділів подання інформації, необхідної для виконання поставлених перед Відділом завдань.

6.2. Вимагати від керівництва ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"

забезпечення умов роботи, які відповідають вимогам техніки безпеки і санітарних норм;

забезпечення персоналу необхідним обладнанням, оргтехнікою та матеріалами.

6.3. Представляти Товариство в сторонніх організаціях з питань компетенції Відділу.

6.4. Готувати і погоджувати проекти наказів та розпоряджень з питань, що знаходяться в компетенції Відділу.

6.5. Видавати службам ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" вказівки з питань взаємодії з підприємствами-контрагентами в рамках своєї компетенції.

6.6. Вносити пропозиції щодо вдосконалення роботи, пов'язаної з виконанням поставлених перед Відділом завдань.

6.7. Виходити з пропозицією про проведення нарад з обговорення питань, що входять в компетенцію Відділу.

6.8. Надавати керівництву Товариства пропозиції з питань:

заохочення працівників Відділу;

притягнення до дисциплінарної відповідальності працівників Відділу;

про прийом на роботу і звільнення співробітників підрозділу.

6.9. Доповідати керівництву про виявлені недоліки в межах своєї компетенції.

7. Відповідальність

7.1. Начальник Відділу несе відповідальність за порушення вимог щодо виконання завдань і функцій Відділу, визначених Положенням, розпоряджень і наказів вищого керівництва Товариства.

7.2. Начальник Відділу несе персональну відповідальність:

за порушення вимог режиму секретності і збереження комерційної та службової таємниці керівниками і співробітниками підпорядкованих структурних підрозділів;

за порушення вимог щодо наданої інформації працівниками Відділу та підпорядкованих структурних підрозділів;

за порушення співробітниками Відділу та підпорядкованих структурних підрозділів правил пожежної безпеки та внутрішнього трудового розпорядку;

7.3. Відповідальність співробітників Відділу визначається посадовими інструкціями.



Глава 2. Теоретичні основи системи управління оборотним капіталом

2.1 Управління оборотними активами і капіталом

Короткострокове фінансування пов'язано в основному з оборотними активами і короткостроковими пасивами.

Як показує практика фінансування активів, менеджери більшу частину свого часу витрачають на фінансові операції поточного характеру. Але це не виключає необхідності прийняття поточних рішень, пов'язаних і з довгостроковим фінансуванням оборотних коштів.

Управління оборотними активами і капіталом - це процес розробки стратеги і тактики прийняття рішень, що визначають обсяг поточних активів за видами, обсяг і види інвестицій для їх фінансування, а також організацію повсякденної роботи, що забезпечує їх достатність і ефективність використання.

Основна мета управління оборотними активами і капіталом - це їх оптимізація для забезпечення безперервної та ефективної роботи.

В якості завдань управління виступають:

забезпечення необхідного рівня оборотних активів;

визначення величини джерел фінансування оборотних активів;

забезпечення необхідно рівня платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості.

Для вирішення цих завдань за видами використовується система заходів:

1. Щодо забезпечення необхідного рівня оборотних активів:

розробка нормативів запасів, дебіторської заборгованості і грошових коштів;

розробка принципів формування оборотних активів;

розробка кредитної політики;

розробка схем інкасації дебіторської заборгованості;

оптимізація величини і структури оборотних активів.

2. За визначенням величини і джерел фінансування оборотних активів:

визначення можливості змісту оборотних активів;

розробка стратегії фінансування оборотних активів;

розробка схем і бюджетів фінансування;

мінімізація вартості джерел фінансування.

3. Щодо забезпечення необхідного рівня платоспроможності та фінансової стійкості:

розробка планів припливу і відпливу грошових коштів і їх синхронізація;

забезпечення необхідного рівня власного капіталу;

оптимізація співвідношення власні / позикові кошти у фінансуванні;

організація постійного контролю і аналізу стану оборотних активів і капіталу.


2.2 Кругообіг капіталу

Технологія виробництва разом з цінами на використовувані ресурси визначають фінансові результати виробництва: доходи, витрати виробництва і прибуток.

Урахуванням витрат ресурсів і визначенням фінансових результатів виробництва на підприємствах займається спеціальна служба - бухгалтерія.Методи бухгалтерського обліку визначаються державою. Вони покликані забезпечити однакову систему оцінки фінансової діяльності підприємств, яка необхідна в першу чергу для збору податків і надання інформації про діяльність підприємств для зовнішніх користувачів.

Щоб розкрити механізм формування фінансових результатів виробництва необхідно простежити за кругообігом руху виробничих ресурсів. Почну з з моменту виникнення нового виробництва. Щоб почати виробничу діяльність необхідно володіти певною сумою грошей. Інакше кажучи, мати початковий капітал в грошовій формі. Це перша фаза будь-якого виробництва. Але грошовий капітал не стане продуктивною, якщо не буде пущений в оборот. Для цього необхідно закупити ресурси (землю, виробничі об'єкти, машини, сировину, матеріали, робочу силу), перетворюючи грошовий капітал в продуктивний. Це друга стадія руху капіталу. Економічним змістом третьої стадії є процес виробництва, в результаті якого за допомогою певної технології відбувається продуктивне споживання ресурсів і перетворення їх в продукцію. На четвертій стадії здійснюється реалізація товару, відбувається перехід капіталу з товарної форми в грошову.

Рух капіталу не обмежується одним оборотом. Необхідно знову і знову пускати в хід свій грошовий капітал. В силу цього формула кругообігу капіталу набирає вигляду нескінченної спіралі.

Кругообіг капіталу - це безперервний рух капіталу, в якому він послідовно перетворюється з однієї функціональної форми в іншу і повертається до вихідної форми:


Гроші ресурси процес виробництва товар гроші


Всі складності обліку руху ресурсів і відображення їх у витратах виробництва здебільшого пов'язані з різницею швидкості обігу ресурсів, в які вкладено початковий капітал. Тому ресурсний капітал за способом і тривалості обороту ділиться на основний капітал і оборотний капітал.



2.3 Основний капітал

Купуючи земельну ділянку під виробництво, в нього вкладається грошовий капітал на весь період функціонування виробництва. Отже, ця частина грошового капіталу повинна зробити за цей період тільки один оборот. Аналогічними за тривалістю обороту будуть кошти, вкладені в будівлі, які, не будучи безпосередньо виробничим капіталом, сприяють виробничому процесу. Вони часто утворюють тільки оболонку, всередині якої відбувається виробничий процес, оберігаючи його від несприятливих атмосферних явищ і сприяючи, тим самим, його нормальному протіканню.

Будівлі, споруди та передавальні пристрої не можна безпосередньо замінити іншими ресурсами, наприклад, робочою силою. Вони утворюють пасивну частину капіталу. Однак непрямий вплив пасивної частини капіталу на економію інших видів ресурсів може бути велике. Наприклад, більш товсті і міцні стіни будівель, споруд і т.д. мотгут вимагати менших витрат праці, енергії, матеріалів і знарядь праці в процесі їх експлуатації та ремонту, довше перебувати в експлуатації і т.д.

До продуктивного капіталу, або до активної частини, відносяться робітники і силові машини та устаткування, транспортні засоби, інструмент, виробничий і господарський інвентар.

На відміну від пасивної частини активний капітал може мати властивість безпосередній взаємозамінності з ресурсом праці. У вартісних розрахунках необхідно поряд з ростом витрат на придбання додаткових одиниць активного капіталу враховувати витрати, пов'язані з ростом пасивної частини капіталу.

Активна частина капіталу підприємства може носити не тільки матеріальний характер. Суб'єкт господарювання може володіти також правами на нематеріальні активи. Це - приносять користь майнові права на використання патентів і свідоцтв на винаходи, корисні моделі, промислові зразки, товарні знаки. Вони оцінюються в грошовій формі і враховуються у складі нематеріальних активів підприємства. Частка нематеріальних активів буває дуже велика в ряді випадків може перевищувати вартість всіх інших активів підприємства.

Кожен вид капіталу має законодавчо закріплений середній термін служби, відповідно до якого можна акумулювати переноситься на товарну продукцію вартість у формі амортизаційних відрахувань.

Пасивний і активний капітал в сумі утворюють основний капітал. Їх об'єднують в одне ціле два важливих властивості: тривала тривалість кругообігу і збереження своєї натурально - речової форми. Таким чином постійний капітал служить протягом декількох циклів виробництва, зберігаючи свою натурально - речову форму і переносить свою вартість на створювану продукцію в міру зношування у вигляді амортизаційних відрахувань.


2.4 Оборотний капітал

Оборотний капітал - це частина ресурсного капіталу, вартість якої в процесі споживання повністю переноситься на продукт і цілком повертається в грошовій формі протягом одного виробничого циклу.

До оборотного капіталу відносяться виробничі запаси (сировина та матеріали, паливо), незавершене виробництво, готова продукція, грошові кошти і кошти в розрахунках.

Виробничі запаси - це все, що завезено на склади підприємства і ще не вступило в першу стадію обробки.

Незавершене виробництво являє собою розпочату обробкою, але ще незакінчену продукцію, яка знаходиться в виробничих цехах на різних стадіях обробки і ще не стала готовою продукцією. Сума виробничих запасів і незавершеного виробництва отримала назву "Оборотні фонди".

Готова продукція знаходиться на складах. Ті вироби, які відпущені або відвантажені покупцям і за які ще не отримано оплату, значаться в складі товарів відвантажених.

Грошові кошти - це гроші в касі і на банківських рахунках в рублях або іноземній валюті. До грошових коштів примикають цінні папери. До цінних паперів відносяться акції та облігації сторонніх підприємств, облігації внутрішніх державних і місцевих позик, векселі та чеки інших організацій. Ці папери свідчать про вкладення коштів підприємств в фінансування діяльності сторонніх підприємств, а також про видачу довгострокових і короткострокових позик на комерційній основі.

До засобів в розрахунках відносяться всі види дебіторської заборгованості. Дебітор - це боржник підприємства, який отримав аванс на якісь цілі або не сплатив будь-які рахунки за поставлені товари чи надані послуги. Суми дебіторської заборгованості - це кошти підприємства, які тимчасово перебувають в розпорядженні інших організацій або окремих осіб.

Продукція на складах, відвантажена, але неоплачена, грошові кошти і кошти в розрахунках в сукупності утворюють фонди обігу.

Розглянуті вище особливості кругообігу основного і оборотного капіталу і різноманітні форми діяльності підприємства повинні бути відображені в системі бухгалтерського обліку, за допомогою якого дається оцінка фінансового стану підприємства, визначаються його доходи, витрати виробництва і прибуток.



2.5 Оборотні активи і оборотний капітал, чинники, що їх визначають

Розрізняють декілька видів оборотного капіталу:

загальний (валовий) оборотний капітал;

власний оборотний капітал;

чистий робочий капітал.

Загальний оборотний капітал (ООК) - це величина оборотних активів по балансу.

Власний оборотний капітал (СОК) показує, яка частина оборотних активів профінансована власними коштами. Наявність його і величина є однією з найважливіших характеристик фінансової стійкості.

Визначатися СОК може двома способами:

I спосіб - по різниці поточних активів і поточних зобов'язань;

II спосіб - по різниці власного капіталу з довгостроковими зобов'язаннями і необоротних активів.


I спосіб: СОК 1 = ТА - ТО,


де ТА - поточні активи;

ТО - поточні зобов'язання.


II спосіб: СОК II = СС + ДК - ВА,


де СС - власні кошти;

ДК - довгострокові кредити і позики;

ВА - необоротні активи.

Розрахований СОК I для підприємства ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" на за 2007 року двома способами:

I спосіб:


СОК I на початок року = 2 309 185 - 2 293 552 = 15 633 тис. Руб.

СОК I на кінець року = 2 141 324 - 1 687 668 = 453 656 тис. Руб.


II спосіб:


СОК II на початок року = 1 503 335 + 24 145 посилання - 1 511 847 = 15 633 тис. Руб.

СОК II на кінець року = 2 036 262 + 31 140 посилання - 1 613 746 = 453 656 тис. Руб.


Величина загальних оборотних активів і капіталу становить на початок года 2 309 185 тис. Руб., Що становить - 60, 43% від усіх активів, на кінець роки 2 141 324 тис. Руб., Що становить - 57, 02% від усіх активів .

Отже, власний оборотний капітал з початку року збільшився в 29 разів і склав 453 656 тис. Руб. Це показує, що підприємство фінансово стійко.

Чистий оборотний капітал - це той оборотний капітал, який пов'язаний з операційною діяльністю - визначається він по різниці чистих оборотних активів і чистих оборотних пасивів.


Чисті активи

Запаси. Аванси видані

Дебіторська заборгованість

авансовані витрати

чисті пасиви

Кредиторська заборгованість

Аванси отримані

нараховані витрати



Визначу величину чистого робочого капіталу:


ЧДК = 476 472 + 963 443 + 2 867 посилання - 1 428 554 = 14 228 тис. Руб.


Отже, чистий робочий капітал менше власного, так як не враховує поточні потреби в інвестиційній та фінансовій діяльності.

Він показує: скільки коштів необхідно для нормальної операційної діяльності підприємства. Профінансовано робочий капітал може бути власними коштами, короткостроковими кредитами і позиками і комерційними паперами.

Оборотні активи займають досить велику частку в активах підприємства. Так, за даними за 2006 рік частка оборотних активів становила 60,2%, що на 2,9% більше, ніж в 2007 році, так як в 2007 році частка оборотних активів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" становить 57,0%.

У період ринкової економіки частка оборотних активів різко зросла, що було викликано рядом причин: інфляція, неплатежі, завоювання ринків та інші.

У структурі оборотних активів найбільшу частку займає дебіторська заборгованість, вона становить на початок року 61,6%, на кінець року 48,4%, тобто дебіторська заборгованість знизилася на 13,2%, це означає, що покупці стали оплачувати куплену продукцію; грошові кошти складають на початок 2007 року 6,4%, на кінець року 15,3%.Частка запасів невелика, вона становить на початок 2007 року 32,0%, на кінець 2007 року 36,3%.

Величина і структура оборотних активів повинна відповідати потребам підприємства. Вона повинна бути мінімальною, але достатньою для успішної і безперебійної роботи, а їх структура забезпечувати ліквідність, платоспроможність і фінансову стійкість.

Величина оборотних активів залежить від цілого ряду чинників:

розміру, складу і форми підприємства;

галузевої приналежності;

тривалості виробничо - фінансового циклу;

темпів розвитку підприємства;

способів формування запасів і інших елементів оборотних активів;

способів формування кредитної політики;

способів фінансування оборотних активів;

кон'юнктури ринку;

економіки галузі та інші.

Розгляну докладно ці чинники.

I. Розмір і структура підприємства

Чим більше потужність підприємства і складніше його виробнича структура, тим більша кількість оборотних коштів потрібно. При збільшенні обсягу виробництва пропорційно зростатимуть виробничі запаси, дебіторська і кредиторська заборгованості. При ускладненні виробництва та включення до складу підприємства більшого числа структурних виробництв також будуть збільшуватися і запаси, і дебіторська і кредиторська заборгованості.

II. Галузева приналежність

Підприємства, що належать до різних галузей, мають різну величину і структуру оборотних активів.

У кожній галузі складається певна величина доданої вартості. Чим менше норма доданої вартості, тим більшою мірою кредиторська заборгованість може перекривати дебіторську. При більшій величині доданої вартості для покриття потреби в оборотному капіталі підприємству необхідно буде або виділити значні власні кошти (прибуток), або вдатися до короткострокового кредиту.

III. Тривалість операційного (виробничого) і фінансового циклу

Істотний вплив на величину оборотних коштів надає тривалість виробничо - фінансового циклу. Тривалість виробничо - фінансового циклу - це час від початку виробництва продукції до отримання грошей від споживача. Визначається вона в днях.

При цьому тривалість від початку виробництва до отримання грошей від споживача становить операційний цикл, який в свою чергу залежить від:

тривалості звернення запасів (ДОЗ);

тривалості звернення незавершеного виробництва (ДОНП);

тривалості звернення дебіторської заборгованості (додзьо).


ДОЦ = ДОЗ + Додзьо + ДОНП.


Фінансовий цикл - це частина операційного циклу, що показує, на скільки днів підприємство повинно мати готівку у виді власних коштів або короткострокових кредитів і позик. Він (ДФЦ) визначається відніманням з тривалості операційного циклу тривалості обертання кредиторської заборгованості (ДОКЗ):


ДФЦ = ДОЦ - ДОКЗ = ДОЗ + Додзьо - ДОНП - ДОКЗ.


Річний обсяг продажів підприємства ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" в 2006 році становить - 9 954 599 тис. Руб., Витрати на виробництво - 9 335 158 тис. Руб., Залишки (за даними бухгалтерського балансу) складають: запаси і витрати - 476 067 тис. руб., дебіторська заборгованість та інші оборотні активи - 499 701 тис. руб .; кредиторської заборгованості - 976 135 тис. руб.


У цих умовах час обороту складе:

- запасів

18 днів

(476 067/9 335 158) х 360

- ДЗ

18 дня

(499 701/9 954 599) х 360

- КЗ

38 днів

(976 135/9 335 158) х 360

- Операційного циклу

36 днів

18 + 18

- Фінансового циклу

-2 днів

36 - 38


Дані показники за 2006 рік показують, що тривалість операційного циклу та фінансового циклу підприємства ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" фінансується повністю за рахунок кредиторської заборгованості.

Річний обсяг продажів підприємства ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" в 2007 році становить - 15 160 466 тис. Руб., Витрати на виробництво - 14 249 569 тис. Руб., Залишки (за даними бухгалтерського балансу) складають: запаси і витрати - 777 804 тис. руб., дебіторська заборгованість та інші оборотні активи посилання - 1 036 559 тис. руб .; кредиторської заборгованості посилання - 1 428 554 тис. руб.


У цих умовах час обороту складе:

- запасів

20 днів

(777 804/14 249 569) х 360

- ДЗ

25 дня

(1 036 559/15 160 466) х 360

- КЗ

36 днів

(1 428 554/14 249 569) х 360

- Операційного циклу

45 днів

20 + 25

- Фінансового циклу

9 днів

45 - 36


Отже, з 45 днів тривалості операційного циклу протягом 36 днів оперативна діяльність підприємства буде фінансуватися за рахунок кредиторської заборгованості, а решту 9 днів - за рахунок власних коштів і кредитів банку - чистого робочого капіталу.

Кожне підприємство прагнути скоротити тривалість фінансового циклу, так як це веде до зростання прибутку, зменшення зовнішніх джерел фінансування.

Рішення в цій області надзвичайно важливі, тому що зачіпають величину необхідного зовнішнього фінансування. Зростання тривалості звернення запасів і тривалості обігу дебіторської заборгованості виправданий, коли відбувається збільшення обсягу виробництва. В іншому випадку він відіграє негативну роль, збільшуючи величину оборотних активів. Скорочення величини обігу кредиторської заборгованості також призведе до збільшення потреби в оборотному капіталі.

Скорочення фінансового циклу може досягатися за рахунок:

прискорення виробничого циклу і збільшення оборотності запасів;

прискорення оборотності дебіторської заборгованості;

подовження періоду обертання кредиторської заборгованості (уповільнення розрахунків).

IV. Темпи зростання виробництва

При зростанні обсягу виробництва збільшуються всі елементи оборотних активів. Це виправдано доти, поки зростання оборотних активів не знижує показників оборотності і прибуток зростає швидше, ніж витрати на утримання оборотних коштів.

V. Спосіб формування запасів і інших елементів оборотних коштів

Величина оборотних активів багато в чому залежить від політики їх формування. Теорія розрізняє три види стратегії формування оборотних активів: Обережний, помірну, обмежувальну.

При обережною стратегії підприємство допускає відносно високий рівень оборотних коштів по всіх елементах, забезпечуючи тим самим стійку роботу.

При обмежувальної політики рівень всіх оборотних активів зводиться до мінімуму. Така політика збільшує показники оборотності, знижує потребу в оборотному капіталі, але виникає ризик втрати ліквідності і платоспроможності.

Помірна політика - це середнє між розглянутим вище.

VI. Формування кредитної політики

Кредитна політика - це обгрунтування часу відстрочки платежів по реалізованої продукції. Чим воно довше, тим більше величина дебіторської заборгованості. Тому формування кредитної політики необхідно приділяти найсерйознішу увагу.

VII. Політика фінансування оборотних коштів

Політика фінансування оборотних коштів полягає у виборі джерел фінансування шляхом їх оптимізації.

VIII. Стан кон'юнктури на ринку готової продукції і споживаних матеріальних ресурсів

Загальновідомо, що при зростанні ринку зростає дебіторська заборгованість, так як конкуренція змушує завойовувати все більше покупців, залучаючи їх комерційним кредитом.

IX. Стан економіки країни, а саме, темпи інфляції, терміни платежів або неплатежів

В умовах інфляції підприємство прагне нарощувати запаси, так як покупка великих обсягів сировини і матеріалів за дешевшими цінами може коштувати йому менше, ніж за високими цінами.

Величина і структура оборотних активів і капіталу істотно впливають на ефективність роботи підприємства, багато в чому визначаючи їх прибутковість, ліквідність і фінансову стійкість.

При нестачі оборотних активів або капіталу виникають ризики:

порушення виробничого ритму через затримку постачання сировиною, матеріалами та іншими елементами виробництва;

зниження обсягу виробництва, а звідси, втрати товарних ринків;

збільшення витрат на одиницю продукції як через зниження обсягу виробництва, так через можливих збоїв у виробничому ритмі;

зростання кредиторської заборгованості за розрахунками з постачальниками та підрядниками, бюджетами всіх рівнів і по заробітній платі;

зниження платоспроможності і фінансової стійкості.

При надлишку оборонних активів і капіталу також виникають негативні фактори:

зайві кошти, які не приносять доходу;

збільшуються витрати на утримання дебіторської заборгованості, що знижує величину прибутку;

збільшуються витрати, пов'язані зі зберіганням запасів, які можуть застарівати;

велика величина запасів і дебіторська заборгованість збільшують величину податку на майно та інші.

Структура оборотних активів також робить істотний вплив на ризики втрати платоспроможності та фінансової стійкості.

Чим більше ліквідних коштів в активах підприємства, тим менше ризик втратити платоспроможність, але менше частка прибутку, яка може бути інвестована в розвиток виробництва і спрямована на дивіденди. І навпаки, чим менше ліквідних коштів, тим може бути вище прибуток і рентабельність власних коштів, але збільшується ризик втрати ліквідності і платоспроможності.

Тому вважається, що рішення проблеми величини оборотних коштів є балансуванням між прибутковістю і платоспроможністю.

Ефективність використання оборотних активів і капіталу визначається системою показників, що характеризують:

оборотність оборотних коштів і їх елементів;

платоспроможність;

забезпеченість власним капіталом;

маневреність;

фінансову стійкість.

Ця система представлена ​​в табл.2.5.1.

Таблиця 2.5 1

Показники, що характеризують використання оборотних коштів

показники

методи

1.Рентабельність оборотних активів

R ОА = П реал: ОА х 100

2. Коефіцієнт оборотності (К об) оборотних коштів (ОС)

До про = РП / ОС

в тому числі за видами:


- Запасів (З)

До про з = S / З

- Дебіторської заборгованості (ДЗ)

До про дз = РП / ДЗ

- Грошових коштів (ДС)

До про дс = РП / ДС

- Кредиторської заборгованості (КЗ)

До про кз = S / КЗ

3. Коефіцієнти заборгованості в обороті (До зад)

До зад = ОС х 360 / РП

в тому числі за видами:


- запасів

До зад з = З х 360 / S

продовження

- дебіторської заборгованості

До зад дз = ДЗ х 360 / РП

- Кредиторської заборгованості

До зад кз = КЗ х 360 / S

4. Ліквідність оборотних активів (К л):


- Абсолютна (К ал)

До ал = ДС / ТО

-швидка (К бл)

До бл = ДС / КЗ

- Проміжна (К пл)

До пл = (ДС + ДЗ) / ТО

- Поточна (К тл)

До тл = (ДС + ДЗ + З) / ТО

5. Величина СОК

СОК = ТА - ТО

6. Забезпеченість ОА власним капіталом (d сік оа)

d сік оа = СОК / ОА

7. Забезпеченість запасів власним капіталом (d сік з)

d сік з = СОК / З

8. Частка позикових коштів (ЗС) в оборотному капіталі (d ЗС)

d ЗС = ЗС / ОК

9. Коефіцієнт маневреності (К м)

До м = СОК / СС

Визначу дані показники для підприємства ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Обсяг реалізації за 2007 рік склав 15 160 466 тис. Руб., Витрати на виробництво - 14 249 569 тис. Руб. Оборотні активи - 2 141 324 тис. Руб., Запаси і витрати - 777 804 тис. Руб.

Таблиця 2.5.2

Розрахунок ефективності використання оборотних активів

показники

2006 рік

2007 рік

Розрахунок показників за 2007 рік

відхилення

1. Рентабельність оборотних активів

27


42

R ОА = (15 160 466 - 14 249 569) / 2 141 324 х 100

+15

2. Коефіцієнт оборотності (К об) оборотних коштів (ОС)





- Оборотних активів

4,3

7, 07

До про ОА = 15 160 466 2 141 324

+2,77

- Запасів (З)

12,8

18,32

До про з = 14 249 569 777 804

+5,52

- Дебіторської заборгованості (ДЗ)

7,03

14,62

До про дз = 15 160 466 1 036 559

+7,59

- Кредиторської заборгованості (КЗ)

4,13

9,97

До про кз = 14 249 569 1 428 554

+5,84

3. Період оборотності, дні





- Оборотних активів

85

51

ПООА = 365: К про ОА

-34

- запасів

29

19

ПОЗ = 365: К об з

-10

продовження

- дебіторської заборгованості

52

24

ПОдз = 365: К про дз

-28

- Кредиторської заборгованості

88

36

ПОКЗ = 365: К про кз

-52

4. Ліквідність оборотних активів (К л):





- Абсолютна (К ал)

0,06

0, 194

До ал = 326 961 1 687 668

+0,134

- Швидка (К бл)

0,065

0,229

До бл = 326 961 1 428 554

+0,164

- Проміжна (К пл)

0,681

0,766

До пл = 1 293 271 1 687 668

+0,085

- Поточна (К тл)

1,001

1,269

До тл = 2 141 324 1 687 668

+0,268

5. Власний оборотний капітал, тис. Руб.

1 186

453 656

СОК = 2 141 324 - 1 687 668

+452 470

6. Забезпеченість ОА власним капіталом (d сік оа)

0,001

0,21

d сік оа = 453 656 2 141 324

+0, 209

7. Забезпеченість запасів власним капіталом (d сік з)

0,002

0,952

d сік з = 453 656 476 472

+0,95

8. Частка позикових коштів (ЗС) в оборотному капіталі (d ЗС)

0,999

0,788

d ЗС = 1 687 668 2 141 324

-0,211

9. Коефіцієнт маневреності (К м)

0,001

0,223

До м = 453 656 2 036 262

+0,2222


Розраховані показники свідчать про те, що на підприємстві при досить високих показниках прибутковості і рентабельності занадто низькі показники платоспроможності.

Під ліквідністю якого-небудь активу розуміють здатність його трансформуватися (звертатися) в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активу. Говорячи про ліквідність підприємства, мають на увазі наявність оборотних коштів у розмірі, теоретично достатньому для погашення короткострокових зобов'язань.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення. Основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на розрахунковому рахунку, б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.

Ліквідність і платоспроможність не тотожні один одному. Так, коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, однак по суті ця оцінка може бути помилковою, якщо в поточних активах значна питома вага припадає на неліквіди і прострочену дебіторську заборгованість.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності або платоспроможності є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства, показує яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути при необхідності погашена негайно.Рекомендаційна нижня межа показника становить 0,2-0,3 і вважається нормативною. Т. е. 20-30% боргів підприємство зможе покрити ДС, тобто вони можуть бути погашені негайно.

Коефіцієнт проміжного покриття або термінової ліквідності дозволяє визначити, якими фінансовими ресурсами володіє підприємство, не вдаючись до реалізації матеріальних оборотних активів, для погашення своїх боргових зобов'язань. Теоретично виправдана величина цього показника лежить в діапазоні 0,7-0,8 одиниці, тобто підприємство здатне покрити 70-80% боргів.

Коефіцієнт поточної ліквідності або загального покриття більше 1,0, отже підприємство здатне виконати свої короткострокові зобов'язання і продовжити свою поточну діяльність.

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами відображає величину власних коштів підприємства, необхідну для підтримання його фінансової стійкості, нормативне значення даного коефіцієнта складає не менше 0,1. Отже, підприємство є фінансово стійким.

Коефіцієнт оборотності запасів показує скільки разів за рік обернувся запас.

Оборотність в днях показує тривалість в днях одного обороту (тобто в середньому за скільки днів було продано весь товарний запас).

Коефіцієнт оборотності майна та коефіцієнт оборотності власних коштів характеризують обсяг реалізації, що припадає на рубль основного або власного капіталу.

Розраховані показники свідчать про те, що на підприємстві при досить високих показниках прибутковості і рентабельності занадто низькі показники платоспроможності. Причини низької платоспроможності:

недостатні показники оборотності активів, особливо дебіторської заборгованості, заборгованість в обороті - 25 днів;

занадто велика величина кредиторської заборгованості через низьку оборотності, заборгованість в обороті становить - 36 днів;

невелика величина активу "Грошові кошти", яка призвела до критичних показників абсолютної і швидкої ліквідності і зниження фінансової стійкості.


2.6 Фінансування оборотних активів

Джерелами фінансування оборотних активів можуть бути:

власні кошти у вигляді прибутку, акціонерного капіталу, фондів накопичення;

позикові кошти у вигляді як короткострокових, так і довгострокових кредитів і позик (банківські кредити, облігації);

похідні фінансові інструменти - векселі, сертифікати, варранти, опціони та інші;

кредиторська заборгованість.

Для забезпечення фінансової стійкості і ліквідності фінансування частини оборотних активів за рахунок власних коштів є неодмінною умовою. Велика частка короткострокових позикових коштів і кредиторської заборгованості у фінансуванні оборотних активів збільшує ризик підприємства втратити ліквідність і не витримати умов повернення кредиту, що може привести до банкрутства.

Довгострокові кредити і позики для фінансування оборотних активів вважаються дорогим джерелом фінансування. Крім того, вони не збігаються за часом їх надходження, використання і виплат. Виплати довгострокових кредитів виробляються в період, коли потреба в них відпадає, а джерела виплат відсутні. Тому до довгострокових джерел позикових коштів вдаються, коли необхідно виправити показники ліквідності і фінансової стійкості.

Власні кошти і довгострокові кредити та позики в фінансуванні оборотних активів складають постійні джерела фінансування, збільшення їх частки підвищує фінансову надійність роботи підприємства.

Загальноприйнятим вважається, що для фінансування оборотних активів з позикових коштів більш доцільні короткострокові, так як вони мають ряд позитивних якостей. Серед них виділяються:

Швидкість отримання, вважається, що короткостроковий кредит можна отримати швидше, кредитори не будуть наполягати на ретельному вивченні фінансового стану підприємства, тим більше дебіторська заборгованість, під яку вони залучаються, може служити заставою, а короткострокові облігації - більш ліквідна цінний папір;

Гнучкість, грошові кошти залучаються саме в той момент, коли вони необхідні і виплати по ним не обтяжують роботу підприємства на тривалий період;

Більш низька вартість, так як короткострокові кредити видаються під більш низькі відсотки, облігаційні короткострокові позики мають більш низьку прибутковість.

Для короткострокового фінансування використовуються всі види фінансових коштів:

короткострокові банківські кредити;

облігаційні позики;

векселі;

інші комерційні папери.

Короткострокові кредити банків здійснюються в різних формах: терміновий кредит, контокорентний кредит, онкомний кредит, акцептний кредит, обліковий кредит і інші.

Вони бувають незабезпечені - кредитна лінія, револьверний кредит, кредити на проведення окремих операцій; і забезпечені кредити, видані під заставу запасів, дебіторської заборгованості або іншого майна.

Для покриття поточної потреби в оборотних коштах в 90-ті роки і в даний час великого поширення набула вексельна форма розрахунків.

Вексель - це комерційна цінний папір, що використовується в комерційних розрахунках. Вони бувають - класичні, товарні та фінансові.

Класичні векселі - це боргове зобов'язання, встановлене законом фірми, що видається позичальником (векселедавцем) кредитору (векселедержателю), сплатити при настанні терміну визначену суму грошей власнику векселя. Ці векселі широко використовуються при оформленні дебіторської та кредиторської заборгованості і при настанні терміну їх оплати пред'являються до погашення або стягнення боргів.

Товарні векселі - це векселі, видані під товар, для здійснення торгових операцій або взаєморозрахунків. Вони випускалися корпораціями і підприємствами, часто здійснювали кругообіг - "кругові векселі".

Тривалий час товарні векселі були єдино можливою формою ліквідації неплатежів і стабілізації фінансового становища підприємства.

Але вони мали негативні наслідки:

знижувалося надходження грошових коштів в оплату за реалізовану продукцію;

при емісії векселів з метою товарних взаєморозрахунків вони пред'являлися в подальшому для погашення грошовими коштами;

стягувався податок на угоду, що здійснюються передачею векселя за індосаментом, тобто без надходження грошових коштів.

Однак основний обсяг на вексельному ринку займають банківські векселі, які залучають кошти з фінансового ринку.

Фінансові (банківські) векселя - це векселя, об'єктом придбання у банку для подальшого оформлення фінансових операцій.

Їх суть в тому, що позичальникові замість грошових коштів видається вексель, емітований банком - кредитором. Надалі даний вексель використовується для всіх видів розрахунків або перепродажу для поповнення оборотних коштів.

Переваги вексельного кредитування в порівнянні зі звичайними банківськими і кредитами в тому, що вони забезпечують:

більш вільний і легкий доступ до боргового капіталу;

нижчі відсоткові ставки, які, як було показано вище, істотно знизилися;

можливість мінімізації цих ставок за рахунок використання декількох векселів з диференційованим терміном погашення;

можливість використання векселя як розрахункового засобу.

Вексельний обіг сприяє стабілізації фінансового становища за рахунок своєчасного проведення платежів, скорочення дебіторської та кредиторської заборгованості, зменшення величини оборотних коштів, а також мінімізації обсягу необхідної готівки. Однак використання векселів має і свої негативні наслідки:

негрошова форма розрахунків;

досить висока вартість;

не завжди достатня ліквідність;

цінний папір не емісійні, тому генерує ризик підробки і несплат.

Вексельний обіг необхідно, але повинен бути баланс в розрахунках векселями і грошовими коштами.

Для фінансування оборонних засобів в 90-і роки в РФ досить широко стали використовуватися короткострокові корпоративні облігації. Термін їх дії 3 - 9 місяців, максимальний - 1 рік. Такі облігації в даний час випущені більшістю нафтових підприємств.

Використання короткострокових корпоративних облігацій має в порівнянні з короткостроковими кредитами і векселями низку переваг:

корпоративні облігації - більш дешеве джерело фінансування;

облігації мають меншим ризиком, так вони є емісійним цінним папером і проходять реєстрацію, звертаються на ММВБ, ризик знижується також у зв'язку з тим, що вони часто індексувалися відповідно до зміни курсу долара або інфляцією;

облігації - це фінансовий інструмент, що дозволяє залучити до фінансування небанківські фінансові інститути - страхові компанії, пайові інвестиційні фонди, кошти населення.

Недоліки корпоративних короткострокових облігацій є продовженням їх достоїнств. Оскільки вони є емісійним цінним папером, то їх випуск вимагає щораз сплати податку. Це робить їх не завжди вигідним. Вважається, що корпоративні облігації в майбутньому повинні більшою мірою замінити векселі як сурогатну форму розрахунків.

Політика фінансування оборотних активів робить вирішальний вплив на ефективність діяльності підприємства. Вона є однією з основних проблем, що враховуються при розробці фінансової стратегії.

Якщо збільшення оборотних активів відбувається за рахунок власних коштів або довгострокового позикового капталу, то збільшується величина власного капіталу, а звідси - фінансова стійкість підприємства. Але в той же час знижується фінансовий леверидж, підвищується середньозважена вартість капіталу, відволікається значна частина доходу на їх фінансування.

При збільшенні фінансування оборотного капіталу за рахунок залучення додаткових короткострокових позикових коштів розмір власного оборотного капіталу знижується, але одночасно знижується фінансова стійкість підприємства і показники ліквідності. У той же час утворюється ефект фінансового важеля.

При вирішенні проблеми вибору джерела фінансування оборотних коштів основним завданням є максимізація грошових надходжень, а одним з основних завдань, що відповідає цієї мети, - знайти правильне співвідношення між позиковими і власними засобами.

Критеріями при цьому є:

забезпечення достатньої ліквідності;

забезпечення достатньої фінансової стійкості;

забезпечення платоспроможності.

Ці показники, як показано раніше, повинні знаходиться в певних межах.

Вирішуючи завдання фінансування, в складі оборотних активів зазвичай виділяють дві групи засобів: постійна і змінна.

Постійна - це та частина, яка постійно перебуває в обороті - запаси сировини, основних і допоміжних матеріалів, матеріалів для ремонту, мінімальна величина залишку готівки та інші.

Змінна частина оборотних коштів пов'язана з коливається потребою в них. Вона пов'язана з реалізацією продукції і нерівномірністю надходження грошових коштів.

В змінної частини можна виділити додатково потреба, яка майже постійно має бути присутня, її називають середньої змінної частиною оборотних активів, і постійно змінюється.

У політиці фінансування оборотних активів виділяють три стратегії:

консервативна;

помірна;

агресивна.

При консервативній політиці фінансування оборотних активів підприємства постійну частину і среднепеременную частина фінансує за рахунок коштів власного і довгострокового позикового капіталу, створюючи тим самим значну суму чистого працюючого капіталу. Змінна частина фінансується за рахунок залучення короткострокових кредитів і кредиторської заборгованості.

При помірному підході постійна частина фінансується, як і раніше, за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу. Змінна частина фінансується шляхом залучення короткострокових кредитів.

При агресивному підході підприємство за рахунок власних коштів і довгострокових кредитів фінансує лише частину постійної величини оборотних активів, залучаючи короткострокові кредити і позики для фінансування всієї змінної частини оборотних активів і частини постійної їх величини.

Ступінь платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості при цьому істотно розрізняються. Найбільш високими вони будуть при консервативному підході, але це і найдорожчий спосіб, так як вимагає відволікання значної величини прибутку для формування оборотних активів, що в кінцевому підсумку може вплинути на величину дивідендів, а звідси - ринкової вартості підприємства.

Тому формування оптимальної структури власних коштів пов'язано з визначенням частки і виду власних і позикових коштів, орієнтуючись на показники платоспроможності, ліквідності, а також на ринкову оцінку вартості підприємства.

Вважається, що постійні оборотні активи повинні фінансуватися на довгостроковій основі, тобто за рахунок власних коштів і довгострокових позик. У практиці цей капітал називається постійним.

Вибір стратегії і форми фінансування залежить від керівництва підприємства, його розвитку, потреби в коштах і рентабельності.

Визначу джерела фінансування при різних стратегіях, враховуючи, що оборотні активи підприємства складають - 2 141 324 тис. Руб., З них: запаси і витрати - 777 804 тис. Руб., Дебіторська заборгованість та інші необоротні активи посилання - 1 036 559 тис. Руб ., грошові кошти - 326 961 тис. руб., кредиторська заборгованість - 1 428 554 тис. руб.

1. Постійної частиною оборотних активів (ОА пч) можна вважати запаси і необхідний мінімум грошових коштів. Їх сума: ОА пч = 777 804 + 326 961 = 1 104 765 тис. Руб.

Отже, змінна частина складе посилання - 1 036 559 тис. Руб.


2. Складу баланс фінансування оборотних активів:

Потреба в оборотних активах

Джерела фінансування

Групи оборотних коштів

Сума, тис. Руб.

Групи джерел фінансування

консервативний

помірний

агресивний

тис. руб.

%

тис. руб.

%

тис. руб.

%

1. Змін-ва частина

1 036 559

1. Власний капітал

1 519 389 *)

71

1 104 765 **)

52

662 859 ***)

31

2. довгостроковий-ні кредити

-

-

-

-

-

-

2. Постоян-ва частина

1 104 765

3. Краткосроч-ні кредити

-

-

-

-

49 911

2

4. Кредиторська заборгованість

621 935

29

1 036 559

48

1 428 554

67

Разом

2 141 324

Разом

2 141 324

100

2 141 324

100

2 141 324

100

*) Постійна частина + 40% змінної

**) Постійна частина

***) 60% постійної частини


3. визначу ефективність фінансування.

А) Власний оборотний капітал (СОК) складе, тис. Руб .:


I варіант: СОК I = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 621 935 = 1 519 389

II варіант: СОК II = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 1 036 559 = 1 104 765

III варіант: СОК III = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 1 478 465 = 662 859


Б) Поточна ліквідність буде дорівнює:


Норма> 2

I варіант: До тл I = ТА / ТО = 2 141 324/621 935 = 3,44

II варіант: До тл II = ТА / ТО = 2 141 324/1 036 559 = 2,07

III варіант: До тл III = ТА / ТО = 2 141 324/1 478 465 = 1,45


В) Абсолютна ліквідність складе:


Норма 0,5: 0,6

I варіант: До ал I = ДС / ТО = 326 961/621 935 = 0,52

II варіант: До ал II = ДС / ТО = 326 961/1 036 559 = 0,32

III варіант: До ал III = ДС / ТО = 326 961/1 478 465 = 0,22


Г) Забезпеченість запасів власними коштами:


I варіант: До сік I = (СК - ДС) / ТО = (1 519 389 - 326 961) / 476 472 = 2,5

Норма 0,8: 1,0

II варіант: До сік II = ТА / ТО = 777 804/476 472 = 1,6

III варіант: До сік III = ТА / ТО = 335 898/476 472 = 0,7


Д) Співвідношення позикових і власних коштів:


I варіант: ЗС / СК I = 621 935/1 519 389 = 29%: 71%

II варіант: ЗС / СК II = 1 036 559/1 104 765 = 48%: 52%

III варіант: ЗС / СК III = 1 478 465/622 859 = 69%: 31%


Якщо економічна рентабельність (ЕR) становить 53,5%, а виплати відсотків по кредитах за варіантами: 10, 13 і 15%, податок на прибуток 20%, то коефіцієнт фінансового важеля (ЕФВ) буде дорівнює:


I варіант: ЕФР I = (1 - (СТН) х (ЕR - СТК) х ЗС / СС = (1 - 0,2) х (53,5 - 10) х (621 935/1 519 389) = 0, 65 х 18,9 х 0,4 = 14,24


II варіант: ЕФР II = 30,40

III варіант: ЕФР III = 78,11


Отже, агресивний варіант генерує значний ризик втрати платоспроможності, можливості більшої виплати дивідендів, а отже, можливе зростання курсової вартості акцій. Цей тип фінансування доцільний в період розвитку, коли є впевненість у відновленні платоспроможності в майбутньому.

Ефект фінансового важеля - це приріст рентабельності власних коштів, одержуване завдяки використанню кредиту незважаючи на його платність.

економічна рентабельність


ЕР = ((П б + ВС кр) / А) х 100,


де П б - балансовий прибуток підприємства, тис. руб .;

ВС кр - сума виплат відсотків за кредит, що відносяться на собівартість продукції, руб .;

А - сума активів фінансового балансу підприємства, руб.


ЕР = ((1 387 980 - 4 110) / 3 812 346) х 100 = 36,3

ЕР = ((2 011 457 - 2 270) / 3 755 070) х 100 = 53,5


Економічна рентабельність у 2006 році склала 36,3, а в 2007 році 53,5, тобто зросла на 17,2.

Вибір стратегії і форми фінансування залежить від керівництва підприємства, від його ставлення до можливих ризиків. При визначенні політики фінансування враховуються його фінансовий стан, потреба в коштах, вартість окремих джерел.

При виборі джерел фінансування оборотних активів серед позикових коштів необхідно враховувати переваги і недоліки кожного з них, вони були розглянуті раніше.

Аналіз роботи показує, що фінансування оборотних активів відбувається в основному за рахунок власних коштів і короткострокових позик, також значне місце займає кредиторська заборгованість.

Потреба в оборотному капіталі визначається виходячи з планованого обсягу виробництва, збуту продукції, способу оплати, швидкості обороту розрахунків за готову продукцію.

Мінімізація потреби в оборотному капталов досягається за рахунок:

постійного контролю за станом оборотних коштів;

скорочення норм витрати матеріальних засобів;

правильного вибору стратегії освіти оборотних активів;

правильного вибору стратегії фінансування оборотних активів;

впровадження системи бюджетування.


2.7 Управління виробничими запасами

Необхідною елементом виробничого процесу є створення запасів матеріально-технічних засобів. Це забезпечує безперервність і стабільність діяльності.

У категорію запасів включаються:

товарно-матеріальні запаси (запаси сировини, матеріалів і інших цінностей);

витрати в незавершене виробництво;

готову продукцію і товари для перепродажу;

товари відвантажені (в дорозі);

витрати майбутніх періодів;

інші запаси.

Найбільший вплив на величину запасу (крім обсягу виробництва) надають норми витрати і терміни зберігання. Але обсяг виробництва і норми витрати не відносяться до категорії фінансових проблем і визначаються виробничими і технологічними факторами.

Створення запасів викликає витрати, пов'язані:

зі зберіганням - створенням складських приміщень, ємностей, підземних сховищ і їх обслуговуванням;

із замовленням окремих партій запасу - розробкою і оформленням документації, доставкою, навантаженням, розвантаженням та іншими витратами на розміщення.

Останні залежать від розміру партії і частоти поставки.

При великій величині запасів і постачання їх великими партіями зростають витрати по зберіганню, але знижуються витрати з транспортування і приймання та ризик втрат від браку запасів. При поставці малими партіями, навпаки, витрати по зберіганню скорочуються, але зростають витрати, пов'язані із замовленням, навантаженням, розвантаженням та прийманням, а також ризик зупинки виробництва. Крім того, можуть виникнути втрати, які утворюються при нестачі запасів і збої виробництва. Ці фактори необхідно враховувати при визначенні загальної величини запасів і характеру їх зберігання і поставки.

Метою управління запасами є знаходження такої їх величини, яка, з одного боку, мінімізує загальні витрати з їх утримання і, з іншого боку, достатня для успішної роботи підприємства.

Управління запасами включає в себе вирішення наступних питань:

визначити величину середніх залишків, які повинні бути в кожному елементу;

визначити величину однієї партії і частоту поставок протягом року;

визначити вартість зберігання всього і одиниці запасів;

визначити вартість реалізації однієї партії замовлень;

організувати моніторинг запасів, що включає контроль за їх рухом і станом.

Використання оптимальних моделей дозволяє:

знизити величину запасів в оборотних активах;

ліквідувати їх надлишки;

прискорити їх оборотність;

знизити витрати на зберігання;

зменшити втрати виробництва від можливої ​​нестачі матеріально-технічних засобів.

Як відомо, на підприємствах створюються поточні, сезонні і страхові запаси. На основі оптимізаційних моделей визначається поточний запас.

Політика управління запасами зводиться до наступного:

в початковий період підприємство має максимальний запас;

у міру зниження його до мінімального рівня (страхового запасу) робиться нове замовлення на поставку;

середня величина запасу становитиме 9/2.

Але, як показується в ряді джерел, ці розрахунки в значній мірі мають теоретичний характер, так як не враховують витрати на транспортування, а також труднощі точного розрахунку витрат на зберігання кожного виду матеріалу, тим більше вони мають нелінійний характер.

У той же час використання моделей дозволяє зрозуміти логіку формування запасів і отримати необхідні орієнтири для практичної діяльності.

Впровадження оптимальної системи визначення величини запасів не виключає необхідності контролю стану запасів. Номенклатура запасів різноманітна і суцільний щоденний контроль зажадав би значних витрат.

Для контролю за станом запасів рекомендується система АВС.

Згідно з цією системою запаси сировини і матеріалів підрозділяються на три категорії в залежності від їх важливості для виробництва і питомої ваги у витратах.

До категорії А відносять запаси матеріалів, які вимагають постійного (щоденного) уваги і контролю.

До категорії В відносять матеріали досить важливі для виробництва, але не потребують постійної уваги; контроль за їх станом може здійснюватися раз на місяць або з іншою періодичністю.

Клас С включає широкий асортимент матеріальних цінностей, що не роблять істотного впливу на виробництво.

Залежно від впливу окремих категорій запасів на собівартість продукції дотримуються наступних правил:

до класу А відносять запаси, загальна вартість яких в собівартості становитиме близько 50% і більше;

до класу В відносять запаси, які використовуються найбільше;

до класу С - всі інші.

Тому найбільша увага приділяється запасам атегоріі "А", в меншій мірі категорії "В".

Для запасів категорій "А" і "В" рекомендуються розрахунки на основі оптимізаційних моделей.

Практикою доведено, що запаси категорії "А" становлять приблизно 5% від загальної величини запасів, найбільшу величину займають запаси категорії "В", - приблизно 80%. Запаси, які вимагають уваги приблизно раз на рік - категорії "С" займають приблизно 15% і їх, як правило, замовляють великими партіями.

Використання системи АВС спрощує моніторинг запасів і здешевлює його.

Для управління запасами готової продукції може бути використана також система АВС. На підприємствах нафтогазового комплексу запаси готової продукції, як правило, невеликі, що пояснюється характером виробництва - великотоннажне і безперервне, а також характером ринку збуту. Крім того, зберігання готової продукції обмежена розміром резервуарного парку. Навіть в інвестиційних проектах величину запасів готової продукції приймають - 15 днів. У реальному житті вона значно менше. Виняток становить підземне зберігання запасів газу.

Фінансування виробничих запасів здійснюється за рахунок:

власного оборотного капіталу;

довгострокових кредитів;

короткострокових кредитів і позик;

кредиторської заборгованості.

Загальноприйнято, що для забезпечення стійкої роботи підприємства запаси повинні фінансуватися на постійній основі, тобто за рахунок власних коштів з залученням, у разі потреби, довгострокових кредитів. Забезпеченість запасів СОК повинна знаходиться на рівні 0,8 - 1,0.

Отже, ефективне управління запасами включає:

налагодження безперервного обліку та аналізу;

нормування питомих величин запасів і витрат;

лімітування по підрозділах;

бюджетування;

здійснення закупівлі за оперативними заявками (точно в строк) та інші.


2.8 Способи підвищення ефективності використання оборотних активів і капіталу

Способи підвищення ефективності використання оборотних коштів (активів і капіталу) можна поділити на чотири категорії:

сприяють скороченню потреби в оборотних активах і капіталі;

вони сприяли підвищенню обсягу продажів при незмінній величині оборотних коштів;

сприяють прискоренню обороту;

впливають і на зростання обсягу продажів і на прискорення обороту.

До зростання обсягу продажів ведуть такі фактори:

надання пільгового кредитування по дебіторської заборгованості;

використаннязнижок;

використання факторингу.

Способи, що сприяють скороченню потреби в оборотних активах і капіталі, різноманітні. До них відносяться:

розробка науково - обґрунтованих норм витрати матеріально - виробничих запасів, термінів їх зберігання, витрат на утримання запасів;

використання оптимізованих моделей по формуванню запасів і грошових коштів;

розробка оптимальної кредитної політики;

створення оптимальних схем фінансування оборотних коштів;

контроль і аналіз за співвідношенням оборотних активів і капіталу;

організація постійного моніторингу з використанням комп'ютерних програм;

бюджетування припливу і відтоку грошових коштів;

скорочення операційного і фінансового циклів.

На закінчення аналізу розробляються заходи щодо прискорення оборотності оборотного капіталу.

Основні шляхи прискорення оборотності капіталу:

скорочення тривалості виробничого циклу за рахунок інтенсифікації виробництва (використання новітніх технологій, механізації і автоматизації виробничих процесів, підвищення рівня продуктивності праці, більш повне використання виробничих потужностей підприємства, трудових і матеріальних ресурсів та ін.);

поліпшення організації матеріально - технічного постачання з метою безперебійного забезпечення виробництва необхідними матеріальними ресурсами і скорочення часу знаходження капіталу в запасах;

прискорення процесу відвантаження продукції і оформлення розрахункових документів;

скорочення часу перебування коштів в дебіторську заборгованість.



Глава 3. Розрахунково-аналітичні дослідження

Фінансовий стан підприємства визначається на основі аналізу форм 1,2 і 5 бухгалтерської звітності. Для аналізу складається агрегований баланс, на основі якого розраховується система показників, що характеризують стійкість фінансового становища, ефективність використання коштів і поточну платоспроможність підприємства. Крім того, враховуються розміри підприємства і його ділова репутація. За допомогою балансової оцінки і значущості кожної групи показників встановлюється рейтинг: підприємства, в залежності від якого дається характеристика його фінансового стану.


3.1 Аналіз фінансового стану підприємства

3.1.1 Складання агрегованого балансу підприємства

Агрегований баланс (АБ) складається шляхом угруповання показників балансу підприємства (форма № 1) і подається у вигляді табл.3.1.1.1


Таблиця 3.1.1.1

Агрегований баланс підприємства

Угруповання статей активу і пасиву

На початок періоду

На кінець періоду

Зріст,%

абсолютна величина

у відсотках до підсумку

абсолютна величина

у відсотках до підсумку

1

2

3

4

5

6

1. Швидко реалізованих активи (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення)

146 928

4

326 961

9

5

2. Среднереалізуемие активи (дебіторська заборгованість, інші оборотні активи)

1 423 167

37

1 036 559

27

-10

3. Разом

1 570 095

41

1 363 520

36

-5

4. Повільно реалізованих активів (запаси і витрати)

739 090

19

777 804

21

2

5. Разом поточні (ліквідні) активи

2 309 185

60

2 141 324

57

-3

6. Важкореалізовані активи (основні засоби та нематеріальні активи)

1 511 847

40

1 613 746

43

3

7.Збитки (минулих років і звітного періоду)

-


-



8. Разом активи балансу

3 821 032

100%

3 755 070

100%


9. Короткострокові пасиви:






в тому числі кредити і короткострокові позики;

34 063

0,9

250 000

7

6,1

в тому числі кредиторська заборгованість;

2 257 972

59,1

1 428 554

38

-21,1

інші з розділу 9

1 517

0,4

9 114

0,2

-0,2

10. Довгострокові пасиви

24 145

0,6

31 140

0,8

0,2

11. Постійні пасиви (джерела власних коштів)

1 503 335

39

2 036 262

54

15

12. Разом пасив балансу

3 821 032

100%

3 755 070

100%




3.1.2 Розрахунок показників стійкості фінансового становища, ефективність використання коштів та їх ліквідності

На підставі даних АБ і форми № 2 (Ф2) бухгалтерської звітності розраховується система показників, яка характеризує:

Стійкість фінансового положення (табл.3.1.2.2).

Ефективність використання коштів (табл.3.1.2.3).

Поточну платоспроможність (ліквідність коштів) (табл.3.1.3.4).


Таблиця 3.1.2.2

Розрахунок показників стійкості фінансового становища підприємства

Найменування показників

Економічний зміст

метод розрахунку

Рекомендовані норми

На початок року

На кінець року

1

2

3

4



Коефіцієнт автономії - До 1

Відношення власного капіталу до вартості активів

До 1 = ст.11 АБ / ст.8 АБ


0,5

0,4

0,5

Коефіцієнт мобільності коштів - До 2

Ставлення мобільних засобів до немобільних засобів

До 2 = ст.5 АБ / ст.6 АБ


0,5

1,5

1,3

Коефіцієнт маневреності коштів - До 3

Ставлення різниці мобільних коштів і короткострокових зобов'язань до мобільних засобів

До 3 = (ст.5 АБ - ст.9 АБ) / ст.5 АБ


0,2

0,007

0,2

Забезпеченість заборгованості власним капіталом - До 4

Відношення власного капіталу до суми заборгованості за кредитами, позиками та кредиторської заборгованості

До 4 = ст.11 АБ / ст.9 АБ (крім інших)


1,0

0,7

1,2

Забезпеченість довгострокової заборгованості власним капіталом - До 5

Відношення власного капіталу до суми довгострокової заборгованості за кредитами, позиками та довгострокової кредиторської заборгованості

До 5 = ст.11 АБ / ст.10 АБ


4,0

62,3


65,4


Таблиця 3.1.2.3

Розрахунок показників ефективності використання коштів

Найменування показників

Економічний зміст

метод розрахунку

1

2

3

Фондовіддача - До 6

Відношення виторгу від реалізації до немобільних засобів

До 6 = [ст. (010 (015 + 020 + 030)) Ф2] / ст.6 АБ

До 6 = 0,6

Оборотність коштів - До 7

Відношення виторгу від реалізації до суми мобільних засобів

До 7 = [ст. (010 (015 + 020 + 030)) Ф2] / ст.5 АБ

До 7 = 0,4

Рентабельність (прибутковість) продажів - До 8

Відношення балансового прибутку до виручки від реалізації (нетто)

До 8 = ст.090 Ф2 / [ст. (010 (015 + 020 + 030)) Ф2]

До 8 = 2,5

Рентабельність (прибутковість) капіталу та інвестицій - До 9

Відношення балансового прибутку до вартості активів фірми за балансом

До 9 = ст.090 Ф2 / ст.8 АБ

До 9 = 0,6

Рентабельність (прибутковість) власного капіталу фірми - До 10

Відношення балансового прибутку до величини власного капіталу (пасив балансу)

До 10 = ст.090 Ф2 / ст.12 АБ

До 10 = 0,6

Здатність фірми до самофінансування - До 11

Відношення чистого прибутку (за вирахуванням податків) до балансового прибутку

До 11 = ст. (090 - 200) Ф2 /ст.090 Ф2

До 11 = 1,0



3.1.3 Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства

Така оцінка покликана поєднати в єдине ціле розраховані вище показники стійкості фінансового становища, ефективність використання коштів та їх ліквідності з величиною підприємства та його репутацією в діловому світі. Вона здійснюється за допомогою балів.

Показники стійкості фінансового становища приймаються в залік балів за рейтингом фірми з поправочних коефіцієнтів 0,8.


Таблиця 3.1.3.4

Розрахунок показників поточної платоспроможності

Найменування показників

Економічний зміст

метод розрахунку

Рекомендовані норми

1

2

3

4

Коефіцієнт покриття заборгованості - До 12

Відношення суми ліквідних коштів до суми короткострокової заборгованості

До 12 = ст.5 АБ / ст.9 АБ

До 12 = 1,3

2,0

Коефіцієнт загальної ліквідності - До 13

Відношення суми ліквідних коштів (крім товарно-матеріальних цінностей) до суми короткострокової заборгованості

До 13 = ст.3АБ / ст.9 АБ

До 13 = 0,8

1,0

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - До 14

Ставлення готівки ліквідних коштів до суми короткострокової заборгованості

До 14 = ст.1АБ /ст.9 АБ

До 14 = 0,2

0,3

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості - До 15

Ставлення короткострокової дебіторської заборгованості до короткострокової кредиторської заборгованості

До 15 = короткострокова дебіторська заборгованість (до року) / ст.9 АБ

До 15 = 0,6

1,0

Співвідношення довгострокової дебіторської та кредиторської заборгованості - До 16

Відношення довгострокової дебіторської заборгованості до довгострокової кредиторської заборгованості

До 16 = довгострокова дебіторська заборгованість (більше року) / ст.10 АБ

До 16 = 0,1

1,0

Ставлення позик і кредитів, непогашених вчасно, до загальної суми позик і кредитів - До 17

Ставлення суми позик і кредитів, непогашених вчасно, до загальної суми позик і кредитів

До 17 = сума позик і кредитів, непогашених вчасно / загальна сума позик

До 17 = 1,0

0,95


Для показників ефективності використання коштів відсутні загальновизнані нормативи, тому необхідно розраховувати динаміку їх зміни у вигляді відношення результатів на кінець і на початок періоду.Оскільки підвищення ефективності використання коштів фірми не дає негайного підвищення платоспроможності, то при визначенні рейтингу фірми всі показники приймаються з поправочних коефіцієнтів 0,9.

Коефіцієнт автономії на фірмі (К 1) склав на початок року 0,393 і на кінець року 0,542. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,542 / 0,393 * 100 * 0,9 = 124, 12


Коефіцієнт мобільності коштів на фірмі (К2) склав на початок року 1,527 і на кінець року 1,327. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


1,327 / 1,527 * 100 * 0,9 = 78,21


Коефіцієнт маневреності коштів на фірмі (К3) склав на початок року 0,0068 і на кінець року 0,212. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,212 / 0,0068 * 100 * 0,9 = 2805,88


Забезпеченість заборгованості власним капіталом на фірмі (К 4) склав на початок року 0,656 і на кінець року 1,213. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


1,213 / 0,656 * 100 * 0,9 = 166,42


Забезпеченість довгострокової заборгованості власним капіталом на фірмі (К5) склав на початок року 62,263 і на кінець року 65,391. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


65,391 / 62,263 * 100 * 0,9 = 94,52


Фондовіддача на фірмі (До 6) склала на початок року 0,602 і на кінець року 0,384. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,384 / 0,602 * 100 * 0,9 = 57,41 бал.


Оборотність коштів на фірмі (До 7) склав на початок року 0,394 і на кінець року 0,289. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,289 / 0,394 * 100 * 0,9 = 66,01


Рентабельність (прибутковість) продажів на фірмі (До 8) склав на початок року 2,503 і на кінець року 1,894. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


1,894 / 2,503 * 100 * 0,9 = 68,10


Рентабельність (прибутковість) капіталу і інвестицій на фірмі (До 9) склав на початок року 0,597 і на кінець року 0,312. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03


Рентабельність (прибутковість) власного капіталу фірми (До 10) склав на початок року 0,597 і на кінець року 0,312. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03


Здатність фірми до самофінансування (К 11) склав на початок року 0,992 і на кінець року 0,978. Рейтинг фірми в балах за цим показником складе:


0,978 / 0,992 * 100 * 0,9 = 88,73


Показники поточної платоспроможності в рейтинговій оцінці враховуються з коефіцієнтом 1,3, так як вони показують негайне вплив на платоспроможність фірми. Коефіцієнт покриття заборгованості (К 12) склав 1,269 при нормі 2,0, то оцінка за цим показником:


1,269 / 2 * 100 * 1,3 = 82,485 бала


Коефіцієнт загальної ліквідності (К 13) склав 0,808 при нормі 1,0, то оцінка за цим показником:


0,808 / 1 * 100 * 1,3 = 105,04 бала


Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К 14) склав 0, 194 при нормі 0,3, то оцінка за цим показником:


0, 194 / 0,3 * 100 * 1,3 = 84,07 бала


Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (К 15) склав 0,571 при нормі 1,0, то оцінка за цим показником:


0,571 / 1 * 100 * 1,3 = 74,23 бала


Співвідношення довгострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (К 16) склав 0,092 при нормі 1,0, то оцінка за цим показником:


0,092 / 1 * 100 * 1,3 = 11,96 балів


Ставлення позик і кредитів, непогашених вчасно, до загальної суми позик і кредитів (К 17) склав 0,889 при нормі 0,95, то оцінка за цим показником:


0,889 / 0,95 * 100 * 1,3 = 121,65 бал


Підрахунок балів за всіма показниками ведеться на початок і кінець періоду і в середньому за період. Як періоду можна брати рік або кілька років, і показники необхідно порівнювати в динаміці.

Крім розглянутих показників для рейтингової оцінки фірми вводиться ще два показника:

Величина статутного капіталу, яка може виступати як додатковий фактор стабілізації підприємства:

Мале підприємство (до 50 млн. Руб) 80 балів;

Середнє підприємство (до 200 млн. Руб) 100 балів;

Велике підприємство (понад 200 млн. Руб) 120 балів.

Статутний капітал підприємства становить 120 151 тис. Руб., Отже, підприємство вважається середнім. Показник стабілізації підприємства буде оцінюватися як 100 балів.

Репутація фірми, яка суб'єктивно оцінюється самим аналітиком:

Погана репутація 50 балів;

Середня 100 балів;

Гарна 150 балів.

Репутація підприємства оцінюється як хороша, і додає 150 балів.

Загальний бал, від якого залежить рейтинг фірми, визначається як середньоарифметична величина шляхом ділення суми балів на 19 (число застосовуваних показників).


4372,89 балів / 19 = 230,15 балів


За рейтингом фірми поділяються на п'ять класів:

Високий клас (більше 100 балів): абсолютно стійка платоспроможність, висока кредитоспроможність, передбачається застосування кредитних і процентних пільг, можливий продаж цінних паперів за ціною не менше 1,5 кратної величини їх номінальної вартості (без урахування інфляції).

Перший клас (від 90 до 100 балів): висока платоспроможність і кредитоспроможність з невеликими відхиленнями від норми за окремими показниками і періодам, фірмі можуть бути надані кредитні і відсоткові пільги, можливий продаж цінних паперів за ціною, що перевищує їх номінальну вартість.

Другий клас (від 80 до 90 балів): є ознаки фінансової напруженості і факти несвоєчасних платежів, однак, існує потенційна можливість їх подолання, підприємство кредитоспроможне, можливий продаж цінних паперів за ціною, що перевищує їх номінальну вартість.

Третій клас (від 70 до 80 балів): підприємство підвищеного ризику, кредитоспроможність його обмежена, можливий продаж цінних паперів за ціною менше, ніж їх номінальна вартість.

Четвертий клас (нижче 70 балів): фірма неплатоспроможна, перспектив стабілізації у неї немає, термін заборгованості перевищує три місяці, стан на межі банкрутства, можуть бути видані тільки цільові кредити під надійні гарантії, цінні папери не котируються або продаються за ціною менше, ніж їх номінальна вартість, можливим варіантом оздоровлення є санація підприємства.


3.1.4 Висновки

Рейтингова оцінка фінансового стану підприємства дозволяє зробити висновок про стійкість фінансового становища, про ефективність використання коштів, про поточної платоспроможності і про професійний рівень управління підприємством.

Дане підприємство має по рейтингу високий клас, а це означає, що у підприємства абсолютно стійка платоспроможність, висока кредитоспроможність, передбачається застосування кредитних і процентних пільг, продаж цінних паперів за ціною не менше 1,5 кратної величини їх номінальної вартості (без урахування інфляції).

На основі аналізу фінансового стану можна обґрунтувати необхідність розробки товарної стратегії, яка дозволить поліпшити або зберегти високий клас фірми. В даному випадку необхідно зберегти високий клас підприємства.



3.2 Виділення стратегічних груп виробів (СГИ). Вибір СГИ для аналізу (АВС-аналіз)

При диверсифікації виробництва та наявності великого асортименту вироблених на підприємстві виробів виникає необхідність об'єднання їх в окремі СГИ і відбору для аналізу тільки тих груп, які мають велику значимість для підприємства. Це впорядковує і скорочує обсяг проведених досліджень при стратегічному плануванні.

Для обмеження кількості аналізованих СГИ використовується правило "80/20", т.е.80% обороту фірми дають 20% СГИ. Критеріями відбору СГИ можуть служити оборот, обсяг реалізації, прибуток, рентабельність продажів і т.д.

Аналізовані СГИ і їх дані занесу в табл.3.2.5, проведу АВС - аналіз. Основною стратегічною групою виробів є масла.


Таблиця 3.2.5

Перелік головних СГИ ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" і ринків, що підлягають аналізу.

Ранг

Найменування СГИ

Відносна частка в обороті підприємства,%

Оборот, руб.

ринки СГИ

01

масла

18,0

385 438

Пермська область, Перм

02

Гальмівна рідина

16,0

342 612

03

Охолоджуюча рідина

16,6

355 460

04

Інші

49,4

1 057 814


Ріс.3.2.1 АВС - аналіз по обороту


3.2.1 Визначення позиції СГИ на ринку

Позиція продукту на ринку встановлюється експертним методом. Для цього створюється група з 5-6 чоловік висококваліфікованих фахівців різних відділів підприємства, які безпосередньо займаються вивченням ринків. Експерти дають оцінку привабливості ринків, виділених в процесі АВС - аналізу, і конкурентного становища продукту на ринку. На підприємстві ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в якості фахівців були обрані: економіст зі збуту 1 категорії, економіст вищої категорії, провідний бухгалтер, юрист 1 категорії, провідний економіст.

Залежно від області, яку займає підприємство на матриці Мак-Кінзі, дається характеристика передбачуваної стратегії підприємства.


3.2.2 Аналіз привабливості ринків для СГИ

Аналіз привабливості ринків здійснюється за допомогою системи показників, що характеризують розміри і зростання ринку, якість ринку, конкурентну ситуацію і стан зовнішнього середовища, в якій працює фірма. Показники встановлюються експертним шляхом за п'ятибальною шкалою. Інформація збирається методом анкетування експертів.

Обробка анкетних даних здійснюється наступним чином.

1. Визначається середнє значення балів по кожній групі показників.

2. Встановлюється значимість показників по групам. Для цього вводиться шкала оцінки значущості: 0,4 - дуже важливо, 0,2 - важливо, 0,1 - менш важливо. Сума значимості факторів повинна дорівнювати одиниці.

3. З урахуванням значущості підраховуються загальні бали і встановлюється ступінь привабливості ринку (П СЗГ (Н)).

На основі даних, отриманих про привабливість окремих ринків для СГИ (П СЗГ (н)) і частки СГИ на цих ринках (Д СЗГ), визначається загальна оцінка привабливості СГИ в даний час (П СГИ (н)) за формулою:


П СГИ (Н) = (П СЗГ (Н) х Д СЗГ) / Д СЗГ


Таблиця 3.2.2.6

Експертна оцінка привабливості ринку для СГИ

показники

масла

Гальмівна рідина

Охолоджуюча рідина

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Оцінки по ринках

1. Розміри і зростання ринку:

15

18

13

16

13

16

продовження

-об "єм ринку;

5

5

4

5

4

5

-потенціал ринку;

3

5

3

4

3

4

-ступінь насиченості ринку;

5

3

3

3

3

3

-Обсяг ринку / потенціал ринку.

2

5

3

4

3

4

2. Якість ринку:

32

30

29

29

32

31

рентабельність галузі;

2

3

2

3

4

3

-жізненний цикл ринку;

5

3

3

3

3

3

-технологічний рівень і потенціал нововведень;

1

3

1

1

1

1

-Захищене технічних ноу-хау;

1

2

1

1

1

1

-інтенсивність інвестицій;

2

4

3

4

4

5

число і структура потенційних споживачів;

5

4

5

4

5

4

-стабільність поведінки споживачів;

3

5

4

5

4

5

-бар'єр при входженні на ринок фірм;

5

3

3

3

3

4

-Вимоги до поширення товарів і послуг;

4

2

3

2

3

2

-мінливість умов конкурентної боротьби;

4

1

4

3

4

3

3. Конкурентна ситуація:

15

11

13

14

13

14

-інтенсивність діяльності конкурентів і їх структура;

5

3

4

4

4

4

-можливість для здійснення цінової конкуренції;

5

3

4

5

4

5

-попит (великий, середній, слабкий)


5

5

5

5

5

5

4. Зовнішнє середовище, неопосредованний ринком:

13

15

14

17

15

18

-залежність від кон'юнктури;

5

5

4

5

4

5

-залежність від інфляції;

3

3

3

3

4

4

-залежність від законодавства;

1

2

1

1

1

1

-залежність від громадської думки;

1

1

3

4

3

4

-ризик втручання з боку держави;

1

2

2

2

2

2

-забруднення навколишнього середовища.

2

2

1

2

1

2

Привабливість СЗГ (П СЗГ (Н))

3,9

4,1

3,1

4,0

3,3

4,0


Таблиця 3.2.2.7

Визначення привабливості ринку для СГИ

Групи чинників

оцінки експертів

масла

Гальмівна рідина

Охолоджуюча рідина

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

1. Розміри і зростання ринку

4


5

3

4

3

4

2. Якість ринку

3


3

3

3

3

3

3. Конкурентна ситуація

5

4

4

5

4

5

4.Зовнішнє середовище

2


3

2

3

3

3

сума

-

-

-

-

-

-

Групи чинників

значимість групи

1. Розміри і зростання ринку

0,4

0,4

0,3

0,4

0,3

0,4

2. Якість ринку

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

0,2

3. Конкурентна ситуація

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

4. Зовнішнє середовище

0,1

0,1

0,2

0,1

0,2

0,1

сума

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

продовження

Групи чинників

привабливість ринку

1. Розміри і зростання ринку

1,6

2,0

0,9

1,6

0,9

1,6

2. Якість ринку

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

3. Конкурентна ситуація

1,5

1,2

1,2

1,5

1,2

1,5

4. Зовнішнє середовище

0,2

0,3

0,4

0,3

0,6

0,3

сума

3,9

4,1

3,1

4,0

3,3

4,0

Аналіз привабливості ринків показав, що для продажу обраних СГИ найбільш привабливий ринок в місті Пермі.


3.2.3 Аналіз конкурентного становища СГИ і СЗГ

Конкурентне становище СГИ і СЗГ встановлюється експертами за п'ятибальною оцінкою факторів.


Таблиця 3.2.3.8

Оцінка конкурентного становища СГИ

показники

масла

Гальмівна рідина

Охолоджуюча рідина

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Оцінки по ринках

1. Відносна позиція на ринку:

19

20

17

22

21

26

-частка СГИ на ринку і її зростання;

4

3

3

3

5

5

-Фінансові можливості фірми;

3

4

3

5

5

5

норма зростання реалізації;

1

2

1

2

1

2

рентабельність;

3

3

3

3

4

5

-ризик;

4

4

3

4

3

4

-потенціал маркетингу;

4

4

4

5

4

5

2. Відносний потенціал торгівлі:

7

8

5

8

7

8

-Переваги, обумовлені місцем розташування фірми;

4

4

3

4

5

4

-потенціал зростання продуктивного використання всіх ресурсів.


3

4

2

4

2

4

3. Рівень кваліфікації керівних кадрів фірми:

18

15

16

16

18

21

-професіоналізм, компетентність;

4

4

3

4

3

4

-Умови для стимулювання інновацій;

2

2

2

2

2

4

-якість управління;

4

3

4

3

5

3

-Здатність фірми отримувати прибуток;

4

4

3

5

3

5

-пріспосабліваемость системи управління до змін зовнішнього середовища.

4

2

4

2

5

5

Конкурентне становище в СЗГ (КП СЗГ (Н))

3,7

3,3

3,0

3,6

3,7

4,0


Відносні переваги підприємства експерти визначають в балах в порівнянні з підприємством, яке займає лідируюче положення на даному ринку СГИ. При цьому експерти дотримуються наступних параметрів:

підприємство сильніше конкурента 4-5 балів;

підприємство і конкурент однаково сильні 2-3 бали;

підприємство слабкіше конкурентів 1 бал.

Результати експертної оцінки обробляються за методикою, яка приведена для визначення привабливості ринку.

На основі даних про конкурентному становищі СГИ на окремих ринках (КП СЗГ (н)) і частки обороту СГИ на цих ринках (Д СЗГ) визначається загальна оцінка конкурентного становища СЕГІ на всіх ринках (КП СГИ (н)) за формулою:


КП СГИ (Н) = (КП СЗГ (Н) х Д СЗГ) / Д СЗГ


Таблиця 3.2.3.9

Визначення конкурентного становища на ринках для СГИ (КП СЗГ (Н))

Позиції в конкурентній боротьбі

Середнє значення у експертів

масла

Гальмівна рідина

Охолоджуюча рідина

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Пермська область

Перм

Відносна позиція на ринку

3

3

3

4

3

4

Відносний потенціал торгівлі


4

4

3

4

4

4

продовження

Кваліфікація керівних кадрів

4

3

3

3

4

4

сума

х

х

х

х

х

х

Позиції в конкурентній боротьбі

значимість фактора

Відносна позиція на ринку

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

Відносний потенціал торгівлі

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

Кваліфікація керівних кадрів

0,4

0,4

0,4

0,4

0,4

0,4

сума

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

1,0

Позиції в конкурентній боротьбі

конкурентне становище

Відносна позиція на ринку

0,9

0,9

0,9

1,2

0,9

1,2

Відносний потенціал торгівлі

1,2

1,2

0,9

1,2

1,2

1,2

Кваліфікація керівних кадрів

1,6

1,2

1,2

1,2

1,6

1,6

сума

3,7

3,3

3,0

3,6

3,7

4,0

Аналіз конкурентного становища СГИ на ринках Пермської області та міста Перм показав, що підприємство ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в порівнянні з конкурентами займає найбільш вигідне для себе місце в місті Перм.


3.2.4 Визначення позиції СГИ на ринку за допомогою багатокритеріальної матриці Мак-Кінзі

Результати привабливості ринку і конкурентного становища наносяться на многокритериальную матрицю Мак-Кінзі, за допомогою якої визначається позиція СГИ на ринку (ріс.3.2.4 2). Перетину ліній привабливості і конкурентних положень на сітці матриці показується у вигляді гуртків. Кожен гурток відповідає загальному обсягу продажів на цьому ринку, а частка СГИ в цьому обсязі продажів показується сегментом в цьому кружечку.

На многокритериальной матриці Мак-Кінзі виділяються чотири області, які вказують різні напрямки діяльності підприємства:

Область "Зірка" відповідає високим рівнями привабливості ринку і конкурентоспроможності товару. Рекомендовану стратегічну орієнтацією є агресивне зростання.

Область "Бідних собак" характеризується низьким рівнем привабливості і конкурентоспроможності. Стратегічною орієнтацією може бути продовження діяльності без інвестицій або деинвестирование.

Область "Проблем" є проміжною. Вона характеризує слабку конкурентоспроможність товару, але має високу привабливість ринку. Рекомендованої стратегією може бути селективний зростання.

В області "Дійних корів" ситуація зворотна, тут товар має високі конкурентні переваги, але низьку привабливість ринку. Підприємству рекомендується проявляти низьку активність і захищати своє становище без істотних витрат.

Решта областей важко інтерпретувати, оскільки середня оцінка може означати поєднання високої оцінки за одним критерієм з низькою оцінкою по іншому або ж середньою оцінкою за всіма критеріями. Останній випадок, що найчастіше зустрічається на практиці, як правило, охоплює недостатність або неточність наявної інформації.

Оцінка позицій СГИ по многокритериальной матриці Мак-Кінзі в місті Чайковський характеризується високою привабливістю ринку і високою конкурентоспроможністю. Оскільки всі вибрані СГИ в місті Перм потрапляють в область "Зірки", то рекомендовану стратегічну орієнтацією може бути агресивне зростання.

Оцінка позицій СГИ по многокритериальной матриці Мак-Кінзі в місті Кунгур характеризується високою середньою привабливістю ринку і високою конкурентоспроможністю. Всі вибрані СГИ в Пермській області потрапляють в область "Збереження лідерства.

Точна оцінка позиції СГИ по матриці Мак-Кінзі дозволяє виявити сильні і слабкі сторони підприємства на конкретному ринку з конкретним товаром, визначити запас міцності даної СГИ і, найголовніше, вектор розвитку підприємства.

Отримані дані свідчать про те, що ТОВ "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в місті Перм має високу привабливість ринку і високий конкурентний стан, тобто підприємство займає лідируюче положення на ринку міста Перм. Підприємство потрапило в область "Зірки", що свідчить про те, що необхідно зберегти лідируючу позицію на ринку міста Перм.

Однак, в місті Кунгур ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермнефтепродукт" має середню привабливість ринку, але при цьому високий конкурентний стан на ринку. Тут підприємство потрапило в область "Збереження лідерства", що свідчить про те, що підприємству необхідно підвищувати свою привабливість на ринку.

Визначивши напрямок вектора, підприємство отримує можливість зосередити свої зусилля на збереженні високого конкурентного становища на ринку і збереження високої оцінки привабливості ринку.


3.3 Аналіз оборотності оборотних коштів

Наявність у комерційної організації власного оборотного капіталу, його склад і структура, швидкість обороту і ефективність використання оборотного капіталу багато в чому зумовлюють фінансовий стан підприємства і стійкість його положення на фінансовому ринку, основними показниками яких є:

платоспроможність, тобто можливість погашати в строк свої боргові зобов'язання;

ліквідність - здатність у будь-який момент здійснювати необхідні витрати;

можливості подальшої мобілізації фінансових ресурсів.

Ефективне використання оборотного капіталу відіграє велику роль у забезпеченні нормалізації роботи підприємства, підвищення рівня рентабельності виробництва і залежить від безлічі факторів. У сучасних умовах величезний негативний вплив на ефективність використання оборотних коштів і уповільнення їх оборотності надають чинники кризового стану економіки:

зниження обсягу виробництва і споживчого попиту;

високі темпи інфляції;

розрив господарських зв'язків;

порушення договірної та платіжно-розрахункової дисципліни;

високий рівень податкового тягаря;

зниження доступу до кредитів внаслідок високих банківських відсотків. Всі перераховані фактори впливають на використання оборотного капіталу незалежно від інтересів підприємства. Разом з тим підприємства мають внутрішні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів, на які воно може активно впливати.

Критерієм ефективності управління оборотними коштами служить фактор часу. Чим довше оборотні кошти перебувають в одній і тій же формі (грошовій або товарній), тим за інших рівних умов нижче ефективність їх використання, і навпаки. Оборотність оборотних коштів характеризує інтенсивність їх використання.

Проведу аналіз оборотності оборотних коштів на ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Для аналізу взято дані за 2007 рік. Перш за все, визначимо частку оборотних коштів у загальній сумі активів.


Таблиця 3.3.10

Структура активів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"

джерела коштів

Сума на початок року

Сума на кінець року

Зміна суми за звітний період

тис. руб.

%

тис. руб.

%

тис. руб.

%

Необоротні активи

1 511 847

39,57

1 613 746

42,97

101 899

3,4

Оборотні активи

2 309 185

60,43

2 141 324

57,03

- 167 861

- 3,4

Разом

3 821 032

100

3 755 070

100

- 65 962

-


Аналізуючи таблицю 3.3.10 можна побачити, що частка необоротних активів менше частки оборотних активів у загальній сумі активів і становлять відповідно на початок року 39,57% і 60,43%, на кінець року - 42,97% і 57,03%. На кінець року питома вага оборотних активів зменшився на 3,4%, з чого можна зробити висновки: внаслідок підвищення частки необоротних активів знизилася мобільність коштів, підприємство не отримало можливість більш гнучко управляти своїми активами; знизилася роль оборотних коштів, від кількості і структури яких благополуччя підприємства залежить тепер більшою мірою.

Далі необхідно дати загальну оцінку змін в наявності і структурі оборотних активів за їх найважливішим групам. Дані представлені в табл.3.3.11


Таблиця 3.3.11

Аналіз наявності складу і структури оборотних активів

вид коштів

Наявність коштів, тис. Руб.

Структура коштів,%

на початок року

на кінець року

зраді-ня, тис. руб.

на початок року

на кінець року

зраді-ня

Запаси і витрати

527 221

476 472

- 50 749

22,83

22,25

-0,58

в тому числі:








- Сировина, матеріали та інші активи

53 878

58 085


4 207

10,21

12, 19

1,98

- Витрати на реалізацію

12 954

33 989

21 035

2,46

7,13

4,67

- Готова продукція і товари для реалізації

451 129

371 927

- 79 202

85,57

78,06

-7,51

- витрати майбутніх періодів

9 260

12 471

3 211

1,76

2,62

0,86

Податки по придбаних активів

211 869

301 332

89 463

9,17

14,07

4,9

Дебіторська заборгованість

1 372 372

966 310

- 406 062

59,43

45,13

-14,3

Грошові кошти

146 928

326 961

180 033

6,37

15,27

8,9

Інші оборотні активи

50 795

70 249

19 454

2, 20

3,28

1,08

Разом оборотні активи

2 309 185

2 141 324

- 167 861

100

100

-


За даними таблиці 3.3.11 можна зробити висновок, що основна питома вага в структурі оборотних коштів займає дебіторська заборгованість - 59,43% на початок року і 45,13% на кінець року, трохи менше займає стаття "запаси і витрати" - 22, 83% на початок року і 22,25% на кінець року, а в них - готова продукція і товари для реалізації - 85,57% на початок року і 78,06% на кінець року, що природно для підприємства торгівлі. Розглянемо більш детально зміна структури оборотних активів. Питома вага запасів і витрат зменшився на 7,51%. З них частка сировини, матеріалів та інших активів збільшилася на 1,98%. До складу цієї статті входять матеріали, малоцінні і швидкозношувані предмети, паливо, запчастини. Збільшення даної статті нераціонально, так як за рахунок неї знижується оборотність оборотних коштів. Далі витрати на реалізацію збільшилися на 4,67%. Частка товарів для реалізації зменшилася на 7,51%. Даний показник можна пояснити збільшенням товарообігу, зниженням залишків на складах, кращою прохідністю товарів. Витрати майбутніх періодів збільшилися на 0,86%. Це єдиний нематеріальний елемент оборотних виробничих фондів. Він включає витрати на підготовку і освоєння нової продукції, нової технології, які виробляються в даному році, але відносяться на продукцію майбутнього року. Загалом в структурі запасів і витрат спостерігається позитивна тенденція: скорочення даної статті підвищує оборотність оборотного капіталу. Податки по придбаних активів збільшилися на 4,9%, що означає збільшення придбаних за рік активів. Дебіторська заборгованість зменшилася на 14,3%, що є позитивним моментом. Дебіторська заборгованість завжди відволікає кошти з обороту, перешкоджає їх ефективному використанню. Грошові кошти збільшилися на 8,9%. Таким чином, скорочення запасів і витрат перетекло в основному в грошові кошти і дебіторську заборгованість.

Оскільки оборотність оборотних коштів тісно пов'язана з їх віддачею і є одним з найважливіших показників, які характеризують ефективність використання коштів підприємства і його ділову активність, у процесі аналізу необхідно дати оцінку фактично досягнутої швидкості оборотності засобів на підприємстві.

Швидкість оборотності оборотних коштів характеризується наступними показниками:

Коефіцієнтом оборотності (Коб). Коефіцієнт оборотності характеризує число кругообігів, скоєних обіговими коштами підприємства за певний період (рік, квартал), або показує обсяг реалізованої продукції, що припадає на 1 крб. оборотних коштів.

З формули видно, що збільшення числа оборотів веде або до зростання випуску продукції на 1 руб. оборотних коштів, або до того, що на цей же обсяг продукції потрібно затратити меншу суму оборотних коштів.


Коб = Рп / СО (3.3.1),


де Коб, - коефіцієнт оборотності оборотних коштів, обороти;

Рп - обсяг реалізованої продукції, тис. Руб .;

СО - середній залишок оборотних коштів, тис. Руб .;


СО = (2 309 185 + 2 141 324) / 2 = 2 225 254,5 тис. Руб.

До про = 15 160 466/2 225 254,5 = 6, 81 оборотів


Таким чином, за рік оборотні кошти зробили 6, 81 оборотів.

Коефіцієнт завантаження оборотних коштів (Кз), величина якого обернено коефіцієнту оборотності. Він характеризує суму оборотних коштів, витрачених на 1 руб. реалізованої продукції:


Кз = СО / Рп (3.3.2),


де Кз - коефіцієнт завантаження оборотних коштів.


Кз = 2 225 254,5 / 15 160 466 = 0,147 тис. Руб.


Тривалість одного обороту в днях (Т), яка знаходиться діленням кількості днів у періоді на коефіцієнт оборотності Коб.


Т = Д / Коб (3.3.3),


де Д - число днів в періоді (360, 90).


Т = 360/6, 81 = 52,86 = 53 дня


На даному підприємстві тривалість одного обороту становить 53 дня.

Чим менше тривалість обороту оборотних коштів або більше число скоєних ними кругообігів при тому ж обсязі реалізованої продукції, тим менше потрібно оборотних коштів, і, навпаки, чим швидше оборотні кошти роблять кругообіг, тим ефективніше вони використовуються.



3.4 Шляхи прискорення оборотності оборотних коштів

Тривалість обороту як усіх поточних активів, так і окремих видів може змінитися за рахунок суми виручки і середніх залишків оборотних коштів. Для розрахунку впливу даних факторів використовується спосіб ланцюгової підстановки:


Т 0 = С0 х Д / РП0 (3.4 4),


де Т 0 - тривалість одного обороту на початок періоду, дні;

СО 0 - середній залишок оборотних коштів на початок періоду, тис. Руб .;

Д - число днів в періоді;

РП0 - обсяг реалізованої продукції на початок періоду, тис.руб.


СО 0 = (994 309 + 2 309 185) / 2 = 1 651 747 тис. Руб.

Т 0 = 1 651 747 х 360/9 954 599 = 59, 73 днів

Т ум = СО1 х Д / РП0 (3.4 5),


де Т ум - середня тривалість одного обороту на початок періоду, дні;

СО1 - середній залишок оборотних коштів у звітному періоді, тис. Руб.


Т ум = 2 225 254,5 х 360/9 954 599 = 80,47 днів

Т 1 = СО1 х Д / Рп1 (3.4 6)


де Т 1 - тривалість одного обороту в звітному періоді, дні;

Рп1 - обсяг реалізованої продукції в звітному періоді, тис. Руб.


Т 1 = 2 225 254,5 х 360/15 160 466 = 52, 84 днів


Звідси зміна тривалості обороту оборотного капіталу за рахунок суми оборотного капіталу (Т РП):


Т РП = Т1 - Т ум (3.4 7)

Т РП = 52, 84 - 80, 47 = - 27, 63


За рахунок зміни суми оборотного капіталу тривалість обороту зменшилась на 27, 63 оборотів.

Зміна тривалості обороту оборотного капіталу за рахунок середніх залишків оборотних коштів (Т СО):


Т СО = Туслей - Т 0 (3.4 8)

Т СО = 80, 47 - 59, 73 = 20, 74


За рахунок зміни середніх залишків тривалість обороту збільшилася на 20, 74 обороту.


Т = Т1 - Т0 = 52, 84 - 59, 73 = - 6, 89


Тривалість обороту за звітний рік в порівнянні з попереднім зменшилася на 6, 89 днів.

Прискорити оборотність капіталу можна шляхом інтенсифікації виробництва, більш повного використання трудових і матеріальних ресурсів, недопущення наднормативних запасів товарно - матеріальних цінностей, відволікання коштів в дебіторську заборгованість і так далі.

Економічний ефект в результаті прискорення оборотності капіталу виражається у відносному вивільненні коштів з обороту, а також у збільшенні суми виручки і суми прибутку.

Ефект прискорення оборотності оборотних коштів виражається у вивільненні, зменшенні потреби в них у зв'язку з поліпшенням їх використання. Розрізняють абсолютне і відносне вивільнення оборотних коштів.

Абсолютне вивільнення відображає пряме зменшення потреби в оборотних коштах.

Відносне вивільнення відбиває як зміна величини оборотних коштів, так і зміна обсягу реалізованої продукції.

Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням оборотності капіталу (-Е) чи додатково залучених коштів в оборот (+ Е) при сповільненні оборотності капіталу визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості обороту:


± Е = РП факт / Д х Т (3.4 9)


де РП факт - обсяг реалізованої продукції в звітному періоді, тис. руб .;

Д - число днів в періоді;

Т - тривалість одного обороту, дні.


± Е = 15 160 466/360 х (- 6, 89) = - 290 154, 47 тис. Руб.


У зв'язку з прискоренням оборотності оборотних коштів отримали додатково вивільнені кошти на суму 290 154, 47 тис. Руб.

Такий же результат можна отримати і іншим способом, використовуючи коефіцієнт оборотності капіталу. Для цього з фактичної середньорічної суми оборотного капіталу звітного року слід відняти розрахункову його величину, яка потрібна була б для забезпечення фактичної суми обороту при коефіцієнті оборотності капіталу минулого року.

Щоб встановити вплив коефіцієнта оборотності (Коб) на зміну суми виручки (Рп), можна використовувати наступну факторну модель:


Рп = СО х Коб (3.4 10)

Звідси:

Рп Коб = СО1 х Коб (3.4 11)

Коб 0 = 9 954 599/1 651 747 = 6, 03

Коб = 6, 81 - 6, 03 = 0, 78

Рп Коб = 2 225 254,5 х 0, 78 = 1 735 698, 51


За рахунок збільшення коефіцієнта оборотності на 0, 78 оборотів, сума виручки збільшилася на 1 735 698, 51 тис. Руб.


Рп СО = СО х Коб 0 (3.4 12)

СО = 2 225 254,5 - 1 651 747 = 573 507, 5

Рп СО = 573 507, 5 х 6, 03 = 3 458 250, 23


За рахунок збільшення середніх залишків оборотних коштів сума виручки збільшилася на 3 458 250, 23 тис. Руб.



Глава 4. Обгрунтування вдосконалення умов праці та безпеки операторів АЗС

4.1 Введення

ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" має 113 автозаправних станції на території міста Пермі і Пермського краю, а також 7 нафтобаз. У складі обслуговуючого персоналу автозаправних станцій 893 чоловік. Серед основних професій можна виділити операторів автозаправних станцій і майстрів автозаправних станцій.

Будучи дочірнім суспільством нафтової компанії ВАТ "ЛУКОЙЛ" ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" повністю підтримує ініціативи і зобов'язання Групи ЛУКОЙЛ в галузі охорони навколишнього середовища та безпеки працівників.

Справжня політика узгоджена з "Політикою ВАТ" ЛУКОЙЛ "в області промислової безпеки, охорони праці та навколишнього середовища в XXI столітті" і поширюється на діяльність структурних підрозділів Товариства.

Природоохоронна діяльність ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" здійснюється згідно з вимогами законодавства РФ, нормативно-правовим актам суб'єктів Російської Федерації, Політиці ВАТ "Нафтова компанія" ЛУКОЙЛ "в Області Промислової безпеки, охорони праці та навколишнього середовища в XXI столітті, Політиці в галузі охорони навколишнього середовища ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", Міжнародного стандарту ISO 14001: 2004 в галузі охорони навколишнього середовища та іншим нормативно-методичним актам з питань охорони навколишнього середовища і спрямована на знижений е негативного впливу на навколишнє природне середовище.

При організації робіт з охорони праці на АЗС слід враховувати небезпечні властивості нафтопродуктів: випаровуваність, токсичність, здатність електризуватися, вибухопожежонебезпекою.


4.2 Умови і безпеку праці операторів автозаправних станцій (АЗС)

Правила умов праці та безпеки визначені Інструкцією ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", ця Інструкція регламентує основні вимоги безпеки до роботи оператора заправної станції (далі - оператор АЗС), що виконують роботи на об'єктах Управління регіонального збуту і експлуатації об'єктів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" (далі - об'єкти). Загальні вимоги до оператора АЗС і загальні обов'язки викладені в інструкції по загальним вимогам охорони праці на об'єктах Управління регіонального збуту і експлуатації об'єктів.

Додатково до вимог цієї Інструкції оператору АЗС слід виконувати вимоги безпеки праці, викладені в:

інструкціях з охорони праці для суміщаються оператором професій;

інструкціях з охорони праці для виконуваних працівником видів робіт;

інструкції про дії працівника при нещасних випадках і порядку повідомлення про нещасні випадки та аварійних ситуаціях;

інструкції по наданню першої допомоги при нещасних випадках на виробництві;

інструкціях з пожежної безпеки об'єкта;

виробничих інструкціях по експлуатації обслуговується і обладнання, що застосовується.

До виконання робіт в якості оператора АЗС допускаються особи, які досягли 18-річного віку.

На оператора АЗС при проведенні робіт можуть впливати небезпечні і шкідливі виробничі фактори:

фізичні:

рухомі механізми і рухливі частини устаткування і автомобілів;

підвищене значення напруги в електричному ланцюзі;

підвищений рівень статичної електрики;

розташування робочого місця на висоті від поверхні землі.

Хімічні (токсичні, дратівливі властивості нафтопродуктів і їх пари, які можуть проникати в організм людини через органи дихання, шлунково-кишковий тракт, шкірні покриви і слизові оболонки).

Основними видами нафтопродукту на об'єктах є:

бензини автомобільні неетильовані (далі - бензин);

палива дизельні;

масла моторні, трансмісійні, індустріальні (далі - масла);

в'язкі нафтопродукти (мазут, бітум і ін.).

Нафтопродукти мають небезпечними властивостями. Всі нафтопродукти пожежо- та вибухонебезпечні. Багато нафтопродукти мають низьку температуру випаровування, здатні накопичувати статичну електрику і електризуватися.

При неправильній організації технологічного процесу або недотриманні встановлених вимог виникають пожежі з вибухами, які призводять до аварій, термічним опіків і травмування працівників.

Нафтопродукти відносяться до шкідливих речовин, тобто до таких речовин, які при контакті з організмом людини в разі порушення вимог безпеки можуть викликати виробничі травми, професійні захворювання або відхилення в стані здоров'я.

Вимоги охорони праці при роботах з бензином

1. Бензин відноситься до легкозаймистих рідин і є прозорим летючий нафтопродукт з характерним запахом.

2. ГДК парів бензину автомобільного неетильованого становить 100 мг / м 3 (міліграм на кубічний метр).

3. Людина з нормальним нюхом відчуває запах парів бензину при концентраціях їх у повітрі близько 400 мг / м 3.

4. Легке отруєння парами бензину може наступити після 5 - 10 хв. перебування людини в атмосфері з концентрацією парів бензину в межах від 900 до 3600 мг / м 3. При цьому з'являються головний біль, запаморочення, серцебиття, слабкість, психічне збудження, безпричинна млявість, легкі сіпання м'язів, тремтіння витягнутих рук, м'язові судоми.

5. При нетривалому вдиханні повітря з концентрацією парів бензину від 5000 до 10000 мг / м 3 (5 -10 г / м 3) вже через кілька хвилин з'являються головний біль, неприємні відчуття в горлі, кашель, подразнення слизових оболонок носа, очей. Крім того, першими ознаками гострого отруєння парами бензину є зниження температури тіла, уповільнення пульсу і інші симптоми.

6. При концентрації парів бензину в повітрі понад 30 г / м 3 після 10 - 12 вдихів людина отруюється, втрачає свідомість; понад 40 г / м 3 відбувається блискавичний отруєння (2 - 3 вдиху) - швидка втрата свідомості і смерть. Подібні концентрації парів бензину можливі в ємностях з вільною поверхнею бензину, а також після їх осушення.

7. З підвищенням температури навколишнього повітря сила шкідливого впливу бензину різко підвищується. При впливі на шкіру бензин знежирює її і може викликати шкірні захворювання - дерматити та екземи.

8. Забороняється виконання будь-яких операцій, при яких бензин може потрапити в рот, в тому числі ротом відкачувати бензин, продувати бензопровід або жиклери карбюратора двигуна.

9. У приміщеннях, де працюють з бензином, не можна пити і приймати їжу.

10. При отруєнні бензином через рот у потерпілого з'являються печіння в роті і стравоході, рідкий стілець, іноді болі в області печінки.

11. Якщо бензин потрапляє в дихальні шляхи, через 2 - 8 годин розвивається бензинове запалення легенів (болі в боці, кашель з виділенням бурого мокротиння, підвищення температури тіла, з рота відчувається запах бензину).

12. Швидкість поширення полум'я по поверхні дзеркала бензину при звичайних умовах становить від 10 до 15 м / с.

13. Заправку ємностей бензином слід проводити тільки закритим способом. У погано вентильованих приміщеннях залишати відкритою тару з бензином або переливати і розливати бензин забороняється.

Вимоги охорони праці при роботах з дизельним паливом

1.ГДК парів дизельного палива складає 300 мг / м 3.

2. При отруєнні парами дизельного палива спостерігаються ті ж ознаки, як і при отруєнні парами бензину.

3. Часте і тривале вплив дизельного палива подразнює слизову оболонку і шкіру людини.

4. Заходи виробничої санітарії при роботах з дизельним паливом такі ж, як і при роботах з бензином.

Вимоги охорони праці при роботах з маслами

1. Всі масла шкідливі для здоров'я людини, особливо в разі, якщо в них містяться бензин або інші легкоиспаряющиеся нафтопродукти, а також коли можливе утворення масляного туману.

2. До впливу масляних парів та масляного туману в першу чергу чутливі органи дихання людини, особливо його легені.

3. ГДК парів масел становить 300 мг / м 3. Особливо небезпечно освіту масляного туману, ГДК масляного туману становить 5 мг / м 3.

4. При впливі на людину пари масел надають загальнотоксичну дію, викликають кашель, подразнення слизової оболонки, можуть викликати хворобливість в області шлунка.

5. Масла надають подразнюючу дію на шкіру людини при неодноразовому контакті.

6. Заходи виробничої санітарії при роботах з маслами такі ж, як і при роботах з бензином.

Вимоги охорони праці при роботах з в'язкими нафтопродуктами

1. ГДК парів вуглеводнів для в'язких нафтопродуктів становить 300 мг / м 3.

2. В цілому, симптоми впливу на людину парів в'язких нафтопродуктів аналогічні симптомам впливу парів масел.

3. Для переміщення в'язкі нафтопродукти розігрівають. Розігріті в'язкі нафтопродукти при попаданні на шкіру викликають термічні опіки.

4. При попаданні води в розігрітий в'язкий нафтопродукт температурою понад 90 0 С, відбувається закипання і викид в'язкого нафтопродукту.

5. При необхідності підігріву до температури понад 90 0 С в'язкий нафтопродукт, щоб уникнути його закипання і викиду, попередньо слід збезводнити.

6. Заходи виробничої санітарії при роботах з в'язкими нафтопродуктами такі ж, як і при роботах з бензином.

Вимоги охорони праці в аварійних ситуаціях:

У всіх аварійних ситуаціях оператор зобов'язаний діяти відповідно до плану локалізації і ліквідації пожежонебезпечних ситуацій та пожеж. При виникненні поломок обладнання припинити їх експлуатацію, а також подачу до них електроенергії. При загорянні резервуара, автоцистерни, залізничної цистерни слід повідомити в пожежну охорону, припинити всі технологічні операції, вжити заходів до видалення людей із небезпечної зони, приступити до гасіння пожежі з використанням первинних засобів пожежогасіння, проінформувати безпосереднього керівника. Оператор АЗС повідомляє свого безпосереднього керівника про будь-якій ситуації, яка загрожує життю і здоров'ю людей, про кожний нещасний випадок, що стався на виробництві, про погіршення стану свого здоров'я, у тому числі і ознаках гострого захворювання.

При отруєнні нафтопродуктами і при термічних опіках розігрітими грузлими нафтопродуктами працівник повинен діяти і надавати допомогу потерпілому відповідно до інструкції по наданню першої допомоги при нещасних випадках на виробництві.

При попаданні на шкіру нафтопродуктів слід негайно змінити одяг, просочений нафтопродуктом, і промити шкіру теплою водою з милом. При сильному забруднення слід використовувати очищувальну пасту для рук.

При виникненні протоки нафтопродукту необхідно негайно перекрити місце витоку і приступити до усунення протоки відповідно до плану ліквідації аварійної ситуації об'єкта, в тому числі:

при невеликому протоці в приміщенні зібрати нафтопродукт в окрему тару, місце протоки протерти сухою ганчіркою;

при невеликому протоці на території місце протоки засипати піском або іншим сорбентом і забруднене нафтопродуктами грунт (пісок, сорбент) прибрати в контейнери, призначені для зберігання нефтезагрязнений грунту;

при великому протоці (понад 4 м2), з метою запобігання утворенню вибухонебезпечної суміші парів нафтопродукту з повітрям, всю площу протоки покрити повітряно-механічною піною, після чого зливають нафтопродукт в аварійний резервуар.

При загорянні нафтопродукту для гасіння слід застосовувати повітряно-механічну піну, порошок. Не слід застосовувати для гасіння нафтопродуктів воду. Бензин, палива дизельні і масла легше води, погано поєднуються з водою і по поверхні води може статися розвиток площі пожежі. Забороняється гасіння водою в'язких нафтопродуктів, оскільки попадання води в розігрітий в'язкий нафтопродукт викликає викид нафтопродукту. Для гасіння осередків пожежі невеликих розмірів (у початковій стадії пожежі), гасіння палаючої одягу на потерпілому або для захисту горловин ємностей від загоряння застосовують азбестові полотна і протипожежні полотнища (далі - полотна). Розмір полотен на об'єкті повинен бути не менше 2х1,5 м. Площа пожежі при гасіння полотном не повинна перевищувати 50% розміру полотна (1,5 м 2). Для захисту працівників від парів нафтопродукту в аварійних ситуаціях, що супроводжуються загазованістю приміщень і (або) території парами нафтопродукту, застосовуються фільтруючі протигази або респіратори протигазові (далі - фільтруючі протигази). Категорично забороняється (не допускається ні за яких обставин, навіть на короткий час) використовувати фільтруючі протигази в будь-яких в резервуарах і ємностях, в колодязях, а також в спорудах, розташованих нижче рівня землі.

У закритих ємностях, в резервуарах, в колодязях, в спорудах нижче рівня землі потенційно є висока концентрація парів нафтопродукту (понад 40 г / м 3) і недостатня для дихання концентрація кисню (менше 20% за обсягом). Через два-три вдиху в будь-якому фильтрующем протигазі в цих умовах відбувається втрата свідомості і смерть. Не допускається використовувати фільтруючі протигази (респіратори протигазові) при проведенні газонебезпечних робіт. При проведенні газонебезпечних робіт слід використовувати тільки шлангові протигази. Фільтруючі протигази для захисту від парів нафтопродуктів комплектуються спеціальними фільтруючими коробками (фільтрами) із зовнішніми позначеннями фільтрує коробки (фільтра) згідно з додатком 2 цієї Інструкції. Не допускається застосування для захисту від парів нафтопродуктів протигазів з фільтруючими коробками (фільтрами) маркованих виробником квітами, що відрізняються від зазначених в додатку 2 цієї Інструкції.


4.3 Удосконалення умов і безпеки праці операторів АЗС

В даному проекті виконано аналіз умов праці персоналу автозаправних станцій ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермнефтепродукт". Встановлено, що найбільше значення за ступенем впливу на організм працівників автозаправних станцій має забруднення виробничого середовища парами бензину.

Обґрунтовано спосіб оптимізації умов праці операторів автозаправних станцій із застосуванням сучасної системи вентиляції.

Важливим засобом забезпечення нормальних санітарно-гігієнічних і метрологічних умов в виробничих приміщеннях є ВЕНТИЛЯЦІЯ - це організований і регульований повітрообмін, що забезпечує видалення з приміщення забрудненого промисловими шкідливостями повітря.

За способом подачі в приміщення повітря і видалення його, вентиляцію ділять на:

природну;

механічну;

змішану.

За призначенням вентиляція може бути загальнообмінної і місцевої.

ПРИРОДНА вентиляція створює необхідний повітрообмін за рахунок різниці щільності теплого і холодного повітря, що знаходиться всередині приміщення і більш холодного зовні, а також за рахунок вітру.

Організований і регульований природний повітрообмін називається аерації. Розрізняють Безканальні і канальний аерацію. Перша здійснюється за допомогою фрамуг (надходження повітря) і витяжних ліхтарів (вихід повітря), рекомендується в приміщеннях великого об'єму і в цехах з великими надлишками тепла. Канальна аерація зазвичай влаштовується в невеликих приміщеннях і складається з каналів в стінах, а на виході каналів на кришках встановлюються дефлектори - пристрої, що створюють тягу при обдувании їх вітром.

Природна вентиляція економічна і проста в експлуатації. Недоліками її є те, що повітря не піддається очищенню і підігріву при вступі, що видаляється повітря також не очищається і забруднює атмосферу.

МЕХАНІЧНА вентиляція складається з повітропроводів і збудників руху (механічних вентиляторів або ежекторів).

Обмін повітря здійснюється незалежно від зовнішніх метеорологічних умов, при цьому вступник повітря може підігріватися або прохолоджуватися, піддаватися зволоженню або осушенню. Викиди повітря піддається очищенню.

Механічна загальнообмінна вентиляція може бути:

а) припливна;

б) витяжна;

в) припливно-витяжна.

Припливна система вентиляції виробляє забір повітря через повітрозабірні пристрій, потім повітря проходить через калорифер, де повітря нагрівається і зволожується і вентилятором подається по повітропроводів в приміщення через насадки для регулювання припливу повітря. Забруднене повітря витісняється через двері, вікна, ліхтарі, щілини.

Витяжна вентиляція видаляє забруднене і перегрітий повітря через повітропроводи і очищувач, а свіже повітря надходить через вікна, двері і нещільності конструкцій.

Припливно-витяжна система вентиляції складається з припливної та витяжної, що працюють одночасно.

Місцева вентиляція провітрює місця безпосереднього виділення шкідливих умов і вона також може бути припливної або витяжної. Витяжна вентиляція видаляє забруднене повітря по воздуховодам; повітря забирається через повітрозабірник, які можуть бути виконані у вигляді:

витяжної шафи;

витяжного накриття;

бортових відсмоктувачів.

Для поліпшення мікроклімату обмеженою зони приміщення застосовується місцева припливна вентиляція у вигляді повітряного душа, повітряного оазису-ділянки з чистим прохолодним повітрям, повітряної завіси.

Повітряна завіса застосовується для запобігання надходження в приміщення зовнішнього холодного повітря. Для цього в нижній частині прорізу влаштовується воздухоотвод зі щілиною, з якої тепле повітря подається назустріч потоку холодного під кутом 30-45 градусів зі швидкістю 10-15 м / сек.

В даному дипломному проекті за рахунок прискорення оборотності оборотного капіталу у підприємства з'явилися додатково вивільнені кошти в сумі 290 154, 47 тис. Руб. Частина цих додатково вивільнених коштів планується витратити на придбання вентиляцій і встановити їх на кожній АЗС.

З цією метою необхідно провести тендер на проведення робіт по установці найбільш вигідних для ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" вентиляцій.

ЗАТ "Конструкція" надає повний комплекс послуг з проектування, постачання, монтажу, пусконалагодження, сервісного обслуговування систем водопостачання, опалення, каналізації (включаючи зовнішню), вентиляції, кондиціонування, систем пожежогасіння, електрики і електропостачання. Компанія має ліцензію генпідрядника, замовника - забудовника і, завдяки величезному досвіду, високої кваліфікації фахівців, сучасному обладнанню, налагодженому виробництву, виконує весь комплекс робіт.

На АЗС планується встановити приточно-витяжні вентиляції в кількості 113 штук, тобто на кожну АЗС по одній штуці. Роботи планується почати з проектування. Проектування систем вентиляції та кондиціонування включає цілий ряд заходів, таких як оцінка параметрів внутрішнього і зовнішнього повітря, визначення теплопритоков, виявлення джерел забруднення повітря. Все це дозволяє точно розрахувати навантаження на устаткування і вибрати найбільш оптимальний варіант. В процесі розробки проекту вентиляції і кондиціонування також вирішуються питання конструювання мережі трубопроводів і повітропроводів, проводяться аеродинамічні і гідравлічні розрахунки, розробляється схема регулювання систем.

У разі виконання робіт з постачання, монтажу та обслуговування обладнання ЗАТ "Конструкція" компенсує ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" витрати на проектні роботи, компенсація складе 50% від вартості робіт.

Вартість проектних робіт становить 126 рублів за квадратний метр, вартість вентиляції при монтажі "під ключ" складе на АЗС площею 80 м 2 - 8 560 рублів, на АЗС площею 40 м 2 - 7 430 рублів.

АЗС площею 80 м 2 47 штук, решта 66 АЗС мають площу 40 м 2. Згідно з цим можна зробити наступні розрахунки:


126 х 80 х 0,5 = 5 040 рублів - вартість проектних робіт на АЗС площею 80 м 2.

126 х 40 х 0,5 = 2 520 рублів - вартість проектних робіт на АЗС площею 40 м 2

8 560 х 47 = 402 320 рублів - монтаж "під ключ" вентиляцій на АЗС площею 80 м 2

7 430 х 66 = 490 380 рублів - монтаж "під ключ" вентиляцій на АЗС площею 40 м 2

403 320 + 5 040 = 408 360 рублів - вартість проектування і монтажу вентиляцій на АЗС площею 80 м 2

490 380 + 2 520 = 492 900 рублів - вартість проектування і монтажу вентиляцій на АЗС площею 40 м 2


Звідси, можна вирахувати всі витрати, пов'язані з проектуванням та монтажем вентиляцій на АЗС:


408 360 + 492 900 = 901 260 рублів.


Виходячи з цього, виходить, що у ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" були додатково вивільнені кошти в розмірі 290 154, 47 тис. Руб., З них для зниження захворюваності операторів АЗС, підвищення працездатності і продуктивності руда операторів АЗС 901, 26 тис. руб. використовувалися для проектування і монтажу вентиляцій на всіх АЗС підприємства.

290 154, 47 - 901, 26 = 289 253, 21 тис. Рублів - залишилися додатково вивільнені кошти, які можна використовувати для інших цілей діяльності підприємства.



висновок

Оборотні активи на відміну від необоротних є активи, термін обігу яких закінчується протягом 12 місяців після звітної дати або протягом нормального операційного циклу, якщо він перевищує 12 місяців. У процесі аналізу структури оборотних активів (коштів) їх поділяють на шість основних натуральних груп, що розрізняються тривалістю обігу (ліквідністю): виробничі запаси, незавершене виробництво, товари і готова продукція на складах, дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти. Джерела формування оборотних коштів аналізуються за групами: власні, позикові (позики і кредити, кредиторська заборгованість) та додатково залучені. Співвідношення позикових і власних коштів називають коефіцієнтом фінансової активності, фінансовим левериджем або фінансовим важелем.

Розрахунок потреби в оборотних коштах - одна з найважливіших складових фінансового планування. При цьому використовуються методи: дослідно-статистичний, коефіцієнтний і прямого рахунку. Розрахунок забезпеченості власними коштами загальної величини оборотних активів важливий для характеристики фінансового становища підприємства. Для характеристики фінансового стану також необхідні показники оборотності оборотних активів: коефіцієнт оборотності (кількість оборотів за період), коефіцієнт закріплення коштів на 1 рубль продукції, оборотність коштів у днях. При аналізі розраховують не тільки показники оборотності всіх оборотних активів, але і оборотність їх окремих елементів.

В системі заходів, спрямованих на підвищення ефективності роботи підприємства та зміцнення його фінансового стану, важливе місце займають питання раціонального використання оборотних коштів. Проблема поліпшення використання оборотних коштів стала ще більш актуальною в умовах формування ринкових відносин. Інтереси підприємств вимагають повної відповідальності за результати своєї виробничо - фінансової діяльності. Оскільки фінансове становище підприємств знаходиться в прямій залежності від стану оборотних коштів і припускає порівняння витрат з результатами господарської діяльності і відшкодування витрат власними коштами, підприємства зацікавлені в раціональній організації оборотних коштів - організацій їх руху з мінімально можливою сумою для одержання найбільшого економічного ефекту.

Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, насамперед оборотністю оборотних коштів.

Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів, які умовно можна розділити на зовнішні, що роблять вплив незалежно від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати.

Прискорення обороту оборотних засобів дозволяє вивільнити значні суми, і таким чином, збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а вивільнені кошти використати відповідно до потреб підприємства.

За даними аналізу оборотності на ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" можна зробити висновок, що підприємство ефективно використовує свої оборотні кошти, однак показники оборотності оборотного капіталу можна було б поліпшити. У порівнянні з попереднім роком відбулося збільшення коефіцієнта оборотності оборотного капіталу на 0, 78 оборотів. Тривалість одного обороту знизилася на 6, 89 днів і склала в звітному році 53 дня. Хоча цей показник досить високий і слід було б його знизити ще. У зв'язку з прискоренням оборотності відбулося вивільнення коштів на суму 290 154, 47 тис. Руб. Це позитивний момент, т.к вивільняються фінансові ресурси залишаються в розпорядженні підприємства і можуть бути вдало використані.

У своєму дипломному проекті я пропоную використовувати додатково вивільнені кошти для установки вентиляцій на кожній автозаправній станції. Так як робота операторів АЗС пов'язана з нафтопродуктами, а їх вплив на організм людини вкрай небезпечно. Встановлено, що найбільше значення за ступенем впливу на організм працівників автозаправних станцій має забруднення виробничого середовища парами бензину. З метою поліпшення стану працівників було запропоновано провести тендер на проведення робіт по установці вентиляцій, в тендері перемогло ЗАТ "Конструкція".

ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" замовили проект припливно-витяжної вентиляції, з метою подальшого монтажу. Дані роботи склали за вартістю 901, 26 тис. Руб.

Отже, у ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" залишилися додатково вивільнені кошти в сумі 289 253, 21 тис. Руб., Які залишаються в розпорядженні підприємства.

В цілому роботу підприємства можна охарактеризувати з позитивного боку. Збільшилася частка оборотних активів, підвищилася мобільність коштів, відбулося підвищення товарообігу, зниження залишків на складах.



бібліографічний список

1. Злотникова Л.Г., Колядов Л.В., Тарасенко П.Ф. Фінансовий менеджмент в нафтогазових галузях: Підручник. - М., 2005

2. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - 4-е изд., Перераб. і доп. -, 2002

3. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Підручник. - М., 2003

4. Волков О.І., Скляренко В.К. Економіка підприємства: Курс лекцій. - М., 2004

5. Шеремет А.Д. Комплексний аналіз господарської діяльності. - М., 2006

6. Фінанси, грошовий обіг і кредит. Підручник / За редакцією В.К. Сенчагова, А.І. Архипова. -, 2002

7. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік: Підручник. - М., 2006

8. Фінансовий аналіз діяльності підприємства: Методичний посібник з виконання курсової роботи і фінансово - аналітичних розрахунків в дипломному проектуванні для студентів економічних спеціальностей / сост .: С.П. Демба, А.В. Голев, ПДТУ, Перм, 2003

9. Розробка товарної стратегії підприємства: Методичні вказівки по виконанню курсової роботи для студентів економічних спеціальностей / сост .: В.І. Тимофєєв, А.С. Рассошних, І.Г. Казанцева, Н.О. Соловйова, Е.Н. Панаріна. ПДТУ. Перм, 2002

10. Амбросіо В. Безпека життєдіяльності: Підручник для вузів М., Юніті, 1998..

11. Шестаков В.А. Безпека життєдіяльності (Курс лекцій). М .: Юніті, 2003.

12. Інструкція № 4 по охороні праці для операторів заправних станцій Управління регіонального збуту і експлуатації об'єктів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"

13. Інструкція № 26 по охороні праці при роботах з нафтопродуктами на об'єктах Управління регіонального збуту і експлуатації об'єктів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"

14. Інструкція № 27 по охороні праці при слівоналівних операціях на об'єктах Управління регіонального збуту і експлуатації об'єктів ТОВ "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"

15. Вимоги "Галузевих правил з охорони праці при експлуатації нафтобаз, складів ПММ, стаціонарних і пересувних АЗС" (ПОТ Р-М-021-2002), затверджених постановою Мінпраці РФ від 06.05.2002 № 33

16. "Правила пожежної безпеки при експлуатації підприємств нафтопродуктозабезпечення" (ВППБ-01-01-94), затверджених наказом Мінпаливенерго РФ від 13.06.1995 № 130



Головна сторінка


    Головна сторінка



Удосконалення системи управління оборотним капіталом ТОВ ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт для поліпшення показників фінансової діяльності підприємства

Скачати 202.65 Kb.