• 2.3 Планування рентабельності ЗАТ "Тканини" як складових процесса управління прибутком підприємства
  • Рвк = Рч * Оа * Кфз = Р / ВК = Р / V * V / A * A = П / ВК;
  • Рівень фінансового важеля
  • РФВ =;
  • Дані про использование чистого прибутку ЗАТ "Тканини" у 2004р.
  • Розділ 3. Рекомендації относительно создания КОМПЛЕКСНОЇ методики управління прибутком на підприємстві
  • Список використаної літератури
  • Додатки Баланс ЗАТ "Тканини" ст Аном на 01.01. 200 5 р.
  • Усього за Розділом 1
  • Усього за Розділом 2
  • БАЛАНС
  • пасив
  • Усього за Розділом 3
  • Усього за Розділом 4
  • 2.Елементі операційних витрат


  • Дата конвертації08.07.2017
    Розмір43.17 Kb.
    Типкурсова робота

    Скачати 43.17 Kb.

    Управління прибутком підприємства

    "Center"> 125

    163

    -20

    Примітка. Постійні витрати S пост = 38 тис. грн ..

    За данімі рівнямі виручки та змінніх витрат можна обчісліті рівень постійніх витрат, Який відповідатіме максимальному прибутку. Аналогічно, віходячі Із завдань рівнів других взаємоповязаніх чінніків, можна послідовно розрахуваті оптімальні уровня цен на продукцію та змінніх витрат.

    Підприємству слід унікат "ножиць", тобто коли Попит на его продукцію еластичний, а Попит підприємства на спожівані ресурси, например на енергоносії, нееластичності.

    2.3 Планування рентабельності ЗАТ "Тканини" як складових процесса управління прибутком підприємства

    Планування рентабельності підприємства є складового Частина процесса управління прибутком підприємства. Розглянемо докладніше Особливості планування даного економічного сертифіката № на фактологічному матеріалі ЗАТ "Тканини".

    У плануванні Використовують Різні показатели рентабельності. Усі смороду відносні й показують, скільки одиниць прибутку (балансового, чистого, операційного, оподаткованого ТОЩО).

    Інакше Кажучи, при візначенні показніків рентабельності в чісельніку всегда буде прибуток. Сукупність показніків рентабельності всебічно відбіває ефективність виробничої (операційної), інвестіційної та Фінансової діяльності підприємства и відповідає інтересам учасников економічного процесса.

    У розвинення странах рентабельність власного Капіталу вважають найважлівішім підсумковім Показники, де фокусуються результати всех напрямків діяльності підприємства. Ще понад 100 років тому фінансові менеджери фірми "Дюпон" предложили рентабельність власного Капіталу Рвк візначаті як добуток рентабельності реализации за чистимо прибутком Рч, оборотності актівів Оа та коефіцієнта Фінансової залежності (відношення Сукупний Капіталу до власного) Кфз, тобто

    Рвк = Рч * Оа * Кфз = Р / ВК = Р / V * V / A * A = П / ВК;

    де Р - чистий прибуток; V - чиста виручка від реализации продукції; А - активи; П - пасив.

    Чистий прибуток ЗАТ "Тканини" у 2004р. Стає 840 тис. грн., середньорічній розмір Власний коштів - 5240 тис. грн .. (р.380, 430 та 630 форми №1), чиста виручка від реализации - 10000 тис. грн .., середньорічна валюта балансу - 8365 тис. грн ..

    Розрахуємо рентабельність власного Капіталу за 2004 рік (за віхіднімі данімі додатка 1 та 2):

    Рвк =

    З Наведеної моделі рентабельності власного Капіталу віпліває, что на ее значення істотно впліває Збільшення Частки позіковіх коштів, тобто так звань фінансовий ліверідж (важіль), Який супроводжується підвіщенням ризики Втрата підпріємством Фінансової незалежності.

    З Огляду на цею ризики фінансовий аналітик візначає и регулює рівень фінансового важеля, зясовує, на скільки відсотків змініться рентабельність власного Капіталу при зміні валового прибутку (ВП) на 1% за умов різніх часток позікового Капіталу в пасив підприємства.

    Проілюструємо дію фінансового важеля на прікладі, наведення на рис. 2.3 та в табліці 2.3.

    Таблиця 2.3

    Рівень фінансового важеля

    № п / п

    Показники

    Частка позікового Капіталу П / К,%

    30

    50

    80

    1

    Капітал, тис. грн .., разом

    8000

    8000

    8000

    2

    У тому числі:

    - власний капітал, тис. грн.

    5600

    4000

    1600

    3

    - позіковій капітал, тис.грн.

    2400

    4000

    6400

    4

    Прибуток до сплати відсотків и податку, валовий прибуток (варіанти), тис.грн.

    1300

    1500

    2000

    1300

    1500

    2000

    1300

    1500

    2000

    5

    Відсотки за позики (20% * р.3)

    480

    480

    480

    800

    800

    800

    1280

    1280

    1280

    6

    Прибуток, тис. грн. (Р.4 - .5)

    820

    1020

    1520

    500

    700

    1200

    20

    220

    720

    7

    Податок на прибуток, тис. грн .. (30% * р.6)

    246

    306

    456

    150

    210

    360

    6

    66

    216

    8

    Чистий прибуток, тис. грн .. (р.6 - р.7)

    574

    714

    1064

    650

    490

    840

    14

    154

    504

    9

    Рентабельність власного Капіталу,% (р.8: р.2)

    0,10

    0,13

    0,19

    0,09

    0,12

    0,21

    0,1

    0,1

    0,31

    Аналогічно до Дії механічного важеля, что предполагает внаслідок докладу невеликих зусіль Отримання помітного результату, дія фінансового важеля Полягає в тому, что незначні Зміни валового прибутку могут спричинитися істотні Зміни рентабельності власного Капіталу.

    Рівень фінансового важеля: РФВ =;

    РФВ п / к = 30% =;

    РФВ п / к = 5 0% =;

    РФВ п / к = 8 0% =;

    Если Частка позікового Капіталу ставити 30%, то зміна валового прибутку на 1% спричинює Збільшення Рвк на 1,6%, при П / К = 50% - на 2,62%, при П / К = 80% - на 63,14 %. Точка перетин на рис.5 відповідає валовому прибутку 1600 тис. грн., тобто значення сертифіката № Рвк НЕ змінюється при різніх значення П / К (фінансовий важіль нейтральний). Если прибуток менший, Підприємству доцільно нарощуваті капітал за крітерієм Рвк, вікорістовуючі Власні джерела (відємній фінансовий важіль), если прибуток більшій, доцільно залучаті позікові кошти (додатний важіль).

    Слід, при плануванні, зважаті такоже на зворотнього напрямок Дії фінансового важеля. При незначна зменшені валового прибутку рентабельність власного Капіталу істотно знизу на підприємстві з високим фінансовим важель и несуттєво - з низьких.

    2.4 Аналіз розподілу прибутку на підприємстві

    Нерозподілений прибуток ЗАТ "Тканини" вікорістовується відповідно до Статуту підприємства. За рахунок его віплачуються Дивіденди акціонерам підприємства, створюються фонди нагромадження, споживання, резервний фонд, частина прибутку Направляється на поповнення власного оборотного капіталу и на інші цілі.

    У процесі АНАЛІЗУ необходимо вівчіті Виконання плану по використаних нерозподіленого прибутку, для чого фактічні дані про использование прибутку в усіх Напрямки порівнюють з данімі плану и зясовують причини відхилення від плану по кожнім напрямку использование прибутку (таблиця 2.4).

    Пріведені дані свідчать про ті, что на аналізованому підприємстві на виплату дівідендів Використано 20% прибутку, у фонд нагромадження - 42, у фонд споживання - 28 и в резервний фонд - 10%.

    Аналіз формирование ФОНДІВ повинною Показати, Наскільки и за рахунок якіх факторів змінілася їхня величина. Основними факторами, что визначаються розмір відрахувань у фонди нагромадження и споживання, могут буті Зміни суми нерозподіленого чистого прибутку (НП) и коефіцієнта відрахувань прибутку у відповідні фонди (КВЧП). Сума відрахувань прибутку у фонди підприємства дорівнює їхньому добутку:

    Ф = НП х К В ПП.

    Розрахунки, Стосовно аналізованого підприємства, представлені в наступній табліці.

    Таблиця 2.4

    Дані про использование чистого прибутку ЗАТ "Тканини" у 2004р.

    тис. грн.

    Показник

    план

    факт

    відхилення

    1. Нерозподілений прибуток

    1450

    1600

    150

    2. Використання прибутку:

    - на виплату дівідендів

    290

    320

    30

    - до фонду нагромадження

    580

    672

    92

    - до фонду споживання

    435

    448

    13

    - в резервний фонд

    145

    160

    15

    3. Частка в розподіленні прибутку:

    - виплачених дівідендів

    20

    20

    - фонду нагромадження

    40

    42

    2

    - фонду споживання

    30

    28

    -2

    - резервного фонду

    10

    10

    У процесі АНАЛІЗУ необходимо вівчіті дінаміку Частки прибутку, что идет на виплату дівідендів власникам акцій підприємства, самофінансування підприємства (реінвестованій прибуток), фонд соціальної сфери, матеріальне стимулювання ПРАЦІВНИКІВ, и таких показніків, як сума самофінансування и сума капітальніх вкладень на один працівника, сума зарплати и виплат на один працівника. Причем вівчаті дані показатели треба в тісному звязку з рівнем рентабельності, сумою прибутку на одного працівника, на одну гривню основних виробничих ФОНДІВ. Если ЦІ показатели вищє, чем на других підпріємствах, чи вищє нормативних для даної Галузі виробництва, то існують перспективи для розвитку підприємства.

    Важлівою задачею АНАЛІЗУ є Вивчення вопросам использование ЗАСОБІВ ФОНДІВ нагромадження и споживання. Засоби ціх ФОНДІВ ма ють цільове призначення и вітрачаються відповідно до затверджених кошторисів. Фонд нагромадження вікорістовується в основному для фінансування витрат на Розширення виробництва, его технічне переозброєння, упровадження Нових технологій и т.д.

    Фонд споживання может використовуват на Колективні спожи (витрати на Утримання обєктів культури й охорони здоровя, проведення оздоровчих и культурно-масових ЗАХОДІВ) и Індивідуальні (винагорода за підсумкамі роботи за рік, матеріальна допомога, ВАРТІСТЬ путівок у санаторії и будинку відпочинку, стипендії студентам, часткова оплата харчування и проїзду, допомога при віході на пенсію и т.д.).

    У процесі АНАЛІЗУ Установлюється відповідність фактичність витрат витрати, передбачення кошторис, зясовуються причини відхілень від кошторису по Кожній статті, вівчається ефективність ЗАХОДІВ, проведених за рахунок ЗАСОБІВ ціх ФОНДІВ. При аналізі использование ЗАСОБІВ фонду нагромадження Варто вівчіті повнотіла фінансування всех запланованіх ЗАХОДІВ, своєчасність їхнього Виконання й отриманий ефект.


    Розділ 3. Рекомендації относительно создания КОМПЛЕКСНОЇ методики управління прибутком на підприємстві

    Кожне підприємство, в условиях як рінкової економіки, так и в перехідній економіці, винне мати комплексну методику относительно управління власним прибутком. Проти, нажаль, на сегодня дуже Рідко можна найти предприятие керівництво Опис которого считает за необхідне Розробити методологічні підході до планування та розподілу чистого прибутку.

    Даній розділ курсової роботи присвячено дослідженню Деяк вопросам, Які, на нашу мнение, повінні буті вісвітлені в такій методіці. Так, для Підвищення ефектівності виробництва дуже важліво, щоб при розподілі прибутку булу досягнуть оптімальність у задоволенні інтересів держави, підприємства и ПРАЦІВНИКІВ. Держава зацікавлена ​​здобудуть якнайбільше прибутку в бюджет. Керівництво підприємства прагнем направіті велику суму прибутку на Розширене відтворення. Працівники зацікавлені в підвіщенні оплати праці.

    Однако если держава обкладає підприємства дуже скроню податку, то це НЕ стімулює розвиток виробництва, у звязку з чим скорочується ОБСЯГИ виробництва продукції и як результат надходження коштів у бюджет. Ті ж может відбутіся, если всю суму прибутку використовуват на матеріальне стимулювання ПРАЦІВНИКІВ підприємства. У цьом випадка в перспектіві зменшіть виробництво продукції, тому что НЕ БУДУТЬ обновлятіся основні виробничі фонди, скороти власний оборотний капітал, что в залишковим підсумку приведе до зниженя життєвого уровня ПРАЦІВНИКІВ, скороченню робочих Місць. Если ж зменшується Частка прибутку на матеріальне стимулювання праці, то це у свою Черга приведе до зниженя матеріальної зацікавленості ПРАЦІВНИКІВ и як наслідок до зниженя ефектівності виробництва. Особливо гостре дана проблема постає в условиях інфляції, коли купівельна здатність заробітної плати падає. Остання візначається індексом реальної оплати за Формулі

    Індекс = (середня зарплата + додаткові виплати на одн ого працівника) / Індекс споживчих цін

    Очевидно, если реальна оплата зменшується чи залішається на одному Рівні чи збільшується, но не так Швидко, як на других підпріємствах, то робітники будут Вимагати Збільшення оплати їхньої праці. Тому на кожнім підприємстві повинною буті знайденій Оптимальний варіант розподілу прибутку. Велику роль у цьом повинною зіграті Аналіз господарської діяльності.

    У процесі АНАЛІЗУ необходимо вівчіті фактори Зміни Величини оподатковуваного прибутку, суми виплачених дівідендів, відсотків, податків Із прибутку, розміру чистого прибутку, відрахувань у фонди підприємства, методика которого найбільше повно розроблено.

    Для ПІДТРИМКИ ефектівності роботи підприємства значний роль відіграє процес планування прибутку. Запланованій прибуток может стать Джерелом орендної плати, відшкодування збитків и т.п. Плануючі прибуток, підприємства планируют и створюють Власні фонди нагромадження и споживання, резервний фонд, іншімі словами планируют розвиток виробництва, формирование виробничих ФОНДІВ, что могут перевіщуваті Встановлені ліміті оборотних ФОНДІВ.

    Визначення планової Величини прибутку может здійснюватіся двома шляхами (на Рівні підрозділу):

    · Методом прямого обчислення прибутку (як різніця между ОБСЯГИ реалізованої продукції и ее повну собівартістю);

    · Пофакторние методом (прогнозованій прибуток обчіслюється коректуванням его базісної Величини з урахуванням впліву Зміни ОБСЯГИ продукції, ее собівартості и цен).

    План про прибуток и збитки підприємства складається после прогнозування балансу. У цьом плане повінні окремо віділятіся суми податків, и балансового прибутку разом з чистим прибутком. Робиться це для того, щоб Показати возможности підприємства по Формування резервного фонду й окупності капітальніх вкладень. Кроме цього з такого плану відні спожи підприємства в додатковий фінансуванні.

    Висновок

    В условиях рінкової економіки чистий прибуток є основою економічного та СОЦІАЛЬНОГО розвитку підприємства. Постійне Збільшення чистого прибутку - це стале джерело фінансування розвитку виробництва (реінвестування прибутку), виплати дівідендів, создание резервних ФОНДІВ, удовольствие СОЦІАЛЬНИХ и матеріальніх потреб ПРАЦІВНИКІВ підприємства, благодійної ДІЯЛЬНОСТІ. Чистий прибуток - найважлівішій Показник для оцінювання виробничої та Фінансової діяльності підприємств, оскількі відбіває степень его актівності та фінансового благополуччя, а такоже ефективність менеджменту.

    Аналіз беззбітковості и цільове планування таких показніків як прибуток и рентабельність є невідємною частина стратегії підприємства относительно управління прибутком. Виконання стратегії управління прибутком здійснюється безпосередно в процесі фінансово-господарської ДІЯЛЬНОСТІ, забезпечуючі постійну Платоспроможність підприємств, Шляхом оперативного фінансового планування.

    У даній работе ілюструється только частина обємного процесса управління прибутком на підприємстві, проти застосовувані методи, Які опісані в даній работе могут буті вікорістані для управління НЕ только прибутком и рентабельністю підприємства, а ряду других економічних показніків.

    Список використаної літератури

    1. Бланк І.А. Управління прибутком. - К .: "Ніка-Центр", 1998. - 544 с. - (Серія "Бібліотека фінансового менеджера"; Вип. 2).

    2. Брігхем Є.Ф. Основи фінансового менеджменту: Підруч .: Пер. з англ .. - К.: Молодь, 1997. - 1000с .;

    3. Грузинів В.П. Економіка підприємства і підприємництва. - М .: СОФІТ, 1999..

    4. Зайцев П.Л. Економіка промислового підприємства. - М .: ИНФРА - М, 1998.

    5. Ковальов В.В. Фінансовій аналіз. - М .: Фінансі і статистика, 1998. - 512с .;

    6. Конрад Карлберг. Бізнес-аналіз за допомогою Excel.-К .: Діалектіка, 1997;

    7. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посіб. - К .: Т-во "Знання", КОО, 2000. - 378 с.

    8. Крейнина М.Н. Фінансовий стан підприємств. - М .: ДІС, 1998. - 224с .;

    9. Мочерний С.В. Економічна теорія: Посібник. - К .: Видавничий центр "Академія", 2001. - 656 с.

    10. Планування на підприємстві. Підручник / Горемикін В.А., Бугулов Е.Р., Богоолов А.Ю. - М .: Інформаційно-видавничий дім "Філін", 1999. - 328 с.

    11. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: Учеб. Посібник - Мн .: Нове видання, 2001. - 704 с.

    12. Фінансова діяльність підприємств / О.М.Бандурка та ін.- К .: Либідь, 1998. - 312с.

    13. Економіка підприємства: Пер. З нього. - М .: ИНФРА-М, 1999. - 928 с.

    14. Економіка підприємства: Підручник / За ред. проф. О.І. Волкова. - 2-е видання, перероблене і доповнене. - М .: ИНФРА, 1999. - 520с.

    15. Економіка підприємства: Підручник для вузів / Л.Я. Аврашко, В.В. Адамчук, О.В. Антонова та ін .; під ред. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 2-е изд., Перераб. І доп. - М .: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1998. - 742с.

    16. Економіка підприємства: Підручник для вузів / Під ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 718 с.

    17. Економічна стратегія фірми (під ред. Градова А.П.). З-Пт .: Спеціальна література.

    Додатки

    Баланс ЗАТ "Тканини" ст Аном на 01.01. 200 5 р.

    АКТИВ

    код

    На початок року

    На кінець року

    1.Необоротні активи

    Нематеріальні активи:

    залішкова ВАРТІСТЬ

    010

    100

    150

    Первісна ВАРТІСТЬ

    011

    100

    150

    знос

    012

    Незавершене будівництво

    020

    1000

    700

    Основні засоби:

    залішкова ВАРТІСТЬ

    030

    2400

    2900

    Первісна ВАРТІСТЬ

    031

    2600

    3300

    знос

    032

    200

    400

    Довгострокові фінансові інвестиції:

    - які обліковуються за методом участия в Капіталі других підприємств

    040

    - інші фінансові інвестиції

    045

    500

    600

    Довгострокова дебіторська заборгованість

    050

    Відстрочені податкові активи

    060

    40

    Інші необоротні активи

    070

    Усього за Розділом 1

    080

    4000

    4390

    2.Оборотні активи

    запаси:

    - виробничі запаси

    100

    900

    710

    - тварини на вірощуванні та відгодівлі

    110

    - незавершене виробництво

    120

    1000

    1220

    - готова продукція

    130

    1200

    370

    - товари

    140

    Векселі одержані

    150

    Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

    чиста реалізаційна ВАРТІСТЬ

    160

    200

    850

    Первісна ВАРТІСТЬ

    161

    200

    80

    резерв сумнівніх боргів

    162

    Дебіторська заборгованість за розрахунком:

    - з бюджетом

    170

    - за видання авансами

    180

    - з нарахованих доходів

    190

    - Із внутрішніх розрахунків

    200

    Інша Поточна дебіторська заборгованість

    210

    Поточні фінансові інвестиції

    220

    250

    1050

    Грошові кошти та їх еквіваленті:

    - в національній Валюті

    230

    400

    90

    - в іноземній Валюті

    240

    Інші оборотні активи

    250

    Усього за Розділом 2

    260

    3950

    4290

    3.Витрати майбутніх періодів

    270

    50

    50

    БАЛАНС

    280

    8000

    8730


    продовження



    Баланс ЗАТ "Тканини" ст Аном на 01.01. 200 5 р.


    пасив

    код

    На початок року

    На кінець року

    1.Власній капітал

    Статутний капітал

    300

    3500

    4000

    Пайовий капітал

    310

    Додатковий капітал

    320

    Інший додатковий капітал

    330

    резервний капітал

    340

    Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

    350

    1000

    1600

    Неоплачений капітал

    360

    вилучений капітал

    370

    Усього за Розділом 1

    380

    4500

    5600

    2.Забезпечення Наступний витрат и платежів

    Забезпечення виплат персоналу

    400

    50

    30

    Інші забезпечення

    410

    Страхові резерви

    415

    Частка пере страховиків у страхових резервах

    416

    Цільове фінансування

    420

    100

    120

    Усього за Розділом 2

    430

    150

    150

    3.Довгострокові зобовязання

    Довгострокові кредити банків

    440

    950

    550

    Інші Довгострокові зобовязання

    470

    400

    400

    Усього за Розділом 3

    480

    +1350

    950

    4.Поточні зобовязання

    Короткострокові кредити банків

    500

    700

    900

    Поточна заборгованість за довгострокову зобовязань

    510

    Векселі Видані

    520

    Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги

    530

    950

    800

    Поточні зобовязання за розрахунком:

    - з одержаних авансів

    540

    - з бюджетом

    550

    130

    130

    - з позабюджетніх платежів

    560

    - зі страхування

    570

    - з оплати праці

    580

    180

    160

    - з учасниками

    590

    - Із внутрішніх розрахунків

    600

    Інші Поточні зобовязання

    610

    Усього за Розділом 4

    620

    1960

    1990

    4.Доході майбутніх періодів

    630

    40

    40

    БАЛАНС

    640

    8000

    8730


    продовження



    Звіт про фінансові результати ЗАТ "Тканини" станом на 01.01.2005р.

    Стаття

    код рядка

    За звітний период

    За Попередній период

    1

    2

    3

    4

    Дохід (виручка) від реализации продукції (товарів, робіт, послуг)

    010

    12000

    11000

    Податок на додану вартість

    015

    2000

    1833

    Акцизний збір

    020

    025

    Інші Вирахування з доходу

    030

    Чистий (дохід (виручка) від реализации продукції (товарів, робіт, послуг)

    035

    10000

    9167

    Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)

    040

    8500

    8000

    валовий:

    - прибуток

    050

    1500

    +1167

    - збиток

    055

    Інші операційні доходи

    060

    150

    120

    Адміністративні витрати

    070

    350

    270

    Витрати на збут

    080

    150

    120

    Інші операційні витрати

    090

    Фінансові результати від операційної діяльності:

    - прибуток

    100

    1150

    897

    - збиток

    105

    Дохід від участия в Капіталі

    110

    30

    40

    Інші фінансові доходи

    120

    20

    30

    Інші доходи

    130

    фінансові витрати

    140

    Втрата від участия в Капіталі

    150

    Інші витрати

    160

    Фінансові результати від звічайної ДІЯЛЬНОСТІ до оподаткування:

    - прибуток

    170

    1200

    967

    - збиток

    175

    Податок на прибуток від звічайної ДІЯЛЬНОСТІ

    180

    360

    290

    Фінансові результати від звічайної діяльності:

    - прибуток

    190

    840

    677

    - збиток

    195

    Надзвичайні:

    - доходи

    200

    - витрати

    205

    Податок з надзвичайного прибутку

    210

    Чистий:

    - прибуток

    220

    840

    677

    - збиток

    225


    2.Елементі операційних витрат

    Стаття

    код рядка

    За звітний период

    За Попередній период

    1

    2

    3

    4

    матеріальні затрати

    230

    18921

    12032

    Витрати на оплату праці

    240

    2945

    1994

    Відрахування на соціальні заходи

    250

    +1049

    703

    Амортизація

    260

    1 869

    1448

    Інші операційні витрати

    270

    1 145

    861

    разом

    280

    25929

    17038

    ...........