• 1.1. Валовий дохід підприємства і особливості його формування
  • 1.2 Фактори, що впливають на валовий дохід
  • 1.3. Способи розрахунку валового доходу підприємства
  • 2.1. Організаційно-економічна характеристика діяльності торгових підрозділів ЗАТ «ПТК»
  • 2.2. Аналіз динаміки і структури валового доходу підприємства
  • 3.1. Розробка стратегії підвищення результатів фінансової діяльності ЗАТ «ПТК»
  • 3.2. Планування валового доходу
  • 3.3. Оцінка результатів фінансової стратегії


  • Дата конвертації05.06.2018
    Розмір105.44 Kb.
    Типреферат

    Скачати 105.44 Kb.

    Валовий дохід

    Зміст

    Вступ. 2

    1. Валовий дохід, економічна сутність та значення. 5

    1.1. Валовий дохід підприємства і особливості його формування. 5

    1.2 Фактори, що впливають на валовий дохід. 9

    1.3. Способи розрахунку валового доходу підприємства. 14

    Глава 2. Дослідження валового доходу торгових підрозділів ЗАТ «ПТК». 17

    2.1. Організаційно-економічна характеристика діяльності торгових підрозділів ЗАТ «ПТК». 17

    2.2. Аналіз динаміки і структури валового доходу підприємства. 27

    Глава 3. Планування валового доходу, шляхи і резерви його зростання. 31

    3.1. Розробка стратегії підвищення результатів фінансової діяльності ЗАТ «ПТК». 31

    3.2. Планування валового доходу. 36

    3.3. Оцінка результатів фінансової стратегії. 43

    Висновок. 48

    Список використаної літератури .. 50

    Додаток 1. 52

    Додаток 2. 53

    Додаток 3. 57

    Додаток 4. 59

    Додаток 5. 60

    Додаток 6. 61


    Вступ

    Поступовий перехід Росії від централізовано-планової системи господарювання до ринкової, по-новому поставив питання про методи ведення економіки підприємства. Традиційні структури та уклади змінилися. У цих умовах керівництво підприємств, вивчаючи і формуючи те, що називається цивілізованими формами ринкових відносин, стають своєрідними "архітекторами" розвитку нових методів ведення економіки підприємства.

    Ринкова економіка визначає конкретні вимоги до системи управління підприємствами. Необхідно більш швидке реагування на зміну господарської ситуації з метою підтримки стійкого фінансового стану і постійного вдосконалення виробництва відповідно до зміни кон'юнктури ринку. З переходом економіки держави на основи ринкового господарства підсилюється багатоаспектне значення прибутку. Акціонерне, орендне, приватне або іншої форми власності підприємство, отримавши фінансову самостійність і незалежність, мають право вирішувати, на які цілі і в яких розмірах спрямовувати прибуток, що залишилася після сплати податків до бюджету та інших обов'язкових платежів і відрахувань.

    Прибуток є показником, що найбільш повно відображає ефективність виробництва, обсяг і якість виробленої продукції, стан продуктивності праці, рівень собівартості.

    Фінансові ресурси використовуються підприємством в процесі виробничої та інвестиційної діяльності. Вони знаходяться в постійному русі і перебувають в грошовій формі лише у вигляді залишків грошових коштів на розрахунковому рахунку в комерційному банку і в касі підприємства. Підприємство, піклуючись про свою фінансову стійкість і стабільному місці в ринковому господарстві, розподіляє свої фінансові ресурси за видами діяльності і в часі.

    Основною метою роботи будь-якого підприємства є отримання якомога більшої суми доходів - основного джерела прибутку. Тобто економічну і юридичну діяльність підприємство здійснює самостійно; витрати здійснює за рахунок доходів і, як правило, забезпечує прибутковість; гарантує матеріальну відповідальність своїм відособленим майном; забезпечує матеріальну зацікавленість працівників.

    Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них є показники прибутку, яка в умовах ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширення виробництва, забезпечення соціальних і матеріальних потреб трудових колективів.

    Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємств. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. За прибутком визначаються рівень віддачі авансованих коштів та дохідність вкладень в активи даного підприємства.

    Метою даної роботи є розгляд теоретичного і практичного аспекту валового доходу підприємства і проведення експрес-аналізу підприємства на основі фінансової звітності.

    Виходячи з поставлених цілей, можна сформувати завдання:

    - провести попередній огляд балансу;

    - проаналізувати майна підприємства і дати його характеристику;

    - аналіз джерел коштів підприємства;

    - оцінка ліквідності та фінансової стійкості;

    - аналіз рентабельності та ділової активності;

    - розробка фінансової стратегії, що дозволяє підвищити ефективність фінансової діяльності ЗАТ «Пензенська телефонна компанія» (ЗАТ «ПТК»).

    Об'єктом дослідження роботи є ЗАТ «ПТК».

    Предметом дослідження є валовий дохід ЗАТ «ПТК».


    1. Валовий дохід, економічна сутність та значення

    1.1. Валовий дохід підприємства і особливості його формування

    Основою життєдіяльності підприємств і галузей є створювана в них додана вартість, за рахунок якої відшкодовуються спожиті в них авансовані ресурси і інші витрати, а також формується прибуток, отримання і максимізація якої є довготривалою метою діяльності будь-якого підприємства. Від величини доданої вартості залежать масштаби розширеного відтворення підприємств, відрахування ними грошових коштів до державного та місцевого бюджетів. Показники прибутку і доданої вартості, які є складовими частинами більш загального результату господарської діяльності, - реалізації товарів - найчастіше виступають в якості цілей і мотивів їх діяльності [6, с. 24].

    Узагальнюючим показником діяльності підприємств і галузей прийнято вважати валову продукцію, яка відображає міру їх внеску в задоволення суспільних потреб. На відміну від промисловості, де зазвичай застосовується термін «валова продукція», галузі торгівлі не виробляють товари і створювана в них вартість називається валовим доходом. Ця вартість створюється працею працівників торгівлі.

    Валовий дохід на макрорівні відображає частку торгівлі в сумі цін на товари народного споживання.

    Валовий дохід торгового підприємства як економічна категорія в традиційному розумінні являє собою частину вартості товару, яка призначається для покриття витрат обігу і утворення прибутку. У його складі можна виділити чисту продукцію. Чиста продукція характеризує собою новостворену вартість, яка, як і в інших галузях економіки, складається із заробітної плати працівників і прибутку (рис.1.1).

    Мал. 1.1. Склад продукції роздрібної торгівлі

    Розмір доходів торговельного підприємства виступає одним з результатів його господарської діяльності. Доходи торгового підприємства є фінансовою основою його діяльності. Найбільш повно економічна сутність доходів підприємства проявляється через такі найважливіші завдання, виконання яких вони забезпечують:

    1. Відшкодування всіх поточних витрат (витрат обігу), пов'язаних із здійсненням його господарської діяльності. Реалізація цього завдання забезпечує самоокупність поточної господарської діяльності торгового підприємства.

    2. Забезпечення виплат різних видів податкових платежів, що забезпечують формування коштів державного та місцевого бюджетів, позабюджетних фондів. Реалізація цього завдання забезпечує виконання фінансових зобов'язань торгового підприємства перед державою.

    3. Формування прибутку торгового підприємства, за рахунок якої утворюються фонди виробничого розвитку, додаткового матеріального стимулювання персоналу, соціальних виплат, виплат власникам майна, резервний і т.п. Реалізація цього завдання забезпечує самофінансування розвитку торгового підприємства в майбутньому періоді [11, с. 158].

    Самостійність, самоокупність, самофінансування вимагають, щоб розмір валового доходу торговельного підприємства перевищував витрати, необхідні для виконання ним своїх завдань, тобто валовий дохід торгового підприємства є вихідною передумовою для конкурентоспроможного функціонування підприємства.

    Згідно ГОСТ Р 51303-99 «Торгівля. Терміни та визначення »валовий дохід торгівлі - це показник, що характеризує фінансовий результат торговельної діяльності та визначається як перевищення виручки від продажу товарів і послуг над витратами на їх придбання за певний період часу [12, с. 25].

    Під доходами підприємства, з точки зору бухгалтерського обліку (згідно п. 2 ПБУ 9/2008), розуміється збільшення економічних вигод у результаті надходження активів (грошових коштів, іншого майна) і (або) погашення зобов'язань, що приводить до зростання капіталу організації, за винятком вкладів учасників (власників майна). Для більш глибокого розуміння даного визначення необхідно розібратися, що мається на увазі під термінами «економічні вигоди», «активи» і «капітал».

    Єдине визначення економічних вигод можна знайти в Концепції бухгалтерського обліку в ринковій економіці Росії (далі Концепція), схваленої Методологічною радою з бухгалтерського обліку при Мінфіні Росії та Президентською радою Інституту професійних бухгалтерів 29 грудня 1997 У Концепції можна зустріти поняття «майбутні економічні вигоди», під якими розуміється потенційна можливість майна прямо або побічно сприяти притоку грошових коштів та їх еквівалентів в організацію (п. 7.2.1). При цьому вважається, що об'єкт майна принесе в майбутньому економічні вигоди, якщо він може бути:

    - використаний відокремлено або в поєднанні з іншим об'єктом при виробництві продукції, робіт, послуг, призначених для продажу;

    - обміняний на інший об'єкт майна;

    - використаний для погашення кредиторської заборгованості;

    - розподілений між власниками організації [12, с. 145].

    Під еквівалентами грошових коштів, як правило, розуміють високоліквідні цінні папери, які в разі потреби можуть бути дуже швидко перетворені в грошові кошти (продані на ринку цінних паперів) без істотної втрати в їх вартості. Наприклад, до еквівалентів грошових коштів відносять державні та муніципальні цінні папери.

    На відміну від економічної вигоди, визначення активів взагалі ніде не міститься, навіть в названій Концепції. У зв'язку з цим дати їм визначення, посилаючись на нормативні акти, представляється украй скрутним. Якщо виходити зі змісту п. 2 ст. 8 Федерального закону від 21 листопада 2006 № 129-ФЗ «Про бухгалтерський облік», то активи можна ототожнити з майном, що належить організації на праві власності.

    Поняття «капітал» є найскладнішим не тільки в бухгалтерському обліку, але і в економічній теорії. У зв'язку з цим загальноприйнятого визначення капіталу немає не тільки в нашому законодавстві, а й у світовій економічній теорії. Найчастіше капітал визначають як майно організації, вільне від зобов'язань перед третіми особами.

    Згідно ст. 41 Податкового Кодексу Російської Федерації «Принципи визначення доходів», під доходом розуміється економічна вигода в грошовій або натуральній формі, що враховується в разі можливості її оцінки й у тій мірі, в якій таку вигоду можна оцінити, і визначається відповідно до главами 23 і 25 НК РФ [1].

    1.2 Фактори, що впливають на валовий дохід

    Традиційний економічний підхід до класифікації доходів передбачає поділ усіх доходів на чотири основні групи:

    1) доходи від реалізації товарів і платних торговельних послуг;

    2) доходи від реалізації продукції неторговой діяльності;

    3) доходи від реалізації іншого майна;

    4) доходи від позареалізаційних операцій.

    1. Доходи від реалізації товарів і платних торговельних послуг є основним видом доходів торгових підприємств, безпосередньо пов'язаних з галузевою специфікою їх діяльності. До їх складу входять доходи як від роздрібної, так і від оптової реалізації товарів. Джерелом формування доходів від реалізації товарів є торгова надбавка (торгова націнка), яка виступає як різниця між продажною і купівельною ціною реалізованих товарів.

    2. Доходи від реалізації продукції неторговой діяльності формуються за рахунок реалізації товарів, робіт і послуг допоміжних і обслуговуючих виробництв торгових підприємств, якщо ці виробництва не мають окремого балансу (наприклад, реалізація транспортних послуг стороннім підприємствам автотранспортом торгового підприємства).

    3. Доходи від реалізації іншого майна формуються за рахунок виручки від продажу окремих видів основних фондів, нематеріальних активів, цінних паперів, валютних цінностей та інших видів матеріальних і фінансових активів торгового підприємства.

    4. Доходи від позареалізаційних операцій формуються за рахунок надходження коштів, не пов'язаних безпосередньо з реалізацією товарів і платних торговельних послуг, іншої продукції або майна торгового підприємства.

    Основу формування доходу торгових підприємств (а на багатьох торгових підприємствах - єдине джерело його формування) складають доходи від торгової діяльності, тому в процесі управління доходами на підприємстві їм відводиться головна роль. Валовий дохід торгового підприємства від реалізації - це різниця між грошовою виручкою від реалізації товарів і їх купівельною вартістю [7, с. 68].

    Торгова надбавка є основним джерелом формування валового доходу. Будучи ціною сфери торгівлі, надбавки формуються відповідно до загального механізму ціноутворення. На їх величину впливають характер послуг, специфіка діяльності, цінова політика підприємства (фірми), урядова політика, що проводиться в сфері обміну, попит і пропозиція на торговельні послуги, конкуренція, рівень витрат обігу, стратегічні цільові критерії, прийняті підприємством на даний період функціонування.

    Основні вимоги, що пред'являються до обгрунтованості торгових надбавок, полягають в наступному: вони повинні створювати умови для прибуткової роботи торгового підприємства; відображати специфіку реалізації окремих товарів, стимулювати ефективне використання наявних ресурсів, враховувати територіальне розміщення виробництва (постачальників) і шляхи просування окремих товарів до споживача, сприятиме скороченню перевезень продукції від місця виробництва до споживання, сприятиме спрощенню практики розрахунків і вдосконалення відносин торгових підприємств між собою, з підприємствами інших галузей діяльності, з банками, фінансовими та податковими органами.

    При визначенні розміру торговельної надбавки необхідно отримати відповідь на чотири питання:

    1. Чому цей товар будуть купувати в вашому магазині?

    2. На яку суму і в якій кількості можна продати цей товар при такій ціні і такому розмірі торгової надбавки?

    3. Як будуть змінюватися ціни в майбутньому з урахуванням інфляції і життєвого циклу товару?

    4. Який прибуток принесе товар магазину (базі, їдальні)?

    Вибір моделі розрахунку рівня торговельної надбавки визначається конкретним цільовим орієнтиром, обраним для здійснення цінової політики по даній групі (підгрупі, виду) товарів:

    а) при орієнтир цінової політики на покупця базовим елементом розрахунку рівня торговельної надбавки приймається рівень ціни товару, прийнятний для відповідних категорій покупців. У цьому випадку модель розрахунку рівня торгової надбавки до ціни закупівлі товару має вид (1.1):

    (1.1)

    де Утн1 - рівень торговельної надбавки до ціни закупівлі товару в% (перша модель розрахунку);

    Цр - рівень ціни реалізації товару, прийнятний для конкретної категорії покупців;

    Цз - ціна закупівлі одиниці товару у постачальника;

    б) при орієнтир цінової політики на поточні витрати базовим елементом розрахунку рівня торговельної надбавки приймається сума витрат обігу, що припадає на одиницю реалізованого товару. У цьому випадку модель розрахунку рівня торгової надбавки до ціни закупівлі товару має вид (1.2 і 1.3):

    (1.2, 1.3)

    де Утн2 - рівень торговельної надбавки до ціни закупівлі товару в% (друга модель розрахунку)

    ІВ - середня сума витрат обігу, що припадає на одиницю реалізованого товару;

    П - розрахункова сума прибутку, яка припадає на одиницю реалізованого товару (її розрахунок здійснюється за наведеною окремо формулою);

    Снд - ставка податку на додану вартість (та інших податків, що сплачуються за рахунок доходів торгового підприємства), в%;

    Уп - рівень прибутку до витрат обігу, в% (зазвичай встановлюється єдиним по товарах з даної орієнтуванням цінової політики);

    Цз - ціна закупівлі одиниці товару у постачальника;

    в) при орієнтир цінової політики на прибуток базовим елементом розрахунку рівня тортовой надбавки приймається цільової рівень рентабельності витрат обігу (визначається відношенням цільової суми прибутку до планової суми витрат обігу підприємства, у%). У цьому випадку модель розрахунку рівня торгової надбавки до ціни закупівлі товару має вид (1.4 і 1.5):

    (1.4,1.5)

    де УтнЗ - рівень торговельної надбавки до ціни закупівлі товару, в% (третя модель розрахунку);

    ЦП - розрахункова сума цільового прибутку, яка припадає на одиницю реалізованого товару (її розрахунок здійснюється за наведеною окремо формулою);

    ІВ - середня сума витрат обігу, що припадає на одиницю реалізованого товару;

    Снд - ставка податку на додану вартість (та інших податків, що сплачуються за рахунок доходів торгового підприємства), в%;

    НРЦ - середній по підприємству цільовий рівень рентабельності витрат обігу, в%;

    Цз - ціна закупівлі одиниці товару у постачальника.

    Для діючого підприємства обсяг товарообігу, що забезпечує беззбиткову діяльність, може бути розрахований виходячи з наступного рівності (1.6):

    ВД-ПДВ-ІВ = 0; (1.6)

    де ВД - сума валового доходу, руб .;

    ПДВ - сума податку на додану вартість, руб .;

    ІВ - сума витрат обігу, руб .;

    Або (1.7):

    У ТНФ * Т min- (У ТНФ * Т min) * З ПДВ- (У перм.ф * Т min + ІВ пост.ф) = 0, (1.7)

    де Т min - мінімальний обсяг товарообігу, що забезпечує торговому підприємству беззбиткову роботу, руб .;

    У ТНФ - фактичний середній рівень торгової надбавки (виражений десятковим дробом);

    З пдв - розрахункова ставка податку на додану вартість (виражена десятковим дробом);

    У перм.ф - фактичний рівень змінних витрат обігу (виражений десятковим дробом);

    ІВ пост.ф. - фактична сума постійних витрат обігу, руб.

    Мінімальний середній рівень торгової надбавки визначається за формулою (1.8):

    У тн min = У ІТФ / (1 - З пдв), (1.8)

    де У тн min - мінімальний рівень торговельної надбавки (виражений десятковим дробом);

    У ІТФ - фактичний рівень витрат обігу (виражений десятковим дробом),

    З пдв - розрахункова ставка податку на додану вартість (виражена десятковим дробом).

    1.3. Способи розрахунку валового доходу підприємства

    Валові доходи від реалізації товарів в процесі управління ними виражаються наступними основними показниками:

    1. Абсолютною сумою валових доходів від реалізації товарів - вона характеризує загальний розмір торговельних надбавок, отриманих в процесі реалізації товарів в певному періоді [17, с. 38].

    Існує кілька способів розрахунку валового доходу, основними з них є:

    а) за загальним товарообігу

    При способі розрахунку по товарообігу валовий дохід від реалізації товарів (ВД) розраховується за формулою (1.9):

    ВД = ТО * РН / 100, (1.9)

    де ТО - загальний товарообіг,

    РН - розрахункова торгова надбавка.

    У свою чергу (1.10):

    РН = ТН / (100 + ТН), (1.10)

    де ТН - торгова надбавка,%.

    Спосіб розрахунку валового доходу за загальним товарообігу використовується в тому випадку, коли на всі товари застосовується однаковий відсоток торгової надбавки. Якщо її розмір протягом звітного періоду змінювався, слід визначити обсяг товарообігу окремо за періодами застосування різних розмірів торгової надбавки.

    б) за асортиментом товарообігу

    Валовий дохід за асортиментом товарообігу визначається за формулою (1.11):

    ВД = (ТО1 * РН1 + ТО2 * РН2 + ... + ТОn * РНn) / 100, (1.11)

    де ТОi- товарообіг за групами товарів,

    РНi - розрахункова торгова надбавка за групами товарів.

    Спосіб розрахунку валового доходу за асортиментом товарообігу використовується, якщо для різних груп товарів застосовуються різні розміри торговельної надбавки. Цей спосіб передбачає обов'язковий облік товарообігу за групами товарів, кожна з яких включає товари з однаковою надбавкою.

    в) за середнім відсотком

    Валовий дохід за середнім відсотком розраховується за формулою (1.12):

    ВД = ТО * П / 100, (1.12)

    де ТО - загальний товарообіг,

    П - середній відсоток валового доходу.

    У свою чергу (1.13):

    П = (ТНн + ТНП - Тнв) / (ТО + ОК) * 100 (1.13)

    де ТНн - торгова надбавка на залишок товарів на початок звітного періоду;

    ТНП - торгова надбавка на товари, що надійшли за звітний період;

    Тнв - торгова надбавка на товари, що вибули. Під вибуттям товарів в даному випадку розуміється так званий документальний витрата (повернення товарів постачальникам, списання псування товарів і т.п.);

    ТО - загальний товарообіг;

    ОК - залишок товарів на кінець звітного періоду.

    Цей спосіб розрахунку валового доходу за середнім відсотком найбільш простий і може застосовуватися в будь-якій організації.

    г) за асортиментом залишку товарів.

    Валовий дохід визначається по формулі (1.14):

    ВД = (ТНн + ТНП - Тнв) - ТНК (1.14)

    де ТНн - торгова надбавка на залишок товарів на початок звітного періоду;

    ТНП - торгова надбавка на товари, що надійшли за звітний період;

    Тнв - торгова надбавка на товари, що вибули. Під вибуттям товарів в даному випадку розуміється так званий документальний витрата (повернення товарів постачальникам, списання псування товарів і т.п.);

    ТНК - торгова надбавка на залишок товарів на кінець звітного періоду.

    2. Рівнем торгової надбавки і рівнем валових доходів від реалізації товарів. Тільки показник абсолютної суми доходів не може дати об'єктивної картини функціонування торгового підприємства. Тому на практиці використовують ще один відносний показник, до складу якого входить абсолютна сума валових доходів. Він визначається за формулою (1.15):

    УВС = (ВД / ТО) * 100 (1.15)

    де УВС - рівень доходів від реалізації товарів, у%,

    ВД - загальна сума доходів від реалізації товарів в певному періоді;

    ТО - загальний обсяг реалізації товарів в цьому ж періоді (в роздрібній торгівлі це обсяг роздрібного товарообігу, в оптовій торгівлі - обсяг оптового товарообороту (складського і транзитного з участю в розрахунках), в громадському харчуванні - весь товарообіг в продажних цінах (валовому).

    На величину валового доходу впливає сукупність багатьох факторів, що залежать і не залежать від підприємницької діяльності.

    До факторів, які залежать від діяльності підприємства, відносяться зміни державних регульованих цін на реалізовану продукцію, вплив природних, географічних, транспортних і технічних умов на виробництво і реалізацію продукції та ін [12, с. 58].

    Важливими чинниками, що впливають на величину доходів від реалізації та залежними від діяльності підприємств, є: рівень цін закупівлі товарів.Якщо зміна обсягу реалізації впливає на суму доходу прямо пропорційно, то зв'язок між величиною доходу і рівнем цін закупівлі зворотна. Чим нижче ціна закупівлі, тим вищий дохід, і навпаки.

    3. обсяг реалізації товарів. Чим більше обсяг реалізації в кінцевому рахунку, тим більше доходу отримає підприємство, і навпаки. Залежність доходу від цього фактора за інших рівних умов прямо пропорційна.

    Крім зазначених вище факторів, на величину доходу від реалізації, безумовно, впливають зміни в структурі реалізованої продукції. Чим вище частка більш рентабельної продукції (обчислюється, як відношення прибутку до повної собівартості цієї продукції), тим більше прибутку отримає підприємство. Збільшення частки малорентабельної продукції спричинить скорочення прибутку.


    Глава 2. Дослідження валового доходу торгових підрозділів ЗАТ «ПТК»

    2.1. Організаційно-економічна характеристика діяльності торгових підрозділів ЗАТ «ПТК»

    ЗАТ «ПТК» створено і діє відповідно до Цивільного Кодексу РФ від 27 грудня 2004 [1].

    Органами управління Товариства є:

    · Вищий орган управління - загальні збори учасників товариства. Загальні збори учасників може вирішувати і будь-які інші питання, не передбачені ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю» в разі віднесення їх до компетенції зборів Статутом Товариства [4] .;

    · Наглядовий орган - Статутом товариства передбачено утворення ради директорів (наглядової ради) товариства. Компетенція ради директорів (наглядової ради) товариства визначається статутом товариства відповідно до Закону (ст. 32 ФЗ «Про ТОВ»);

    · Виконавчий орган - керівництво поточною діяльністю товариства здійснюється колегіальним виконавчим органом суспільства Правлінням. Виконавчі органи суспільства підзвітні загальним зборам учасників товариства і раді директорів (спостережній раді) товариства;

    · Контрольний орган - Статутом товариства передбачено утворення ревізійної комісії (обрання ревізора) товариства.

    Суспільство поширює свою діяльність по всій території Московської області і складається з філій, майно яких передано до статутного фонду Товариства. Філії не є юридичними особами. Філії здійснюють свою діяльність на основі Положення про філію, затвердженого Загальними зборами учасників товариства. Кожна філія складається із структурних підрозділів. Структура, штатний розпис всіх підрозділів визначається відповідно до Положення про філію, а також рішеннями Загальних зборів учасників товариства, Наглядової ради, наказами, розпорядженнями і вказівками Правлінням.

    Керівництво поточною діяльністю філій залежних і дочірніх підприємств і інших підрозділів здійснює Генеральний директор, який призначається і зміщується з посади Наглядовою радою. Повноваження Генерального директора визначаються довіреністю, отриманої від Товариства, а також на основі контракту про наймання.

    У число організаційної структури входять такі служби:

    · Виробничі служби:

    - служба матеріального забезпечення;

    · Торгова служба:

    - відділ маркетингу;

    - відділ збуту і торгівлі;

    · Фінансова служба:

    - фінансово - економічна служба;

    - відділ бухгалтерського обліку;

    · Служба головного інженера;

    · відділ інформаційних технологій;

    · відділ кадрів;

    · керуючий справами.

    Торгові підрозділи входять до складу відділ збуту і торгівлі та складаються з одного магазину і 2 торгових точок, що спеціалізуються на оптовій і роздрібній торгівля радіотехнічним товаром (кабель, Штеккер, роз'єми, антени, супутникове обладнання, пульти, вимірювальне обладнання, лампочки, телефонія та ін) .

    Схема організаційної структури представлена ​​в додатку 1.

    Почавши свою виробничу діяльність ЗАТ «ПТК» забезпечив себе засобами, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі і виступають засобом створення продукції, а так само засобами, які беруть участь в ньому побічно, забезпечуючи безперебійність виробництва.

    Метою експрес-аналізу є наочна і проста оцінка фінансового становища і динаміки розвитку господарюючого суб'єкта.

    Експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи:

    підготовчий етап;

    попередній огляд фінансової звітності;

    економічне читання і аналіз звітності.

    За даними фінансової звітності ЗАТ «ПТК» був проведений експрес-аналіз діяльності підприємства за 2008-2009 роки.

    У таблиці 2.1 (Додаток 2) представлений один їх можливих способів проведення експрес- аналізу. Всі розрахунки в цьому розділі проведені на основі даних фінансової звітності підприємства (додатки 3 і 4).

    З оцінки майнового стану підприємства видно, що показник суми господарських коштів дає узагальнену вартісну оцінку активів, що значаться на балансі підприємства. Вартість активів зросла на 5,19% в 2009 році в порівнянні з 2008 роком, що говорить про нарощування майнового потенціалу організації. Частка основних засобів, що знаходяться в зношеному стані збільшилася з 47,4% до 44,9%.

    Аналізуючи ліквідність організації можна сказати що, зростання величини власного оборотного капіталу на 6,11% не дав позитивних результатів, тому що його величина негативна і склала на кінець року 680237 тисяч рублів, тобто в організації не вистачає частини власного капіталу, яка є джерелом покриття поточних активів. Показник абсолютної ліквідності показує, що всього 0,01 рубль на початок періоду і 0,002 рубль на кінець періоду поточних зобов'язань може бути погашено негайно за рахунок грошових коштів. Коефіцієнт критичної ліквідності показує, що 18% на початок періоду і 16% на кінець періоду поточних зобов'язань підприємства може бути негайно погашено за рахунок коштів на рахунках, а також надходжень по розрахунках. Показник поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, що на один карбованець поточних зобов'язань у 2009 році припадає на 16,67% менше, ніж в 2008 році. Розрахунок частки власного оборотного капіталу в покритті запасів також показує зменшення значення в динаміці на 2,9 пункту, що говорить про зниження частини вартості запасів, яка покривається власним оборотним капіталом, а ця не дуже гарна тенденція, тим більше ця частка на початок періоду була негативною і становила 5,51 пункту.

    Провівши оцінку фінансової стійкості, отримали наступні результати: по-перше, розрахунок показника фінансової незалежності (автономії) показує, що частка власних коштів у загальній сумі джерел фінансування збільшився на 4,92%. Це вказує на зниження залежності підприємства від зовнішніх інвесторів, а це позитивна тенденція, тим більше, що даний коефіцієнт відповідає нормативному значенню. Однак, відбулося зменшення коефіцієнта маневреності власного капіталу за звітний період на 2,27%, що свідчить про зменшення тієї частини власних коштів, яка використовується для фінансування поточної діяльності. По-третє, зменшення показника співвідношення позикового і власного капіталу на 9,52% говорить про збільшення фінансової стійкості підприємства і свідчить також про зниження залежності підприємства від кредиторів.

    З оцінки ділової активності видно, що за аналізований період показник оборотності дебіторської заборгованості в днях зменшився на 4 дні, а це позитивна тенденція. Також відбулося зниження показника терміну оборотності товарно-матеріальних запасів у 2009 році на 17 днів. Все це вплинуло на спад тривалості операційного циклу з 75 днів у 2008 році до 54 днів у 2009 році, що свідчить про прискорення оборотності товарно-матеріальних запасів. Зростання показника фондовіддачі на 1,09% свідчить про більш ефективне використання основних засобів підприємства.

    З аналізу рентабельності підприємства видно, що за 2008 - 2009 роки відбулося збільшення доходів підприємства: дохід від реалізації зріс на 9,46 пункту, дохід від звичайної діяльності до оподаткування на 6,31 пункту, а також спостерігається збільшення чистого доходу на 22,47 пункту . При розрахунку рентабельності продукції видно, що відбулося збільшення чистого доходу, яку приніс кожною одиницею реалізованої послугою, тому що відбулося зростання цього показника на 22,47%. Розрахунок рентабельності основної діяльності показує зниження доходу від реалізації, що припадає на один карбованець витрат на 3,19%. Розрахунок рентабельності власного капіталу показує, що в 2009 році, кожна одиниця, вкладена власниками підприємства, заробила чистого доходу на 13,21% більше, ніж в 2008 році. При розрахунку рентабельності авансованого капіталу з'ясувалося: щоб підприємству отримати одну грошову одиницю доходу, незалежно від джерел залучення цих коштів буде потрібно на 15,15% більше коштів у 2009 році, ніж в 2008.

    В цілому фінансовий стан ЗАТ «ПТК» в 2009 році за результатами проведеного експрес-аналізу можна охарактеризувати як стійке, проте слід вжити заходів щодо підвищення ліквідності та платежеспобного.

    За результатами проведеного експрес-аналізу ЗАТ «ПТК» можна зробити наступний висновок, що фінансовий стан суспільства характеризується як стійке. Збільшення чистого доходу на 43,91% підтвердило ефективність продуманої фінансової політики компанії. Також запорукою успіху є розширення сфери застосування інформаційних технологій в системі управлінського обліку і впровадження основних її елементів в філіальної мережі.

    В умовах масової неплатоспроможності та застосування до багатьох підприємствам процедур банкрутства об'єктивна і точна оцінка фінансового стану набуває першочергового значення. Головним критерієм такої оцінки є показники платоспроможності і ступінь ліквідності підприємства.

    Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення. Угруповання статей активу і пасиву, як правило, здійснюється в строго визначеному порядку - від найбільш ліквідних до найменш ліквідних, тобто в порядку убування ліквідності, і від більш термінових до менш терміновим платежах, тобто в порядку зростання термінів.

    Зіставлення ліквідних коштів і зобов'язань дозволяє обчислити показники: поточної ліквідності та перспективної ліквідності.

    Поточна ліквідність свідчить про платоспроможність або неплатоспроможності підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу і розраховується за наступною формулою:

    , (2.1)

    де ТЛ - поточна ліквідність;

    і - підсумки відповідних груп по активу і пасиву.

    Перспективна ліквідність - це прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів. Вона розраховується за такою формулою:

    , (2.2)

    де - перспективна ліквідність;

    і - підсумки відповідних груп по активу і пасиву.

    Аналіз ліквідності балансу проводиться в аналітичній таблиці 2.3.

    Розрахуємо абсолютні показники ліквідності, відповідно до формул (2.1) і (2.2).

    ТЛ 2008 = (9841 + 151381) - (918 120 + 0) = - 756898 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян

    ТЛ 2009 = (1861 + 142034) - (904 030 + 0) = - 760135 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян

    ПЛ 2008 = 119729 - 0 = +119729 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян

    ПЛ 2009 = 82793 - 0 = +82793 тисяч рублів

    Таблиця 2.3.

    Аналіз ліквідності ЗАТ «ПТК»

    активи

    2008 рік

    2009 рік

    зобов'язання

    2008 рік

    2009 рік

    платіжний

    надлишок (+) /

    недолік (-)

    2008 рік 2009 рік
    1 2 3 4 5 6 7 8

    найбільш ліквідні

    активи, А 1

    9841 тисячі вісімсот шістьдесят один

    Найбільш термінові зобов'язання, О 1

    918120 904030 -908279 -902169

    швидко реалізовані

    активи, А 2

    151381 142034 Короткострокові зобов'язання, О2 0 0 +151381 +142034
    Повільно реалізовані активи, А 3 119729 82793 Довгострокові зобов'язання, О3 0 0 +119729 +82793

    важко реалізовані

    активи, А 4

    2099281 2277002 Постійні зобов'язання, О 4 1462112 1599660 +637169 +677342
    БАЛАНС 2380232 2503690 БАЛАНС 2380232 2503690 - -

    Результати розрахунків показали, що на даному підприємстві зіставлення підсумків груп за активами та зобов'язаннями на кінець звітного періоду має вигляд: А 1 1, A 2> O 2, A 3> O 3, A 4 4. Виходячи з цього, ліквідність балансу можна охарактеризувати як достатню. Показник поточної ліквідності на початку і кінці періоду показав платіжний недолік, який свідчить про те, що в найближчий до розглянутого моменту проміжок часу, підприємству загрожують труднощі з оплатою своїх зобов'язань, однак зростання показника перспективної ліквідності свідчить про збільшення прогнозованої платоспроможності, тобто з точки зору майбутніх грошових надходжень, підприємство не буде відчувати фінансові труднощі. В результаті, в кінці звітного періоду підприємство може оплатити 0,2% своїх найбільш термінових зобов'язань, що свідчить про скрутному фінансовому становищі.

    Для якісної оцінки платоспроможності та ліквідності підприємства крім аналізу ліквідності балансу необхідний розрахунок відносних показників ліквідності та платоспроможності. Мета розрахунку - оцінити співвідношення наявних активів, як призначених для безпосередньої реалізації, так і задіяних в технологічному процесі, з метою їх подальшої реалізації і відшкодування вкладених коштів та існуючих зобов'язань, які повинні бути погашені підприємством у майбутньому періоді.

    Методика розрахунку відносних показників ліквідності та їх нормативні обмеження представлені в додатку 5.

    Розрахунок коефіцієнтів платоспроможності і ліквідності ЗАТ «ПТК» представлені в таблиці 2.4.

    Таблиця 2.4.

    Показники ліквідності та платоспроможності ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 р

    найменування показника Значення показника зміна
    2008 рік 2009 рік абсолютне в%
    1 Загальний показник ліквідності (L 1) 0,13 0,11 -0,02 -15,38
    3 Коефіцієнт критичної ліквідності (L 3) 0,18 0,16 -0,02 -11,11
    4 Коефіцієнт поточної ліквідності (L 4) 0,3 0,25 -0,05 -16,67
    5 Коефіцієнт забезпеченості власними коштами (L 5) -2,27 -2,99 -0,72 -31,72

    Результати аналізу показали, що на дату складання балансу підприємство є неплатоспроможним. Загальний показник ліквідності на початок і кінець звітного періоду свідчить про те, що, реалізувавши, всі свої оборотні активи, підприємство змогло б погасити тільки 13% і 11% відповідно своїх зобов'язань за рахунок оборотних коштів.

    Коефіцієнт абсолютної ліквідності на початку звітного періоду набагато менше нормативної величини, про це свідчить те, що підприємство може покрити лише 1% своїх зобов'язань за рахунок грошових коштів, а ще й зменшення цього показника на 80% в кінці періоду є негативною тенденцією.

    Коефіцієнт критичної ліквідності також не задовольняє нормативній величині, про це свідчить те, що підприємство може погасити негайно лише 18% на початок і 16% на кінець звітного періоду своїх короткострокових зобов'язань, що негативно характеризує діяльність підприємства. Коефіцієнт поточної ліквідності, що показує ступінь покриття поточних зобов'язань оборотними коштами на кінець звітного періоду знизився на 16,67% і склав 25%. Спад пояснюється тим, що набагато зменшилися товарно-матеріальні запаси і грошові кошти, хоча у підприємства відсутні короткострокові кредити банку.

    Показник поточної ліквідності дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, що якщо ЗАТ «ПТК» мобілізує всі поточні активи, то зможе погасити лише четверту частину своїх короткострокових зобов'язань.

    Малюнок 2.2. Динаміка коефіцієнта поточної ліквідності ЗАТ «ПТК»

    У ринкових умовах, коли господарська діяльність підприємства і його розвиток здійснюється за рахунок самофінансування, а при недостатності власних фінансових ресурсів - за рахунок позикових коштів, важливою аналітичної характеристикою є фінансова стійкість підприємства.

    В ході виробничої діяльності на підприємстві йде постійне формування запасів товарно-матеріальних запасів. Для цього використовуються як власні оборотні кошти, так і позиковий капітал.

    Загальна оцінка стійкості фінансового становища підприємства представлена ​​в таблиці 2.5.

    Таблиця 2.5.

    Оцінка фінансової стійкості ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 роки, тис. Руб.

    найменування показника Значення показника зміна
    2008 рік 2009 рік абсолютне в%
    1 Джерела власних коштів 1462112 1599660 +137548 +9,41
    2 Довгострокові активи 2103175 2279897 +176722 +8,4
    3 Власні оборотні кошти -641063 -680237 -39174 +6,11
    4 Довгострокові зобов'язання 0 0 - -
    5 Наявність власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів і витрат -641063 -680237 -39174 +6,11
    6 Короткострокові зобов'язання 918120 904030 -14090 -1,53
    7 Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат 277057 223793 -53264 -19,22
    8 Величина запасів і витрат 115835 79898 -35937 -31,02
    9 Надлишок (недолік) власних оборотних коштів для формування запасів і витрат -756898 -760135 -3237 +0,43
    10 Надлишок (недолік) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат +161222 +143895 -17327 -10,75

    Дані розрахунків показують, що фінансовий стан підприємства на початку періоду характеризується як нестійка. На кінець 2009 року фінансовий стан погіршується і можна сказати, що воно знаходиться також в нестійкому фінансовому стані. Такий висновок зроблено на підставі наступних висновків:

    · Запаси і витрати не покриваються власними оборотними засобами;

    · Головна причина збереження нестійкого фінансового становища підприємства - це зниження темпів зростання джерел формування над зростанням запасів і витрат: загальна величина джерел формування зменшилася на 19,22%, в той час як вартість запасів і витрат зменшилася на 31,02%.

    Також характеристикою фінансового стану підприємства є ступінь залежності від кредиторів і інвесторів. Власники підприємства зацікавлені в мінімізації власного капіталу і в максимізації позикового капіталу у фінансовій структурі. Позичальники оцінюють стійкість підприємства за рівнем власного капіталу та ймовірності банкрутства.

    Фінансова стійкість підприємства характеризується станом власного і позикового капіталу і аналізується за допомогою системи фінансових коефіцієнтів.

    2.2. Аналіз динаміки і структури валового доходу підприємства

    Як відомо, ефективність функціонування будь-якого підприємства залежить від його здатності приносити необхідний прибуток. Оцінити цю здатність дозволяє аналіз рентабельності, в ході якого слід отримати відповіді на наступні питання: наскільки стабільні прибутки отримано та витрати; наскільки продуктивні здійснювані витрати; яка ефективність вкладення капіталу в дане підприємство; наскільки ефективно управління підприємством.

    Перш за все, проведемо аналіз рівня та динаміки фінансових результатів підприємства таблиця 2.6.

    Таблиця 2.6.

    Аналіз рівня і динаміки фінансових результатів ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 роки, тис. Руб.

    показник 2008 рік 2009 рік абсолютна зміна Темп приросту, %
    1 2 3 4 5
    1 Дохід від реалізації 1937586 2120816 183230 9,46
    2 Собівартість реалізованої продукції 910665 998420 87755 9,64
    3 Валовий дохід 1026921 1122396 95475 9,3
    4 Витрати періоду 172804 212703 39899 23,09
    4.1 Загальні і адм-ні витрати 159343 207803 48460 30,41
    4.2 Витрати на виплату відсотків 13461 4900 -8561 -63,6
    5 Дохід (збиток) від основної діяльності 854117 909693 55576 6,51
    7 Дохід (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування 863314 917776 54462 6,31
    8 Прибутковий податок 112663 - -112663 -100
    9 Дохід (збиток) від звичайної діяльності після оподаткування 750651 917776 167125 22,26
    10 Дохід (збиток) від НС - - - -
    11 Чистий дохід (збиток) 750651 917776 167125 22,26
    12 Коригування чистого доходу (перенесення сум переоцінки основних засобів) 29718 37928 8210 27,63
    13 Чистий дохід (збиток) з урахуванням коректувань 780369 955704 175335 22,47

    За аналізований період дохід від реалізації збільшився практично на 9,46%, що говорить про те, що масштаби діяльності підприємства зросли.Спостерігається також збільшення собівартості продукції на 9,64%. Причому темпи збільшення собівартості більше темпу збільшення доходів від реалізації. Це говорить про те, що на підприємстві було вироблено недоцільне збільшення витрат на виробництво.

    В результаті збільшення доходу від реалізації збільшився валовий дохід на 95475 тисяч рублів або на 9,3%. В аналізованому періоді також збільшилися витрати періоду на 23,09% головним чином за рахунок збільшення загальних і адміністративних витрат.

    Дохід від основної діяльності збільшився з 854117 тисяч рублів до 909 693 тисяч рублів або на 6,51%. В аналізованому періоді на підприємстві зменшився дохід по неосновної діяльності на 12,11%. В результаті цього дохід від звичайної діяльності до оподаткування склав 917776 тисяч рублів, тобто збільшився на 6,31%.

    Внаслідок не виплати прибуткового податку дохід від звичайної діяльності після оподаткування збільшився на 22,26% і склав 750 651 тисяч рублів і 917776 тисяч рублів в 2008 і 2009 рр. відповідно.

    Так як в звітному періоді не мали місце збитки з надзвичайних ситуацій, то чистий дохід залишився незмінним, проте, були зроблені коригування чистого доходу в частині переоцінки основних засобів, у результаті яких чистий дохід склав в кінці періоду 955704 тисяч рублів і збільшився на 22,47 %.

    Таблиця 2.7.

    Коефіцієнти рентабельності ЗАТ «ПТК»

    найменування показника

    спосіб розрахунку Значення показника зміна
    2008 рік 2009 рік
    1 Рентабельність продукції, R 1 (Чистий дохід / Дохід від реалізації) * 100 40,28 45,06 +4,78
    2 Загальна рентабельність, R 2 (Дохід від звичайної діяльності до налогооб-розкладання / Дохід від реалізації) * 100 44,56 43,27 -1,29
    3 Рентабельність власного капіталу, R 3 (Чистий дохід / Власний капітал) * 100 53,37 59,74 +6,37
    4 Економічна рентабельність, R 4 (Чистий дохід / Баланс) * 100 32,79 38,17 +5,38
    5 Фондорентабельность, R 5 (Чистий дохід / Довгострокові активи) * 100 37,1 41,92 +20,87
    6 Рентабельність основної діяльності, R 6 (Дохід від основної діяльності / Собівартість-имость реалізованої продукції) * 100 93,79 91,11 -2,68

    Розрахунок коефіцієнтів, що характеризують рентабельність підприємства, дає можливість зробити наступні висновки. Так, при розрахунку рентабельності продукції по чистому доходу визначається, що за звітний період відбулося збільшення чистого доходу, яку приніс кожною одиницею реалізованої послугою на 4,78%. Однак, сталося незначне зниження загальної рентабельності на 1,29%.

    Розрахунок рентабельності власного капіталу показує, що в 2009 році кожна грошова одиниця, вкладена власниками ЗАТ «ПТК» заробила чистого доходу на 6,37% більше, ніж в 2008 році. При розрахунку економічної рентабельності з'ясувалося: щоб підприємству отримати 1 грошову одиницю доходу, незалежно від джерел залучення цих коштів буде потрібно на 5,38% більше коштів у 2009 році, ніж в 2008.

    Можна помітити, що відбулося збільшення ефективності використання основних засобів та інших довгострокових активів, яка визначається при розрахунку Фондорентабельность, на 20,87% за звітний період. Розрахунок рентабельності основної діяльності показує зниження доходу від реалізації, що припадає на 1 карбованець витрат, на 2,68% менше в 2009 році, ніж в 2008.

    На підставі проведеного аналізу можна виділити позитивні і негативні сторони в діяльності підприємства.

    Позитивними сторонами в діяльності ЗАТ «ПТК» є:

    висококваліфікований персонал з великим досвідом роботи;

    налагоджений процес виробництва та реалізації основної продукції;

    висока якість продукції, що виробляється;

    постійне вдосконалення фінансово-господарської діяльності підприємства;

    наявність власних сировинних баз, що знижує залежність підприємства від постачальників.

    Негативними в діяльності підприємства є наступні фактори:

    висока питома вага і збільшення сум довгострокових активів свідчить про те, що підприємство вкладає свої власні кошти не в поточні активи, а в необоротні. Освіта високу питому вагу довгострокових активів на підприємстві пов'язано з тим, що специфіка галузі даного підприємства передбачає придбання великого кількість основних засобів;

    перевищення поточних зобов'язань над поточними активами в великих розмірах;

    постійна наявність на підприємстві дебіторської заборгованості, що говорить про тимчасову неплатоспроможність споживачів.


    Глава 3. Планування валового доходу, шляхи і резерви його зростання

    3.1. Розробка стратегії підвищення результатів фінансової діяльності ЗАТ «ПТК»

    Дослідження попередньої глави показали, що ЗАТ «ПТК» має як позитивні, так і негативні моменти в своїй діяльності. Щоб поліпшити фінансовий стан організації необхідно підтримувати і, по можливості, покращувати позитивні тенденції і обов'язково усунути негативні моменти в діяльності організації.

    Для того щоб підвищити фінансовий стан і поліпшити загальний фінансовий стан організації необхідно намітити ряд пропозицій щодо формування внутрішньої фінансової стратегії.

    На основі фінансової стратегії визначається фінансова політика підприємства за конкретними напрямками фінансової діяльності. Існує багато різних схем формування внутрішньої фінансової стратегії, одна з яких представлена ​​в додатку 6.

    Стратегічними завданнями розробки фінансової політики підприємства є:

    максимізація чистого доходу підприємства;

    оптимізація структури капіталу підприємства та забезпечення його фінансової стійкості;

    досягнення прозорості фінансового стану підприємства для власників, інвесторів, кредиторів;

    забезпечення інвестиційної привабливості підприємства;

    створення ефективного механізму управління підприємством;

    використання підприємством ринкових механізмів залучення фінансових коштів.

    В рамках цих завдань рекомендується виконати наступні заходи щодо ряду напрямків в галузі управління фінансами:

    проведення ринкової оцінки активів;

    проведення реструктуризації заборгованості по платежах до бюджету;

    проведення аналізу стану підприємства на ринку і вироблення стратегії розвитку підприємства;

    розробка заходів щодо зниження негрошових форм розрахунків;

    проведення інвентаризації майна і здійснення реструктуризації майнового комплексу підприємства.

    Слід відзначити той факт, що при розробці ефективної системи управління фінансами постійно виникає основна проблема сполучення інтересів розвитку підприємства, наявності достатнього рівня коштів для проведення зазначеного розвитку та збереження високої платоспроможності підприємства.

    Розробка фінансової політики підприємства будується на аналізі фінансового стану підприємства. На основі даних аналізу фінансового стану здійснюється вироблення всіх напрямків фінансової політики підприємства, і від того, наскільки якісно він проведений, залежить ефективність прийнятих управлінських рішень.

    В результаті аналізу роботи ЗАТ «ПТК» і його фінансового стану було виявлено, що підприємство було прибутковим і його фінансове становище стійким, тому що результати аналізу показали збільшення майже всіх показників підприємства, за винятком показників ліквідності та платоспроможності.

    Дослідження фінансової звітності ЗАТ «ПТК» дозволило виявити недоліки, які представлені в додатку 8.

    З огляду на той факт, що ЗАТ «ПТК» надає послуги в області телекомунікацій і не займається виробництвом товарно-матеріальних цінностей, пропозиції, які будуть рекомендуватися для ефективного функціонування даного підприємства носять більшою частки своєї фінансовий характер.

    Отримання доходу займає лідируюче положення в ієрархії цілей економічної організації. Через зростання собівартості підприємства недоотримала певну частку доходу. Даний факт говорить про те, що необхідно або збільшувати обсяг пропонованих послуг, шляхом розширення своєї частки на ринку, або скоротити постійні витрати.

    Завоювання найбільшої частки ринку неможливо без ретельного його вивчення. У зв'язку з цим корисно було б порекомендувати, даному підприємству, привернути до себе на роботу досвідченого фахівця в галузі маркетингу, організувати добре продуману рекламу, розширити перелік послуг, що надаються і підвищити якість сервісного обслуговування.

    Аналіз платоспроможності та ліквідності ЗАТ «ПТК» показує, що підприємство є недостатньо платоспроможним. Керівництву підприємства в цьому випадку всі зусилля фінансової політики потрібно направити на реструктуризацію і модернізацію компанії, тобто

    продати «зайві» активи;

    прискорити оборотність, вивільнення ресурсів;

    підтримувати тільки перспективні напрямки своєї діяльності;

    розробити нові напрямки (види продукції, ринки).

    Також підприємству можна використовувати такі заходи з управління ліквідністю:

    складання платіжного календаря, тобто планувати грошові надходження і відрахування для контролю наявності грошових коштів на рахунках підприємства;

    оцінка часу найбільшого припливу готівки протягом місяця, тобто визначення тимчасового інтервалу надходження грошових коштів для з'ясування можливості зсуву грошового потоку в потрібному напрямку;

    контроль за дотриманням договірних зобов'язань;

    контроль за «віком» дебіторської заборгованості, тобто виявлення ризикованою заборгованості та вжиття заходів щодо її погашення;

    контроль за станом кредиторської заборгованості, тобто своєчасно розраховуватися з постачальниками, бюджетом та небюджетними фондами;

    розширення форм оплати і способів розрахунків з клієнтами.

    Оскільки, основною статтею припливу грошових коштів є надходження від дебіторів, то слід звернути увагу на оборотність дебіторської заборгованості, період погашення і частку її в загальному обсязі поточних активів, так як внаслідок цього збільшується кредиторська заборгованість самого підприємства. Тому на підприємстві необхідно вести суворий облік за будь-якими змінами за цією статтею. Можливі наступні шляхи зниження дебіторської заборгованості (додаток 9): використання банківських векселів, продаж боргових зобов'язань, застосування форфейтинга. Переваги використання банківських векселів - це висока надійність; низька процентна ставка; використання банківського векселя як простого, а не переказного, з можливістю індосаменту; використання банківського векселя як платіжного засобу. Однак, є і недоліки використання банківських векселів: складна система обліку та обігу векселя; недопущення відтермінування платежу. Продаж боргових зобов'язань робить позитивний вплив, так як покупка боргових зобов'язань проводиться за ціною нижче номіналу, яка дозволяє покупцеві отримувати додатковий дохід, граючи на різниці курсів боргів. Негативними факторами продажу боргових зобов'язань є: плата за зберігання векселя; складна система продажу боргових зобов'язань. Переваги застосування форфейтинга складаються в простоті і швидкості оформлення документації; в можливості отримання продовженого кредиту по фіксованій процентній ставці; в зниженні витрат підприємства-імпортера, а недолік цієї форми полягає в виникненні труднощів знаходження банку-гаранта.

    У ЗАТ «ПТК» оборотність збільшилася, а, отже, період погашення зменшився.Але частка дебіторської заборгованості за аналізований період збільшилася, значить необхідно ретельно вивчати своїх клієнтів, з'ясовувати їх реальні фінансові можливості, а в умовах укладаються господарських договорів передбачати санкції за несвоєчасну оплату наданих послуг.

    Існують певні принципи взаємовідносин з клієнтами (покупцями і постачальниками), які можна викласти спрощено в наступному вигляді:

    продавай за готівкові, купуй в кредит;

    Кредити покупця на менший термін, ніж отримуєш кредит у постачальника;

    при угоді визначай і перевіряй платоспроможність партнера;

    при укладанні договорів перевіряй правильність укладання угоди.

    Існують наступні заходи щодо погашення заборгованості:

    нагадування по телефону;

    письмове нагадування, тобто в листі зазначаються пропозиції щодо узгодження графіків погашення заборгованості, а також можливість звернутися до вищестоящого органу управління;

    письмове нагадування на офіційному рівні, тобто в листі вказується необхідність узгодження графіка погашення заборгованості до фіксованого терміну;

    узгодження графіків погашення, тобто графік як додаток доповнює договір сторін із зазначенням санкції за його невиконання;

    отримання інформації про дебіторів дебітора, тобто спільно з дебітором з'ясовується можливість проведення взаємозаліків, активізується маркетинг дебітора;

    проведення взаємозаліків, тобто оформляється угодою всіх учасників взаємозаліку;

    реалізація продукції та майна дебітора, тобто дебітор, передає права на реалізацію продукції і майна за узгодженим списком.

    3.2. Планування валового доходу

    Для ефективного вирішення вище викладених проблем на ізучаемомом нами підприємстві, слід було б ввести короткострокове фінансове прогнозування. Як показує практичний досвід, в сучасних умовах масових неплатежів, складнощів розрахунків з покупцями і постачальниками без фінансових прогнозів не обійтися.

    Для отримання надійних результатів фінансові прогнози повинні грунтуватися на суворих даних і проводитися з використанням конкретних методів фінансового аналізу. Прогнозування, в тому числі фінансовий, дозволяє в деякій (нерідко вельми значною) мірою покращити управління підприємством за рахунок забезпечення координації усіх факторів виробництва і реалізації, взаємозв'язки діяльності всіх підрозділів, розподілу відповідальності та ін.

    Підприємство повинне здійснювати планування і контроль у двох основних економічних областях. Йдеться про рентабельність його роботи і фінансове становище. Тому бюджет (план) за доходом і фінансовий план є центральними елементами внутріфінансового планування.

    Звіт про дохід являє собою для формування бюджету за доходом на майбутній період. У звіті про дохід відображені економічні результати діяльності в минулий період. Однак величину доходів коректують з урахуванням змін зовнішніх умов діяльності підприємства. Наприклад, зміни під дією інформації, зміни в області валютних відносин і політики доходів, зміни в структурі попиту, зміни умов конкуренції через збільшення або зменшення кількості конкурентів. Також слід враховувати внутрішні умови. Так, керівництво може прийняти рішення про здійснення інвестицій, про введення нових послуг, збільшенні кількості співробітників і т.д.

    Скоригований з урахуванням очікуваних змін зовнішніх і внутрішніх умов діяльності підприємства звіт про дохід називають скоригованими розрахунком по доходу. Його розробка може бути віднесена до пасивної стадії планування. Розробники виходять з того, що підприємство повторить ті ж дії, що і в минулому році. Більш активна стадія планування передбачає аналіз того, чи дають при даних умовах запропоновані в скорректированном розрахунку за доходом показники найбільшу рентабельність.

    Далі складається фінансовий план. Він розробляється на основі зіставлення очікуваних платежів і очікуваних надходжень. Виходячи з цього, можна скласти уявлення про те, чи буде фінансове становище підприємства задовільним. Протягом року потреба в грошових коштах може істотно змінюватися. Це означає, що навіть якщо показники річного фінансового балансу свідчать про достатню ліквідність підприємства, бюджет з розбивкою по кварталами або місяцями може показати нестача грошових коштів в один або кілька моментів періоду. Наступним документом, який розробляється з урахуванням показників бюджету за доходом і фінансового плану, є фінансовий баланс.

    Плановий баланс не слід вважати центральним елементом управління. Якщо керівництво задоволене показниками рентабельності і ліквідності, розрахованими в бюджеті за доходом і в фінансовому плані, тобто підприємство задоволено фінансовою стійкістю, зміст планового балансу навряд чи вплине на прийняття рішення. Плановий баланс являє собою лише документ, складений на основі показників інших планів. Проте, зазвичай практика передбачає розробку планового балансу по завершальній стадії формування внутрішньої фінансової стратегії.

    В сучасних умовах господарювання підприємству щоб подолати проблеми і вижити необхідно, проявити ініціативу, підприємливість і ощадливість для поліпшення фінансового стану і для підвищення ефективності виробництва.

    Найефективнішим методом, який відстежує залежність фінансових результатів бізнесу від витрат і обсягів виробництва (продажів) є операційний аналіз, званий також CVP-аналізом. Він допомагає менеджерам здійснювати планування і управління формуванням операційного доходу. Основною метою CVP-аналізу є дослідження впливу на дохід змін, що відбуваються в таких показниках як: питомі змінні витрати, постійні витрати, продажна ціна, обсяг виробництва і структура продажів.

    Механізм цієї системи передбачає послідовне формування різних видів операційного доходу підприємства за схемою, представленої на малюнку 3.1.


    Мал. 3.1. Схема формування різних видів операційного доходу

    Практичними моделями CVP-аналізу є: аналіз беззбитковості, визначення запасу фінансової міцності, визначення впливу операційного важеля.

    В основі аналізу беззбитковості лежить класифікація витрат на постійні і змінні. Концепція беззбитковості по суті служить для відповіді на просте запитання: скільки одиниць товарів і послуг має продати фірма, щоб відшкодувати свої постійні витрати. Під точкою беззбитковості розуміється обсяг продажів, при якому підприємство має нульовий фінансовий результат, тобто підприємство вже не має збитків, але ще не має і прибутків.

    На малюнку 3.2 показані графічні моделі аналізу беззбитковості.

    Перший графічний спосіб визначення точки беззбитковості заснований на рівність маржинального доходу і постійних витрат при досягненні порогового значення доходу від реалізації. Другий графічний спосіб базується на рівності доходу від реалізації і сумарних витрат при досягненні точки беззбитковості. Результатом буде порогове значення фізичного обсягу виробництва.

    Мал.3.2. Визначення точки беззбитковості: перший і другий графічний спосіб

    Графічні моделі дуже наочні, однак на практиці частіше застосовують математичні моделі:

    , (3.1)

    де N кр - критичний обсяг продажів в натуральному вираженні,

    S f - постійні витрати;

    р - ціна одиниці продукції;

    s v - питомі змінні витрати.

    , (3.2)

    де Др кр - критичний обсяг продажів у вартісному вираженні;

    До Дм - коефіцієнт маржинального доходу, який визначається за формулою:

    (3.3)

    Запас фінансової міцності показує, на скільки відсотків можна скоротити планований або очікуваний обсяг продажів, залишаючись в зоні прибутку:

    , (3.4)

    де Др пл - запланований або очікуваний обсяг продажів.

    Поділ усієї сукупності операційних витрат підприємства на постійні та змінні дозволяє використовувати такий механізм управління доходом, як операційний важіль. Дія операційного важеля виявляється в тому, що будь-яка зміна доходу від реалізації завжди породжує більш сильна зміна операційного доходу. У практичних розрахунках для визначення сили впливу операційного важеля застосовують наступну формулу:

    , (3.5)

    де Д м - маржинальний дохід;

    Д про - дохід від основної діяльності.

    Прояв механізму операційного важеля має ряд особливостей, які необхідно враховувати в процесі його використання:

    позитивний вплив операційного важеля починає проявлятися лише після того, як підприємство подолало точку беззбитковості;

    чим вище питома вага постійних витрат у загальній сумі операційних витрат, тим сильніше діє операційний важіль;

    найбільший вплив операційного важеля досягається в поле, максимально наближеному до точки беззбитковості. У міру подальшого нарощування обсягу реалізації продукції і віддалення від точки беззбитковості ефект операційного важеля починає знижуватися;

    механізм операційного важеля має і зворотну спрямованість - при будь-якому зниженні обсягу реалізації продукції в ще більшому ступені буде зменшуватися розмір валового операційного доходу;

    ефект операційного важеля стабільний тільки в короткостроковому періоді.

    Це залежить від того, що постійні витрати залишаються незмінними лише протягом короткого відрізка часу. При стрибку постійних витрат, диктуемом інтересами нарощування обсягу реалізації продукції або іншими обставинами, підприємству необхідно долати нову точку беззбитковості.

    Однією з областей застосування теорії операційного важеля - розробка планів і прогнозів для компанії. При цьому враховують відносні пропорції очікуваних постійних і змінних витрат. На основі заданих прогнозів загальної суми постійних витрат, оцінки загальної суми змінних витрат і очікуваної ціни можна визначити обсяг виробництва в натуральному вираженні, необхідний для досягнення цільового прибутку до сплати податків, використовуючи основну формулу беззбитковості. Обсяг виробництва, необхідний для досягнення цільового прибутку розраховується за формулою:

    , (3.6)

    де S f - загальні постійні витрати;

    р - ціна за одиницю продукції;

    S v - загальні змінні витрати.

    Для того щоб можна було якомога точніше представляти область релевантності для CVP-аналізу, перерахуємо припущення, використані для побудови вищеописаних моделей:

    поведінку загальних витрат і виручки жорстко визначено і лінійно в межах області релевантності. Це припущення вірне лише для тих випадків, коли зміна випуску продукції фірми невелике в порівнянні з місткістю ринку даної продукції. Інакше порушується лінійність залежності між обсягом випуску і виручкою;

    всі витрати можна розділити на змінні і постійні;

    постійні витрати залишаються незалежними від обсягу в межах області релевантності. Дуже важливе припущення, істотно полегшує аналіз, але і сильно обмежує область релевантності. Справді, при такому припущенні обсяг випуску продукції обмежений наявними основними засобами. Більш реалістично припущення про те, що постійні витрати змінюються східчасто, що показано на малюнку 3.2. Однак таке припущення сильно ускладнює CVP-аналіз, так як графік загальних витрат стає розривною функцією;

    змінні витрати залишаються незалежними від обсягу випуску в межах області релевантності. Насправді величина змінних витрат є деяка функція від обсягу виробництва, так як існує ефект падіння граничної продуктивності факторів виробництва. Тому в умовах припущення 3 (незалежність постійних витрат від обсягу виробництва) змінні витрати збільшуються з ростом обсягу виробництва;

    ціна реалізації випуску не змінюється. Найбільш вразливе припущення, так як ціна реалізації продукції залежить не тільки від дій самого підприємства, а й від структури попиту на ринку, дій конкурентів, ситуації на ринку товарів-субститутів і т.д. Витрати фірми на просування товару на ринок, організацію власної торгової мережі і т.п. можуть зробити істотний вплив на зміну ціни реалізації. Тут ми вступаємо в область аналізу результатів зміни двох або більше факторів, що впливають на CVP-аналіз. Однак, такий аналіз досить складний, і в кожному конкретному випадку необхідний індивідуальний підхід;

    ціни на матеріали і послуги, які використовуються у виробництві, не змінюються;

    продуктивність не змінюється;

    відсутні структурні зрушення.

    Малюнок 3.3. Графіки зміни витрат підприємства

    3.3. Оцінка результатів фінансової стратегії

    Проведемо аналіз беззбитковості за основним видом діяльності ЗАТ «ПТК» за 2009 рік. Даний аналіз базується на класифікації витрат на постійні і змінні. Постійні витрати - це витрати, які не залежать від обсягу виробництва. Концепція постійних витрат не є абсолютом, тому що в кінцевому рахунку в довгостроковому періоді будь-який елемент витрат стає змінним. Тому до застосування аналізу беззбитковості потрібно підходити з певною часткою гнучкості. Змінні витрати - це витрати, що залежать від обсягу виробництва.

    На основі логічних міркувань ми пропонуємо розділити витрати наступним чином:

    змінні витрати - основні матеріали, енергія на технічні потреби, запасні частини, заробітна плата виробничого персоналу з відповідними відрахуваннями, інші матеріали;

    умовно-постійні витрати - загальні і адміністративні витрати (амортизаційні відрахування, матеріали, заробітна плата з відрахуваннями, оренда, комунальні послуги, витрати на рекламу, земельний податок, податок на майно та інші).

    Відзначимо певну умовність такої класифікації, оскільки одна і та ж стаття витрат в різних умовах може залежати або не залежати від обсягу реалізації. Наприклад, розширення сфери діяльності підприємства передбачає і збільшення обсягу робіт співробітників відповідних функціональних підрозділів (бухгалтерії, відділу маркетингу та ін.). Тоді на певному етапі різко збільшуються витрати за статтею «Загальні і адміністративні витрати», які протягом якогось часу вважалися постійними.

    Вартісний обсяг реалізації продукції, що забезпечує досягнення точки беззбитковості визначимо за формулою (3.7), для цього скористаємося даними таблиці 3.1.

    Таблиця 3.1.

    Вихідні дані для визначення точки беззбитковості ЗАТ «ПТК»

    показник Сума, тис.рублей
    Змінні витрати 998420
    маржинальний дохід 1122396
    Постійні витрати 212703
    Дохід (збиток) від основної діяльності 909693

    Зробимо розрахунок:

    тис. рублів.

    Так в 2010 році ЗАТ «ПТК» для досягнення окупності постійних і змінних витрат потрібно досягти обсягу продажів в 401911,559 тис. Рублів. За результатами аналізу беззбитковості можна зробити висновок, що підприємство в 2009 році за основним видом діяльності має дохід, так як подолало поріг рентабельності.

    Визначаючи рівень беззбитковості, необхідно також знати, в яких межах можна знизити обсяг продажів без зміни величини прибутку. Для цього рекомендується визначати запас фінансової міцності. Зробимо розрахунок даного показника по формулі (3.8):

    .

    Отже, ЗАТ «ПТК» може скоротити обсяг виробництва на 81% раніше, ніж буде досягнута точка беззбитковості. Такий запас фінансової міцності повинен бути врахований в процесі формування стратегії підприємства.

    Силу впливу операційного важеля визначимо за формулою (3.9):

    . (3.9)

    Так в 2010 році сила впливу операційного важеля складе 1,23, що свідчить про низький ступінь підприємницького ризику: підприємство здатне витримати 81-відсоткове зниження доходу від реалізації без серйозної загрози для свого фінансового становища.

    Дане значення операційного важеля свідчить про те, що при можливому збільшенні доходу від реалізації, скажімо, на 3%, дохід від основної діяльності зросте на 3,69%; при зниженні доходу від реалізації на 10% операційний дохід знизиться на 12,3%.

    Таким чином, знаючи за рахунок яких чинників може відбутися зменшення доходу від реалізації (тільки в результаті зниження цін, тільки в результаті зниження натурального обсягу продажів, або за рахунок поєднання обох факторів), можна регулювати ступінь ризику, використовуючи кожен фактор в тій чи іншій мірі , в залежності від конкретних умов діяльності підприємства.

    Отже, максимізація доходу шляхом зміни частки змінних і постійних витрат, визначення точки беззбитковості та запасу фінансової міцності відкриває можливість підприємству планувати на перспективу розміри приросту доходу в залежності від господарських успіхів у виробництві конкурентоспроможної продукції і завчасно вживати відповідні заходи щодо зміни в ту чи іншу сторону величини змінних і постійних витрат.



    висновок

    У цій курсовій роботі розглянуті теоретичні питання, що стосуються однієї з найважливіших категорій економіки - валового доходу, прибутку і рентабельності, її значення для підприємства і факторів, що впливають на її величину.

    Отже, прибуток є найважливішим фінансовим показником, що характеризує абсолютну ефективність господарської діяльності підприємства, і становить основу економічного розвитку підприємства.

    Для аналізу фінансових результатів використовуються такі показники прибутку: прибуток від реалізації продукції, робіт, послуг, валовий дохід, балансовий прибуток, фінансові результати від позареалізаційних операцій, оподатковуваний прибуток, чистий прибуток, рентабельність.

    Прибуток, як кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства представляє собою різницю між загальною сумою доходів і витратами на виробництво і реалізацію продукції з урахуванням збитків від різних господарських операцій.Кількісно вона являє собою різницю між виручкою (після сплати ПДВ і акцизного податку в бюджетні і позабюджетні фонди) і повною собівартістю реалізованої продукції. Виходить, чим більше підприємство реалізує рентабельної продукції, тим більше одержить прибутку, тим краще його фінансовий стан. Обсяг реалізації і величина прибутку, рівень рентабельності залежать від виробничої, постачальницької, збутової і комерційної діяльності підприємства, інакше кажучи, ці показники характеризують усі сторони господарювання.

    Отже, на кожному підприємстві повинні передбачатися планові заходи щодо збільшення прибутку. У загальному плані ці заходи можуть бути наступного характеру:

    збільшення випуску продукції,

    поліпшення якості продукції,

    продаж зайвого устаткування та іншого майна або здача його в оренду,

    зниження собівартості продукції за рахунок більш раціонального використання матеріальних ресурсів, виробничих потужностей і площ, робочої сили і робочого часу,

    підвищення ефективності виробництва,

    розширення ринку продажів і ін.

    З цього переліку заходів випливає, що вони тісно пов'язані з іншими заходами на підприємстві, спрямованими на зниження витрат виробництва, поліпшення якості продукції та використання факторів виробництва.

    За підсумками цієї роботи можна зробити висновок, що в умовах ринкової економіки значення прибутку величезне. Прагнення до її отримання орієнтує товаровиробників на збільшення обсягу виробництва продукції, потрібної споживачеві, зниження витрат на виробництво. При розвинутій конкуренції цим досягається не тільки мета підприємництва, але й задоволення суспільних потреб. Для підприємця прибуток є сигналом, що вказує, де можна домогтися найбільшого приросту вартості, створює стимул для інвестування в ці сфери. Свою роль відіграють і збитки. Вони висвітлюють помилки і прорахунки в напрямку засобів, організації виробництва і збуту продукції.

    І на завершення слід додати, що в умовах ринкових відносин підприємство повинне прагнути не тільки до отримання максимального прибутку, а й до раціонального, оптимального використання вже отриманого прибутку. Це дозволить не тільки утримувати свої позиції на ринку, але і забезпечити динамічний розвиток його виробництва в умовах конкуренції.


    Список використаної літератури

    1. Конституція Російської Федерації від 12.12.1993 р

    2. Цивільний кодекс Російської Федерації. (Частина 1, 2, 3, із змінами і доповненнями від 20. 02, 12.08.96, 24.10.97, 8.07, 17.12.99, 16.04, 15.05, 26. 11.01).

    3. Податковий кодекс РФ. Частина перша від 31 липня 1998 р №146-ФЗ і частина друга від 5 серпня 2000 № 117-ФЗ (зі змінами та доповненнями від 30 березня, 30 травня, 6, 7, 8 серпня, 27, 29 листопада, 28 , 29, 30, 31 грудня 2001 г.)

    4. Абрютина М.С. Аналіз фінансово - економічної діяльності підприємства: Навчальний посібник. - М .: Річ навіть і Сервіс, 2007, 45 с.

    5. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - 2-е вид., Доп. - М .: Фінанси і статистика, 2008, 22 с.

    6. Борисов Е. Ф. економічної теорії // Курс лекцій для студентів вищих навчальних закладів. - Центральний інститут безперервної освіти товариства «Знання» Росії. - 2006

    7. Борисов Е. Ф. Економічна теорія: Учеб. посібник-2-е изд., перераб. і доп. - М .: Юрайт, 2009. - 384 с.

    8. Вакуленко Т.Г., Фоміна Л.Ф. Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень. - СПб .: Видавничий дім Герда », 2008, 288с.

    9. Вдонін АА. Прибуток підприємства в ринкових умовах // Питання економіки. 2004. - №5. - с. 58.

    10. Питання розподілу прибутку. Питання статистики. - № 10, -2001г. - с. 19.

    11. Герчикова І.М. Аналіз основних показників фірми // Маркетинг. - 2007. - №6.-С. 82-93.

    12. Долан Е.Дж., Ліндсей Д.Е. Ринок: мікроекономічна модель. Санкт-Петербург. 2002 р

    13. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. Москва, 2006 р

    14. Ковальов В.В. Волкова О.М. Управління активами. - М: Проспект, 2009 115с.

    15. Любушин Н.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М .: ЮНИТ - ДАНА, 2007, 451с.

    16. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика ». 13-е видання. Москва. 2000 р

    17. Негашев Є.В., Шеремет А.Д. Методика фінансового аналізу: Навчальний посібник. - М .: ИНФРА-М, 1999, 378с.

    18. Поршнева А.Г., Румянцева З.П. Управління організацією. - М .: Инфра-М, 2008, 243с.

    19. Фінанси. під ред. Родіонової В.М. Москва, Финпресс, 2005р.

    20. Чорногорський С.А., Гарушкін А.Б. Основи фінансового аналізу. - СПб .: «Видавничий дім Гетда», 2007. -176с.

    21. Щіборец К.А. Стратегічне управління витратами. // Консультант директора. - 2009. - № 15. - С. 25-29.

    22. Економічна теорія під ред. Добриніна А.І. СПб .: Финпресс, 2000 р.


    Додаток 1

    Організаційна структура правління ЗАТ «ПТК»


    Додаток 2

    Таблиця 2.1

    Експрес-аналіз фінансово-господарської діяльності ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 роки

    найменування показника спосіб розрахунку нормативне обмеження Значення показника зміна

    2008 рік

    2009 рік

    абсолютна

    У% звітного до базисного
    1 2 3 4 5 6 7
    ОЦІНКА МАЙНОВОГО ПОЛОЖЕННЯ
    Сума господарських коштів, що знаходяться на підприємстві підсумок балансу - 2380232 2503690 +123458 +5,19
    Коефіцієнт зносу основних засобів

    Накопичений знос /

    Первісна вартість основних засобів

    - 0,474 0,449 -0,025 -5,27

    величина

    власного оборотного

    капіталу

    Власний капітал + Довгострокові зобов'язання -

    довгострокові активи

    - -641063 -680237 -39174 + 6,11

    Коефіцієнт абсолютної ліквідності

    Грошові кошти /

    поточні зобов'язання

    > 0,2-0,7 0,01 0,002 -0,008 -80,00
    Коефіцієнт критичної ліквідності

    (Грошові кошти +

    Короткострокові фінансові інвестиції + Дебіторська заборгованість) / Поточні

    зобов'язання

    ≈1 0,18 0,16 -0,02 -11,11
    Коефіцієнт поточної ліквідності

    Поточні активи /

    поточні зобов'язання

    1,5-2 0,3 0,25 -0,05 -16,67

    Частка власного оборотного капіталу в покритті запасів

    Власні оборотні кошти /

    (ТМЗ + витрати майбутніх періодів)

    > 0,1

    -5,51 -8,41 -2,9 +52,63

    ОЦІНКА ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

    коефіцієнт незалежності

    (Автономії)

    Власний капітал /

    всього господарських

    коштів

    > 0,5 0,61 0,64 +0,03 +4,92
    Коефіцієнт маневреності власного капіталу

    Власні оборотні кошти /

    Власний капітал

    ~ 0,5 -0,44 -0,43 +0,01 -2,27
    Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу Позиковий капітал / Власний капітал ≤1 0,63 0,57 -0,06 -9,52
    Коефіцієнт сталого фінансування

    (Власний капітал + Довгострокові зобов'язання) /

    Всього госп. коштів

    > 0,8 0,61 0,64 +0,03 +4,92

    ОЦІНКА ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ

    Дохід від реалізації - 1937586 2120816 +183230 +9,46

    Дохід від звичайної діяльності до оподаткування

    - 863314 917776 +54462 +6,31
    фондовіддача

    Дохід від реалізації /

    Середня вартість

    Основних коштів

    - 0,92 0,93 +0,01 +1,09

    Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

    (В оборотах)

    Дохід від реалізації /

    Середня дебіторська заборгованість

    - 12,48 14,63 +2,15 +17,23
    Тривалість обороту коштів у розрахунках (в днях)

    360 днів / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

    (В оборотах)

    - 29 25 -4

    -13,79

    Коефіцієнт оборотності ТМЗ (в оборотах)

    Собівартість продукції /

    ТМЗ і витрати майбутніх періодів

    - 7,86 12,5 +4,64

    +59,03

    Тривалість обороту ТМЗ (в днях)

    360 днів /

    Коефіцієнт оборотності ТМЗ (в оборотах)

    - 46 29 -17

    -36,96

    Тривалість обороту кредиторської заборгованості (в днях)

    Кредиторська заборгованість

    * 360 днів /

    Собівартість продукції

    - 363 326 -37

    -10,19

    Тривалість операційного циклу (дні)

    Тривалість обороту коштів у розрахунках (в днях) + Тривалість обороту ТМЗ (в днях)

    - 75 54 -21 -25

    ОЦІНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ

    Чистий дохід - - 780369 955704 +175335 +22,47

    Дохід від основної діяльності

    - - 854117 909693 +55576 +6,51
    рентабельність продукції

    Дохід від основної діяльності /

    Дохід від реалізації

    - 1,09 0,95 -0,14 -12,84

    Рентабельність власного капіталу

    Чистий дохід /

    Власний капітал

    - 0,53 0,6 +0,07 +13,21
    Рентабельність основного капіталу

    Чистий дохід /

    Валюта балансу

    - 0,33 0,38 +0,05 +15,15

    додаток 3

    Баланс ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 роки

    балансові статті На 01.01.2008 на 01.01.2009
    АКТИВИ
    1 2 3

    ДОВГОСТРОКОВІ АКТИВИ:

    Нематеріальні активи

    Основні засоби

    земля

    Будівлі та споруди

    Машини та обладнання

    Транспортні засоби

    Інші основні засоби

    Амортизація основних засобів

    незавершене будівництво

    Дебіторська заборгованість

    Заборгованість працівників та інших осіб

    Інша дебіторська заборгованість

    51

    3147215

    8792

    1040634

    1978982

    83743

    35064

    1490461

    442476

    3894

    3894

    100

    3838334

    8421

    1172572

    2498416

    105332

    53593

    1724930

    163498

    2895

    2166

    729

    РАЗОМ ДОВГОСТРОКОВІ АКТИВИ 2103175 2279897

    ПОТОЧНІ АКТИВИ:

    товарно-матеріальні запаси

    матеріали

    Товари

    Дебіторська заборгованість

    авансові платежі

    Витрати майбутніх періодів

    Рахунки до отримання

    Заборгованість працівників та інших осіб

    Інша дебіторська заборгованість

    Грошові кошти

    115835

    112353

    3482

    151381

    9403

    611

    138051

    1639

    1677

    9841

    79898

    77245

    2653

    142034

    4801

    991

    +132342

    2135

    одна тисяча сімсот шістьдесят п'ять

    тисячі вісімсот шістьдесят один

    РАЗОМ ПОТОЧНІ АКТИВИ 277057 223793
    БАЛАНС 2380232 2503690
    ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ І ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
    1 2 3

    ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ:

    Статутний капітал

    неоплачений капітал

    Нерозподілений прибуток (збиток), в тому числі:

    звітного року

    395059

    286684

    780369

    395059

    248897

    955704

    955704

    РАЗОМ ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ 1462112 1599660

    ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ:

    Короткострокові кредити

    Кредиторська заборгованість

    рахунки і векселі до оплати

    аванси отримані

    заборгованість по податках

    заборгованість по внутрішньогрупових операцій між основною організацією і її дочірніми організаціями

    інша кредиторська заборгованість

    нараховані витрати до сплати

    Доходи майбутніх періодів

    0

    918120

    15955

    25901

    13198

    813262

    13135

    31897

    4772

    0

    904030

    11114

    22519

    10120

    825736

    5280

    29261

    РАЗОМ ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ 918120 904030
    БАЛАНС 2380232 2503690

    додаток 4

    Звіт про результати фінансово-господарської діяльності

    ЗАТ «ПТК» за 2008-2009 роки

    найменування показника на 01.01.2008 на 01.01.2009
    Дохід від реалізації 1937586 2120816
    Собівартість реалізованої продукції 910665 998420
    Валовий дохід 1026921 1122396

    витрати періоду

    Загальні і адміністративні витрати

    Витрати по реалізації

    Витрати по виплаті відсотків

    172804

    212703

    207803

    4900

    Дохід від основної діяльності 854117 909693
    Дохід від неосновної діяльності 9197 8083
    Дохід від звичайної діяльності до оподаткування 863314 917776
    Витрати з прибуткового податку 195115
    Дохід від звичайної діяльності після оподаткування 668199 917776
    Дохід (збиток) від надзвичайних ситуацій - -
    Чистий дохід (збиток) 668199 917776
    Коригування чистого доходу 112170 37928
    Чистий дохід з урахуванням коригування 780369 955704

    додаток 5

    Методика розрахунку відносних показників ліквідності

    показники Формула нормативне обмеження пояснення

    1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

    Показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом

    2. Коефіцієнт критичної ліквідності

    Показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена не тільки за рахунок готівки, але і за рахунок очікуваних надходжень від різних дебіторів

    3.Коеффіціент поточної ліквідності

    Необхідне значення 1, оптимальне 2

    Показує, яку частину поточних зобов'язань підприємство може погасити, мобілізувавши всі оборотні кошти

    4. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами

    Показує, яка частка оборотних коштів підприємства формується за рахунок власних джерел

    додаток 6

    Коефіцієнти фінансової стійкості

    найменування показника Формула для розрахунку нормативне обмеження пояснення
    1. Коефіцієнт автономії (U 1)

    U 1> 0,5

    Показує питому вагу коштів в загальній сумі джерел фінансування
    2. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу (U 2)

    U 2 <0,5 Показує, яка частка залучених коштів в загальній сумі, вкладеної в підприємство

    3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (U 3)

    U 3 <1

    Показує, скільки позикових коштів підприємство залучило на 1 тенге власних коштів, вкладених в активи
    4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (U 4)

    U 4 ≈0,5 Показує, яка частина власних коштів використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти
    5. Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування (U 5)

    U 5> 0,6

    Показує, яка частина запасів і витрат фінансується за рахунок власних джерел
    6. Коефіцієнт сталого фінансування (U 6)

    U 6> 0,8