Дата конвертації07.09.2017
Розмір202.94 Kb.
Типдипломна робота

Скачати 202.94 Kb.

Забезпечення за кредитами

ПЛАН

ВСТУП 3

ГЛАВА 1. ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ КРЕДИТУ ТА ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПО КРЕДИТУ 7

1.1. Поняття кредиту та принципи кредитування 7

1.2. Забезпечення за кредитами 16

ГЛАВА 2. АНАЛІЗ ФОРМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ КРЕДИТІВ 27

2.1. застава 28

2.1.1. Застава прав 37

2.1.2. Твердий заставу 42

2.1.3. Застава цінних паперів 44

2.2. порука 51

2.3. Банківська гарантія 65

2.4. Кредит під складські свідоцтва 69

2.5. Страхування кредитних ризиків 74

ГЛАВА 3. ПРАКТИКА НАДАННЯ КРЕДИТІВ ПІД ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НА ПРИКЛАДІ ... 81

3.1. Процес надання кредиту 82

3.2. Аналіз практики кредитування 97

3.3. Аналіз забезпечення по кредитах 109

3.4. Напрямки щодо вдосконалення організації

кредитної роботи 115

ВИСНОВОК 118

Список використаної літератури 121

ДОДАТКИ 125

ВСТУП

У світовій практиці розвиток економіки нерозривно пов'язано з кредитом, який в різних формах проникає в усі сфери господарського життя. Про це свідчить розширення кола операцій банків, в тому числі і в області кредитування. Виконання банківських операцій з широкою клієнтурою - важлива особливість сучасної банківської діяльності в усіх країнах світу, мають розвинену кредитну систему. Зарубіжний досвід свідчить, що банки, які надають клієнтам більш різноманітні послуги високої якості, зазвичай, мають переваги перед банками з обмеженим набором послуг. Активна робота комерційних банків в області кредитування є неодмінною умовою успішної конкуренції цих установ, веде до зростання виробництва, увеліченіюзанятості, підвищенню платоспроможності учасників економічних відносин. При цьому мова йде не тільки про вдосконалення техніки кредитування, але і про розробку і поза-дрен нових способів зниження кредитних ризиків.

Кредитний ризик припускає ймовірність збитків у зв'язку з неповерненням або несвоєчасним погашенням виданих кредитів та несплатою відсотків за ними. Тому останнім часом приділяється підвищена увага не тільки відбору позичальників і контролю за їх фінансово-господарською діяльністю, а й формам забезпечення по кредитах.

Забезпечення повернення кредиту - це складна цілеспрямована діяльність банку, що включає систему організованих економічних і правових заходів, складових особливий механізм, що визначає способи видачі кредитів, джерела, терміни і способи їх погашення.

Джерела повернення поділяються на первинні та вторинні. Первинним джерелом є дохід позичальника, вторинними вважаються виручка від реалізації заставленого майна, перерахування коштів гарантом або страховою організацією. Погашення кредиту за рахунок коштів позичальника являє собою добровільне виконання клієнтом своїх платіжних зобов'язань пе-ред банком, зафіксованих у кредитному договорі. Погашення за рахунок вторинних джерел означає включення банком в дію механізму примусового стягнення належного йому боргу. Даний механізм має правове забезпечення у вигляді договору про заставу, гарантії, договору поруки, страхового поліса.

На жаль, рівень стабільної якості забезпечення, коли воно не змінюється в часі, як правило, не спостерігається в реальному житті навіть для золота: ціна тройської унції коливається на біржі має велике значення. Найчастіше якість основних видів забезпечення, що приймаються банками, знижується в часі. Можлива ситуація, коли якість забезпечення доходить до нуля, тобто, відбувається фактична втрата забезпечення. У житті ситуація, при якій поручитель відмовився від своїх зобов'язань або зник, а гарант збанкрутував, не рідкість не тільки для Росії. І чим більше термін кредитування, тим більше ризик подібного несприятливого для банку події.

Що ж стосується такого поширеного виду забезпечення, як застава, то, як правило, його якість також знижується в часі. Однак можливі випадки зростання вартості заставленого майна і підвищення якості застави в порівнянні з моментом укладення кредитного договору. Таке може статися з нерухомістю, цінними паперами, дорогоцінними металу-ми та іншим майном. Але це швидше виняток з правила.

Всі вищевикладені обставини свідчать про актуальність обраної теми, зумовленої необхідністю вирішувати проблему пошуку і застосування нових видів забезпечення, що дозволяють якщо не замінити тради-ційних, то хоча б їх доповнити.

Практична значимість полягає в тому, що дослідження в галузі забезпечення дозволять збільшити обсяги кредитування і будуть стимулювати позичальників до повернення отриманих коштів.

Предметом дослідження є форми і види забезпечення, як тра-Діціон застосовувані в діючій практиці, так і мало або зовсім не застосовуються.

Об'єктом дослідження став Акціонерний Банк ...

Мета даної роботи - дослідження форм забезпечення кредиту з точки зору теорії і практики застосування.

Завдання даної роботи:

визначення поняття кредиту та сутності принципів кредитування;

аналіз практичного застосування законодавчої бази, яка регламентує сферу забезпечення по кредитах;

вивчення організації кредитного процесу в комерційному банку;

аналіз діяльності Кредитної Управління АБ;

вироблення рекомендацій щодо застосування різних форм забезпечення з метою підвищення ефективності кредитного процесу.

Завдання дипломної роботи зумовили її структуру. Вона складається з трьох частин, вступу і висновку. Теоретична база дослідження заснована на працях російських економістів і фахівців в досліджуваній області, матеріалах періодичних видань, законах і нормативних документах, матеріалах Інтернету. Практична частина даної роботи заснована на внутрішньої звітності та документах кредитного управління банку. Перша частина є теоретичною, в ній розкривається сутність кредиту, принципи кредитування, історичні аспекти проблеми забезпечення боргових зобов'язань. Друга частина роботи присвячена формам і видам забезпечення. Тут докладно розглядаються юридичні нюанси використання застави, поруки, банківської гарантії, складських свідоцтв та страхування в якості забезпечення кредитних зобов'язань. Наводяться приклади судової та арбітражної практик. Містяться відомості про переваги і недоліки кожного з розглянутих видів забезпечення. У третій частині розглянуто процес надання кредиту в комерційному банку. Проаналізовано кожен етап і процес в цілому. Представлений аналіз динаміки результатів діяльності кредитного управління банку з точки зору оцінки прибутковості кредитів, структури кредитного портфеля банку, його питомої ваги в загальній сумі активів, структури забезпечення по кредитах, міститься ряд пропозицій щодо поліпшення діяльності кредитного управління та використання різних форм забезпечення. Матеріал ілюстрований малюнками та таблицями. У дипломній роботі міститься ряд програм, що дозволяють наочно уявити процес кредитування і використання забезпечення. В кінці роботи наводиться список використаної літератури, що включає Закони РФ, нормативні акти ЦБ РФ, монографії та статті з періодичної преси, а так само ресурси Інтернету.

ГЛАВА 1. ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ КРЕДИТУ ТА ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ПО КРЕДИТУ

Поняття кредиту та принципи кредитування

З класичної теорії ми знаємо, що з розвитком економічних відно-шень, розвивалося і таке поняття як кредит. Одні фахівці під словом кредит розуміють рух позичкового фонду, інші - позику в грошовій або товарній формі, треті - форму руху грошового капіталу. На сьогоднішній день не існує єдиного визначення для слова кредит.

Значною мірою через це в публікаціях спостерігається змішання понять «кредит» і «позика», «тип» або «вид» позики, «вид кредиту», «форма кредиту» і т. Д.

Спробуємо визначитися, який термін використовувати для даної роботи.

Кредит - (від латинського - creditum - позика, борг; від credere - вірити) позика в грошовій або товарній формі на умовах повернення і звичайно з сплатою відсотка. [1]

Слово «кредит», на думку Макса Фасмера, запозичене російською мовою з німецького (credit) на самому початку XVIII в. зі значенням «авторитет». [2]

Ці Мологе його сходить до італійського "credito" - віра, довіра. Цілком очевидно, що в італійську мову воно перейшло з латинського (credit-вони вірять). У російській мові для позначення правовідносин з приводу позики - найдавнішого інституту громадянського зобов'язального права Росії - використовувалися інші терміни: "дача", "купа", "милість", "крута" ( "покрута"), "займ" і "позика". З появою Судебников XV - XVI ст. в нормативному обороті закріпилися два останніх, причому термін "позика" (позика) мав родове значення і позначав отримання будь-якого чужого майна на термін за винагороду (в зростання) з умова м повернення (товар, зерно, гроші), а "позика" передбачала отримання позики грошима. Термін "кредит" (точніше, "кредитні папери") з'являється в Росії в середині XIX в. в зв'язку з підготовкою та проведенням реформи 1861 року.

У сучасній російській мові і в вітчизняних ної юриспруденції (до появи нового Цивільного кодексу Російської Федерації) в сенсі надання позичальникові грошово них коштів у власність на термін під проценти застосовувався термін "позика": позичковий капітал, кредитування підприємств шляхом видачі позики, банківські позики громадянам, відкриття позичкового рахунку, рух по кредиту позичкового рахунку і т.п.

В літі ратуре про банківську де яте льності висловлювалися думки про різну смисловим навантаженням термінів. Так, в довідковому посібнику "Банківська дєло" отме чаї ться, що кре дит - це більш широке поняття, предполагающ її наявність різних форм організації кредитних відносин банку як по залученню ресурсів, так і по їх вкладення. Позика ж - одна з форм організації кредитних відносин, виникнення яких супроводжується відкриттям позичкового рахунку. [3] У підручнику «Банківська справа» кредит визначається як форма руху позичкового капіталу. [4]

У новому Цивільному кодексі Російської Федерації термін "зае м" (ст. 807 - 818) застосовується як загальне поняття для угод з приводу передачі грошей або інших речей у власність на термін під проценти, а терміни "кредит", "товарний кредит" і " комерційний кредит "- як різновиду позики. Про позиці згадується лише стосовно договорів безоплатного користування річчю (ст. 689 - 701). Надання кредиту передбачено тільки грошовими коштами і тільки кредитними організаціями (ст. 819). Товарний кредит видається речами (ст. 822), а комерційний кредит - речами або грошовими коштами у вигляді авансу, попередньої оплати, відстрочення або розстрочення оплати товарів, робіт або послуг (ст. 823).

У Цивільному кодексі в главі 42 "Позика і кредит" виділені наступні види договірних зобов'язань, які формують позикові відносини: а) договір позики, б) кредитний договір, в) товарний і грошовий кредит, г) позикові відносини, що виникають при придбанні векселів, облігацій і інших цінних паперів. Як видно, в цій класифікації в переліку різних видів позикових відношенні відсутній договір позики. Пов'язано це з тим, що в ст. 689 договір позики визначений як договір безоплатного користування речами. Таким чином, позика і позичкові відносини характеризуються найважливішими ознаками - безвозмездностью і передачею речей.

Кредитні ж відносини юристи характеризують як грошовий позику, що дається, як правило, на умовах сплати відсотка.З приводу кредиту ст. 819 Цивільного кодексу говорить: "За кредитним договором банк або інша фінансова установа (кредитодавець) зобов'язується надати грошові кошти (кредит) позичальникові у розмірі та на умовах, передбачених договором, а позичальник зобов'язується повернути отриману грошову суму і сплатити відсотки на неї".

Отже, в Кодексі проведена чітка межа, що відрізняє по предмету правового регулювання договір кредиту та договір позички, які повинні враховуватися сторонами в договірних відносинах.

Якщо твердо дотримуватися цих положень Цивільного кодексу, то, відповідно до букви Кодексу, термін "позика" при банківському кредитуванні застосовуватися не може. Таке трактування економічного змісту позики вимагає відмови від звично використовуваних словосполучень: "позичковий відсоток", "позичковий дохід", "банківська позика" і так далі.

Отже, якщо до останнього часу економісти користувалися як синонімами термінами "кредит" і "позика", то в умовах сьогоднішнього дня, виходячи з встановлених юристами норм, слід, мабуть, чітко розрізняти ці поняття.

Слідом за зазначеним кодексом і на його основі Банк Росії розробив і ввів в дію з 1 січня 1998 р два документа: "Правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації" та Інструкцію № 62а "Про порядок формування і використання резерву на можливі втрати по позиках ". Правила передбачають відображення операцій з виконання кредитних договорів на кредитних рахунках, в тому числі і руху ня резерву на можливі поті ри по кредитах (характеристика рахунків № 441 - 459). Інструкція же регламентує роботу з резервом на возможн перші втрати по позиках, в основі якої ле жить класифікація позичок за рівнем кредитного ризику (п. 2.7).

Таким чином, до появи в 1995 - 1996 рр. нового Цивільного коді кса Російської Федерації терміни "кредит" і "позика" на практиці застосовувалися як синоніми або в сенсі словосполучень "отримання кредиту" - "надання позики". Тепер законодавство і інструктивні документи відбили процес витіснення позики з інституту позики в окремий вид зобов'язання: безоплатне користування річчю. Пре доставлення кредиту грошима стало монополією кредитних установ.

Треба відзначити, що і з приводу кредиту, саме його характеристики, в новому Цивільному кодексі можна зустріти ряд суперечливих тлумачень даного поняття, а також принципів кредиту - забезпеченості, цільового спрямування та цінну, т. Е. Платності. Принципи - це основні правила, з яких, зрозуміло, можуть бути винятки, але ці винятки не означають, що кредит - це не позика, а позика - це не кредит.

Що стосується категорії позики, то тут також слід вважати, що кредит - це форма позики, форма руху коштів на умовах повернення і терміновості, хоча в бухгалтерському обліку окремо враховуються кошти, що надаються у тимчасове користування господарюючими суб'єктами один одному, і окремо кредити, отримані від банків. Однак це не означає, що економічна природа позики і кредиту різна. Навпаки, вона однакова - надання грошей або товару в борг.

Розглядаючи єдине смисловий зміст позики, кредиту і позики, слід все ж підкреслювати, що в банківському кредитуванні є ряд особливостей. Банківський кредит відрізняється від кредитів, пов'язаних з наданням позикових коштів не банками, господарюючими суб'єктами та державою, а так само тим, що кредитором виступає банк.

Можна виділити три такі найважливіші особливості банківського кредитування. По-перше, ці відносини характеризуються тим, що надання кредиту здійснюються банками, які регулярно, професійно, на основі спеціальної ліцензії, виданої Банком Росії, займаються цим найважливішим видом діяльності. По-друге, банківський кредит надається виключно в грошовій формі на відміну від звичайного кредитного договору або договору-позики, об'єктом якого можуть бути не тільки гроші, але і інші цінності і речі. По-третє, кредитні відносини, де беруть участь банки, зазвичай носять БЕЗОПЛАТНО, т. Е. Платний характер, в той час як кредити небанківські частіше, ніж банківські, можуть даватися безкоштовно. [5]

Виходячи з усього вище сказаного, для цілей даної роботи пропонується використовувати термін «кредит».

Необхідно звернути увагу на те, що хто б не надавав кредит: банк чи, безпосередньо держава, підприємство, організація, т. Е. Господарюючі суб'єкти, - принципи, які були названі вище, повинні обов'язково дотримуватися, причому особливо принцип зворотності. Повернення - це більше, ніж принцип, зворотність - це невід'ємний атрибут і кредиту, і позики, і позики.

У традиційному розумінні до принципів кредитування відносяться: терміновість, диференційованість, забезпеченість, платність, цільовий характер. [6]

Принцип зворотності істотно відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит не може існувати. Повернення є невід'ємною рисою кредиту.

Принцип терміновості означає, що кредит надається на певний термін. Термін кредитування - період часу знаходження позикових коштів в обороті позичальника - від моменту отримання коштів позичальником, до моменту їх повернення банку. Якщо порушується термін користування кредитом, то спотворюється його сутність, він втрачає своє справжнє призначення.

Дотримання термінів повернення необхідно для забезпечення ліквідності самих комерційних банків. Принципи організації роботи банків не дозволяють їм вкладати залучені ресурси в безповоротні вкладення. Для кожного окремого позичальника дотримання принципу терміновості повернення кредиту дає можливість отримання в банку нових кредитів, а також дозволяє не сплачувати підвищені відсотки за прострочені позики і, тим самим, не збільшувати собівартість своєї продукції.

Таблиця 1.

Класифікація кредитів за строками погашення. [7]

Класифікація за термінами Росія США Великобританія Франція
Короткострокові до 1 року до 1 року до 3-х років до 1 року
середньострокові від 1 року до 3-х років від 1 року до 6 років від 3-х до 10 років Від 2 до 7 років
довгострокові > 3-х років > 6 років > 10 років > 7 років

У зарубіжній практиці короткострокові кредити найчастіше оформляються без строго фіксованого терміну (до запитання) і носять форму контокоренту. Російські банки, як правило, в обов'язковому порядку встановлюють термін (дату) погашення кредиту.

З принципом терміновості повернення кредиту дуже тісно пов'язані два інших принципу кредитування, таких як диференційованість і забезпеченість.

Дифференцированность кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам, що претендують на його отримання. Кредит повинен надаватися тільки тим клієнтам, які в змозі його своєчасно повернути.

Прінціпдіфференцірованності полягає в тому, що банк при наданні кредиту враховує репутацію позичальника, на які цілі просить позичальник кредит, кредитний ризик, терміни кредитування, своєчасність повернення і деякі інші обставини. Тому диференціація кредитування повинна здійснюватися:

в залежності від кредитоспроможності позичальника (кредитоспроможність позичальника характеризується - акуратністю при розрахунку за раніше отриманими кредитами, його поточним фінансовим становищем і перспективою зміни, здатністю, при необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел); [8]

в залежності від мети кредиту: мета кредитування служить важливим індикатором ступеня ризику, пов'язаних з видачею кредиту (банк, наприклад, уникає видачі кредитів для спекулятивних операцій, т. к. погашення залежить від результату сумнівних, а іноді і заборонених угод і, отже, несе високий ризик).

Оскільки мета кредиту має важливе значення, в даний час цільовий характер виділяється в самостійний принцип кредитування. У будь-якому випадку, у кредиту завжди є мета. Знаючи на які цілі потрібно кредит, у банку з'являється можливість обміркувати на яких прийнятних умовах надати його. Тому, цільовий характер і стає принципом кредитування.

Диференціація кредитування обумовлена ​​необхідністю повернення виданих кредитів і селекцією найбільш надійних позичальників. Як правило, банки не надають кредити ненадійним позичальникам, так як це пов'язано з підвищеним ризиком. Найбільш високий ступінь ризику характерна для прострочених кредитів, які можуть викликати збитки. Тому банки не надають нові кредити при наявності хронічної простроченої заборгованості у клієнтів.

Можливість повернення кредиту визначається, перш за все, наявністю у позичальника первинних джерел погашення позики, тобто грошових надходжень в процесі функціонування підприємства: виручки від реалізації продукції, робіт і послуг, доходів від вкладень і інвестицій та інших доходів. Але навіть при нормальній роботі підприємства в достатньо стабільних економічних умовах існує ймовірність того, що позичальник, в силу яких-небудь причин, буде не в змозі погасити заборгованість. Тому банки, щоб певною мірою убезпечити себе від ризику, при видачі кредиту вимагають наявності вторинного джерела його погашення, тобто укладення різного роду забезпечувальних зобов'язань.

В умовах планової економіки принцип забезпеченості кредітатрактовался економістами дуже вузько: визнавалася лише матеріальна забезпеченість кредиту. Це означало, що кредити повинні були видаватися під конкретні матеріальні цінності, що знаходяться на різних стадіях відтворювального процесу, наявність яких протягом усього строку користування кредитом свідчило про забезпеченість кредиту і, отже, про реальність його повернення. Видача кредиту без будь-якого забезпечення була неможлива. Лише з прийняттям наприкінці 1990 р Закону «Про банки і банківську діяльність» комерційні банки Російської Федерації отримали можливість видавати своїм клієнтам кредити під різні форми забезпечення кредиту, прийняті в міжнародній банківській практиці, а згодом закріплені у Цивільному кодексі України. Крім того, банки можуть видавати кредити і без забезпечення (бланковий кредит) при надійності первинного джерела (кредитоспроможності), тобто тільки фінансово-стійким позичальникам. У зв'язку з цим, в сучасній економічній теорії банківської справи забезпеченість перестала грати роль принципу кредитування, але не втратила своєї ваги як способу зниження ризику неповернення кредитів. З точки зору ЦБ РФ кредити безобеспеченія (незабезпечені позички [9]) мають право на існування. Але їх наявність не вигідно для кредитних організацій, тому що вони класифікуються як «сумнівні позички». [10] А сумнівні позики відносяться до четвертої групи ризику, що змушує кредитні організації створювати підвищений резерв на можливі втрати, зменшуючи, тим самим, доходи (прибуток) кредитної організації.

Принцип платності кредиту означає, що кожен позичальник повинен внести банку певну плату за тимчасове запозичення у нього для своїх потреб коштів. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Відсоток - це свого роду ціна кредиту. При встановленні плати за кредит банк враховує ставку відсотка по кредитах, що надаються комерційним банкам Центральним Банком (ставка рефінансування), структуру кредитних ресурсів, ставки по депозитах, ступінь ризику для банку, ситуацію на ринку кредитних ресурсів і інші фактори.

Підтверджуючи роль кредиту як одного з пропонованих на спеціалізованому ринку товарів, платність кредиту стимулює позичальника до його найбільш продуктивного використання.Саме ця стимулююча функція не в повній мірі використовувалася в умовах планової економіки, коли значна частина кредитних ресурсів надавалася державними банківськими установами за мінімальну плату або на безвідсотковій основі.

Принципово відрізняючись від традиційного механізму ціноутворення на інші види товарів, визначальним елементом якого виступають суспільно необхідні витрати праці на їх виробництво, ціна кредиту відображає загальне співвідношення попиту і пропозиції на ринку позикових капіталів і залежить від цілого ряду чинників, в тому числі чисто кон'юнктурного характеру:

циклічності розвитку ринкової економіки (на стадії спаду банківський відсоток, як правило, збільшується, на стадії швидкого підйому знижується);

темпів інфляційного процесу;

ефективності державного кредитного регулювання, здійснюваного через облікову політику центрального банку в процесі кредитування їм комерційних банків;

ситуації на міжнародному кредитному ринку (наприклад, що проводилася США в 80-х рр. політика дорожчання кредиту обумовила залучення зарубіжного капіталу в американські банки, що відбилося на стані відповідних національних ринків);

динаміки грошових накопичень фізичних і юридичних осіб (при тенденції до їх скорочення банківський відсоток, як правило, збільшується);

динаміки виробництва і звертання, визначальної потреби в кредитних ресурсах відповідних категорій потенційних позичальників;

сезонності виробництва (наприклад, в Росії ставка відсотка традиційно підвищується в серпні-вересні, що пов'язано з необхідністю надання аграрних кредитів і кредитів для завезення товарів на Крайню Північ);

співвідношення між розмірами кредитів, що надаються державою, і його заборгованістю (банківський відсоток стабільно зростає при збільшенні внутрішнього державного боргу).

1.2. Забезпечення за кредитами

Проблема забезпечення кредиту комерційного банку далеко не нова. У міру розвитку суспільного виробництва зростає не тільки її актуальність, а й складність знаходження прийнятних для практики рішень. Розвиток технологій і зростання складності виробничих систем, залучаючи в оборот все більшу кількість капіталу при кожному оновленні циклу створення продукції, не забезпечують при цьому ні адекватного збільшення конкурентоспроможності даної продукції, ні підвищення ймовірності успішного розвитку бізнесу в цілому. Серйозний вплив на зміну якості забезпечення кредиту в часі надає зовнішня, по відношенню до даного бізнесу, ділове середовище, яка в Росії має свої специфічні відмінності від існуючої в країнах з розвиненою ринковою економікою.

Хоча вдосконалення законодавства та інші заходи в сфері державного управління дозволять зробити російську ділове середовище більш сприятливим для розвитку інвестиційних процесів і довгострокового банківського кредитування, одних цих заходів явно недостатньо. Щоб ризик банківського кредитування довгострокових інвестиційних проектів був прийнятним, для здійснення відповідних кредитних операцій в масових масштабах необхідно створити в комерційних банках відповідні внутрішні механізми, що дозволяють якісно реалізовувати подібні операції.

За тривалий період часу якість наданого забезпечення може сильно змінитися. Тому, при довгостроковому кредитуванні дотримання принципів кредитування має більше значення, ніж при короткостроковому кредитуванні. При цьому одним із ключових питань є аналіз забезпечення кредитів для реалізації інвестиційних проектів.

При довгостроковому кредитуванні необхідно отримати чітке уявлення про ймовірну зміну якості забезпечення в часі. Треба проаналізувати, що може статися з даними забезпеченням через рік або навіть декількох років. Тут багато чого буде залежати від ряду факторів: вид забезпечення; ким воно надано; форма і конкретний зміст; умови кредитного договору; можливі супутні умови надання забезпечення і т.п.

Рівень стабільної якості забезпечення, коли воно не змінюється в часі, як правило, не спостерігається в реальному житті навіть для золота: ціна тройської унції коливається на біржі має велике значення.

Найчастіше якість основних видів забезпечення, що приймаються банками, знижується в часі. Характер такого зниження залежить від конкретних значень факторів, названих вище.

Можлива ситуація, коли якість забезпечення доходить до нуля, тобто, відбувається фактична втрата забезпечення. У житті ситуація, при якій поручитель відмовився від своїх зобов'язань або зник, а гарант збанкрутував, не рідкість не тільки для Росії. І чим більше термін кредитування, тим більше ризик подібного несприятливого для банку події.

Що ж стосується такого поширеного виду забезпечення, як застава, то, як правило, його якість також знижується в часі. Однак можливі випадки зростання вартості заставленого майна і підвищення якості застави в порівнянні з моментом укладення кредитного договору. Таке може статися з нерухомістю, цінними паперами, дорогоцінними металами та іншим майном. Але це швидше виняток з правила.

Таким чином, є достатні підстави вважати, що при прийнятті рішень про видачу довгострокових позик в російських умовах навряд чи варто розраховувати на збереження досить високої якості традиційних видів забезпечення банківських кредитів.

Крім того, необхідно враховувати, що при реалізації інвестиційних проектів у позичальника не завжди є об'єктивна можливість надати в матеріальному вигляді якісне забезпечення. Засоби, які йому необхідні, можуть не покриватися дійсною вартістю застави, навіть якщо в нього буде передаватися все купується обладнання і споруджувані споруди. Вони можуть виявитися, в разі невдалого розвитку бізнесу, мало ліквідними. Якщо ж відмовитися від кредитування складних інвестиційних проектів, то є ризик опинитися поза межами перспективного ринку. Отже, необхідно вирішувати проблему пошуку і застосування нових видів забезпечення, що дозволяють якщо не замінити традиційні, то хоча б їх доповнити.

В принципі, це можливо. Але спочатку спробуємо дати об'єктивну відповідь на просте запитання: яку насправді роль грає для банкіра що надається йому забезпечення кредиту. Залишимо відразу осторонь такий фактор, як підвищення довіри до позичальника, так як воно при довгостроковому кредитуванні не може мати істотного значення. Банкір повинен спиратися в прийнятті складних стратегічних рішень не на почуття довіри до клієнта, а на свою впевненість в успіху реалізації даного проекту. Це, в свою чергу, має на увазі як хороше розуміння банкіром істоти реалізованого даним позичальником проекту, так і наявність необхідних знань для аналізу та самостійної оцінки перспектив його практичної реалізації. В цьому випадку банківським фахівцям необхідно керуватися більш широкими, ніж зазвичай прийнято, уявленнями про видах забезпечення довгострокових кредитів і їх якості.

Доктор економічних наук, професор В.А. Москвін згрупував види забезпечення, які можуть прийматися в розрахунок кредитором при ухваленні рішення про видачу довгострокового кредиту позичальникові у вигляді схеми, [11] представленої в додатку №1.

За схемою види забезпечення кредитів утворюють дві групи. Одна група - традиційно прийняті в банківській практиці види забезпечення. Умовно їх можна назвати майновими видами забезпечення, оскільки за ними завжди стоїть конкретне майно в матеріальній або в грошовій формі. Для практичної реалізації даних видів є хороша правова основа. Їх правове регулювання міститься в нормах Цивільного кодексу РФ. Більш того, забезпечення виконання зобов'язань присвячена спеціальна глава 23, що містить 53 статті, де досить докладно викладені імперативні норми, яких повинні дотримуватися сторони. Згідно ст. 329 ГК РФ, виконання зобов'язань може забезпечуватися неустойкою, заставою, утриманням майна боржника, поручительством, банківською гарантією, завдатком та іншими способами, передбаченими законом або договором.

Не всі із зазначених способів є взаємозамінними для забезпечення довгострокових інвестиційних кредитів. Мабуть тому, законодавець залишив можливість суб'єктам кредитної угоди (суб'єктами виступають юридичні та фізичні особи, держава, банки) використовувати в якості забезпечення інші способи. Тим самим фактично комерційному банку дається право розробляти і пропонувати позичальникам різні підходи, що дозволяють визначити і отримати забезпечення, яке б дало банкірам достатню впевненість в питанні забезпечення кредиту, що видається.

Інша група видів забезпечення, як правило, не може бути оцінена конкретної грошової сумою, яку кредитор може отримати в разі неповернення кредиту або неотримання плати за кредит. Більш того, деякі види забезпечення взагалі неможливо відокремити від підприємства, що реалізує інвестиційний проект, і продати або передати в натурі. Але отримання об'єктивної інформації про стан цих видів забезпечення дає банківським фахівцям можливість досить надійно судити про ймовірність успішної реалізації інвестиційного проекту. Тому таку групу видів забезпечення можна назвати інформаційною.

Всередині другої групи виділені дві підгрупи, що відносяться до різних, хоча і взаємопов'язаним об'єктів.

Перша підгрупа - відомі в маркетингу і ціноутворення конкурентні переваги високого порядку, які придбала компанія за час своєї роботи на ринку на цей момент. У діловому світі ці переваги, якщо вони є у компанії, є не тільки її досягненнями, а й запорукою майбутніх досягнень на ринку. Посилення подібних переваг, як правило, свідчить про зростання кредитоспроможності компанії, ослаблення ж - про погіршення фінансового становища і зниження кредитоспроможності.

Друга підгрупа - відомості про реалізацію інвестиційного проекту. У неї входить інформація: про сам інвестиційний проект; про техніко-економічному обгрунтуванні інвестицій та проведених техніко-економічних дослідженнях; про результати обстеження позичальника фахівцями банку; про результати аналізу бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту.

В рамках інформації, представленої в бізнес-плані, важливе значення мають п'ять аспектів (див. Нижній ряд на схемі). При цьому два з них: якість і собівартість майбутньої продукції - становлять найбільший інтерес. Саме поєднання даних двох показників визначає конкурентоспроможність продукції на ринку, можливість отримання прибутку і, в результаті, успіх реалізації інвестиційного проекту.

Виходячи з вище сказаного, можна зробити висновок, що недостатність пропонованого банку покриття довгострокового інвестиційного кредиту матеріальними видами забезпечення не повинна бути підставою для відмови в його наданні, якщо фахівці банку володіють методиками аналізу і оцінки реально існуючих видів інформаційного забезпечення. Недостатність ж матеріальних видів забезпечення кредиту для конкретного проекту, що збільшує ризик, є об'єктивною підставою для збільшення частки банку в розподілі вигоди від реалізації інвестиційного проекту, хоча це і збільшує частку ризику, що приймається на себе банком.

Говорячи про забезпечення по кредиту, буде не зайвим зробити відступ і звернутися до історії цього питання.

У першій половині XVIII ст. російською кредитному ринку безроздільно панувало лихварство і позичковий відсоток тримався на дуже високому рівні - 10-20%. У разі несплати грошей в строк маєтку боржників-дворян часто опинялися в руках лихваря, незважаючи на те що в Російській імперії недворяне не мали права володіти маєтками. Проблема руйнування поміщиків придбала державне значення. Відомо, що до початку 1760-х рр. близько 100 тис. дворянських маєтків було закладено.

З метою запобігання відчуження дворянських маєтків імператриця Єлизавета Петрівна 1 травня 1753 рдала Сенатові указ обговорити можливість установи спеціального банку. Що вийшов через рік маніфест від 13 травня 1754 р оголошував "у всенародне звістка" про створення в Росії державного банку для дворянства, точніше, Петербурзького і Московського дворянських банків, які перебували у віданні Сенату.

Метою дворянських банків в Петербурзі і Москві була видача позик дворянам "з низького відсотка" - 6% на рік. Позики брали не стільки для облаштування садиб, скільки для викупу закладених маєтків. Ситуація була особливо гострою в кінці 1750-х - початку 1760-х рр., Коли багато маєтки опинилися закладеними у приватних осіб. При цьому з отриманих банківських позик практично нічого не направлялося на розвиток сільського господарства, а самі дворяни, перебуваючи в діючій армії, не могли навіть з'їздити до свого маєтку, щоб оцінити стан справ і знайти спосіб розплати з новим кредитором - державою.

Запорукою служили маєтку з кріпаками і угіддями, кам'яні будинки, а також дорогоцінні метали, вироби "з алмазами і перлами". У дворянські банки висилалися копії переписних книг дворянських маєтків, які використовувалися в якості довідкового матеріалу для визначення платоспроможності клієнта. За характером застави дворянські банки займали проміжне положення між іпотечними кредитними установами та ломбардами. При цьому основною запорукою залишалися дворянські маєтки.

Кредити під заставу маєтків становили від 500 до 10 тис. Рублів, мінімальний заклад - 50 кріпосних душ. Позики під заставу золота, срібла і коштовних каменів видавалися в розмірі 66% вартості виробів. Позика могла бути видана і без застави - під поручительство багатих і знатних людей. [12]

Кредити в дворянських банках надавалися на термін не більше року і могли продовжуватися не більше ніж на три роки. Однак дворяни не поспішали розплачуватися з боргами, оскільки санкції по відношенню до боржників б-ли надзвичайно м'якими. У 1759 році за пропозицією графа П.І. Шувалова термін сплати відсотків був продовжений до чотирьох років, а в 1761 був виданий указ про продовження терміну погашення позик до восьми років. Після закінчення цього часу продавалися особисті речі боржника, а якщо це не відшкодовувала суми кредиту, то закладене маєток продавалося на аукціоні. Однак остання міра при- змінювалася у виняткових випадках.

Відкриття дворянських банків не змогло вирішити проблему боргів дворянства. Обсяги позикових операцій залишалися незначними в порівнянні з запитами поміщиків. В умовах Семирічної війни основна маса служилогодворянства, перебуваючи в діючій армії, просто не мала можливості погасити борги. Кабінет П.І. Шувалова за наполяганням канцлера М.І. Воронцова в 1761 р змушений був зменшити позичковий відсоток з 6 до 4%. Ці заходи приймалися перш за все в інтересах казни, так як були спрямовані на досягнення більшої зворотності сум за кредитами. Терміни позик були змінені до 10 років, а капітал банку зменшений з 6 до 5 млн. Рублів.

Тим часом справи в Петербурзькому дворянському банку йшли погано. Основна проблема - повернення позик - так і не була вирішена, незважаючи на всі старання директора Петербурзького дворянського банку А.А. В'яземського. На його думку, корінь цієї проблеми полягав у недостатньому забезпеченні видаваних позик і, крім того, в порушення правил їх видачі. Часто значні суми видавалися під заставу маєтків, де проживало всього кілька ревізьких душ. У 1774 р А.А. Вяземський направив в Сенат донесення, в якому просив санкцій на виправлення становища, що склалося, в тому числі дозволи продати з аукціону маєтку злісних боржників.

Сенат, заслухавши доповідь А.А. В'яземського, відмовив у застосуванні таких суворих заходів, пославшись на відсутність законів, які допомогли б прояснити цю ситуацію. Великі поміщики з явним невдоволенням відреагували на можливість хоча б найменшого утиску своєї спільноти. За розпливчатою формулюванні Сенату справа передавалася на приватне розгляд самої імператриці.

До 1914 р в Росії існувало понад 30 тис. (Без філій, відділень та представництв) кредитних установ, які можна класифікувати наступним чином. [13] Перший рівень - державні кредитні учрежде-ня: Державний банк Росії, дворянський земельний банк, Селянський поземельний банк, 2 казенних ломбарду (позичкові скарбниці) і 8533 зберігач-ні каси. Другий рівень - суспільно-станові і приватні кредитні установи: 1108 Отримати товариств взаємного кредиту, 367 міських громадських банків, 105 міських ломбардів, 47 акціонерних комерційних банків, 33 міських кредитних суспільства, 18 приватних ломбардів, 11 кредитних спілок, 10 акціонерних земельних банків, 7 взаємно громадських земельних банків, 6 міських станових банків, 6 сільських громадських банків і 2 коор-ператівних банку. Третій рівень - суспільно-станові установи крейда-кого кредиту: 9552 кредитних товариства, 6467 станових кредитних уч-нов, 3528 позикоощадних товариств і 203 земських каси крейда-кого кредиту. [14]

Більшість активно-пасивних операцій того періоду доводилося на кредитні установи другого рівня.

На одну установу дрібного кредиту доводилося в середньому в 16 разів менше обліково-позичкових операцій і в 14 разів менше вкладних операцій та залишків на поточних рахунках, ніж на одну кредитну установу першого рівня, або в 1844 рази менше обліково-позичкових операцій і в 2242 рази менше вкладних операцій та залишків на поточних рахунках, ніж на один комерційний банк страни.Тем не менше при недостатності ресурсної бази та обмеженості кредитних коштів в установах дрібного кредиту саме в них обслуговувалося до 45% всього сільськогосподарського населення з Тран. [15]

Отже, звернемося до історії розвитку російської системи дрібного креди- ту. Перші спроби створення такої системи (1803 г.) були зроблені з ініціативи уряду і стосувалися організації установ станового типу. До них належали: запасні грошові фонди, сирітські каси колишніх німецьких колоністів, мирські позикові капітали, комунальні каси, питомі банки, допоміжні і ощадні каси для дер-них селян, инородческие позичкові каси, сільські та волосні банки, ощадні каси. Мета цих установ полягала в наданні недорогого кредиту виключно особам «сільського стану». Позики, як правило, надавалися під поручительства під 6% річних на термін до трьох років (сільським громадам з допоміжних кас - до 16 років). Управління справами цих кредитних установ перебувало зазвичай в руках місцевих сільських, волосних або повітових адміністрацій.

Видача позик в оборотні капітали допускалася на термін до 1 року, на придбання інвентарю - до 3-х років і на господарські заходи (осушення боліт, розчищення лісу, пристрій млинів, олійниць тощо.) - до 5 років. Термін позики на господарські заходи міг продовжуватися до 20 років, якщо позика призначалася для будівництва, придбання зерносховища чи іншого складу для товарів. Ссудивидавалісь під особисту довіру, порука, застава виробленої продукції та інвентарю, а також (рідше) - під заставу майна. Кошти, що передаються на придбання інвентарю, забезпечувалися купуються предметами з правом користування ними позичальником, але за умови складання ним опису в присутності свідків і накладення на придбаний інвентар, якщо можливо, видимих ​​знаків прийому їх в заклад (друк, клеймо, пломба та ін.) . До повного розрахунку за позикою позичальник не мав права закладати або перезаставляти без згоди установи, що видала позичку, або іншим способом відчужувати числилися в опису предмети.

Таким чином, ми можемо зробити висновок, що поручительство третіх осіб і заставу майна позичальника були найбільш часто зустрічаються ві-дами забезпечення по кредитах. Більш того, поручительство можна назвати самим «старим» видом забезпечення, пріменявщемся ще в Римській імперії.

У Стародавньому Римі застосування поруки було широко распростране-но в зв'язку з недорозвиненістю заставного права. Істотний вплив на це зробили і соціально-економічні умови суспільства. Бідняк, що не володіє достатнім для застави майном, змушений був звертатися до багатого ра-бовладельцу з тим, щоб надалі знайти кредит. У свою чергу, ра-бовладельци охоче йшли на надання поручительства, набуваючи при цьому право голосу, що належить боржнику, звертаючи боржника в економі-чний залежність, а часом отримуючи право експлуатації. Таким чином, не кредитор, а поручитель отримував винагороду або інше відшкодування від боржника, за якого він ручався.

ГЛАВА 2. АНАЛІЗ ФОРМ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ КРЕДИТІВ

Основною проблемою кредитних відносин був раніше і є сьогодні питання повернення грошових коштів (кредиту) і відсотків за користування кредитом. Сучасне цивільне законодавство надає учасникам обороту досить широкий спектр вибору способів забезпечення виконання зобов'язань.

Для забезпечення повернення кредитів комерційні банки можуть використовувати всі способи забезпечення виконання зобов'язань, передбачені чинним законодавством. Так, відповідно до Цивільного кодексу РФ (ст.329) виконання зобов'язань може забезпечуватися такими способами: неустойкою; заставою; утриманням майна боржника; поручительством; банківською гарантією; завдатком та іншими способами, передбаченими законом, і що не суперечать принципам цивільного законодавства.

Треба відзначити, що з найдавніших часів [16] одним із способів забезпе-ня боргу служили борговий рабство і самозаклад. Тим часом вже тоді були відомі застосовувані нині способи забезпечення позикового зобов'язання: заставу з його різновидами (заклад, заставу з передачею його у володіння, з пре-доставлення користування закладеним майном замість відсотків, право кредитора на закладену нерухомість); гарантії; підписка про віру і т.д.

Для кредитних правовідносин найхарактерніше використання таких інститутів, як заставу, поручительство і банківська гарантія. Завдаток і утримання майна боржника не типові для кредитного договору і тому вони або не використовуються зовсім (завдаток), або вкрай рідко (утримання). Тут слід, справедливості заради, згадати про те, що раніше в банківській справі утримання мало широке застосування і було одним з небагатьох випадків використання цього цивільно-правового інституту в радянському праві. [17] Що стосується неустойки, то навряд чи цей спосіб забезпечення зобов'язань мо-же в сучасних умовах повністю задовольнити інтереси банків та інших кредитних установ, бо наявність такої норми в договорі не гаран-тирует реальної можливості повернення позикових коштів.

Крім названих вище і найбільш часто використовуваних засобів забезпечення зобов'язань, банками застосовуються і інші інструменти цивільного права для захисту своїх інтересів - страхування ризику неповернення кредиту, а також, з огляду на відкритість способів забезпечення зобов'язань (ст. 329 ЦК України), інші не зазначені в законі способи .

Тут, перш за все, хочеться відзначити, що з точки зору ЦБ РФ, що випустив інструкцію № 62а від 30 червня 1997 року, під забезпеченням (по позиках) розуміється заставу. Можливо, що ЦБ РФ виходив з того, що практично всі, що можна взяти в заставу, має матеріальну форму і певну сто-имость в грошовому вираженні. Отже, при необхідності, предмет (-и) застави можна буде реалізувати і з виручених коштів погасити суму кредиту та інші, що належать банку платежі, пов'язані з кредитом. По-цьому, ЦБ РФ вважає, що тільки забезпечені заставою кредити можуть відно-ситься до менш ризикованим і, як наслідок, не збільшувати сум обязатель-них резервів під можливі втрати, які банки зобов'язані створювати. Таким чином, Банк Росії свідомо перебільшує значимість одного з видів забезпечення і занижує значимість інших. У зв'язку з цим, автор даної робо-ти постарається розкрити можливості не тільки найбільш часто зустрічаючих-ся, але й інших способів забезпечення по кредитах.

2.1. Застава

Найбільш поширеним способом забезпечення повернення кредиту є застава (ст.334-358 ГК РФ) - спосіб забезпечення зобов'язання, при якому кредитор (заставодержатель) має право в разі невиконання боржником цього зобов'язання одержати задоволення за рахунок заставленого майна переважно перед іншими кредиторами. Заставодавцем може бути як сам боржник, так і третя особа, як сам власник речі, так і особа, яка має на неї право господарського відання. Застава без основного зобов'язання існувати не може. Він виникає в силу договору чи закону при настанні вказаних у ньому обставин, якщо в законі передбачено, яке майно і для забезпечення виконання якого зобов'язання визнається які у заставі.

Договір про заставу укладається тільки в письмовій формі, простий або нотаріально засвідченої. При укладанні договору застави дуже важливо дотримати його форму, а при необхідності і процедуру реєстрації (ст.339 ЦК України). Їх порушення тягне за собою недійсність договору.

Договір застави об'єктів нерухомості вимагає додаткової державної реєстрації (п.1 ст.131 ГК РФ) у відповідних органах.

Предметом застави (ст.336 ЦК України) може бути будь-яке майно, в тому числі речі і майнові права (вимоги), за винятком майна, вилученого з обороту, вимог, нерозривно пов'язаних з особою кредитора, і інших прав, поступка яких іншій юридичній особі заборонена законом.

Класифікацію застави, на наш погляд, можна представити таким чином (див. Наступну сторінку).

Перед укладенням договору складається акт перевірки застави з виходом на місце. Представник відділу кредитування проводить перевірку фактичної наявності і за документальними (бухгалтерським) даними предмета застави. При цьому складається акт, що підписується представником банку, керівником і головним бухгалтером позичальника.

Класифікація застави. (Рис. 1)

види застави

Природно, місцезнаходження заставленого майна залежить від предмета застави.

Залишення закладеного майна у заставодавця (позичальника) має певний ризик для кредитора і створює необхідність організації контролю за його збереженням.

Застава припиняється:

- з припиненням забезпеченого заставою зобов'язання;

- на вимогу заставодавця при грубому порушенні заставодержателем обов'язків, зазначених в п.1 ст.343 ГК РФ, що створює загрозу втрати або пошкодження заставленого майна;

- в разі загибелі закладеної речі або припинення закладеного права, якщо заставодавець в розумний строк не відновив предмет застави або не замінив його іншим рівноцінним майном;

- у разі продажу з публічних торгів заставленого майна, а також тоді, коли продаж предмета застави виявилася неможливою і повторні торги були оголошені не відбулися, а заставодержатель протягом місяця після оголошення торгів такими не скористався правом залишити за собою заставлене майно.

Коли закладене майно вилучається з огляду на те, що в дійсності власником цього майна є інша особа, або у вигляді санкції за вчинення злочину або іншого правопорушення (ст.243 ГК РФ), заставу щодо цього майна припиняється.

Заставодержатель може передати свої права за договором про заставу іншій особі з дотриманням правил передачі прав кредитора шляхом уступки вимоги (цесії) - при поступку прав вимоги кредитором іншій особі за основним зобов'язанням (ст.382-390 ГК РФ). З перекладом на іншу особу дол-га по зобов'язанню, забезпеченому запорукою, заставу припиняється, якщо залого-датель не дав кредитору згоди відповідати за нового боржника (ст.356 ГК РФ).

При заставі майна забезпечується його збереження аж до моменту погашення зобов'язань боржником. При цьому вартість майна, як правило, не зменшується, а зростає пропорційно рівню інфляції. Крім цього, заставу особливо цінного і бистроліквідного для боржника майна відповідно стимулює останнього до вживання заходів по погашенню кредитної заборгованості. Таким чином, банк при розгляді питання про предмет застави повинен враховувати в першу чергу цінність даного майна для позичальника. В першу чергу - це повинен бути стимул для погашення кредиту, а в другу - можливість для банку задовольнити свої вимоги за рахунок заставленого майна.

Слід зазначити, що заставний кредитор має переважними правами щодо задоволення вимог за рахунок заставленого майна, ніж інші кредитори. Як відомо, застави притаманне найбільш характерна властивість речових прав - право слідування. Це означає, що право як би слідує за річчю і де б і в чиєму б власності не знаходився предмет застави, він буде їм бути до моменту припинення основного зобов'язання. У цьому сенсі закладене майно є обтяженим заставою до виконання основного зобов'язання.

У статті 353 Цивільного кодексу вказаний принцип слідування отримав подальший розвиток, в результаті чого при будь-якій формі переходу права власності або права господарського відання на закладене майно від заставодавця до іншої особи право заставного кредиту зберігається, оскільки воно закріплене не в особистості заставодержателя, а в закладеному майні . Виключення можливе щодо конкретного обсягу прав і обов'язків за взаємною згодою нового заставодавця і заставного кредитора.

Застава породжує два види правовідносин: між заставодавцем і заставодержателем і між заставодержателем і річчю. З одного боку, застава - це спосіб забезпечення зобов'язання боржника шляхом встановлення відносної правового зв'язку з кредитором, а з іншого - jura in re aliena, безпосередня правова зв'язок заставодержателя і речі. Тому заставу може бути охарактеризований як речовий спосіб забезпечення зобов'язання.

Застава виникає в силу договору чи закону і сам по собі існувати не може, оскільки їм забезпечується тільки дійсна вимога, що випливає, зокрема, з кредитного та інших договорів. Таким чином, заставні зобов'язання є додатковими по відношенню до основного зобов'язання.

У чинному законі (ст. 334 ЦК України) конструкція застави полягає в тому, що заставодержатель у разі невиконання або неналежного виконання забезпеченого заставою зобов'язання отримує не предмет застави, а право на задоволення своїх вимог з вартості заставленого майна, яке, природно, може бути реалізовано . Однак попередньо необхідно в судовому порядку звернути стягнення на заставлене майно. Таким чином, проходить досить багато часу, в результаті чого у кредитора через вилучення з обігу позикових коштів за основним зобов'язанням виникають додаткові збитки і в цілому заставу втрачає своє справжнє призначення.

Щоб уникнути такої ситуації в правозастосовчій практиці деякі банки-кредитори і позичальники добровільно погоджуються на передачу заставленого майна у власність заставоутримувача, але в цьому випадку слід констатувати, що між сторонами має місце відступне, передбачене статтею 409 ЦК РФ, а не реалізація прав заставодержателя.

У тих випадках, коли повернення кредиту забезпечується заставою нерухо-жімості, вимоги кредитора-заставодержателя задовольняються з стоімос-ти закладеного майна за рішенням суду. Без звернення до суду вимоги задовольняються лише на підставі нотаріально посвідченого соглаше-ня заставодержателя з заставодавцем, укладеної після виникнення ос-нований для звернення стягнення на предмет застави (п.1 ст.349 ГК РФ). Якщо в договорі про заставу рухомого майна не вказано умова вирішення спору без суду, слід звернутися в суд за дозволом на звернення стягнення на заставлене рухоме майно (п.2 там же).

Реалізація заставленого майна провадиться шляхом продажу з публічних торгів у порядку, визначеному процесуальним законодавством, якщо законом не встановлено інший порядок (п.1 ст.350 ГК РФ). На прохання заставодавця суд має право відстрочити його продаж на термін до одного року. Відстрочка не звільняє боржника від відшкодування зрослих під час відстрочки збитків кредитора і неустойки. Заставодавець має можливість в будь-який момент до продажу закладеного майна припинити звернення стягнення на предмет застави, якщо він виконає забезпечене заставою зобов'язання або ту його частину, виконання якої виявилося простроченим.

Таким чином, думка про те, що в рамках чинного законодавства можна реалізувати заставлене нерухоме майно, передавши його кредитору-заставодержателю, не має сенсу, хоча, можливо, і перспективно в майбутньому. Крім того, треба пам'ятати, що зазначені умови, включені сторонами в договір застави, в умовах нинішнього правового режиму можуть призвести до негативних наслідків для заставодержателя, так як у недобросовісного заставодавця є можливість визнати договір застави з умовою про реалізацію закладеного нерухомого майна удаваним, тобто прикривши-БЕЗПЕЧУЮТЬ наміри сторін в разі невиконання забезпеченого заставою зо-зательства вдатися до відступних, а не до реалізації прав заставодержателя, як вони визначені чинним зако нодательством. Отже, в цьому випадку кредитор повинен знати, що при таких умовах у нього буде право використовувати положення про відступне, а не положення про заставу. І в даній ситуації він не отримає відповідних переваг щодо закладений-ного нерухомого майна.

З правової точки зору заставодержателем є кредитор по забезпеченому запорукою основним зобов'язанням, який націлений на оперативну реалізацію закладеного майна у разі неповернення кредитних коштів (ст. 334 ЦК України). З цих позицій правове регулювання застави і реалізація його в банківському законодавстві значно відстають від діючої практики, чим суттєво знижується інтерес кредитора до даного способу забезпечення повернення кредитних коштів. В першу чергу це стосується встановленого ГК РФ і ЦПК РРФСР порядку реалізації закладеного майна.

Частина перша Цивільного кодексу розширює обсяг вимог заставодержателя, які можуть бути задоволені за рахунок заставленого майна. Застава, якщо інше не передбачено договором, забезпечує вимоги в обсязі до моменту задоволення, зокрема відсотки, неустойку, відшкодування збитків, завданих простроченням виконання, а також відшкодування необхід-мих витрат заставодержателя на утримання закладеної речі і витрат по стягненню.

Стаття 23 Закону РФ "Про заставу" не включала неустойку в обсяг вимог кредитора, що задовольняються за рахунок заставленого майна, і даний вид відповідальності застосовувався тільки в тому випадку, якщо про нього згадувалося в самому договорі застави.

Аналізуючи статтю 28 Закону про заставу та статтю 349 ГК РФ, можна зробити висновок, що Законом про заставу більш жорстко регламентований порядок звернення стягнення на заставлене майно, в результаті чого стягнення було можливо тільки за рішенням суду або в передбачених законодавством випадках на підставі виконавчого напису нотаріуса . Зазначена норма не давала сторонам можливості передбачити інший порядок звернення стягнення на майно.

Кодекс ширше висвітлює дане питання і допускає два варіанти звернення стягнення на заставлене майно: за рішенням суду і без звернення до суду.

З введенням в дію нового Цивільного кодексу реалізований диференційований підхід до вирішення питання про порядок звернення стягнення на заставлене майно. Законодавець передбачив вибір сторонами порядку звернення стягнення на заставлене майно в залежності від його виду, а також характеру заставних відносин.

Стаття 349 ЦК України, згідно з якою для безперечного звернення стягнення на майно нотаріального посвідчення власне договору про заставу недостатньо, вимагає наявності спеціальної угоди заставодавця і заставодержателя на цю дію без звернення до суду, укладеного після виникнення підстав для стягнення і посвідченого нотаріусом.

Таким чином, нові правові норми істотно змінили порядок звернення стягнення на заставлене майно, зробивши його більш обґрунтованим і відповідним реальній дійсності. Але цього не можна сказати про правила, що регламентують порядок реалізації заставленого майна виключно з публічних торгів.

У сторін заставних правовідносин повинен бути вибір в порядку реа-лізації заставленого майна. Порядок реалізації заставленого майна, на яке звернено стягнення, міг бути передбачений у договорі застави. У цьому сенсі порядок реалізації заставленого майна, на яке звернено стягнення, визначений умовами договору застави, може визнаватися судами в якості обгрунтованого.

Виділяючи переваги застави як способу забезпечення банківських кредитних зобов'язань і відзначаючи його особливе значення при реалізації прав і інтересів сторін, слід зазначити, що інститут реалізації закладеного майна повинен мати ширші можливості реалізації цього майна і не обмежуватися лише продажем майна з торгів.

Незважаючи на всі свої переваги, заставу має і суттєві недоліки.

1. Він не дає кредитору в більшості випадків впевненості в швидкому і повному задоволенні своїх вимог, оскільки звернення стягнення на предмет застави здійснюється найчастіше за рішенням суду. Потім відбувається процедура реалізації, що потребує значних коштів і часу.

2. Оскільки неплатниками кредитів зазвичай виступають організа-ції, зареєстровані в якості недоимщиков по платежах до бюджету і позабюджетні фонди, при недостатності коштів на їх поточних і розрахункових рахунках задоволення пред'явлених до боржника вимог здійснюється в черговості, яка визначається ст.855 ЦК України.

3. Нерідко одне й те саме майно передається в заставу неодноразово, і кожен наступний кредитор-заставодержатель не знає про те, що його зобов'язання забезпечується заставою майна, вже раніше закладеного договором про заставу, що негативно позначається на погашенні боргу банком (перед наступними заставоутримувачами) .

4. Найчастіше предметом застави є неліквідні товари в обороті, які зі зміною кон'юнктури ринку не завжди продаються або продаються з збитком організаціями-боржниками, що призводить до несвоєчасного повернення кредиту або зовсім до його непогашення.

2.1.1. застава прав

Незважаючи на безперечні переваги Цивільного кодексу в регулюванні питань, пов'язаних із заставою, інститут застави прав не отримав докладного висвітлення, в результаті чого базовим правовим джерелом у цьому сенсі залишається розділ V Закону про заставу.

При передачі права власності кредитору в забезпечення боргу движи-моє майно клієнта залишається в його користуванні. Це відбувається, коли передача цінностей кредитору неможлива і недоцільна і коли позичальник не може відмовитися від використання об'єкта забезпечення кредиту. Позичальник в даному випадку несе відповідальність за збереження залишилися в його користуванні цінностей, не має права самостійного розпорядження ними. Як об'єкти забезпечення можуть виступати як окремі предмети (автомашина), так і група предметів, що знаходяться на одному складі або цеху (товари, запаси матеріалів, напівфабрикати).

Банк при укладанні договору про передачу права власності на забезпечення наявного боргу повинен упевнитися, що позичальник дійсно є власником конкретних цінностей.

Однак ця перевірка не зменшує великого ризику, який супроводжує передачу права власності. Кредитор багато в чому залежить від чесності позичальника, у якого знаходиться об'єкт забезпечення.

Предметом застави можуть бути належать заставодавцю права володіння і користування, в тому числі права орендаря, інші права (вимога), що випливають із зобов'язань, і інші майнові права.

Право з певним терміном дії може бути предметом застави тільки до закінчення терміну його дії.

У договорі про заставу прав, які мають грошової оцінки, вартість пред-мета застави визначається за згодою сторін.

У договорі про заставу прав поряд з умовами, передбаченими статтею Закону про заставу, повинна бути вказана особа, яка є боржником по відношенню до заставодавця. Заставодавець зобов'язаний повідомити свого боржника про що відбулося заставі прав.

У таблиці перераховані права і обов'язки сторін при заставі прав, якщо інше не передбачено договором.

Таблиця 2.

Права та обов'язки сторін

Заставодавець зобов'язаний: Заставодержатель має право:

1) здійснювати дії, які необхідні для забезпечення дійсності заставленого права;

2) не здійснювати уступки заставленого права;

3) не вчиняти дій, що тягнуть за собою припинення заставленого права чи зменшення його вартості;

4) вживати заходів, необхідних для захисту заставленого права від посягань третіх осіб;

5) повідомляти заставодержателю відомості про зміни, що відбулися в заставленому праві, про його порушення третіми особами та про домагання третіх осіб на це право.

1) незалежно від настання терміну виконання забезпеченого заставою зобов'язання вимагати в суді, арбітражному суді переведення на себе заставленого права, якщо заставодавець не виконав обов'язки, передбачені статтею 56 Закону про заставу;

2) вступити в якості третьої особи в справу, в якому розглядається позов про заставлене право;

3) в разі невиконання заставодавцем обов'язків, передбачених п. 4 ст. 56 Закону про заставу, самостійно вживати заходів, необхідних для захисту заставленого права проти порушень з боку третіх осіб.

Якщо боржник заставодавця до виконання заставодавцем зобов'язання, забезпеченого заставою, виконає своє зобов'язання, все одержане при цьому заставодавцем стає предметом застави, про що заставодавець зобов'язаний негайно повідомити заставодержателя.

При одержанні від свого боржника в рахунок виконання зобов'язання грошових сум заставодавець зобов'язаний на вимогу заставодержателя перерахувати відповідну суму в рахунок виконання зобов'язання, забезпеченого заставою, якщо інше не встановлено договором про заставу.

У правозастосовчій практиці зустрічаються ситуації, коли при оформленні застави прав на майно боржником є ​​власник майна, право на яке закладається. Наприклад, при розгляді одного арбітражного спору на предмет застави орендних прав [18] було встановлено, що договором оренди передбачено заборона орендарю відчужувати свої пра-ва за договором оренди без згоди власника орендованого майна. Суд прийшов до висновку, що при зазначених обставин повідомлення долж-ника про заставу права оренди в порядку ст. 335 ГК РФ недостатньо, у зв'язку з чим необхідно отримати письмову згоду власника майна, право на яке передано в заставу.

Якщо заставодержатель отримує відшкодування за невиконання боржником зобов'язань за кредитним договором, то він одночасно обтяжує себе обов'язками, пов'язаними з переходом закладених прав оренди. Застава оренд-них прав повинен реалізовуватися тільки у вигляді майнових благ. Отже, набуття заставодержателем прав орендаря не можна розцінювати як заміну його в орендних відносинах, оскільки в даному випадку має місце застава орендних прав, а не обов'язків по утриманню орендованого майна. Очевидно, що об'єктом застави в цьому випадку є зміст орендного правовідносини, при цьому суб'єкт ніякого відношення до об'єкту застави прав не має.

Крім того, найбільш правильною конструкцією перекладу прав оренди на заставодержателя можна вважати не придбання останнім застави прав, а реалізацію цих прав і отримання грошових коштів для відшкодування своїх вимог за кредитним зобов'язанням. Таким чином, основним призначенням застави прав оренди повинна бути реальна можливість отримання задоволення основних вимог з вартості закладених прав після їх реалізації.

У правовому сенсі в застосуванні інституту застави прав особливе значення має момент виникнення даних прав у заставодержателя і відповідно момент вимог перекладу закладених прав на останнього.

Слід підкреслити, що при укладенні договору про заставу прав у заставодержателя виникає право на прийняття в якості забезпечення кредитного зобов'язання закладених прав. Отже, вимога заставодержателя про переведення на себе закладених прав виникає за умови порушення заставодавцем обов'язків, передбачених ст. 56 Закону про заставу, а не в разі невиконання останнім забезпеченого заставою зобов'язання.

При порушенні основного зобов'язання у заставодержателя з'являється право на реалізацію закладених прав, з отриманої вартості від продажу яких, проводиться відшкодування всіх втрат за основним зобов'язанням.

При оформленні застави прав можуть виникнути проблеми оцінки вартості закладеного права, а також подальшої його практичної реалізації.

На стадії укладення договору застави прав повинні бути дозволені складні і часом неоднозначні питання, що стосуються правового статусу заставоутримувача, його конкретних прав, обов'язків в зобов'язанні, за яким закладаються права, механізму реалізації прав без шкоди для протилежної сторони основного зобов'язання, а також самого заставодержателя і заставодавця .

Наприклад, якщо кредитор, видаючи кредит під контракт, який регулює відносини з поставки нафти, оформляє в якості забезпечення повернення кредиту право на отримання коштів від поставки, він повинен продумати не тіль-ко механізм реалізації цього права, але також його вартісне вираження, обсяг конкретних прав і обов'язків при заставі прав в основному зобов'язанні, з якого випливає право застави.

У випадках припинення права власності на заставлене майно або припинення закладених прав у зв'язку з рішенням державного органу влади і управління, які не спрямованим безпосередньо на вилучення заставленого майна чи заставлених прав, в тому числі рішенням про вилучення земельної ділянки, на якому знаходяться заставлені будинок або інші будови , споруди або насадження, збитки, завдані заставодержателю, в результаті цього рішення, відшкодовуються заставодержателю в повному обсязі цими дер-дарчим органом за рахунок коштів, н аходящіхся в його розпорядженні. Спори про відшкодування збитків вирішуються судом або арбітражним судом за заявлено-нию заставодержателя.

Те, що при заставі прав (наприклад - на власність), так само як і при заставі майна із залишенням його у заставодавця, вся відповідальність за збереження цього предмета застави лягає на плечі заставодавця, є, мабуть, єдиним достоїнством цього виду застави. Недоліки ж дотримуюся-щие: кредитор залежить від чесності позичальника; термін дії закладаються прав може не збігатися з терміном кредитування; грошова оцінка закладається-мих прав і їх подальша реалізація утруднені. Через цих недоліків, а так само з причини відсутності правової бази з даного питання, використання даного виду застави на практиці не має широкого застосування.

2.1.2. твердий заставу

Безперечно, одним з надійних способів збереження переданого в заставу майна є твердий заставу. У правозастосовчій практиці майно, передане в твердий заставу, як правило, опечатується заставодержателем і знаходиться під замком останнього, але на території залогодате-ля. При цьому слід зазначити, що дані умови про спосіб збереження за-лежання майна обумовлюються сторонами в договорі застави. Більш того, на заставодавця можуть бути покладені додаткові обов'язки щодо збереження закладеного майна, в тому числі страхування даного майна від ризиків його втрати або пошкодження.

Згідно п.1 ст. 343 ГК РФ на стороні, у якій перебуває закладене майно, лежить обов'язок забезпечити його збереження і негайно повідомити іншу сторону про виникнення загрози втрати або пошкодження заставленого майна.

Умови щодо збереження закладеного майна повинні закріплюватися в договорі застави. Крім того, за порушення обов'язків по схоронності закладеного майна необхідно передбачити відповідну матеріальну відповідальність. При цьому в разі встановлення умислу в пошкодженні або втраті заставленого майна особа, винна у вчиненні зазначених дій, повинно перебувати під страхом кримінальної відповідальності.

Твердий заставу означає, що за угодою сторін предмет залишається у заставодержателя, але зберігається під замком і печаткою заставодержателя, тобто сам заставодержатель не має права ні користуватися ним, ні витратити його. В цьому випадку нотаріальне посвідчення режиму зберігання оформляється за допомогою накладання певного знака.

Вибір можна зробити між звичайною заставою і заставою. В останньому випадку у заставодержателя (банку) з'являються деякі особливі обов'язки і права. Маються на увазі такі обов'язки:

вживати заходів щодо забезпечення збереження предмета застави (закла-да), не допускати його псування;

застрахувати предмет в обсязі його вартості за рахунок і в інтересах заставодавця.

Одночасно за договором банк може придбати право користування предметом застави. Придбані таким чином майнові вигоди повинні спрямовуватися на покриття витрат з утримання зазначеного предмета або зараховуватися в рахунок погашення відсотків по кредиту або самого кредиту.

Сфера застосування застави невелика. Це пов'язано, з одного боку, з тим, що даний варіант припускає вилучення відповідного майна з корисного господарського обороту. Крім того, не всякий предмет застави за своїми природними, натурально-речовим характеристикам може стати предметом застави. Тому в сферу застави потрапляють, як правило, дорогоцінні камені і вироби з них, золото і вироби з нього, валютні цінності, предмети мистецтва (картини, скульптури і т.д.), деякі види рухомого майна (автомобілі та т. П.) .

Як показує практика, більшість предметів застави залишається у залогодателей. Але і в цьому випадку можливі різні режими володіння, зберігання і користування предметами застави заставодавцем, які повинні бути чітко зафіксовані в договорі застави.

Згідно із загальними правилами про заставу з залишенням майна у заставодавця, які також застосовні до застави товарів в обороті, присутній пра-під заставодержателя перевіряти документи і фактичну наявність предмета за-балки, вимагати від заставодавця вжиття заходів щодо збереження майна і т. П.

Застава товарів в обороті - предмет застави може залишатися у володінні, користуванні та розпорядженні заставодавця. У цьому випадку останній вправо-ве замінювати товари іншими екземплярами подібного ж роду, але таким обра-зом, щоб маса вартості товарів не стала меншою за вказану в договорі. Іншими словами, предметом застави тут виявляється не товарна маса, а деяка сума вартостей.

Даний вид застави найчастіше застосовується при кредитуванні торговельних і постачальницько-збутових організацій і підприємств, включаючи малі. При цьому заставодавець повинен вести спеціальний облік вибувають і надходять в замін вибулих предметів застави, маючи на увазі, що необхідно підтримувати обов'язковий їх залишок на кожен день.

Одним зі слабких моментів цього виду застави слід вважати відсутність відповідних коштів відшкодування вартості заставленого майна в разі його втрати. Конструкція договору застави товарів в обороті передбачає заміну реалізованих товарів на інші товари, придбані від реалізації. При цьому існує небезпека того, що заставодавець, реалізувавши закладені товари, не зможе придбати замість них нові, на які поширилося б заставне зобов'язання. У подібній ситуації заставодержатель втрачає всі переваги заставного кредитора.

2.1.3. Застава цінних паперів

Предметом застави можуть бути облігації, акції, сертифікати, векселі та інші цінні папери у формі абсолютних документів, що котируються на фондових біржах або випущених емітентами, фінансова солідність і надійність яких не викликає сумнівів.

Ці цінні папери повинні належати позичальнику на праві власності. Тільки в цьому випадку, відповідно до чинного законодавства РФ, цінні папери можуть бути відчужені на користь банку, в разі невиконання позичальником зобов'язань.

Не рекомендується приймати в заклад цінні папери, випущені самим позичальником (заставодавцем). На передаються позичальником цінні папери право власності не повинно оскаржуватися, вони не повинні перебувати під арештом і треті особи не повинні мати на них ніяких прав, як на момент отримання кредиту, так і до повного виконання всіх зобов'язань за кредитним договором.

Оцінка паперів проводиться і фіксується в договорі застави. Для отримання кредиту позичальник укладає кредитний договір, в якому визначаються умови видачі та погашення кредиту, взаємні зобов'язання, відповідальність кожної зі сторін і приймаються гарантії. Одночасно, укладається договір застави цінних паперів, що належать позичальнику.

У разі пролонгації кредитного договору одночасно пролонгується договір застави цінних паперів, термін дії якого визначено терміном повного погашення заборгованості по кредиту, включаючи відсотки за його користування та неустойки.

Закладені цінні папери передаються позичальником на зберігання банку. Повернення позичальнику з зберігання прийнятих від нього в заставу цінних паперів проводиться банком тільки після повного погашення заборгованості по кредиту, відсотків за його використання та неустойки (штрафи, пені). Часткова видача цінних паперів не допускається.

Якщо на період застави цінних паперів припадає термін отримання доходу по них, то порядок отримання і використання доходу по закладеним цінних паперів визначається договором про заставу цінних паперів, де може бути передбачено, що банк зараховує ці доходи в рахунок погашення відсотків по кредиту і (або) самого кредиту, забезпеченого заставою. Банк несе відповідальність перед позичальниками за цілісність і збереження цінних паперів, прийнятих в заклад. У разі невиконання позичальником зобов'язань у встановлені терміни банк має право звернути стягнення на предмет застави.

Якщо грошові кошти, отримані при реалізації застави, перевищуючи-ють розмір зобов'язань позичальника, то різниця повертається позичальнику.

Для отримання кредиту позичальник крім документів, визначених положенням про кредитування, представляє банку на розгляд цінні папери, під заклад яких він бажає отримати кредит. Банк перевіряє їх справжність та платоспроможність. За іменними цінними паперами переконується, що позичальник є їх власником.

Передані для проведення аналізу цінні папери оцінюються за номіналом.

У разі виявлення негативної інформації про звернення на фондовому ринку прийнятих в заставу цінних паперів (зниження котирувань, ліквідності і т.д.), відділ цінних паперів негайно доводить до відома службовою запискою відділ кредитування для аналізу ситуації, що склалася і винесення, у разі необхідності, розгляду цього питання на кредитний комітет банку.

Перед видачею кредиту під цінні папери банк повинен взяти до уваги ряд факторів:

якість закладаються цінних паперів (тобто справжність і платоспроможність);

можливість реалізації цінних паперів на вторинному ринку як об'єктів застави (наприклад, за умовами випуску не підлягають реалізації на фондовій біржі цінні папери пайових товариств і АТ закритого типу)

платоспроможність банку, фірми, АТ і інших органів, випустивши-ших цінних паперів (чим вище їхня репутація або чим стабільніше виплачується з цінних паперів дохід, тим стійкіше курс цінних паперів і вище їх реалізованість);

наявність у цінних паперів ринкової вартості, тобто їх котирування на фондовій біржі.

Для отримання кредиту позичальник надає в банк заяву на видачу кредиту під цінні папери з додатком реєстру закладаються в банк паперів за такою приблизною формі.

Таблиця 3.

Реєстр на заставу цінних паперів в забезпечення кредиту.

Найменування цінного паперу Найменування емітента Номер цінного паперу номінальна вартість Фактична вартість на день укладення договору
1 2 3 4 5

ОГСЗ

Сбербанк

9356601

500 000

550 600

При позитивному вирішенні питання про видачу кредиту складається кредитний договір і договір про заставу. Заклад іменних цінних паперів оформляється на пред'явника - актом приймання - передачі. Якщо цінні папери, під які видається кредит, приймаються банком на зберігання і на управління, то між позичальником і банком полягає і договір на надання трастових послуг.

Розмір кредиту, що видається під заставу цінних паперів, встановлюється в певному відсотку від їх заставної вартості. Цей відсоток визначається ступенем ризику для банку по кожному цінному папері, яка виступає в якості забезпечення кредиту.

Якщо в якості застави надаються цінні папери, які не мають ходіння і не мають ринкової котирування, позичальник (заставодавець) повинен надати інформацію про тих біржах або інших котирують організаціях (із зазначенням номера ліцензії Мінфіну РФ на ведення біржової діяльності з цінними паперами), де котируються здаються цінні папери, періоди, коли проводилися торги цих цінних паперів, обсяги і ціни угод.

За векселями, депозитних і ощадних сертифікатів, облігацій на пред'явника і іншим не котируються цінних паперів повинна бути визначена ступінь їх ліквідності.

Якщо предметом застави є цінні папери, то необхідно, відповідно до чинного законодавства, засвідчити факт застави в Реєс-тре емітента. Зокрема, за акціями, позичальник (заставодавець) повинен предста-вити банку копію заставного розпорядження і виписку з реєстру акціонерів, що підтверджує наявність зареєстрованого застави.

Якщо в якості застави надається депозитний сертифікат або вексель, то в договорі застави повинно бути зазначено, що позичальник зобов'язується оформити передавальний напис банку, якщо не будуть виконані умови повного погашення позичальником заборгованості за кредитом та належних відсотків у строки, визначені договором.

У договорі застави повинно бути передбачено право банку самостійно, або за дорученням заставодавця, реалізувати закладені позичальником цінні папери і з суми виручених коштів погасити борг по кредиту, належних відсотків і неустойка, а також відшкодувати витрати по стягненню заборгованості.

У разі непогашення позичальником заборгованості за кредитом у встановлений термін закладені в забезпечення кредиту цінні папери в установленому порядку переходять у власність банку. Банк може ці папери залишити за собою або продати їх за діючим курсом і погасити кредит клієнта.

В забезпечення кредиту в якості об'єкта застави позичальником можуть бути представлені різного роду цінні папери: акції, облігації, короткострокові казначейські зобов'язання, векселі, депозитні сертифікати. Причому, до застави приймаються як іменні цінні папери, так і на пред'явника.

Існує два способи кредитування під забезпечення векселями: облік векселів і заставу векселів.

Облік векселів - це купівля їх банком, в результаті чого вони повністю переходять в його розпорядження, а разом з ними і право вимоги платежу від векселедавців. Оскільки векселедержатель, який пред'явив банку векселі до врахування, отримує негайно по ним платіж, тобто до закінчення терміну платежу за векселем, то для нього фактично це означає отримання кредиту від банку. З цього облік векселів банками - це один із способів надання кредиту. За таку операцію банк стягує відсоток, який називається обліковим про-центом, або дисконтом. Обліковий відсоток утримується банком із суми векселя відразу ж у момент його обліку (купівлі). Його величина визначається за формулою:

В х Т х П

С = ----------------, (1)

100% х 360

де С - сума дисконту;

В - сума векселя;

Т - термін (в днях) до настання платежу за векселем;

П - річна облікова ставка відсотка.

Облік векселів здійснюється в розрізі векселедержателей і векселедавців за термінами настання платежів. Для контролю за своєчасним отриманням платежів за обліковими векселями банк на кожне число становить спеціальні відомості в двох примірниках, в яких заповнюються дані по всім векселях, терміновим на це число, із зазначенням порядкового номера векселя по книзі їх реєстрації банком, найменування векселів, пред'явників та суми кожного векселя. При отриманні платежу у відомості робляться відповідні позначки, а векселі повертаються платнику. Якщо платіж надійде достроково, то платнику сплачуються відсотки за час, що залишився до терміну платежу. При надходженні платежу пізніше зазначеного терміну, банк стягує з платника пені за прострочення і витрати по протесту векселя, якщо він вже складений. Лише після цього вексель повертається платнику.

У практиці роботи зарубіжних комерційних банків однаковий розвиток отримали і короткострокові, і довгострокові кредити під цінні папери. Надання довгострокових кредитів під цінні папери визначається наявністю у банку ресурсів довгострокового характеру. Крім того, вони пов'язані зі значним ризиком, оскільки за час користування кредитом ринкова це-на прийнятих у забезпечення цінних паперів може істотно змінитися, і в разі непогашення кредиту банк зазнає збитків, пов'язані з падінням ри-нічного курсу цінних паперів.

-------------------------------------------------- -------------------------------------

«Останнє зростання фондового ринку супроводжувався зростанням грошової маси в США. При цьому росло не власне кількість грошей в економіці, а обсяг різного роду похідних величин - зокрема, банківських кредитів. Умовно кажучи, процес був наступним. Людина брав в банку кредит, купував на ці гроші акції, чекав зростання їх ціни, брав під заставу цих паперів новий кредит, знову вкладав ці кошти в фондовий ринок і т. Д. - типова піраміда. Тепер вона впала - знецінилися застави.

Все це сильно нагадує ситуацію в США напередодні депресії 1929 го або в Японії на початку 90-х. Там теж банки кредитували населення під згодом обесцен-нівшіеся застави (в обох випадках це були земельні ділянки та нерухомість), слідом-ствие чого потім випробували величезні фінансові складності. »[19]

-------------------------------------------------- -------------------------------------

Тому кредитні договори часто включають безліч додаткових умов, що захищають право банку в разі зміни курсу цінних паперів.

З огляду на економічну ситуацію в Росії, відсутність розвиненого ринку цінних паперів, інфляційні процеси, вітчизняні комерційні банки не ризикують надавати довгострокові кредити під цінні папери. До того ж вони страждають нестачею для цих цілей кредитних ресурсів довгострокового характеру. У зв'язку з цим в даний час в практиці роботи комерційних банків знаходять застосування тільки короткострокові кредити під цінні папери.

Серед недоліків виділимо також наступні: необхідність і трудомісткість перевірки автентичності цінних паперів і встановлення їх власника; в певних випадках - необхідність реєстрації факту застави паперів в реєстрі емітента; нестабільність ринкових цін на папери, як наслідок - високий ризик втрат у вартості застави; не всі папери знаходяться у вільному обігу на фондовому ринку (складність реалізації предмета застави).

До переваг даного виду застави можна віднести наступні: термін реалізації (погашення) цінних паперів перевищує термін гасіння кредиту, наданого під їх заставу; папери зберігаються в банку, який видав кредит; якщо папери приносять дохід, то його можна, за домовленістю сторін, використовувати в рахунок сплати відсотків за користування кредитом; в разі переходу предмета застави у власність банку, паперу можна залишити для інвестиційного портфеля банку.

2.2. порука

Порука традиційно виступає в якості одного з основних, зазначених у законі способів забезпечення цивільно-правових зобов'язань. Свої корені цей інститут живить з римського приватного права. Сутність поруки відповідно до статті 361 ЦК України полягає в тому, що поручитель зобов'язується перед кредитором іншої особи відповідати за виконання останнім його зобов'язання повністю або в частині. А поручитель, який виконав зобов'язання за боржника, набуває по відношенню до послід-нього права кредитора по цьому зобов'язанню і права, що належали креди-тору як заставодержателя.

На відміну від застави тут до майнової відповідальності притягується ще одну особу, як правило, за принципом його спроможності. Привабливість цього виду забезпечення полягає в тому, що до майна, з якого кредитор може отримати задоволення, приєднується майно, що належить поручителю.

Цивільний кодекс встановив, що порукою може забезпечуватися зобов'язання, яке виникне в майбутньому. У зв'язку з цим виникає питання про зміст договору в таких випадках. Тут необхідно орієнтуватися на арбітражну практику, яка показує, що договір поручитель-ства може бути визнаний недійсним, якщо обставини справи не дозволяють усвідомити, яке конкретно зобов'язання боржника забезпечується порукою. Іншими словами, забезпечується зобов'язання повинно бути індивідуалізоване. [20]

Договір вважається укладеним, коли між сторонами досягнуто згоди з усіх істотних умов. До істотних, в даному випадку, слід віднести умова про предмет, під яким розуміється саме зобов'язання нести відповідальність за боржника, чітку вказівку, за кого було видано порука, дані, що дозволяють ідентифікувати основне зобов'язання між боржником і кредитором.

Договір поручительства у всіх випадках повинен бути укладений у письмовій формі під страхом його недійсності. Відповідальність поручителя і боржника за загальним правилом є солідарною, однак, договором або законом може бути встановлено субсидіарну відповідальність.

Законодавець також вперше визначає, що поручитель відповідає перед кредитором у тому ж обсязі, що і боржник. Так, якщо інше не передбачено договором поруки, поручитель у разі невиконання або неналежного виконання зобов'язання боржником крім основного боргу зобов'язаний сплатити кредитору відсотки, а також відшкодувати завдані в зв'язку з цим збитки.

Поручитель відповідає і з відшкодування кредитору судових витрат, пов'язаних зі стягненням боргу та інших збитків (п. 2 ст. 363 ЦК України).

Обов'язок поручителя відповідати за невиконання зобов'язання боржником не означає, що поручитель приймає на себе всі обов'язки должни-ка. Найчастіше з об'єктивних причин він просто не здатний їх виконати. Тому поручитель по загальному правилу несе обов'язок відшкодувати неис-нання боржником у грошовій формі. У зв'язку з цим найбільшого поширенням страненіе поручительство отримало в грошових зобов'язаннях. Поручитель і боржник хоча і несуть солідарну відповідальність перед кредитором, але осно-вання їх обов'язків різні. Боржник, наприклад, складається з кредитором у відносинах по позиці (кредитний договір), а поручитель з тим же кредитором у відносинах поруки.

Особи, які спільно дали поруку, відповідають перед кредитором солідарно. Спільні поручителі несуть солідарну відповідальність не тільки один перед одним, а й з боржником по забезпеченому поручительством зобов'язанню. Солідарна відповідальність сопоручітелей може бути усунена включенням спеціального застереження про це в текст договору поручительства.

Особи, незалежно один від одного довірені за одного і того ж боржника за різними договорами поруки, не стають солідарно зобов'язаними у відношенні один до одного, хоча і приймають на себе солідарну з боржником відповідальність перед кредитором.

Договір поручительства є: 1) односторонньо зобов'язуючим,

-------------------------------------------------- -------------------------------------

«У розділі« Порука »Цивільного кодексу РФ суспільні правовідносини врегульовані між трьома особами.

По-перше, це поручитель, який зобов'язується перед кредитором іншої особи відповідати за виконання зобов'язання. Поручитель має право висувати проти вимоги кредитора заперечення, які міг би представити боржник. У разі задоволення вимог кредитора поручитель в силу договору поруки набуває право пред'явлення регресної вимоги до особи, за яке він виконав зобов'язання. Спочатку з римського приватного права поручитель набував право вимагати від кредитора, щоб той поступився свої позови до боржника.

По-друге, кредитор, який виступає в якості управненої сторони. Отже, обов'язки поручителя відповідає право кредитора отримати задоволення за основним зобов'язанням як за рахунок боржника, так і за рахунок поручителя. Кредитор має не тільки права, але й обов'язки. Зокрема, по виконанні поручителем основного зобов'язання кредитор зобов'язаний передати поручителю документи, удостове-ряющий вимога до боржника.

І, по-третє, боржник за основним зобов'язанням. Відповідно боржник зобов'язаний відшкодувати поручителю по виконанню основного зобов'язання його суму, суму відсотків та інших збитків. Боржник також зобов'язаний в разі виконання зобов'язання негайно сповістити про це поручителя.

Таким чином, договір поруки вельми умовно можна віднести до договорів, односторонньо зобов'язуючим. В тій чи іншій мірі мають права і несуть обов'язки все три беруть участь в поруку особи. »(Волнухин Д. Договір поруки: деякі проблеми. Закон.-1999 №11. С. 116-118.)

-------------------------------------------------- -------------------------------------

2) консенсуальних і3) оплатним.

-------------------------------------------------- -------------------------------------

«Слід зазначити, що поручительство може бути і безоплатним, але саме по собі відсутність вказівки на розмір і порядок його оплати в договорі не дозволяють вважати його таким, оскільки відповідно до п. 3 ст. 424 ГК РФ якщо "в безкоштовне договорі ціна не передбачена і не може бути визначена виходячи з умов договору, виконання договору має бути оплачено за ціною, яка при порівнянних обставинах звичайно стягується за аналогічні послуги". Правила цього пункту застосовуються у випадках, коли договір був укладений, тобто коли між сторонами не було розбіжностей щодо ціни. Оскільки ціна є істотною умовою возмездного договору, при наявності розбіжностей з приводу ціни договір повинен вважатися неукладеним. Згідно ст. 423 ГК РФ, безоплатним може вважатися лише той договір, який містить на цей рахунок пряма вказівка. »(Логунов Д.А. Практика застосування договору поруки. Законодательство.-1999 №6. С. 98-106.)

-------------------------------------------------- ----------------------------------

Тим часом, порука допустимо і на безоплатній основі, одна-ко при цьому в силу статті 423 ЦК РФ факт безоплатності поручительства повинен бути обговорений в тексті договору.

У зв'язку з обсягом відповідальності на практиці часто виникають питання щодо тих випадків, коли такий обсяг не визначений договором. Зокрема, при порівнянні ДК РРФСР 1964 р і нового ЦК РФ можна виявити, що з обсягу відповідальності виключено згадку неустойки. Звісно ж, що практика арбітражних судів дає підстави стверджувати, що, так як поручитель відповідає перед кредитором у тому ж обсязі, що і боржник (п. 2 ст. 363 ЦК України), неустойка також підлягає стягненню. У всіх випадках, коли договором не обмежений обсяг відповідальності поручителя, останній несе відповідальність в тому ж обсязі, як і боржник. [21]

Законом визначено права поручителя, який виконав зобов'язання.Для зміцнення позиції поручителя і захисту його майнового інтересу визначено, що до поручителя, який виконав зобов'язання, переходять права кредитора боржника за основним зобов'язанням, в тому числі і щодо наявного у останнього застави. Однак обсяг цих прав не може перевищувати виконаного ним за боржника. Новацією у Цивільному кодексі України є правомочність поручителя вимагати від боржника сплати відсотків на суму, виплачену кредитору, і відшкодування інших збитків, понесених у зв'язку з відповідальністю за боржника. Закон не містить прямої вказівки на розмір відсотків і терміну, з якого вони нараховуються. Однак істота даних правовідносин і систематичне тлумачення закону дозволяє зробити висновок, що в даному випадку маються на увазі відсотки, розмір яких визначається за правилами статті 395 ЦК України, а початком перебігу строку нарахування відсотків є момент задоволення вимог кредитора. Необхідно відзначити, що це правило буде застосовуватися, якщо інше не встановлено законом, іншими правовими актами, договором поручителя з боржником або не випливає з відносин між ними.

Для уникнення подвійного виконання кредитору на боржника, який виконав зобов'язання, покладається обов'язок негайного повідомлення про це поручителя (ст. 366 ЦК України). Якщо подвійне виконання через порушення боржником зазначеного обов'язку все ж мало місце, поручитель має право стягнути з кредитора безпідставно отримане або пред'явити регресну (зворотне) вимога до боржника. В останньому випадку боржник може пред'явити вимогу кредитору лише про повернення безпідставно отриманого.

Особливу увагу необхідно звернути на підстави припинення поруки, бо, як показує практика, у багатьох випадках підприємці допускають тут помилки. Порука як акцессорное зобов'язання припиняється з припиненням основного зобов'язання. Однак треба мати на увазі, що припинення терміну основного договору не веде до припинення поруки, якщо зобов'язання не було виконано або виконано неналежним чином.

Зміна основного зобов'язання, яке тягне за собою збільшення відповідальності або інші несприятливі наслідки без згоди поручителя, так само як і переведення боргу за основним зобов'язанням, є підставою для припинення поруки (п. 1, 2 ст. 367 ЦК України). Таке ж наслідок викликає і відмова кредитора від прийняття належного виконання, запропонованого боржником або поручителем (п. 3 там же).

Найбільше число судових рішень щодо відмови в задоволенні вимог до поручителя пов'язано із закінченням терміну для пред'явлення позову до поручителя. Тут необхідно враховувати, що укладені до набрання чинності ЦК України 1994 р. договори поруки (тобто до 1 січня 1995 г.) регулюються нормами ЦК РРФСР 1964 р Пресекательний термін давності по відповідальності поручителя в новому ЦК збільшений до одного року від дати настання строку виконання за основним зобов'язанням, а щодо терміну, який не можна встановити , - до двох років з дня укладення договору (раніше ці терміни дорівнювали відповідно 3 місяців і 1 року). Зазначений строк є пресекательним, тобто не може бути відновлений, навіть якщо його пропущено з поважної причини. [22]

Порука як спосіб забезпечення зобов'язань є найбільш прийнятним як для боржника, так і для кредитора. Це пояснюється тим, що в правовідносини включається третя сторона, яка в силу поруки бере на себе відповідальність за належне виконання зобов'язання. Для кредитора цей спосіб найбільш привабливий тим, що в поручителе він знаходить додаткове джерело фінансових коштів, що дозволяє уникнути збитків і мати реальну гарантію виконання по забезпеченому зобов'язанню. Тому перед тим як прийняти поручительство як забезпечення зобов'язань, кредитор повинен бути впевнений в спроможності поручителя і його здатності реально виконати зобов'язання за боржника.

Банк проводить аналіз бухгалтерських балансів, інших документів поручителя, що дозволить реально уявити фінансовий стан поручителя. Критерієм його спроможності, надійності є тільки його поточний фінансовий стан і наявність ліквідних активів (нерухомість, основні засоби, товарні запаси).

Перевірка фінансового стану поручителя, звичайно, не є абсолютно надійною гарантією забезпечення зобов'язань. Але принаймні банк матиме можливість вести справу з відкритими очима. Сумлінне та об'єктивне виконання заходів, пов'язаних з проведенням такої перевірки, може практично виключити збитки, пов'язані з невиконанням боржником зобов'язань, і реально забезпечити зобов'язання.

В якості поручителя можуть виступати будь-які фізичні та юридичес-кі особи, якщо їх дієздатність і правоздатність не мають обмежень для здійснення подібної угоди.

Тим часом чинне цивільне законодавство встановлює відомі обмеження для осіб, які можуть виступати в якості поручителя в договорі поруки. Зокрема, не можуть бути поручителями бюджетні організації, казенні підприємства, за якими закріплюється майно на праві оперативного управління, філії та представництва, які не є за законом юридичними особами.

Найбільш частою помилкою, яка призводить до недійсності поруки, є підписання договору поручительства особами, які не мають на те повноважень, або поручительство юридичної особи з обмеженою правоздатністю. Ось кілька прикладів.

Договір поручительства підписує керівник підприємства в той час, коли відповідно до статуту підприємства прийняття рішення про вчинення подібних угод входить в компетенцію ради директорів або іншого колегіального органу.

Якщо поручительство дається від імені юридичної особи, а підписано керівником філії або представництва в той час як ці освіти не є юридичними особами і не мають правоздатність юридичної особи, то необхідна наявність довіреності, в якій повинні бути чітко сформульовані повноваження тих, хто підписує документи.

-------------------------------------------------- -------------------------------------

«Ощадний банк Російської Федерації в особі Ульяновського банку звернувся в Ульяновський обласний арбітражний суд з позовом про стягнення з акціонерного товариства відкритого типу« Проектно-будівельна фірма «Гідромеханізація» 2.738.400.000 рублів заборгованості по кредиту, відсотків за користування ним, санкцій за несвоєчасну сплату кредиту і відсотків. До прийняття рішення вимоги були збільшені до 7.944.81 1 .551 рубля. Суд позов задовольнив. У касаційному порядку законність рішення не перевірялася.

У протесті першого заступника Голови Вищого Арбітражного Суду Російської Федерації пропонується рішення змінити: у стягненні відсотків і санкцій відмовити.

Президія погодився з тим, що рішення підлягає скасуванню, але з направленням справи на новий розгляд. Його постанову за № 435/96 від 3 вересня 1996 р говорить:

«Вимоги про повернення кредиту, сплату відсотків за користування ним та санкцій за прострочення виконання цих обов'язків засновані на кредитному договорі від 20 травня 1994 р №49. Від імені та за дорученням АТВТ «Проектно-будівельна фірма« Гідромеханізація »договір підписав керівник Ульяновського філії.

З Статуту названого акціонерного товариства слід, що воно засновано в процес-се приватизації відповідно до Указу Президента Російської Федерації від 1 липня 1992 № 721 «Про організаційні заходи щодо перетворення державних підприємств, добровільних об'єднань державних підприємств в акціонерні товариства».

Відповідно до Типового статуту акціонерного товариства відкритого типу, затвердженого названим Указом, прийняття рішень про отримання кредитів входить до компетенції Ради директорів.

АТВТ «Проектно-будівельна фірма« Гідромеханізація »посилається на відсутність рішення Ради директорів про укладення кредитного договору і внаслідок цього на його нікчемність.

Відповідно до статті 168 Цивільного кодексу Російської Федерації кредитний договір від 20 травня 1994 № 49 може вважатися нікчемним як не відповідає Типового статуту в разі, коли на день укладення договору будь-яка частина акцій АТВТ «Проектно-будівельна фірма« Гідромеханізація »знаходиться в державній власності.

В інших випадках договір може бути оскаржений тільки шляхом пред'явлення позову в суд.

У справі немає документів, що дозволяють встановити приналежність акцій на момент укладення договору і оцінити його відповідність до Типового статуту.

Беручи до уваги, що від юридичної сили кредитного договору залежить задоволення позовних вимог, рішення підлягає скасуванню як необґрунтоване, а справа - передачі на новий розгляд »[23]

-------------------------------------------------- -------------------------------------

Часто при укладанні угод, в тому числі пов'язаних з поручительством, повноваження особи, яка підписала угоду з боку поручителя, засвідчуються нотаріально завіреної банківською карткою. Цього замало. Вказівка ​​посади та найменування особи в графі «перший підпис» не може засвідчувати повноваження на вчинення правочинів, так як банківська картка засвідчує право на підписання тільки платіжних документів. Повноваження на укладення договору поруки можуть бути визначені в установчих документах підприємства або в довіреності.

Необхідно відзначити і іншу небезпеку, що чатує при укладанні договорів поручительства. На практиці часто виникають ситуації, коли договір поручительства підписується особою, що одночасно є директором, одним з учасників компанії поручителя (гаранта) і представником сторони (а нерідко і її засновником) в основному договорі, який забезпечується договором поруки. Такий договір поруки може бути визнаний нікчемним, навіть коли він відповідає вимогам ст.46 Закону про ТОВ або ст.79 Закону про АТ, якщо особа, яка підписала зазначені договори, зацікавлений в здійсненні угоди. Згідно абз. 2 п.1 ст.45 Закону про ТОВ, особа визнається зацікавленим у здійсненні операції, якщо воно, його чоловік, батьки, діти, брати, сестри або його афілійована особа [24] .є стороною угоди або виступають в інтересах третіх осіб в їх відносинах з суспільством, володіють 20 і більше відсотками часток (паїв, акцій) підприємства, що є стороною в угоді.

Особливу увагу слід приділити і порук, виданих юридичним особам, які мають державним майном на праві оперативного управління та господарського відання. Така «усічена» форма власності не дає можливості розпоряджатися ним в повній мірі. Видача поруки, наприклад, що тягне відчуження майна без згоди власника, призведе до недійсності такого забезпечення угоди (постанова Президії Вищого Арбітражного Суду РФ № 7045/95 від 30 листопада 1995 г.).

З обережністю слід ставитися до гарантій, що видаються АТ, які були створені в процесі приватизації державних і муніципальних підприємств відповідно до Указу Президента РФ від 1 липня 1992 р N 721 "Про організаційні заходи щодо перетворення державних підприємств, добровільних об'єднань державних підприємств в акціонерні товариства "(далі Указ N 721). Законодавством про приватизацію вирішення питань про видачу гарантій (укладення договорів поручительства) віднесено до компетенції ради директорів. Таке положення передбачене п.9.3 Типового статуту акціонерного товариства відкритого типу, затвердженого названим Указом.

-------------------------------------------------- -------------------------------------

«Так, Ощадний банк Росії в особі Петровського відділення уклав з ТОВ" ОСТ-КЕ "кредитний договір N 32 від 28 липня 1993 рДаний договір був забезпечений договором поруки - гарантійним листом АТВТ "ВКЦ Експеримент", створеного відповідно до Указу N 721. Статут поручителя був розроблений на основі Типового уста-ва для АТВТ. Як зазначалося, на підприємствах, створених відповідно до Указу, питання видачі гарантій віднесені до компетенції ради директорів. Рішення про надання гаран-тий рада директорів АТВТ "ВКЦ Експеримент" не приймав і згодом угоду не схвалював. Постановою N 6753/94 від 18 червня 1996 р ВАС РФ визнав правильним рішення суду першої інстанції про визнання договору поруки недійсним.

Наступний приклад переконує в тому, що іноді недостатньо переглянути статут поручителя для того, щоб точно встановити, який на нього поширюється правовий режим. Так, підприємство, створене ГКІ, згодом могло стати повністю приватним.

Регіональний універсальний комерційний банк "Супербанк" і ТОВ "Розум" уклали кредитний договір N 76-КП-95 від 18 квітня 1995 року про надання ТОО кредиту з терміном погашення 18 червня 1995 р Зобов'язання боржника було забезпечено поручительством АТВТ "Амурський обласний техноторговий центр "Гарант" "(договір поручительства від 18 квітня 1995 р). З статуту поручителя слід, що він заснований Комітетом з управління майном адміністрації Амурської області в процесі приватизації відповідно до Указу N 721. Згідно ж Типового статуту АТВТ, прийняття рішення про видачу гарантій відноситься до компетенції ради директорів. АТВТ "Амурський обласний техноторговий центр" Гарант "" посилалося на недійсність договору поручительства внаслідок відсутності рішення ради директорів. У своїй постанові ВАС РФ N 4964/96 від 11 лютого 1997 вказав, що вирішення питання про нікчемності правочину, пов'язаної з видачею гарантій, залежить від того, чи знаходилася якась частина акцій поручителя в державної власності на момент укладення договору поруки. За матеріалами справи було неможливо однозначно відповісти на це питання. Суд постановив скасувати рішення Арбітражного суду Амурської області про стягнення суми з поручителя, а справу направити на новий розгляд. »[25]

-------------------------------------------------- -------------------------------------

Нарешті, особливо слід сказати про договори поруки, підписаних унітарними підприємствами, заснованими: а) на праві господарського відання або б) на праві оперативного управління (федеральними казенними підприємствами). Такі підприємства не є власниками переданого їм майна (п.1 ст.113 ГК РФ) і не має права розпоряджатися ним без згоди органу, уповноваженого власником. Власником майна в першому випадку є державне або муніципальне утворення, в другому - федеральний уряд. Згідно з положеннями п.1 ст.297 ГК РФ, казенне підприємство має право відчужувати або іншим способом розпоряджатися закріпленим за ним майном лише за згодою власника цього майна. Така згода казенним підприємствам можуть дати Уряд РФ або ГКІ РФ. Відповідно до п.2 ст.295 ГК РФ унітарне підприємство, засноване на праві господарського відання, не має права продавати належне йому майно, здавати його в оренду, віддавати в заставу або іншим способом розпоряджатися їм без згоди власника. Договір поруки, укладений без такої згоди, буде нікчемним у відповідності зі ст.168 ГК РФ.

Всі вищевказані приклади диктують необхідність ретельної перевірки повноважень особи, яка підписує порука, і проведення правової експертизи установчих документів поручителя.

Наступним кроком має бути вироблення або узгодження умов поручительства з метою максимальної правового захисту інтересів кредитора.

Зазвичай в договорі поруки беруть участь поручитель і кредитор. Іноді укладається тристоронній договір, де в якості третьої сторони бере участь боржник. Принципового значення це не має. Головне, щоб була дотримана письмова форма. Часто поручительство виражається в письмовому пропозиції третьої особи виступити в якості поручителя за боржника за його зобов'язаннями перед кредитором. В даному випадку ця пропозиція слід розглядати як оферту, і якщо умови поручительства задовольняють кредитора, то він повинен направити поручителю письмове підтвердження своєї згоди. В іншому випадку «мовчання» кредитора буде розглядатися як відмова від оферти, і договір поруки буде вважатися неукладеним.

Перед підписанням договору поручительства особливу увагу кредитора повинна бути звернена на ті умови, які можуть бути встановлені сторонами самостійно. Так відповідно до статті 361 ЦК України сторони можуть самостійно визначити обсяг зобов'язань поручителя перед кредитором. Зобов'язання може бути забезпечено поручительством як в цілому, так і в частинах.

Характер відповідальності поручителя перед кредитором також може бути визначений сторонами. За загальним правилом (п. 1 ст. 363 ЦК України) поручитель і боржник несуть перед кредитором солідарну відповідальність. Солідарна відповідальність більш приваблива для кредитора, так як в цьому випадку відповідно до ст. 323 ГК РФ він має право вимагати виконання зобов'язання як від боржника і поручителя одночасно, так і від будь-якого з них окремо, причому як повністю, так і в частині боргу. При субсидіарної відповідальності кредитор повинен буде спочатку пред'явити вимоги до боржника, і тільки в разі відмови або неможливості боржником задовольнити ці вимоги пред'явити їх поручителю.

У договорі поруки необхідно конкретно визначити розмір відповідальності поручителя за невиконання зобов'язання. За загальним правилом (п. 2 ст. 363 ЦК України) поручитель відповідає перед кредитором у тому ж обсязі, як і боржник, включаючи сплату відсотків, відшкодування судових витрат по стягненню боргу та інших збитків кредитора, викликаних невиконанням або неналежним виконанням зобов'язання боржником. Але договором поруки сторони можуть виключити відповідальність поручителя в цілому або обмежити її.

У ст. 367 ГК РФ зазначено вичерпний перелік підстав, з якими закон пов'язує припинення поручительства. У більшості випадків це пов'язано з діями і бездіяльністю самого кредитора.

Найбільш частими випадками припинення поручительства через кредитора, є ті, коли угодою кредитора і боржника змінюється зобов'язання, яке тягне за собою збільшення відповідальності або інші несприятливі наслідки для поручителя, без згоди останнього (п. 1 там же). Прикладом може служити ситуація, коли банк і позичальник без повідомлення поручителя змінили умови кредитного договору, збільшивши при цьому розмір процентної ставки за користування кредитом, розмір відповідальності за несвоєчасне повернення кредиту або продовжили терміни повернення кредиту.

Інша підстава припинення поручительства пов'язано з переведенням боргу по забезпеченому зобов'язанню на іншу особу, якщо поручитель не дав кредитору згоди відповідати за нового боржника (п. 2 ст. 167 ЦК України).

Наступні підстави припинення поручительства пов'язані з тим, коли в договорі не зазначено термін поручительства або термін виконання основного зобов'язання і він не може бути визначений (або визначений моментом пред'явлення вимоги), а кредитор у встановлені терміни не пред'явив позов до поручителя (п. 4 ст. 367 ГК РФ). Зазначені в законі терміни пред'явлення позову до поручителя є пресекательнимі і відновленню не підлягають.

Правова природа річного строку, про який згадувалося вище, для пред'явлення вимог кредитора до поручителя повинна оцінюватися з урахуванням постанови Пленуму Вищого Арбітражного Суду РФ від 23 лютого 1994 року N 8. У ньому визначено, що раніше встановлений тримісячний термін є пресекательним і не підлягає відновленню арбітражним судом. Отже, і встановлений цією статтею річний або дворічний термін має ту ж природу і його пропуск припиняє договір поручительства.

Таким чином, можна зробити висновок, що кредитор повинен проявляти максимум дбайливості і виключити, щоб його власні дії чи бездіяльність не привели до припинення поруки. Всі зміни щодо основного зобов'язання, що тягнуть збільшення відповідальності або інші несприятливі наслідки для поручителя, повинні узгоджуватися з останнім в письмовій формі і бути невід'ємною частиною договору поручительства.

В якості додаткових гарантій виконання поручителем зобов'язань за боржника в договір поручительства можуть бути включені умови, що надають кредитору право безакцептного списання з банківського рахунку поручителя коштів в розмірі суми забезпеченого порукою зобов'язання. Така можливість встановлена ​​п. 2 ст. 847 ГК РФ і судовою практикою. [26]

2.3. Банківська гарантія

Сучасний інститут банківської гарантії виступає в цивільному праві як специфічний спосіб забезпечення виконання зобов'язань (пункт 1 статті 368 ЦК), прототипом для розробки якого послужили Уніфіковані правила для гарантій на вимогу 1992 р разработанниеМеждународной торговою палатою (м Париж). [27] Треба сказати, що приміщення норм про банківську гарантію в розділ способів забезпечення зобов'язань Цивільного кодексу дещо нетрадиційно для вітчизняного правопорядку, про що вже згадувалося в юридичній літературі. [28]

Банківська гарантія являє собою письмове зобов'язання банку, іншої кредитної установи або страхової компанії, що видається кредиторові принципала (бенефіціару) і полягає в сплаті певної грошової суми відповідно до її умовами та на письмову вимогу останнього (ст. 368 ЦК України).

Таким чином, при реалізації норм про банківську гарантію в правовідносини вступають завжди три особи:

гарант, тобто банк, інша кредитна установа або страхова організація, яка і видає гарантію;

принципал, тобто особа, на прохання якого видається гарантія;

і бенефіціар, тобто вигодонабувач, який одержує зазначену грошову суму.

На практиці часто зустрічаються випадки неправильного визначення юридичної природи цього інституту. Зокрема, іноді неправильно визначають гарантію як правовідношення, що виникло з договору, тобто як двосторонню або багатосторонню сделку.На насправді банківська гарантія являє собою односторонню угоду, так як для її здійснення потрібно волеіз'яв-ня одного боку і вона вступає в силу з моменту її видачі, якщо в самій гарантії не передбачено інше (ст. 373 ЦК України ). [29]

Істотна відмінність банківської гарантії від усіх інших способів забезпечення зобов'язань полягає в незалежності гарантії від зобов'язання, яке вона забезпечує (ст. 370 ЦК України), тобто у відсутності акцессорного принципу. Що означає, якщо основне зобов'язання припиниться, буде визнано недійсним або за нього закінчиться термін позовної давності, гарантія збереже свою дію.

Кілька слів необхідно сказати щодо форми банківської гарантії. Зі статті 368 ЦК України вбачається, що остання повинна оформлятися в письмовому вигляді. Однак в Кодексі відсутня норма про нікчемність даної угоди внаслідок недотримання простої письмової форми. Отже, керуючись ст. 162 ГК РФ, можна стверджувати, що недотримання форми тягне за собою неможливість для сторін посилатися на підтвердження угоди та її умов на показання свідків, але не позбавляє їх права приводити письмові та інші докази.

Гарант несе зобов'язання по виданої їм гарантії незалежно від відповідальності основного боржника (принципала). Цим пояснюється правило про безвідкличну гарантії (ст. 371 ЦК України) і непередаваемости прав по банківській гарантії (заборона цесії). Однак необхідно мати на увазі, що гарант може змінити ці диспозитивні норми закону, встановивши інше правило. У тому випадку, якщо боржник (принципал) порушує свої зобов'язання, кредитору (бенефіціару) необхідно письмово звернутися до гаранта з вимогою про сплату відповідної грошової суми, вказавши при цьому, в чому полягає порушення зобов'язань, і приклавши документи, зазначені в самій гарантії , поданням яких обумовлений платіж гаранта. Тут важливо відзначити, що вказівка ​​в вимозі вигодонабувача на порушення забезпеченого гарантією зобов'язання обов'язково, проте при цьому не вимагається подання будь-яких доказів такого порушення. У той же час, якщо в числі документів, необхідних для пред'явлення відповідно до умов гарантії, присутні такі, які по суті є доказами порушення забезпеченого зобов'язання, то їх подання обов'язково.

Важливе значення має встановлення в гарантії терміну її дії (п.2 ст. 374 ГК РФ), так як із закінченням терміну можливість пред'явлення вимог бенефіціаром нейтралізується правомочием гаранта щодо відмови в задоволенні таких прострочених вимог (п. 1 ст. 376 ЦК України).

При отриманні вимоги гарант зобов'язаний негайно передати принципалу всі отримані від бенефіціара документи, включаючи сама вимога. Одночасно він повинен розглянути вимогу бенефіціара упродовж розумного строку та з розумною дбайливістю (ст. 375 ЦК України).

Якщо гарант при розгляді вимоги бенефіціара прийде до висновку, що вимога або додані до неї документи не відповідають умовам виданої гарантії або пропущений термін, зазначений в гарантії, він відмовляє в задоволенні вимоги і негайно повідомляє про це бенефіціару.

Ще одна вкрай специфічна риса банківської гарантії проявляється в п. 2 ст. 376 Цивільного Кодексу, згідно з яким гарант зобов'язаний виконати своє зобов'язання навіть якщо йому стало відомо, що основне зобов'язання виконано (повністю або частково), припинилося або недійсне, але він, повідомивши про це бенефіціара, отримав повторне вимога.

При застосуванні норм про банківську гарантію необхідно звернути увагу на розмежування зобов'язань гаранта і його відповідальності, бо тут зустрічається нерозуміння такого відмінності, що може привести до негативних наслідків для учасників даного правовідносини. [30]

Пункт 1 ст. 377 ЦК України встановлює розмір зобов'язань гаранта, обмежуючи його сумою, на яку видано гарантію. Дане зобов'язання не є відповідальністю, а виступає основним обов'язком гаранта, його зобов'язанням. [31] Що стосується відповідальності гаранта, то вона встановлюється в п. 2 цієї ж статті, де сказано, що остання за загальним правилом не обмежується сумою, на яку видано гарантію, проте сам гарант може включити в видається їм документ норму про обмеження своєї відповідальності.

Кодекс встановлює перелік випадків припинення банківської гарантії:

сплата гарантом зазначеної суми;

закінчення терміну гарантії;

відмова бенефіціара від своїх прав шляхом: а) повернення гарантії; б) письмового заяви про звільнення гаранта від зобов'язань (ст. 378 ЦК України).

Законом вирішено питання про можливість пред'явлення гарантом регресних вимог до принципала. Така можливість надана гаранту при наявності договору з принципалом, де обумовлено це право. Крім того, в цій угоді вирішується питання про вимоги гаранта, заснованих на виплати бенефіціару, зроблених не відповідно до умов гарантії або за порушення зобов'язання гаранта перед бенефіціаром, бо в іншому випадку (при відсутності відповідного договору) такі вимоги задоволенню не підлягають. Договором між принципалом і гарантом, на виконання якого видається гарантія, можуть визначатися й інші умови. [32]

Банк приймає гарантії (поручительства) тільки від надійних, фінансово стійких юридичних і фізичних осіб. Тому він в попередньому порядку повинен переконатися в їх спроможності як у фінансовому плані, так і з точки зору готовності виконати свої зобов'язання при настанні гарантійного випадку. При цьому необхідний диференційований підхід.

В даному аспекті гарантії бувають двох видів: незабезпечені і забезпечені. Перший вид означає, що гарантія (поручительство) даної особи приймається на основі довіри, оскільки зв'язки з нею підтримуються давно, а репутація у нього бездоганна. Від усіх інших контрагентів необхідно вимагати доказів надійності та подання забезпечення. Вони, в свою чергу, вимагають індивідуального підходу: щодо фізичних осіб можна скористатися даними про їх майно і доходи. Методика визначення платоспроможності підприємств банкам відома, є свої відомі методики визначення фінансового стану банків, страхових компаній, фондів.

Якщо фінансове становище гаранта викликає сумніви, банк повинен вимагати забезпечення його гарантій заставою майна. Що стосується з'ясування готовності гаранта виконати при необхідності своє зобов'язання, то в цьому плані практикується використання двох засобів: по-перше, збір, по можливості, широкої і об'єктивної інформації про гаранта, по-друге, попередні зустрічі і бесіди з ним, в ході яких слід з'ясувати його умови і реальні наміри.

2.4. Кредит під складські свідоцтва

Однією з можливих форм забезпечення по кредитах є складське свідоцтво. Складське свідоцтво є цінним папером, що підтверджує факт зберігання товару на складі. Поки він там знаходиться, дер-жатель цінних паперів може їм розпоряджатися на свій розсуд.

За радянських часів робилися дві спроби ввести в економічну практику складські свідоцтва. Перша відноситься до 1925 року, коли постановою ЦВК і РНК СРСР (від 04.09.25) був узаконений випуск цих цінних паперів. Друга спроба відноситься до 1951 році. У цей період складські свідоцтва іспользовалісьпродавцамі обладнання або кредиторами, що видають позики під такі закупівлі. У період НЕПу дані фінансові інструменти знайшли широке застосування, однак, за радянських часів до них вдавалися вкрай рідко: правова база була для цього розвинена недостатньо. Толь-ко в березні 1996 року новий ЦК РФ визначив складські свідоцтва як цінні папери. [33]

Складські свідоцтва не є цінним папером в звичайному розумінні, тому вони не вимагають реєстрації проспекту емісії, надання звітів про випуск. Проте, нa сьогодні не підготовлені спеціальні нормативні акти, що регулюють порядок бухгалтерського обліку та оподаткування операцій. Чи не встановлений остаточний статус такого документа, як реєстр товарного складу, з точки зору легітимізації прав власників складських свідоцтв.

Саме внаслідок прогалин законодавства сьогодні немає можливості запускати складські свідоцтва в обіг, з тим щоб спростити оборот товару. Основним гальмом є відсутність норм бухгалтерського обліку цінних паперів і товару для «крайніх» учасників ланцюжка. Незрозумілим також залишається питання оподаткування, зокрема сплати ПДВ, прибутку, податку на операції з цінними паперами при багаторазовому обіг складських свідоцтв.

Значення складських свідоцтв для російського ринку цінних паперів може бути дуже велике, оскільки їх застосування дозволяє оперативно вирішувати різноманітні фінансові завдання. В рамках існуючого правового змісту складських і заставних свідоцтв можна знайти найрізноманітніші точки прикладання цих інструментів.

Наприклад, можна застосувати складські свідоцтва для цілей розв'язки неплатежів між підприємствами регіону.

За угодою між боржником і кредитором останньому передається цінний папір - складське свідоцтво, оцінене за домовленістю сторін в сумі, що дорівнює сумі припиняється грошового зобов'язання. Для цих цілей годиться просте складське свідоцтво, подвійне складське свідоцтво, не поділене на складську та заставну частини, і складське свідоцтво (частина подвійного), відділене від заставного.

Застосування складських свідоцтв з метою розв'язки ланцюжків неплатежів володіє деякими перевагами в порівнянні з застосуванням векселів, які, зокрема, полягають в тому, що:

по-перше, для векселя завжди існує небезпека вийти з заздалегідь спланованою схеми і бути затребуваним грошима, до чого буває не готовий платник за векселем;

по-друге, аваль за векселем коштує значно дорожче, ніж страховка майна на товарному складі;

по-третє, передача майна на зберігання не тягне переходу до складу права власності на це майно, через що складське свідоцтво як зобов'язання складу не консолідує в собі ризиків, пов'язаних з іншої господарської діяльністю організації-зберігача, чого не можна сказати про векселі і про платника по векселем;

по-четверте, якщо векселі можуть бути, як кажуть, «незабезпеченими», то для складського свідоцтва таке виключено вже по природі цього цінного паперу: видача свідоцтва можлива тільки в підтвердження прийняття реального товару на зберігання.

В принципі, за допомогою відступного може бути припинена і прострочена заборгованість за непогашеними кредитами банків.

Не слід забувати про складському свідоцтві як про ще один спосіб продажу товару. Втіливши реальний товар в права на нього, засвідчені цінним папером, можна запропонувати цей «товар» на зовсім інших ринках, в середовищі інших учасників, які не мають права купувати реальний товар - в середовищі банків, страхових та інвестиційних компаній. Ці організації не мають права купувати реальний товар, але має право придбавати цінні папери (складські свідоцтва). Саме в цій сфері (сфері позичкового капіталу) зараз і зосереджена основна маса грошових коштів в обігу, а в сфері промислового капіталу, навпаки, спостерігається катастрофічний дефіцит грошей. Сьогодні набули поширення так звані угоди РЕПО (угода купівлі-продажу цінних паперів із зобов'язанням зворотного викупу їх через деякий час) зі свідченнями, які укладаються між комерційними банками і виробничими підприємствами. Підсумковий еко-кий результат той же самий, що і при банківському кредитуванні: підприємство отримує грошові ресурси у тимчасове користування, але при цьому застосовується інший юридичний інструментарій, що надає значно більшу свободу творчості і для банку, і для підприємства, що потребує в грошах. Переваги цієї схеми ще і в тому, що на боці «кредитора» може бути не тільки банк, але, в принципі, будь-яка особа, що має вільні кошти.

Застосування подвійних складських свідоцтв в техніці банківського кредитування дає унікальну можливість формалізувати такий спосіб забезпечення кредитів, як застава. Воно дозволяє зробити його більш гнучким, однаковим, досконалим і, можливо, більш дешевим. Організація застави за допомогою складських свідоцтв виглядає привабливіше і дещо розширює можливості для обох контрагентів кредитного договору.

Суть ідеї застосування складських свідоцтв зводиться до того, що при наданні кредиту обов'язок позичальника забезпечується заставою товарів, які поміщені на зберігання під видані подвійні складські свідоцтва, або заставою самих складських свідоцтв як цінних паперів. Залежно від цього заставу засвідчується або заставним свідоцтвом, відокремленим від подвійного свідоцтва, або в заставу (заклад) передаються прості або подвійні складські свідоцтва як цінні папери. В останньому випадку об'єкт заставного права виявляється більш ліквідний, ніж звичайний товар, оскільки цінні папери можуть бути реалізовані серед іншого кола учасників ринку.

Незважаючи на те, що чинний ЦК РФ містить ряд прогалин і суперечностей в отнош еніі обігу складських свідоцтв, Санкт-Петербурзький «Ка ртель- бан до» знайшов варіанти їх застосування. [34] Розроблена банком схема полягає в наступному. Товар поміщається на склад, а клієнту виписується на нього складське свідоцтво, т. Е. Документ, що підтверджує його зберігання. Далі цінний папір продається банку, на умови зворотного викупу, на конкретний термін. А під неї клієнту видається кредит. Після закінчення терміну протягом трьох днів позичальник зобов'язаний повернути кредит. Якщо це не відбувається, то товар реалізується складом.

Кредитування клієнтів із застосуванням складських свідоцтв здійснюється набагато простіше, ніж зазвичай. Відпадає необхідність у відкритті рахунку кредиту, складанні техніко-економічного обґрунтування і т. Д. Крім того, спрощується і процедура пролонгації. Клієнт може викупити одна складське свідоцтво і знову відкрити наступне (під той же товар).

У разі неповернення кредиту товар переходить у власність банку, причому за низькою ціною (вона визначається в момент оформлення угоди незалежними експертами).Склад реалізує товари за дорученням клієнта. Вся процедура займає набагато менше часу, ніж продаж заставного майна при звичайному кредитуванні, так як за даною схемою товар не виступає в якості застави.

Випробувана «Картель-банком» схема може бути перенесена в площину взаємодії клієнтів з митницею. Якщо при звичайному кредитуванні нерозмитнений товар не надіслані в заставу, то з використанням складських свідоцтв це допускається. Отримавши банківський кредит, клієнт спокійно вносить митні платежі і перекидає товар на звичайний склад. Схема життєздатна, але покаона, як і діюча, не може бути п ріспособлен а для багаторазового звернення складських свидетельст в.

Складські свідоцтва як товарні зобов'язання з'явилися свого роду доповненням до грошових зобов'язань-векселями. Тому спільне застосування цих цінних паперів відкриває широкі можливості для мобілізації фінансових ресурсів комерційних банків і залучення цих ресурсів в реальний сектор економіки.

2.5. Страхування кредитних ризиків

Операції з надання кредитів характеризуються високим ризиком неповернення кредитів, що викликає потребу в розробці системи управління кредитними ризиками. Дана система може включати в себе як заходи, що застосовуються самим кредитором для зниження ймовірності непогашення кредиту (оцінка кредитоспроможності позичальника, прибутковості операції, під яку видається кредит, отримання ліквідної застави і т. Д.), Так і зовнішні способи зменшення втрат, пов'язаних з проведенням кредитних операцій. До одним з них можна віднести укладання договорів страхування.

Використання в Росії страхування як способу захисту від кредитних ризиків вже має певну історію. Перші договори такого страхування вітчизняні страховики почали укладати в кінці 80-х-початку 90-х років. Вони були пов'язані зі страхуванням відповідальності позичальників за непогашення кредитів і страхуванням ризиків неповернення видаються банками кредитів. В даний час знову з'являються ідеї використання такого страхування для зниження ризиків кредиторів.

Період початку 90-х років був характерний зародженням вітчизняного страхового ринку, коли монополія Держстраху на страхування всередині країни стала поступово розсмоктуватися за рахунок створення тоді ще зовсім невеликих, але дуже агресивних недержавних страхових товариств. У такій ситуації тільки з'явилися на світло страховики готові були страхувати що завгодно і від чого завгодно - аби отримати хоч якісь страхові внески, за рахунок яких можна було б виплачувати зарплату, оплачувати оренду, купувати найнеобхідніше майно. При цьому вони не утрудняли себе спробами розібратися в таких здавалися їм чисто теоретичними питаннях, як підлягають і не підлягають страхуванню ризики, відбір ризиків на страхування, оцінка ступеня страхового ризику і т.п. [35]

В цей же час тільки почали розвиватися банки, в яких часто працював недосвідчений персонал, усвідомили, якими ризиками в країні з зароджуються ринковими відносинами, злочинністю, специфічними поняттями про ділову етику чреваті активні банківські операції, пов'язані з видачею кредитів. В результаті у банків виникла проблема зменшити кредитні ризики. І тоді вони пригадали про страхування, вважаючи, що шляхом перекладання цих ризиків на страховиків вони вирішать свої проблеми.

Таким чином, зійшлися готовність страховиків приймати на страхування практично будь-які ризики, в захисті від яких є потреба страхувальників, і попит банків на страхування кредитних ризиків.

У чому полягали особливості такого страхування? Страховики страхували практично будь-які видані банками кредити, незалежно від їх цільового призначення, забезпечення, платоспроможності позичальника. Оцінка страховиками ступеня повернення кредиту, репутації позичальників, ефективності заходів, що кредитуються була недосконалою, якщо взагалі проводилася. Страховики брали під свою відповідальність кредити в таких розмірах, які свідомо перевищували їх можливості виплачувати страхове відшкодування за рахунок страхових резервів і капіталу, а договори страхування практично не перестрахувалися.

З іншого боку, банки не приділяли належної уваги перевірці кредитоспроможності позичальників, вважаючи, що всі збитки відшкодують страховики. Як виявилося, вони не особливо замислювалися ні про здібності, ні про готовність страховиків виконувати взяті на себе зобов'язання. Юридичні служби банків не завжди були готові і здатні розбиратися в хитросплетіннях договорів страхування, дозволяючи укладати їх на таких умовах, які давали страховикам законну можливість відмовляти в страхових виплатах. Нарешті, щоб не нести витрат по сплаті страхових внесків, страховики переклали на самих позичальників обов'язок укладати договори страхування і виступати в ньому страхувальником, внаслідок чого народився зовсім вже оригінальний варіант - страхування відповідальності позичальників за непогашення кредитів.

Але вже через кілька років такого страхування в країні практично не стало. Що ж сталося за цей час?

Як і слід було очікувати, через деякий час після початку періоду масового укладення договорів кредитного страхування банки стали пред'являти численні вимоги до страховиків про виплату страхового відшкодування за неповернені застраховані кредити. Однак страховики або не збиралися або просто не могли задовольняти претензії банків в такому масштабі. В результаті ринок вступив в тривалий період тяжб між банками і страховиками. При цьому страховики нерідко відмовляли в страхових виплатах цілком правомірно, відповідно до умов укладених договорів страхування. З огляду на, що такі договори в якості страхувальників найчастіше укладали позичальники, а банки могли претендувати лише на роль вигодонабувачів, законних можливостей у страховиків спробувати відмовити у страхових виплатах стало ще більше. В якості основних аргументів при цьому страховиками наводилися: несвоєчасна сплата страхувальником чергових страхових внесків, розірвання договору страхування до настання страхового випадку, нецільове використання застрахованого кредиту, несвоєчасне повідомлення про факт страхового випадку, пролонгація застрахованого кредиту без згоди страховика. [36]

В такому розвитку подій винні обидві сторони. Страховики занадто старалися в своєму прагненні отримати максимум страхових внесків і не змогли (або не хотіли) реально оцінювати ступінь страхових ризиків за укладеними договорами і свої можливості виконати взяті зобов'язання. Банки ж переоцінювали здатність страховиків покривати свої професійні ризики, не враховували юридичної складності договорів страхування, а тому і поплатилися за своє прагнення отримувати страховий захист за рахунок позичальників.

При такому негативному розвитку ситуації в області страхування операцій з кредитування, страхувати правильно і надійно не зможе жодна страхова компанія, та й банки навряд чи захочуть ще раз «наступати на ті ж граблі». Отже, роль забезпечення по кредитах тільки зростає.

Висновок, який, можна зробити з цієї історії, полягає в тому, що навряд чи доцільно очікувати, що за допомогою прямих договорів страхування ризиків неповернення банківських кредитів можна вирішити проблему зниження збитків від неповернення кредитів.

Але скидати з рахунків професійна спілка банків і страхових компаній можна.

Фахівцям в області страхування добре відомий ряд видів страхування, пов'язаних з видачею банками кредитів, які давно і успішно проводяться в розвинених країнах. Особливість даних видів страхування полягає в тому, що, захищаючи інтереси позичальників, вони одночасно гарантують повернення виданих кредитів. Такими видами, зокрема, є

страхування взятого банками під заставу в якості забезпечення виданих кредитів майна;

страхування життя і здоров'я клієнтів банку, які отримали кредити;

страхування комерційних кредитів.

Зупинимося трохи докладніше на розгляді вищевказаних видів страхування.

Одним із способів гарантування повернення виданих кредитів є надання кредиту під заставу належного позичальникові рухомого або нерухомого майна. Для отримання гарантії збереження вартості даного майна воно може бути застраховане. При цьому укладається договір страхування застави. Юридичною основою для проведення такого страхування є випливає зі статті 343 ГК РФ обов'язок заставодавця або заставодержателя застрахувати за свій рахунок заставлене майно від ризиків втрати і пошкодження на суму не нижче забезпеченого заставою вимоги.

Таким чином, страхувальниками тут в залежності від того, на яких умовах надається кредит, можуть виступати як банк-кредитор, так і позичальник. Об'єктами страхування можуть бути будови, обладнання, транспортні засоби, сировина, матеріали, готова продукція та інші цінності, надані банку позичальником в забезпечення виданого кредиту. За страхову суму може прийматися величина зобов'язань заставодавця перед кредитором, але не більше дійсної вартості застрахованого майна. Страховими ризиками тут зазвичай є ті ж випадки, які передбачені умовами страхування майна від вогню та інших подій (пожежі, стихійні лиха, пошкодження майна водою, крадіжки, злочинні дії третіх осіб та ін.). [37]

Право на отримання страхового відшкодування у заставодержателя (банку) виникає при наявності двох фактів: з одного боку, повного або часткового неповернення отриманого кредиту, а з іншого - загибелі або пошкодження заставленого майна в результаті настання страхового випадку в період дії договору страхування. У разі ж погашення позичальником кредиту, під який давався заставу, страхове відшкодування, якщо станеться страховий випадок, виплачується власнику майна.

При видачі кредитів індивідуальним підприємцям або іншим фізичним особам в якості їх забезпечення можуть бути укладені договори страхування життя і здоров'я позичальника. Таке страхування прийнято називати кредитним страхуванням життя. Вигодонабувачем за нього є банк-кредитор. Договір укладається на термін до повного погашення кредиту. Первісна страхова сума відповідає розміру виданого кредиту разом з відсотками за користування ним. У міру повернення кредиту величина страхової суми зменшується таким чином, щоб в будь-який момент вона дорівнювала величині боргу, який значиться за застрахованим. Це зручно як позичальнику (оскільки величина сплачуваних ним страхових внесків виявляється меншою, ніж при традиційному страхування на випадок смерті), так і страховика (так як з кожним періодом погашення кредиту величина його зобов'язань зменшується). У разі ж смерті застрахованого або втрати ним працездатності страхова виплата забезпечує банку погашення боргу.

Різновидом даного страхування є страхування життя і здоров'я власників пластикових карток. Застрахованими за цим видом можуть бути власники кредитних карт або карт, за якими можливий овердрафт. Страхова сума встановлюється в розмірі максимальної величини кредиту або овердрафту. Страховим випадком є ​​смерть застрахованого або втрата ним джерела доходу внаслідок непрацездатності. При цьому страховик виплачує банку страхове забезпечення в розмірі неповерненого кредиту.

Нарешті, при наданні кредитів під поставки продукції, банки можуть вимагати у позичальників укладення ними договорів страхування комерційних кредитів, які можуть бути використані в якості забезпечення кредитоспроможності позичальника. За договором такого страхування страховик зобов'язується виплатити страхове відшкодування в разі несплати клієнтами страхувальника поставленнойім продукції.

Наявність договору страхування комерційних кредитів підвищує можливості для страхувальників по отриманню банківських кредитів, так як в цьому випадку знижується ризик неповернення позичальником виданого банком кредиту.При цьому договір може бути укладений на користь банку, який видав кредит під застраховані поставки.

ГЛАВА 3. ПРАКТИКА НАДАННЯ КРЕДИТІВ ПІД ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НА ПРИКЛАДІ ВАТ АБ ...

Акціонерний банк ... зареєстрований в Головному Управлінні Центрального Банку Російської Федерації ... червня 1990 роки як пайовий комерційний банк. У грудні 1991 року КБ «...» був перетворений в акціонерне товариство відкритого типу. У травні 1997 року АБ «...» змінив організаційно-правову форму на ВАТ АБ «...». Ліцензія за новою формою на здійснення банківських операцій з коштами в гривнях та іноземній валюті юридичних і фізичних осіб отримана ... червня 1997 року. Банк є членом Асоціації комерційних банків Санкт-Петербурга, АТЗТ «Об'єднання банківських карток», має Ліцензію професійного участни-ка ринку цінних паперів, є офіційним дилером ЦБ РФ на ринку ГКО, ОФЗ, МКО.

За 1990 - 2000 роки банк провів 6 емісій і станом на 01.01.2001 року сумарний сплачений капітал становить 9,450 тис. Руб. У структурі статутного капіталу 10 відсотків припадає на державний сектор, 53 відсотки - на недержавний сектор, 16 відсотків - на фізичні особи, 21 відсоток - на нерезидентів.

Банком встановлені кореспондентські відносини з шістьма банками в Росії і з вісьмома банками за кордоном. Чисельність клієнтів - юридичних осіб перевищує три тисячі, клієнтів - фізичних осіб - шість тисяч. Сфера діяльності банку - проведення банківських операцій на території Росії з фокусом на ринок Санкт-Петербурга і Ленінградської області. Пріоритетний напрямок діяльності - надання кредитів в сфері промисловості, будівництва, конверсії.

За даними бюлетеня Асоціації комерційних банків Санкт-Петербурга, частка чистого позичкової заборгованості, яка припадає на банк «...» в активах консолідованого балансу банків-членів Асоціації, складає 0,5 відсотка. Ці, а так само вищенаведені дані, говорять про те, що банк належить до малих банків.

Не залежно від розмірів банку, надання кредитів є основною статтею доходу. Тому банк «Росія» з року в рік нарощує свій кредитний портфель. При цьому пред'являються підвищені вимоги до забезпечення кредитів, що видаються з метою мінімізації кредитних ризиків.

Кредитний ризик - це непогашення позичальником основного боргу по кредиту і відсотків по ньому, ризик процентних ставок і т.д. Уникнути його практично неможливо, але можливо звести до мінімуму шляхом ретельної попередньої роботи з потенційним позичальником, аналізу умов видачі кредиту, постійного контролю за фінансовим станом позичальника, його здатність погасити кредит. Виконання всіх цих умов дозволяє успішно провести найважливішу з банківських операцій - надання кредитів.

3.1. Процес надання кредиту

На практиці порядок розгляду і прийняття рішення про видачу кредитів, контролю за виконанням умов кредитного договору і договорів на забезпечення, зміна первинних умов і порядок погашення кредиту є процесом, що складається з наступних етапів:

1 Етап: Інтерв'ю з потенційним позичальником;

2 Етап: Комплексна оцінка заявки на кредит, визначення плати за користування кредитом;

3 Етап: Прийняття рішення про видачу кредиту;

4 Етап: Підготовка та укладення кредитного договору;

5 Етап: Процес видачі кредиту;

6 Етап: Контроль за виконанням умов кредитного договору та договору на забезпечення.

7 Етап: Процедура погашення кредиту.

При першому зверненні позичальника з клопотанням про надання кредиту, інтерв'ю з позичальником з метою визначення можливості надання кредиту проводить начальник Кредитного управління або співробітник Отде-ла управління ризиковими операціями. В ході інтерв'ю необхідно отримати інформацію про організацію, про кредитний правочин. Зокрема:

а) інформація про організацію:

дата реєстрації; форма власності; склад засновників; розмір оголошеного та сплаченого статутного капіталу; фінансовий стан і наявність майна; в якому (-их) банку (-ів) відкриті рахунки у організації; чи є в обороті організації кредити інших банків; залежність від державних субсидій; наявність суперечок, розглянутих або розглянутих в арбітражному суді; асортимент продукції, що випускається; забезпечення продукції збутом і географія поставок; форма розрахунків, передбачена договорами з контрагентами;

б) інформація про кредитний правочин:

мета і сума кредиту; строк кредиту; джерело погашення кредиту і відсотків; вид, вартість пропонованого забезпечення, умови зберігання та місце знаходження; частка власних коштів в кредитується заході.

На підставі інформації, отриманої в ході інтерв'ю, є можливість скласти мненіео керівника підприємства наступним критеріям:

репутація керівника, його взаємини з банками, досвід роботи; компетентність керівника в області фінансового стану організації та її місця на ринку послуг; майнове і сімейний стан; чи достатньо переконливий керівник при викладі планів і проектів співробітництва з банком.

У разі, якщо умови необхідного кредиту не суперечать Кредитною політиці банку, позичальник вказує реальні джерела погашення кредиту і наявність забезпечення. Кредитний інспектор передає клієнту Перелік документів, що надаються для отримання кредиту (додаток № 2), консультує і перевіряє правильність заповнення документів.

Якщо в ході інтерв'ю не отримані задовільні відповіді на ключові питання, пов'язані з видачею кредиту, або пропозиція клієнта розходиться з принципами і установками політики, яку проводить банк в області кредитних операцій, то прохання про видачу кредиту слід відхилити з аргументованим поясненням причин, за якими кредит не може бути надано. Дана відмова здійснюється вустной формі начальником Кре-дітного управління.

На другому етапі, в роботі над комплектом представлених позичальником документів в обов'язковому порядку беруть участь (в межах своєї компетен-ції):

кредитний інспектор;

юрисконсульт;

співробітник відділу управління ризиками.

Тільки при наявності повного пакету документів, необхідного для розгляду питання про надання кредиту, фахівці банку готують висновок. У разі ненадання будь-яких документів, клієнту видається додатковий перелік документів, які повинні бути предста-влені в банк.

При зверненні клієнта в Банкс кредитною заявкою, в обов'язковому по-рядку співробітники банку проводять попередню перевірку позичальника з виїздом на місце, про що складається акт перевірки. Він підписується уповнова-ченнимі особами з боку позичальника і особами, які здійснюють перевірку з боку банку. В ході перевірки позичальника необхідно:

скласти уявлення про склад і стан майна організації (будинків; споруджень; устаткування; ТМЦ), в тому числі про наявність, склад, збереження і умовах зберігання переданого в заставу майна;

вивчити стан і організацію бухгалтерського і складського обліку;

провести перевірку даних, наданих позичальником в бізнес-плані;

перевірити книгу застави, яка повинна містити дані про умови застави майна і про всі операції, що тягнуть за собою зміну складу або натуральної форми закладеного майна, включаючи їх переробку.

На цьому етапі кредитний інспектор:

а) отримує повний пакет документів відповідно до затвердженого пе-річковий безпосередньо від представника організації-позичальника, засвідчуючи особу керівника і головного бухгалтера за паспортними даними та по уч-редітельним документам;

б) направляє:

- заявку у відділ управління ризиковими операціями для складання за-ключення про благонадійність клієнта;

- передає установчі документи клієнта, документи по кредитній угоді, забезпеченню і т.п. юрисконсульта для складання висновку;

в) проводить економічний аналіз, користуючись наявною інформацією, а саме:

матеріалами, отриманими безпосередньо від клієнта;

матеріалами, наявними в архіві банку і в базах даних;

інформацією, отриманою з інших джерел.

Фактори, які можуть бути використані при оцінці фінансового становища, розділяються на дві основні категорії і представлені в таблиці:

Таблиця 4.

Фактори, що використовуються при оцінці фінансового стану позичальника

об'єктивні чинники суб'єктивні фактори

В їх основі - фінансова звітність позичальника, що відображає стан балансових показників і кредитоспроможності позичальника:

коефіцієнт швидкої ліквідності;

коефіцієнт покриття;

коефіцієнт оборотності оборотних активів;

коефіцієнт фінансової незалежності;

коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами;

(F) коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції.

В їх основі - знання банком організації-позичальника, її діяльності:

кредитна історія клієнта;

стан бухгалтерського обліку;

бюджет клієнта, розрахований за останні три місяці;

поточні і довгострокові плани і перспективи позичальника;

технічне оснащення і його стан (ступінь амортизації основного устаткування);

наявність права власності або оренди складських приміщень;

наявність кваліфікованого персоналу, кваліфікація керівництва;

(H) відносини з іншими банками, фіскальними органами.

Розрахунок вищеназваних фінансових показників і аналіз кредитоспроможності клієнта проводиться на основі внутрішньобанківських методичних реко-дацій по порядку визначення кредитоспроможності позичальників. На підставі проведеного аналізу робиться висновок про реальне фінансове становище позичальника з точки зору його здатності повернути кредит в плановані терміни.

Проводиться оцінка проекту, що кредитується:

мета кредиту (підтвердження необхідного кредиту відповідними документами (контракти, договори поставки, і т.п.);

сума кредиту (обґрунтованість наданої кредитної заявки щодо суми необхідного кредиту, оцінка ступеня участі власних коштів клієнта у фінансуванні даної угоди, зіставлення суми кредиту з оборотами по рахунках потенційного позичальника);

визначення реального джерела погашення кредиту (наявність договорів на реалізацію продукції, що випускається (товарів, робіт, послуг) на весь період кредитування, інших надходжень коштів на рахунки позичальника в період кредитування);

аналіз наданого позичальником бізнес-плану (відповідність термінів погашення кредиту і відсотків по ньому, запропонованих клієнтом, його реальним можливостям, достовірність зазначених даних, їх зіставлення з даними за попередні періоди);

оцінка пропонованого забезпечення.

При проведенні економічного аналізу позичальника слід враховувати стан галузі, до якої належить позичальник. Джерелами інформації для експрес-оцінки стану галузі є статистичні матеріали, що публікуються в періодичних виданнях, таких як "Економіка і життя", "Комерсант", "Експерт", "Діловий Петербург".

Кредитний інспектор

1) проводить комплексну оцінку кредитного ризику за даним кредитом і за результатами аналізу складає висновок про доцільність кредитування пропонованого заходу (зразок форми висновку наведена в додатку №3). Цей висновок перевіряє і підписує начальник Кредитного відділу. і погоджує його з начальником Кредитного управління. У разі незгоди з висновком кредитного інспектора начальник відділу або начальник управління складають окремий висновок, що прикладається до висновку кредитного інспектора.

2) формує листи узгодження членів Кредитного Комітету банку для включення питання про надання кредиту до порядку денного засідання комітету.

3) формує кредитне досьє позичальника. Воно зберігається в кредитному відділі протягом терміну дії кредиту, потім передається в архів банку для зберігання в установленому порядку.

Паралельно з кредитним відділом, працюють в юридичному відділі і у відділі управління ризиками.

Юрисконсульт після отримання від кредитного відділу оригіналів представлених позичальником документів:

а) проводить правову експертизу кредитного проекту та аналіз на відповідність вимогам закону наступних документів:

установчих (юридична справа); підтверджують повноваження посадових осіб організації-позичальника в частині підписання договорів і розпорядження майном підприємства; договорів, пов'язаних з кредитуються проектом; в разі необхідності - документів, що характеризують фінансово-економічний стан позичальника, наявність у нього власного майна, складських, виробничих та офісних приміщень, договорів оренди приміщень; інших, з урахуванням конкретного позичальника і кредитного проекту; проектів кредитних договорів і договорів на забезпечення;

б) за результатами аналізу становить відповідний висновок;

в) в разі необхідності, дає усні консультації кредитному інспекторові і бере участь в ділових зустрічах з позичальником.

Співробітники відділу управління ризиками:

а) перевіряють благонадійність потенційного позичальника;

б) складають свій висновок про доцільність надання кредиту або ставлять візу на укладенні кредитного інспектора. Віза на укладенні означає відсутність заперечень з кредитування даного клієнта;

в) на підставі проведених перевірок і проведеного аналізу, спільно з кредитним відділом, визначають величину відсоткової ставки по кредиту.

В окремих випадках позичальник сплачує банку комісійну Возна-гражденіе за послуги з кредитування, розмір і порядок сплати якого визначається тарифами комісійної винагороди, що діють в банку. При цьому договір на обслуговування позикового рахунку між банком і позичальником укладається в обов'язковому порядку одночасно з укладенням кредитного договору.

Етап прийняття рішення про видачу кредиту починається з виявлення Вільно-дних кредитних ресурсів. Далі, на підставі висновків фахівців (кредитного інспектора, юрисконсульта) і віз або висновків співробітників відділу управління ризиками, готується повістка для засідання Кредитного комітету банку.

Підставою для надання кредиту є позитивне рішення Кредитного комітету банку.

У разі прийняття негативного рішення про видачу кредиту начальник Кредитного управління повідомляє (як правило, в усній формі) про це клієнта з обґрунтуванням причин відмови. Передача клієнтові висновків специалис-тов банку, які беруть участь в розгляді кредитної заявки, заборонено-ється.

Документи, представлені клієнтом для розгляду кредитної заявки, можуть бути повернуті на його прохання. Документи, створені в процесі розгляду питання про видачу кредиту і копії документів, представлених позичальником зберігаються в кредитному досьє в кредитному відділі або в архіві банку.

З моменту прийняття позитивного рішення Кредитного комітету банку про надання кредиту починається четвертий етап - етап підготовки і укладення кредитного і всіх пов'язаних з ним договорів.

Кредитний договір повинен містити основні умови видачі кредиту: мета, терміни, розмір, процентну ставку, порядок погашення кредиту і відсотків по ньому, види забезпечення, обсяг інформації, наданої позичальником в ході виконання кредитного договору, права, обов'язки і відповідальність сторін.

Договір по забезпеченню кредиту повинен містити вказівку на форму і відобеспеченія, його склад, вартість, місце знаходження, обов'язки і відповідальність сторін, а також умови, визнані істотними відповідно до чинного законодавства (розглянуті у другому розділі даної роботи).

Після закінчення оформлення кредитного і всіх пов'язаних з ним договорів, кредитний інспектор запрошує в банк осіб, уповноважених підписати ці документи з боку позичальника. Після підписання позичальником, кредитний договір і все, пов'язані з ним договори, підписуються від імені банку.

Після виконання позичальником зобов'язань за кредитними договорами та закінчення терміну зберігання документів в кредитному відділі, оригінали документів долучаються до кредитного досьє і передаються в архів банку.

Видача кредиту здійснюється на підставі розпорядження кредитного відділу (додаток №4) одноразово або траншами (кредитна лінія) з відображенням заборгованості на окремому позиковому рахунку.

Кредитний інспектор готує і передає в обліково-операційний відділ:

розпорядження на відкриття балансових (позичкового рахунку, рахунку резерву) і позабалансових (прийняте забезпечення) рахунків (додатки №5, 6);

розпорядження про постановку на облік забезпечення, прийнятого в заставу (оприбутковується на позабалансові рахунки № 91303 - 91308 - в зависи-мости від виду) (додаток № 7);

розпорядження про постановку на облік ліміту кредитної лінії в разі надання позичальнику кредиту у вигляді кредитної лінії (додаток № 8);

Підставою для списання з позабалансових рахунків вказаних договорів є розпорядження кредитного відділу (додаток №9). Списання з позабалансових рахунків отриманого забезпечення за виданими кредитами договорів щодо забезпечення здійснюється у випадках, передбачених чинним законодавством (описані у другому розділі даної роботи).

Списання з рахунків 91301 і 91302 виробляється після погашення кредиту і закриття кредитного договору, а також у разі утворення проблемної заборгованості за кредитним договором.

З моменту видачі кредиту починається етап контролю або моніторингу.

Поняття кредитного моніторингу включає в себе систему спостереження за погашенням кредитів, розробку і вживання заходів, що забезпечують рішення цієї задачі.

Кредитний моніторинг заснований на декількох головних принципах.

1. Необхідність періодичної перевірки (кожні 30, 60 або 90 днів) усіх видів кредитів.

2. Ретельна розробка етапів кредитного контролю з тим, щоб забезпечити перевірку всіх найважливіших умов по кожному кредиту, в тому числі:

відповідність фактичних платежів по кредиту розрахунковим;

якість і стан забезпечення по кредиту;

повноту відповідної документації, можливість отримати в своє розпорядження забезпечення і юридичне право робити при необхідності судові дії щодо позичальника;

оцінку змін фінансового становища і прогнози щодо збільшення або скорочення потреб позичальника в сумі кредиту;

оцінку відповідності виданого кредиту кредитній політиці банку і стандартам, розробленим контролерами з боку регулюючих органів щодо кредитного портфеля банку.

Найбільш часта перевірка проблемних кредитів, збільшення частоти перевірок у міру зростання проблем, пов'язаних з конкретним кредитом.

Більш часті перевірки кредитів в умовах економічного спаду або появи значних проблем у тих галузях, в які банк вклав значну частину своїх ресурсів (наприклад, помітна зміна податкового чи експортно-імпортного законодавства; поява нових конкурентів або зміна технологій, що вимагає використання нових методів вироб-ництва і реалізації продукції).

Важливим елементом кредитного моніторингу є внутрішній аудит кредитних операцій. Така перевірка здійснюється (як негласно, так і відкрито) відділом, підвідомчим внутрішньому аудитору банку. Аудитор знаходиться в безпосередньому адміністративному підпорядкуванні керівника банку або особи, яка його заміщає.

Аудиторська перевірка має на меті визначити:

стан залишків коштів на банківських рахунках по прострочених кредитах;

реальну ситуацію із забезпеченням повернення кредитів і сокраще-ням кредитного ризику;

становище з організацією кредитного процесу: відповідність практи-ки видачі і погашення кредитів вимогам Кредитної політики банку; правильність відображення всіх кредитів в облікових документах, особливо по про-лонгірованним і простроченим; стан резервів під можливі втрати по кредитах.

Аудитор перевіряє правильність оформлення і ведення кредитного до-сьє.

У звітах про результати аудиторської перевірки робляться висновки щодо:

загального стану надання кредитів та їх погашення;

основних причин кредитних неплатежів (в результаті недостатньої кваліфікації співробітників, зайнятих цими проблемами або практики видачі кредитів поза встановленої процедури - за вказівкою керівництва банку);

положення із списанням безнадійних кредитів;

стану фондів для покриття заборгованості за кредитами;

порядку ведення кредитної звітності та іншої документації, в тому числі кредитного досьє.

Звіт повинен містити рекомендації щодо фінансових, кадрово-організаційних та інших заходів щодо вирішення проблеми погашення кредитів. Він надається керівнику і Раді Директорів банку.

Перевірка кредитів необхідна для здійснення розумної програми банківського кредитування, а так само для виявлення помилок і недоліків. Вона допомагає керівництву банку не тільки швидше виявляти проблемні кредити, але і постійно контролювати відповідність Кредитної політики банку діям уповноважених співробітників Кредитного управління (відділу). Кредитний контроль допомагає також керівнику і Раді директорів банку в оцінці сукупного ризику і здійсненні відповідних превентивних заходів щодо зміцнення фінансової стійкості банку.

При цільовому кредитуванні кредитний інспектор має право вимагати від позичальника надання платіжних документів з напрямком платежу, відповідного цілям, зазначеним в кредитному договорі, візує їх у разі відповідності, перевіряє стан розрахункового рахунку позичальника на предмет наявності картотеки до рахунку 90202 (картотеки № 2). Після здійснення видачі кредиту долучає копії розрахункових документів з відміткою про оплату, отримані в Обліково-операційному відділі, в кредитне досьє.

У разі видачі кредиту на здійснення попередньої оплати, відповідно до строків, зазначених у кредитується договорі, перевіряється цільове використання кредиту з виходом на місце. При цьому позичальник надає в банк документи, що підтверджують факт отримання цінностей, оплачених за рахунок кредиту. За фактом неотримання оплачених цінностей в зазначені в кредитується договорі терміни кредитним інспектором складається довідка, в якій аналізується ситуація, що склалася і визначаються подальші перспективи кредитних взаємин з позичальником.

За фактом встановлення нецільового використання коштів (як у ході перевірки з виходом на місце, так і в ході перевірки платіжних документів в банку) складається відповідний акт, на підставі якого застосовуються санкції, передбачені умовами кредитного договору.

Кредитний інспектор здійснює контроль за виконанням умов договорів по забезпеченню, в тому числі при наданні в забезпечення кредиту:

гарантій, векселів банків - щокварталу перевіряє за даними одержуваної бухгалтерської звітності фінансовий стан банків;

поручительств, векселів організації - регулярно (щоквартально) перевіряє фінансовий стан поручителя (векселедавця), при виник-новении необхідності, здійснює перевірку з виїздом на місце.

(В разі відмови поручителя / заставодавця векселі допустити співробітників банку для здійснення зазначених перевірок, складається акт, який передається заступнику Генерального директора банку для вирішення питання про подальші взаємини з позичальником.)

цінних паперів - щомісяця, на підставі інформації про поточну ринкову вартість цінних паперів, наданої фондовим відділом, перевіряє ліквідність і достатність забезпечення.

застави товарів в обороті, основних засобів -

а) щомісячно, за даними бухгалтерської звітності заставодавця, перевіряє наявність забезпечення і його достатність для покриття суми наданого кредиту. Перевіряє відповідність фактично наявного і переданого в заставу майна переліку закладеного майна за договором про заставу.

б) регулярно перевіряє наявність і правильність ведення книги застави.

Результати перевірки оформляються актом, складеним в 2-х екземпля-рах, який підписується перевіряючим та посадовими особами заставодавця, уповноваженими на таку перевірку, в присутності яких вона проводилася. З актом обов'язково повинен бути ознайомлений керівник підпри-ку (організації) -залогодателя, про що робиться відповідна відмітка, після чого акт надається начальнику Кредитного відділу або управління.

При виявленні недостатності заставного забезпечення, а також при встановленні фактів його неналежного зберігання та / або погіршення якості, позичальникові і заставодавцю ставиться вимога про приведення його у відповідність з умовами кредитного договору та договору про заставу. У разі відмови заставодавця і позичальника від приведення забезпечення у відповідність до умов договорів, незабезпечена заборгованість визнається проблемної, і по ній проводиться відповідна робота.

На практиці часто виникає необхідність в перегляді умов договору про кредитування. Наприклад, перенесення термінів погашення кредиту (пролонгація) здійснюється на підставі комплексного аналізу причин, що призвели до неповернення кредиту у встановлений термін; фінансово-господарського становища позичальника і перспектив погашення кредиту.

Порядок надання та проходження документів і прийняття рішення про пролонгацію кредиту, здійснюється в порядку, аналогічному процесу надання кредиту. Рішення про зміну терміну погашення кредиту прини-мається Кредитним комітетом банку.

Зміна обсягу забезпечення на практиці, як правило, здійснюється тільки в бік збільшення. Зміна форми забезпечення, як правило, не застосовується.

Перегляд розміру процентної ставки за користування кредитом може бути здійснений:

- банком в односторонньому порядку (відповідно до умов договору):

в зв'язку зі зміною ставки рефінансування ЦБ РФ;

за рішенням органів управління банку внаслідок зміни процентної політики банку;

при зміні класу кредитоспроможності.

(В разі односторонньої зміни ставки відсотка за користування кредитом, банк письмово повідомляє про це позичальнику. Нова процентна ставка вводиться з моменту прийняття банком рішення про її запровадження.)

- за домовленістю сторін.

При внесенні змін до умов кредитного договору та договору на забезпечення слід враховувати можливість погіршення в зв'язку з цим групи ризику наданого кредиту.

Будь-які зміни і доповнення до кредитного договору та пов'язаних з ним договорів, оформляються додатковими угодами, які є невід'ємною частиною відповідного кредитного та інших договорів. Порядок укладення додаткових угод аналогічний порядку надання кредиту.

Заключний етап - погашення кредиту. Погашення кредиту проводиться після настання строку платежу, визначеного кредитним договором, як правило, на підставі розпорядження кредитного відділу. Допускається так само і погашення кредиту позичальником своїм платіжним дорученням. Сплата сум нарахованих відсотків за користування кредитом здійснюється, як правило, щомісяця.

Погашення заборгованості по кредиту та сплата відсотків можуть здійснюватися:

одноразовим погашенням всієї суми заборгованості;

поетапним погашенням заборгованості за кредитом і відсотками (в межах загального терміну кредитування, згідно з умовами кредитного договору).

Позичальник має можливість зробити (за згодою банку) дострокове погашення кредиту як повністю, так і частковими платежами. При цьому в кре-дітний відділ має бути надано лист-заявка на дострокове гасіння кредиту.

Заборгованість по кредиту

вважається повернутою вчасно, якщо вона погашена повністю не пізніше терміну повернення кредиту, визначеного кредитним договором;

вважається не погашеної в строк, якщо погашення не здійснено протягом дня платежу, встановленого кредитним договором.

При настанні термінів платежів, встановлених договором, і непогашенні позичальником заборгованості за кредитом та / або процентами, кредитний інспектор готує і передає в обліково-операційний відділ розпорядження на відкриття відповідних рахунків прострочених позичок і / або відсотків (додаток №10) та розпорядження про зарахування на рахунок прострочення відповідної простроченої заборгованості (додаток №11).

3.2. Аналіз практики кредитування

Як випливає з річних фінансових звітів банку, він проводив і проводить активну кредитну політику. При цьому особлива увага приділяється контролю кредитного ризику. Як вже було сказано раніше, наявність достатнього забезпечення по кредитах, дозволяє мінімізувати кредитний ризик. Отже, проаналізувавши в динаміці дані за кредитними операціями бан-ка, ми зможемо перевірити відповідність друкованих тез реальної ситуації. Для цілей даної роботи автор використовував дані за період з другого квар-тала 1998 року по перший квартал 2001 року включно. Сукупність ис-які належать їм даних представлена ​​в таблиці 5.



Дані про величину наданих кредитів, а також про величину простроченої заборгованості представлені в таблиці (див. Додаток №12). [38] Динаміка даних представлена ​​на малюнках 2-4. [39]

Рис.2.


На малюнку 2 добре видно, що сума кредитів наданих збільшується протягом практично всього розглянутого періоду, за невеликим винятком. Протягом першого і другого кварталів 2000 було незначне зниження. Воно було викликано зменшенням суми наданих кредитів терміном до трьох місяців, що видно з аналітичної звітності банку. Крім того, в першому кварталі року може спостерігатися деяке зниження активності позичальників. Це можна пояснити тим, що, по-перше, на початку року багато вихідних і святкових днів, а по-друге, при закритті попереднього фінансового року, багато господарюючі суб'єкти намагаються виконати свої зобов'язання за розрахунками з кредиторами і дебіторами. Таким чином, у підприємств на початку року є власні оборотні кошти і, отже, немає необхідності в залученні кредитів. Є ще одна причина - це практика надання кредитів позичальникам в банку. Як правило, кредит надається терміном до шести місяців, що пов'язано з відсутністю у банку довгострокових залучених коштів. Тобто, при видачі кредиту в другому кварталі поточного року, погашення припадає на кінець третього і на четвертий квартал року. При пролонгації кредиту, його погашення припадає на другий квартал наступного року. Таким чином, в першому кварталі 2000 року і спостерігалася невисока активність в області кредитування клієнтів. Зрозуміло, така ситуація не є закономірністю, що й видно на малюнку 2.


Зовсім інша картина на малюнку 3, що відбиває динаміку простроченої заборгованості за наданими кредитами. Рис.3.

В абсолютному вираженні - сума заборгованості то знижується, то підвищується. Але в цілому помітна тенденція до збільшення суми простроченої заборгованості. Охарактеризувати причини такої ситуації складно. Закономірність простежується в тому, що сума простроченої заборгованості знижується протягом другого і третього кварталів року. Причина цього бачиться автору в тому, що в середині року висока ділова активність дозволяє позичальникам заробити достатньо коштів і не «жаліти» віддати (повернути) їх банку. В період кінця року поточного і на початку наступного року ділова активність спадає, і позичальники не поспішають відволікати свої оборотні кошти, щоб погасити кредит. На жаль, позичальників не лякає те, що, не погасивши кредит, вони зіпсують свою кредитну історію. Можна звернутися в інший банк. Загальної інформаційної бази даних про кредитну історію позичальника в Росії немає, і найближчим часом не буде. Тому позичальники не турбуються про свою кредитну історію. Більш того, величезна кількість банків і набагато менше число позичальників - великих підприємств, змушує банк йти на поступки позичальникові, і дозволяє позичальникам диктувати свої умови. Тенденція ж на збільшення абсолютної суми заборгованості пояснюється ще й тим, що значна частина кредитів надається в доларах США. Відповідно, з ростом курсу долара, збільшується і рублевий еквівалент сум, наданих в інвалюті.

З таблиці і на рисунку 4 добре видно, що величина простроченої заборгованості по кредитах становить від одного до трьох відсотків від суми кредитів наданих (чистої заборгованості). Здавалося б, величина невелика. Однак треба пам'ятати, що при збільшенні суми простроченої заборгованості, в тому числі і з-за зростання курсу іноземних валют, відпо-відної коригуванню підлягає і сума резерву на можливі втрати по позиках. Збільшення суми резерву відволікає кошти банку, які могли б бути спрямовані, зокрема, на кредитування клієнтів. Отже, банку треба ретельніше і обережніше працювати з клієнтом ще на стадії видачі кредиту, з тим, щоб надалі запобігти або знизити ризик неповернення кредиту навіть при наявності забезпечення.


Мал. 4.

Рис.5.

Наступна таблиця і малюнок 5 (див. Вище) відображають динаміку сум відсотків отриманих та прострочених. Видно, що сума відсотків отриманих має тенденцію до зростання аж до середини 2000 року. Далі ми бачимо спад. Зростання пояснюється збільшенням сум кредитів наданих. Зниження - зниженням ставки рефінансування в кінці 2000 року, і, як наслідок, зниженням ставок по кредитах. Тут слід зазначити, що банк надає досить великі за сумами кредити під досить низькі ставки. Це викликано необхідністю боротися за клієнта (позичальника). Звідси - досить сильне зниження в доходах від кредитних операцій.


У третій таблиці представлені дані про питому вагу доходів за кредитами в загальній сумі доходів банку. До середини 2000 року доходи за кредитами стабільно становили близько 99 відсотків загальної суми доходів. Починаючи з третього кварталу 2000 року, намітилася тенденція в бік зниження частки доходів за кредитами в загальній сумі доходів банку. Малюнки 6 і 7 ілюструють цю тенденцію.

Мал. 6.


Мал. 7.

Оскільки клієнтська політика банку в області кредитування не дозволяє підвищувати ставки відсотків за кредитами, то можна запропонувати банку розширити кредитний портфель шляхом залучення нових позичальників, а також істотно скоротити кількість кредитів з пільговими ставками.

Так як банк не працює з фізичними особами, то для залучення нових клієнтів, можливо, треба застосувати більш агресивну політику. Рекомендується розглянути можливість кредитування одного позичальника спільно з іншим банком, вишукати можливості застосування інших способів забезпечення, чому запорука і поручительство.

У четвертій таблиці і на рисунку 8 представлені дані про частку кредитів наданих в загальному обсязі активів банку.Питома вага кредитів в загальній сумі активів коливається в межах від 25 до 42 відсотків.


Мал. 8.

Частка наданих кредитів в загальній сумі активів.



Можна сказати, що в середньому не менше 30 відсотків суми активів припадає на кредитні вкладення, що наочно видно і на малюнках. Вище були описані причини коливання суми кредитів наданих. Відповідно, частка кредитів в загальному обсязі активів так само схильна до аналогічним коливанням. Тут наочно можна порівняти малюнки 9 і4. Вони практично повторюють один одного, за невеликим винятком.


Мал. 9.

У п'ятій таблиці зібрані дані, що відображають статистику доходів за наданими кредитами. Оскільки дані представлені без угруповання за видами кредитів, за розміром ставки відсотка, а дані в загальній масі, то ми будемо говорити про узагальнених даних і показниках. Відзначимо так само той факт, що сума кредитів наданих відбивається наростаючим підсумком. Суми отриманих відсотків - за станом на кінець кварталу, так як щоквартально ці суми списуються на рахунок результатів діяльності банку.

Як було розглянуто вище, сума кредитів наданих має тенденцію на збільшення за своєю абсолютною величиною. Сума відсотків отриманих з другої половини 2000 року має тенденцію на зниження. Причини цих процесів так само були описані вище. Отже, треба очікувати, що динаміка прибутковості кредитів, або динаміка доходу на одну одиницю кредиту, повинна мати тенденцію до зростання аж до середини 2000 року і подальшу тенденцію до зниження. Наші припущення виправдалися. З таблиці і малюнків 10і 11 добре видно динаміка доходу на одиницю кредиту.


Мал. 10.

На малюнку 11 зображено динаміку прибутковості на одиницю кредиту як в абсолютній величині, так і у відносній.


Мал. 11.

До середини 2000 року (на 01/07/2000) прибутковість на одиницю кредитних вкладень склала 6,6 відсотка річних або 7 копійок на 1 рубль. А вже за підсумками першого кварталу 2001 року прибутковість склала 3,7 відсотка річних або 4 копійки на 1 рубль. Тобто, на обличчя практично п'ятдесятивідсоткове зниження рівня прибутковості. Оскільки метою даної роботи є аналіз рівня прибутковості різних видів кредитів, то дану ситуацію можна прокоментувати таким чином. З моменту останньої зміни ставки рефінансування, банк був змушений піти на зниження ставок по кредитах, що надаються своїм клієнтам. Таким чином, кредитні кошти стали дешевшими для позичальників, і вони отримали можливість просити більші суми. Інший фактор, що впливає на рівень прибутковості - наявність в загальній масі кредитів великого числа так званих пільгових кредитів, зі зниженою ставкою відсотка. Даний вид кредитів надається співробітникам банку, інсайдерам, акціонерам. Якщо зробити угруповання даних по видах кредитів і, проаналізувавши кожну групу окремо, отримати більш точні дані про прибутковість на одиницю кредиту, то картина буде інша. Однак, це не є метою даної роботи. В якості рекомендації можна запропонувати ще раз збільшити кредитний портфель за рахунок нових позичальників, з розміром процентної ставки на рівні, що складається на ринку позикових капіталів.

3.3. Аналіз забезпечення по кредитах

Дані щодо сум та видів забезпечення представлені в шостий і сьомий таблицях і проілюстровані малюнками з 12по 16.

На малюнку видно, що динаміка суми забезпечення по кредитах відповідає динаміці суми наданих кредитів. Зі збільшенням суми кредитів наданих збільшується і сума прийнятого забезпечення, і навпаки. Структурний склад забезпечення за видами добре проілюстровано на малюнку 12.

Мал. 12.


Структура забезпечення по кредитах.

Звертає на себе увагу різке зниження частки застави (закладу) цінних паперів протягом першого і другого кварталів 1999 року. Найімовірніше, після кризи серпня 1998 року цінні папери в якості застави по кредитах втратили свою привабливість для банку. В даний час в ролі застави по кредитах, як правило, виступають векселі самого банку. Схема проста - третя особа набуває вексель банку, і передає його в заставу (заклад) під кредит, що надається в цьому ж банку. Переваги даного виду застави - не потрібно перевірки автентичності цінних паперів; гроші за вексель фактично «лежать» в банку і, в разі необхідності, стануть джерелом погашення кредиту. Недолік - потрібно знайти третю особу, яка має бажання і гроші, щоб придбати вексель і передати його в заставу. Такі операції, як заставу векселів сторонніх емітентів або облік векселів, в банку не проводяться. Звідси і незначна частка застави цінних паперів в загальній сумі забезпечення по кредитах.

Мал. 13.


Динаміка структури забезпечення по кредитах.


Мал. 14.


Мал. 15.

Мал. 16.


Частка сум поручительств в загальному обсязі забезпечення становить не менше 41 відсотка. Це не дивно, так як на практиці все поручителі несуть солідарну з позичальником і один з одним відповідальність. Тобто сума поруки включає в себе суму кредиту, суму відсотків за весь період користування кредитом, і суму можливих витрат на судові тяжби в разі невиконання кредитних зобов'язань. На малюнку 16 дуже добре видно, що в 1998 році суми поручительств перевищували суми застави. Можна сказати, що в 1998 році банк видавав кредити більше «під чесне слово», ніж під заставу. Однак вже з середини 1999 року суми застави стали перевищувати суми поручительств. Природно, що після кризи серпня 1998 року «під чесне слово» давати кредити стало занадто ризиковано. Тут слід зазначити, що для банку порука, в деяких випадках, набагато надійніше будь-якого іншого забезпечення. Наприклад, при кредитуванні фізичних осіб, співробітників організації-клієнта банку, в якості забезпечення по кредитах отримати заставу досить проблематично. Особисте майно громадян, як правило, для банку ніякої цінності не представляє. Та й реалізація його, як предмета застави, досить сумнівне джерело погашення кредиту. Зате порука організації- клієнта банку - дуже надійний вид забезпечення. При необхідності, поручитель гасить кредит за позичальника (свого співробітника), після чого утримує частину заробітку працівника на відшкодування цієї суми. Проблема тільки одна - при відсутності будь-якої застави, такі види кредитів відносяться до ризикових і по ним створюється підвищена сума резерву.

Як було зазначено вище, починаючи з другого кварталу 1999 року, частка застави в загальному обсязі забезпечення значно зросла: з 27 відсотків в кінці 1998 року до 57 відсотків в кінці 2000 року (див. Рис. 12). Пояснення цьому процесу більш ніж просте - вимоги інструкції 62а. Невиконання цих вимог тягне за собою створення підвищеної суми резерву, що дуже небажано для банку. Що стосується структури застави, то це або майно позичальника, або товари в обороті. І в тому і в іншому випадку - з залишенням майна у заставодавця. Є поодинокі випадки застави автотранспортних засобів з залишенням майна у заставодавця.

За аналізований період - з другого кварталу 1998 року по перший квартал 2001 року - випадків погашення наданих кредитів за рахунок реалізації предметів застави не було. Це не означає, що забезпечення не потрібно взагалі, а говорить про грамотній роботі співробітників Кредитного управління по оцінці кредитоспроможності позичальників. А так же про ретельній роботі з пропонованим забезпеченням, що стимулює позичальників до повернення отриманих у банку коштів.

3.4. Напрямки щодо вдосконалення організації кредитної роботи

В цілому, за результатами практичної роботи, організацію роботи Кредитного управління ВАТ АБ «...» можна вважати відповідає чинному банківському та цивільного законодавства, інструкцій і положень ЦБ РФ, Кредитною політиці та іншої внутрішньої банківської документації, що регламентує роботу Кредитного управління.

За результатами аналізу прибутковості кредитів пропонується розглянути можливість диференційованого підходу до видачі кредитів - надавати більшій кількості позичальників кредитів на термін до шести місяців, а за кредитами, наданими на строк понад шість місяців - розглянути можливість збільшення процентної ставки.

При кредитуванні особливе значення має оцінка кредитоспроможності клієнта. Банк має право вибрати для себе будь-яку методику оцінки кредитоспроможності. Бажано, щоб вона використовувала коефіцієнти незалежності, ліквідності, оборотності, а також аналіз ділового ризику і грошових потоків. Це дозволить детально розглянути фінансовий стан клієнта.

Процес розгляду кредитної заявки і надання кредиту можна вдосконалити шляхом роботи в команді співробітників Кредитного відділу, Відділу управління ризиками та юридичного відділу. Це дозволить уникнути дублювання деяких операцій, поліпшити обмін інформацією, і дещо скоротити перші чотири етапи процесу надання кредиту. На довершення до цього, рекомендується банку розглянути можливість залучення в штат професійних оцінювачів предметів застави (товарів, нерухомості, обладнання, автомобілів).

З причини значного числа кредитів, виданих під заставу товарів в обороті з залишенням предмета застави у заставодавця, можна рекомендувати банку розглянути можливість кредитування з використанням складських свідоцтв.

У банку абсолютно не практикується кредитування під банківські гарантії інших банків.

Можна порекомендувати використовувати на практиці в якості застави Депозитні та ощадні сертифікати інших банків. Оскільки сертифікати є цінними паперами, то кредити під їх заставу будуть прирівняні до кредитів під заставу цінних паперів. З точки зору формування резерву на можливі втрати по позиках це більш привабливий вигляд продукту, ніж гарантії. Термін реалізації сертифіката повинен збігатися з терміном кредиту, що дозволить вчасно погасити кредит. Складнощі можуть виникнути при перевірці стійкості банку, що видав сертифікат, а так само при встановленні факту наявності самого депозиту і достовірності сертифікату.

Не можна скидати з рахунків і можливість страхування кредитних ризиків, а також можливість спільного з іншими кредитними організаціями кредитування одного позичальника.

Для вдосконалення кредитної роботи ВАТ АБ «...», можна запропонувати таку форму нетрадиційного повернення кредитів, як продаж боргів з дисконтом. Продаж боргів з дисконтом означає продаж кредито-рам дебіторської заборгованості зі знижкою, що утворює доходи покупця цього боргу. Розміри знижки залежать від:

передбачуваного терміну стягнення боргу;

діючого в даний час ринкового рівня депозитних ставок;

загальної суми продаваного боргу;

ризику, пов'язаного з можливим списанням боргів через визнання боржника неспроможним платником.

Продаж боргів використовується кредитором з метою забезпечення скоріше-шего надходження сум погашення на його рахунок.

Продаж здійснюється шляхом передачі права вимоги цих боргів іншій особі, тобто кредитор фактично продає свою дебіторську заборгованості по виплаті заробітної-боргованості іншій особі і має, таким чином, можливість швидко отримати борг. Однак він змушений поступитися покупцеві частину суми цього боргу, яка становить величину дисконту. Незважаючи на це, кредитору може виявитися більш вигідним продати борг, ніж очікувати його надходження через певний проміжок часу, особливо в умовах інфляції.

Покупець прострочених боргів, повинен бути впевнений, що зможе їх отримати в майбутньому. Для цього дебітор представляє гарантії сплати боргів після надходження грошей на його рахунок.

Продаж кредитором своїх боргів означає також і перехід всіх ризиків по їх втрат до покупця боргу. Тому розмір дисконту враховує ці ризики. Продаж боргів оформляється тристороннім договором, учасниками якого є: кредитор, продавець боргів і покупець боргів. Відповідно до цього договору покупець боргів зобов'язується в певний термін перерахувати їх суму за вирахуванням дисконту продавцю боргів, боржник зобов'язується перерахувати борги покупцеві з урахуванням відсотків, що визначаються часом прострочення заборгованості.

Переваги продажу боргів з дисконтом полягають у тому, що прискорюється оборот капіталу, скорочується потреба в кредитних ресурсах, знижуються ризики, пов'язані з безповоротною втратою боргів, і поліпшуються показники ліквідності балансу. Недоліком продажу боргів для продавця є те, що він за свій наданий кредит отримає менше, ніж йому належить, на суму дисконту.

Головною перешкодою в розвитку розглянутого способу зниження дебіторської заборгованості є відсутність досвіду і знань типових договорів на продаж боргів у підприємств і банків.

ВИСНОВОК

У даній роботі предметом дослідження стали форми і види забезпечення по кредитах, а метою - їх дослідження з точки зору теорії і практики застосування. За результатами проведеного дослідження, можна зробити наступні висновки.

Слід розрізняти такі поняття, як позичка і кредит. Позика - безоплатне користування речами. Кредит - ширше поняття, яке включає в себе різні форми, серед яких банківський кредит. Банківський кредит - надання грошових коштів на оплатній основі і при дотриманні певних принципів.

Забезпечення кредитних зобов'язань носить вторинний характер, може бути як у майновій формі, так і в інформаційній. Майнове може бути в матеріальному або грошовому вираженні. Інформаційне - у вигляді придбаних позичальником конкурентних переваг або у вигляді інформації про кредитується проект.

Законодавство залишає перелік форм забезпечення відкритим. З одного боку - це плюс. З іншого боку - немає чіткої законодавчої бази, яка охоплює і регламентує застосування, так званих, інших, не зазначених в законі способів.

ЦБ РФ, видавши інструкцію № 62а від 30.06.97, поставив банки перед вибором - або в якості забезпечення приймати заставу (відповідно до ГК РФ), або створювати підвищені суми резервів під можливі втрати, так як кредити з іншими формами забезпечення відносяться до більш високим групам ризику. В наслідок цього заставу - найпоширеніша форма забезпечення.

Чинний порядок звернення стягнення на предмет застави та його подальшої реалізації - недосконалий і потребує значного коректування. Єдиний на сьогоднішній вихід з такої ситуації - взаємна згода сторін з докладним відображенням в договорі застави процедури реалізації предмета застави.

Найпоширеніший вид застави - тверда застава із залишенням предмета застави у заставодавця. З одного боку - банк не несе відповідальності за збереження предмета застави і накладних витрат по його зберіганню. З іншого боку - предмет застави перетворюється в якусь суму вартості, так як заставодавець має право розпоряджатися і користуватися ним.

Порука - приваблива для банку форма забезпечення, так як поручитель відповідає за зобов'язаннями боржника, як правило, солідарно. З точки зору ЦБ РФ достатнім в якості забезпечення може бути порука тільки певних інструкцією 62а суб'єктів.

Складські свідоцтва - досить перспективний вид заставного забезпечення. При всіх його достоїнствах, відсутність правової бази робить використання свідчень в банківській практиці винятком з правил.

Імовірність того, що найближчим часом банки і страхові компанії будуть працювати спільно в сфері кредитування - дуже мала. Історія показала, що ризики, прийняті обома сторонами, великі. Можна сказати, що страхування кредитних ризиків, кредитування під заставу страхових полісів, і т.д. - перспектива далекого майбутнього.

Кредитні організації повинні більше уваги приділяти складанню договорів. Судова і арбітражна практики довели, що неувага банків до деталей при складанні договорів, обертається для них значними втратами в майбутньому. Однак, недосконалість чинного законодавства, що існують різночитання і суперечності в нормативних актах, що регулюють дану сферу, роблять можливість складання бездоганного договору мінімальної.

З метою підвищення ефективності кредитного процесу в банку можна запропонувати наступні напрямки.

Диференціювати підхід до видачі кредитів - надавати більшій кількості позичальників кредитів на термін до шести місяців, а за кредитами, наданими на строк понад шість місяців - розглянути можливість збільшення процентної ставки.

Застосувати метод роботи в команді під час розгляду кредитної заявки і надання кредиту

Залучити в штат професійних оцінювачів предметів застави.

Розглянути можливість кредитування з використанням складських свідоцтв, Депозитних і Ощадних сертифікатів інших банків.

Важко прогнозувати, як в перспективі буде розвиватися банківське кредитування довгострокових інвестиційних проектів в Росії. Але можна з упевненістю стверджувати, що ніякої серйозної альтернативи цьому немає: у держави не вистачає коштів навіть для підтримки соціального сектора. Тому найбільших успіхів в цьому виді банківського бізнесу доб'ються ті кредитні організації, які раніше інших прийдуть на даний ринок і створять відповідні внутрішні механізми, що дозволяють об'єктивно працювати на ньому. Що ж стосується зовнішніх умов і російської ділового середовища в цілому, то вона вже починає змінюватися на краще і, ймовірно, даний процес буде розвиватися.

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

Цивільний кодекс Російської Федерації (частини перша і друга): прийнятий Державною Думою 1 жовтня 1994 року.

Про Заставі: Закон РФ від 29.05.92г. №2872-1.

Інструкція «Про порядок формування і використання резерву на можливі втрати з позик» № 62а: введена в дію зазначенням ЦБ РФ від 25 грудня 1997 р №101-у.

Про порядок прийому і розгляду заявок на видачу кредитів юридичним особам. Наказ ЦБ РФ від 18 серпня 1992 р N 44.

Грошовий обіг і банки. Навчальний посібник під ред. Бєлоглазова Г.Н., Толоконцеву Г.В.- СПб .: СПбГУЕФ. +1999.

Банківська справа. Підручник під ред. Колесникова В.І., Кроливецкой Л.П. - М .: Фінаси і статистика. +1999.

Масленченков Ю.С. Технологія і організація роботи банку: теорія і практика. М .: ТОВ Видавничо-Консалтингова Компанія «Дека». 1 998.

Вільшаній А.Н. Банківське кредитування: російський і зарубіжний досвід. - М .: Російська ділова література. 1 997.

Великий економічний словник. - М .: Інститут нової економіки. +1999.

Алеева Е. Рушайло П. Чим закінчиться американська криза // Деньгі.-2001 №13.

Андрюшин С.А. Чи потрібен нам досвід системи установ дрібного кредиту дореволюційній Росії // Бізнес і банки. - 1998. -№49.

Бугров А.В. Російські державні банки для дворянства в 18 столітті // Вісник банку України.-2000.-№45.

Витрянский В. Порядок звернення стягнення на заставлене майно // Закон.- 1995.-№5.

Волнухин Д. Договір поруки: деякі проблеми // Закон.-1999 №11.

Глаша А.А. Умови недійсності договору поручительства // Законодавство 1999.- №1.

Гудков Ф.А. Про застосування складських свідоцтв в деяких фінансових проектах // Бізнес і банки. - 1999. -№13.

Побачивши Б. Договір поруки // Господарство і право.-1997.-№12.

Замуруев А.С. Кредит і позика: термінологічний аналіз, класифікація та визначення форми // Гроші і кредіт.-1999 №4.

Зміїв А.Л. Складські свідоцтва в банківській практиці // Розрахунки і операційна робота в комерційному банке.-2001 №1.

Кир'ян П. Кредитна історія // Експерт.-2001 №14.

Крилов І. Порука // Закон.- 1997.-№4.

Козирін А. Договір про іпотеку // Закон.-1999 №4.

Козир О. Поняття нерухомого майна в Російському цивільному праві. Угоди з нерухомістю // Закон.-1999 №4.

Логунов Д.А. Практика застосування договору поручительства // Законодательство.-1999 №6.

Макаревич Л.Н. Про проблеми іпотечного кредитування // Гроші і кредіт.-1998 №6.

Макєєв А.В. Складські свідоцтва // Розрахунки і операційна робота в комерційному банке.-2001 №1.

Маковська Е. Сапери »в банку // Експерт.-2001 №14.

Москвін В.А. Види забезпечення при довгостроковому кредитуванні підприємств // Банківська справа. - 2000. - №7.

Пессель М.А. Позика, кредит, позика // Гроші і кредіт.-1999. -№4.

Сарбаш С. Забезпечення виконання кредитних зобов'язань // Закон.-1997 №2.

Свириденко О. Правове регулювання застави та його реалізація в банківському кредитуванні // Господарство і право.-1998.-№7.

Сплетухов Ю.А. Страховий захист від кредитних ризиків // Бізнес і банки. - 1999. -№22.

Толмачев А. Товарний та комерційний кредит: аналіз чинного законодавства // Господарство і право.-1998. -№11.

Цибуленко З. Договір про іпотеку // Господарство і право.-1998. -№11.

Чиркова М. Оцінка застави як способу забезпечення повернення кредиту // Господарство і право.-1998. -№6.

Шабаліна Л. Кредит під складські свідоцтва // Економіка і життя. - 1998. -№10.

Ямпільський М.М. Щодо трактування кредиту // Гроші і кредіт.-1999 №4.

Суд і арбітраж: практика // Закон.- 1995.-№5.

Суд і арбітраж: суперечки по кредитах // Закон.- 1997.-№2. С. 103-108.

Огляд практики розгляду спорів, пов'язаних із застосуванням арбітражними судами норм Цивільного кодексу Російської Федерації про заставу: Додаток до листа Вищого Арбітражного Суду РФ від 15 січня 1998 року, N 26.

Огляд практики розгляду спорів, пов'язаних із застосуванням арбітражними судами норм ЦК РФ про заставу // Закон.-1999 №4.

Суд і арбітраж: заставу // Закон.-1999 №5.

Бюлетень Асоціації Комерційних банків Санкт-Петербурга. - 2000.- №№29,30,31. - 2001.- №№32,33.

Банки і фінанси.Інформаційно-аналітичний бюлетень. - 2001.-№ 1.

В. Геращенко. Банки готові кредитувати виробництво, так ризики не пускають. Listбізнес. Прайм-ТАСС. http://business.list.ru/content/1026

ресурси Інтернету

www.auver.ru

www.bankir.ru

www.business.list.ru

www.oanda.com


[1] Великий економічний словник. М.: Інститут нової економіки, 1999. С. 403.

[2] Фасмер М. Етимологічний словник російської мови. - М .: Прогрес, 1987. -Т. 2.-с. 369.

[3] Банківська справа: Довідковий посібник / За ред. Бабичевой Ю.А. -М .: Економіка, 1993. С.88.

[4] Банківська справа. Під ред. Колесникова В.І. - М .: Фінанси і статистика, 1999. - С.6.

[5] Пессель М.А. Позика, кредит, позика. Гроші і кредіт.-1999 №4.-С.28

[6] Банківська справа. Під ред. Колесникова В.І. - М .: Фінанси і статистика, 1999. - С.188.

[7] Вільшаній А.Н. Банківське кредитування: російський і зарубіжний досвід. -М. : Російська ділова література., 1997. с.23

[8] Великий економічний словник. М .: Інститут нової економіки, 1999. С. 410.

[9] Інструкція ЦБР від 30/06/97 № 62а, п. 2.6.3

[10] там же, п. 2.8.3

[11] Москвін В.А. Види забезпечення при довгостроковому кредитуванні підприємств. Банківська справа. - 2000. - №7.

[12] Вісник банку Росії. - 2000.-№45.

[13] С.А.Андрюшін. Чи потрібен нам досвід системи установ дрібного кредиту дореволюційній Росії? Бізнес і банки. - 1998.-№49.

[14] Андрюшин С.А. Банки Російської Імперії. Томськ. -1996.- с.108.

[15] Андрюшин С.А. Банківська система Росії: особливості еволюції і концепція розвитку. М., 1998, с. 228-229.

[16] Чиркова М. Оцінка застави як способу забезпечення повернення кредиту. Господарство і право.-1998.-№6. С.34-37.

[17] Агарков М.М. Основи банкового права. Вчення про цінні папери. М.: 1994. С. 117.

[18] Свириденко О. Правове регулювання застави та його реалізація в банківському кредитуванні. Господарство і право.-1998.-№7. С.73-78.

[19] Є. Алеева. П. Рушайло. Чим закінчиться американська криза? Гроші. - 2001. -№13.-С. 98-99.

[20] Вісник Вищого Арбітражного Суду РФ. -1994.- № 3.- С. 73.

[21] Вісник Вищого Арбітражного Суду РФ.-1996. -№ 10. Постанова Президії № 952/96.

[22] Вісник Вищого Арбітражного Суду РФ.-1994.- № 3.

[23] Суд і арбітраж: суперечки по кредитах. Закон. - 1997.-№2. С. 103-108.

[24] Визначення поняття "афілійована особа" див. В Указі Президента РФ від 23 лютого 1998 року N 193.

[25] Глаша А.А. Умови недійсності договору поруки. Законодавство. - 1999. - №1.

[26] Правомірність включення в договори умов про безакцептне списання грошових коштів з рахунку підтверджується і практикою Вищого Арбітражного Суду РФ (листи № С-13 / ОП-167 від 20.05.93 та № СЗ-8 / ОП-4 від 04.01.95.

[27] Законодавство і економіка. 1994. - № 5-6. - С. 24-26.

[28] Павлодский Е.А. Забезпечення виконання зобов'язань поручительством. Закон. - 1995. -№ 5. -С. 25.

[29] Єфімова А. Г. Банківська гарантія: поняття і практична застосовність. Господарство і право. - 1996. - № 3. - С. 119; Павлодский Е.А. Банківська гарантія - новий інструмент забезпечення виконання цивільно-правових зобов'язань.

[30] Павлодский Е.А. Указ. соч. С. 25, 26.

[31] Єфімова Л.Г. Указ. соч. С. 119.

[32] Аванесова Г. Застосування банківської гарантії та договору поруки в банківській практиці. Господарство і право. -1996. -№ 7. -С. 185.

[33] Шабаліна Л. Кредит під складські свідоцтва. Економіка і життя. - 1998. - №10.

[34] Шабаліна Л. Кредит під складські свідоцтва. Економіка і життя. - 1998.- №10.

[35] Сплетухов Ю.А. Страховий захист від кредитних ризиків. Бізнес і банки. - 1999. -№22.

[36] Сплетухов Ю.А. - там же.

[37] Сплетухов Ю.А. - там же.

[38] Таблиці, що згадуються в розділах 3.2. і3.3., дивись в додатку №12.

[39] Графіки і діаграми на малюнках 2-16 складені автором на підставі даних внутрішньої звітності.